國際投資學第六章跨國銀行

1、第六章跨國銀行國際直接投資 的金融支柱 1.1.從廣義上講，跨國銀行屬于特殊類型的跨從廣義上講，跨國銀行屬于特殊類型的跨 國公司，即金融行業(yè)的跨國公司，因此也屬國公司，即金融行業(yè)的跨國公司，因此也屬 于國際直接投資的主體；于國際直接投資的主體； 2.2.多數(shù)跨國銀行都是證券市場上主要的機構(gòu)多數(shù)跨國銀行都是證券市場上主要的機構(gòu) 投資者，因此也屬于國際間接投資的主體；投資者，因此也屬于國際間接投資的主體； 3.3.跨國銀行充分發(fā)揮金融中介的作用，對推跨國銀行充分發(fā)揮金融中介的作用，對推 動國際投資的發(fā)展發(fā)揮重要作用。動國際投資的發(fā)展發(fā)揮重要作用。 本章內(nèi)容本章內(nèi)容 跨國銀行的定義及特征跨國銀行的定

2、義及特征 跨國銀行的形成與發(fā)展跨國銀行的形成與發(fā)展 跨國銀行的運行系統(tǒng)跨國銀行的運行系統(tǒng) 跨國銀行與跨國公司的關(guān)系跨國銀行與跨國公司的關(guān)系 第一節(jié)第一節(jié) 跨國銀行的定義及特征跨國銀行的定義及特征 一、跨國銀行的定義：一、跨國銀行的定義： Transnational Bank,Transnational Bank,又譯為多國銀行又譯為多國銀行 1.19731.1973年美聯(lián)儲理事年美聯(lián)儲理事A.F.BrimmerA.F.Brimmer界定：界定： 五個國家以上開展國際金融業(yè)務的銀行。五個國家以上開展國際金融業(yè)務的銀行。 此定義被得到世界銀行等金融機構(gòu)的認可。此定義被得到世界銀行等金融機構(gòu)的認可。

3、 2.2.銀行家銀行家雜志界定雜志界定： 資本實力，一級資本與未公開的儲備兩部分資本實力，一級資本與未公開的儲備兩部分 之和，必須在之和，必須在1010億美元以上；億美元以上； 境外業(yè)務情況，境外業(yè)務占其全部業(yè)務較大境外業(yè)務情況，境外業(yè)務占其全部業(yè)務較大 的比重，而且必須在倫敦、東京的比重，而且必須在倫敦、東京/ /紐約等候主紐約等候主 要國際金融哦你中心設(shè)有分支機構(gòu)，開展國要國際金融哦你中心設(shè)有分支機構(gòu)，開展國 際融資業(yè)務，并派出一定的比例的人員。際融資業(yè)務，并派出一定的比例的人員。 3.19833.1983年聯(lián)合國跨國公司中心的界定年聯(lián)合國跨國公司中心的界定： 跨國銀行是設(shè)在兩個或兩個以上

4、國家實體，不跨國銀行是設(shè)在兩個或兩個以上國家實體，不 論其社會制度如何，在一個決策體系下進行經(jīng)論其社會制度如何，在一個決策體系下進行經(jīng) 營，各實體之間通過股權(quán)或其他形式具有緊密營，各實體之間通過股權(quán)或其他形式具有緊密 聯(lián)系。聯(lián)系。 權(quán)威性最強的解釋權(quán)威性最強的解釋 二、跨國銀行的基本特征: 1.1.跨國銀行具有派生性跨國銀行具有派生性 具有資本優(yōu)勢具有資本優(yōu)勢 技術(shù)優(yōu)勢的國內(nèi)商業(yè)銀行派技術(shù)優(yōu)勢的國內(nèi)商業(yè)銀行派 生出來生出來 2.2.跨國銀行具有全球戰(zhàn)略目標跨國銀行具有全球戰(zhàn)略目標 3.3.跨國銀行國際業(yè)務經(jīng)營的超本土性跨國銀行國際業(yè)務經(jīng)營的超本土性 4.4.跨國銀行的管理實行集權(quán)化跨國銀行的管

