自考《財務(wù)報表分析》必考的公式

1、自考財務(wù)報表分析必考的公式一、償債能力的分析（一）短期償債能力分析1、營運資本流動資產(chǎn)流動負債優(yōu)點：能夠直接反映流動資產(chǎn)保障流動負債償還后能夠剩余的金額， 是反映企業(yè)短期償債能力的絕對量指標(biāo)。缺點：該指標(biāo)不便于進行企業(yè)之間的比較。流動資產(chǎn)2、流動比率流動負債流動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)流動負債 ）流動負債也可變形為：流動比率流動負債流動負債營動資金流動負債營運資金1流動負債流動負債優(yōu)點：與營運資本相比，流動比率更能反映出流動資產(chǎn)對流動負債的保障程度，并可以在不同企業(yè)之間相互比較。缺點：流動比率是靜態(tài)分析指標(biāo)。流動比率沒有考慮流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。流動比率沒有考慮流動負債結(jié)構(gòu)。流動比率易受人為控制。3、速動比率

2、速動資產(chǎn) /流動負債速動資產(chǎn)，是指流資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的預(yù)付賬款、 存貨、其他流動資產(chǎn)等項目后的余額。速動資產(chǎn)貨幣資金 +短期投資應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款現(xiàn)金短期有價證券4、現(xiàn)金比率流動負債（二）長期償債能力分析負債總額1005、資產(chǎn)負債率資產(chǎn)總額優(yōu)點：是企業(yè)的重要比例。缺陷：資產(chǎn)負債率是一個靜態(tài)指標(biāo)，但制造業(yè)以70%為好。資產(chǎn)負債率沒有考慮負債的償還期限。資產(chǎn)負債率沒有考慮資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。所有者權(quán)益總額6、股權(quán)比率100資產(chǎn)總額資產(chǎn)負債率股權(quán)比率負債總額所有者權(quán)益總額資產(chǎn)總額100 100因此：股權(quán)比率 1資產(chǎn)負債率負債總額1007、產(chǎn)權(quán)比率所有者權(quán)益總額負債總額負債總額/資產(chǎn)總額資

3、產(chǎn)負債率產(chǎn)權(quán)比率100所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額 /資產(chǎn)總額股權(quán)比率負債總額資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額1 1產(chǎn)權(quán)比率所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額股權(quán)比率資產(chǎn)總額8、權(quán)益乘數(shù)所有者權(quán)益總額資產(chǎn)總額負債總額所有者權(quán)益總額權(quán)益乘數(shù)=所有者權(quán)益總額=1+產(chǎn)權(quán)比率所有者權(quán)益總額資產(chǎn)總額1權(quán)益乘數(shù)所有者權(quán)益總額股權(quán)比率是杜邦體系中的重要一環(huán)。、有形資產(chǎn)債務(wù)比率負債總額100負債總額1009資產(chǎn)總額無形資產(chǎn)有形資產(chǎn)總額、有形凈值債務(wù)比率負債總額 100負債總額 10010所有者權(quán)益總額無形資產(chǎn)有形凈值總額息稅前利潤利潤總額利息費用凈利潤所得稅利息費用11、利息保障倍數(shù)利息費用利息費用利息費用利息費用因會計核算

4、中分資本性與權(quán)益性，故有兩種觀點。息稅前經(jīng)營活動現(xiàn)金流量12、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)現(xiàn)金利息支出經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金所得稅支出現(xiàn)金利息支出現(xiàn)金利息支出二、企業(yè)營運能力分析計算期的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額13、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）計算期資產(chǎn)平均占用額計算期天數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）是衡量企業(yè)一年做多少生意的重要指標(biāo)。賒銷收入凈額14、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款平均余額賒銷收入凈額賒銷收入賒銷退回賒銷折讓賒銷折扣360天應(yīng)收賬款平均余額360天應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率賒銷收入應(yīng)收賬款平均余額360天或主營業(yè)務(wù)收入是衡量企業(yè)當(dāng)年將收入中多大比例作為現(xiàn)象收入的重要指標(biāo)。主營業(yè)務(wù)成本15、存貨周轉(zhuǎn)率存貨

5、平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360存貨平均余額 360存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)主營業(yè)務(wù)成本是衡量企業(yè)存貨多少的重要指標(biāo)。16、營業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)17、現(xiàn)金周期營業(yè)周期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)賒購凈額18、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款平均余額（賒購凈額）本期存貨增加凈額銷貨成本期末存貨期初存貨360天應(yīng)付賬款平均余額360天應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率賒購凈額新的企業(yè)的重要指標(biāo)。19、營運資本周轉(zhuǎn)率銷售凈額/平均營運資本主營業(yè)務(wù)收入20、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)期初余額流動資產(chǎn)期末余額2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360流動資產(chǎn)平均余額360流動資

