金融學(xué)題庫(kù)有答案版

1、第一章 貨幣與貨幣制度二、單項(xiàng)選擇題 (每題1分，共15題)1貨幣的產(chǎn)生是C。A由金銀的天然屬性決定的 B 國(guó)家發(fā)明創(chuàng)造的 C商品交換過(guò)程中商品內(nèi)在矛盾發(fā)展的產(chǎn)物 D人們相互協(xié)商的結(jié)果2貨幣在D時(shí)執(zhí)行價(jià)值尺度職能。A 商品買(mǎi)賣(mài) B 繳納租金 C 支付工資 D 給商品標(biāo)價(jià)時(shí)3貨幣在D時(shí)執(zhí)行價(jià)值貯藏職能。A 支付水電費(fèi) B 購(gòu)買(mǎi)商品 C 表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值 D 準(zhǔn)備用于明年的購(gòu)買(mǎi)4貨幣執(zhí)行支付手段職能的特點(diǎn)是D。A 貨幣是商品交換的媒介 B 貨幣運(yùn)動(dòng)伴隨商品運(yùn)動(dòng)C 貨幣是一般等價(jià)物 D 貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移5在金屬貨幣流通條件下，貨幣在執(zhí)行貯藏手段職能時(shí)，能自發(fā)的調(diào)節(jié)B。A 貨幣流

2、通 B 貨幣必要量 C 生產(chǎn)規(guī)模 D 投資規(guī)模6中國(guó)工商銀行發(fā)行的電子貨幣是。A 牡丹卡 B VISA卡 C 長(zhǎng)城卡 D 金穗卡7貨幣單位規(guī)定有含金量，但國(guó)內(nèi)流通銀行券，無(wú)鑄幣流通，無(wú)金塊可供兌換，銀行券可兌換外幣匯票是（C）。A 金塊本位制 B 金鑄幣本位制 C 金匯兌本位制 D 銀行券制8目前世界各國(guó)實(shí)行的是D。A 銀本位制 B 金本位制 C 金、銀復(fù)本位制 D 不兌現(xiàn)信用貨幣制度9金銀復(fù)本位制中,金銀兩種貨幣比價(jià)均各按其市場(chǎng)價(jià)值決定的貨幣制度是 。 A平行本位制 B雙本位制 C跛行本位制 D單本位制10金幣本位制的特點(diǎn)是B。 A貨幣單位規(guī)定有含金量，但不鑄造、不流通金幣 B金幣可以自由鑄

3、造和熔化 C 紙幣仍是金單位 D金銀鑄幣同時(shí)流通 11劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律中所謂的劣幣是指B。A名義價(jià)值高于實(shí)際價(jià)值的貨幣 B名義價(jià)值低于實(shí)際價(jià)值的貨幣 C沒(méi)有名義價(jià)值的貨幣 D沒(méi)有實(shí)際價(jià)值的貨幣12與本位幣相比,輔幣具有如下特點(diǎn) A。A為有限法償貨幣 B為不足值貨幣 C國(guó)家壟斷鑄造 D幣材多為賤金屬 13我國(guó)貨幣制度規(guī)定，人民幣具有以下特點(diǎn)B。人民幣與黃金有直接聯(lián)系 人民幣是可兌現(xiàn)的銀行券人民幣與黃金沒(méi)有直接聯(lián)系 人民幣不與任何外幣確定正式聯(lián)系14弗里德曼將貨幣定義為BA 流動(dòng)性 B M2 C 商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄 D購(gòu)買(mǎi)力的暫息所15指出貨幣和資本作為每一個(gè)新開(kāi)辦的企業(yè)的第一推動(dòng)力和持續(xù)的動(dòng)力。A凱恩

4、斯B馬克思 C弗里德曼 D盧卡斯三、判斷題 (共10題，每題1分)1凱恩斯是個(gè)典型名目主義者，他認(rèn)為貨幣是用于債務(wù)支付和商品交換的一種符號(hào)。對(duì)2商品交換必須具備兩個(gè)前提條件：分工與貨幣。錯(cuò)3市場(chǎng)是交換關(guān)系的總和，貨幣是交換的媒介和橋梁。對(duì)4馬克思的貨幣本質(zhì)觀認(rèn)為，貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品。對(duì)5金融資產(chǎn)的流動(dòng)性也稱(chēng)作“貨幣性”，它反映了金融資產(chǎn)的盈利能力。錯(cuò)6“格雷欣法則”，是指實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的通貨最終充斥市場(chǎng)。錯(cuò)7金塊本位制也稱(chēng)為生金本位制，而由中央銀行發(fā)行以金塊為準(zhǔn)備的紙幣流通貨幣制度。對(duì)8金匯兌本位制又稱(chēng)生金本位制，是指沒(méi)有金幣的鑄造和流通，只準(zhǔn)以外匯間接兌換黃金的貨幣制

5、度。對(duì) 錯(cuò) 虛金本位制9所謂貨幣的非中性是指貨幣能夠影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)生積極或消極的作用。對(duì)10名義貨幣供應(yīng)量變動(dòng)后只引起絕對(duì)價(jià)格水平的同比例變動(dòng)，不引起相對(duì)價(jià)格和利率的變動(dòng)，進(jìn)而不影響實(shí)際變量和產(chǎn)出水平，貨幣就是非中性的；反之則為中性。錯(cuò)四、填空題 (共32空，每空1分)1金本位制的具體形式分為：_、_、_。2物物交換圓滿實(shí)現(xiàn)必須滿足兩個(gè)基本條件：_與_。 310個(gè)商品相交換，物物交換的比率為_(kāi)個(gè)，貨幣交換的比率為_(kāi)個(gè)。4M2=_ +_ 和_5在商品經(jīng)濟(jì)中,貨幣執(zhí)行著價(jià)值尺度、流通手段、_、_、_、五個(gè)職能。6貨幣發(fā)展經(jīng)歷了_、_、_、_、_五個(gè)階段。720世紀(jì)之前，西方學(xué)者基本

6、上形成了兩種截然不同的貨幣本質(zhì)觀：_和_。8關(guān)于貨幣與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理論觀點(diǎn)主要有三種即：_、_、_。9、M1=_+_。10許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家根據(jù)金融資產(chǎn)的_來(lái)定義貨幣，并確定_的范圍。11_與_是貨幣的兩個(gè)最基本的職能。12通貨學(xué)派認(rèn)為，只有_與_才構(gòu)成一國(guó)的貨幣13銀行學(xué)派認(rèn)為，_等信用形態(tài)也應(yīng)該屬于貨幣。五、計(jì)算題（5分） 1商品價(jià)格平均水平為10，待實(shí)現(xiàn)的商品總量為10000，同名貨幣的流通速度為5次，試計(jì)算共需要多少貨幣必要量來(lái)媒介這些商品交換？六、簡(jiǎn)答題 (共9題，每題5-8分)1貨幣在充當(dāng)世界貨幣時(shí)，其職能主要表現(xiàn)在哪些方面？2馬克思的貨幣本質(zhì)觀有哪些內(nèi)容？3貨幣制度主要包括哪些內(nèi)容？4貨

