基金從業(yè)資格考試題庫五

1、2017年基金從業(yè)資格考試模擬試題五1、目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設定的投資組合保險策略，常用的是（） 。A、OBPI 策略B、TIPP 策略C、CPPI策略D、VPPI 策略正確答案： C【專家解析】 目前保本基金普遍采用基于參數(shù)設定的投資組合保險策， 常用的是CPPI 策。2、經(jīng)理層人員對于股東虛假出資、抽逃或者變相抽逃出資的，應當予以抵制， 并立即向（）報告。A、董事會B、監(jiān)事會C、中國證監(jiān)會及相關派出機構D、股東大會正確答案： C【專家解析】 經(jīng)理層人員對于股東虛假出資、 抽逃或者變相抽逃出資、 以任何形 式占有或者轉(zhuǎn)移公司資產(chǎn)等行為以及為股東提供融資或者擔保等不當要求， 應當 予以

2、抵制，并立即向中國證監(jiān)會及相關派出機構報告。3、下列與基金有關的費用不能從基金財產(chǎn)中列支的是 （）。A、基金轉(zhuǎn)換費B、基金管理人的管理費C、基金托管人的托管費D、銷售服務費正確答案： A【專家解析】基金費用一般包括管理人報酬、托管費、銷售服務費、交易費用、 利息支出和其他費用。 由于目前管理人報酬、 托管費和銷售服務費是按資產(chǎn)凈值 的一定比例計提支付， 在計算基金資產(chǎn)凈值時已經(jīng)將費用扣除， 大部分股票基金 投資者對此并不太敏感。4、財務報表分析可以幫助使用者（）A、評估公司過去的經(jīng)營績效B、制定投資決策C、考量授信決策D、以上皆是正確答案： D【專家解析】 ABC 說法都是正確的5、AIFMD

3、 規(guī)定私募股權投資基金收購公司（）內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回 等形式進行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。A、2 年B、3 年C、5 年D、10 年正確答案： A【專家解析】 AIFMD 規(guī)定私募股權投資基金收購公司 2 年內(nèi)不允許通過分紅、 減持、贖回等形式進行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓， 進而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進行收購活動。6、目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過（） 。A、10%B、20%C、50%D、49%正確答案： D 【專家解析】目前，中外合資基金管理公司外資持股上限為不超過49%。7、以下關于基金資產(chǎn)估值的表述，正確的是 （）。A、對渡動性差的證券估值需注意“濫估”問題B、海外基金的估值頻率最長為每周估

4、值一次C、為保持估值方法的一致性，基金不得變更估值方法D、基金資產(chǎn)估值的責任人是基金托管人正確答案： A【專家解析】 海外的基金多數(shù)也是每個交易日估值， 但也有一部分基金是每周估 值一次，有的甚至每半個月、 每月估值一次。 我國基金資產(chǎn)估值的責任人是基金 管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負有復核責任。 估值方法的一致 性是指基金在進行資產(chǎn)估值時均應采取同樣的估值方法8、證券交易所總經(jīng)理由 （）任免。A、國務院B、國務院證券監(jiān)督管理機構C、股東大會D、理事會正確答案： B【專家解析】證券交易所總經(jīng)理由國務院證券監(jiān)督管理機構任免。9、（）是基金公司管理基金投資的最高決策機構。A、投資部B

5、、研究部C、交易部D、投資決策委員會正確答案： D【專家解析】 投資決策委員會是基金公司管理基金投資的最高決策機構， 由各個 基金公司自行設立，是非常設的議事機構。10、UCITS 三號指令通過后，下列不屬于 UCITS 基金的業(yè)務范圍的是（） 。A、核心業(yè)務的投資咨詢B、基金管理服務C、為個人或機構提供投資組合管理服務D、基金保管正確答案： A【專家解析】三號指令允許 UCITS 基金的管理公司在提供基金管理服務之外， 可同時為個人或機構提供投資組合管理服務，以及作為非核心業(yè)務的投資咨詢、 基金保管和行政事務管理服務。11、利潤表是（）報表。A、靜態(tài)B、動態(tài)C、長期D、短期正確答案： B【專

