第一章 保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃導(dǎo)論

1、第一章第一章 保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃導(dǎo)論保險(xiǎn)理財(cái)規(guī)劃導(dǎo)論 學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo) 1 1認(rèn)識(shí)個(gè)人認(rèn)識(shí)個(gè)人/ /家庭所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，感受保險(xiǎn)；家庭所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，感受保險(xiǎn)； 2 2學(xué)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理；學(xué)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理； 3 3熟悉個(gè)人理財(cái)?shù)幕A(chǔ)知識(shí)；熟悉個(gè)人理財(cái)?shù)幕A(chǔ)知識(shí)； 4 4熟悉個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的概念及主要內(nèi)容；熟悉個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的概念及主要內(nèi)容； 5 5學(xué)會(huì)用生命周期假說(shuō)理論分析不同階段個(gè)人學(xué)會(huì)用生命周期假說(shuō)理論分析不同階段個(gè)人/ /家家 庭理財(cái)?shù)男枨?；庭理?cái)?shù)男枨螅?6 6深刻理解掌握保險(xiǎn)規(guī)劃的概念及其在個(gè)人深刻理解掌握保險(xiǎn)規(guī)劃的概念及其在個(gè)人/ /家庭家庭 理財(cái)規(guī)劃中的功能與作用。理財(cái)規(guī)劃中的功能與作用。 第一節(jié)第一節(jié)

2、 風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn) l一、認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)一、認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn) l二、認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理二、認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理 l三、認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)三、認(rèn)識(shí)保險(xiǎn) l四、保險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的地位和作用四、保險(xiǎn)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的地位和作用 l五、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)的關(guān)系五、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)的關(guān)系 Risk 一、認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)一、認(rèn)識(shí)保險(xiǎn) 1.1.風(fēng)險(xiǎn)的定義風(fēng)險(xiǎn)的定義 風(fēng)險(xiǎn)是在特定條件下實(shí)際后果與預(yù)期后果之間的差異風(fēng)險(xiǎn)是在特定條件下實(shí)際后果與預(yù)期后果之間的差異 風(fēng)險(xiǎn)指引起災(zāi)害和意外事故的原因，或指由災(zāi)害和意外事風(fēng)險(xiǎn)指引起災(zāi)害和意外事故的原因，或指由災(zāi)害和意外事 故故 造成的傷害和損失，還可以指災(zāi)害和意外事故本身。造成的傷害和損失，還可以指災(zāi)害和意外事故本

3、身。 風(fēng)險(xiǎn)是圍繞基于某種預(yù)期的不同變化結(jié)果的變化結(jié)果。風(fēng)險(xiǎn)是圍繞基于某種預(yù)期的不同變化結(jié)果的變化結(jié)果。 對(duì)特定情況下關(guān)于未來(lái)結(jié)果的客觀疑慮對(duì)特定情況下關(guān)于未來(lái)結(jié)果的客觀疑慮 風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的不確定性風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的不確定性 2.2.衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo) （1 1）損失發(fā)生頻率，指一定時(shí)期一定規(guī)模）損失發(fā)生頻率，指一定時(shí)期一定規(guī)模 的風(fēng)險(xiǎn)單位總量中可能發(fā)生的損失次數(shù)比的風(fēng)險(xiǎn)單位總量中可能發(fā)生的損失次數(shù)比 例例 Eg.Eg.某地區(qū)建筑物面臨火災(zāi)的概率為某地區(qū)建筑物面臨火災(zāi)的概率為 2%2% 某地區(qū)某地區(qū)5050歲的男性死亡概率為歲的男性死亡概率為 5.25.2 （2 2）損失程度，指一次風(fēng)

4、險(xiǎn)事故發(fā)生所導(dǎo)）損失程度，指一次風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生所導(dǎo) 致的標(biāo)的的損毀程度致的標(biāo)的的損毀程度 （3）風(fēng)險(xiǎn)度風(fēng)險(xiǎn)度 風(fēng)險(xiǎn)度是衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的數(shù)值，是實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)度是衡量風(fēng)險(xiǎn)大小的數(shù)值，是實(shí)際 損失圍繞預(yù)期損失的變化范圍。損失圍繞預(yù)期損失的變化范圍。 風(fēng)險(xiǎn)度實(shí)際損失與期望損失的可能偏 差/期望損失 思考思考 例：甲、乙兩運(yùn)輸公司分別擁有汽車(chē)100輛和 900輛，假設(shè)這些汽車(chē)一年中由于碰撞而受 損的概率為0.2，統(tǒng)計(jì)人員根據(jù)已往數(shù)據(jù)估 計(jì)，甲公司一年中汽車(chē)損失的數(shù)量在1228 輛之間；乙公司一年中汽車(chē)損失的數(shù)量在 156204輛之間， 問(wèn)：哪家運(yùn)輸公司汽車(chē)損失的風(fēng)險(xiǎn)大？ 解：解： 甲公司的期望損失數(shù) 0.210

