公允價值會計理論基礎(chǔ).doc

1、公允價值會計理論基礎(chǔ)一、引言關(guān)于公允價值的理論基礎(chǔ)， 中外學(xué)者都有研究， 西方國家對此研究較為全面，代表性的理論主要有以下幾種：產(chǎn)權(quán)理論、價值理論、會計目標(biāo)理論、會計計量理論等。國內(nèi)對公允價值理論基礎(chǔ)的研究還處在起步階段，現(xiàn)在文獻(xiàn)主要從經(jīng)濟環(huán)境的不確定性（陸宇建，張繼袖，劉國艷，20XX）、決策有用觀與會計信息質(zhì)量方面對相關(guān)性與可靠性的權(quán)衡加以論述（夏成才，邵天營，20XX）。眾所周知，價值是經(jīng)濟學(xué)的精髓，收益、產(chǎn)權(quán)與價格也屬經(jīng)濟學(xué)范疇，這些理論基礎(chǔ)不僅時間上先于公允價值，而且實質(zhì)性的催生了公允價值，具有直接的決定作用， 筆者把這些因素稱為內(nèi)涵或內(nèi)向性理論基礎(chǔ)。同樣的，價值增值是管理學(xué)的永恒追

2、求， 會計從屬于管理學(xué)， 會計相關(guān)理論基礎(chǔ)有會計目標(biāo)、會計要素、確認(rèn)、計量、信息質(zhì)量與財務(wù)報表，這些理論基礎(chǔ)也是客觀事實，但對公允價值的產(chǎn)生并沒有必然， 其實質(zhì)是公允價值在具體應(yīng)用中的恰到好處的表現(xiàn)或者說優(yōu)點，筆者把這些會計理論基礎(chǔ)稱為外向性理論基礎(chǔ)。二、內(nèi)向性理論基礎(chǔ)內(nèi)向性理論基礎(chǔ)， 主要基于經(jīng)濟范疇， 主要基于價值、 產(chǎn)權(quán)與收益三方面因素，在時間點上是先于公允價值， 是公允價值會計產(chǎn)生的前提， 大致可歸納為價值理論、產(chǎn)權(quán)理論與收益決定理論三種。1. 價值理論馬歇爾的均衡價格理論是價值理論的核心。 均衡理論從供需二方面與價格的漲落關(guān)系加以論述的：一般而言，需求量與價格成反比，價格高則需求量少

3、，反之亦然，此時實際需求價格存在一個合理的最佳值， 也就是邊際效用價格； 同樣，供給價格也是由實際的邊際成本所決定， 價格高則供給多，價格低則供給少。供需求曲線相交之點就是均衡價格。公允價值強調(diào)公平、公允、公正，也是一種效用價值，追求理想狀態(tài)下的一種最佳值。這種價值可以是現(xiàn)實活躍市場中的交易價格， 也可以是基于無交易或假定的交易， 或者說公允價值是理想狀態(tài)下的完美表現(xiàn)， 而這種表現(xiàn)是在交易各方自愿并熟悉情況達(dá)成的一種理想價值。 從這個角度看， 公允價值與均衡價格異曲同工，只是價值理論中的均衡價格偏向客觀存在， 而公允價值更偏向主觀意愿，因此價值理論無論巧合還是必然，都將成為公允價值理論基礎(chǔ)的選

4、擇。2. 產(chǎn)權(quán)理論產(chǎn)權(quán)理論以斯科為代表， 以交易費用為其理論基礎(chǔ)， 認(rèn)為市場與是可相互替代的二種形式， 包括產(chǎn)權(quán)與契約理論等內(nèi)容。產(chǎn)權(quán)理論認(rèn)為， 一切市場經(jīng)濟活動都以產(chǎn)權(quán)為基點，通過產(chǎn)權(quán)來界定市場主體各方責(zé)、權(quán)、利，明確而清晰地界定各利益相關(guān)者應(yīng)遵循的行為規(guī)范、不同主體間權(quán)利與義務(wù)關(guān)系， 并通過一系列契約要約來約束各行為主體履行相關(guān)承諾，從而保證利益相關(guān)者之間盡可能公平、公正。公允價值作為一種計量屬性，最終還是服務(wù)于特定主體，公允價值計量的準(zhǔn)確程度勢必影響到產(chǎn)權(quán)界定、 維護以及資源有效配置。 一方面計量屬性的不同選擇將一定程度決定產(chǎn)權(quán)計價、 產(chǎn)權(quán)利益分配的不同結(jié)果； 另一方面產(chǎn)權(quán)理論又能促使公

