2021中級會計考試資料第3講_基本指標_create

1、一手課件咨詢V：zhccxy520基本指標分析的數(shù)據(jù)主要來自資產(chǎn)負債表和利潤表，資產(chǎn)負債表為時點數(shù)據(jù)，而利潤表為時期數(shù)據(jù) 若計算指標時有時點數(shù)據(jù)、有時期數(shù)據(jù)，則理論上將時點數(shù)據(jù)取平均數(shù)代入計算本知識點為 2020 年教材第十章第二節(jié)、第三節(jié)相關內(nèi)容節(jié)選一償債能力分析二營運能力分析三盈利能力分析四上市公司特殊財務分析指標償債能力可以分為短期償債能力和長期償債能力短期償債能力長期償債能力衡量的是對企業(yè)所有負債的清償能力，這取決于其總資產(chǎn)水平1.短期償債能力分析營運資金流動資產(chǎn)-流動負債該比率為絕對數(shù)，不便于不同企業(yè)之間比較流動比率流動資產(chǎn)/流動負債速動比率速動資產(chǎn)/流動負債現(xiàn)金比率該比率最能反映企

2、業(yè)直接償付流動負債的能力衡量的是對流動負債的清償能力，主要考察的是流動資產(chǎn)對流動負債的清 償能力該比率是對短期償債能力的粗略估計，還需要進 一步分析流動資產(chǎn)的構(gòu)成項目影響此比率可信性的重要因素是應收賬款的變 現(xiàn)能力貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)/流動負債貨幣資金45>短期借款32>應收賬款25>應付賬款28>存貨3>>流動負債合計6>> 流動資產(chǎn)合計1>>>要求計算營運資金指標【答案】營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債=1>>>-6>>=4>>（萬元） 【思考】營運資金相等時短期償債能力相同嗎？A

3、公司營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債=1>>>-6>>=4>>（萬元）B 公司營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債=1>>>>-96>>=4>>（萬元） A 公司流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=1>>>/6>>=1.67B 公司流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=1>>>>/96>>=1.>4第 1頁公眾號【刺客知識庫】一手課件咨詢V：zhccxy520貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應收賬款應收票據(jù)預付款項存貨一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)其他流動資產(chǎn)貨幣資金45>

4、;短期借款32>應收賬款25>應付賬款28>存貨3>>流動負債合計6>> 流動資產(chǎn)合計1>>>要求（1）計算速動比率指標； （2）計算現(xiàn)金比率指標【答案】（1）速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債=（45>+25>）/6>>=1.17 （2）現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動負債=45>/6>>=>.752.長期償債能力分析資產(chǎn)負債率×100%產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)負債率的另外兩種表現(xiàn)形式，是常用的反映財務水平的指產(chǎn)權(quán)比率×100%標.權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)=1>&g

5、t; 萬元要求計算資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù) 【答案】資產(chǎn)負債率=×1>>%=75/1>>=75%產(chǎn)權(quán)比率=×1>>%=75/25=3速動資產(chǎn)流動資產(chǎn)非速動資產(chǎn)負債總額資產(chǎn)總額負債總額所有者權(quán)益 總資產(chǎn)股東權(quán)益負債=75 萬元所有者權(quán)益=25 萬元負債總額資產(chǎn)總額負債總額所有者權(quán)益總資產(chǎn)股東權(quán)益權(quán)益乘數(shù)=1>>/25=4【思考】負債發(fā)生變化，各指標如何變化呢？資產(chǎn)=1>> 萬元負債=5> 萬元所有者權(quán)益=5> 萬元第 2頁公眾號【刺客知識庫】一手課件咨詢V：zhccxy520資產(chǎn)負債率=×

6、1>>%=5>/1>>=5>%產(chǎn)權(quán)比率=×1>>%=5>/5>=1負債總額資產(chǎn)總額負債總額所有者權(quán)益總資產(chǎn)股東權(quán)益權(quán)益乘數(shù)=1>>/5>=2資產(chǎn)負債率=1-1/權(quán)益乘數(shù)產(chǎn)權(quán)比率=資產(chǎn)負債率×權(quán)益乘數(shù)=權(quán)益乘數(shù)-1【例題ª單選題】關于產(chǎn)權(quán)比率指標和權(quán)益乘數(shù)指標之間的數(shù)量關系，下列表達式中正確的是（）（2>19 年真題）A.權(quán)益乘數(shù)×產(chǎn)權(quán)比率=1B.權(quán)益乘數(shù)-產(chǎn)權(quán)比率=1C.權(quán)益乘數(shù)+產(chǎn)權(quán)比率=1D.權(quán)益乘數(shù)/產(chǎn)權(quán)比率=1【答案】B【解析】產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益