5、020(輛） 甲公司車(chē)損風(fēng)險(xiǎn)度 8/20 0.4 乙公司的期望損失數(shù) 0.2900180(輛） 乙公司車(chē)損風(fēng)險(xiǎn)度 24/1800.133 顯然：甲公司車(chē)損的風(fēng)險(xiǎn)度大于乙公司。 3.3.風(fēng)險(xiǎn)的基本屬性風(fēng)險(xiǎn)的基本屬性 （1 1）自然屬性）自然屬性 （2 2）社會(huì)屬性）社會(huì)屬性 （3 3）經(jīng)濟(jì)屬性）經(jīng)濟(jì)屬性 4.4.風(fēng)險(xiǎn)的特征風(fēng)險(xiǎn)的特征 （1 1）客觀性）客觀性 （2 2）不確定性）不確定性 （3 3）普遍性）普遍性 （4 4）社會(huì)性）社會(huì)性 （5 5）可測(cè)性）可測(cè)性 （6 6）可變性（發(fā)展性）可變性（發(fā)展性） 5.5.風(fēng)險(xiǎn)要素風(fēng)險(xiǎn)要素 ( (1 1) )要素構(gòu)成要素構(gòu)成 （風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故、損失

6、）（風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故、損失） A.A.風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素定義：定義：風(fēng)險(xiǎn)因素又叫風(fēng)險(xiǎn)條件，是指導(dǎo)致風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)因素又叫風(fēng)險(xiǎn)條件，是指導(dǎo)致風(fēng) 險(xiǎn)事故發(fā)生或使損失加劇的條件。險(xiǎn)事故發(fā)生或使損失加劇的條件。( (損失的間接原因損失的間接原因) ) 風(fēng)險(xiǎn)因素的種類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)因素的種類(lèi) u實(shí)質(zhì)實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素：與物質(zhì)的物理功能有關(guān)，與人無(wú)關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素：與物質(zhì)的物理功能有關(guān)，與人無(wú)關(guān) u道德道德風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素：與人的修養(yǎng)有關(guān)，偏重于人的惡意與人的修養(yǎng)有關(guān)，偏重于人的惡意 行為行為 u心理心理風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素：與人的心理狀態(tài)有關(guān)，偏重于人的與人的心理狀態(tài)有關(guān)，偏重于人的 善意行為善意行為 風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素 電線短路電線短路

7、 忘拔電源插頭忘拔電源插頭 縱火縱火 “火災(zāi)火災(zāi)” 也稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)事件，是指損失的直接原也稱(chēng)為風(fēng)險(xiǎn)事件，是指損失的直接原 因，風(fēng)險(xiǎn)由潛在狀態(tài)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)，并引起因，風(fēng)險(xiǎn)由潛在狀態(tài)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)，并引起 損失。例如，臺(tái)風(fēng)、暴雨、交通事故。損失。例如，臺(tái)風(fēng)、暴雨、交通事故。 B.B.風(fēng)險(xiǎn)事故風(fēng)險(xiǎn)事故 C.損失 保險(xiǎn)學(xué)中的損失是指保險(xiǎn)學(xué)中的損失是指非故意的、非計(jì)非故意的、非計(jì) 劃的、非預(yù)期的劃的、非預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少。 智力下降、企業(yè)捐贈(zèng)、機(jī)器設(shè)備的磨損、智力下降、企業(yè)捐贈(zèng)、機(jī)器設(shè)備的磨損、 時(shí)間的耗費(fèi)、火災(zāi)而引起的廠房毀損、企業(yè)時(shí)間的耗費(fèi)、火災(zāi)而引起的廠房毀損、企業(yè) 利潤(rùn)的減少是否為保險(xiǎn)損失

8、？利潤(rùn)的減少是否為保險(xiǎn)損失？ (2)(2)風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故與損失之間的關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故與損失之間的關(guān)系 風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)事故風(fēng)險(xiǎn)事故損失的可能損失的可能 引起引起 導(dǎo)致導(dǎo)致 損失的間接原因損失的間接原因損失的直接原因損失的直接原因 剎車(chē)失靈剎車(chē)失靈 車(chē)禍車(chē)禍 車(chē)毀人亡車(chē)毀人亡 （1 1）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分類(lèi)）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分類(lèi) 自然風(fēng)險(xiǎn)：各種自然災(zāi)害。自然風(fēng)險(xiǎn)：各種自然災(zāi)害。 特征：不可控性、周期性、均沾性特征：不可控性、周期性、均沾性 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：是指在生產(chǎn)和銷(xiāo)售等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中由于受各是指在生產(chǎn)和銷(xiāo)售等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中由于受各 種市場(chǎng)供求關(guān)系、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易條件等因素種市場(chǎng)供求關(guān)系、經(jīng)

9、濟(jì)貿(mào)易條件等因素 變化的影響，或經(jīng)營(yíng)者決策失誤，對(duì)前變化的影響，或經(jīng)營(yíng)者決策失誤，對(duì)前 景預(yù)期出現(xiàn)偏差等，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)上遭受損景預(yù)期出現(xiàn)偏差等，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)上遭受損 失的風(fēng)險(xiǎn)。失的風(fēng)險(xiǎn)。 社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)：盜竊、搶劫、玩忽職守。社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)：盜竊、搶劫、玩忽職守。 政治風(fēng)險(xiǎn)：戰(zhàn)爭(zhēng)、種族沖突等。政治風(fēng)險(xiǎn)：戰(zhàn)爭(zhēng)、種族沖突等。 6.6.風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi) (2)(2)按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分類(lèi)按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)分類(lèi) 純粹風(fēng)險(xiǎn)純粹風(fēng)險(xiǎn) 投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn) 只有損失的可能性而無(wú)獲利可能性的風(fēng)險(xiǎn)。只有損失的可能性而無(wú)獲利可能性的風(fēng)險(xiǎn)。 后果只有兩種：損失；無(wú)損失。后果只有兩種：損失；無(wú)損失。 既有損失的可能性又有獲利可能性的風(fēng)險(xiǎn)。既有損失的