7、幣金屬準(zhǔn)備的用途有哪些？5金屬本位幣在流通上具有哪些特色？6金幣本位制具哪些特點(diǎn)？7貨幣取材必須具備哪些條件？8馬克思將價(jià)值形式的發(fā)展分成哪幾種？9貨幣形態(tài)的發(fā)展演變經(jīng)歷了哪幾個(gè)階段？10不兌現(xiàn)的紙幣本位制具有哪些特點(diǎn)？七、論述題 (共4題，每題12-16分)1貨幣制度的構(gòu)成應(yīng)包括哪些要素？2我國(guó)現(xiàn)行的貨幣制度包括哪些基本內(nèi)容？3貨幣有哪幾種職能？簡(jiǎn)述其意？參考答案：一、名詞解釋 (共10題，每題4分)1價(jià)值尺度，是指貨幣職能表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值量大小的標(biāo)準(zhǔn)，也就是貨幣在表現(xiàn)商品價(jià)值（質(zhì)的方面）和衡量商品價(jià)值量的大?。康姆矫妫r(shí)，發(fā)揮和執(zhí)行價(jià)值尺度的職能。2流通手段，貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的

8、媒介時(shí)，就發(fā)揮著流通手段的職能。3貯藏手段，當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)作財(cái)富保存、收藏和積累起來(lái)時(shí)，貨幣就執(zhí)行貯藏手段的職能。4支付手段，當(dāng)貨幣作為獨(dú)立的價(jià)值形式，作單方面的價(jià)值轉(zhuǎn)移時(shí)，就執(zhí)行支付手段職能。5世界貨幣，當(dāng)貨幣超越出國(guó)界，在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物的作用時(shí)，執(zhí)行世界貨幣職能。6金本位制，是指以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。7貨幣制度，簡(jiǎn)稱(chēng)幣制，是指國(guó)家用法律形式確定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。8銀本位制，是最早貨幣制度之一，它是指以白銀作為本位幣幣材的一種貨幣制度。9金銀復(fù)本位制，是指以金、銀兩種金屬同時(shí)作為幣材的貨幣制度。10不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，是一種不能兌換黃金、取消黃金保

9、證的貨幣制度。11金屬準(zhǔn)備制度，是指由國(guó)家集中儲(chǔ)備貨幣金屬，作為穩(wěn)定貨幣和匯率的平準(zhǔn)基金以及作為貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備金。二、單項(xiàng)選擇題 (共15題，每題1分)1 C 2 D 3 D 4 D 5 A 6 A 7 C 8 D 9 A 10B 11A 12A 1314D 15B三、判斷題 (共10題，每題1分1對(duì)2錯(cuò)3對(duì)4對(duì)5錯(cuò)6錯(cuò)7對(duì)8錯(cuò)9對(duì)10錯(cuò)四、填空題 (共30空，每空1分)1金本位制的具體形式分為：金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。2物物交換圓滿實(shí)現(xiàn)必須滿足兩個(gè)基本條件：需求的雙重巧合和時(shí)空的雙重巧合。310個(gè)商品相交換，物物交換的比率為45個(gè)，貨幣交換的比率為9個(gè)。4M2=M1+商業(yè)銀行的

10、定期存款和儲(chǔ)蓄存款5在商品經(jīng)濟(jì)中,貨幣執(zhí)行著價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段、世界貨幣五個(gè)職能。6貨幣發(fā)展經(jīng)歷了實(shí)物貨幣、金屬貨幣、代用貨幣、信用貨幣、電子貨幣五個(gè)階段。720世紀(jì)之前，西方學(xué)者基本上形成了兩種截然不同的貨幣本質(zhì)觀：貨幣金屬觀和貨幣名目觀。8關(guān)于貨幣與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的理論觀點(diǎn)主要有三種即：促進(jìn)論、促退論、中性論。9M1=通貨M0+銀行體系的活期存款10許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家根據(jù)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性來(lái)定義貨幣，并確定貨幣供給量的范圍。11價(jià)值尺度與流通手段是貨幣的兩個(gè)最基本的職能。12通貨學(xué)派認(rèn)為，只有金屬貨幣與銀行券才構(gòu)成一國(guó)的貨幣13銀行學(xué)派認(rèn)為，活期存款等信用形態(tài)也應(yīng)該屬于貨幣。六、簡(jiǎn)答

11、題 (共10題，每題5-10分)1貨幣在充當(dāng)世界貨幣時(shí)，其職能主要表現(xiàn)在哪些方面？（每點(diǎn)2分，共6分）第一，作為一般的支付手段，用來(lái)支付國(guó)際收支差額。第二，作為一般的購(gòu)買(mǎi)手段，即用國(guó)際貨幣向外國(guó)購(gòu)買(mǎi)商品。第三，作為國(guó)際之間一般財(cái)富的轉(zhuǎn)移手段，即作為社會(huì)財(cái)富在國(guó)際間轉(zhuǎn)移，如戰(zhàn)爭(zhēng)賠款、貸款、援助、贈(zèng)與等。2馬克思的貨幣本質(zhì)觀有哪些內(nèi)容？（8分）（1）貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，是核算社會(huì)勞動(dòng)的工具，并體現(xiàn)一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。（2分）（2）貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品（4分）貨幣充當(dāng)一般等價(jià)物就具有兩個(gè)基本特征：第一，貨幣是表現(xiàn)一切商品價(jià)值的材料。第二，貨幣具有直接同所有商品相交換

12、的能力。（3）貨幣是核算社會(huì)勞動(dòng)的工具（2分）3貨幣制度主要包括哪些內(nèi)容？（每點(diǎn)2分，共6分）（1）建立以中央銀行為惟一發(fā)行機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一和集中貨幣發(fā)行體系，壟斷貨幣發(fā)行；（2）就相對(duì)穩(wěn)定的貨幣單位做出相應(yīng)的規(guī)定，以保證貨幣制度的穩(wěn)定；（3）就貴金屬充當(dāng)幣材并自發(fā)調(diào)節(jié)流通中的貨幣量做出規(guī)定。4貨幣金屬準(zhǔn)備的用途有哪些？（每點(diǎn)2分，共6分） （1）作為國(guó)際支付的準(zhǔn)備金；（2）作為調(diào)節(jié)國(guó)內(nèi)金屬貨幣流通的準(zhǔn)備金；（3）作為支付存款和兌換銀行券的準(zhǔn)備金。5金屬本位幣在流通上具有哪些特色？（每點(diǎn)2分，共6分）（1）自由鑄造（2）無(wú)限法償（3）規(guī)定磨損公差6金幣本位制具哪些特點(diǎn)？（每點(diǎn)2分，共8分）（1）金幣

13、可以身由鑄造、自由熔毀（2）輔幣和銀行券可自由兌換金幣（3）黃金可以自由輸入與輸出（4）金準(zhǔn)備全部是黃金7貨幣取材必須具備哪些條件？（每點(diǎn)2分，共6分）（1）具有普遍接受性，即必須被社會(huì)公眾所普遍接受和認(rèn)同。（2）具有防偽性，即不被輕易地仿制、偽造。（3）便于攜帶、易于分割。8馬克思將價(jià)值形式的發(fā)展分成哪幾種？（每點(diǎn)2分，共8分）（1）簡(jiǎn)單的、偶然的價(jià)值形式（2）擴(kuò)大的價(jià)值形式（3）一般價(jià)值形式。（4）貨幣形式9貨幣形態(tài)的發(fā)展演變經(jīng)歷了哪幾個(gè)階段？（每點(diǎn)1分，共5分） （1）實(shí)物貨幣階段（2）金屬貨幣階段（3 代用貨幣階段(4) 信用貨幣階段(5) 電子貨幣階段10不兌現(xiàn)的紙幣本位制具有哪些特