5、理實行集權(quán)化 第二節(jié)跨國銀行的形成與發(fā)展 一、形成時期（一、形成時期（1212世紀世紀2020世紀）世紀） 跨國銀行最早可以追溯到跨國銀行最早可以追溯到1212世紀，最典型世紀，最典型 的銀行為意大利的麥迪西銀行（的銀行為意大利的麥迪西銀行（Medici Bank)Medici Bank)， 總部在佛羅倫薩，在西歐總部在佛羅倫薩，在西歐1818個城市設(shè)有分行。個城市設(shè)有分行。 從從1212世紀到世紀到1515世紀，意大利銀行一直在跨世紀，意大利銀行一直在跨 國銀行中居領(lǐng)先地位。國銀行中居領(lǐng)先地位。 1818世紀至世紀至1919世紀，由于英國免受歐洲戰(zhàn)爭之災，世紀，由于英國免受歐洲戰(zhàn)爭之災， 英

6、國銀行開始迅速發(fā)展。英國銀行開始迅速發(fā)展。 1919世紀末世紀末2020世紀初世紀初 真正的跨國銀行真正的跨國銀行 外部環(huán)境外部環(huán)境 hot money + MNEshot money + MNEs 內(nèi)部環(huán)境內(nèi)部環(huán)境 實力增長實力增長 二、迅速發(fā)展時期（二、迅速發(fā)展時期（2020世紀世紀6060年代年代2020 世紀世紀8080年代）年代） 1.1.投資規(guī)模投資規(guī)模 迅速擴大迅速擴大 2.2.投資格局投資格局 發(fā)達國家：發(fā)達國家： 美國與日本美國與日本 發(fā)展中國家：發(fā)展中國家： 開始崛起開始崛起 補充：當代國際銀行業(yè)的兩次危機 第一次危機：第一次危機：1973-19741973-1974 Na

7、tional Bank of San DiegoNational Bank of San Diego Franklin National BankFranklin National Bank Sindona CompanySindona Company Herstatt Bank of West GermanyHerstatt Bank of West Germany 紐約清算公司紐約清算公司 外匯交易量下降外匯交易量下降50%50% 遠期外匯交易量下降遠期外匯交易量下降75%75% 第二次危機：第二次危機：1982-1983 1982 Dresdale1982 Dresdale Chase

8、Manhattan Chase Manhattan 1982 Penn Square 1982 Penn Square First National Bank of Seattle First National Bank of Seattle Bank of Continental Illinois Bank of Continental Illinois 1983 First National Bank of Milland1983 First National Bank of Milland “30“30年來最艱難的時期年來最艱難的時期” 三、調(diào)整重組階段（三、調(diào)整重組階段（2020世紀世

9、紀9090年代初年代初 至至2020世紀世紀9090年代中期）年代中期） 1.1.跨國銀行兼并活動頻繁跨國銀行兼并活動頻繁 （1 1）國內(nèi)兼并為主，跨國兼并為輔）國內(nèi)兼并為主，跨國兼并為輔 （2 2）注重效益發(fā)揮，優(yōu)勢互補明顯）注重效益發(fā)揮，優(yōu)勢互補明顯 （3 3）兼并趨于大型化）兼并趨于大型化 2.2.跨國銀行著力于內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整與改善跨國銀行著力于內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整與改善 消減機構(gòu)和裁減員工消減機構(gòu)和裁減員工 四、創(chuàng)新發(fā)展階段（四、創(chuàng)新發(fā)展階段（20世紀世紀90年代至今）年代至今） 1.1.國際銀行的重組并購愈演愈烈國際銀行的重組并購愈演愈烈 （1 1）追求規(guī)模最大化，建立超大型跨國銀行）追求

10、規(guī)模最大化，建立超大型跨國銀行 強強聯(lián)合，花旗與旅行者的并購強強聯(lián)合，花旗與旅行者的并購 （2 2）商業(yè)銀行兼并非銀行金融機構(gòu)開始增多）商業(yè)銀行兼并非銀行金融機構(gòu)開始增多 跨國銀行開始經(jīng)營過去由投資銀行、保險跨國銀行開始經(jīng)營過去由投資銀行、保險 公司和其他金融機構(gòu)經(jīng)營的業(yè)務。公司和其他金融機構(gòu)經(jīng)營的業(yè)務。 銀行并購案例 1998 1998年年4 4月月6 6日，美國花旗銀行與旅行者集團日，美國花旗銀行與旅行者集團 宣布合并。合并組成的新公司宣布合并。合并組成的新公司花旗集團?；ㄆ旒瘓F。 合并后的花旗集團，總資產(chǎn)當時達到合并后的花旗集團，總資產(chǎn)當時達到70007000 億美元，集銀行、證券、保險

