金融學(xué)復(fù)習(xí)資料

1、一、 單選題1.歷史上最早出現(xiàn)的貨幣形態(tài)是（）。12A.實物貨幣B.信用貨幣C.代用貨幣D.電子貨幣2.在一國貨幣制度中，（）是不具有無限法償能力的貨幣A.主幣B.本位幣C.輔幣D.都不是3.格雷欣法則起作用于（）。A.平行本位制B.雙本位制C.跛行本位制D.單本位制4.信用的基本特征是（）A.平等的價值交換B.無條件的價值單方面讓渡C.以償還為條件的價值單方面轉(zhuǎn)移D.無償?shù)馁浥c或援助5.一般認(rèn)為，狹義的貨幣是指（）A.通貨B.通貨+活期存款C.通貨+商業(yè)銀行存款D.所有短期流動資產(chǎn)6.期限相同的各種信用工具利率之間的關(guān)系是()A.利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)B.利率的期限結(jié)構(gòu)C.利率的信用結(jié)構(gòu)D.利率的補

2、償結(jié)構(gòu)7.銀行發(fā)行金融債券屬于（）A.直接融資B.間接融資C.多邊融資D.混合融資8.金融機構(gòu)適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能是（）A.融通資金B(yǎng).支付結(jié)算服務(wù)C.降低交易成本D.風(fēng)險轉(zhuǎn)移與管理9.流通中的現(xiàn)鈔是（）A.商業(yè)銀行的資產(chǎn)B.商業(yè)銀行的負(fù)債C.中央銀行的資產(chǎn)D.中央銀行的負(fù)債10.1999年4月20日，我國成立的首家經(jīng)營商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)公司是（）A.華融B.長城C.信達(dá)D.東方11.利息是（）的價格。A.貨幣資本B.借貸資本C.外來資本D.銀行貸款12.我國的中央銀行制度屬于（）。A.單一制B.多元制C.跨國中央銀行制度D.準(zhǔn)中央銀行制度13.中央銀行之所以成為中央銀行的最

3、基本、最重要的標(biāo)志是（）A.獨占貨幣發(fā)行權(quán)B.充當(dāng)最后貸款人C.成為全國的資金清算中心D.制定執(zhí)行貨幣政策14.在其他條件不變的情況下，存款準(zhǔn)備率越高，則貨幣乘數(shù)()。A.越大B.越小C.不變D.不一定15.通常用Md/P表示（）。A.名義貨幣需求B.實際貨幣需求C.現(xiàn)金貨幣需求D.存款貨幣需求16.根據(jù)當(dāng)今主流經(jīng)濟學(xué)的觀點，確定貨幣供給量的范圍的主要標(biāo)準(zhǔn)是（）。A.金融資產(chǎn)的供應(yīng)量B.金融資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)C.金融資產(chǎn)的流動性D.金融資產(chǎn)的安全性17.商業(yè)銀行將獲得的貼現(xiàn)票據(jù)向其他商業(yè)銀行或者其他貼現(xiàn)機構(gòu)進行貼現(xiàn)的行為叫做（）。A.再貼現(xiàn)B.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)C.背書轉(zhuǎn)讓D.承兌18.優(yōu)先股不具有的權(quán)利是（

4、）。A.股利分配權(quán)B.剩余資產(chǎn)分配權(quán)C.表決權(quán)D.優(yōu)先于普通股的分配權(quán)19.我國政策性銀行的資金來源主要是（）。A.財政預(yù)算撥款B.發(fā)行股票C.借款D.吸收存款20.信用卡業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的（）。A.資產(chǎn)業(yè)務(wù)B.負(fù)債業(yè)務(wù)C.中間業(yè)務(wù)D.金塊本位制21.歷史上最早的貨幣制度是（）。A.金本位制B.銀本位制C.金銀復(fù)本位制D.金塊本位制22.輔幣的名義價值（）其實際價值。A.高于B.低于C.等于D.不確定23.利息是（）的價格。A.貨幣資本B.借貸資本C.外來資本D.銀行貸款24.下列利率決定理論中，哪一理論強調(diào)投資于儲蓄對利率的決定作用?()。A.馬克思的利率理論B.流動偏好利率理論C.可貸資金利

5、率理論D.古典學(xué)派的真實利率理論25.同業(yè)拆借勢各家銀行之間相互提供的（）。A.長期放貸B.中期放貸C.短期放貸D.短期契約26.資本市場包括股票市場、債券市場和（）。A.貼現(xiàn)市場B.國庫券市場C.證券投資基金市場D.同業(yè)拆借市場27.在一個國家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機構(gòu)中居于核心位置的是（）。A.社會性公律組織B.行業(yè)分會C.中央銀行或金融管理局D.分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機構(gòu)28.中央銀行在公開市場上主要買賣()。A.政府債券B.股票C.公司債券D.商業(yè)票據(jù)29.目前，西方各國運用的比較多而且十分靈活有效的貨幣政策工具為（）。A.法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng).再貼現(xiàn)政策C.公開市場業(yè)務(wù)D.窗口指導(dǎo)30.在基礎(chǔ)貨幣

