創(chuàng)業(yè)計劃書財務(wù)分析

1、財務(wù)分析1. 資金需求說明公司成立時每位股東出資 15 萬，共為 60 萬初期資本。 2. 資金投入計 劃 預(yù)計第一季度購買廠房、生 產(chǎn)線、用于產(chǎn)品研發(fā)、開拓市場共計投入 22 萬元，購買原材料生產(chǎn)產(chǎn) 品投入 14 萬元。招聘生產(chǎn)銷售員工支付工資 24000元，其他與經(jīng)營活 動有關(guān)的現(xiàn)金 19 萬元。預(yù)計第一季度利潤表單位：元預(yù)計第一季度資產(chǎn)負(fù)債表單位：元風(fēng)險分析1. 市場與競爭風(fēng)險 在市場競爭中，競爭的基本動機和目標(biāo)是實現(xiàn)最大化收入。但是，競 爭者的預(yù)期利益目標(biāo)并不是總能實現(xiàn)的，實際上，競爭本身也會使競 爭者面臨不能實現(xiàn)其預(yù)期利益目標(biāo)的危險，甚至在經(jīng)濟利益上受到損 失。這種實際實現(xiàn)的利益與預(yù)

2、期利益目標(biāo)發(fā)生背離的可能性，就是競 爭者面對的風(fēng)險。風(fēng)險是由不確定性因素而造成損失或獲益的可能性。在市場競爭中，不確定性因素很多，雖然每個競爭者都期望實現(xiàn)其預(yù) 期利益目標(biāo)，但總不能全都成功，必然會有某些競爭者在競爭中敗下 陣來，承受競爭的損失。分析：客戶資源不足、宣傳效果不明顯、價格定位不準(zhǔn)確。對策： 1、加大宣傳力度，提高服務(wù)質(zhì)量。 2 、前期市場調(diào)研，不斷尋求個性化 產(chǎn)品。 3 、服務(wù)創(chuàng)新，用另類的創(chuàng)新思維為企業(yè)服務(wù)。2. 產(chǎn)品與技術(shù)風(fēng)險 分析：同行競爭、可模仿性強。對策： 1、提高產(chǎn)品質(zhì)量，以此來保證自己的客戶源不流失。2、不斷進行市場調(diào)研，確定服務(wù)類型，以尋求更多的市場，打造公司 品牌

3、。 3 、尋求創(chuàng)新，做到人無我有，人有我優(yōu)，人優(yōu)我精。3. 財務(wù)風(fēng)險 分析： 資金不足、前期資金成本控制不力、企業(yè)不能及時匯款。對策： 1 、建立財務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系，防范財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生財務(wù)危機 的根本原因是財務(wù)風(fēng)險處理不當(dāng)，因此，防范財務(wù)風(fēng)險，建立和完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)尤其必要。、建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，編制現(xiàn)金流量預(yù)算。由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金 及其流動，就短期而言，公司能否維持下去，并不完全取決于是否盈 利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。3、確立財務(wù)分析指標(biāo)體系，建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。對公司而言，在 建立短期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的同時，還要建立長期財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。其中獲 利能力、償債 能力、經(jīng)濟效率

4、、發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)最具有代表性。4、樹立風(fēng)險意識，健全內(nèi)控程序，降低或有負(fù)債的潛在風(fēng)險。如訂立 擔(dān)保合同前應(yīng)嚴(yán)格審查被擔(dān)保企業(yè)的資信狀況 ; 訂立擔(dān)保合同時適當(dāng)運 用反擔(dān)保和保證責(zé)任的免責(zé)條款 ; 訂立合同后應(yīng)跟蹤審查被擔(dān)保企業(yè)的 償債能力，減少直接風(fēng)險損失。5、科學(xué)地進行投資決策 4. 管理風(fēng)險 分析：負(fù)責(zé)人管理不善，造成公司運營受阻；管理經(jīng)驗不足，公司各 部門不能緊密合作，協(xié)調(diào)發(fā)展。對策： 1、健全管理機制，加強獎懲制度。 2 、尋找更多的客戶渠道， 為公司創(chuàng)造更多的利益。 3 、可聘請更高水平的技術(shù)人員指導(dǎo)運營工 作。 政策風(fēng)險 市場經(jīng)濟條件下，由于受價值規(guī)律和競爭機制的影響，各企業(yè)爭奪市場

