絕緣材料工程項(xiàng)目流動(dòng)資金估算（工程項(xiàng)目管理）

1、泓域咨詢/絕緣材料工程項(xiàng)目流動(dòng)資金估算絕緣材料工程項(xiàng)目流動(dòng)資金估算一、 項(xiàng)目名稱及建設(shè)性質(zhì)（一）項(xiàng)目名稱絕緣材料工程項(xiàng)目（二）項(xiàng)目建設(shè)性質(zhì)本項(xiàng)目屬于技術(shù)改造項(xiàng)目二、 項(xiàng)目承辦單位（一）項(xiàng)目承辦單位名稱xxx有限公司（二）項(xiàng)目聯(lián)系人毛xx（三）項(xiàng)目建設(shè)單位概況公司始終堅(jiān)持“人本、誠(chéng)信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營(yíng)理念，以“市場(chǎng)為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠(chéng)為國(guó)內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。公司堅(jiān)持誠(chéng)信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)理念，秉承以人為本，始終堅(jiān)持 “服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營(yíng)理念，遵循“以客戶需求為中心，堅(jiān)持高端精品戰(zhàn)略

2、，提高最高的服務(wù)價(jià)值”的服務(wù)理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場(chǎng)高品質(zhì)的需求。展望未來(lái)，公司將圍繞企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，在“夢(mèng)想、責(zé)任、忠誠(chéng)、一流”核心價(jià)值觀的指引下，圍繞業(yè)務(wù)體系、管控體系和人才隊(duì)伍體系重塑，推動(dòng)體制機(jī)制改革和管理及業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)能力建設(shè)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，努力把公司打造成為國(guó)內(nèi)一流的供應(yīng)鏈管理平臺(tái)。未來(lái)，在保持健康、穩(wěn)定、快速、持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，公司以“和諧發(fā)展”為目標(biāo)，踐行社會(huì)責(zé)任，秉承“責(zé)任、公平、開放、求實(shí)”的企業(yè)責(zé)任，服務(wù)全國(guó)。三、 項(xiàng)目實(shí)施的可行性（一）符合我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃近年來(lái)，我國(guó)為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)

3、結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，先后出臺(tái)了多項(xiàng)發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)政策支持行業(yè)發(fā)展。政策的出臺(tái)鼓勵(lì)行業(yè)開展新材料、新工藝、新產(chǎn)品的研發(fā)，促進(jìn)行業(yè)加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，有利于本行業(yè)健康快速發(fā)展。（二）項(xiàng)目產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊廣闊的終端消費(fèi)市場(chǎng)及逐步升級(jí)的消費(fèi)需求都將促進(jìn)行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)。（三）公司具備成熟的生產(chǎn)技術(shù)及管理經(jīng)驗(yàn)公司經(jīng)過(guò)多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進(jìn)的染整設(shè)備，形成了門類齊全、品種豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務(wù)。公司通過(guò)自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)等方式，建立了一支團(tuán)結(jié)進(jìn)取的核心管理團(tuán)隊(duì)，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)的品牌建設(shè)、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才

4、管理等均有深入的理解，能夠及時(shí)根據(jù)客戶需求和市場(chǎng)變化對(duì)公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、快速發(fā)展提供了有力保障。（四）建設(shè)條件良好本項(xiàng)目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求，通過(guò)對(duì)研發(fā)測(cè)試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測(cè)試驗(yàn)、新產(chǎn)品測(cè)試于一體的研發(fā)中心，項(xiàng)目各項(xiàng)建設(shè)條件已落實(shí)，工程技術(shù)方案切實(shí)可行，本項(xiàng)目的實(shí)施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能力，具備實(shí)施的可行性。四、 項(xiàng)目建設(shè)選址本期項(xiàng)目選址位于xxx（待定），占地面積約86.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。五、 建筑物建設(shè)規(guī)模本期項(xiàng)目建筑

5、面積101442.07，其中：主體工程60897.79，倉(cāng)儲(chǔ)工程24608.76，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施8608.71，公共工程7326.81。六、 項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成（一）項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資37539.61萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資29328.59萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.13%；建設(shè)期利息756.25萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的2.01%；流動(dòng)資金7454.77萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的19.86%。（二）建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資29328.59萬(wàn)元，包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)，其中：工程費(fèi)用24504.76萬(wàn)元，