6、一定的條件下，貨幣乘數(shù)越大，則貨幣供應(yīng)量（）。A.越多B.越少C.不變D.不確定31.根據(jù)凱恩斯流動性偏好理論，當(dāng)預(yù)期利率不上升時，人們就會（）。A.拋售債券而持有貨幣B.拋出貨幣而持有債券C.只持有貨幣D.以上說法均不正確32.國庫券是不記名、不付息的（）。A.短期債券B.長期債券C.中期債券D.永續(xù)性33.股票是一種永久性證券，它是（）。A.債券資本B.使用權(quán)資本C.所有權(quán)資本D.實物資本34.信用工具的特點（）。A.收益性B.無風(fēng)險性C.高杠桿性D.高風(fēng)險性35.歷史上最早的貨幣制度是（）。A.金本位制B.銀本位制C.金銀副本位制D.金塊本位制36。輔幣的名義價值（）其實際價值。A.高于

7、B.低于C.等于D.不確定37.如果金銀的法定比價為1：13，而市場比價為1：15.這時充斥市場的將是（）。A.銀幣B.金幣C.金幣銀幣同時D.都不是38.負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各成員國中央銀行的關(guān)系，故有“央行中的央行”之稱的機構(gòu)是（）。A.世界銀行B.國際貨幣基金組織C.歐洲中央銀行D.國際清算銀行39.代理業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行什么業(yè)務(wù)（）。A.有風(fēng)險表外業(yè)務(wù)B.無風(fēng)險表外業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)業(yè)務(wù)D.負(fù)債業(yè)務(wù)40.在法定準(zhǔn)備率為10%的條件下，當(dāng)中央銀行向某商業(yè)銀行發(fā)放100萬貸款后，整個商業(yè)銀行系統(tǒng)最多能像社會公眾發(fā)放貸款（）。A.1000萬B.900萬C.99萬D.1100萬二、多選1.商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)包括（）。

8、A.存款B.貸款C.貼現(xiàn)D.貸款E.證券投資2.貨幣市場包括（）。A.同業(yè)拆借市場B.票據(jù)貼現(xiàn)市場C.可轉(zhuǎn)讓定期存單D.短期債券市場E.債券回購市場3.商業(yè)銀行有風(fēng)險表外業(yè)務(wù)包括（）。A.擔(dān)保業(yè)務(wù)B.承諾業(yè)務(wù)C.衍生業(yè)務(wù)D.代理業(yè)務(wù)E.信托業(yè)務(wù)4.當(dāng)代中央銀行的主要職能是（）。A.貨幣政策B.金融監(jiān)管C.提供支付清算服務(wù)D.統(tǒng)一貨幣發(fā)行E.制約政府權(quán)力5.商業(yè)銀行存款創(chuàng)造的前提條件是（）。A.全額準(zhǔn)備金制度B.部分準(zhǔn)備金制度C.轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度D.現(xiàn)金結(jié)算制度E.法定存款準(zhǔn)備金制度6.金融機構(gòu)在經(jīng)營中必須遵循（）。A.效益性B.安全性C.流動性D.贏利性E.時效性7.根據(jù)金融期權(quán)買進和賣出的性質(zhì)，

9、金融期權(quán)分為（）。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.雙重期權(quán)D.歐式期權(quán)E.美式期權(quán)8.商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括（）。A.存款B.借款C.貼現(xiàn)D.貸款E.證券投資9.中國人民銀行是（）。A.發(fā)行銀行B.專業(yè)銀行C.政府的銀行D.銀行的銀行E.政策性銀行10.中央銀行提高存款準(zhǔn)備金利率的影響是（）。A.商業(yè)銀行增加超額準(zhǔn)備金B(yǎng).商業(yè)銀行的收益增加C.商業(yè)銀行的貸款相對減少D.商業(yè)銀行減少超額準(zhǔn)備金E.商業(yè)銀行的收益下降三、判斷題1、在其他條件不變的情況下，中央銀行增加貨幣的發(fā)行量，會導(dǎo)致利率的下降。2、國庫券以貼現(xiàn)方式發(fā)行。3、債券回購市場屬于貨幣市場范疇。4、抵押貸款和質(zhì)押貸款都屬于擔(dān)保貸款。5、中央銀