6、家解析】 利潤表是一個動態(tài)報告， 它展示企業(yè)的損益賬目， 反映企業(yè)在一定 時間的業(yè)務經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢。12、下列關于到期收益率影響因素的說法，錯誤的是（） 。A、在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減B、在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低C、在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減D、在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影響投資者 實際的持有其收益率正確答案： B【專家解析】在其他因素相同的情況下， 固定利率債券比零息債券的到期收益率 要高。13、QFII 主體資格認定

7、中，對資產(chǎn)管理機構而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務應在（） 年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于（）億美元。A、1；5B、5；10C、2；5D、5；50正確答案： C【專家解析】 QFII 主體資格認定中，對資產(chǎn)管理機構而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè) 務應在 2 年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于 5 億美元。14、下列稅目中，應繳納個人所得稅的是 （）。A、個人投資者買賣基金份額的收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收 個人所得稅以前B、個人投資者從基金分配中取得的收入C、個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入D、個人投資者申購和贖回基金份額時取得的差價收入，在對個人買賣股

8、票的差 價收入未恢復征收個人所得稅以前正確答案： C【專家解析】個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入， 按照現(xiàn) 行稅法規(guī)定， 應對個人投資者征收個人所得稅， 稅款由封閉式基金在分配時依法 代扣代繳。15、依照證券投資基金會計核算辦法規(guī)定，發(fā)生的基金運作費用如果影響 （） 小數(shù)點后第 4 位的，應采用待攤或預提的方法。A、基金資產(chǎn)凈值B、基金份額凈值C、基金所有者權益D、基金資產(chǎn)總值正確答案： B【專家解析】 按照有關規(guī)定， 發(fā)生的這些費用如果影響基金份額凈值小數(shù)點后第4 位的，應采用預提或待攤的方法計入基金損益。16、證券監(jiān)管目標和原則和集合投資實業(yè)監(jiān)管原則是由（）發(fā)布。A、國際

9、金融協(xié)會B、國際基金業(yè)協(xié)會C、中國證監(jiān)會D、國際證監(jiān)會組織正確答案： D【專家解析】 國際基金組織是目前證券投資基金監(jiān)管領域最重要的國際組織。 為 了實現(xiàn)對證券投資基金在全球范圍內(nèi)的有效監(jiān)管，其于 1998年 9月發(fā)布了證 券監(jiān)管目標和原則 ， 1994 年發(fā)布了集合投資實業(yè)監(jiān)管原則 。17、隨機變量它是對 X 所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權后得到的（） 。A、平均值B、最大值C、最小值D、中間值正確答案： A【專家解析】隨機變量它是對 X 所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權后得到 的平均值。18、下列關于 P/E 和 EV/EBITDA 的說法，錯誤的是（） 。A、在EV/EBITDA方

10、法中，要最終得到對股票市值的估計，還必須減去債權的 價值B、P/E 和 EV/EBITDA 反映的都是市場價值和收益指標之間的比例關系C、P/E 是從全體投資人的角度出發(fā)，而 EV/EBITDA 是從股東的角度出發(fā)D、EV/EBITDA 更適用于單一業(yè)務或子公司較少的公司估值 正確答案： C【專家解析】 P/E 是從股東的角度出發(fā)，而 EV/EBITDA 是從全體投資人的角度 出發(fā)。19、（）是一種最簡單的衍生品合約。A、遠期合約B、互換合約C、期貨合約D、期權合約正確答案： A 【專家解析】遠期合約是一種最簡單的衍生品合約。20、下列關于凈資產(chǎn)收益率的說法，錯誤的是（） 。A、凈資產(chǎn)收益率低

11、，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益 高B、由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標是最大化股東財富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡 量企業(yè)最大化股東財富能力的比率C、影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法 稱為杜邦分析法D、凈資產(chǎn)收益率也稱權益報酬率，強調(diào)每單位的所有者權益能夠帶來的利潤正確答案： A【專家解析】凈資產(chǎn)收益率高， 說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強， 投資帶 來的收益高；凈資產(chǎn)收益率低則相反。21、下列關于信用利差特點的表述，錯誤的是（） 。A、信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴張，隨著經(jīng)濟周期的收縮而縮小B、對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用

12、利差隨著期限增加而 擴大C、信用利差的變化本質(zhì)上是市場風險偏好的變化，受經(jīng)濟預期影響D、從實際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此， 信用利差可以作為預測經(jīng)濟周期活動的指標正確答案： C【專家解析】信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而縮小， 隨著經(jīng)濟周期的收縮而擴張。22、下列選項中說法錯誤的是（） 。A、利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量 的基本單位B、按債權人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率C、實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有 變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率D、通常所說的年利率都是指實際利

