中小銀行2021年負債質(zhì)量管理的實踐與思考

1、中小銀行2021年負債質(zhì)量管理的實踐與思考負債業(yè)務是商業(yè)銀行籌措資金、形成資金來源的業(yè)務，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務和其他業(yè)務的基礎和起點，在商業(yè)銀行經(jīng)營和風控中占有舉足輕重的地位。隨著金融科技公司快速興起、金融脫媒不斷深化、利率市場化逐步實現(xiàn)、金融市場不斷發(fā)展，近年來商業(yè)銀行流動性風險事件日趨多發(fā)，以城商行為代表的中小銀行在新形勢下做好負債質(zhì)量管理面臨更大挑戰(zhàn)。2019年11月，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會連續(xù)召開第九次、第十次會議，重點關注如何夯實中小銀行風險防范和抵御能力。在2021年全國銀行業(yè)保險業(yè)監(jiān)督管理工作會議上，中國銀保監(jiān)會黨委書記、主席指出，要全面加強資產(chǎn)和負債質(zhì)量監(jiān)管，提高銀行機構(gòu)特別是

2、中小機構(gòu)負債的穩(wěn)定性和匹配性。為此，我們利用轄內(nèi)4家城商行2011年至2021年近10年來負債業(yè)務有關數(shù)據(jù)，結(jié)合實地調(diào)研，研究探討中小銀行負債業(yè)務現(xiàn)狀及問題，并得出了若干結(jié)論與啟示，以期促進中小銀行加強負債管理、優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)、提升負債質(zhì)量。一、轄內(nèi)法人城商行負債業(yè)務現(xiàn)狀轄內(nèi)共有銀行、銀行、銀行、商業(yè)銀行4家法人城商行，既有全國排名前列的大型城商行，也有中型、小型城商行。近年來，轄內(nèi)城商行不斷完善資產(chǎn)負債管理體制機制，負債業(yè)務不斷增長，負債來源更加豐富，為各項業(yè)務發(fā)展提供了蓬勃動力，結(jié)構(gòu)總體呈現(xiàn)一降兩增特點。（一）各項存款持續(xù)增長，占比有所下降。各項存款從某年末的億元增加至某年某月末的億元，增幅

3、.%。存款占總負債比例由.%下降至.%。從存款品種看，單位存款占比下降、個人存款占比持續(xù)上升，但個人存款在存款總額中的占比尚低于%。從期限結(jié)構(gòu)看，定期存款占比上升，活期存款占比由某年末的.%下降至某年某月末的.%。（二）同業(yè)負債增速較快，占比明顯增加。同業(yè)負債（含發(fā)行同業(yè)存單）從某年末的億元增加至某年某月末的億元，增幅.%，快于存款增速.某個百分點。同業(yè)負債占總負債的比例由.%上升至某年某月末的.%，某年末該比例一度達到.%的峰值。分品種看，同業(yè)存放從某年末的億元增加至某年某月末的億元，增幅.%，主要是某年影子銀行專項整治后明顯下降，峰值出現(xiàn)于某年末的億元；某年某月同業(yè)存單管理暫行辦法發(fā)布，轄

4、內(nèi)城商行從某年中開始陸續(xù)發(fā)行同業(yè)存單，至某年某月末，同業(yè)存單發(fā)行余額億元，占同業(yè)負債的.%。（三）資金來源多樣化，規(guī)模大幅增加。除前述存款、同業(yè)負債外，城商行尚有發(fā)行債券、央行融入兩類負債來源。發(fā)債余額從某年末的億元增加至某年某月末的億元，占總負債比例.%。主要是銀行、銀行發(fā)債較多，兩家行合計發(fā)債規(guī)模億元。央行借款從某年末的億元增加至某年某月末的億元，占總負債比例.%；計入向央行開展再貸款、再貼現(xiàn)、中期借貸便利（MLF）等融資后，央行融資占總負債的.%。二、新形勢下負債業(yè)務值得關注的問題（一）負債結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定。截至某年某月末，轄內(nèi)城商行同業(yè)負債億元，較某年末增加億元，增幅.%。同業(yè)負債占全部負債

5、的比例.%，較某年末上升.某個百分點，個別城商行同業(yè)負債占全部負債的比例一度高達%。有研究認為，商業(yè)銀行對非存款負債的過度依賴容易引發(fā)流動性風險。根據(jù)中國銀保監(jiān)會披露的監(jiān)管統(tǒng)計數(shù)據(jù)，某年某月末全國商業(yè)銀行存款占總負債比例為.%，轄內(nèi)城商行該比例僅為.%，轄內(nèi)城商行存款占比較低，仍通過同業(yè)負債做大規(guī)模?？傮w看來，轄內(nèi)城商行未全面樹立正確發(fā)展理念，不同程度存在求大求快、依靠同業(yè)負債盲目擴張的情況。（二）存款增長不穩(wěn)定。作為最穩(wěn)定、最基礎的資金來源，存款穩(wěn)定增長對中小銀行意義重大，但存款沖時點在轄內(nèi)城商行仍不同程度存在。由于監(jiān)管部門對存款偏離度設定了監(jiān)管要求，轄內(nèi)城商行均努力將月末時點存款偏離度控制