10、行不能超越各國的貨幣主權(quán)而存在。6、一般地說，基礎(chǔ)貨幣是中央銀行能夠加以直接控制的，而貨幣乘數(shù)則是中央銀行不能完全控制的。7、原始存款的增加只是改變了貨幣的存在形式，并不改變貨幣的總量。8、商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)是貸款。9、金融機構(gòu)為了保證對到期債務(wù)的支付和存款人的提現(xiàn)，在經(jīng)營中必須遵循社會性、利益性和安全性原則。10、金融市場一級市場的作用在于融資11、目前，世界各國普遍以金融資產(chǎn)安全性的強弱作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)。12、黃金非貨幣化后仍然屬于國際儲備的重要構(gòu)成部分。13、銀行同業(yè)拆借市場屬于資本市場范疇。14、有風(fēng)險表外業(yè)務(wù)也叫中間業(yè)務(wù)。15、單一中央銀行制即一元中央銀行制。16、商業(yè)

11、銀行的活期存款是現(xiàn)代信用貨幣經(jīng)濟中最重要的貨幣形式。17、在貨幣乘數(shù)不變的條件下，貨幣當(dāng)局可通過控制基礎(chǔ)貨幣來控制整個貨幣供給量。18、商業(yè)銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)是借款。19、降低交易成本并不能提供金融便利的功能是所有金融機構(gòu)具有的基本功能。20、金融市場二級市場的主要作用在于提供金融工具的流動性。四、計算題五、簡述題1、比較商業(yè)信用和銀行信用的特點，兩者之間有怎樣的聯(lián)系？（1）商業(yè)信用是指企業(yè)之間提供的與商品交易相聯(lián)系的一種信用形式，典型形式有賒銷、賒購、分期付款等。它包含了銷售與借貸兩方面，作為信用制度的基礎(chǔ)，調(diào)節(jié)資金余缺，對經(jīng)濟有潤滑和促進作用。但其在方向上是嚴(yán)格單向的，規(guī)模上也受到局限。

12、1、 商業(yè)信用主要有以下特點：商業(yè)信用的借貸雙方都是企業(yè)。 2、商業(yè)信用直接為生產(chǎn)服務(wù)。 3、商業(yè)信用是買賣行為和借貸行為的統(tǒng)一。與商業(yè)信用比較，銀行信用具有如下特點： 1、無規(guī)模期限制約：銀行信用的主體有一方是金融機構(gòu)，貸放的是社會資本。 2、具有廣泛接受性：銀行信用是以貨幣形式提供的信用。 3、間接性、低成本、低風(fēng)險。 4、具有創(chuàng)造信用的功能 （2）商業(yè)信用與銀行信用的關(guān)系 1.銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的，商業(yè)信用是現(xiàn)代信用的基礎(chǔ)，銀行信用是現(xiàn)代信用的主體； 2.銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進一步得到發(fā)展;3.銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關(guān)系 總之，兩種信用各具特點

13、，相互補充，相輔相成，不可或缺。應(yīng)充分利用兩種信用，相互配合，以促進經(jīng)濟發(fā)展。2、既然中央銀行是國家的銀行？為什么還要強調(diào)中央銀行相對于政府的獨立性？由于中央銀行在金融體系和國民經(jīng)濟中處于特殊的地位，承擔(dān)著特殊的職責(zé)，要真正發(fā)揮中央銀行的作用，必須使中央銀行具有一定的獨立性。這是因為： （1）中央銀行是特殊的金融機構(gòu)。中央銀行履行其職責(zé)必須通過具體的業(yè)務(wù)活動來進行，中央銀行的業(yè)務(wù)活動必須符合金融運行的客觀規(guī)律和自身業(yè)務(wù)的特點，這是由經(jīng)濟與金融的關(guān)系和金融行業(yè)的特殊性質(zhì)決定的。 （2）中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，調(diào)控宏觀經(jīng)濟運行和保持金融穩(wěn)定，具有較強的專業(yè)性和技術(shù)性。中央

14、銀行作為宏觀經(jīng)濟的調(diào)控部門，雖然要按政府確定的目標(biāo)和意圖行事，但中央銀行不同于一般行政管理機構(gòu)，它的調(diào)控對象是貨幣、信用、金融機構(gòu)與金融市場，調(diào)控手段是技術(shù)性很強的經(jīng)濟手段，需要中央銀行機構(gòu)與人員具有熟練的業(yè)務(wù)、技術(shù)與經(jīng)驗和一定程度的獨立性和穩(wěn)定性。 （3）中央銀行與政府兩者所處的地位、行為目標(biāo)、利益需求及制約因素有所不同。政府工作的側(cè)重點經(jīng)常是根據(jù)情況不時變化，經(jīng)濟工作雖然也是政府貫徹始終的中心工作，但社會問題往往是政府時時關(guān)注的。而在經(jīng)濟工作中，政府的重點也經(jīng)常予以調(diào)整，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)問題、地區(qū)平衡發(fā)展問題、行業(yè)調(diào)整與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整問題、扶貧救災(zāi)問題、就業(yè)問題、社會保障問題等等都是政府關(guān)注的重