13、率正確答案： D【專家解析】通常所說的年利率都是指名義利率。23、目前管理人報酬、托管費和銷售服務費是按資產(chǎn)凈值的一定比例計提支付的， 在計算基金凈值時已經(jīng)將費用扣除，所以大部分 （）基金投資者對此并不太敏感。A、股票類B、債券類C、貨幣市場D、以上都不是正確答案： A【專家解析】 目前管理人報酬、 托管費和銷售服務費是按凈值的一定比例計提支 付的，在計算基金凈值時已經(jīng)將費用扣除， 所以大部分股票類基金投資者對此并 不太敏感。24、下列關于具體投資品種估值方法錯誤的是 ()。A、交易所上市股票和權證以開盤價估值B、上市債券以收盤凈價估值C、交易所以大宗交易方式轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術確

14、定公允價值D、送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同 一股票的市價估值正確答案： A【專家解析】交易所上市股票和權證以收盤價估值。25、下列 ()不是基金的主要利潤來源。A、利息收入B、投資收益C、資本公積D、其他收入正確答案： C【專家解析】利息收入、投資收益及其他收入是基金的主要利潤來源。26、 中期票據(jù)采用注冊發(fā)行，最大注冊額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的()A、30%B、40%C、50%D、80%正確答案： B【專家解析】中期票據(jù)采用注冊發(fā)行，最大注冊額度不翅過企業(yè)凈資產(chǎn)的 40%27、()的優(yōu)點在于將外部股權全部內(nèi)部化，使得對象企業(yè)保持充分的獨立性。A、破產(chǎn)清算B、

15、買殼上市或借殼上市C、管理層回購D、二次出售正確答案： C 【專家解析】管理層回購是指私募股權投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權出售 給企業(yè)的管理層從而退出的方式。 優(yōu)點在于將外部股權全部內(nèi)部化， 使得對象企 業(yè)保持充分的獨立性。28、短期融資券的交易品種不包括（） 。A、3 個月B、9 個月C、2年D、6 個月 正確答案： C【專家解析】短期融資券的期限不超過 1 年，交易品種有 3 個月、 6 個月、 9 個 月、 1 年。29、基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益記入當期 （）。A、成本B、損益C、收入D、收益正確答案： B【專家解析】 基金收入來源主要包括利息收入、 投資收

16、益以及其他收入。 基金資 產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計入當期損益。30、在基金投資管理領域中， 我們經(jīng)常應用 （）來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準。A、高位數(shù)B、分位數(shù)C、中位數(shù)D、標準差正確答案： C【專家解析】在基金投資管理領域中， 我們經(jīng)常應用中位數(shù)來作為評價基金經(jīng)理 業(yè)績的基準。CFA 協(xié)會31、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題， 在（）開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會， 負責發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn) 標準。A、1993年B、1995年C、1997 年D、1999年正確答案： B【專家解析】 CFA 協(xié)會在 1995 年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準

17、委員會，負責 發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。32、申請 QDII 資格的基金管理公司，凈資產(chǎn)不得少于（）元人民幣。A、2 億B、3 億C、5億D、20 億正確答案： A【專家解析】申請 QDII 資格的基金管理公司，凈資產(chǎn)不得少于 2 億元人民幣。33、下列不屬于系統(tǒng)性風險特點的是（） 。A、大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的B、無法通過分散化投資來回避C、可以通過分散化投資來回避D、由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動正確答案： C【專家解析】系統(tǒng)性風險具有以下幾個特點： 由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價 格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。34、AIFMD

18、規(guī)定私募股權投資基金收購公司（）內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖 回等形式進行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。A、2 年B、3 年C、5年D、10 年正確答案： A【專家解析】 AIFMD 規(guī)定私募股權投資基金收購公司 2 年內(nèi)不允許通過分紅、 減持、贖回等形式進行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓， 進而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進行收購活動。35、目前我國股票基金大部分按照 ()的比例計提基金管理費。A、1%B、%C、2%D、%正確答案： B【專家解析】目前我國股票基金大部分按照 15%的比例計提基金管理費用。36、 ()是目前世界上影響最大、最有權威性的一種股票價格指數(shù)，于1896年5 月 26 日問世。A、標準普爾指數(shù)B、日經(jīng)指數(shù)C、金融時