10、可能性又有獲利可能性的風(fēng)險(xiǎn)。 后果有三種：損失；無(wú)損失；獲利。后果有三種：損失；無(wú)損失；獲利。 (3)(3)按風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境分類(lèi)按風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境分類(lèi) 靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn) 由自然力的不規(guī)則變動(dòng)或人們行為 的錯(cuò)誤或失當(dāng)所引起，與社會(huì)的經(jīng) 濟(jì)、政治變動(dòng)無(wú)關(guān)。如各種自然災(zāi) 害 動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn) 與社會(huì)的經(jīng)濟(jì)、政治變動(dòng)有關(guān)。如： 技術(shù)進(jìn)步、人口增長(zhǎng)、政治經(jīng)濟(jì)體 制的改革 靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別：損失不同、影響面 不同、發(fā)生特點(diǎn)不同、性質(zhì)含量不 同 (4)(4)按風(fēng)險(xiǎn)危及的對(duì)象分類(lèi)按風(fēng)險(xiǎn)危及的對(duì)象分類(lèi) 財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：導(dǎo)致有形財(cái)產(chǎn)毀損、滅失和貶值的風(fēng)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：導(dǎo)致有形財(cái)產(chǎn)毀損、滅失和貶值的風(fēng) 險(xiǎn)；險(xiǎn)；特例產(chǎn)品因消費(fèi)者偏好改變而貶特例產(chǎn)

11、品因消費(fèi)者偏好改變而貶 值的風(fēng)險(xiǎn)。值的風(fēng)險(xiǎn)。 人身風(fēng)險(xiǎn)人身風(fēng)險(xiǎn)：可能導(dǎo)致人的傷殘死亡或損失勞力的風(fēng)險(xiǎn)：可能導(dǎo)致人的傷殘死亡或損失勞力的風(fēng)險(xiǎn)。 責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)：依法對(duì)他人造成人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)：依法對(duì)他人造成人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失 應(yīng)負(fù)法律賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)負(fù)法律賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。 信用風(fēng)險(xiǎn)：無(wú)法履行合同給對(duì)方造成經(jīng)濟(jì)損失的信用風(fēng)險(xiǎn)：無(wú)法履行合同給對(duì)方造成經(jīng)濟(jì)損失的 風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)。 1.風(fēng)險(xiǎn)管理的概念風(fēng)險(xiǎn)管理的概念 風(fēng)險(xiǎn)管理是指經(jīng)濟(jì)單位通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理是指經(jīng)濟(jì)單位通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí) 別和衡量，采用合理的手段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效別和衡量，采用合理的手段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效 的控制和處理，以最低的成本取得最大安全的

12、控制和處理，以最低的成本取得最大安全 保障的科學(xué)管理方法。保障的科學(xué)管理方法。 二、認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理二、認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)管理的主體主體 經(jīng)濟(jì)單位，包括社會(huì)、經(jīng)濟(jì)單位，包括社會(huì)、 企企 業(yè)、家庭、個(gè)人業(yè)、家庭、個(gè)人 風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)管理的途徑途徑 通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與衡量，通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與衡量， 選擇有效的管理方法選擇有效的管理方法 風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)管理的目的目的 成本最小，安全保障最大成本最小，安全保障最大 風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象對(duì)象 風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn) 2.風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序(步驟步驟) 第一步風(fēng)險(xiǎn)第一步風(fēng)險(xiǎn)識(shí)識(shí)別：對(duì)企業(yè)面臨的、潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以別：對(duì)企業(yè)面臨的、潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以

13、判斷、歸類(lèi)和鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的過(guò)判斷、歸類(lèi)和鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的過(guò) 程，是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。程，是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。 第二步風(fēng)險(xiǎn)第二步風(fēng)險(xiǎn)估估測(cè)：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失程度進(jìn)測(cè)：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失程度進(jìn) 行估計(jì)和預(yù)測(cè)。行估計(jì)和預(yù)測(cè)。 第三步風(fēng)險(xiǎn)第三步風(fēng)險(xiǎn)評(píng)評(píng)價(jià)：通過(guò)定性、定量分析、確定系統(tǒng)價(jià)：通過(guò)定性、定量分析、確定系統(tǒng) 的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。 第四步選擇風(fēng)險(xiǎn)管理第四步選擇風(fēng)險(xiǎn)管理技技術(shù)：是風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵，其技術(shù)術(shù)：是風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵，其技術(shù) 有控制型和財(cái)務(wù)型兩類(lèi)。有控制型和財(cái)務(wù)型兩類(lèi)。 第五步第五步效效果評(píng)價(jià)：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)適用性及其收益的分果評(píng)價(jià)：對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)適用性及其收益的分 析析 、檢