5、資源，都希望獲得更大的活動自由，因而可能會觸犯國家的有關(guān)政 策，而國家政策又對企業(yè)的行為具有強制約束力。另外，國家在不同時期可以根據(jù)宏觀環(huán)境的變化而改變政 策，這必然會影響到企業(yè)的經(jīng)濟利益。因此，國家與企業(yè)之間由于政 策的存在和調(diào)整，在經(jīng)濟利益上會產(chǎn)生矛盾，從而產(chǎn)生政策風(fēng)險。 對此，我公司對政策風(fēng)險的防范主要取決于市場參與者對國家宏觀政 策的理解和把握，取決于投資者對市場趨勢的正確判斷，并且通過保 險等方法也可以減少政策性風(fēng)險的損失。篇二：創(chuàng)業(yè)計劃財務(wù)分析書 藍天房產(chǎn)創(chuàng)業(yè)計劃財務(wù)書班 級： 學(xué) 號： 姓 名： 第一部分：創(chuàng)業(yè)設(shè)計思想 如今城市人口增加很快，房價一漲再漲，且需求量也很大，房產(chǎn)發(fā)展

6、 空間非常大，盈利樂觀，特注冊了一家出租和轉(zhuǎn)賣二手房公司。 無錫市藍天房地產(chǎn)有限公司在 2011年 12月 31日注冊資金 100萬，具 有二級開發(fā)資質(zhì)。無錫藍天地產(chǎn)地處無錫新區(qū)，是一家以轉(zhuǎn)賣二手房 為基礎(chǔ)，以出租二手房為主業(yè)的民營企業(yè)。第二部分：財務(wù)分析一、籌資分析 公司注冊資本 100 萬元，其中計劃吸引兩家以內(nèi)投資公司，我們團隊 會制定詳細(xì)的項目可行性分析報告，使投資商能夠看到盈利空間，這 樣我們就能說服投資商給我公司注資，計劃吸引風(fēng)險投 40 萬元，每家 投資公司的投資在 25萬以下，用于初期投入和營運資金 , 還通過我們 團隊自籌資金 60 萬元，這包括我們以前賺取的 10 萬元，父

7、母投資 30 萬元，以及通過親戚朋友借的 20 萬元。另外，根據(jù)具體情況，我們將 適時地采用其他的融資方式。 資金 成本計算： 向朋友借款還息按照銀行貸款利率算。因為房產(chǎn)開發(fā)至少要一年左右， 還加上銷售房子時間至少要兩年。經(jīng)了解知道向銀行貸款一至三年利 率為 % 還款利息：本金 x 利率 x 時間 = 200 000 x % x 2 = 26600元 本金和 = 本金 +利率 = 200 000 + 26600 = 226600元公司除了商家投資資金共籌集資金 60 萬元，向銀行貸款 1 萬元，(年 利率為 %，辦續(xù)費用率 2%，公司所得稅率為 30%) k= i * (1-t)/(1-f)=

8、 % * (1-30%) / (1-2%)= % 這個資金成本還是比較小的，公司盈利后會支付給銀行和支付股東以 及員工工資其他作為公司運轉(zhuǎn)成本。公司注冊資本 100 萬。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下表：表 1 股本結(jié)構(gòu)及規(guī)模 單位：萬元二、內(nèi)部投資分析公司初期共籌資 100萬，其中公司籌資 60 萬，風(fēng)險投資 40萬。從第 二年起，每年從銀行借入 10萬到 20萬的流動資金 , 以此改善現(xiàn)金流動 狀況并達到較合理的資產(chǎn)負(fù)債比。 1 、 資產(chǎn) 總構(gòu)成固定資產(chǎn)：資金主要用于購建生產(chǎn)性固定資產(chǎn) (60 萬) ，以及生產(chǎn)中所 需的直接原材料、直接人工、制造費用及其它各類期間費用等，明細(xì) 如下： 表 3 投資項目

9、流動資產(chǎn)：如下：公司通過轉(zhuǎn)買賣目前有二手房 20套， 10 套是兩室一廳， 5套兩室兩廳， 五套一室一廳。兩室一廳每年能收取每套每月1500元，共計： 1500 *12 * 10=180000 元； 兩室兩廳每套每月 2000月，共計： 2000 * 12* 5=120000 元； 一室一廳每套每月 1000 ，共計： 1000 * 12*5=60000 。 共計： 120000+6000+180000=360000元。 另外還轉(zhuǎn)賣二 手房每年能獲利 1330000元左右。2、應(yīng)收賬款的制定： 我們知道應(yīng)收賬款是企業(yè)一項重要的流動資產(chǎn)，也是一項風(fēng)險較大的 資產(chǎn)。完善企業(yè)應(yīng)收賬款管理機制，對加快

