天津上半年期貨從業(yè)資格：期貨投機(jī)與套利交易試題

1、天津 2017 年上半年期貨從業(yè)資格：期貨投機(jī)與套利交易試一、單項(xiàng)選擇題（共25 題，每題 2 分，每題的備選項(xiàng)中，只有1 個(gè)事最符合題意）1、股指期貨投資者適當(dāng)性制度，是指根據(jù)股指期貨的 _，區(qū)別投資者的產(chǎn)品認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力， 選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y者審慎參與股指期貨交易， 并建立與之相適應(yīng)的監(jiān)管制度安排。A 指數(shù)高低B.產(chǎn)品特征C.風(fēng)險(xiǎn)特性D.產(chǎn)品種類2、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的替代作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的 方式免除合約履約義務(wù)。A ： :實(shí)物交割B： :現(xiàn)金結(jié)算交割本文C： :對(duì)沖平倉D： :套利投機(jī)3、下列屬于期貨公司職能的是_。A 對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)B.為客戶提供期貨市場(chǎng)信

2、息C.充當(dāng)客戶的交易顧問D.制定交易規(guī)則4、以下關(guān)于期權(quán)特點(diǎn)的說法不正確的是_。A.交易的對(duì)象是抽象的商品執(zhí)行或放棄合約的權(quán)利B.期權(quán)合約不存在交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)C.期權(quán)合約賦予交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不對(duì)等D.期權(quán)合約使交易雙方承擔(dān)的虧損及獲取的收益不對(duì)稱5、負(fù)責(zé)組織期貨從業(yè)資格考試。A:國務(wù)院B:期貨公司C:中國證監(jiān)會(huì)D：中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)6、期貨公司會(huì)員應(yīng)當(dāng)從的角度出發(fā)，測(cè)試投資者是否具備參與股指期貨交易必備的知識(shí)水平。A:維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定性B:保護(hù)投資者合法權(quán)益C：履行證監(jiān)會(huì)的規(guī)定D:履行自己的義務(wù)7、在期貨交易中，投資者可采取的風(fēng)險(xiǎn)防范措施包括_。A 充分了解和認(rèn)識(shí)期貨交易的基本特點(diǎn)B .慎重選擇期貨

3、公司C.制定正確投資戰(zhàn)略，將風(fēng)險(xiǎn)降至可以承受的程度D.規(guī)范自身行為，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和心理承受力 8、客戶開立賬戶，應(yīng)當(dāng)出具（）等證件。A 中國公民身份證明B.中國法人資格合法證件 C.中國某大學(xué)的學(xué)生身份證明 D.中國其他經(jīng)濟(jì)組織資格的合法證件 9、美國對(duì)期貨基金的信息披露有嚴(yán)格的要求，其中對(duì)商品交易顧問信息要求披 露的內(nèi)容有_。A.風(fēng)險(xiǎn)B.交易項(xiàng)目介紹C.顧問費(fèi)用D.商品交易顧問的背景資料 10、與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)有_。A 交割便利B.全部采用現(xiàn)金交割方式交割C.期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D.容易發(fā)生逼倉行情11、 期貨公司借入次級(jí)債務(wù)的， 可以將所借入的次級(jí)債務(wù)按照中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的 比例

4、計(jì)入A:凈資本B:凈資產(chǎn)C:收入 D：支出12、采用金字塔式買入賣出方法時(shí)，增倉時(shí)應(yīng)遵循以下_原則。A 在現(xiàn)有持倉已盈利的情況下，才能增倉B.在現(xiàn)有持倉已虧損的情況下，才能增倉C .持倉的增加應(yīng)漸次增加D .持倉的增加應(yīng)漸次遞減 13、應(yīng)用旗形形態(tài)時(shí)應(yīng)注意_。A 旗形不具有測(cè)算功能B.旗形出現(xiàn)前，一般應(yīng)有一個(gè)旗桿C.旗形持續(xù)的時(shí)間不能太長D.旗形形成之前和突破之后，成交量都很小 14、某大豆種植者在4 月份開始種植大豆，并預(yù)計(jì)在11 月份將收獲的大豆在市場(chǎng)上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為 70 噸。為規(guī)避大豆價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，該種植者決定 在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值操作，正確做法應(yīng)是。A ：買入70 噸 1

5、1 月份到期的大豆期貨合約B:賣出70噸11月份到期的大豆期貨合約C:買入70噸4月份到期的大豆期貨合約D:賣出70噸4月份到期的大豆期貨合約15、 對(duì)期貨公司持有的金融資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整時(shí)， 分類中同時(shí)符合兩個(gè)或者兩個(gè) 以上標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)采用（）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。A 最高的比例B.最低的比例C.平均比例D.重新調(diào)整 16、公司制期貨交易所的盈利來自 。A 通過交易所進(jìn)行期貨交易而收取的各種費(fèi)用B.財(cái)政補(bǔ)助C.證監(jiān)會(huì)撥款D.保證金 17、公司犯_罪時(shí)，實(shí)行雙罰制，即單位處罰金，同時(shí)要求直接負(fù)責(zé)的主管人員或其他責(zé)任人員承擔(dān)刑事責(zé)任。A 擅自設(shè)立金融機(jī)構(gòu)罪B.內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪C.挪用資金罪D.操縱