14、查、修正和評(píng)估。、檢查、修正和評(píng)估。 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法主要有：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法主要有： （1）現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法。）現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法。 （2）風(fēng)險(xiǎn)列舉法。）風(fēng)險(xiǎn)列舉法。 （3）生產(chǎn)流程圖法。）生產(chǎn)流程圖法。 （4）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法。）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法。 3.風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù) (風(fēng)險(xiǎn)處理的辦法) 風(fēng)險(xiǎn)處理：采用不同措施和手段，用最小的成風(fēng)險(xiǎn)處理：采用不同措施和手段，用最小的成 本達(dá)到本達(dá)到 最大安全保障的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程。最大安全保障的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程。 控制型技術(shù)控制型技術(shù) 避免避免 預(yù)防預(yù)防 抑制抑制 集合分散集合分散 財(cái)務(wù)型技術(shù)財(cái)務(wù)型技術(shù) 自留自留 轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移移 （融資型）（融資型） (1) 避免(回避) 目的：降低損失發(fā)生的

15、頻率，目的：降低損失發(fā)生的頻率， 減小損失的程度。減小損失的程度。 (2) 預(yù)防(損前措施) (3) 抑制(損失發(fā)生時(shí)或之后的措施) A. 控制型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)控制型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù) (4) 集合分散 （1） 損失避免（損失規(guī)避）損失避免（損失規(guī)避） p含義：從根本上消除特定的風(fēng)險(xiǎn)或中途放棄某 些風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng) 處理風(fēng)險(xiǎn)的消極技術(shù) p適用條件：雙高風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)處理成本高于處理風(fēng)險(xiǎn)后 所能產(chǎn)生的收益時(shí) p局限性：有些風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法避免 破產(chǎn)、早逝 放棄某種收益 避免了某一風(fēng)險(xiǎn)有可能產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn) （2） 損失預(yù)防損失預(yù)防(防損）防損） p 含義：在損失發(fā)生前為消除或減少可能引發(fā)損失 的風(fēng)險(xiǎn)因素而采取的措施，以達(dá)到降低

16、損失發(fā)生 頻率的目的 p適用條件：損失頻率高而損失程度低的風(fēng)險(xiǎn) p損失預(yù)防措施： 工程物理法（側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)單位的物質(zhì)因素） 人類(lèi)行為法（側(cè)重人們行為教育） （3）損失抑制（減損）損失抑制（減損） p含義：在損失發(fā)生當(dāng)時(shí)或之后為減少損 失程度而采取的一系列措施 p適用條件：損失程度高且風(fēng)險(xiǎn)又無(wú)法避 免和轉(zhuǎn)移時(shí) （4）集合分散）集合分散 (1) 自留(自我承擔(dān)) 目的在于通過(guò)事先的財(cái)務(wù)安排，解 除人們對(duì)損失的擔(dān)憂，保障經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定 性。 (2) 轉(zhuǎn)稼 B.財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù) 主動(dòng)自留 被動(dòng)自留 保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁 保險(xiǎn)人 非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁（出讓轉(zhuǎn)嫁、合同轉(zhuǎn)嫁） 1. 自留自留 p含義：風(fēng)險(xiǎn)的自我承擔(dān)，

17、經(jīng)濟(jì)單位將風(fēng)險(xiǎn)損失 的后果依靠自身財(cái)務(wù)能力進(jìn)行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)處理 技術(shù) p形式：主動(dòng)自留和被動(dòng)自留 p適用條件：雙低風(fēng)險(xiǎn)、損失短期內(nèi)可預(yù)測(cè)及最 大損失不影響經(jīng)濟(jì)單位財(cái)務(wù)穩(wěn)定 p財(cái)務(wù)處理方式：由當(dāng)前現(xiàn)金流量提供損失補(bǔ)償 建立意外損失準(zhǔn)備金安排應(yīng)急貸款 2. 轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)移 p含義：經(jīng)濟(jì)單位有意識(shí)地將可能發(fā)生的損失轉(zhuǎn)嫁給 另一單位或個(gè)人去承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)處理方式 p形式：保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 向保險(xiǎn)公司投保 非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 出讓轉(zhuǎn)嫁（用于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)） 合同轉(zhuǎn)嫁（承包合同、租賃合同） p適用條件：頻率高、損失額大 頻率不高、損失額巨大 風(fēng)險(xiǎn)管理工具概要及其合適的用途 損失頻率 低 高 低 損 失 程 度 高 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān) 也可：防損 減

18、損 損失控制 也可：自擔(dān) 風(fēng)險(xiǎn) 保險(xiǎn) 也可：損失控制 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)避免 也可：損失預(yù)防 損失抑制 l（一）保險(xiǎn)的概念 l中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法第l章第2條明 確指出：“本法所稱(chēng)保險(xiǎn)，是指投保人根據(jù)合 同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合 同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財(cái) 產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人 死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、 期限等條件時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn) 行為?！蔽覀兺ǔＫf(shuō)的保險(xiǎn)是狹義的保險(xiǎn)， 即商業(yè)保險(xiǎn)。 三、認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)三、認(rèn)識(shí)保險(xiǎn) 1. 1.雙方當(dāng)事人雙方當(dāng)事人 投保人與保險(xiǎn)人投保人與保險(xiǎn)人 3.3.雙方的基本義務(wù)雙方的基本義務(wù) 經(jīng)濟(jì)上經(jīng)