10、貨款回收、防范財務(wù)風(fēng)險、 提高經(jīng)營效益具有重要意義。如果企業(yè) 的應(yīng) 收帳款管理不到位的話會給企業(yè)帶來致命的危機，增加企業(yè)的相應(yīng)成 本，造成企業(yè)的流動性風(fēng)險。分析：假如公司現(xiàn)在的信用期為 30 天，計劃將信用期延長至 60 天， 公司等風(fēng)險投資的收益率為 10%，假如增加的銷售量為 50000 元，單 位遍及貢獻 40000元 60 天信用期限與 30 天相比，收益成本情況分 析如下：(1)收益增加：增加的收益=增加的銷售量X單位邊際貢獻 =(50000-40 000 ) X( 5-3 ) =20 000( 2)應(yīng)收賬款占用資金機會成本的增加：應(yīng)收賬款機會成本 =應(yīng)收賬款占用資金X資金成本應(yīng)收賬

11、款占用資金二應(yīng)收賬款平均余額X變動成本率應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額X平均收現(xiàn)期30天信用期的機會成本 =(200 000/360) X 30X (3/5) X10%=1 000 60天信用期的機會成本 =(250 000/360) X 60 X (3/5) X10%=2 500 增加的機會成本 =2 500-1 000=1 500(3)收賬費用和壞賬損失增加： 增加的收賬費用 =4 000-3 000=1 000 增加的壞賬損失 =9 000-4 000=5 000( 4)延長信用期的稅前利潤增加額：增加的收益 -增加的成本費用 =20 000- (1 500+1 000+5 000 )=12

12、 500 因此將信用期間定位 60 天左右三、盈虧分析 1 、財務(wù)假設(shè)1) 公司投產(chǎn)初期成本為驅(qū)動器，第三年構(gòu)建新的生產(chǎn)線并增加員工數(shù) 量生產(chǎn)設(shè)備，新建生產(chǎn)線 100 萬元。2) 人員工資以每年 10%速度增長。 4 )創(chuàng)新研究按銷售收入的 4%提取。5) 銷售費用按銷售收入的5%提取。6) 假設(shè)公司當(dāng)年現(xiàn)金收入為總收入的60%，剩余 40%下年收回。 7 )按稅后利潤 10%提取盈余公積金， 25%分配紅利。 8 )銀行借款利率 %。 9)行業(yè)折現(xiàn)率 12%公司初期會采購一些生產(chǎn)設(shè)備和招聘人才，包括建筑人才、管理人才、銷售人才、 財務(wù)管理人才以及售后服務(wù)人才等。這些都是公司初期首先要解決的

13、一些問題。費用列表如下：表 5 驅(qū)動器直接成本 單位：萬元 在公司售樓前及售樓期間為宣傳公司的樓盤以及公司的知名度要做一 些廣告。廣告分為三個部分，分別是通過各大知名電視臺、網(wǎng)絡(luò)平臺、 還有一個就是在一些路口樹立廣告牌，預(yù)計費用如下表： 表 6 廣告費固定成本費 單位：萬元2、現(xiàn)金流量表 投資回收期 靜態(tài)回收期：在不考慮貨幣時間價值的情況下，收回投資需要年，投 資方案可行。 靜態(tài)回收期 =2+=年 動態(tài)回收期：通過凈現(xiàn)金流量計算，動態(tài)投資回收期為年，投資方案 可行性好。收期 =累計凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù) -1+ (未收回現(xiàn)金 / 當(dāng)年現(xiàn) 值)。 動態(tài)回收期 =2+=年3、項目可行性分析 凈現(xiàn)值分析