19、報股價指數(shù)D、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)正確答案： D【專家解析】 道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是目前世界上影響最大、 最有權威性的一種股 票價格指數(shù)，于 1 896年5月26日問世。37、下列屬于 UCITS 基金投資品種的是() 。A、銀行存款B、指數(shù)基金C、貨幣市場工具D、以上都正確正確答案： D【專家解析】 UCITS 新增的投資品種包括貨幣市場工具、其他投資基金、銀行 存款、金融衍生工具和指數(shù)基金等。38、目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結(jié)算日有 ()和()兩種，其中對 T 為交易達成日A、T+1，T+3B、T+0，T+1C、T+3，T+5D、T+2，T+3 正確答案： B專家解析】目前，銀行間債券市場

20、現(xiàn)券交易的結(jié)算日有 T+0 和 T+1 兩種，其 中 T 為交易達成日 39、下列關于申請 QDII 資格的機構投資者應當符合的條件，說法錯誤的是（）A、具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人 員不少于 1 名B、 具有3年以上境外證券市場投資管理相關經(jīng)驗的人員不少于3名C、具有健全的治理結(jié)構和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范D、最近2年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、 監(jiān)管機構的立案調(diào)查正確答案： D【專家解析】最近 3年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰， 沒有重大事項正在接受司 法部門、監(jiān)管機構的立案調(diào)查。40、假設某投資者在2013年12月31

21、日，買入1股A公司股票，價格為100元, 2014年 12月 31 日， A 公司發(fā)放 3元分紅，同時其股價為 105元，那么該區(qū)間 總持有區(qū)間的收益率為（） 。A、5%B、3%C、2%D、8%正確答案： D【專家解析】總持有區(qū)間的收益率 =資產(chǎn)回報率+收入回報率 =5%+3%=8%。41、（）是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權 的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊A、成交量加權平均價格算法B、時間加權平均價格算法C、跟量算法D、執(zhí)行偏差算法正確答案： A【專家解析】 成交量加權平均價格算法是最基本的交易算法之一， 旨在下單時以 盡可能接近市場按成交量加權的均價

22、進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊。42、申請人申請 QFII 主體資格，需（）未受到監(jiān)管機構的重大處罰。A、1 年B、2 年C、3 年D、5 年正確答案： C【專家解析】申請人申請 QFII 主體資格，需 3 年未受到監(jiān)管機構的重大處罰。43、2006年 11月 2 日，中國第一只試點債券型 QDII 基金（）發(fā)行。A、工銀瑞信全球B、上投摩根亞太優(yōu)勢C、華安國際配置基金D、廣發(fā)亞太精選正確答案： C【專家解析】 2006年 11月 2日，中國第一只試點債券型 QDII 基金華安國 際配置基金發(fā)行，初始額度為 5 億美元。44、下列關于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的（） 。A、即期利率是金

23、融市場中的基本利率， 常用St表示，是指已設定到期日的零息 票債券的到期收益率B、遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的 某一時點到另一時點的利率水平C、遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同D、遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計算方式不同正確答案： D【專家解析】 遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不同， 即期利率的起點 在當前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻。45、有關現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（） 。A、現(xiàn)金流量表的編制基礎是權責發(fā)生制B、現(xiàn)金流量表的編制基礎是收付實現(xiàn)制C、現(xiàn)金流量表的作用包括反應企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量 的能力D、通

24、過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務狀況。 正確答案： B【專家解析】現(xiàn)金流量表的編制基礎是權責發(fā)生制。46、在一國監(jiān)管體系下注冊的基金， 不需要在另一個國家或地區(qū)都進行注冊， 或 履行一定漸變程序后，就可以直接銷售的基金是（） 。A、QFIIB、QDIIC、滬港通D、基金互認正確答案： D【專家解析】 基金互認， 是指在一國監(jiān)管體系下注冊的基金， 不需要在另一個國 家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定漸變程序后，就可以直接銷售的基金。47、國際證監(jiān)會組織強調(diào)， 跨境活動涉及的雙方主管機構必須盡可能為對方提供 有關從事跨境活動的基金的信息， 除就例行性事務提供一個定期交換信息