19、濟(jì)上 財(cái)務(wù)安排財(cái)務(wù)安排 法律上法律上 合同行為合同行為 2.2.形式形式 保險(xiǎn)合同保險(xiǎn)合同 投保人繳納保險(xiǎn)費(fèi)投保人繳納保險(xiǎn)費(fèi) 保險(xiǎn)人賠付保險(xiǎn)金保險(xiǎn)人賠付保險(xiǎn)金 按照保險(xiǎn)標(biāo)的分類(lèi)，按照保險(xiǎn)標(biāo)的分類(lèi)， 商業(yè)保險(xiǎn)可分為：商業(yè)保險(xiǎn)可分為： 1.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn) （財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)）（財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)） 2.責(zé)任保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn) 3.信用保險(xiǎn)信用保險(xiǎn) 保證保險(xiǎn)保證保險(xiǎn) 4.人身保險(xiǎn)人身保險(xiǎn) （二）保險(xiǎn)的分類(lèi) 責(zé)任保險(xiǎn) 產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn) 雇主責(zé)任保險(xiǎn)雇主責(zé)任保險(xiǎn) 公眾責(zé)任保險(xiǎn)公眾責(zé)任保險(xiǎn) 職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn) 人身保險(xiǎn)按投保的風(fēng)險(xiǎn)劃分 l1 1. .人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) l2 2. .意外傷害保險(xiǎn)意外傷害保險(xiǎn)

20、 l3 3. .健康保險(xiǎn)健康保險(xiǎn) 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) （傳統(tǒng)壽險(xiǎn)）（傳統(tǒng)壽險(xiǎn)） 死亡保險(xiǎn)死亡保險(xiǎn) 生存保險(xiǎn)生存保險(xiǎn) 兩全保險(xiǎn)兩全保險(xiǎn) （生死合險(xiǎn)）（生死合險(xiǎn)） 定期死亡保險(xiǎn)定期死亡保險(xiǎn) 終身死亡保險(xiǎn)終身死亡保險(xiǎn) 單純的生存保險(xiǎn)單純的生存保險(xiǎn) 年金保險(xiǎn)年金保險(xiǎn) 普通兩全保險(xiǎn)普通兩全保險(xiǎn) 期滿雙倍兩全保險(xiǎn)期滿雙倍兩全保險(xiǎn) 養(yǎng)老附加兩全保險(xiǎn)養(yǎng)老附加兩全保險(xiǎn) 聯(lián)合兩全保險(xiǎn)聯(lián)合兩全保險(xiǎn) 聯(lián)合人壽保險(xiǎn)聯(lián)合人壽保險(xiǎn) 人壽保險(xiǎn)的分類(lèi)（傳統(tǒng)壽險(xiǎn)、創(chuàng)新型壽險(xiǎn)） 人壽保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn) （創(chuàng)新型壽險(xiǎn)）（創(chuàng)新型壽險(xiǎn)） 分紅保險(xiǎn)分紅保險(xiǎn) 萬(wàn)能保險(xiǎn)萬(wàn)能保險(xiǎn) 投資連結(jié)保險(xiǎn)投資連結(jié)保險(xiǎn) （投連險(xiǎn)）（投連險(xiǎn)） 按按保險(xiǎn)人的承保方式保險(xiǎn)

21、人的承保方式分類(lèi)：分類(lèi)： 原 保 險(xiǎn)再 保 險(xiǎn) 重 復(fù) 保 險(xiǎn) 共 同 保 險(xiǎn) 保 險(xiǎn) 原保險(xiǎn)是指投保人與保險(xiǎn)人直接建立保險(xiǎn)原保險(xiǎn)是指投保人與保險(xiǎn)人直接建立保險(xiǎn) 關(guān)系的保險(xiǎn)。關(guān)系的保險(xiǎn)。 再保險(xiǎn)也叫分保，指原保險(xiǎn)人把自己承擔(dān)再保險(xiǎn)也叫分保，指原保險(xiǎn)人把自己承擔(dān) 的保險(xiǎn)責(zé)任的一部分或全部轉(zhuǎn)移給其他保的保險(xiǎn)責(zé)任的一部分或全部轉(zhuǎn)移給其他保 險(xiǎn)人的保險(xiǎn)。險(xiǎn)人的保險(xiǎn)。 1.原保險(xiǎn) 投投 保保 人人 保險(xiǎn)標(biāo)的保險(xiǎn)標(biāo)的 保險(xiǎn)人保險(xiǎn)人 交保費(fèi)交保費(fèi) 提供保障提供保障 2.再保險(xiǎn) 投保人投保人 保險(xiǎn)人保險(xiǎn)人 再保險(xiǎn)人再保險(xiǎn)人 投保投保 提供保障提供保障 分保分保 提供保障提供保障 3. 3.共同保險(xiǎn)共同保險(xiǎn) 共