14、 凈現(xiàn)值是反映投資項目在建設(shè)和生產(chǎn)服務(wù)年限內(nèi)獲利能力的動態(tài)指標(biāo)， 其計算公式為：npv?tncf (1?k)?t式中： npv 為凈現(xiàn)值； ncf 為在 t 期末現(xiàn)金凈流量； k 為折現(xiàn)率，假設(shè) 為12% 當(dāng)npv>O時，該項目可行；當(dāng) npvW0時，該項目不可行。 根據(jù)以上公式得出npv=萬元>0，所以該項目是可行的。篇三：商 業(yè)計劃書財務(wù)分析7 財務(wù)分析 融資說明 公司擬吸收風(fēng)險投資 500 萬元，主要用于智能網(wǎng)卡類業(yè)務(wù)、多業(yè)務(wù)數(shù) 據(jù)計費系統(tǒng)、決財務(wù)預(yù)測財務(wù)比率分析 2004 年度財務(wù)狀況表 單位：萬元 / 人民幣 從上表可以看出，公司目前流動比率稍低，資產(chǎn)負(fù)債

15、率極低。這一方 面表明公司財務(wù)風(fēng)險主要體現(xiàn)為資金短缺風(fēng)險，即資金不能滿足公司 快速發(fā)展的需要 , 但公司有較大潛力 ,故需吸引資金以便共同發(fā)展。 盈虧平衡分析因現(xiàn)有需產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)品基本已研發(fā)成功，根據(jù)該產(chǎn)品市場適應(yīng)能力預(yù)計在投資當(dāng)年即可實現(xiàn)盈虧平衡，并可實現(xiàn)相應(yīng)數(shù)量利潤。風(fēng)險投資的回報與退出 風(fēng)險投 資者并不是要長期持有公司股份，而是要在適當(dāng)?shù)臅r候退出，并取得 收益。我 們把投資者在退出時候的資本最 大化增值放在重要的位置，將始終堅持“企業(yè)價值最大化”的經(jīng)營目 標(biāo)。投資者退出的方式主要有 ipo （首次公開發(fā)行）、出售、清算或破產(chǎn) 三種，其中 ipo 是最成功的退出方式，根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃爭取

16、 在三年內(nèi)上市，使風(fēng)險投資家成功退出。篇四：創(chuàng)業(yè)計劃大賽財務(wù)分 析編號：“挑戰(zhàn)杯” 2010 年大學(xué)生創(chuàng)業(yè)計劃競賽xxxx 超聲科技有限責(zé)任公司 xxxx technology co.,ltd財務(wù)分析項目名稱： 通用壓電控制器團隊名稱： xxxx 超聲科技有限責(zé)任公司項目類別：a 農(nóng)林、畜牧、食品及相關(guān)產(chǎn)業(yè)類 e 電子信息（硬件） b 生 物類、醫(yī)藥類 c 化工技術(shù)、環(huán)境科學(xué)類 d 電子信息（軟件、網(wǎng) 站） f材料類 g 機械能源類 h 服務(wù)咨詢類 目錄財務(wù)分析 3一、股本結(jié)構(gòu)與規(guī)3 二、初期投資估算 3 三、財務(wù)假設(shè) 模 4 四、財務(wù)報表： 4 利潤式。二、初期投資估算 公司初期共籌資 70

17、0 萬，其中公司籌資 100萬，風(fēng)險投資 600 萬。從 第二年起，每年從銀行借入 100萬到 200萬的流動資金 , 以此改善現(xiàn)金 流動狀況并達到較合理的資產(chǎn)負(fù)債比。 資金 主要用于購建生產(chǎn)性固定資產(chǎn) （130 萬） ，以及生產(chǎn)中所需的直接原材 料、直接人工、制造費用及其它各類期間費用等，明細(xì)如下： 表 2 投資項目表 3 驅(qū)動器直接成本單位：元表 4 電機直接成本單位：元三、財務(wù)假設(shè) 1）公司投產(chǎn)初期產(chǎn)品為驅(qū)動器，第三年構(gòu)建新的生產(chǎn)線并增加工人數(shù) 量生產(chǎn)電機，新建生產(chǎn)線 10 萬元，攤銷期限為 10 年。 2 ）人員工資 以每年 10%速度增長。3 ）無形資產(chǎn)按直線法攤銷，期限 10 年，

18、即每年 30 萬。 4 ）科研費用按銷售 收入的 4%提取。 5 ）銷售費用按銷售收入的 5%提取。 6）固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，假設(shè)無凈殘值。7）假設(shè)公司當(dāng)年現(xiàn)金收入為總收入的 60%，剩余 40%下年收回。8）公司屬高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，享受“兩免三減半”政策，即在公司成立自 盈利起兩年內(nèi)免征所得稅，三至五年稅率 %。9）按稅后利潤 10%提取盈余公積金， 20%分配紅利。 10 ）銀行借款利 率%。 11 ）行業(yè)折現(xiàn)率 12%。四、財務(wù)報表： 利潤表： 年度利潤表 表 5 利潤表單位：萬元詳見附表一 資產(chǎn)負(fù)債表： 年度資產(chǎn)負(fù)債表 表 6 資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元 詳見附表二篇五：如何寫作創(chuàng)業(yè)計劃書