25、的機制 外，信息交換措施更可謂雙方主管機構提供一個（）的功能性渠道。A、相互協(xié)助機制B、早期預警機制C、臨時性事務D、風險預警機制正確答案： B【專家解析】 國際證監(jiān)會組織強調(diào)， 跨境活動涉及的雙方主管機構必須盡可能為 對方提供有關從事跨境活動的基金的信息， 除就例行性事務提供一個定期交換信 息的機制外，信息交換措施更可謂雙方主管機構提供一個早期預警機制的功能性 渠道。48、下列關于現(xiàn)金流量表的說法，錯誤的是（） 。A、現(xiàn)金流量表所表達的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動等情形B、現(xiàn)金流量表是以權責發(fā)生制為基礎編制的C、現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實現(xiàn)制為基礎編制的D、現(xiàn)金流量表也叫財務狀況變動

26、表正確答案： B【專家解析】 現(xiàn)金流量表不是以權責發(fā)生制為基礎編制的， 而是根據(jù)收付實現(xiàn)制 （即實際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎編制的。49、根據(jù)配置策略不同， 可以將資產(chǎn)配置的動態(tài)調(diào)整過程分為四種類型， 以下不 正確的是 （）。A、動態(tài)資產(chǎn)配置策略B、投資組合保險策略C、資產(chǎn)混合配置策略D、恒定混合策略正確答案： C【專家解析】 資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義。 從配置策略上可分為買入并持有 策略、恒定混合策略、投資組合保險策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略等。50、（）是指，一方主管機構未經(jīng)他方主管機構的請求，將其所取得與他方主管 機構有關的信息，主動提供給他方主管機構。A、自發(fā)性協(xié)助B、相互提供信息C、

27、自發(fā)性監(jiān)管D、自律監(jiān)管正確答案： A 【專家解析】所謂“自發(fā)性協(xié)助”系指一方主管機構未經(jīng)他方主管機構的請求， 就其所取得與他方主管機構有關的信息，主動提供給他方主管機構。一國（地區(qū)） 證券監(jiān)管部門主動將自己發(fā)現(xiàn)的有關信息提供給另一國 （地區(qū) ）證券監(jiān)管部門，對 于提高雙方合作監(jiān)管的效率、增加信任具有極大的好處。因此， IOSCO 技術委 員會發(fā)布的 跨國投資管理行為的合作與監(jiān)督宣言 規(guī)定，如任何一方擁有可協(xié) 助他方執(zhí)行其監(jiān)管職能的信息， 即使沒有任何他方提出要求， 擁有信息的一方也 可主動自愿地提供或安排他人提供該信息。51、基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的（） ；成員國可

28、 將此比例提高到（）。A、5%；10%B、5%；20%C、10%；20%D、10%；30%正確答案： A【專家解析】基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%；成員國可將此比例提高到 10%。52、目前， （）符合 QDII 可在境內(nèi)篡集資金進行境外投資管理。A、基金管理公司B、證券公司C、商業(yè)銀行等其他金融機構D、以上都正確正確答案： D【專家解析】選項 D 正確。53、（）是股票最基本的特征。A、收益性B、風險性C、流動性D、永久性正確答案： A【專家解析】 收益性是股票最基本的特征， 它是指持有股票可以為持有人帶來收 益的特性。54、某封閉式基金 2004 年實現(xiàn)凈收益 -

29、100 萬元， 2005 年實現(xiàn)凈收益 300 萬元， 那么此基金最少應分配收益 ()。A、0 萬元B、200 萬元C、270萬元D、180 萬元正確答案： D【專家解析】 封閉式基金當前利潤應先彌補上一年度虧損， 然后才可進行當年分 配。并且法律規(guī)定， 封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)利潤 的 90%，因此則有本年度最少分配收益 =(300-100)*90%=180 (萬元)。55、()，中國證監(jiān)會正式批復上海證券交易所和香港交易所開展滬港股票交易互 聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。A、2014-4-10B、2014-6-17C、2014-11-10D、2014-11-17正確答

30、案： A【專家解析】 2014 年 4 月 10 日，中國證監(jiān)會正式批復上海證券交易所和香港交 易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點， 簡稱滬港通。 滬港通下的股票交易于 2014年 11月 17 日正式開始。56、對個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入， 在對個人買賣股票的差價收入 未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收 ()。A、營業(yè)稅B、消費稅C、個人所得稅D、企業(yè)所得稅正確答案： C【專家解析】 此項是所得稅方面就個人投資者作出的特別規(guī)定， 即個人投資者買 賣基金份額獲得的差價收入， 在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅。57、人民幣合格境外機構投資者，簡

