黃金知識學(xué)習(xí)

1、大家好, 黃金知識學(xué)習(xí)現(xiàn)在開始.本次學(xué)習(xí)班主編老師有:余華投資顧問,張星明分析師.首先,希望大家對于國際現(xiàn)貨黃金有個(gè)自己的了解.因?yàn)橐粋€(gè)東西首先你得自己了解,熟悉,才會有戰(zhàn)勝它的信心和把握.國際現(xiàn)貨黃金介紹一、投資項(xiàng)目簡介國際現(xiàn)貨黃金交易簡介：眾所周知，黃金具有商品和貨幣的雙重屬性，黃金作為一種投資品種也是近幾十年的事情，如今，隨著金融市場的不斷發(fā)展，黃金作為一種投資品種，被越來越多的投資者所認(rèn)識。黃金投資是世界上稅負(fù)最輕的投資項(xiàng)目，黃金具有很好的流通性，是公認(rèn)的世界貨幣，任何地區(qū)性的股票市場，都有可能被人操縱，但是黃金市場卻不會出現(xiàn)這種情況，因?yàn)辄S金市場屬于全球性的投資市場，現(xiàn)實(shí)中還沒有哪一

2、個(gè)財(cái)團(tuán)或國家具有操控金市的實(shí)力。正因?yàn)辄S金市場是一個(gè)透明的有效市場，所以黃金投資者也就獲得了很大的投資保障。全球的黃金市場主要分布在歐、亞、北美三個(gè)區(qū)域。歐洲以倫敦、蘇黎士黃金市場為代表；亞洲主要以香港為代表；北美主要以紐約、芝加哥和加拿大的溫尼伯為代表。掌握定價(jià)權(quán)的主要是倫敦黃金市場的黃金現(xiàn)貨交易(通常所說的“倫敦金”)和紐約黃金市場的黃金期貨。雖然倫敦黃金市場主要是現(xiàn)貨交易，但其通過支付保證金，延遲交割的方式在現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)上構(gòu)建了一個(gè)黃金衍生品市場，成為了國際黃金市場上最主要的交易方式，成交量遠(yuǎn)大于期貨品種。本計(jì)劃主要針對的投資產(chǎn)品就是國際現(xiàn)貨黃金，即“倫敦金”。倫敦金主要具有以下的特點(diǎn)：

3、1以小博大 3000美元即可開戶，風(fēng)險(xiǎn)小易控制，黃金每日波動一般在10到30美元，利潤空間大。2雙向操作 具有買空機(jī)制，在市場行情下跌的情況下也可以賺錢。 3交易時(shí)間 每天20小時(shí)的交易時(shí)間，尤其適合上班族，白天上班，晚上交易。4報(bào)價(jià)即時(shí) 國際最先進(jìn)的webstation報(bào)價(jià)系統(tǒng)，可以最快最新的反映金價(jià)及相關(guān)走勢。5市場公開 國際現(xiàn)貨黃金市場向全球公開，透明度高，每日交易量接近2萬億美元，很難出現(xiàn)莊家。價(jià)格走勢受人為影響小，可分析性強(qiáng)，隔夜風(fēng)險(xiǎn)不大。6T+0交易 當(dāng)天買可以當(dāng)天賣，發(fā)現(xiàn)行情不利的時(shí)候可以立即掉頭，減少損失。7品種唯一 不用像選股票一樣在近百只股中挑選，每天有專門的分析師提供長期

4、一貫的行情分析。8安全性高 比較安全，平時(shí)只需多關(guān)心國際政治經(jīng)濟(jì)走勢，信息公開透明，不會被人為操縱，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。且黃金是硬流通貨幣，長期看一定是往上走的，所以它一直而且很可能永遠(yuǎn)都是保值方式，而貨幣可能會因通貨膨脹貶值。9稅收少 國際現(xiàn)貨黃金市場上稅收負(fù)擔(dān)最輕。 什么是保證金交易：黃金保證金交易，是指在黃金買賣業(yè)務(wù)中，市場參與者不需對所交易的黃金進(jìn)行全額資金劃撥，只需按照黃金交易總額支付一定比例的價(jià)款，作為黃金買賣時(shí)的履約保證。黃金保證金交易，由于有一定比例的融資杠桿，所以使得資金的使用效率極大的提高，不需占用大量資金，減輕了市場參與者的資金壓力，同時(shí)，這也隱藏了一定的風(fēng)險(xiǎn)，一旦盲目擴(kuò)大交易

