銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理及啟示

1、銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理及啟示 現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)，處于市場經(jīng)濟(jì)核心地位的商業(yè)銀行肩負(fù)著以擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)來換取收益的基本使命。正如美國花旗銀行前總裁沃特.瑞斯頓所言：“銀行家的任務(wù)就是風(fēng)險(xiǎn)管理，簡言之，這也是銀行的全部業(yè)務(wù)。” 近十年來，隨著我國金融乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系市場化和國際化程度的不斷加深，我國商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。盡管銀行對市場風(fēng)險(xiǎn)與操作性風(fēng)險(xiǎn)的重視程度與日俱增，但就整體業(yè)務(wù)而言，商業(yè)銀行面對的最基本最主要的風(fēng)險(xiǎn)仍舊是信用風(fēng)險(xiǎn)。 發(fā)達(dá)國家先進(jìn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn) 銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)1.信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵范圍較廣 傳統(tǒng)觀點(diǎn)中，信用風(fēng)險(xiǎn)指債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)造

2、成違約而給經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)營帶來的風(fēng)險(xiǎn)。這一概念是銀行業(yè)務(wù)以借貸為主時(shí)期的信用風(fēng)險(xiǎn)熟悉?，F(xiàn)代觀點(diǎn)認(rèn)為，信用風(fēng)險(xiǎn)指由于貸款人或市場交易對手違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。 一般而言，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于交易對手的信用評級變動和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場價(jià)值變動而導(dǎo)致?lián)p失的可能性?，F(xiàn)代觀點(diǎn)誕生于自20世紀(jì)70年月開頭蓬勃發(fā)展的金融創(chuàng)新，這一時(shí)期可以作為信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法、觀念上傳統(tǒng)與現(xiàn)代的分水嶺。 傳統(tǒng)與現(xiàn)代觀點(diǎn)的差別體現(xiàn)了信用風(fēng)險(xiǎn)管理在范圍與深度上的發(fā)展，體現(xiàn)了由銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)管理尺度的變化。這一變化表明白銀行信用風(fēng)險(xiǎn)識別能力的提高。 銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理(風(fēng)控網(wǎng))特點(diǎn)2.注意信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性與

3、分散化 傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)分析以個(gè)案為基礎(chǔ)進(jìn)行評估，相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)常被忽視。實(shí)際上貸款項(xiàng)目之間可能存在相互依靠性。20世紀(jì)90年月末期，銀行業(yè)開頭重視信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)、流淌性風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，這源自美國長期資本管理公司(ltcm)倒閉事件。當(dāng)ltcm熟悉到其收入與流淌性風(fēng)險(xiǎn)成負(fù)相關(guān)時(shí)，為時(shí)已晚。銀行業(yè)正在考慮如何將流淌性風(fēng)險(xiǎn)、杠桿融資風(fēng)險(xiǎn)以及市場和信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系納入風(fēng)險(xiǎn)度量和壓力測試模型中。 活躍銀行已處于“分散風(fēng)險(xiǎn)為先”的理念階段。自1972年外匯期貨產(chǎn)生以來，市場創(chuàng)新層出不窮。技術(shù)與方法的創(chuàng)新為銀行分散風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)了推斷標(biāo)準(zhǔn)和轉(zhuǎn)移手段，使得銀行能夠依據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好與既定的風(fēng)險(xiǎn)限額進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。 銀行信用風(fēng)

4、險(xiǎn)管理特點(diǎn)3.外部監(jiān)管要求詳細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)化 1988年，度量銀行信用風(fēng)險(xiǎn)正式統(tǒng)一的方法，在巴塞爾協(xié)議中被確定下來。其后，銀行開頭被要求持有額外的監(jiān)管資本，以應(yīng)付市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。 20xx年6月26日新資本協(xié)議最終定稿，并于20xx年12月正式實(shí)施。新資本協(xié)議提出：“更全面地反映風(fēng)險(xiǎn)、更敏感地反映銀行頭寸及其業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度”兩個(gè)新目標(biāo)，對信用風(fēng)險(xiǎn)提出了標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法。內(nèi)部評級法建立在銀行自身內(nèi)部評級體系基礎(chǔ)上，其基本思想是：銀行必需依據(jù)已經(jīng)把握的定性和定量信息對損失進(jìn)行評估，并將這種評估與資本充分率掛鉤。盡管巴塞爾協(xié)議所要求的體系不盡完美，但是，其強(qiáng)制銀行去量化風(fēng)險(xiǎn)、評估風(fēng)險(xiǎn)、對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估