6、在監(jiān)管標準內(nèi)（某年某月至某年某月為%，某年某月至今為%），但月中鼓肚子、月末突擊壓降的情況較為突出。如月末時常出現(xiàn)存款偏離度為負值、單位存款環(huán)比負增長等異常情況，其中某年底、某年底轄內(nèi)城商行平均存款偏離度為負值。個別行在某年還出現(xiàn)了存款偏離度指標突破監(jiān)管要求的情況，并被監(jiān)管部門采取了暫停部分市場準入事項和部分同業(yè)業(yè)務等監(jiān)管措施。（三）負債來源不穩(wěn)定。轄內(nèi)城商行主動負債來源較為有限且波動較大，債券發(fā)行規(guī)模小，央行融入占比低。截至某年某月末，轄內(nèi)城商行發(fā)行債券面額億元，占全部負債的.%，且規(guī)模波動較大。債券品種有待擴展，近年來轄內(nèi)城商行發(fā)行的債券以二級資本債和普通金融債為主，可轉(zhuǎn)債、永續(xù)債等發(fā)行較

7、少，難以充分發(fā)揮債券市場中長期資金的作用。因缺乏資質(zhì)等原因，轄內(nèi)城商行央行融入規(guī)模普遍偏小、占比偏低，某年某月末無擔保央行借款占全部負債的.%；且央行融入業(yè)務主要集中于資產(chǎn)規(guī)模較大的銀行、銀行，銀行、商業(yè)銀行的央行融入占比不到%。（四）期限結(jié)構(gòu)不匹配。轄內(nèi)城商行通過發(fā)行同業(yè)存單、吸收同業(yè)存放等大量融入短期批發(fā)性資金，進行以短配長的高風險運作，其中相當一部分資金對接了流動性較差的非標資產(chǎn)和項目貸款，中長期資產(chǎn)負債期限錯配隱患突出。截至某年某月末，轄內(nèi)城商行剩余期限天以上資產(chǎn)負債期限錯配缺口達億元，亟須多渠道補充長期、穩(wěn)定資金來源，改善資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)。此外，城商行現(xiàn)金流測算分析、匹配管理能力相對

8、薄弱，存在現(xiàn)金流分析范圍不全面、現(xiàn)金流測算方法不審慎等問題，日間流動性風險管理亟須增強。（五）成本收益不匹配。近年來，存款市場競爭日益激烈，為維持存款增長，城商行的大額存單、結(jié)構(gòu)性存款、保險公司存款、國庫定期存款等高息負債大量增加，存款平均付息率逐年上升。如某年某月末轄內(nèi)城商行其他存款（主要是保險公司存款）余額億元，是某年末的.倍；結(jié)構(gòu)性存款余額億元，是某年業(yè)務開辦之初的.倍。隨著利率市場化改革深入推進，存款利率仍參考央行公布的基準利率保持剛性，貸款定價基準LPR價格已多次下調(diào)，帶動貸款收益率持續(xù)下行。受制于缺乏衍生品交易資格及利率風險管理專業(yè)人才等，轄內(nèi)城商行通過利率期權、利率互換等衍生金融

9、工具進行利率風險管理的難度持續(xù)加大。三、進一步提高中小銀行負債質(zhì)量的幾點思考（一）聚焦原點，夯實負債管理基礎。中小銀行應充分認識到當前形勢的嚴峻性，進一步專注主業(yè)、回歸本源，夯實負債業(yè)務管理基礎，以提升自身能力實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。要堅守特色化經(jīng)營、差異化發(fā)展的市場定位，擯棄單純求大求快的錯誤發(fā)展理念，糾正依靠同業(yè)負債做大業(yè)務規(guī)模等不審慎行為。要不斷完善負債業(yè)務管理體制機制，制定穩(wěn)健合規(guī)的負債業(yè)務發(fā)展策略，明確內(nèi)部管理架構(gòu)及相關部門職責，配備專業(yè)化人才隊伍，改進績效考評體系，夯實負債業(yè)務管理基礎。（二）直面痛點，優(yōu)化負債業(yè)務結(jié)構(gòu)。一是要穩(wěn)定存款基礎。中小銀行應專注主業(yè)、回歸本源，更加重視存款業(yè)務發(fā)展，

10、持續(xù)強化存款資金的吸納，并通過對客戶、產(chǎn)品和服務潛力的深挖，構(gòu)建以客戶需求為中心、以產(chǎn)品創(chuàng)新為支撐的綜合服務體系，提高客戶黏性和資金穩(wěn)定性。二是要豐富資金來源。中小銀行債券融資占比較低，要加大債券融資的力度，特別是重視中長期債券的發(fā)行，補充長期穩(wěn)定資金，改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。要積極發(fā)行小微債、三農(nóng)債、綠色債、雙創(chuàng)債等特色金融債券以及二級資本債、永續(xù)債等資本補充工具，豐富負債來源。積極開展再貸款、再貼現(xiàn)、中期借貸便利（MLF）申請，主動爭取央行的流動性支持。三是要規(guī)范同業(yè)負債。要深入開展市場亂象整治工作，繼續(xù)嚴控同業(yè)融入占比，提高負債來源穩(wěn)定性。（三）突出重點，強化負債業(yè)務監(jiān)管。監(jiān)管部門應加大對中小銀行的監(jiān)管力度，督促中小銀行增強負債管理主動性，強化負債業(yè)務監(jiān)管，密切防范流動性風險。一是要抓緊建立商業(yè)銀行負債業(yè)務一攬子監(jiān)管制度，包括負債管理能力評估、負債質(zhì)量量化