5、，決策失誤，會導(dǎo)致一定的虧損。如何理解雙向交易：金價(jià)從05年400多美元開始上漲，至08年3月17日創(chuàng)出1032美元的近年來歷史高點(diǎn)，可謂漲勢瘋狂，而隨后的短短幾個(gè)月時(shí)間，金價(jià)又暴跌至680美元。在前期的漲勢中，眾多的紙黃金投資者為金價(jià)耀眼表現(xiàn)所吸引，蜂擁買入而被套牢在高位，只有一小部分投資者幸運(yùn)地“逃過一劫”，及時(shí)離場。而倫敦金的投資者卻可以利用“更為瘋狂的下跌”來盈利：如果在1032美元賣空，在680美元買回平倉，則投資者即可獲得182美元的差價(jià)利潤。利潤相當(dāng)豐厚。由此可見“賣空機(jī)制”的魅力所在：價(jià)格下跌時(shí)也有贏利機(jī)會。我們都知道沒有只漲不跌或只跌不漲的地情，所以無論漲跌，現(xiàn)貨黃金都有盈利

6、機(jī)會。為什么賣空還可以賺錢?賣空是一種機(jī)制,它是賦予你一種可以在未來某個(gè)時(shí)間以某個(gè)價(jià)格賣出商品的權(quán)利.比如現(xiàn)在黃金價(jià)格是1110,你覺得它會跌,于是你做出賣空,即在將來的時(shí)間里,你有權(quán)賣出1110價(jià)格的黃金.當(dāng)黃金價(jià)格跌到1100時(shí),你從市場上買入1100的黃金,然后以1110的價(jià)格賣出,這樣就可以獲利10x100=1000美元的收益.其中這個(gè)買真黃金只是個(gè)虛擬的.拿來解釋的.實(shí)際操盤中,只需要選擇賣空就行了.然后黃金跌下來,你一平倉就賺錢了.二、與其他常見的投資方式的對比：工具波動價(jià)格變現(xiàn)能力潛在收益交易成本市場效率對投資者要求房地產(chǎn)視情況而定差較高高較低較高儲蓄極小極強(qiáng)低低高低有價(jià)證券較小

7、適中適中較高低較高期貨極大較強(qiáng)較高較高較高高黃金較大強(qiáng)較高較低高較高股票 期貨 股指期貨 黃金的區(qū)別對比項(xiàng)股票期貨股指期貨黃金現(xiàn)貨交易交易機(jī)制無做空機(jī)制，只可用低買高賣，在上漲行情中獲利，下跌行情中無法在交易獲利,同時(shí)還必須搓合成交，T+1交易制度，當(dāng)日買入次日才能賣出。有做空機(jī)制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機(jī)會。T+0交易制度，當(dāng)日可多次開倉、平倉，交易機(jī)會多。同時(shí)還必須搓合成交，但有交割期限制，必須在交割日被進(jìn)行交割或者平倉。有做空機(jī)制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機(jī)會。T+0交易制度，當(dāng)日可多次開倉、平倉、交易機(jī)會多。有做空機(jī)制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機(jī)會。T+

8、0交易制度，當(dāng)日可多次開倉、平倉、交易機(jī)會多。無交割限制，可無限持有。杠桿比例1：1本金操作；如：某只股票10000股現(xiàn)價(jià)總計(jì)10萬元，你必須用10萬元買入。保證金交易。1：10的資金杠桿比例：如：1萬元資金，可交易約10萬元的商品合約。保證金交易。小于1：12的資金杠桿比例。保證金交易。1：100的交易杠桿比例。交易品種兩市約1400多種股票加權(quán)證，篩選及分析難度較大。約15個(gè)交易商品。如銅、鋁、鋅、天膠、燃油；大豆、豆粕、豆油、玉米、塑料； 白糖、PTA、菜籽油、小麥、棉花、黃金。目前為瀘深300指數(shù)期貨合約，會逐步增加商品合約。黃金品種單一，無須篩選，更容易熟悉其市場運(yùn)行規(guī)律，分析判斷相

9、對簡單。交易場所滬深兩市。市場透明度較低，普通投資者難以及時(shí)準(zhǔn)確獲得信息，投資環(huán)境不公平。上海、大連、鄭州交易所。市場透明度較高，但部份商品受外盤影響較大，交易時(shí)間不同步，難以在行情初始階段及時(shí)介入。上海期貨交易所全球市場，交易量巨大，不易受操控。對市場構(gòu)成影響的各基本面信息公開透明，對任何一個(gè)投資者都是公平的，并可以在第一時(shí)間獲取其公布結(jié)果。隔夜利息無無無多倉收取利息，空倉向持倉者支付利息 漲跌限制單日漲跌幅度為%10 短線投機(jī)獲力空間小各交易所不同交易品種單日漲跌停板3-10% 投資獲力空間一般保證金初定6% 合約價(jià)格波動單日漲跌停板限制%10無漲跌限制 短線獲力空間大交易傭金及其他費(fèi)用1