31、稱為（）A、QFIIB、QDIIC、RQFIID、RQDII 正確答案： C 【專家解析】人民幣合格境外機構投資者，簡稱為 RQFII58、基金銷售費用不包括（） 。A、申購費B、贖回費C、基金轉(zhuǎn)換費D、銷售服務費 正確答案： C 【專家解析】基金銷售費用包括基金的申購（認購）費、贖回費和銷售服務費。59、（）是 20世紀 90 年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生工具。A、利率衍生工具B、股權類產(chǎn)品的衍生工具C、信用衍生工具D、商品衍生工具正確答案： C【專家解析】信用衍生工具是 20世紀 90年代以來發(fā)展最為迅速的一類金融衍生 工具，主要包括信用互換合約、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。60、當基金份額凈值

32、計價錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的 （）時，基金管理公司應 及時向監(jiān)管機構報告；當計價錯誤達到 （）時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機 構備案。A、01%,0 25%B、025%,05%C、05%,1%D、025%,075% 正確答案： B 【專家解析】當基金份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的0 25%時，基金管理公司應及時向監(jiān)管機構報告； 當計價錯誤達到 05%時，基金管理公司 應當公告并報監(jiān)管機構備案。61、如果股票市場價格處于震蕩、波動狀態(tài)之中， ()可能優(yōu)于買入并持有策略。A、投資組合保險策略B、買入并持有策略C、動態(tài)資產(chǎn)配置D、恒定混合策略正確答案： D【專家解析】如果股票市場價

33、格處于震蕩、 波動狀態(tài)之中， 恒定混合策略就可能 優(yōu)于買入并持有策略。 例如，當股票市場下降從而增加股票持有比例以保持資產(chǎn) 配置比例不變之后， 由于股票市場轉(zhuǎn)而上升， 投資組合的業(yè)績因股票投資比例的 提高而出現(xiàn)更快的增長。62、關于估值頻率的說法，下列各項錯誤的是 ()。A、我國開放式基金與每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值B、封閉式基金每日披露一次基金份額凈值C、海外基金多數(shù)是每個交易日估值D、封閉式基金每個交易日要進行估值正確答案： B 【專家解析】封閉式基金每周披露一次基金份額凈值。63、基金募集申請核準的主要程序和內(nèi)容不包括 ()。A、對基金募集申請材料進行齊備性審查B、對基金募

34、集申請材料進行合規(guī)性檢查C、辦理基金備案D、對投資組合遵規(guī)守信情況的監(jiān)管正確答案： D【專家解析】 A、 B、 C 三項都是基金募集申請核準的主要程序及內(nèi)容，除此之 外基金募集申請核準的程序和內(nèi)容還包括： 組織專家評審會對基金募集申請進行 評審、作出核準或者不予核準的決定。 D 項是屬于中國證監(jiān)會對基金投資及交易 行為監(jiān)管方面的內(nèi)容。64、QDII 基金產(chǎn)品起點門檻為 ()人民幣。A、100 元B、1000 元C、1 萬元D、10 萬元正確答案： B【專家解析】 QDII 基金產(chǎn)品起點門檻僅為 1 000元人民幣。65、基金托管費年費率國際上通常為 ()左右。A、3%B、%C、%D、%正確答案

35、： C【專家解析】基金托管費年費率國際上通常為 0 2%左右。66、我國提供基金評價業(yè)務的公司不包括() 。A、晨星公司B、海通證券C、招商證券D、招商銀行正確答案： D【專家解析】 我國提供基金評價業(yè)務的公司主要有晨星公司、 銀河證券、 海通證 券、招商證券、上海證券等。67、下列選項中不屬于信用風險管理措施的是() 。A、建立嚴格的信用風險監(jiān)控體系，對信用風險及時發(fā)現(xiàn)、匯報和處理B、建立流動性預警機制C、建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進行發(fā)行人信用風險管理D、建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和 交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評