15、點，而這些重點又是根據(jù)具體情況而不時變化的。如果中央銀行完全按政府指令行事而缺乏獨立性，一是可能出現(xiàn)用貨幣發(fā)行彌補政府赤字，從而導(dǎo)致通貨膨脹問題，二是可能降低貨幣政策的穩(wěn)定性從而導(dǎo)致金融運行的波動。中央銀行雖然要對政府的工作重點予以配合，但這種配合不能違反金融活動的基本規(guī)律。為了保證經(jīng)濟、社會長期的穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展，中央銀行工作的重點是圍繞穩(wěn)定貨幣幣值這一基本原則或目標(biāo)進行的。穩(wěn)定貨幣幣值的目標(biāo)具有很強的持續(xù)性、穩(wěn)定性和社會性，是中央銀行維護國家根本利益的集中體現(xiàn)。中央銀行通過穩(wěn)定貨幣，為政府各項目標(biāo)的實現(xiàn)提供條件、環(huán)境和保障。雖然穩(wěn)定貨幣有時可能與政府的短期工作重點發(fā)生矛盾，但符合政府的長期目標(biāo)

16、。因此，中央銀行具有一定的獨立性，對于經(jīng)濟、社會的長期持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展是有益的。 （4）中央銀行保持一定的獨立性可能使中央銀行與政府其他部門之間的政策形成一個互補和制約關(guān)系，增加政策的綜合效力和穩(wěn)定性，避免因某項決策或政策失誤而造成經(jīng)濟與社會發(fā)展全局性的損失。 （5）中央銀行保持一定的獨立性還可以使中央銀行和分支機構(gòu)全面、準(zhǔn)確、及時地貫徹總行的方針政策，而少受地方政府的干預(yù)，保證貨幣政策決策與實施的統(tǒng)一，增加中央銀行宏觀調(diào)控的時效性和提高中央銀行運作的效率。 總之，從中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中所處的重要地位和所擔(dān)負(fù)的重要職責(zé)看，中央銀行必須保持一定的獨立性?，F(xiàn)代經(jīng)濟和金融的發(fā)展證明，中央銀行要真正發(fā)

17、揮其作用，就必須是強有力的，也就是必須具有一定的獨立性，這是保持經(jīng)濟、金融穩(wěn)定和維護社會公眾信心的一個必要條件。中央銀行對政府保持一定的獨立性，使其權(quán)力與責(zé)任相統(tǒng)一，能夠在制定和實施貨幣政策、監(jiān)管金融業(yè)和調(diào)控宏觀經(jīng)濟方面自主地、及時地形成決策和保證決策的貫徹執(zhí)行，這對促進經(jīng)濟與社會的健康、穩(wěn)定發(fā)展和保證國家的根本利益具有重要意義。3、在資本市場上，企業(yè)是直接在一級市場上籌集資金，那為什么還要有二級市場的存在和充分發(fā)展？（1）一級市場，是組織證券發(fā)行的市場。凡新公司成立發(fā)行股票，老公司增資發(fā)行股票，政府及工商企業(yè)發(fā)行債券等，都構(gòu)成發(fā)行市場的活動。 （2）二級市場，是對已經(jīng)發(fā)行的證券進行交易的市場

18、。當(dāng)股東想轉(zhuǎn)讓股票或債券持有人想將未到期債券提前變現(xiàn)時，均需在流通市場上尋找買主。當(dāng)希望將資金投資于股票或者債券等長期金融工具的人想進行此類投資時，可以進入流通市場，從希望提前變現(xiàn)的人手里購買尚未到期的證券，實現(xiàn)投資。股票流通市場的主要場所是證券交易所，但也有場外市場；債券二級市場則主要以場外市場為主。流通市場最重要的功能在于實現(xiàn)金融資產(chǎn)的流動性。如果沒有流通市場，許多長期融資將無法完成。流通市場同樣具有價值確定的功能。4、為什么要把貨幣供給劃分為幾個統(tǒng)計層次？劃分貨幣供給層次的基本依據(jù)是什么？（1）所謂貨幣的層次劃分，是指對現(xiàn)實流通中各種信用貨幣形式按不同的統(tǒng)計口徑劃分為不同的層次。因為現(xiàn)實