14、點(diǎn)？（10分）（1）不兌現(xiàn)的紙幣本位制，也稱(chēng)自由本位制，是當(dāng)今世界各國(guó)普遍推行的一種貨幣制度。（2分）其主要特點(diǎn)是：（2）中央銀行發(fā)行的紙幣為本位貨幣，政府頒布法令，賦予無(wú)限法償和強(qiáng)制流通的權(quán)力。（2分）（3）不能兌換黃金，也不規(guī)定含金量。 （2分）（4）貨幣發(fā)行量根據(jù)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)需要來(lái)決定，并由中央銀行根據(jù)貨幣量的供求狀況調(diào)節(jié)。（2分）（5）紙幣發(fā)行往往被用來(lái)彌補(bǔ)財(cái)政赤字，紙幣經(jīng)常處于貶值狀態(tài)中。（2分）六、論述題 (共4題，每題15-16分)1貨幣制度的構(gòu)成應(yīng)包括哪些要素？（16分）（1）貨幣金屬（幣材）。貨幣金屬是確定何種金屬作為貨幣的材料，這是建立貨幣制度的首要步驟。（2分）（2）貨幣單位

15、（價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)）。包括規(guī)定貨幣單位的名稱(chēng)和包含的貨幣金屬的重量。（2分）（3）本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序（6分）金屬本位幣在流通上具有三大特色：自由鑄造，無(wú)限法償，規(guī)定磨損公差；輔幣流通上的特點(diǎn)：限制鑄造，有限法償。（4）規(guī)定準(zhǔn)備制度 （6分） 貨幣金屬準(zhǔn)備的用途有： 第一，作為國(guó)際支付的準(zhǔn)備金第二，作為調(diào)節(jié)國(guó)內(nèi)金屬貨幣流通的準(zhǔn)備金第三，作為支付存款和兌換銀行券的準(zhǔn)備金。2我國(guó)現(xiàn)行的貨幣制度包括哪些基本內(nèi)容？（每點(diǎn)2分，共16分）（1）人民幣是我國(guó)的法定貨幣，任何單位和個(gè)人不得拒收。人民幣沒(méi)有法定含金量。（2）人民幣的單位是“元”，元是主幣，輔幣的名稱(chēng)是“角”和“分”，符號(hào)為“￥”。（3）

16、人民幣由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一印制、發(fā)行。（4）禁止偽造、變?cè)烊嗣駧?。?）任何單位和個(gè)人不得印制、發(fā)售代幣票券以代替人民幣在市場(chǎng)上流通。（6）殘缺、污損的人民幣，按照中國(guó)人民銀行的規(guī)定兌換，并由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)收回、銷(xiāo)毀。（7）中國(guó)人民銀行設(shè)立人民幣發(fā)行庫(kù)，在其分支機(jī)構(gòu)設(shè)立分支庫(kù)（8）對(duì)人民幣的出入境實(shí)行限額管理。3貨幣有哪幾種職能？簡(jiǎn)述其意？（15分）（1）貨幣的價(jià)值尺度，是指貨幣職能表現(xiàn)和衡量商品價(jià)值量大小的標(biāo)準(zhǔn)，也就是貨幣在表現(xiàn)商品價(jià)值（質(zhì)的方面）和衡量商品價(jià)值量的大小（量的方面）時(shí)，發(fā)揮和執(zhí)行價(jià)值尺度的職能。它是貨幣的首要職能。（3分）（2）貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介時(shí)，就發(fā)揮著流通手

17、段的職能。（3分）（3）當(dāng)貨幣退出流通領(lǐng)域，被人們當(dāng)作財(cái)富保存、收藏和積累起來(lái)時(shí)，貨幣就執(zhí)行貨幣貯藏的職能。（3分）（4）當(dāng)貨幣作為獨(dú)立的價(jià)值形式，作單方面的價(jià)值轉(zhuǎn)移時(shí)，就執(zhí)行支付手段職能。它是流通手段職能的擴(kuò)大和延續(xù)。（3分）（5）貨幣超越國(guó)界，在世界市場(chǎng)上發(fā)揮一般等價(jià)物的作用時(shí)，執(zhí)行世界貨幣職能。（3分）七 評(píng)分參考要點(diǎn)：（1） 有明確的觀點(diǎn)（7分）（2） 有論述內(nèi)容與論據(jù)（7分）（3） 能結(jié)合所學(xué)知識(shí)與案例內(nèi)容（7分） 第二章 信用一、 名詞解釋 (共6題，每題4分)1、 信用 2商業(yè)信用 3銀行信用4國(guó)家信用5消費(fèi)信用6民間信用二、 單項(xiàng)選擇題 (共10題，每題1分)1、出口商所在地的

18、外貿(mào)銀行或商業(yè)銀行對(duì)出口商提供的中長(zhǎng)期信貸，這種貸款是：CA賣(mài)方信貸B買(mǎi)方信貸C國(guó)際銀行信貸D福費(fèi)廷2、銀行直接向進(jìn)口商或進(jìn)口商的政府部門(mén)發(fā)放貸款，指定貸款應(yīng)用于購(gòu)買(mǎi)發(fā)放貸款的國(guó)家或企業(yè)的商品，這種貸款是：CA賣(mài)方信貸B混合貸款 C政府貸款 D買(mǎi)方信貸3、國(guó)際信用的主要類(lèi)型不包括：CA國(guó)際銀行信貸B對(duì)外貿(mào)易短期信貸C混合信貸D政府貸款4、信用的發(fā)展與貨幣的哪一個(gè)職能的發(fā)展相關(guān)。CA價(jià)值尺度 B流通手段C支付手段D儲(chǔ)藏手段5、現(xiàn)代商業(yè)信用的具體形式很多，但不包括。DA賒銷(xiāo)商品B委托代銷(xiāo)C補(bǔ)償貿(mào)易D信用卡6、下面哪一種方式是具有典型意義的商業(yè)信用：CA商品賒銷(xiāo)B預(yù)付貨款C買(mǎi)方信貸D消費(fèi)信貸7、銀行

19、信用是一種：BA商品信用和中介信用B貨幣信用和中介信用C貨幣信用和直接信用D商品信用和直接信用8、國(guó)家信用有多種形式，但不包括： BA發(fā)行各種政府債券B國(guó)際金融市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)債券 C國(guó)際金融市場(chǎng)上發(fā)行債券D向銀行借款9、現(xiàn)代商業(yè)信用的具體形式很多，但歸納起來(lái)為兩大類(lèi)：A A賣(mài)方信用與買(mǎi)方信用B商品賒銷(xiāo)與延期付款C預(yù)付定金與預(yù)付貨款D出口信貸與進(jìn)口信貸10、國(guó)庫(kù)券是 CA為彌補(bǔ)長(zhǎng)期的財(cái)政赤字而發(fā)行的期限在一年以上的長(zhǎng)期債券。B國(guó)庫(kù)券是國(guó)家信用的債權(quán)人是政府，債務(wù)人是國(guó)內(nèi)外的銀行、企業(yè)和居民。C政府為解決短期的預(yù)算支出而發(fā)行的期限在一年以下的債券。D國(guó)庫(kù)券授信人是政府，受信人是國(guó)內(nèi)外的銀行、企業(yè)和居民