19、的財務(wù)部分創(chuàng)業(yè)計劃大賽 如何寫作創(chuàng)業(yè)計劃書的財務(wù)部分 寫作財務(wù)部分一般要 求： ? 在創(chuàng)業(yè)計 劃書財務(wù)部分應(yīng)該將如下信息呈現(xiàn)給風(fēng)險投資家： ? 營業(yè)收入和 費用、現(xiàn)金流量、盈利能力和持久性、固定與變動成本；前兩年財務(wù) 月 報，后三年財務(wù)年報。所有的數(shù)據(jù)應(yīng)基 于經(jīng)營狀況和未來發(fā)展的正確估計，并能正確反映公司的財務(wù)績 效。? 下面以我校遲乃玉老師已申請國家中小企業(yè)創(chuàng)新基金為例介紹其寫作方法。 （一）資金來源 1. 股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模 公司成立時注冊資本為 220 萬元，其中：大連大學(xué)投資 88 萬，占 40%。 風(fēng)險投資 注意：（ 1）注冊資本一般設(shè)計在 100 萬-500 之間。（2）風(fēng)險投資所占比

20、例一般設(shè)計為占注冊資本50%- 70%。（2）出資要符合相關(guān)法律的規(guī)定。如貨幣資金不得低于 30%；注冊資本不得低于開辦公司的最低資本要 求；不得以人力資源出資等。（ 4）注冊資本不包含銀行借款。 一、資金來源與運用2. 銀行借款 根據(jù)經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)展需求決定，可有可無。（ 二）資金的運用 公司經(jīng)過融資后，資金主要用于購建固定資產(chǎn)，購買生產(chǎn)所需的材料、 支付工資、制造費用、銷售與管理費用等。在設(shè)計資金來源與運用上應(yīng)注意：（ 1）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與資金數(shù)量相匹配；（2）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與固定資產(chǎn)數(shù)量相匹配； 要財務(wù)假 設(shè)3）產(chǎn)品數(shù)量應(yīng)與工人數(shù)量相匹配等。二、主? 在投資決策寫作中，為便于確定各項財務(wù)指標(biāo)的具體內(nèi)

21、 容，簡化計算過程，作以下 假 設(shè)：?（ 1）項目期初投資為投資年度年初一次投入； ?（ 2）收入在年末取得，成本、費用、稅金等均在年末發(fā)生； ?（3）產(chǎn)品經(jīng)研究開發(fā)已成熟，具備技術(shù)上可行性，可以批量生產(chǎn)投放市場； ?（ 4）與項目分析有關(guān)的成本，價格等指標(biāo)均為確定值；? （5）以五年為限對項目進行評價； ?（ 6）在確定項目的現(xiàn)金流量時，只考慮全部投資的運動情況，而不區(qū)分自己資金 和借入資金等具體形式的現(xiàn)金流量。所有資金都視為自有資金看待；?（7） 在盈虧平衡分析中，將銷售費用和管理費用都看作固定成本。三、投資分析（運用財務(wù)管理投資決策分析方法） （1） 投資項目現(xiàn)金流量 的估計（2）項目評價 a ：投資凈現(xiàn)值? 根據(jù)上海證券交易所資料，類似企業(yè)（生物制藥類高 新技術(shù)企業(yè)） 2004 年平均股權(quán) 報酬率為 12%。在此以 12%作為貼現(xiàn)率對表中現(xiàn)金流量貼現(xiàn)得 ? npv=1457 萬 ? npv 遠(yuǎn)大于零，項目可行。 b ：內(nèi) 含報酬 由投資現(xiàn)金流量表，計算內(nèi)含報酬 率：得到irr=100%內(nèi)含報酬率達到 100%，遠(yuǎn)高于項目資本成本 12%， 投資方案可以接受。 ? 一般來說，設(shè)計內(nèi)含報酬率在 50%-100%之間 較為可行。 ?pi=npv/c ?計算得到pi=? 獲