19、經(jīng)濟生活中存在著形形色色的信用貨幣，隨著貨幣信用經(jīng)濟的不斷發(fā)展，尤其是自五六十年代以來，由于新的金融工具層出不窮，金融創(chuàng)新浪潮風(fēng)起云涌，許多新的金融工具都不同程度地具有“貨幣性”，有的能夠直接作為貨幣發(fā)揮作用，有的略加轉(zhuǎn)化就能發(fā)揮貨幣的流通手段和支付手段職能，從而使流通中貨幣形式多種多樣，貨幣流通的范圍不斷擴大。但不同形式的貨幣或具有某種貨幣職能的金融工具，其“貨幣性”是有差別的。各國中央銀行或貨幣當(dāng)局為了有效地管理和調(diào)控貨幣供給，需要對流通中的各種貨幣形式進行分類，將它們劃分為不同的層次，使貨幣供給的計量和調(diào)控有較為科學(xué)的口徑。 （2）長期以來，人們對貨幣供給口徑的具體層次劃分上有許多不同觀

20、點，但在將金融資產(chǎn)的“流動性”作為劃分貨幣層次的主要依據(jù)這點上，看法卻是一致的。所謂“流動性”，是指金融資產(chǎn)能夠及時轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實購買力并使持有人不蒙受損失的能力。流動性越強的金融資產(chǎn)，現(xiàn)實購買力也越強。例如現(xiàn)金就是流動性最強的金融資產(chǎn)，具有直接的現(xiàn)實購買力；定期存款則需要經(jīng)過提現(xiàn)或者說轉(zhuǎn)成活期支票存款才有現(xiàn)實購買力，故流動性較弱。因此，“流動性”程度不同的金融資產(chǎn)在流通中周轉(zhuǎn)的便利程度不同，現(xiàn)實購買力強弱不同，從而對商品流通和其他各種經(jīng)濟活動的影響程度也就不同。因此，按流動性的強弱對不同形式、不同特性的貨幣劃分不同的層次，是科學(xué)地分析貨幣流通狀況、正確制定實施貨幣政策、及時有效地進行宏觀調(diào)控的必

21、要措施。5、建立貨幣制度的目的是什么？當(dāng)今世界上的貨幣制度是由哪些要素構(gòu)成的？（1）建立貨幣制度的目的是保證貨幣和貨幣流通的穩(wěn)定，使之能夠正常的發(fā)揮各種職能，為發(fā)展商品經(jīng)濟提供有利的客觀條件。 在現(xiàn)代社會，建立有效的貨幣制度日益成為建立宏觀調(diào)控系統(tǒng)的重要內(nèi)容，以便有效地利用貨幣來實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展的目標(biāo)。 （2）當(dāng)今世界貨幣制度主要包括以下六大要素：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中的貨幣種類、規(guī)定貨幣法定支付償還能力、規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序、貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的規(guī)定。6、商業(yè)銀行經(jīng)營哪些業(yè)務(wù)？什么是表外業(yè)務(wù)？這類業(yè)務(wù)為什么越來越受到重視？幾類業(yè)務(wù)之間存在著怎樣的相互制約關(guān)系？（1）存款貨幣銀

22、行的業(yè)務(wù)包括負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成存款貨幣銀行資金來源的業(yè)務(wù)，這些資金來源包括自有資金和吸收外來資金兩個方面。其中，自有資金所占比重較小，主要是吸收外來資金，包括吸收存款、從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國際貨幣市場借款、結(jié)算過程中的短期資金占用及發(fā)行金融債券。在這些業(yè)務(wù)中，又以吸收存款為主，包括活期存款、定期存款和儲蓄存款。資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指存款貨幣銀行將自己通過負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，包括貼現(xiàn)、貸款、證券投資和租賃業(yè)務(wù)。其中，貸款業(yè)務(wù)在其資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的比重一般占首位。中間業(yè)務(wù)是指銀行并不需要動用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據(jù)以收取

23、手續(xù)費的業(yè)務(wù)，也稱無風(fēng)險業(yè)務(wù)，主要包括傳統(tǒng)的匯兌業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、代收業(yè)務(wù)、代客買賣業(yè)務(wù)、承兌業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理融通業(yè)務(wù)和銀行卡業(yè)務(wù)等。表外業(yè)務(wù)是指凡未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)既包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，又包括金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險的業(yè)務(wù)，如互換、期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾、備用信用證等業(yè)務(wù)，通常所說的表外業(yè)務(wù)專指后一類，即狹義表外業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)越來越受到重視的原因：在過去的二十多年中，新技術(shù)的發(fā)展和政府對監(jiān)管的放松為銀行開拓表外業(yè)務(wù)創(chuàng)造了良好的條件。同時，銀行面對來自其他非銀行金融機構(gòu)對貸款客戶的競爭壓力，也迫使其必須開拓新的收入來