20、。三、 判斷題 (共10題，每題1分)1、一國(guó)借款人在國(guó)際金融市場(chǎng)上向外國(guó)銀行借入貨幣資金的信用是出口信貸。錯(cuò)國(guó)際銀行借貸2、一國(guó)政府利用財(cái)政資金向另一國(guó)政府提供的優(yōu)惠性貸款是政府貸款。對(duì)3、銀行資本及其運(yùn)動(dòng)是資本主義社會(huì)信用的主要表現(xiàn)方式。對(duì) 錯(cuò)4、商品信用是一種創(chuàng)造和擴(kuò)張信用 錯(cuò) 銀行信用5、國(guó)家信用的典型形式是發(fā)行公債券和國(guó)庫(kù)券。對(duì)6、國(guó)家信用是以國(guó)家為債權(quán)人，籌措資金來(lái)解決財(cái)政需要的一種信用形式。錯(cuò)7、信用常常用來(lái)指銀行貸款。錯(cuò)8、信用與金融從產(chǎn)生的時(shí)間看，金融在前，信用在后。錯(cuò) 信用在前，金融在后。9、商品賒銷(xiāo)多用于日常零星的購(gòu)買(mǎi)，通常采用信用卡，按揭付款等。對(duì) 錯(cuò)10、同貨幣的產(chǎn)生

21、一樣，商品交換和私有制的出現(xiàn)，是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)。對(duì)四、填空題 (共21空，每空1分)1、對(duì)于信用與信貸，常見(jiàn)于抽象的理論分析，而則常見(jiàn)用于具體業(yè)務(wù)活動(dòng)。2、信用行為中，授信人為，受信人為，他們之間的關(guān)系被稱(chēng)關(guān)系，也就是關(guān)系。3、信用的發(fā)展與貨幣職能的發(fā)展相關(guān)。4、信用的歷史形態(tài)主要有、與等多種形態(tài)。5、以信用主體為標(biāo)準(zhǔn)，信用可分為、銀行信用、消費(fèi)信用、民間信用和等形式。6、以信用主體為標(biāo)準(zhǔn)，信用可分為商業(yè)信用、國(guó)家信用、。和國(guó)際信用等形式。7、消費(fèi)信用常見(jiàn)的形式有、和。8、國(guó)際信用是一種國(guó)際間的。9、國(guó)際信用的主要類(lèi)型有：、對(duì)外貿(mào)易短期信貸、。五、簡(jiǎn)答題 (共5題，每題6-8分)1、 簡(jiǎn)述信用

22、的本質(zhì)2、簡(jiǎn)述商業(yè)信用的特點(diǎn)3、簡(jiǎn)述銀行信用的特點(diǎn)4、簡(jiǎn)述國(guó)家信用的作用5、簡(jiǎn)述民間信用的特點(diǎn)六、論述題 (共2題，每題15分)1、論述信用的經(jīng)濟(jì)功能2、簡(jiǎn)述商業(yè)信用的局限性參考答案：一、名詞解釋 (共6題，每題4分)1、信用，即借貸行為，是以?xún)斶€為條件的價(jià)值單方面的轉(zhuǎn)移，或者說(shuō)是貨幣或商品的有條件的讓渡。2、商業(yè)信用，就是企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用，主要表現(xiàn)為以商品賒銷(xiāo)或預(yù)付貨款等方式所提供的信用。3、銀行信用，是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式，通過(guò)存款、貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的信用。4、國(guó)家信用是以國(guó)家為債務(wù)人，籌措資金來(lái)解決財(cái)政需要的一種信用形式。5、消費(fèi)信用是企業(yè)、銀行和

23、非銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)者個(gè)人提供的信用。6、民間信用是指?jìng)€(gè)人與個(gè)人或與企業(yè)單位產(chǎn)生的信用關(guān)系，包括企業(yè)單位向個(gè)人發(fā)行債券等以及個(gè)人之間、個(gè)人和企業(yè)之間的貨幣或資金借貸等。二、單項(xiàng)選擇題 (共10題，每題1分)1、A2、D3、C4、C5、D6、A7、B8、B9、A10、C三、判斷題 (共10題，每題1分)1、錯(cuò)2、對(duì)3、錯(cuò)4、錯(cuò)5、對(duì)6、錯(cuò)7、錯(cuò)8、錯(cuò)9、錯(cuò)10、對(duì)四、填空題 (共21空，每空1分)1、對(duì)于信用與信貸，信用常見(jiàn)于抽象的理論分析，而信貸則常見(jiàn)用于具體業(yè)務(wù)活動(dòng)。2、信用行為中，授信人為債權(quán)人，受信人為債務(wù)人，他們之間的關(guān)系被稱(chēng)授受信關(guān)系，也就是信用關(guān)系。3、信用的發(fā)展與貨幣支付手段職能

24、的發(fā)展相關(guān)。4、信用的歷史形態(tài)主要有高利貸信用、借貸資本信用與現(xiàn)代信用等多種形態(tài)。5、以信用主體為標(biāo)準(zhǔn)，信用可分為商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用、民間信用和國(guó)際信用等形式。6、以信用主體為標(biāo)準(zhǔn)，信用可分為商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用、民間信用和國(guó)際信用等形式。7、消費(fèi)信用常見(jiàn)的形式有商品賒銷(xiāo)、分期付款和消費(fèi)貸款。8、國(guó)際信用是一種國(guó)際間的借貸關(guān)系。9、國(guó)際信用的主要類(lèi)型有：國(guó)際銀行信貸、對(duì)外貿(mào)易短期信貸、出口信貸、政府貸款。五、簡(jiǎn)答題 (共5題，每題6-8分)1、簡(jiǎn)述信用的本質(zhì)(共8分，每點(diǎn)2分)(1)信用是以還本付息為條件的借貸行為。(2)信用是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系。(3)信用

25、是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。(4)信用是與商品經(jīng)濟(jì)緊密相聯(lián)的經(jīng)濟(jì)范疇。2、簡(jiǎn)述商業(yè)信用的特點(diǎn)(共6分，每點(diǎn)2分) （1）商業(yè)信用是一種商品資本信用。（2）商業(yè)信用是一種直接信用。（3）商業(yè)信用的債權(quán)人與債務(wù)人都是企業(yè)。3、簡(jiǎn)述銀行信用的特點(diǎn)(共6分，每點(diǎn)2分) （1）銀行信用是一種貨幣信用 （2）銀行信用是一種中介信用 （3）銀行信用是一種創(chuàng)造和擴(kuò)張信用4、簡(jiǎn)述國(guó)家信用的作用(共6分，每點(diǎn)2分)（1）調(diào)節(jié)財(cái)政收支的短期不平衡。（2）彌補(bǔ)財(cái)政赤字。 （3）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給。5、簡(jiǎn)述民間信用的特點(diǎn)(共6分，每點(diǎn)2分)（1）民間信用的債權(quán)人和債務(wù)人是個(gè)體商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者或個(gè)人。（2）民間信用利率具有較大的

26、浮動(dòng)性。 （3）民間信用具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性。六、論述題 (共2題，每題15分)1、論述信用的經(jīng)濟(jì)功能 (每點(diǎn)3分，共15分) （1）信用具有調(diào)劑資源余缺不均的功能 （2）信用具有促進(jìn)投資規(guī)模擴(kuò)大的功能 （3）信用具有提高消費(fèi)總效用的功能 （4）信用具有調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的功能（5）信用也具有加大商品經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在矛盾，增加經(jīng)濟(jì)危機(jī)可能性的消極功能。2、簡(jiǎn)述商業(yè)信用的局限性 (每點(diǎn)3分，共15分) （1）商業(yè)信用的規(guī)模受生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)所擁有的資金數(shù)額的制約。 （2）商業(yè)信用有嚴(yán)格的方向性限制。 （3）商業(yè)信用的范圍受到限制。 （4）商業(yè)信用是一種短期信用。 （5）商業(yè)信用會(huì)掩蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題，并有可