36、級，并定期更新 正確答案： B【專家解析】選項 B 屬于流動性風險管理的措施。68、非系統(tǒng)性風險不被稱為（） 。A、特定風險B、異質(zhì)風險C、整體風險D、個體風險 正確答案： C 【專家解析】非系統(tǒng)性風險又被稱為特定風險、異質(zhì)風險、個體風險等，往往是 由與某個或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關的一些特別因素導致的。69、1985年12月 20日，歐盟委員會通過了（） ，標志著歐洲投資基金市場開始 朝著一體化方向發(fā)展。A、UCITS 指令B、AIFMD 指令C、證券監(jiān)管目標和原則D、集合投資計劃治理白皮書正確答案： A 【專家解析】1985年12月20日，歐盟委員會通過了可轉(zhuǎn)讓證券集合投資計 劃指令（UCITS

37、指令），標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。70、（）是使用頻率最高的債務比率。A、資產(chǎn)負債率B、權益乘數(shù)和負債權益比C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、資產(chǎn)收益率 正確答案： A【專家解析】資產(chǎn)負債率是使用頻率最高的債務比率。71、下列屬于中臺部門的是()oA、清算部B、監(jiān)察稽核部C、信息技術部D、以上都正確 正確答案： B【專家解析】中臺部門包括市場營銷、風險控制、財務部、監(jiān)察稽核和產(chǎn)品研發(fā) 部門。72、下列關于商業(yè)票據(jù)特點的表述，正確的是 ()A、面額較小B、利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國債利率高C、只有一級市場，沒有明確的二級市場D、只有二級市場，沒有明確的一級市場 正確答案： C

38、【專家解析】商業(yè)票據(jù)的特點主要有三點：面額較大；利率較低，通常比銀行 優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高：只有一級市場，沒有明確的二級市場。73、UCITS 指令的管轄中，東道國可以在()方面行使管轄權。A、監(jiān)管B、投資、銷售C、法律適用D、基金銷售及信息披露 正確答案： D【專家解析】 UCITS 指令的管轄中，東道國可以在基金銷售及信息披露方面行 使管轄權。74、以下關于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是 ()。A、基金管理人進行基金估值，可參考估值小組的意見，但不能免除其估值責任B、基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復核C、基金托管人根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購贖回數(shù)額D、基金

39、管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值正確答案： C 【專家解析】由基金注冊登記機構根據(jù)確認的基金份額凈值計算申購、 贖回數(shù)額75、（）代表了迄今為止對包括對沖基金、私募股權基金在內(nèi)的眾多另類投資基 金最嚴格的監(jiān)管立法。A、EFSI 管理規(guī)則B、AIFMDC、UCITSD、CERCLA 正確答案： D【專家解析】 AIFMD 代表了迄今為止對包括對沖基金、私募股權基金在內(nèi)的眾 多另類投資基金最嚴格的監(jiān)管立法。76、基金分配最普遍的形式是 （）。A、現(xiàn)金分紅方式B、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額C、股利分紅方式D、配股分紅方式正確答案： A【專家解析】 現(xiàn)金分紅方式是指根據(jù)基金利潤情況， 基金管理人以投資者持

40、有基 金單位數(shù)量的多少，將利潤分配給投資者。這是基金分配最普遍的形式。77、（）9月，中國金融期貨交易所正式成立。A、2003 年B、2004 年C、2005 年D、2006 年正確答案： D【專家解析】 2006年 9 月，中國金融期貨交易所正式成立。78、下列關于 UCITS 基金投資政策的規(guī)定，說法正確的是（） 。A、基金不可以投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券B、 基金投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價值的債券的比例不得高于15%C、基金投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券，與投資于可轉(zhuǎn)讓并可確定價值的債券，兩者之和不能高于 30%D、基金可以投資于近期發(fā)行的、已取得許可將于一年內(nèi)在證券交易所或有管制 的市場上市

41、的可轉(zhuǎn)讓證券正確答案： D【專家解析】 UCITS 基金投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券，不得高于基金資產(chǎn)的 10%；投資于可轉(zhuǎn)讓的并可確定價值的債券的比例也不得高于 10%。兩者之和也 不能高于 10%。79、當投資境外的市場時，基金面臨最大的風險是（） 。A、利率風險B、購買力風險C、信用風險D、匯率風險 正確答案： D 【專家解析】當投資境外的市場時，基金面臨最大的風險是匯率風險。80、基金的運營及銷售出現(xiàn)國際化的趨勢，開始于（） 。A、20世紀 60年代B、20世紀 70年代C、20世紀 80 年代D、20世紀 90年代 正確答案： C【專家解析】從20世紀 80年代開始，隨著金融及投資市場