5、允價值實現(xiàn)會計目標(biāo)， 二者相得益彰。 因此，產(chǎn)權(quán)理論自然就成了公允價值會計計量觀念形成及發(fā)展的內(nèi)在驅(qū)動力。3. 收益決定理論收益理論主要包括會計學(xué)收益與經(jīng)濟學(xué)收益二種。 其中會計學(xué)收益基于權(quán)責(zé)發(fā)生制，公式為收入 - 費用 =利潤；經(jīng)濟學(xué)收益中收益是更廣意義上的收益， 既包括會計學(xué)收益， 也包涵已實現(xiàn)和未實現(xiàn)收益， 歸根到底， 經(jīng)濟學(xué)收益是一種全面收益，其公式為期末凈資產(chǎn) - 期初凈資產(chǎn) =全面收益。收益法是公允價值會計計量方法之一， 它是基于經(jīng)濟學(xué)中的全面收益， 其中計算收益中最關(guān)鍵的在于確定現(xiàn)金流量以正確使用現(xiàn)值法。 收益內(nèi)容劃分的準(zhǔn)確性，現(xiàn)值方法的合理性，都將在一定程度上影響到到公允價值應(yīng)

6、用的可行性。從這個角度而言， 公允價值與經(jīng)濟學(xué)中收益理論可以互補， 全面收益則是公允價值會計形成與發(fā)展的內(nèi)在推動。三、外向性理論基礎(chǔ)外向性理論基礎(chǔ)是從公允價值在實際應(yīng)用中的角度來研究的， 主要基于會計目標(biāo)、會計信息質(zhì)量特征和資本保全三因素，大致可歸納為會計目標(biāo)的遷移、相關(guān)性與可靠性會計信息質(zhì)量的抉擇與資本保全論等三種成因。1. 會計目標(biāo)的遷移無論從會計理論還是從會計實務(wù)的角度，會計目標(biāo)都是一個最根本的問題。任何國家的會計準(zhǔn)則制定與實施都要以相應(yīng)會計目標(biāo)為轉(zhuǎn)移， 可以說，會計目標(biāo)在一定程度上決定準(zhǔn)則的內(nèi)容體系， 是會計理論與實務(wù)維系的橋梁。 歷經(jīng)多年研究與發(fā)展歷程， 當(dāng)今會計界開成兩個不同會計目

7、標(biāo)學(xué)派： 受托責(zé)任學(xué)派和決策有用學(xué)派。那什么是受托責(zé)任觀？受托責(zé)任觀又是怎樣產(chǎn)生的？受托責(zé)任觀會計目標(biāo)下將選擇什么會計計量屬性？從現(xiàn)有文獻(xiàn)可知， 受托責(zé)任主要由受托方向委托方報告相關(guān)會計信息， 用恰當(dāng)方式和真實有效地向委托方反映經(jīng)濟管理責(zé)任及履行情況是受托方義不容辭的會計目標(biāo)。 從歷史眼光來看， 所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)二權(quán)分離是受托責(zé)任形成的客觀基礎(chǔ)， 二權(quán)分離在商品經(jīng)濟條件下進(jìn)一步產(chǎn)生了委托代理關(guān)系，而委托代理理論便成了受托責(zé)任觀的理論基礎(chǔ)， 它強調(diào)以事實數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)并具有可驗證性。 這種關(guān)系下， 委托方提供資源， 有權(quán)利知道相關(guān)資源運用的相關(guān)信息；受托方承擔(dān)日常經(jīng)營管理，有義務(wù)對委托方資源保值增值并

8、提供相關(guān)信息。 從時間上來看， 會計主要面向過去， 財務(wù)報表看重利潤表為中心，強調(diào)對受托者業(yè)績的準(zhǔn)確計量， 重在提供有關(guān)經(jīng)營者受托經(jīng)營業(yè)績的相關(guān)信息，從而在會計計量上采用歷史成本法擔(dān)當(dāng)此重任。那什么是決策有用觀？決策有用觀又是怎樣產(chǎn)生的？決策有用觀會計目標(biāo)下將選擇什么會計計量屬性？文獻(xiàn)表明，決策有用觀主要是就相關(guān)性的會計信息質(zhì)量而言的， 其觀點認(rèn)為會計目標(biāo)應(yīng)是為利益相關(guān)者（包括現(xiàn)實的或潛在的的投資者、債權(quán)人、政府、公眾與職工等）在進(jìn)行投資、信貸等相關(guān)經(jīng)濟決策時提供合理有效的相關(guān)的會計信息。如果說，受托責(zé)任之所以產(chǎn)生， 在于二權(quán)小規(guī)模的分離，直接的委托代理關(guān)系是受托的基礎(chǔ)，但隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，