6、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入21、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)期初余額固定資產(chǎn)期末余額2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360固定資產(chǎn)平均余額360固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入22、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率平均資產(chǎn)總額期初資產(chǎn)總額期末資 產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額2可變形為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入 流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)平均余額平均資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重或者：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入固定資產(chǎn)平均余額 固定資產(chǎn)平均余額平均資產(chǎn)總額固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360總資產(chǎn)平均余額360總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入是衡量企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營的重要指標(biāo)。

7、三、盈利能力分析23、總資產(chǎn)收益率凈利潤 /總資產(chǎn)平均額 100總資產(chǎn)平均額（期初總資產(chǎn)期末總資產(chǎn)）/2/ 總資產(chǎn)平均額 100其他三種表現(xiàn)形式：總資產(chǎn)收益率（凈利潤所得稅）總資產(chǎn)收益率（凈利潤利息）/ 總資產(chǎn)平均額 100總資產(chǎn)收益率（凈利潤利息所得稅） / 總資產(chǎn)平均額 100總資產(chǎn)收益率公式可做如下分解：總資產(chǎn)收益率凈利潤凈利潤銷售收入銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)平均額銷售收入總資產(chǎn)平均額24、凈資產(chǎn)收益率靜態(tài)指標(biāo)：全面攤薄凈資產(chǎn)收益率凈利潤 /期末凈資產(chǎn) 100動態(tài)指標(biāo)：加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率凈利潤 /凈資產(chǎn)平均額 100凈資產(chǎn)平均額（期初凈資產(chǎn)期末凈資產(chǎn)） /2凈資產(chǎn)收益率公式可做如下

8、分解：凈資產(chǎn)收益率總資產(chǎn)收益率平均總資產(chǎn) / 平均凈資產(chǎn)總資產(chǎn)收益率權(quán)益乘數(shù)凈資產(chǎn)收益率的缺陷：凈資產(chǎn)收益率不便于進行橫向比較凈資產(chǎn)收益率不利于進行縱向比較25、長期資金收益率息稅前利潤/ 平均長期資金 100平均長期資金（期初長期負債期初股東權(quán)益）（期末長期負債期末股東權(quán)益） /2息稅前利潤利潤總額財務(wù)費用扣除客觀因素后的期末所有者權(quán)益26、資本保值增值率100期初所有者權(quán)益是考核董事長的唯一重要的指標(biāo)。27、資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 量 100資產(chǎn)平均總額28、流動資產(chǎn)收益率凈利潤/流動資產(chǎn)平均額29、固定資產(chǎn)收益率凈利潤/固定資產(chǎn)平均額30、銷售毛利率（銷售收入凈額銷售成本

9、）/銷售收入凈額 100是商業(yè)企業(yè)經(jīng)理做生意中考慮的唯一比率。31、銷售凈利率凈利潤 /銷售收入 10032、每股收益基本每股收益凈利潤 /發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)稀釋每股收益調(diào)整后凈利潤/調(diào)整后普通股的加權(quán)平均數(shù)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量33、每股現(xiàn)金流量發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)現(xiàn)金股利總額34、每股股利發(fā)行在外的普通股股數(shù)每股市價35、市盈率每股收益是每一個股利購買與拋出股票的重要指標(biāo)。36、股利支付率每股股利/每股收益 10037、股利收益率每股股利股價100股利發(fā)放率每股股利 /每股收益 100每股市價 /每股收益每股股利 /每股市價 100四、企業(yè)發(fā)展能力的分析38、銷售（營業(yè)）增長率本年銷售（營業(yè)）增長額/ 上年銷售（營業(yè)）增長額10039、三年銷售（營業(yè)）平均增長率（年末銷售（營業(yè)）收入 總額31） 100三年前年末銷售（營業(yè) ）收入總額40、總資產(chǎn)增長率本年總資產(chǎn)增長額/ 年初資產(chǎn)總額 100三年總資產(chǎn)平均增長率（3年末資產(chǎn)總額1） 100三年前年末資產(chǎn)總額本年流動資產(chǎn)增長額41、流動資產(chǎn)增長率100年初流動資產(chǎn)額本年固定資產(chǎn)增長額42、固定資產(chǎn)增長率100年初固定資產(chǎn)額本年無形資產(chǎn)增長額43、無形資產(chǎn)增長率100年初無形資產(chǎn)額員工增長率本年員工增長人數(shù)/年初員工總數(shù) 100平均固定資產(chǎn)