6、工程建設(shè)其他費(fèi)用3922.40萬(wàn)元，預(yù)備費(fèi)901.43萬(wàn)元。七、 資金籌措方案本期項(xiàng)目總投資37539.61萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款15433.83萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。八、 項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)（一）經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)值（正常經(jīng)營(yíng)年份）1、營(yíng)業(yè)收入（sp）：63000.00萬(wàn)元。2、綜合總成本費(fèi)用（tc）：50929.10萬(wàn)元。3、凈利潤(rùn)（np）：8830.21萬(wàn)元。（二）經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)目標(biāo)1、全部投資回收期（pt）：6.44年。2、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率：16.93%。3、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值：3894.17萬(wàn)元。九、 項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃本期項(xiàng)目按照國(guó)家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實(shí)施指南要求進(jìn)行建設(shè)，本期項(xiàng)目

7、建設(shè)期限規(guī)劃24個(gè)月。十四、項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積57333.00約86.00畝1.1總建筑面積101442.07容積率1.771.2基底面積33826.47建筑系數(shù)59.00%1.3投資強(qiáng)度萬(wàn)元/畝321.262總投資萬(wàn)元37539.612.1建設(shè)投資萬(wàn)元29328.592.1.1工程費(fèi)用萬(wàn)元24504.762.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬(wàn)元3922.402.1.3預(yù)備費(fèi)萬(wàn)元901.432.2建設(shè)期利息萬(wàn)元756.252.3流動(dòng)資金萬(wàn)元7454.773資金籌措萬(wàn)元37539.613.1自籌資金萬(wàn)元22105.783.2銀行貸款萬(wàn)元15433.834營(yíng)業(yè)收入萬(wàn)

8、元63000.00正常運(yùn)營(yíng)年份5總成本費(fèi)用萬(wàn)元50929.106利潤(rùn)總額萬(wàn)元11773.627凈利潤(rùn)萬(wàn)元8830.218所得稅萬(wàn)元2943.419增值稅萬(wàn)元2477.3310稅金及附加萬(wàn)元297.2811納稅總額萬(wàn)元5718.0212工業(yè)增加值萬(wàn)元19789.2113盈虧平衡點(diǎn)萬(wàn)元22780.44產(chǎn)值14回收期年6.44含建設(shè)期24個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率16.93%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬(wàn)元3894.17所得稅后十、 建設(shè)期利息估算的前提條件進(jìn)行建設(shè)期利息估算必須先完成以下各項(xiàng)工作：1建設(shè)投資估算及其分年投資計(jì)劃；2確定項(xiàng)目資本金（注冊(cè)資本）數(shù)額及其分年投入計(jì)劃；3確定項(xiàng)目債務(wù)資金的籌措方式（

9、銀行貸款或企業(yè)債券）及債務(wù)資金成本率銀行貸款利率或企業(yè)債券利率及發(fā)行手續(xù)費(fèi)率等）。十一、 建設(shè)期利息的估算方法估算建設(shè)期利息應(yīng)按有效利率計(jì)息。項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)如能用非債務(wù)資金按期支付利息，應(yīng)按單利計(jì)息；在建設(shè)期內(nèi)如不支付利息，或用貸款支付利息應(yīng)按復(fù)利計(jì)息。項(xiàng)目評(píng)價(jià)中對(duì)借款額在建設(shè)期各年年內(nèi)按月、按季均衡發(fā)生的項(xiàng)目，為了簡(jiǎn)化計(jì)算，通常假設(shè)借款發(fā)生當(dāng)年均在年中使用，按半年計(jì)息，其后年份按全年計(jì)息。對(duì)借款額在建設(shè)期各年年初發(fā)生的項(xiàng)目，則應(yīng)按全年計(jì)息。建設(shè)期利息的計(jì)算要根據(jù)借款在建設(shè)期各年年初發(fā)生或者在各年年內(nèi)均衡發(fā)生，采用不同的計(jì)算公式。建設(shè)期利息估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建

10、設(shè)期利息756.25189.06567.191.1.1期初借款余額7716.9151.1.2當(dāng)期借款15433.837716.917716.911.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息756.25189.06567.191.1.4期末借款余額7716.91515433.831.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)756.25189.06567.192債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)3合計(jì)756.25189.06567.19十二、 項(xiàng)目背景分析絕緣材料是指在允許電壓下不導(dǎo)電的材料。絕緣材料主要應(yīng)用于電機(jī)、電氣等領(lǐng)域，其電阻