24、源。在這種情況下，表外業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來，尤其側(cè)重對有風(fēng)險業(yè)務(wù)的拓展。從發(fā)展規(guī)?？?，不少西方國家大銀行的表外業(yè)務(wù)量已大大超過其表內(nèi)業(yè)務(wù)量；從收益看，不少銀行的表外業(yè)務(wù)收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其表內(nèi)業(yè)務(wù)收入。（2）幾類業(yè)務(wù)之間的相互制約關(guān)系：資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的信用業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行的主要傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。其中資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行通過運用其自有資金及負(fù)債或銀行信用轉(zhuǎn)變而成的業(yè)務(wù)，代表了銀行對其營運資金的運用，也是商業(yè)銀行賴以取得利息收入的重要來源； 負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行通過各種方式組織和籌集資金，形成其資金來源的業(yè)務(wù)，是資產(chǎn)業(yè)務(wù)的前提和條件，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)以資產(chǎn)

25、負(fù)債業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，在一定條件下，還可以直接或間接轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行的表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的所有中間業(yè)務(wù)都是建立在信用業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上的?？蛻粑猩虡I(yè)銀行辦理各項中間業(yè)務(wù)，大都是該客戶與該銀行有存款或貸款聯(lián)系，雙方具有信用業(yè)務(wù)的關(guān)系。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展必然會促進商業(yè)銀行信用業(yè)務(wù)的發(fā)展。因為中間業(yè)務(wù)的發(fā)展可以使銀行合理占用客戶資金，大大增加銀行的資金來源和擴大實力。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)相交織，又可以促進資產(chǎn)業(yè)務(wù)的不斷擴大。在存貸利差小的微利時代，商業(yè)銀行的所有中間業(yè)務(wù)又是賴以取得手續(xù)費收入的主要業(yè)務(wù)。 中間業(yè)務(wù)（含表外業(yè)務(wù)）與資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)范圍的外延上具有交叉性，主要集中表現(xiàn)在銀行卡

26、、信用證和承兌等業(yè)務(wù)的歸屬上。就其性質(zhì)而言，銀行卡業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)和承兌業(yè)務(wù)既屬于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，又因其會形成銀行的“或有資產(chǎn)”、“或有負(fù)債”，或轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債而可歸入表內(nèi)業(yè)務(wù)之列，因此，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)在一定條件下完全有可能直接或間接轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)或表內(nèi)負(fù)債，從而構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)或表內(nèi)負(fù)債業(yè)務(wù)。7、1997年以來，我國開始大力發(fā)展消費信用，其意義何在？（1）消費信用是指對消費者個人提供的，用以滿足其消費方面所需貨幣的信用，是現(xiàn)代經(jīng)濟生活的一種信用形式。它是與商品，特別是住房和耐用消費品的銷售緊密聯(lián)系在一起的。 在我國消費信用開始較晚，目前尚處于起步階段，但

27、在現(xiàn)階段加快發(fā)展消費信貸也表現(xiàn)出其特別的積極意義： 擴大有效需求，促進經(jīng)濟增長。1997年到2000年間，我國有效需求不足，經(jīng)濟增長遇到了一定困難，表現(xiàn)在物價指數(shù)上是相當(dāng)一段時期的持平甚至負(fù)增長，加之整個國際經(jīng)濟形勢不佳，出口難以有太大作為，因此必須擴大內(nèi)需。而當(dāng)時在短期內(nèi)收入無法有大的增長，消費信貸便成了重要手段之一。近幾年，雖然我國的經(jīng)濟增長較快，但是國際收支極度不平衡，擴大國內(nèi)有效需求也是當(dāng)務(wù)之急。 啟動新的消費熱點，改善人民生活。目前我國大部分消費者對耐用消費品的需求已經(jīng)基本滿足，但又難以進入下一個階段對汽車住房等奢侈品的消費。因此必須借助消費信貸，形成消費能力，加快啟動消費熱點，提前

28、進入下一個消費階段，提高生活水平。 配合各項改革順利進行。當(dāng)前我國陸續(xù)出臺許多改革措施，對個人生活形成沖擊。例如住房改革取消了實物分房；教育產(chǎn)業(yè)化要求每個享受高等教育的人都必須交納學(xué)費等等。商業(yè)銀行適時推出的住房貸款和教育貸款起到了很好效果。如果沒有消費信貸作為各項改革的潤滑劑，改革就很難平穩(wěn)進行。 促進商業(yè)銀行資產(chǎn)多元化。目前我國商業(yè)銀行也面臨著“脫媒”現(xiàn)象的威脅，對企業(yè)貸款業(yè)務(wù)逐漸萎縮，尤其是我國商業(yè)銀行壞賬增多，銀行不得不惜貸。消費信貸成為了商業(yè)銀行又一個利潤增長點，有利于資產(chǎn)多元化，分散風(fēng)險。8、比較直接融資市場和間接融資市場上金融中介的異同（1）直接金融指資金短缺單位直接在證券市場上