27、能對(duì)相鄰企業(yè)產(chǎn)生連瑣影響。第三章 利息與利率習(xí)題參考答案一、名詞解釋?zhuān)?題，每題4分）1、利率利率是利息率的簡(jiǎn)稱(chēng)，是衡量利息高低的指標(biāo)，是一定時(shí)期內(nèi)利息額與本金的比率。2、貨幣時(shí)間價(jià)值貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱(chēng)資金的時(shí)間價(jià)值。3、到期收益率到期收益率,是指來(lái)自于某種金融工具到期前的現(xiàn)金流的現(xiàn)值總和與其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格相等時(shí)的貼現(xiàn)利率水平。4、收益資本化各種有收益的經(jīng)濟(jì)要素，不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額，甚至也不論它是否是一筆資本，都可以通過(guò)收益與利率的對(duì)比而倒過(guò)來(lái)算出它相當(dāng)于多大的資本金額，這就是所謂“收益資本化”。5、公定利率公定利率是指由非官方金融組

28、織確定的利率，如銀行業(yè)協(xié)會(huì)等民間組織公布的利率，具有協(xié)議性質(zhì)，對(duì)協(xié)會(huì)成員有一定的約束力。6、利率的期限結(jié)構(gòu)在金融市場(chǎng)上，品質(zhì)（風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性、稅收等）基本相同但期限不同的債券其利率水平也往往不同，這種差異我們稱(chēng)之為利率的期限結(jié)構(gòu)。7、利息利息從債權(quán)人的角度看，是債權(quán)人因貸出貨幣資金而從債務(wù)人那里獲得的報(bào)酬；從債務(wù)人的角度看，利息是債務(wù)人為取得貨幣資金的使用權(quán)所花費(fèi)的代價(jià)。二、單項(xiàng)選擇題（12題，每題1分）1、在眾多利率中，起決定作用的利率是 D 。A實(shí)際利率 B浮動(dòng)利率 C日利率 D基準(zhǔn)利率2、西方國(guó)家的基準(zhǔn)利率是 B 。A再貸款利率 B再貼現(xiàn)利率C倫敦同業(yè)拆借市場(chǎng)利率 D國(guó)庫(kù)券利率3、我國(guó)居民

29、儲(chǔ)蓄利率是 A 。A官定利率 B浮動(dòng)利率 C市場(chǎng)利率 D優(yōu)惠利率4、月息5 厘，是指年利率為 A 。A5% B50% C0.5% D0.05%5、目前在我國(guó)，哪一個(gè)利率是市場(chǎng)利率 C 。A居民儲(chǔ)蓄存款利率 B貸款利率C同業(yè)拆借利率 D活期存款利率6、馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為利息是 A 。A勞動(dòng)者創(chuàng)造的 B來(lái)源于地租C放棄貨幣流動(dòng)性的補(bǔ)償 D放棄貨幣使用權(quán)的報(bào)酬7、衡量利率最精確的指標(biāo)通常是 C 。A存款利率 B貸款利率 C到期收益率 D基準(zhǔn)利率8、名義利率適應(yīng)通貨膨脹的變化而變化應(yīng) A 。A.同向，同步B.同向，不同步C.不同向，但同步D.不同向，不同步9、隨市場(chǎng)供求變化而自由變動(dòng)的利率就是 C 。.

30、固定利率.浮動(dòng)利率.市場(chǎng)利率.名義利率10、當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于“流動(dòng)性陷阱”時(shí)，擴(kuò)大貨幣供給對(duì)利率水平的影響是 B 。 A.利率上升 B.利率不變 C.利率下降 D.先上升后下降11、在可貸資金理論中，若政府赤字通過(guò)發(fā)行債券彌補(bǔ)，赤字增加意味著 A 。 A.利率上升 B.利率下降 C.利率不變 D.利率難以確定12、凱恩斯認(rèn)為利率是由 D 所決定。 A.資本供求B.借貸資金供求 C.利潤(rùn)的平均水平 D.貨幣供求 三、判斷題（12題，每題1分）1、在通脹條件下，市場(chǎng)上各種利率均為名義利率。T2、公定利率即政府確定利率。F 官定利率3、有違約風(fēng)險(xiǎn)的公司債券的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)必須為負(fù)，違約風(fēng)險(xiǎn)越

31、大，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越低。F4、分割市場(chǎng)理論認(rèn)為收益率曲線的形狀取決于投資者對(duì)未來(lái)短期利率變動(dòng)的預(yù)期。F 5、預(yù)期理論認(rèn)為如果未來(lái)短期利率上升，收益率曲線下降；如果未來(lái)短期利率下降，收益率曲線則上升；如果未來(lái)短期利率不發(fā)生變化，收益率曲線也不動(dòng)，即呈水平狀。 F6、實(shí)行浮動(dòng)利率，借款人在計(jì)算借款成本的難度要大些，但是借貸雙方承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)較小。因此，對(duì)于中長(zhǎng)期貸款，一般都傾向于選擇浮動(dòng)利率。T7、由市場(chǎng)決定利率，窮人借貸的利率會(huì)比富人高。T8、農(nóng)村女孩得到的事故賠償額低于城市女孩可以由收益資本化的道理來(lái)解釋。T9、因?yàn)殂y行定期存款采取單利計(jì)息，因此，存期限越長(zhǎng)的存款越吃虧！F10、在計(jì)算房貸的還款額時(shí)

32、，貸款利率是作為貼現(xiàn)率來(lái)處理的。T11、即使僅僅從金融的角度而非法律的角度，轉(zhuǎn)按揭也必須要得到銀行的同意！T12、實(shí)際利率為負(fù)數(shù)的情況并不少見(jiàn)！T四、填空題（24題，每空1分）1、利息的計(jì)算有兩種基本方法 單利計(jì)息法 和 復(fù)利計(jì)息法 。 2、各種有收益的事物都可以通過(guò)收益與利率的對(duì)比而倒過(guò)來(lái)算出它相當(dāng)于多大的資本金額就是 收益資本化 。 3、一國(guó)貨幣管理部門(mén)或中央銀行所規(guī)定的利率是 官定利率 。 4、對(duì)利率按借貸期內(nèi)利率是否浮動(dòng)可劃分為： 固定利率 與 浮動(dòng)利率 。在借貸期限較短或市場(chǎng)利率變化不大的情況下可以采用 固定利率。 5、在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是 基準(zhǔn)利率 。在西方國(guó)家

33、通常是中央銀行的 再貼現(xiàn)利率 。 6、通常情況下，名義利率扣除 通貨膨脹率 即可視為實(shí)際利率。 7、各類(lèi)利率之間和各類(lèi)利率內(nèi)部都有一定的聯(lián)系并相互制約，共同構(gòu)成一個(gè)有機(jī)整體，即 利率體系 ，它是一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)各類(lèi)利率的總和。 8、在馬克思的利率決定理論中，利率決定的基本因素是 平均利潤(rùn)率 。 9、相同期限金融資產(chǎn)因風(fēng)險(xiǎn)差異而產(chǎn)生的不同利率，被稱(chēng)為利率的 風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu) 。 10、由于債券發(fā)行者的收入會(huì)隨經(jīng)營(yíng)狀況而改變，因此債券本息的償付能力不同，這就給債券本息能否及時(shí)償還帶來(lái)了不確定性，這種風(fēng)險(xiǎn)叫 信用風(fēng)險(xiǎn) 。 11、債券利率與無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券利率之差被稱(chēng)為 風(fēng)險(xiǎn)溢酬 。 12、利率對(duì)應(yīng)著長(zhǎng)短不同的期限