11、率高，能夠阻止電流通過(guò)，可以保證電工產(chǎn)品長(zhǎng)期可靠安全運(yùn)行，對(duì)電工行業(yè)發(fā)展具有重要作用。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，除電機(jī)、電氣領(lǐng)域外，我國(guó)電子信息、交通、航空航天等領(lǐng)域?qū)^緣材料的需求也在快速上升，推動(dòng)我國(guó)絕緣材料行業(yè)不斷發(fā)展壯大。絕緣材料是保證電工產(chǎn)品長(zhǎng)期可靠安全運(yùn)行的關(guān)鍵材料，行業(yè)發(fā)展水平直接關(guān)系到電工行業(yè)的發(fā)展水平。在全球市場(chǎng)中，美國(guó)、西歐、日本等國(guó)家和地區(qū)絕緣材料行業(yè)起步較早，在技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)等方面積累豐富，在全球市場(chǎng)中處于領(lǐng)先地位。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)絕緣材料行業(yè)起步較晚，但經(jīng)過(guò)不斷發(fā)展，行業(yè)研發(fā)實(shí)力不斷增強(qiáng)，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，現(xiàn)階段已經(jīng)形成較為完整的工業(yè)體系，產(chǎn)品種類較為齊全，配套能力較為完

12、善。21世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加速，電工產(chǎn)品相關(guān)行業(yè)發(fā)展迅速，在推動(dòng)我國(guó)絕緣材料行業(yè)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)張的同時(shí)，也推動(dòng)了行業(yè)技術(shù)水平不斷提升，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。2012-2018年，我國(guó)絕緣材料行業(yè)產(chǎn)量與銷售收入均保持4%左右的增速增長(zhǎng)。隨著市場(chǎng)逐步成熟，我國(guó)絕緣材料行業(yè)產(chǎn)量與銷售收入增速放緩，但在我國(guó)電力市場(chǎng)設(shè)備升級(jí)、軌道交通建設(shè)規(guī)模不斷擴(kuò)大、電子信息產(chǎn)品更新迭代速度加快的情況下，未來(lái)我國(guó)絕緣材料行業(yè)發(fā)展前景依然良好。我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，絕緣材料應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大，且需求領(lǐng)域日益高端化，在此情況下，市場(chǎng)對(duì)絕緣材料的性能、質(zhì)量、種類等要求不斷提高。為滿足日益提高的市場(chǎng)需求，未來(lái)，我國(guó)絕緣材料行

13、業(yè)需向耐高壓、耐高熱、阻燃性好、節(jié)能降耗、無(wú)公害等高性能以及特種材料方向發(fā)展。在此趨勢(shì)下，市場(chǎng)將逐步向研發(fā)實(shí)力強(qiáng)的大型企業(yè)靠攏，研發(fā)創(chuàng)新能力較弱的企業(yè)將逐步被淘汰出局。絕緣材料是保證電工產(chǎn)品可靠、安全、持久運(yùn)行的關(guān)鍵材料，隨著我國(guó)電機(jī)、電氣、電子信息、交通、航空航天等行業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，我國(guó)市場(chǎng)對(duì)絕緣材料的需求快速上升。在我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的情況下，我國(guó)市場(chǎng)對(duì)絕緣材料的需求日益高端化，創(chuàng)新、提高產(chǎn)品核心競(jìng)爭(zhēng)力成為企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)的重要手段，實(shí)力不足的企業(yè)生存壓力將日益增大。十三、 分年投資計(jì)劃表的編制估算出項(xiàng)目建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金后，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目計(jì)劃進(jìn)度的安排，編制分年投資計(jì)劃表。實(shí)際

14、工作中往往將項(xiàng)目總投資估算表、分年投資計(jì)劃表和資金籌措表合而為編制“項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表”?？偼顿Y及構(gòu)成一覽表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目指標(biāo)占總投資比例1總投資37539.61100.00%1.1建設(shè)投資29328.5978.13%1.1.1工程費(fèi)用24504.7665.28%1.1.1.1建筑工程費(fèi)12612.8633.60%1.1.1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)11320.4130.16%1.1.1.3安裝工程費(fèi)571.491.52%1.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用3922.4010.45%1.1.2.1土地出讓金2456.896.54%1.1.2.2其他前期費(fèi)用1465.513.90%1.2.3預(yù)備費(fèi)90

15、1.432.40%1.2.3.1基本預(yù)備費(fèi)460.481.23%1.2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)440.951.17%1.2建設(shè)期利息756.252.01%1.3流動(dòng)資金7454.7719.86%項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目數(shù)據(jù)指標(biāo)占總投資比例1總投資37539.61100.00%1.1建設(shè)投資29328.5978.13%1.2建設(shè)期利息756.252.01%1.3流動(dòng)資金7454.7719.86%2資金籌措37539.61100.00%2.1項(xiàng)目資本金22105.7858.89%2.1.1用于建設(shè)投資13894.7637.01%2.1.2用于建設(shè)期利息756.252.01%2.1.