29、向資金盈余單位發(fā)行股票債券等憑證融通資金的一種融資形式。在此過程中資金供求雙方直接建立金融聯(lián)系，因此被稱為直接金融。它可以節(jié)約中介成本，獲得長期穩(wěn)定資金，同時在法人治理上發(fā)揮作用。但是門檻較高，并需要一定的專業(yè)知識。間接金融指資金盈余單位把資金存放或投資到銀行等中介機構(gòu)，再由這些機構(gòu)以貸款或直接投資形式將資金轉(zhuǎn)移到資金短缺單位的一種融資形式。它可以動員零星存款，減少信息成本和合約成本，實現(xiàn)期限轉(zhuǎn)化，同時通過資產(chǎn)多元化降低風(fēng)險，但對中介機構(gòu)更為依賴。 （2）由于融資方式的不同，兩個領(lǐng)域內(nèi)的金融機構(gòu)有很多差異，主要表現(xiàn)在： 在資金運動中的地位不同。直接融資機構(gòu)只是協(xié)助地位，而資金流通的雙方是實際供

30、求者。間接融資機構(gòu)處于債務(wù)人和債權(quán)人的雙重地位，把資金流通全過程分為兩個階段，并在每個階段都處于主體地位。 承擔(dān)風(fēng)險不同。直接融資機構(gòu)不承擔(dān)風(fēng)險，全部風(fēng)險由資金供求單位承擔(dān)。間接融資機構(gòu)由于處于法律合同主體的地位，要承擔(dān)所有投資風(fēng)險，但可以通過資產(chǎn)多元化進行分散。 職能不同。直接融資機構(gòu)在投資運作中主要行使設(shè)計投融資方案、咨詢和管理，代理投資等職能，并不作為主體進行投資。而間接融資機構(gòu)則作為投資主體直接行使投資職能。 資金運用利潤分配不同。直接融資機構(gòu)的投資收益是事前固定的，可以是一個固定數(shù)額，也可以是一個比例，而受益的剩余部分歸投資者所有。相反，間接融資機構(gòu)則占有了大部分投資利潤，只需支付給

31、資金供給者一個固定數(shù)額。 （3）在直接融資市場上，我國目前有數(shù)量較多的證券公司，如中國國際金融有限公司、申銀萬國、華夏、國泰君安、海通、南方，投資基金也發(fā)展迅速。在間接融資市場上，我國目前存在大量的銀行，如四大國有商業(yè)銀行和數(shù)量較多的股份制銀行、農(nóng)村信用合作社、城市信用合作社等。 長期以來，間接融資是我國企業(yè)主要的資金來源。間接融資為我國經(jīng)濟發(fā)展做出了突出貢獻，但同時也承擔(dān)了經(jīng)濟體制改革的巨大成本。隨著國有商業(yè)銀行改革的進行，我國間接融資市場將得到進一步的發(fā)展。近年來，我國的直接融資市場發(fā)展迅猛，為企業(yè)提供了大量資金支持，緩解了直接融資市場的壓力。但由于發(fā)展時間短，市場機制不完善，目前還存在許

32、多問題。9、為什么在市場經(jīng)濟體制之下需要有中央銀行？ 市場經(jīng)濟體制下，需要有中央銀行是出于以下幾個方面的原因： （1）統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要。在商業(yè)銀行發(fā)展初期，各家都有發(fā)行銀行券的權(quán)利。因當(dāng)時實行金本位制，各家銀行只要保證自己所發(fā)行的銀行券能隨時換成金屬貨幣，就可以穩(wěn)妥經(jīng)營。但隨著市場競爭的加劇與銀行經(jīng)營的問題，商業(yè)銀行可能無法保證自己所發(fā)銀行券的兌現(xiàn)。此外，因商業(yè)銀行資金實力，經(jīng)營范圍的限制，其發(fā)行的銀行券流通往往有很大限制。為了解決這些問題，需要有一個資金實力雄厚且具有權(quán)威性的銀行來統(tǒng)一發(fā)行銀行券并確保其兌現(xiàn)。 （2）票據(jù)交換、清算的需要。隨著商業(yè)銀行間相互支付量的增加，每天收受的票據(jù)數(shù)量

