海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控(ly)

1、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控經(jīng)驗(yàn)交流中國(guó)建筑股份有限公司海外事業(yè)部一、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控體系1、概述股份公司海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控采取海外事業(yè)部歸口管理，各層級(jí)分權(quán)（授權(quán)）管控的管理體系。包括股份公司、海外事業(yè)部和各二級(jí)機(jī)構(gòu)（工程局、專(zhuān)業(yè)公司）三個(gè)管理層級(jí)。一、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控體系2、二級(jí)機(jī)構(gòu)（工程局、專(zhuān)業(yè)公司）負(fù)責(zé)自己授權(quán)內(nèi)的海外市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)工作，可簽署投標(biāo)文件、合同文件等。如：中建俄羅斯有限公司具有5,000萬(wàn)美元的經(jīng)營(yíng)性授權(quán)，授權(quán)內(nèi)項(xiàng)目承接、合同簽訂可自行決策。一、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控體系3、海外事業(yè)部具有5億美元的經(jīng)營(yíng)授權(quán)，可以審批和決策授權(quán)范圍內(nèi)的海外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，包括投標(biāo)可行性審批、合同簽署審批等。一、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)

2、險(xiǎn)管控體系4、股份公司：超過(guò)5億美元的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)決策需要報(bào)請(qǐng)股份公司審批，包括項(xiàng)目投標(biāo)可行性和合同簽署等。如涉及投資、融資、對(duì)外擔(dān)保、抵押貸款等業(yè)務(wù)，則無(wú)論項(xiàng)目金額大小，都需要報(bào)請(qǐng)股份公司審批。二、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度1、概述海外事業(yè)部風(fēng)險(xiǎn)管控管理制度，包括如下四項(xiàng)內(nèi)容：新市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審管理規(guī)定項(xiàng)目評(píng)審管理規(guī)定合同管理規(guī)定海外重大合約風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定二、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度2、新市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審管理規(guī)定歸口“海外項(xiàng)目評(píng)審監(jiān)控辦公室”管理；主要從政治、經(jīng)濟(jì)、自然、市場(chǎng)、社會(huì)文化、法律法規(guī)等幾個(gè)方面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)審并提出規(guī)避建議措施。二、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度2、新市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審管理規(guī)定比如，某國(guó)家擬跟蹤低標(biāo)準(zhǔn)

3、住房項(xiàng)目，（1）國(guó)家土地97%屬于私人所有，且權(quán)屬界定不清晰。（2）當(dāng)?shù)叵拗浦袊?guó)勞動(dòng)力入境，要求專(zhuān)業(yè)資質(zhì)證書(shū)并且需通過(guò)語(yǔ)言水平測(cè)試。二、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度2、新市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審管理規(guī)定建議規(guī)避措施：（1）土地拆遷責(zé)任由業(yè)主承擔(dān)，且自具備進(jìn)場(chǎng)施工條件起開(kāi)始計(jì)算工期。（2）編制勞動(dòng)力策劃，據(jù)實(shí)了解當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力能力和工效，在標(biāo)價(jià)和進(jìn)度計(jì)劃方面給予合理考慮。二、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度3、項(xiàng)目投標(biāo)可行性評(píng)審管理規(guī)定歸口“海外項(xiàng)目評(píng)審監(jiān)控辦公室”管理；分為招標(biāo)文件評(píng)審、投標(biāo)文件評(píng)審兩個(gè)階段，也可以合并進(jìn)行；超過(guò)海外事業(yè)部授權(quán)的項(xiàng)目需提請(qǐng)股份公司評(píng)審。二、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度4、合同管理規(guī)定通常合并在項(xiàng)目可行性評(píng)

4、審過(guò)程中進(jìn)行；不具備項(xiàng)目投標(biāo)可行性評(píng)審條件的，可單獨(dú)進(jìn)行合同評(píng)審；超過(guò)海外事業(yè)部授權(quán)的，需提交股份公司評(píng)審。二、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度5、重大合約風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定對(duì)海外營(yíng)銷(xiāo)中的重大合約風(fēng)險(xiǎn)，需報(bào)請(qǐng)有授權(quán)的主管領(lǐng)導(dǎo)決策，風(fēng)險(xiǎn)包括：履約保函額度超過(guò)合同金額的10%；承包商違約責(zé)任上限超過(guò)100%的合同金額；投資項(xiàng)目資金沒(méi)有回收保障，等。三、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理原則1、合同中的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則國(guó)際FIDIC合同體系中約定的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則為：風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前或發(fā)生后，哪一方更有能力以較低成本或更有能力控制和管理該風(fēng)險(xiǎn)，則風(fēng)險(xiǎn)由該方承擔(dān)。三、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理原則1、合同中的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則如FIDIC施工合同條件中，對(duì)許可、執(zhí)照