22、同保險(xiǎn)又稱(chēng)共保，是由多個(gè)保共同保險(xiǎn)又稱(chēng)共保，是由多個(gè)保 險(xiǎn)人聯(lián)合起來(lái)共同承擔(dān)同一標(biāo)的的險(xiǎn)人聯(lián)合起來(lái)共同承擔(dān)同一標(biāo)的的 同一危險(xiǎn)，并且保險(xiǎn)金額不得超過(guò)同一危險(xiǎn)，并且保險(xiǎn)金額不得超過(guò) 保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)值，發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任時(shí)，保險(xiǎn)標(biāo)的的價(jià)值，發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任時(shí)， 賠償是依照各保險(xiǎn)人承擔(dān)的金額比賠償是依照各保險(xiǎn)人承擔(dān)的金額比 例分?jǐn)偂＠謹(jǐn)偂?投保人投保人 甲保險(xiǎn)人甲保險(xiǎn)人乙保險(xiǎn)人乙保險(xiǎn)人 丙保險(xiǎn)人丙保險(xiǎn)人 保障 投保 保障 投保 共同保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)的區(qū)別是： 共同保險(xiǎn)的當(dāng)事人之間的關(guān)系是橫向的： 甲保險(xiǎn)人甲保險(xiǎn)人 乙保險(xiǎn)人乙保險(xiǎn)人 丙保險(xiǎn)人丙保險(xiǎn)人 投保人投保人 再保險(xiǎn)的當(dāng)事人之間的關(guān)系是縱向的 （鏈?zhǔn)降模?投保

23、人原保險(xiǎn)人再保險(xiǎn)人 l4.重復(fù)保險(xiǎn)重復(fù)保險(xiǎn) 投保人以同一標(biāo)的的同一危險(xiǎn)同時(shí)向兩個(gè)或投保人以同一標(biāo)的的同一危險(xiǎn)同時(shí)向兩個(gè)或 兩個(gè)以上的保險(xiǎn)人進(jìn)行投保就構(gòu)成了重復(fù)保險(xiǎn)。兩個(gè)以上的保險(xiǎn)人進(jìn)行投保就構(gòu)成了重復(fù)保險(xiǎn)。 保險(xiǎn)金額之和未超過(guò)保險(xiǎn)價(jià)值，屬于復(fù)合保保險(xiǎn)金額之和未超過(guò)保險(xiǎn)價(jià)值，屬于復(fù)合保 險(xiǎn)；超過(guò)保險(xiǎn)價(jià)值，屬于重復(fù)保險(xiǎn)。險(xiǎn)；超過(guò)保險(xiǎn)價(jià)值，屬于重復(fù)保險(xiǎn)。 以保險(xiǎn)價(jià)值確定方式為標(biāo)準(zhǔn)以保險(xiǎn)價(jià)值確定方式為標(biāo)準(zhǔn) : 保險(xiǎn)保險(xiǎn) 定值保險(xiǎn)定值保險(xiǎn)不定值保險(xiǎn)不定值保險(xiǎn) l定值保險(xiǎn)定值保險(xiǎn) 是指在保險(xiǎn)合同訂立時(shí)由當(dāng)事人是指在保險(xiǎn)合同訂立時(shí)由當(dāng)事人 雙方確定好保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)價(jià)值，并以此雙方確定好保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)價(jià)值，并

24、以此 作為保險(xiǎn)金額，載明于保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)。作為保險(xiǎn)金額，載明于保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)。 l當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)人不論保險(xiǎn)標(biāo)的當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)人不論保險(xiǎn)標(biāo)的 損失當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值如何，即不論保險(xiǎn)標(biāo)損失當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)值如何，即不論保險(xiǎn)標(biāo) 的的實(shí)際價(jià)值大于或小于保險(xiǎn)金額，均按的的實(shí)際價(jià)值大于或小于保險(xiǎn)金額，均按 損失程度十足賠付。損失程度十足賠付。 l不定值保險(xiǎn)是指在保險(xiǎn)合同中事先不列明不定值保險(xiǎn)是指在保險(xiǎn)合同中事先不列明 保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)價(jià)值，僅列明保險(xiǎn)金額作保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)價(jià)值，僅列明保險(xiǎn)金額作 為賠償?shù)淖罡呦薅?，等到保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生保為賠償?shù)淖罡呦薅龋鹊奖ｋU(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生保 險(xiǎn)事故后再確定其保險(xiǎn)價(jià)值的保險(xiǎn)。險(xiǎn)

25、事故后再確定其保險(xiǎn)價(jià)值的保險(xiǎn)。 l當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，先按保險(xiǎn)金額與損失當(dāng)保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，先按保險(xiǎn)金額與損失 當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)標(biāo)的物的實(shí)際價(jià)值計(jì)算出保障程當(dāng)時(shí)保險(xiǎn)標(biāo)的物的實(shí)際價(jià)值計(jì)算出保障程 度，再按照損失額的相應(yīng)比例賠償。度，再按照損失額的相應(yīng)比例賠償。 按保險(xiǎn)金額與保險(xiǎn)價(jià)值的關(guān)系分類(lèi)： 足 額 保 險(xiǎn) （ 保 額 = 保 險(xiǎn) 價(jià) 值 ） 不 足 額 保 險(xiǎn) （ 保 額 保 險(xiǎn) 價(jià) 值 ） 保 險(xiǎn) 按承保的客戶分類(lèi) 1個(gè)人保險(xiǎn)個(gè)人保險(xiǎn) l投保人是自然人，即家庭或個(gè)人為保障主體，投保人是自然人，即家庭或個(gè)人為保障主體， 以個(gè)人的名義購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)單。以個(gè)人的名義購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)單。 2團(tuán)體保險(xiǎn)團(tuán)體保險(xiǎn) l投保人為集體