33、在擴大，由各銀行自行軋差清算成為問題，客觀上要求有一個統(tǒng)一的票據(jù)交換和債權(quán)債務(wù)清算機構(gòu)，為各個商業(yè)銀行之間的票據(jù)交換和資金清算提供服務(wù)。 （3）最后貸款人的需要。隨著工商業(yè)的發(fā)展與市場的擴張，商業(yè)銀行的貸款規(guī)模不斷擴大，期限不斷延長，銀行的流動性風(fēng)險上升。單個銀行由于資金有限，支付能力不足而產(chǎn)生擠兌與破產(chǎn)事件。為此，有必要集中各家銀行的準(zhǔn)備金，對某一銀行的支付困難實施救助。 （4）金融監(jiān)管的需要。隨著銀行業(yè)與金融市場的發(fā)展，金融活動需要政府進行必要的管理。這種管理的專業(yè)性與技術(shù)性很強，一般的政府機構(gòu)很難勝任，要由專業(yè)性的機構(gòu)來對全國的貨幣金融活動進行必要的監(jiān)督和管理。 要解決以上問題，需要成立

34、專門的機構(gòu)，來擔(dān)負(fù)統(tǒng)一發(fā)行，票據(jù)清算，提供再貸款與金融管理任務(wù)。這就是現(xiàn)代的中央銀行。10、商業(yè)銀行經(jīng)營的三原則是什么？他們相互之間的關(guān)系應(yīng)如何把握？（1）商業(yè)銀行經(jīng)營的三原則盈利性、流動性和安全性，既有統(tǒng)一的一面，又有矛盾的一面。一般說來，安全性與流動性是正相關(guān)的：流動性較強的資產(chǎn)，風(fēng)險較小，安全有保障。但它們與盈利性往往有矛盾：流動性強，安全性好，盈利率一般較低；盈利性較高的資產(chǎn)，往往流動性較差，風(fēng)險較大。因此，銀行在其經(jīng)營過程中，經(jīng)常面臨兩難選擇：為增強經(jīng)營的安全性、流動性，就要把資金盡量投放在短期周轉(zhuǎn)的資金運用上。這就不能不影響到銀行的盈利水平。為了增加盈利，就要把資金投放于周轉(zhuǎn)期較長

35、但收益較高的貸款和投資上。這就不可避免地給銀行經(jīng)營的流動性、安全性帶來威脅。對此，只能從現(xiàn)實出發(fā)，統(tǒng)一協(xié)調(diào)，尋求最佳的均衡點。11、為什么應(yīng)該將微觀角度和宏觀角度結(jié)合起來考察經(jīng)濟生活對貨幣的需求？貨幣需求分析的微觀角度，就是從微觀主體的持幣動機、持幣行為考察貨幣需求變動的規(guī)律性。將機會成本變量引入貨幣需求模型或函數(shù)，是從微觀角度考察貨幣需求問題的典型表現(xiàn)。其目的在于說明利率和價格變動這類因素對貨幣持有主體可能造成的潛在收益或損失，以及這種潛在收益或損失對微觀主體貨幣需求行為的影響。 貨幣需求的宏觀分析，是貨幣當(dāng)局決策者為實現(xiàn)一定時期的經(jīng)濟發(fā)展目標(biāo)，確定合理的貨幣供給增長率，從總體上考察貨幣需求

36、的方法。而判斷總體貨幣需求的變動是決定貨幣供給的關(guān)鍵。從宏觀角度估算貨幣需求，需要利用貨幣需求的宏觀模型。宏觀模型的共同特點是都沒有反映微觀主體的心理、預(yù)期等因素，不考察各種機會成本變量對貨幣需求的影響，而主要是關(guān)心市場供給、收入這類指標(biāo)的變化。 對貨幣需求的微觀分析，其著力點在于建立可以更充分反映客觀實際的模型并據(jù)以剖析貨幣需求變化的原因；對貨幣需求的宏觀分析則在于根據(jù)可以解釋貨幣需求的變量（其中包括國民經(jīng)濟總量指標(biāo)和一些重要的機會成本變量）來估算總體貨幣需求作為貨幣供給決策的依據(jù)。這兩者是不能偏廢的。 在看到微觀貨幣需求模型的優(yōu)點時，也必須注意不能輕視宏觀分析。抽象推論，微觀主體的貨幣需求，其總和就是總體的貨幣需求，似乎通過估算微觀主體貨幣需求來估算總體貨幣需求即可。事實上這是行不通的。假如要這樣估算，那就必須：（1）區(qū)分微觀主體的各種類型，如企業(yè)、事業(yè)、個人，個人還要分工人、農(nóng)民等；（2）每一種類型又要區(qū)分為多少組，然后是抽樣調(diào)查、分析計量、逐層匯總。姑且不說所需要的人力、物力能否承擔(dān)得起，也不說所需的時間可能使得計算出來的結(jié)果已大大失去時效，就是難以避免的誤差累積也無法令人相信計量出來的結(jié)果有實用價值。這就是說，無論微觀角度的貨幣需求分析有多大進展，有如