42、出現(xiàn)國際一體化的大 發(fā)展，基金的運營及銷售出現(xiàn)國際化的趨勢。81、投資收益指基金經(jīng)營活動中因 （）等而實現(xiàn)的損益。A、利息收入B、結(jié)算備付金C、銀行存款D、買賣股票正確答案： D【專家解析】投資收益是指基金在經(jīng)營活動中因買賣股票、 債券、資產(chǎn)支持證券、 基金等實現(xiàn)的差價收益， 因股票、 基金投資等獲得的股利收益， 以及衍生工具投 資產(chǎn)生的相關損益， 具體包括股票投資收益、 債券投資收益、 資產(chǎn)支持證券投資 收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。82、對于證券投資基金管理人的資格標準，下列選項中， （）屬于國際證監(jiān)會組 織認為應該考慮的因素。A、是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機制

43、B、是否具有特定的權利和職責C、基金管理人的誠信程度D、以上都正確正確答案： D 【專家解析】應考慮的因素有：基金管理人的誠信程度，資本是否充足，是否具 有特定的權利和職責，是否具備完善的內(nèi)部控制程序和健全的內(nèi)控機制。83、下列各項指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有（） 。A、營運效率比率B、流動比率C、資產(chǎn)負債率D、速動比率正確答案： C【專家解析】 財務杠桿比率是分析企業(yè)償債能力的風險指標， 資產(chǎn)負債率屬于財 務杠桿比率。84、如果一個隨機變量 X 最多只能取可數(shù)的不同值，則為稱為（） 。A、離散型隨機變量B、連續(xù)型隨機變量C、中斷型隨機變量D、分布型隨機變量正確答案： A【專家解析】

44、如果一個隨機變量 X 最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機 變量。85、下列屬于內(nèi)部風險的是（）oA、法律法規(guī)B、經(jīng)濟C、文化D、決策失誤 正確答案： D【專家解析】內(nèi)部風險主要來自決策失誤、執(zhí)行不力、操作風險等。86、私募股權二級市場投資戰(zhàn)略是具有（）特性的投資戰(zhàn)略。A、周期長、風險小、流動性強B、周期短、風險小、流動性強C、周期短、風險大、流動性強D、周期長、風險大、流動性差正確答案： D【專家解析】 私募股權二級市場投資戰(zhàn)是具有周期長、 風險大、 流動性差特性的 投資戰(zhàn)。87、下列不屬于常用的財務杠桿比率的是（） 。A、資產(chǎn)負債率B、權益乘數(shù)和負債權益比C、利息倍數(shù)D、資產(chǎn)收益率正確答

45、案： D【專家解析】常用的財務杠桿比率包括：資產(chǎn)負債率、權益乘數(shù)和負債權益比、 利息倍數(shù)。88、（）是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。A、瑞士B、愛爾蘭C、英國D、盧森堡 正確答案： D專家解析】盧森堡是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷 中心。89、利潤包括收入減去費用后的凈額以及 ()等。A、所得稅B、營業(yè)利潤C、實收資本D、直接計入當期利潤的利得和損失正確答案： D【專家解析】利潤包括收入減去費用后的凈額以及直接計入當期利潤的利得和損90、()是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一， 也是決定投資組合相對業(yè)績的主要因素。A、股票投資組合管理B、資產(chǎn)配置C、基

46、金績效衡量D、債券投資組合管理正確答案： B【專家解析】 資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一， 也是決定投資組合相對 業(yè)績的主要因素。91、下列選項中，屬于 QDII 不得從事的行為的是() 。A、參與未持有基礎資產(chǎn)的賣空交易B、除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金C、從事證券承銷業(yè)務D、以上都正確正確答案： D【專家解析】本題考察 QDII 不得從事的行為。92、關于基金托管費計提標準，以下說法不正確的是 ()。A、通?；鹨?guī)模越大，基金托管費率越高B、基金托管費收取的比例與基金規(guī)模、基金類型有一定關系C、目前我國封閉式基金按照0. 25%的比例計提D、開放式基金根據(jù)基金合約的規(guī)定比例計提，通常低于0. 25%正確答案： A【專家解析】通?；鹨?guī)模越大，基金托管費率越低。93、在國際金融市場上， ()是被廣泛采納的基準利率。A、上海銀行間同業(yè)拆借利率