5、或批準(zhǔn)的約定，只約定承包商負(fù)責(zé)獲得貨物清關(guān)的相關(guān)許可，而如項(xiàng)目施工許可證、水電道路使用許可證等，則由業(yè)主負(fù)責(zé)申請(qǐng)和獲得。合同中的這種風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則能夠體現(xiàn)公平，也能最大程度上有利于項(xiàng)目的順利履約。三、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理原則2、風(fēng)險(xiǎn)可規(guī)避、可轉(zhuǎn)移原則承包商對(duì)于自己合同內(nèi)的履約風(fēng)險(xiǎn)，可以適用規(guī)避和轉(zhuǎn)移原則。如，F(xiàn)IDIC設(shè)計(jì)建造合同中，對(duì)于不可預(yù)見(jiàn)地質(zhì)條件風(fēng)險(xiǎn)，承包商可以選擇當(dāng)?shù)卦O(shè)計(jì)分包商、樁基礎(chǔ)分包商一定程度連帶承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，使這些分包商有壓力有動(dòng)力盡最大可能獲得可靠基礎(chǔ)數(shù)據(jù)作為其設(shè)計(jì)和實(shí)施的依據(jù)，減少總包商風(fēng)險(xiǎn)。三、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理原則2、風(fēng)險(xiǎn)可規(guī)避、可轉(zhuǎn)移原則如，業(yè)主不提供預(yù)付款，總承包商可以要求分

6、包商承擔(dān)相應(yīng)的資金墊付責(zé)任，緩解總包商的資金籌措壓力，減少墊資成本。三、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理原則3、最大風(fēng)險(xiǎn)可控原則部分項(xiàng)目未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)不明朗，尚不足以判斷明確風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和制訂規(guī)避措施，可以依據(jù)現(xiàn)有條件暫估最大風(fēng)險(xiǎn)，決策是否承擔(dān)。三、海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理原則3、最大風(fēng)險(xiǎn)可控原則如，近期擬投標(biāo)的海外融資、建造、運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目(PPP)，投資意向函提交階段，尚沒(méi)有足夠資料對(duì)項(xiàng)目投資收益和投資方案可行性做出判斷，依據(jù)招標(biāo)文件條件，如果最終不參加投標(biāo)，將損失意向保函26萬(wàn)美元。判定最大風(fēng)險(xiǎn)可控，則可以提請(qǐng)領(lǐng)導(dǎo)決策。四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)1、業(yè)主招標(biāo)文件組成（1）招標(biāo)須知；（2）業(yè)主要求；（3）合同文件；（4）技術(shù)規(guī)范

7、：（5）圖紙。四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)2、計(jì)價(jià)方式（1）單價(jià)合同以最終實(shí)際完成工程量確定合同價(jià)格，承包商不承擔(dān)工程量風(fēng)險(xiǎn)。（2）固定總價(jià)承包商可以不承擔(dān)設(shè)計(jì)責(zé)任，也可以承擔(dān)設(shè)計(jì)責(zé)任。（3）成本加酬金最高限價(jià)CM合同，需重視界定成本和酬金。四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)3、計(jì)價(jià)依據(jù)（1）圖紙（2）業(yè)主要求（3）工程量清單以上三種文件具體代表了業(yè)主對(duì)項(xiàng)目的功能要求，以圖紙和業(yè)主要求具有優(yōu)先解釋權(quán)。四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)4、幾個(gè)主要指標(biāo)（1）混凝土，0.5m3/m2（2）鋼筋,100kg/m2（3）人工耗量,10工日/m2（4）裝修面積占建筑面積的比例，做參考。關(guān)注以上幾個(gè)指標(biāo)變化對(duì)其它指標(biāo)的影響。四、