11、等金融服務于一身，億美元，集銀行、證券、保險等金融服務于一身， 成為世界上價值最大的金融公司。新集團擁有分成為世界上價值最大的金融公司。新集團擁有分 布全球布全球100100多個國家和地區(qū)的多個國家和地區(qū)的1 1億多客戶以及億多客戶以及1620016200 名職工。至此，成為名副其實的金融名職工。至此，成為名副其實的金融“巨無霸巨無霸”。 合并前兩家公司簡介合并前兩家公司簡介 花旗銀行花旗銀行由紐約政府批準創(chuàng)立于由紐約政府批準創(chuàng)立于18121812年，年， 全稱為紐約城市銀行（全稱為紐約城市銀行（City Bank of New City Bank of New YorkYork）。注冊資本只

12、有）。注冊資本只有200200萬美元。萬美元。19021902年，年， 業(yè)務發(fā)展到上海，稱花旗銀行（一直沿襲至業(yè)務發(fā)展到上海，稱花旗銀行（一直沿襲至 今）?；ㄆ煦y行為全球今）。花旗銀行為全球100100多個國家和地區(qū)的多個國家和地區(qū)的 客戶提供各種金融服務，全球最大信用卡發(fā)行客戶提供各種金融服務，全球最大信用卡發(fā)行 量，是美國第二大銀行。量，是美國第二大銀行。 旅行者集團（旅行者集團（Travelers Group INC.Travelers Group INC.）是紐約是紐約 一個提供多種非銀行金融服務的財務公司，包一個提供多種非銀行金融服務的財務公司，包 括投資服務、資產(chǎn)管理、人壽保險和財

13、產(chǎn)保險括投資服務、資產(chǎn)管理、人壽保險和財產(chǎn)保險 等。名下?lián)碛卸嗉医鹑诠?。等。名下?lián)碛卸嗉医鹑诠尽?并購過程 整個購并談判過程十分保密，以致合并公開整個購并談判過程十分保密，以致合并公開 之前，兩家公司的股票十分穩(wěn)定之前，兩家公司的股票十分穩(wěn)定 19981998年年4 4月月6 6日日公布雙方戰(zhàn)略合并意向書公布雙方戰(zhàn)略合并意向書 4 4月月7 7日日，兩家公司宣布并購意向?；ㄆ煦y行的股票，兩家公司宣布并購意向?；ㄆ煦y行的股票 以以1 1：2.52.5的比例兌換成未來花旗集團的股票，旅的比例兌換成未來花旗集團的股票，旅 行者以行者以1 1：1 1比例兌換。比例兌換。 5 5月月4 4日日，向美

14、聯(lián)儲紐約部提出正式并購申請，向美聯(lián)儲紐約部提出正式并購申請 6 6月月1313日日，向美國證券交易委員會提交預備報告，向美國證券交易委員會提交預備報告 6 6月月25-2625-26日日，美聯(lián)儲舉行會議，討論并購議題，美聯(lián)儲舉行會議，討論并購議題 7 7月月2222日日，兩家公司召開股東大會，通過，兩家公司召開股東大會，通過700700億美億美 元并購方案。元并購方案。 9 9月底月底，參議院銀行委員會討論銀行及改革事宜，參議院銀行委員會討論銀行及改革事宜 1010月月8 8日日，美聯(lián)儲附條件同意申請，花旗集團正，美聯(lián)儲附條件同意申請，花旗集團正 式成立并在華爾街掛牌。附條件是花旗集團在式成立

15、并在華爾街掛牌。附條件是花旗集團在 兩年內(nèi)出售或轉(zhuǎn)讓其保險承銷業(yè)務。兩年內(nèi)出售或轉(zhuǎn)讓其保險承銷業(yè)務。 并購結(jié)果 （1 1）合并后稱花旗集團公司（）合并后稱花旗集團公司（City Group City Group Inc.)Inc.)，標志為紅雨傘，標志為紅雨傘 （2 2）高管：花旗銀行董事長約翰）高管：花旗銀行董事長約翰瑞德和旅行瑞德和旅行 者公司董事長桑福德者公司董事長桑福德威爾共同出任花旗集威爾共同出任花旗集 團的聯(lián)合董事長兼聯(lián)合總經(jīng)理團的聯(lián)合董事長兼聯(lián)合總經(jīng)理 （3 3）問題：聯(lián)合管理層導致意見不統(tǒng)一，引起）問題：聯(lián)合管理層導致意見不統(tǒng)一，引起 股東不滿，結(jié)果約翰股東不滿，結(jié)果約翰瑞德告