6、證券、期貨交易價(jià)格罪 18、下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的有（）。A 期權(quán)有效期越長，其時(shí)間價(jià)值越大B.標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)向?qū)嵵缔D(zhuǎn)化的可能性越大C.期權(quán)有效期越長，其時(shí)間價(jià)值越小D.標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率越大，期權(quán)向?qū)嵵缔D(zhuǎn)化的可能性越小 19、滬深300 股指期貨的合約乘數(shù)為。A ：每點(diǎn)100 元B:每點(diǎn)200元C:每點(diǎn)300元D:每點(diǎn)400元 20、下列_是石油的主要消費(fèi)國。A.日本B.美國C.沙特D.歐洲各國 21、下列關(guān)于賭博與投機(jī)的比較，正確的有_。A 前者是客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)，而后者的風(fēng)險(xiǎn)是人為制造的B.二者對(duì)結(jié)果都是無法預(yù)測(cè)的C.前者只是個(gè)人的金錢轉(zhuǎn)移，而后者具有在期貨市場(chǎng)上承擔(dān)市場(chǎng)價(jià)格

7、風(fēng)險(xiǎn)的功 能D.前者對(duì)結(jié)果是無法預(yù)測(cè)的，而后者可以運(yùn)用自己的智慧去分析、判斷、正確 預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化趨勢(shì)22、 利用同一商品但不同交割月份之間價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對(duì)沖而獲利 的方法屬于。A 跨期價(jià)差交易B.跨市價(jià)差交易C.跨商品價(jià)差交易D.跨地域價(jià)差交易23、下列行為，沒有違反期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行 ）的是_。A 干預(yù)期貨公司正常經(jīng)營B .拖延報(bào)告期貨公司經(jīng)營管理中存在的重大風(fēng)險(xiǎn)隱患C.兼任期貨公司營業(yè)部門負(fù)責(zé)人D .向期貨公司住所地中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告公司侵害客戶的事件24、 期貨公司或者客戶由于違規(guī)超倉被交易所或期貨公司強(qiáng)行平倉時(shí)， 如因超量平倉造成損失，那么這部分損失應(yīng)A：

8、由客戶自行承擔(dān)B:由強(qiáng)行平倉的交易所或者期貨公司承擔(dān)賠償責(zé)任C:由客戶承擔(dān)主要責(zé)任D:由超倉者承擔(dān)25、在我國，獨(dú)立于公司和客戶之外，接受期貨公司委托，獨(dú)立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任的自然人或組織包括_。A 期貨居間人B.客戶經(jīng)理C.場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)人D.期貨交易顧問二、多項(xiàng)選擇題（共25 題，每題 2 分，每題的備選項(xiàng)中，有2 個(gè)或 2 個(gè)以上符合題意， 至少有 1 個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。 錯(cuò)選， 本題不得分； 少選， 所選的每個(gè)選項(xiàng)得0.5 分）1、跨市套利時(shí)，應(yīng)。A:買入相對(duì)價(jià)格較低的合約B:賣出相對(duì)價(jià)格較低的合約C:買入相對(duì)價(jià)格較高的合約D:賣出相對(duì)價(jià)格較高的合約2、按期權(quán)所賦予的權(quán)利的不同可將期

9、權(quán)分為 。A 看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)3、與商品期貨相比，金融期貨的特點(diǎn)有_。A 交割便利B.全部采用現(xiàn)金交割方式交割C.期現(xiàn)套利更容易進(jìn)行D.容易發(fā)生逼倉行情4、下列關(guān)于期權(quán)的說法，不正確的有（）。A 買方面臨無限風(fēng)險(xiǎn)B.權(quán)利金隨著標(biāo)的價(jià)格的變化而變化C.買方行權(quán)時(shí)有選擇標(biāo)的的權(quán)利D.權(quán)利金隨距到期日剩余時(shí)間的變化而變化5、投機(jī)方法中，屬于建倉階段內(nèi)容的是_。A 選擇入市時(shí)機(jī)B.平均買低和平均賣高C.金字塔式買入賣出D.合約交割月份的選擇6、即使是相同的品種和等級(jí)，在不同交割時(shí)間和地點(diǎn)的期貨不一樣，彼此通過形式體現(xiàn)差異和關(guān)聯(lián)A:基差B:交易所差異C:升貼水D:供需關(guān)系7、