8、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)5、編制標(biāo)書(shū)的一般原則（1）空白項(xiàng)清單中的價(jià)格可以有空白，但含義是已經(jīng)包括在其他價(jià)格中，并不代表未報(bào)價(jià)。（2）材料損耗材料損耗不方便體現(xiàn)在量中的，可計(jì)入單價(jià)中。（3）匯兌損失可以按照成本原則劃分外匯比例，計(jì)算匯兌損失。四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)6、基本合同體系法國(guó)國(guó)際咨詢(xún)工程師聯(lián)合會(huì)FIDIC（International Federation of Consulting Engineers）；美國(guó)建筑師協(xié)會(huì)的AIA合同（American Institute of Architects）；四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)英國(guó)JCT（Joint Contracts Tribunal）聯(lián)合

9、工程委員會(huì)合同體系；中國(guó)國(guó)家建設(shè)部編制的標(biāo)準(zhǔn)施工合同文本四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)7、FIDIC合同體系近幾年使用比較多的是1999年版本，包括四個(gè)類(lèi)型：施工合同條件（紅皮書(shū)）；設(shè)備和設(shè)計(jì)-建造合同條件（黃皮書(shū)）；EPC-交鑰匙項(xiàng)目合同條件（銀皮書(shū)）；適用于小規(guī)模項(xiàng)目的簡(jiǎn)明合同格式（綠皮書(shū)）。四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)8、投標(biāo)保函的兌付條件投標(biāo)保函的兌付條件通常有兩條（1）在投標(biāo)有效期內(nèi)投保人要求撤回投標(biāo)文件；（2）中標(biāo)人不按約定時(shí)間與業(yè)主簽訂合同和提交履約保函。四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)9、計(jì)價(jià)和支付幣種（1）自由兌換地區(qū)，基本采用當(dāng)?shù)貛胖Ц?，如阿?lián)酋、科威特、卡塔爾、美國(guó)、新加坡；（2）外匯管制

10、地區(qū)有兩種方式，配額制，如阿爾及利亞；全當(dāng)?shù)貛胖?，如赤幾和剛果四、海外?jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)10、設(shè)計(jì)責(zé)任（1）業(yè)主承擔(dān)設(shè)計(jì)責(zé)任；承包商可以因?yàn)闃I(yè)主延誤提供圖紙而索賠。（2）承包商承擔(dān)設(shè)計(jì)責(zé)任；承包商的設(shè)計(jì)需要經(jīng)過(guò)業(yè)主顧問(wèn)公司的審批，且不免除承包商的設(shè)計(jì)責(zé)任。如：開(kāi)挖方案、不均勻沉降、柱節(jié)點(diǎn)承載力等設(shè)計(jì)方案影響項(xiàng)目進(jìn)度一年半四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)11、常見(jiàn)履約保函有效期（1）至項(xiàng)目移交時(shí)候失效，或轉(zhuǎn)為保留金保函，如阿爾及利亞；（2）自項(xiàng)目履約證書(shū)頒發(fā)后失效，如中東地區(qū)、泰國(guó)。履約保函失效時(shí)間通常依據(jù)當(dāng)?shù)貞T例。四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)12、最小付款金額中東地區(qū)業(yè)主通常在合同里約定進(jìn)度款直銷(xiāo)支付金額，

11、如合同額的2%，對(duì)承包商每月完成工程量提出明確限制，對(duì)資金流量產(chǎn)生影響。如：項(xiàng)目最小付款合同額約定為合同金額的6%，致使業(yè)主付款周期加長(zhǎng)。四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)13、項(xiàng)目誤期罰款通常約定不超過(guò)合同金額的10%，但也存在如15%或20%的情況。但近幾年誤期罰款達(dá)到上限通常與業(yè)主終止合同相關(guān)聯(lián)，因此誤期罰款上限也不是越少越好，需要綜合評(píng)判。四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)14、保留金保函的提交時(shí)間部分非洲國(guó)家項(xiàng)目要求承包商在項(xiàng)目實(shí)施初期即提交保留金保函。對(duì)此存在兩種觀點(diǎn)： 一種，過(guò)程中可以不抵扣保留金，對(duì)增加項(xiàng)目現(xiàn)金流有好處。 一種，這種做法增加了承包商的違約責(zé)任。 關(guān)鍵還在于保留金保函的兌付條件四、海