34、而高低不同，這是 利率的期限結(jié)構(gòu) 。 13、與利率管制相比較，利率市場(chǎng)化強(qiáng)調(diào)在利率決定中 市場(chǎng)供求 的主導(dǎo)作用。 14、西尼爾認(rèn)為利潤(rùn)是資本家節(jié)欲的報(bào)酬。15、凱恩斯認(rèn)為利息是在一定時(shí)期內(nèi)放棄貨幣周轉(zhuǎn)靈活性的報(bào)酬。16、費(fèi)雪從純心理因素來(lái)解釋利息現(xiàn)象，將利息歸結(jié)為“人性不耐”的結(jié)果。17、威廉·配第認(rèn)為利息是因暫時(shí)放棄貨幣的使用權(quán)而獲得的報(bào)酬。18、真實(shí)的利率理論認(rèn)為利率決定于儲(chǔ)蓄和投資的相互作用。19、利率是使公眾愿意以貨幣的形式持有的財(cái)富量（即貨幣需求）恰好等于現(xiàn)有貨幣存量（即貨幣供給）的價(jià)格。這屬于凱恩斯的流動(dòng)性偏好理論。20、在研究利率的決定因素時(shí)，認(rèn)為應(yīng)同時(shí)考慮貨幣和非貨幣

35、因素，該利率決定理論是可貸資金的利率決定理論。21、1996年6月1日我國(guó)放開(kāi)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率，實(shí)現(xiàn)由拆借雙方根據(jù)市場(chǎng)資金供求自主確定拆借利率。22、利率市場(chǎng)化條件下,當(dāng)資金供給大于需求時(shí)，市場(chǎng)利率下跌。23、名義利率一般都大于 零 24、市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券的價(jià)格一般都會(huì)下跌。五、計(jì)算題（3題，每題8分）1、現(xiàn)在發(fā)行票面額為100元，年利率8%，每年底付息一次，10年期的債券，現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)利率為10%，問(wèn)要賣(mài)出去，定價(jià)應(yīng)為多少？P元2、一年期存款年利率為8%，如果年期存款利息按單利計(jì)算，如果利率是穩(wěn)定不變的，那么，要使3年期存款有吸引力，利率應(yīng)高于哪個(gè)數(shù)？3、華電股份有限公司發(fā)行三年期公司

36、債券，面值為1000元，按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率定為年利率6%，規(guī)定每年付息60元，年后市場(chǎng)利率降為5%，問(wèn)該債券現(xiàn)在值多少？六、簡(jiǎn)答題（6題）1、舉例說(shuō)說(shuō)生活中的收益資本化（5個(gè)例子）（本題10分）例如：實(shí)物資產(chǎn)方面的地租收益導(dǎo)致土地資本化，高速公路收費(fèi)收益權(quán)導(dǎo)致公路資本化；虛擬資本方面的股票債券的股息紅利與債息收益導(dǎo)致股票債券資本化；個(gè)人體力和智力帶來(lái)收益導(dǎo)致個(gè)人未來(lái)獲得收益的能力的資本化，如人力資本入股、事故賠償費(fèi)用的計(jì)算；專(zhuān)利、商標(biāo)、版權(quán)等能夠帶來(lái)收益的無(wú)形資產(chǎn)的資本化；買(mǎi)官賣(mài)官，公共權(quán)力的資本化。等等。（每個(gè)例子2分，滿分10分）2、簡(jiǎn)述凱恩斯利率水平?jīng)Q定的流動(dòng)性偏好理論（本題8分）凱恩斯學(xué)派

37、的流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為利率不是決定于儲(chǔ)蓄和投資的相互作用，而是由貨幣量的供求關(guān)系決定的。（2分）凱恩斯認(rèn)為，利率是使公眾愿意以貨幣的形式持有的財(cái)富量（即貨幣需求）恰好等于現(xiàn)有貨幣存量（即貨幣供給）的價(jià)格。（2分）凱恩斯認(rèn)為，貨幣的供應(yīng)量由中央銀行直接控制，當(dāng)央行持續(xù)增加貨幣供給，導(dǎo)致利率非常低時(shí)，人們都會(huì)拋出有價(jià)證券而持有貨幣，從而使人們對(duì)貨幣需求變得無(wú)限大，這就是所謂的“流動(dòng)性陷阱”。此時(shí)，繼續(xù)增加貨幣供給，利率不再會(huì)下降，利用擴(kuò)張性貨幣政策刺激經(jīng)濟(jì)不再行得通。（4分）3、簡(jiǎn)述利率期限結(jié)構(gòu)決定的預(yù)期理論（每點(diǎn)2分，共10分）利率期限結(jié)構(gòu)決定的預(yù)期理論基本內(nèi)容如下：預(yù)期理論認(rèn)為對(duì)于未來(lái)利率的預(yù)期

38、是決定現(xiàn)有利率結(jié)構(gòu)的主要因素。如果人們預(yù)期利率會(huì)上升，則長(zhǎng)期利率將會(huì)高于短期利率。如果人們的預(yù)期不變，則長(zhǎng)短期利率相同。如果認(rèn)為將來(lái)的利率會(huì)下降，則長(zhǎng)期利率會(huì)低于短期利率。該理論不考慮流動(dòng)性偏好以及資金供求方在長(zhǎng)短期資金市場(chǎng)移動(dòng)的交易成本和風(fēng)險(xiǎn)，有些片面。4、簡(jiǎn)述有關(guān)利率期限結(jié)構(gòu)決定的市場(chǎng)分割理論（本題8分）市場(chǎng)分割理論認(rèn)為，各種資金市場(chǎng)是彼此分割的，相互獨(dú)立的。（2分）這是因?yàn)椋焊鞣N金融機(jī)構(gòu)有其相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，如商業(yè)銀行主要從事短期貸款，以購(gòu)買(mǎi)短期債券為主，而儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老金等金融機(jī)構(gòu)則注重未來(lái)收入的穩(wěn)定性，因而以購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期證券為主；（2分）各種不同期限的證券也是各有特點(diǎn)，可滿足

39、不同投資者的偏好，而不同的投資者或借款者往往也只對(duì)某種期限的證券感興趣，如存貨投資者一般只借入短期資金，房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者一般借入長(zhǎng)期資金等。在這種情況下，資金并不能在長(zhǎng)短期資金市場(chǎng)上自由移動(dòng)，長(zhǎng)短期證券也不能完全地相互替代轉(zhuǎn)換。這樣兩類(lèi)利率之間并不能相互影響。（2分）當(dāng)然，這一理論在糾偏時(shí)，也走過(guò)頭了點(diǎn)。如果利率差距足夠大，達(dá)到可以補(bǔ)償交易成本和風(fēng)險(xiǎn)成本時(shí)，資金供給和需求肯定會(huì)在兩個(gè)市場(chǎng)移動(dòng)，從而導(dǎo)致長(zhǎng)短期利率差距縮窄。（2分）5、各國(guó)政府實(shí)行利率管制的主要理由有哪些？（每點(diǎn)2分，共12分）各國(guó)政府實(shí)行利率管制的主要理由是：避免金融機(jī)構(gòu)間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，保證存款機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和生存能力；力圖降低融資成本