16、3用于流動(dòng)資金7454.7719.86%2.2債務(wù)資金15433.8341.11%2.2.1用于建設(shè)投資15433.8341.11%2.2.2用于建設(shè)期利息2.2.3用于流動(dòng)資金2.3其他資金十四、 分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法雖然工作量較大，但是準(zhǔn)確度較高，一般項(xiàng)目在可行性研究階段應(yīng)采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法。分項(xiàng)詳細(xì)估算法是對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債主要構(gòu)成要素，即存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款等項(xiàng)內(nèi)容分項(xiàng)進(jìn)行估算，最后得出項(xiàng)目所需的流動(dòng)資金數(shù)額。流動(dòng)資金估算的具體步驟是首先確定各分項(xiàng)的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，計(jì)算出各分項(xiàng)的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項(xiàng)估算占用資金額。（一）各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債最低

17、周轉(zhuǎn)天數(shù)的確定采用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流動(dòng)資金，其準(zhǔn)確度取決于各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)取值的合理性。在確定最低周轉(zhuǎn)天數(shù)時(shí)要根據(jù)項(xiàng)目的實(shí)際情況，并考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)。如：存貨中的外購(gòu)原材料、燃料的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)根據(jù)不同來(lái)源，考慮運(yùn)輸方式和運(yùn)輸距離等因素分別確定。在產(chǎn)品的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)的實(shí)際情況確定。（二）年周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算各類流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定，或按部門（行業(yè)）規(guī)定執(zhí)行。（三）流動(dòng)資產(chǎn)估算流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在1年或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)，主要包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。為簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)

18、目評(píng)價(jià)中僅考慮存貨、應(yīng)收賬款和現(xiàn)金三項(xiàng)，可能發(fā)生預(yù)付賬款的某些項(xiàng)目，還可包括預(yù)付賬款。1存貨估算存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過(guò)程，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過(guò)程中將消耗的材料或物料等，包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。為簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中僅考慮外購(gòu)原材料、外購(gòu)燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，對(duì)外購(gòu)原材料和外購(gòu)燃料通常需要分品種分項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算。2應(yīng)收賬款估算應(yīng)收賬款的計(jì)算也可用營(yíng)業(yè)收入替代經(jīng)營(yíng)成本?？紤]到實(shí)際占用企業(yè)流動(dòng)資金的主要是經(jīng)營(yíng)成本范疇的費(fèi)用，因此選擇經(jīng)營(yíng)成本有其合理性。3現(xiàn)金估算項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的現(xiàn)金是指貨幣資金，即為維持日常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)所必須預(yù)留的貨幣資金，包括庫(kù)

19、存現(xiàn)金和銀行存款。4預(yù)付賬款估算預(yù)付賬款是指企業(yè)為購(gòu)買各類原材料、燃料或服務(wù)所預(yù)先支付的款項(xiàng)。（四）流動(dòng)負(fù)債估算流動(dòng)負(fù)債是指將在1年（含1年）或者超過(guò)1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、應(yīng)付股利、預(yù)提費(fèi)用等。為簡(jiǎn)化計(jì)算，項(xiàng)目評(píng)價(jià)中僅考慮應(yīng)付賬款，將發(fā)生預(yù)收賬款的某些項(xiàng)目，還可包括預(yù)收賬款。1應(yīng)付賬款估算應(yīng)付賬款是因購(gòu)買材料、商品或接受勞務(wù)等而發(fā)生的債務(wù)，是買賣雙方在購(gòu)銷活動(dòng)中由于取得物資與支付貨款在時(shí)間上不一致而產(chǎn)生的負(fù)債。2預(yù)收賬款估算預(yù)收賬款是買賣雙方協(xié)議商定，由購(gòu)買方預(yù)先支付一部分貨款給銷售方，從而形成銷售方的負(fù)債。估算流動(dòng)資金應(yīng)編制流動(dòng)資金估算表。十五、 擴(kuò)大指標(biāo)估算法擴(kuò)大指標(biāo)估算法簡(jiǎn)便易行，但準(zhǔn)確度不如分項(xiàng)詳細(xì)估算法，在項(xiàng)目初步可行性研究階段可采用擴(kuò)大指標(biāo)估算法。某些流動(dòng)資金