12、外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)15、轉(zhuǎn)讓?zhuān)?）業(yè)主的轉(zhuǎn)讓限于：right,interest, benefits，而不應(yīng)涉及Contract，即付款責(zé)任；（2）承包商的轉(zhuǎn)讓限于：向自己的融資機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓payment due或become due，而不能是履約責(zé)任。四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)16、承包商的告知義務(wù) 英國(guó)鮑爾斯合同爭(zhēng)端及解決100例案例： 業(yè)主雇傭了建筑師并且總包合同中沒(méi)有規(guī)定承包商的設(shè)計(jì)責(zé)任，這一事實(shí)并不意味著承包商不應(yīng)該對(duì)設(shè)計(jì)錯(cuò)誤負(fù)責(zé)。承包商應(yīng)該在施工過(guò)程中運(yùn)用一個(gè)普通的和稱(chēng)職的建造商應(yīng)有的技能和謹(jǐn)慎。四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)17、簽約前施工的風(fēng)險(xiǎn)如果承包商在合同簽署之前實(shí)施了工程，他這樣做就必

13、須自己承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。但是如果能夠證明這項(xiàng)工程師得到明示請(qǐng)求的情況下，或者根據(jù)一項(xiàng)默示的要求而實(shí)施的，法院可能裁定付款。四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)18、誤期罰款和罰金的區(qū)別誤期違約金是指在工程竣工被延誤的情況下，業(yè)主可能發(fā)生的遭受損失的合理預(yù)估金額，這筆費(fèi)用具有強(qiáng)制性，法庭將不會(huì)否決使用合同金額的一定百分比計(jì)算誤期違約金的方法的效力。而罰款意在懲罰承包商，數(shù)量遠(yuǎn)高于業(yè)主估計(jì)的損失，沒(méi)有強(qiáng)制性。四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)19、承包商拒絕變更的權(quán)利承包商在向業(yè)主說(shuō)明：不能獲得變更需要的材料；變更將降低工程的安全性和實(shí)用性；變更會(huì)對(duì)工期有不利影響，之后，業(yè)主可能取消、確認(rèn)或者修訂變更指令。四、海外經(jīng)營(yíng)相

14、關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)20、EPC項(xiàng)目中設(shè)計(jì)的重要意義設(shè)計(jì)是對(duì)擬建工程在技術(shù)可行性、生命周期成本和對(duì)周邊環(huán)境影響三個(gè)方面進(jìn)行全面安排的過(guò)程。四、海外經(jīng)營(yíng)相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)20、EPC項(xiàng)目中設(shè)計(jì)的重要意義設(shè)計(jì)三個(gè)階段對(duì)成本的影響（1）初步設(shè)計(jì)階段75%；（2）技術(shù)設(shè)計(jì)階段-35%；（3）施工圖設(shè)計(jì)階段-10%。因此，設(shè)計(jì)是控制工程成本的關(guān)鍵。五、案例分析中東酒店項(xiàng)目1、業(yè)主付款進(jìn)度業(yè)主在開(kāi)工時(shí)支付10%的建安費(fèi)用，完工達(dá)到20%時(shí)再支付10%的建安費(fèi)用。2、業(yè)主還款周期業(yè)主在建設(shè)期支付承包商融資利息，在竣工后7年或者10年的還款期內(nèi)等額返還本金。五、案例分析3、業(yè)主付款擔(dān)保項(xiàng)目所在國(guó)財(cái)政部（Department of Finance，DOF)為項(xiàng)目提供還款擔(dān)保。4、融資主體中國(guó)建筑股份有限公司，或當(dāng)?shù)毓疚濉咐治?、銀行報(bào)價(jià)當(dāng)?shù)貒?guó)民銀行（National Bank ），和德意志銀行（Deutsh Bank）向我方提供賣(mài)貸加應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的報(bào)價(jià)四、海外項(xiàng)目合約商務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)6、賣(mài)斷銀行付款方式銀行按照業(yè)主月進(jìn)度付款證書(shū)的90%買(mǎi)斷我方權(quán)益，總額為施工合同總額的80%，即合同金額的72%。項(xiàng)目竣工并收到竣工通知后，再支付5%的應(yīng)收賬款，即合同金額的4%