10、下列關(guān)于期貨交易在衍生品交易中的作用的說法，正確的有_。A 期貨交易在衍生品交易中發(fā)揮著基礎(chǔ)性作用B.其他衍生品的定價(jià)往往參照期貨價(jià)格進(jìn)行C.貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的效果高于遠(yuǎn)期和互換等衍生品市場(chǎng)D.其他衍生品市場(chǎng)在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，往往要和期貨交易配套運(yùn)作8、中央銀行采取非沖銷式干預(yù)外匯，它產(chǎn)生的結(jié)果是_。A 改變貨幣供應(yīng)量B.改變匯率C.有可能改變利率D.有可能改變其他經(jīng)濟(jì)變量9、在臨近交割月時(shí)，期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格將會(huì)趨于一致，這主要是由于市場(chǎng)中的作用。A:套期保值行為B:過度投機(jī)行為C:套利行為D:保證金制度10、 在期貨交易中， 交易雙方按其買賣期貨合約價(jià)值的一定比率繳納保證金， 用于。A.交易B.

11、結(jié)算C.盈利D.保證履約11、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化 _。A 提高了交易效率B.降低了交易成本C.極大地簡化了交易過程D.使合約具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性12、在期貨投機(jī)交易市場(chǎng)上，為了盡可能增加獲利機(jī)會(huì)，增加利潤量，必須做到 _。A 分散資金投入方向B .持倉應(yīng)限定在自己可以完全控制的數(shù)量之內(nèi)C .保留一部分資金，以備不時(shí)之需D.滿倉交易13、期貨交易所違反規(guī)定收取交易手續(xù)費(fèi)的，應(yīng)（）。A 責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得B.處違法所得1倍以上 5倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，處10 萬元以上 50 萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，責(zé)令停業(yè)整頓C.對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人

12、員給予紀(jì)律處分，可以并處 1萬元 以上 10 萬元以下的罰款D.責(zé)令退還多收取的交易手續(xù)費(fèi)14、 CFTC 的部門構(gòu)成包括_。A 主席辦公室B.秘書長辦公室C.經(jīng)濟(jì)分析部門D.交易市場(chǎng)部 15、期貨交易所應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定建立、健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度有A:保證金制度B:次日無負(fù)債結(jié)算制度C：漲跌停板制度D:持倉限額和大戶持倉報(bào)告制度16、 首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)按時(shí)參加中國證監(jiān)會(huì)組織或者認(rèn)可的培訓(xùn)， 如果首席風(fēng)險(xiǎn)官 _，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)管談話，出具警示函等監(jiān)管措施。A 某次培訓(xùn)缺席B.連續(xù)2次培訓(xùn)考試成績不合格C .連續(xù)2次不參加培訓(xùn)D.某次培訓(xùn)考試成績不合格 17、建倉時(shí)必須要決定。A

13、 買賣何種期貨合約B .何時(shí)買賣期貨合約C,盈利的數(shù)額D.確定合約的交割月份 18、期貨投資基金的類型有_。A 公募期貨基金B(yǎng).私募期貨基金C.個(gè)人管理期貨賬戶D.集體管理期貨賬戶 19、期貨交易所會(huì)員管理辦法的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括（）。A 會(huì)員資格的取得條件和程序B.會(huì)員資格的變更條件和程序C.對(duì)會(huì)員的監(jiān)督管理D.會(huì)員違規(guī)、違約行為處理辦法20、在期貨投資基金制定的風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)中，風(fēng)險(xiǎn)控制的具體對(duì)象包括_等。A 自然風(fēng)險(xiǎn)B.政策風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.上市公司風(fēng)險(xiǎn)21、下列選項(xiàng)中，關(guān)于技術(shù)分析中旗形形態(tài)，說法正確的有_。A 旗形的形態(tài)方向與原有的趨勢(shì)相同B.旗形是一個(gè)趨勢(shì)的中途休整過程C.旗形是一種持續(xù)整理形態(tài)D.旗形大多發(fā)生在市場(chǎng)極度低迷時(shí) 22、國際上公司制期貨交易所的特點(diǎn)有（）。A 對(duì)場(chǎng)內(nèi)交易承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任B.以營利為目的C.可參與期貨交易的買賣D.盈利可在出資人中進(jìn)行分配23、 某期貨公司任命李平為首席風(fēng)險(xiǎn)官， 請(qǐng)問， 下列情形中哪些違反了中國證監(jiān)會(huì)的管理規(guī)定_A.在任首席風(fēng)險(xiǎn)官期間向監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)B.李平在期貨公司兼任合規(guī)部主任C.李平在期貨公司兼任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人D.期貨公司董事會(huì)討論時(shí)，只有獨(dú)立董事于某投了反對(duì)票，其他人都同意，依據(jù)章程規(guī)定，通過