40、；保護(hù)存款人；避免因利率自由波動(dòng)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定以及可能帶來(lái)的通貨膨脹效應(yīng)；改善金融體系中資金流動(dòng)的效率。而在發(fā)展中國(guó)家政府管制利率的一個(gè)主要目的是掌握和控制國(guó)家的經(jīng)濟(jì)命脈。6、利率市場(chǎng)化的主要內(nèi)容有哪些？（每點(diǎn)2分，共8分）利率市場(chǎng)化至少應(yīng)該包括如下內(nèi)容：金融交易主體享有利率決定權(quán)。利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)，期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)應(yīng)由市場(chǎng)自發(fā)選擇。同業(yè)拆借利率或短期國(guó)債利率將成為市場(chǎng)利率的基本指針。政府(或中央銀行)享有間接影響金融資產(chǎn)利率的權(quán)力。七、論述題（2題，每題18分）1、試論述決定和影響利率變動(dòng)的因素（每點(diǎn)3分，共18分）根據(jù)馬克思利率決定理論，以及現(xiàn)代世界經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，影響利率水平的因素有： 平

41、均利潤(rùn)率平均利潤(rùn)率決定著利潤(rùn)總量，也制約著利息總量。在資本總量一定時(shí)，平均利潤(rùn)率越高，利潤(rùn)總量越大，利息總量才能增加；反之，利息總量便會(huì)減少。因此，平均利潤(rùn)率是決定利息率的基本因素。借貸資本的供求和競(jìng)爭(zhēng)利息率在零和平均利潤(rùn)率之間處于動(dòng)態(tài)變化狀態(tài)，其變化的程度取決于市場(chǎng)資金的供求和競(jìng)爭(zhēng)程度。一般說(shuō)來(lái)，在其他條件不變的情況下，市場(chǎng)資金供不應(yīng)求，競(jìng)爭(zhēng)激烈，利率就會(huì)上升；市場(chǎng)資金供過(guò)于求，競(jìng)爭(zhēng)緩和，利率就會(huì)下降。風(fēng)險(xiǎn)程度作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，債權(quán)人理所當(dāng)然要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度，要求債務(wù)人付給不同的報(bào)酬。因此，風(fēng)險(xiǎn)大小直接影響利率的高低。物價(jià)水平物價(jià)上漲，貨幣貶值，必然給資本的貸出者造成本金和利息的損失，使存款

42、人所得的實(shí)際利率低于名義利率。因此，在確定利率時(shí)，必然要考慮物價(jià)因素對(duì)利息和本金的影響。國(guó)際利率水平假若一國(guó)資金大量流出，則該國(guó)貨幣資金可供量減少，在其他條件不變的情況下，利率必然上升。反之，若外部資金大量涌入，則會(huì)增加本國(guó)資金的供應(yīng)量，在其他條件不變的情況下，利率必然下降。國(guó)家政策、法律規(guī)定和社會(huì)習(xí)慣利率水平的確定是政府以利率杠桿調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的具體運(yùn)用，政府支持什么產(chǎn)業(yè)、什么行業(yè)，可用低利率政策來(lái)體現(xiàn)；政府限制什么產(chǎn)業(yè)，什么行業(yè)，可用高利率政策來(lái)體現(xiàn)。另外，傳統(tǒng)習(xí)慣、法律規(guī)定等，在利率的決定上也可起直接作用。2、試論述利率在經(jīng)濟(jì)生活中所起的作用（每點(diǎn)3分，共18分）促進(jìn)資本形成利息的存在可以鼓勵(lì)

43、多儲(chǔ)蓄少消費(fèi)。而儲(chǔ)蓄又是資本形成的重要渠道，因此，一般情況下，一國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，總是采取提高存款利率的政策，把再生產(chǎn)過(guò)程中暫時(shí)閑置的貨幣資本和社會(huì)各界層的貨幣收入集中起來(lái)，轉(zhuǎn)化為借貸資本，形成巨額社會(huì)資金，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。引導(dǎo)資金流向在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，生產(chǎn)要素主要是通過(guò)市場(chǎng)來(lái)配置的。利率的變動(dòng)會(huì)引起投資決策和規(guī)模的變動(dòng)，最終達(dá)到調(diào)節(jié)資金流向的作用。這種調(diào)節(jié)從結(jié)構(gòu)上說(shuō)，主要是采取差別利率和優(yōu)惠利率。平衡國(guó)際收支當(dāng)國(guó)際收支失衡時(shí)，可通過(guò)調(diào)節(jié)利率來(lái)達(dá)到平衡。如在國(guó)際收支逆差嚴(yán)重時(shí)，提高本國(guó)利率水平，使其高于國(guó)外利率水平，既可阻止本國(guó)資金外流，又可吸收外國(guó)短期資本流入本國(guó)。但在經(jīng)濟(jì)衰退并發(fā)生國(guó)際收支

44、逆差時(shí)，就不能簡(jiǎn)單地提高利率水平，而應(yīng)主要調(diào)整利率結(jié)構(gòu)。一方面降低長(zhǎng)期利率，鼓勵(lì)投資，發(fā)展經(jīng)濟(jì)；另一方面，提高短期利率，阻止本國(guó)資本外逃并吸引外資流入。從而在平衡國(guó)際收支的同時(shí)，抑制經(jīng)濟(jì)衰退。穩(wěn)定物價(jià)水平當(dāng)物價(jià)水平持續(xù)上升時(shí)，中央銀行要提高存貸款利率和再貼現(xiàn)率，縮小信用規(guī)模，抑制社會(huì)總需求，從而使物價(jià)趨于穩(wěn)定。相反當(dāng)物價(jià)水平持續(xù)下跌時(shí)，降低存貸款利率水平和再貼現(xiàn)率，擴(kuò)大信用規(guī)模，刺激社會(huì)總需求，使物價(jià)回升。如果物價(jià)的大幅波動(dòng)是由于供求結(jié)構(gòu)失衡所導(dǎo)致的，利息調(diào)節(jié)的著眼點(diǎn)應(yīng)在于結(jié)構(gòu)的調(diào)整，對(duì)供不應(yīng)求的商品，可降低其貸款的利率，促使企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)，增加有效供給，最終達(dá)到穩(wěn)定物價(jià)的目標(biāo)。提高資金使用效

45、率利息的存在使企業(yè)必須考慮投資的成本、產(chǎn)品的成本和持幣的成本，通過(guò)科學(xué)的成本效益分析，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，提高資金的使用效率。引導(dǎo)金融資產(chǎn)選擇社會(huì)公眾出于貨幣增值的要求，必須將貨幣收入轉(zhuǎn)化為金融資產(chǎn)來(lái)儲(chǔ)存。為此，他們需要在銀行存款、國(guó)債、金融債券、股票、企業(yè)債券等金融資產(chǎn)中進(jìn)行選擇。面對(duì)不確定的市場(chǎng)與未來(lái)，選擇什么樣的資產(chǎn)進(jìn)行投資，應(yīng)當(dāng)考慮資產(chǎn)的收益性、風(fēng)險(xiǎn)性和流動(dòng)性三個(gè)方面。其中，收益性的高低與利息有著密切的關(guān)系，在證券市場(chǎng)上，利率的變化影響到股票、債券等有價(jià)證券行市的漲落。因?yàn)橛袃r(jià)證券的價(jià)格是收入的資本化，利率的變化軌跡與有價(jià)證券的變化軌跡呈反方向運(yùn)動(dòng)，調(diào)整利率會(huì)直接影響到有價(jià)證券的價(jià)格變化，進(jìn)