9、會計環(huán)境也隨著發(fā)生重大轉(zhuǎn)變， 進(jìn)人 20 世紀(jì) 70 年代以后，隨著資本市場快速發(fā)展與金融工具的創(chuàng)新，使得委托方與受托方交流、 溝通機制發(fā)生了與以前不同的變化。理論上說，擁有資源優(yōu)勢的所有者一方在發(fā)達(dá)資本市場上有多種可供選擇的方案， 所有者有可能不再固守一家經(jīng)營者， 他完全可以在資本市場上自由進(jìn)出， 通過股票的買賣靈活選擇使自身利益最大化的方案。 這樣導(dǎo)致的直接結(jié)果是， 所有者與經(jīng)營者之間委托代理關(guān)系逐漸弱化， 而如何在瞬息萬變的股市上把握機會便成了所有者頭等考慮的大事，會計信息相關(guān)性的質(zhì)量成了最重要的會計目標(biāo)。因此，會計目標(biāo)理論是公允價值應(yīng)用的外向性理論基礎(chǔ)， 同時，會計目標(biāo)的實現(xiàn)也依靠公允

10、價值計量。2. 相關(guān)性與可靠性會計信息質(zhì)量的抉擇廈門大學(xué)吳水澎認(rèn)為， 會計信息應(yīng)為實現(xiàn)會計目標(biāo)而所需要的最基本質(zhì)量要求，會計系統(tǒng)應(yīng)對會計信息質(zhì)量特征加經(jīng)約束。 會計信息質(zhì)量包括相關(guān)性、 可靠性、可理解性、可驗證性等，而爭議最多的、在會計信息質(zhì)量居于最高層次的是相關(guān)性與可靠性。一般而言，歷史成本具有可靠性， 在會計界都得到認(rèn)同， 而公允價值具有相關(guān)性也無可厚非。 可靠性與相關(guān)性在一定范圍里還是可能兼容的， 但矛盾在實務(wù)操作中也可能大量存在， 抉擇的關(guān)鍵在于主體所需博弈， 本文前面論述了受托責(zé)任觀側(cè)重可靠性并選擇了歷史成本， 而決策有用觀側(cè)重相關(guān)性并選擇了公允價值，則選擇了公允價值。與歷史成本相比

11、，公允價值具有明顯優(yōu)勢：公允價值緊隨市場，能充分快速反應(yīng)市場及其變化信息，這在決策有用觀大環(huán)境條件下，更具有相關(guān)性而備受推崇； 而歷史成本除初始確認(rèn)與處置時才考慮相關(guān)信息， 平常都固執(zhí)地保留著過去的歷史信息，有時可能誤導(dǎo)投資者相關(guān)決策。公允價值應(yīng)用最大的詬病就是它的可靠性， 認(rèn)為公允價值主觀性、 波動性過強。（王志亮， 20XX）有學(xué)者從忠實反映性、可驗證性（ vedfiability ）與中立性（ Neutrahty ）特征三方面入手，論證公允價值也有相當(dāng)?shù)目煽啃?，他認(rèn)為，忠實反映就是反映經(jīng)濟事項未來的現(xiàn)金流量及其風(fēng)險， 這也正是會計信息外部使用者進(jìn)行投資、信貸和其它類似決策所要依據(jù)（對決策

12、有用）的基礎(chǔ)；可驗證性（ vedfiability ）是通過計量者之間的共識（ Consensus）來保證會計信息能夠（忠實）反映其意欲反映的經(jīng)濟事項， 或選擇的計量方法在應(yīng)用中祛除了錯誤和偏見；中立性（ Neutrahty ）是在所報告的信息中沒有偏見，這些偏見試圖得到一個既定的結(jié)果或誘導(dǎo)一種特定的行為方式。因此，公允價值也具有可可靠性，公允價值的出現(xiàn)在一定程度上可能使可靠性與相關(guān)性二者達(dá)到融合。3. 資本保全論的內(nèi)在要求資本與收益有著密切的， 只有維護好資本， 才談得上確認(rèn)收益， 真實的收益應(yīng)當(dāng)建立在保持生產(chǎn)經(jīng)營能力的基礎(chǔ)之上。 目前資本保全理論包括財務(wù)資本保全與實物資本保全。 前者認(rèn)為如果期末投資總額等于或超過了按名義金額計量的期初投資總額， 資本就得到了維護， 超出部分就確認(rèn)為收益； 后者認(rèn)為收益只有在期末投資總額超過能保持與期初相同生產(chǎn)能力所必須的投資總額后才能予以確認(rèn)。在物價穩(wěn)定時期， 財務(wù)資本保全和實物資本保全趨于一致。但在物價上漲的經(jīng)濟條件下，