16、老還鄉(xiāng)。瑞德告老還鄉(xiāng)。 （4 4）后續(xù)：）后續(xù)：20002000年并購美國最大的財務公司，年并購美國最大的財務公司， 總資產(chǎn)擴張到總資產(chǎn)擴張到84008400多億美元多億美元 （5 5）現(xiàn)狀：合并壯大了花旗集團的實力，收入）現(xiàn)狀：合并壯大了花旗集團的實力，收入 來源增多，但面臨風險也增大。不同的經(jīng)濟規(guī)來源增多，但面臨風險也增大。不同的經(jīng)濟規(guī) 模、經(jīng)營方式、企業(yè)文化，都是花旗集團面臨模、經(jīng)營方式、企業(yè)文化，都是花旗集團面臨 的新挑戰(zhàn)的新挑戰(zhàn) 2021-7-2 并購案例2：工行完成首次跨國并購 概況：印尼哈林概況：印尼哈林HalimHalim銀行總資產(chǎn)銀行總資產(chǎn)48854885億印尼億印尼 盾（約

17、盾（約50005000萬美元），資本充足率萬美元），資本充足率57.88%57.88%，資，資 產(chǎn)收益率產(chǎn)收益率2.53%2.53%，不良貸款率，不良貸款率1.32%1.32%，擁有，擁有1212家家 網(wǎng)點。從網(wǎng)點。從20002000年開始至今，年開始至今，HalimHalim銀行連續(xù)七銀行連續(xù)七 年被印尼業(yè)界權(quán)威雜志評為印尼業(yè)績優(yōu)異銀行。年被印尼業(yè)界權(quán)威雜志評為印尼業(yè)績優(yōu)異銀行。 20062006年年1212月月3030日，工商銀行收購哈林（日，工商銀行收購哈林（HalimHalim） 銀行銀行90%90%股份，完成的首次跨國銀行收購。股份，完成的首次跨國銀行收購。 2021-7-2 2.2

18、.跨國銀行向全能化發(fā)展跨國銀行向全能化發(fā)展 信托業(yè)務信托業(yè)務 投資銀行業(yè)務投資銀行業(yè)務 現(xiàn)金管理業(yè)務現(xiàn)金管理業(yè)務 保險業(yè)務保險業(yè)務 房地產(chǎn)業(yè)務房地產(chǎn)業(yè)務 共同基金的經(jīng)營與管理共同基金的經(jīng)營與管理 金融咨詢業(yè)務及信用擔保業(yè)務金融咨詢業(yè)務及信用擔保業(yè)務 金金 融融 百百 貨貨 公公 司司 2021-7-2 3.3.電子化推動跨國銀行的創(chuàng)新電子化推動跨國銀行的創(chuàng)新 “ “跨國銀行電子化跨國銀行電子化”，是指銀行業(yè)務、工具、，是指銀行業(yè)務、工具、 結(jié)算方式的電子化，它是數(shù)字技術(shù)在跨國銀行結(jié)算方式的電子化，它是數(shù)字技術(shù)在跨國銀行 業(yè)的廣泛運用和發(fā)展的結(jié)果。業(yè)的廣泛運用和發(fā)展的結(jié)果。 1996 1996年

19、世界第一家年世界第一家InternetInternet銀行銀行安全第安全第 一網(wǎng)絡銀行（一網(wǎng)絡銀行（Security First Network BankSecurity First Network Bank） 出現(xiàn)。出現(xiàn)。 1985 1985年，中國銀行珠海分行發(fā)行了我國第一年，中國銀行珠海分行發(fā)行了我國第一 張信用卡張信用卡中銀卡中銀卡 2021-7-2 銀行電子化的發(fā)展歷程銀行電子化的發(fā)展歷程 實體銀行實體銀行 信信 息息 銀銀 行行 電子銀行電子銀行虛擬銀行虛擬銀行 4.4.跨國銀行加強本土化經(jīng)營策略跨國銀行加強本土化經(jīng)營策略 匯豐銀行匯豐銀行 “ “The Worlds Local