26、，投保的團(tuán)體與保險(xiǎn)人簽訂一份投保人為集體，投保的團(tuán)體與保險(xiǎn)人簽訂一份 合同，集體內(nèi)的所有成員為被保險(xiǎn)人，每一被合同，集體內(nèi)的所有成員為被保險(xiǎn)人，每一被 保險(xiǎn)人均應(yīng)有一份保險(xiǎn)憑證。保險(xiǎn)人均應(yīng)有一份保險(xiǎn)憑證。 保險(xiǎn)費(fèi)率低于個(gè)人保險(xiǎn)，簡(jiǎn)化了手續(xù)。保險(xiǎn)費(fèi)率低于個(gè)人保險(xiǎn)，簡(jiǎn)化了手續(xù)。 四、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)的關(guān)系四、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)的關(guān)系 l1.風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)都是以風(fēng)險(xiǎn)為研究對(duì)象。 l2.風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)都以概率論和大數(shù)法則等數(shù) 學(xué)原理作為分析的基礎(chǔ)和方法。 l3.保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施，被視為一種社 會(huì)風(fēng)險(xiǎn)損失的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度。 l一、個(gè)人理財(cái)?shù)南嚓P(guān)概念一、個(gè)人理財(cái)?shù)南嚓P(guān)概念 l二、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃與保險(xiǎn)規(guī)劃二、

27、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃與保險(xiǎn)規(guī)劃 第二節(jié)第二節(jié) 理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí)理財(cái)規(guī)劃基礎(chǔ)知識(shí) 一、個(gè)人理財(cái)?shù)南嚓P(guān)概念一、個(gè)人理財(cái)?shù)南嚓P(guān)概念 1.為什么需要理財(cái) 人的一生要面臨巨大的財(cái)務(wù)缺口 提升生活質(zhì)量 抵御人生的風(fēng)險(xiǎn) 實(shí)現(xiàn)人生夢(mèng)想 案例一 1997年，全美最暢銷(xiāo)的書(shū)籍年，全美最暢銷(xiāo)的書(shū)籍與百萬(wàn)富翁為鄰與百萬(wàn)富翁為鄰寫(xiě)道：美國(guó)的寫(xiě)道：美國(guó)的 百萬(wàn)富翁并不只是住在比華利山上的好萊塢明星，絕大多數(shù)就是住百萬(wàn)富翁并不只是住在比華利山上的好萊塢明星，絕大多數(shù)就是住 在你身邊那些看起來(lái)非常平凡的人們，他們：在你身邊那些看起來(lái)非常平凡的人們，他們： v開(kāi)著普通的汽車(chē)開(kāi)著普通的汽車(chē) v孩子的消費(fèi)和平常小孩沒(méi)有區(qū)別孩子的消費(fèi)和平常

28、小孩沒(méi)有區(qū)別 v拒絕看似應(yīng)該和他們的財(cái)富相稱(chēng)的生活方式拒絕看似應(yīng)該和他們的財(cái)富相稱(chēng)的生活方式 v擁有自己獨(dú)立的事業(yè)，雖然他們的技能并不高擁有自己獨(dú)立的事業(yè)，雖然他們的技能并不高 v大多數(shù)從小到大都沒(méi)有離開(kāi)自己的家鄉(xiāng)大多數(shù)從小到大都沒(méi)有離開(kāi)自己的家鄉(xiāng) v大多數(shù)只結(jié)一次婚大多數(shù)只結(jié)一次婚 v將家庭收入的將家庭收入的20用于各種投資，并持之以恒用于各種投資，并持之以恒 案例二 潮州，又稱(chēng)潮汕，當(dāng)?shù)厝硕嗟厣?，土地貧瘠，所以人口大量向潮州，又稱(chēng)潮汕，當(dāng)?shù)厝硕嗟厣?，土地貧瘠，所以人口大量?外遷徙，自古以來(lái)潮州人就有移民傳統(tǒng)。但是潮州人在海外是最富外遷徙，自古以來(lái)潮州人就有移民傳統(tǒng)。但是潮州人在海外是最富

29、 有的華人，被稱(chēng)為有的華人，被稱(chēng)為“東方猶太人東方猶太人”。很多潮州人只用不到一代的時(shí)。很多潮州人只用不到一代的時(shí) 間就能夠完成資本積累，但是僅僅認(rèn)為他們能吃苦，勤奮，勇于拼間就能夠完成資本積累，但是僅僅認(rèn)為他們能吃苦，勤奮，勇于拼 搏是不夠的，他們有一個(gè)世代流傳的秘訣：搏是不夠的，他們有一個(gè)世代流傳的秘訣： 一對(duì)夫妻離開(kāi)故鄉(xiāng)，來(lái)到城市的郊區(qū)，由于沒(méi)有錢(qián)，他們得忍一對(duì)夫妻離開(kāi)故鄉(xiāng)，來(lái)到城市的郊區(qū)，由于沒(méi)有錢(qián)，他們得忍 受最低的生活水平，但是即便如此，他們還是養(yǎng)了一頭豬。每天他受最低的生活水平，但是即便如此，他們還是養(yǎng)了一頭豬。每天他 們到菜場(chǎng)收集廢棄菜葉作為養(yǎng)豬的食料。豬長(zhǎng)成了，丈夫?qū)⑺u(mài)掉，