46、而影響到購(gòu)買(mǎi)者的收益。因此，調(diào)整利率可以引導(dǎo)人們選擇不同的金融資產(chǎn)。八、評(píng)分參考要點(diǎn)：（1）有實(shí)際例子（7分）（2）有具說(shuō)服力的理由（7分）（3）密切聯(lián)系所學(xué)知識(shí)與案例內(nèi)容（7分） 第四章 金融市場(chǎng)一、名詞解釋?zhuān)款}4分）1、金融市場(chǎng)2、貨幣市場(chǎng)3、資本市場(chǎng)4、衍生金融市場(chǎng)5、金融衍生工具6、金融7、同業(yè)拆借市場(chǎng)8、金融工具9、商業(yè)票據(jù)10、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單11、債券12、股票13、基金二、填空題（每空1分）1、金融市場(chǎng)上的融資活動(dòng)有兩種，即-和-。2、金融市場(chǎng)按照交易的期限，可分為-和-。3、金融市場(chǎng)的主體一般包括企業(yè)、-、金融機(jī)構(gòu)、-、家庭五個(gè)部門(mén)。4、 金融市場(chǎng)上的金融工具種類(lèi)繁多，主

47、要有票據(jù)、-、-、基金、外匯等。5、金融市場(chǎng)的經(jīng)紀(jì)人主要有-、-、證券承銷(xiāo)人、外匯經(jīng)紀(jì)人。6、金融市場(chǎng)的組織方式主要有復(fù)式競(jìng)價(jià)方式、-、-。7、貨幣市場(chǎng)工具的特點(diǎn)有短期性、-、流動(dòng)性、-。8、資本市場(chǎng)工具的特點(diǎn)有長(zhǎng)期性、-、收益性、-。9、股票作為一種有價(jià)證券具有-、參與性、-、風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、投機(jī)性等特征。10、證券承銷(xiāo)商承銷(xiāo)新證券的方式一般有-、助銷(xiāo)方式、-。11、金融期貨的種類(lèi)有-、外匯期貨、-。12、外匯市場(chǎng)的業(yè)務(wù)主要有三大類(lèi)：-、遠(yuǎn)期外匯交易、-。三、簡(jiǎn)答題（每題4-8分）1、金融市場(chǎng)有什么特點(diǎn)？2、金融市場(chǎng)的基本要素有哪些？3、金融市場(chǎng)的功能有那些？4、同業(yè)拆借市場(chǎng)有什么特點(diǎn)？5、

48、簡(jiǎn)述證券交易所的交易程序6、簡(jiǎn)述期貨合約與遠(yuǎn)期合約的區(qū)別7、簡(jiǎn)述外匯市場(chǎng)的作用四、計(jì)算題（每題8分）1、已知面值為100元、期限為9個(gè)月的國(guó)庫(kù)券，貼現(xiàn)發(fā)行價(jià)為97元。一個(gè)月后，由于市場(chǎng)利率上升，其價(jià)格降為95元。試計(jì)算該國(guó)債年收益率的變動(dòng)幅度。2、2011年3月30日購(gòu)買(mǎi)2010年國(guó)庫(kù)券投資成本（成交價(jià)加上費(fèi)用）為116元，到期本息為142元，到期日為2013年7月1日(共811天)，試計(jì)算到期收益率為多少？（假定一年為360天）五、論述題1、試論述股票與債券的聯(lián)系與區(qū)別（15分）2、試論述一個(gè)成熟金融市場(chǎng)形成的必備條件（14分）參考答案與評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)：一、名詞解釋(每題4分)1、金融市場(chǎng)是指貨幣

49、資金融通和金融工具交易的場(chǎng)所與機(jī)制的總和。包括資金借貸、結(jié)算以及證券、黃金和外匯買(mǎi)賣(mài)在內(nèi)所形成的市場(chǎng)。2、貨幣市場(chǎng)是指融資期限在一年以?xún)?nèi)的短期資金交易市場(chǎng),又稱(chēng)為短期金融市場(chǎng)。3、資本市場(chǎng)是指一年以上的金融工具交易的場(chǎng)所。4、衍生金融市場(chǎng)是指專(zhuān)門(mén)交易金融衍生商品的場(chǎng)所。5、金融衍生工具是指以杠桿或信用交易為特征，以貨幣、債券、股票等傳統(tǒng)金融工具為基礎(chǔ)而衍生的金融工具或金融商品。6、金融即貨幣與資金的融通，是指在現(xiàn)代銀行制度下貨幣流通和信用活動(dòng)的總稱(chēng)。7、同業(yè)拆借市場(chǎng)是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行臨時(shí)性資金借貸的市場(chǎng)。 8、金融市場(chǎng)工具簡(jiǎn)稱(chēng)金融工具或金融資產(chǎn)。它是資金短缺或借入資金的部門(mén)、單位即

50、籌資者，向資金盈余或借出資金的部門(mén)、單位即投資者，融通資金所出具的契約或憑證。9、商業(yè)票據(jù)是指由于商品交易行為而產(chǎn)生的一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系憑證，如匯票、本票和支票。10、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單是指一種由銀行發(fā)給存款人的一定金額、一定期限和利率、可以轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。11、債券是指籌資者在籌集資金時(shí)所發(fā)出的一種債權(quán)債券證書(shū)。12、股票是指股份公司簽發(fā)的，證明股東按其所持有股份享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的所有權(quán)憑證。13、證券投資基金（簡(jiǎn)稱(chēng)基金）就是集中眾多投資者的資金，統(tǒng)一交給專(zhuān)家投資于股票和債券等證券，為眾多投資人謀利的一種投資工具。二、填空題（每空1分，共12分）1、直接融資、間接融資； 2、短期金融市場(chǎng)

51、、長(zhǎng)期金融市場(chǎng)；3、政府、機(jī)構(gòu)投資者；4、債券、股票；5、貨幣經(jīng)紀(jì)人、證券經(jīng)紀(jì)人；6、柜臺(tái)交易、中介交易；7、安全性、利率趨同性；8、風(fēng)險(xiǎn)性、利率差異性；9、無(wú)期性、流動(dòng)性；10、代銷(xiāo)方式、包銷(xiāo)方式；11、利率期貨、股指期貨；12、即期外匯交易、套匯交易；三、簡(jiǎn)答題（每題48分）1、金融市場(chǎng)有什么特點(diǎn)？（每點(diǎn)2分，共6分）（1）金融市場(chǎng)是以貨幣和資本為交易對(duì)象，通過(guò)短期和長(zhǎng)期金融工具的買(mǎi)賣(mài)所形成的。（2）金融市場(chǎng)并不是一個(gè)具體的市場(chǎng)。（3）金融市場(chǎng)是以直接融通資金為主要特征的。2、金融市場(chǎng)的基本要素有哪些？（每點(diǎn)2分，共8分）（1）金融市場(chǎng)主體；（2）金融市場(chǎng)工具；（3）金融市場(chǎng)中介；（4）金融市場(chǎng)組織方式。3、金融市場(chǎng)的功能有那些？（每點(diǎn)2分，共8分）（1）融通資金的功能；（2）積累資金的功能；（3）降低風(fēng)險(xiǎn)的功能；（4）宏觀調(diào)控的功能；4、同業(yè)拆借市場(chǎng)有什么特點(diǎn)？（每點(diǎn)1分，共4分）（1）期限較短；（2）拆額較大；（3）利率適中；（4）形式靈活。5、簡(jiǎn)述證券交易所的交易程序。（每點(diǎn)1分，共4分）（1）接受委托指令；（2）傳遞委托指令；（3）執(zhí)行委托指令；（4）清算交割。6、簡(jiǎn)述期貨合約與遠(yuǎn)期合約的區(qū)別。（每點(diǎn)3分，共6分）（1）遠(yuǎn)期合約交易一般規(guī)模較小，較為靈活，交易雙方按各自愿望對(duì)期貨合約進(jìn)行磋商（2）期貨合約是在有組織的交易所內(nèi)完成的，合約的內(nèi)容都已