20、BankThe Worlds Local Bank” 95% 95%以上員工都是本地人以上員工都是本地人 “要真正的了解一個地方，必須融入當?shù)?，成為要真正的了解一個地方，必須融入當?shù)?，成?本土的一分子本土的一分子”（廣告語）（廣告語） l可口可樂可口可樂 2828種語言將自己的品牌譯成當?shù)氐姆N語言將自己的品牌譯成當?shù)氐?文字文字 第三節(jié)跨國銀行的運行系統(tǒng) 一、母行與海外分支機構(gòu)的組織形式一、母行與海外分支機構(gòu)的組織形式 1.1.分支行制分支行制 2.2.控股公司制控股公司制 3.3. 國際財團銀行制國際財團銀行制 二、分支機構(gòu)具體形式：二、分支機構(gòu)具體形式： 代表處代表處 經(jīng)理處經(jīng)理處 分行

21、分行 附屬行附屬行 愛法治公司愛法治公司 財團銀行財團銀行 一、母行與分支機構(gòu)關(guān)系一、母行與分支機構(gòu)關(guān)系 （一）分支行制（一）分支行制 是指母行在海外設(shè)立和控制各種類型的分支是指母行在海外設(shè)立和控制各種類型的分支 機構(gòu)，通過這些分支機構(gòu)來開展跨國經(jīng)營活動機構(gòu)，通過這些分支機構(gòu)來開展跨國經(jīng)營活動 的組織機構(gòu)形式。這些分支機構(gòu)根據(jù)不同的級的組織機構(gòu)形式。這些分支機構(gòu)根據(jù)不同的級 別構(gòu)成一個金字塔形的網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)。別構(gòu)成一個金字塔形的網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)。 （二）控股公司制（二）控股公司制 又稱集團銀行制，是指銀行通過又稱集團銀行制，是指銀行通過“銀行持股公司銀行持股公司” （Bank Holding Compan

22、yBank Holding Company）建立海外分支機構(gòu)和）建立海外分支機構(gòu)和 網(wǎng)路。這種組織結(jié)構(gòu)以美國網(wǎng)路。這種組織結(jié)構(gòu)以美國 最為典型。最為典型。 （三）國際財團銀行制（三）國際財團銀行制 是指來自不同國家或地區(qū)的銀行以參股合資或是指來自不同國家或地區(qū)的銀行以參股合資或 合作的方式組成一個機構(gòu)或團體來從事特定國際銀合作的方式組成一個機構(gòu)或團體來從事特定國際銀 行業(yè)務的組織形式。行業(yè)務的組織形式。 二、跨國銀行海外分支機構(gòu)的形式 （一）分行（一）分行（BranchesBranches） 是指跨國銀行根據(jù)東道國法律規(guī)定設(shè)立并經(jīng)營是指跨國銀行根據(jù)東道國法律規(guī)定設(shè)立并經(jīng)營 的境外機構(gòu)，是母行的

23、一個重要組成部分，的境外機構(gòu)，是母行的一個重要組成部分，不不具備具備 獨立的獨立的法人地位法人地位，受委托代表母行在海外經(jīng)營各種，受委托代表母行在海外經(jīng)營各種 國際銀行業(yè)務，其資產(chǎn)負債表列入母行的資產(chǎn)負債國際銀行業(yè)務，其資產(chǎn)負債表列入母行的資產(chǎn)負債 表，而且其信貸政策和經(jīng)營戰(zhàn)略同母行也保持一致，表，而且其信貸政策和經(jīng)營戰(zhàn)略同母行也保持一致， 母行必須為其承擔無限責任。母行必須為其承擔無限責任。 （二）附屬行（二）附屬行（SubsidiarySubsidiary）或聯(lián)屬行）或聯(lián)屬行(Affiliate)(Affiliate) 這兩種形式作為獨立法人在當?shù)刈缘慕?jīng)營主這兩種形式作為獨立法人在當?shù)刈?/p>