10、.53最低下限31交易時(shí)間周一到周五上午9：30-11：30，下午13：00-15：00，（中國法定節(jié)假日除外），每天4小時(shí)交易時(shí)間，交易時(shí)間短，跳空高開低開現(xiàn)象頻繁，無法在任意價(jià)格成交以便在出現(xiàn)虧損及時(shí)止損降低投資損失。周一到周五上午9：30-11：30，下午13：00-15：00，（中國法定節(jié)假日除外），每天4小時(shí)交易時(shí)間，活躍品種幾乎每日跳空高開低開，無法在任意價(jià)格成交以便在出現(xiàn)虧損及時(shí)止損降低投資損失。周一到周五上午9：30-11：30，下午13：00-15：00（最后交易日除外），中國法定節(jié)假日除外）周一至周五每日24小時(shí)不間斷交易（國際金融假日除外），因此價(jià)格連續(xù)性上比期貨和股票具

11、有優(yōu)越性，極少出現(xiàn)跳空，可以在任何一個(gè)價(jià)格止贏或者止損，靈活性高。因當(dāng)日交易最活躍時(shí)段為北京時(shí)間8：20（夏令時(shí)）或9：20（冬令時(shí)），為亞洲上班族投資者提供了得天獨(dú)厚的交易條件。三、利潤估算：（以1萬美金為例）總資金額：10000美元投資方向：1.長線操作（3個(gè)月以上）：2000美元（總資金的 20%）（1）一手=1000美元（2）策略：金價(jià)成功突破800并有效站穩(wěn)之后，在國際政治經(jīng)濟(jì)局勢的指引下，各方預(yù)測均認(rèn)為此次漲勢很有可能達(dá)到880的點(diǎn)位。那么，在現(xiàn)在價(jià)格820附近買進(jìn)，第一利潤目標(biāo)看到850.（3）盈利計(jì)算：820買進(jìn)，850平倉 利潤=（850-820）*100*2=6000美元

12、（100為杠桿系數(shù)）（4）投資回報(bào)率=6000/2000=300% 總匯報(bào)率=6000/10000=60% 保守操作：825買進(jìn)，845賣出，投資回報(bào)也可達(dá)40%2.短線操作：2000（總資金的20%）(1) 1手=1000美元（2）盈利計(jì)算（可以雙向交易，即低點(diǎn)做多，高點(diǎn)做空）：行情波動價(jià)位在800-811-821-830-850，雖然每個(gè)區(qū)間波動幅度有10塊左右，但只需要抓住其中的5塊錢波動就行。 【1】利潤 （810-805）*100*2*2=2000美元（815-810）*100*2*2=2000美元（825-820）*100*2*2=2000美元 （840-830）*100*2*2=

13、4000美元投資回報(bào)率=10000/2000=500%總投資匯報(bào)率=10000/10000=100%以上是以每次操作2手為例，一般保守是操作一手，那么投資回報(bào)率和總投資回報(bào)率則需要除2。即：投資回報(bào)率=5000/2000=250%總投資回報(bào)率=5000/10000=50%四、風(fēng)險(xiǎn)控制： 任何一樣投資都是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)的，衡量一項(xiàng)投資的可行性，在看到利潤的同時(shí)，分析清楚風(fēng)險(xiǎn)也是很必要的。那么，國際現(xiàn)貨黃金交易最大的風(fēng)險(xiǎn)是什么呢？就是在買了漲之后價(jià)格下跌或者買跌之后價(jià)格上漲了。遇到這樣的情況，我們怎么控制風(fēng)險(xiǎn)呢？ 1.止損。 止損是在行情走勢不明朗的情況下，不下單怕錯(cuò)過機(jī)會，下單又怕判斷錯(cuò)方向的情況下設(shè)置的一種保險(xiǎn)措施。假設(shè)現(xiàn)在850這個(gè)高位，還有上漲的區(qū)間，但隨時(shí)可能反轉(zhuǎn)。為了不錯(cuò)過上漲的這個(gè)機(jī)會，我們可以在850果斷下多單，將止損設(shè)置在845這個(gè)點(diǎn)位。那么，即使行情反轉(zhuǎn)，我們的虧損也不過5塊錢。而且，如果是上漲的話，止損的價(jià)格還可以隨市價(jià)一路調(diào)高，保證利潤。 2.對沖。 對沖是在行情做箱體運(yùn)動的時(shí)候最常用的一種技巧。還是剛才那種行情，