5、價(jià)并監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)的做法已經(jīng)被證明是有價(jià)值的。除巴塞爾協(xié)議外，各國的其他監(jiān)管要求也越來越細(xì)化。 銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)4.“三大風(fēng)險(xiǎn)”并重 這一點(diǎn)在巴塞爾協(xié)議內(nèi)容的變化上得到了很好體現(xiàn)。1988年的協(xié)議中，還僅是對信用風(fēng)險(xiǎn)的資本管理作了要求。隨著金融市場猛烈波動的頻繁出現(xiàn)，以及衍生工具創(chuàng)新的加速，市場風(fēng)險(xiǎn)越來越受到銀行重視。1995年英國巴林銀行的倒閉引起了對操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注。新資本協(xié)議中已經(jīng)對信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)這“三大風(fēng)險(xiǎn)”及管理作了規(guī)定。 在風(fēng)險(xiǎn)量化方面，銀行也開頭將度量市場風(fēng)險(xiǎn)的方法移植到度量信用風(fēng)險(xiǎn)。black-scholes期權(quán)定價(jià)模型在兩種風(fēng)險(xiǎn)度量中都得以應(yīng)用，而對操作風(fēng)險(xiǎn)的管理明

6、顯正在借鑒信用風(fēng)險(xiǎn)管理的成熟經(jīng)驗(yàn)。 銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)5.風(fēng)險(xiǎn)度量模型復(fù)雜性 西方銀行側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)的量化管理。利用數(shù)據(jù)模式來進(jìn)行損失估價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)測量，是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理體系的核心內(nèi)容。信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型呈現(xiàn)如下的發(fā)展趨勢： (1)從指標(biāo)化形式向模型化形式轉(zhuǎn)化或二者結(jié)合； (2)由定性分析為主轉(zhuǎn)化為定量分析為主； (3)從對單個(gè)資產(chǎn)的分析轉(zhuǎn)化為從組合角度進(jìn)行分析； (4)從盯住賬面價(jià)值的方法轉(zhuǎn)向盯住市場的方法； (5)描述風(fēng)險(xiǎn)的變量從離散形式轉(zhuǎn)向連續(xù)形式； (6)既考慮單個(gè)貸款人的微觀特征，也考慮行業(yè)、地區(qū)以至整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響； (7)多種風(fēng)險(xiǎn)度量模式并舉； (8)運(yùn)用現(xiàn)代金融理論的最新研究成果，

7、吸取相關(guān)領(lǐng)域精華，如對期權(quán)定價(jià)理論、資產(chǎn)組合理論的運(yùn)用。當(dāng)然，再精致的模型也不能完全替代復(fù)雜的現(xiàn)實(shí)，銀行業(yè)開頭重視另一種衍生的風(fēng)險(xiǎn)，即“建模風(fēng)險(xiǎn)”。 銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)6.強(qiáng)大的it支持 活躍銀行在將全球業(yè)務(wù)集中處理的同時(shí)，將信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型固定在管理模塊中，實(shí)時(shí)全面反映銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化結(jié)果，并依據(jù)評估狀況，準(zhǔn)時(shí)采取掌握措施。其中，連續(xù)的歷史數(shù)據(jù)記錄與分析是形成風(fēng)險(xiǎn)管理模型中各個(gè)參數(shù)的基礎(chǔ)。 銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理特點(diǎn)7.管理體系與制度完善化 西方活躍銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)從“利潤導(dǎo)向型”管理向“風(fēng)險(xiǎn)收益匹配型”管理轉(zhuǎn)變。出于風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，西方銀行漸漸實(shí)行了以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的考核盈利指標(biāo)raroc-風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，依據(jù)業(yè)務(wù)的“剩余收入”(經(jīng)濟(jì)利潤)來評估業(yè)績。計(jì)算raroc不僅可以度量一項(xiàng)業(yè)務(wù)供應(yīng)的附加價(jià)值，對業(yè)務(wù)單位進(jìn)行考核，同時(shí)它可以有效避免每個(gè)業(yè)務(wù)單元管理人員的尋租行為。 風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)