24、冊的經(jīng)營主 體，是由跨國銀行與東道國有關(guān)機構(gòu)共同出資體，是由跨國銀行與東道國有關(guān)機構(gòu)共同出資 設(shè)立或?qū)Ξ數(shù)劂y行兼并、收購而成立的，跨國設(shè)立或?qū)Ξ數(shù)劂y行兼并、收購而成立的，跨國 銀行因詞股關(guān)系而承擔有限責任。銀行因詞股關(guān)系而承擔有限責任。 區(qū)別：附屬行區(qū)別：附屬行50%50%的股份為跨國銀行持有的股份為跨國銀行持有 聯(lián)屬行聯(lián)屬行50%50%以上的股份為東道國機構(gòu)持有以上的股份為東道國機構(gòu)持有 （三）代表處（三）代表處（Representative Office Representative Office ） 是指跨國銀行在不具備設(shè)立分行或附屬機構(gòu)是指跨國銀行在不具備設(shè)立分行或附屬機構(gòu) 條件的地方

25、設(shè)立的辦事機構(gòu)，是跨國銀行最條件的地方設(shè)立的辦事機構(gòu)，是跨國銀行最 低層次的海外分支機構(gòu)。低層次的海外分支機構(gòu)。 一般有一般有2-32-3人組成人組成 主要職責是向母行提供當?shù)卣蚱髽I(yè)的經(jīng)主要職責是向母行提供當?shù)卣蚱髽I(yè)的經(jīng) 濟信息和其他有關(guān)情況，它可以為中行承攬濟信息和其他有關(guān)情況，它可以為中行承攬 業(yè)務、介紹客戶，但不能從事存放款業(yè)務。業(yè)務、介紹客戶，但不能從事存放款業(yè)務。 （四）國際聯(lián)合銀行（Consortium Bank） 是是2020世紀世紀6060年代新興的跨國銀行組織。是由一年代新興的跨國銀行組織。是由一 些銀行組織而成的集團，每家銀行以持股的形些銀行組織而成的集團，每家銀行

26、以持股的形 式各掌握低于式各掌握低于50%50%的所有權(quán)和控制權(quán)，其主要的所有權(quán)和控制權(quán)，其主要 業(yè)務是在歐洲貨幣市場上從事大額貸款。業(yè)務是在歐洲貨幣市場上從事大額貸款。 其目的是加強銀行在國際金融市場的競爭能力，其目的是加強銀行在國際金融市場的競爭能力， 集中資金進行大規(guī)模的投資，并分散風險。集中資金進行大規(guī)模的投資，并分散風險。 （五）愛治法公司（Edge Act Corporation） 美國跨國銀行根據(jù)美國跨國銀行根據(jù)19191919年修訂的聯(lián)邦儲備法允年修訂的聯(lián)邦儲備法允 許設(shè)立的最為重要、經(jīng)營國際銀行業(yè)務的海外許設(shè)立的最為重要、經(jīng)營國際銀行業(yè)務的海外 分支機構(gòu)行使。分支機構(gòu)行使。

27、銀行愛治法公司與投資愛治法公司。銀行愛治法公司與投資愛治法公司。 前者是美國跨國銀行經(jīng)營國際業(yè)務及設(shè)立海外前者是美國跨國銀行經(jīng)營國際業(yè)務及設(shè)立海外 分行的主要機構(gòu)，后者則主要通過對國外金融分行的主要機構(gòu)，后者則主要通過對國外金融 機構(gòu)投資為母行建立附屬行等。機構(gòu)投資為母行建立附屬行等。 銀行銀行 機構(gòu)級別及數(shù)量機構(gòu)級別及數(shù)量 分行分行代表處代表處辦事處辦事處持股公司持股公司子銀行子銀行財務公司財務公司總計總計 中國銀行中國銀行38382 22 23 32 24747 中國工商銀行中國工商銀行8 83 32 23 31616 中國建設(shè)銀行中國建設(shè)銀行5 53 31 19 9 中國農(nóng)業(yè)銀行中國農(nóng)業(yè)