7、15;1>>%=（總資產(chǎn)-所有者權(quán)益）/所有者權(quán)益=總資產(chǎn)/所有者權(quán)益- 所有者權(quán)益/所有者權(quán)益=權(quán)益乘數(shù)-1，即權(quán)益乘數(shù)-產(chǎn)權(quán)比率=1考核資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)各指標之間關系時莫慌張，牢記資產(chǎn)負債表，代數(shù)試一試息稅前利潤/應付利息=凈利潤+利潤表中的利息費 用+所得稅/應付利息公式中分母“應付利息”是指本期發(fā)生的全部 應付利息，不僅包括財務費用中的利息費用， 還應包括計入固定資產(chǎn)成本的資本化利息利息保障倍數(shù)一償債能力分析1.短期償債能力分析流動資產(chǎn)構(gòu)成項目與流動負債 2.長期償債能力分析資產(chǎn)、負債與所有者權(quán)益和利息營運能力主要指資產(chǎn)運用、循環(huán)的效率高低 一般而言，資金周轉(zhuǎn)

8、速度越快，說明企業(yè)的資金管理水平越高，資金利用效率越高，企業(yè)可以以較少的投入獲得較 多的收益因此，營運能力指標是通過投入與產(chǎn)出收入之間的關系反映的 1.基本模式XX 周轉(zhuǎn)次數(shù)率營業(yè)收入/XX 平均余額XX 周轉(zhuǎn)天數(shù)期計算期天數(shù)/XX 周轉(zhuǎn)次數(shù)1存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=營業(yè)成本/存貨平均余額 2XX 平均余額=期初金額+期末金額/2第 3頁公眾號【刺客知識庫】一手課件咨詢V：zhccxy520應收賬款8>>12>>存貨4>>6>>營業(yè)收入5>>>營業(yè)成本3>>>要求（1）計算應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)期（一年按 36>

9、天計算）； （2）計算存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)期（一年按 36> 天計算） 【答案】 （1）應收賬款平均余額=（8>>+12>>）/2=1>>>（萬元） 應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=5>>>/1>>>=5（次） 應收賬款周轉(zhuǎn)期=36>/5=72（天） （2）存貨平均余額=（4>>+6>>）/2=5>>（萬元） 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=3>>>/5>>=6（次） 存貨周轉(zhuǎn)期=36>/6=6>（天）盈利能力是企業(yè)獲取利潤、實現(xiàn)資金增值的能力 因此，盈利能力指

10、標主要通過收入與利潤之間的關系、資產(chǎn)與利潤之間的關系反映營業(yè)毛利率營業(yè)凈利率銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入×100%營業(yè)收入1>>>4>>16>=營業(yè)利潤（利潤總額）44>11>=凈利潤33>要求（1）計算營業(yè)毛利率；（2）計算營業(yè)凈利率【答案】（1）營業(yè)毛利率=（1>>>-4>>）/1>>>=6>% （2）營業(yè)凈利率=33>/1>>>=33%=營業(yè)毛利/營業(yè)收入×100%其中營業(yè)毛利=營業(yè)收入-營業(yè)成本- 營業(yè)成本- 費用（銷售費用、管理費用、

11、財務費用）- 所得稅費用總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均總資產(chǎn)×100%權(quán)益凈利率=凈利潤/平均所有者權(quán)益×100%第 4頁公眾號【刺客知識庫】一手課件咨詢V：zhccxy520資產(chǎn)8>>12>>所有者權(quán)益4>>6>>凈利潤33>要求（1）計算總資產(chǎn)凈利率；（2）計算權(quán)益凈利率【答案】（1）平均總資產(chǎn)=（8>>+12>>）/2=1>>>（萬元） 總資產(chǎn)凈利率=33>/1>>>=33% （2）平均所有者權(quán)益=（4>>+6>>）/2=5>

12、;>（萬元） 權(quán)益凈利率=33>/5>>=66%=凈利潤/平均總資產(chǎn)×100%總資產(chǎn)凈利率=凈利潤÷營業(yè)收入×營業(yè)收入÷平均總資產(chǎn)=營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =凈利潤/平均所有者權(quán)益×100%權(quán)益凈利率=凈利潤÷平均總資產(chǎn)×平均總資產(chǎn)÷平均所有者權(quán)益 凈資產(chǎn)收益率、權(quán)益報酬率=總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)=營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)每股收益每股收益是綜合反映企業(yè)盈利能力的重要指標，可以用來判斷和評價管理層的經(jīng)營業(yè)績每股收益包含基本每股收 益和稀釋每股收益暫不講解 基本每股收益EPS=歸屬于公司普通股股東的凈利潤發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)【例題ª計算分析題】某上市公司 2>19 年度歸屬于普通股股東的凈利潤為 2>>> 萬元，2>19 年發(fā)行在外普通 股加權(quán)平均股數(shù)為 8>>> 萬股要求計算基本每股收益歸屬于公司普通股股東的凈利潤【答案