30、們到菜場(chǎng)收集廢棄菜葉作為養(yǎng)豬的食料。豬長(zhǎng)成了，丈夫?qū)⑺u(mài)掉， 在菜場(chǎng)擺了一個(gè)豬肉攤。一年后，開(kāi)了一間雜貨鋪，又一年后開(kāi)了在菜場(chǎng)擺了一個(gè)豬肉攤。一年后，開(kāi)了一間雜貨鋪，又一年后開(kāi)了 一家小超市，然后是連鎖店，然后是大賣(mài)場(chǎng)，然后是房地產(chǎn)，然后一家小超市，然后是連鎖店，然后是大賣(mài)場(chǎng)，然后是房地產(chǎn)，然后 是金融業(yè)是金融業(yè)不到一代的時(shí)間他們就成為百萬(wàn)富翁不到一代的時(shí)間他們就成為百萬(wàn)富翁 那理財(cái)?shù)降资鞘裁?？ 2.個(gè)人理財(cái)?shù)暮x個(gè)人理財(cái)?shù)暮x l個(gè)人/家庭理財(cái)即以個(gè)人或家庭為主體的管理 個(gè)人或家庭錢(qián)財(cái)?shù)幕顒?dòng)。 理財(cái)就是幫助人們達(dá)理財(cái)就是幫助人們達(dá) 成各種各樣的金融目標(biāo)成各種各樣的金融目標(biāo) 3.如何理財(cái)如何

31、理財(cái) （1）樹(shù)立正確的理財(cái)觀念 走出理財(cái)誤區(qū) （2）養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣 開(kāi)源節(jié)流 儲(chǔ)蓄的習(xí)慣 記賬的習(xí)慣 善于計(jì)劃的習(xí)慣 學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)的習(xí)慣 4.個(gè)人理財(cái)?shù)淖罱K目標(biāo)個(gè)人理財(cái)?shù)淖罱K目標(biāo) l個(gè)人理財(cái)?shù)淖罱K目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)個(gè)人的財(cái)物安全與 財(cái)務(wù)自由 l財(cái)物安全，是指?jìng)€(gè)人/家庭對(duì)自己的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀 有充分的信心，認(rèn)為現(xiàn)有的財(cái)富足以應(yīng)對(duì)未來(lái) 的財(cái)務(wù)支出和其他生活目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，不會(huì)出現(xiàn) 大的財(cái)務(wù)危機(jī)。 l財(cái)務(wù)自由，用公式來(lái)表達(dá)就是： 財(cái)務(wù)自由=被動(dòng)收入全部支出 5.生命周期假說(shuō)理論生命周期假說(shuō)理論 （1）生命周期假說(shuō)理論概述 l所謂“生命周期”是指人的一生是一個(gè)自出生、 成長(zhǎng)、結(jié)婚、育兒直至養(yǎng)老死亡的過(guò)程。 l美國(guó)經(jīng)

32、濟(jì)學(xué)家佛朗哥莫迪利亞尼和R.布倫伯 格于1954年提出 l是理財(cái)規(guī)劃的理論基礎(chǔ)。 l(2)生命周期假說(shuō)理論與理財(cái)規(guī)劃（教材） 家庭生命周期：青年單身期、家庭形成期、家 庭成長(zhǎng)期、家庭成熟期、退休養(yǎng)老期。 p青年單身期 青年單身期是指參加工作至結(jié)婚的時(shí)期，一般為 1-5年。 理財(cái)優(yōu)先順序是節(jié)財(cái)計(jì)劃資產(chǎn)增值計(jì)劃應(yīng)急基 金購(gòu)置住房。 p家庭形成期 家庭形成期是指從結(jié)婚到新生兒誕生的時(shí)期，一 般為1-5年。 理財(cái)優(yōu)先順序是購(gòu)置住房購(gòu)置硬件節(jié)財(cái)計(jì)劃應(yīng) 急基金。 p家庭成長(zhǎng)期 家庭成長(zhǎng)期是指從小孩出生直到上完大學(xué)的時(shí)期， 一般為20年左右。 理財(cái)優(yōu)先順序是子女教育規(guī)劃資產(chǎn)增值管理應(yīng) 急基金特殊目標(biāo)規(guī)劃。 p家庭成熟期 家庭成熟期是指子女參加工作到家長(zhǎng)退休為止的 時(shí)期，一般為5-10年。 理財(cái)優(yōu)先順序是資產(chǎn)增值管理養(yǎng)老規(guī)劃特殊目 標(biāo)規(guī)劃應(yīng)急基金。 p退休養(yǎng)老期 退休養(yǎng)老期（家庭衰退期）是指退休以后的時(shí)期