28、銀行2 23 31 16 6 中國交通銀行中國交通銀行4 42 26 6 中國招商銀行中國招商銀行1 11 12 2 中國光大銀行中國光大銀行2 22 2 廣東發(fā)展銀行廣東發(fā)展銀行2 22 2 中資銀行在海外的分支機構(gòu) 第四節(jié) 跨國銀行與跨國公司的關(guān)系 一、跨國銀行與跨國公司的混合成長 跨國公司與跨國銀行直接聯(lián)系主要表現(xiàn)在：跨國公司與跨國銀行直接聯(lián)系主要表現(xiàn)在： 銀行擁有公司相當?shù)墓善笨刂祁~，有權(quán)參與公司的銀行擁有公司相當?shù)墓善笨刂祁~，有權(quán)參與公司的 業(yè)務經(jīng)營，反之亦然。業(yè)務經(jīng)營，反之亦然。 跨國銀行不但與工業(yè)公司相互滲透，而且與農(nóng)業(yè)、跨國銀行不但與工業(yè)公司相互滲透，而且與農(nóng)業(yè)、 服務業(yè)的跨國

29、公司聯(lián)系密切。服務業(yè)的跨國公司聯(lián)系密切。 跨國公司和跨國銀行交換經(jīng)歷人員?？鐕竞涂鐕y行交換經(jīng)歷人員。 二、跨國公司對跨國銀行的需求 （一）對全球性金融網(wǎng)絡的要求（一）對全球性金融網(wǎng)絡的要求 由于跨國公司需要建立全球性資金聯(lián)系，而其由于跨國公司需要建立全球性資金聯(lián)系，而其 自身作為實業(yè)性公司又難以為此有效地在各國自身作為實業(yè)性公司又難以為此有效地在各國 設(shè)置金融網(wǎng)點，便產(chǎn)生了對跨國銀行全球網(wǎng)絡設(shè)置金融網(wǎng)點，便產(chǎn)生了對跨國銀行全球網(wǎng)絡 的要求。的要求。 （二）對跨國銀行廣泛和多樣性服務的要求（二）對跨國銀行廣泛和多樣性服務的要求 （三）對跨國銀行國際組織方式和分布的影響（三）對跨國銀行國際組

30、織方式和分布的影響 三、跨國銀行對跨國公司的支持 （一）各種資金支持（一）各種資金支持 跨國銀行為當今世界主要的國際借貸資本市場，跨國銀行為當今世界主要的國際借貸資本市場， 具有在世界范圍內(nèi)調(diào)動資金的能力。具有在世界范圍內(nèi)調(diào)動資金的能力。 （二）分散跨國風險（二）分散跨國風險 跨國銀行參與跨國公司的投資，分擔跨國公司跨國銀行參與跨國公司的投資，分擔跨國公司 的資金壓力和投資風險。的資金壓力和投資風險。 （三）信用中介服務（三）信用中介服務 指為跨國公司及其分公司的往來賬戶的結(jié)算、指為跨國公司及其分公司的往來賬戶的結(jié)算、 貨幣收支、國際匯兌、閑置資金的存放等。貨幣收支、國際匯兌、閑置資金的存放等

31、。 （四）提供其他服務（四）提供其他服務 跨國銀行為跨國公司管理現(xiàn)金、預測外匯市跨國銀行為跨國公司管理現(xiàn)金、預測外匯市 場的行情、提供油輪、噴氣飛機的租賃，為跨場的行情、提供油輪、噴氣飛機的租賃，為跨 國公司間的合作和分公司的建立籌備，為跨國國公司間的合作和分公司的建立籌備，為跨國 公司尋找兼并對象等。公司尋找兼并對象等。 四、跨國銀行在國際投資中的作用 （一）跨國銀行是國際直接投資者跨國融資的中介（一）跨國銀行是國際直接投資者跨國融資的中介 （二）跨國銀行是投資者跨國界支付的中介（二）跨國銀行是投資者跨國界支付的中介 （三）跨國銀行是為跨國投資者提供信息咨詢服務（三）跨國銀行是為跨國投資者提供信息咨詢服務 的中介的中介 補充：其他跨國金融機構(gòu) 一、跨國投資銀行一、跨國投資銀行 1.1.定義：投資銀行是以證券承銷、經(jīng)紀為業(yè)定義：投資銀行是以證券承銷、經(jīng)紀為業(yè) 務主體，并可同時從事兼并與收購策劃、務主體，并可同時從事兼并與收購策劃、 咨詢顧問、基金管理等金融服務業(yè)務的金咨詢顧問、基金管理等金融服務業(yè)務的金 融機構(gòu)?？鐕顿Y銀行就是跨國界從事投融機構(gòu)?？鐕顿Y銀行就是跨國界從事投 行業(yè)務的金融機構(gòu)。行業(yè)務的