炒黃金MACD指標(biāo)及實(shí)戰(zhàn)技巧

1、第四節(jié)MACD指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧MACD 指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧主要集中在MACD 指標(biāo)的 金叉” 死叉”以及MACD 指標(biāo)中的紅、綠柱狀線的情況等兩大方面。下面以分析家軟件上的日參數(shù)為（26，52，52 ）的MACD指標(biāo)來揭示MACD指標(biāo)的買賣和觀望功能。（注：MACD指標(biāo)在錢龍軟件和分析家軟件上指標(biāo)參數(shù)選取及使用方法一樣）。一、買入信號(hào)（一）DIF線和MACD線的交叉情況分析1、0值線以下區(qū)域的弱勢 黃金交叉”當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線在遠(yuǎn)離0值線以下區(qū)域同時(shí)向下運(yùn)行很長一段途中的比 較長時(shí)間的中位回檔整理，然后股價(jià)再次調(diào)頭向上揚(yáng)升、同時(shí)MACD指標(biāo)岀現(xiàn)這種金叉時(shí)，是中線買入信號(hào)。如圖（7

2、 -2）所示。3、0值線以上區(qū)域的一般 黃金交叉”當(dāng)MACD 指標(biāo)中的 DIF線和 MACD 線都運(yùn)行在 0值線以上區(qū)域時(shí)，如果DIF線在MACD線下方調(diào)頭、由下向上突破 MACD線，這是MACD指標(biāo)的第二種 黃金交叉”它表示 股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的高位回檔整理后，新的一輪漲勢開始，是第二個(gè)買入信號(hào)。此時(shí)，激進(jìn)型投資者可以短線加碼買入股票；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持股待漲。如圖（7 -3）所示。（二）柱狀線分析1、紅色柱狀線紅色柱狀線的放岀，表明市場上的多頭力量開始強(qiáng)于空頭力量，股價(jià)將開始一輪新的漲升行情， 是一種比較明顯的買入信號(hào)。對(duì)于這種買入信號(hào)，投資者也應(yīng)從三個(gè)方面進(jìn)行分析。（1 ）當(dāng)DIF線

3、和MACD線都在0值線以上區(qū)域運(yùn)行，說明股市是處于多頭行情中，股價(jià)將繼 續(xù)上漲。當(dāng) MACD 指標(biāo)在0值線上方經(jīng)過短暫的回調(diào)整理后，紅柱狀線再次放岀時(shí)，投資者 可繼續(xù)持股做多，空倉者可逢低買入。如圖（ 7 -4 -1 ）所示。（2 ）當(dāng)DIF線和MACD線都在0值線以下區(qū)域運(yùn)行，說明股市處于空頭行情中，股價(jià)將繼續(xù)下跌探底。當(dāng)MACD指標(biāo)中的綠柱線經(jīng)過很長一段時(shí)間的低位運(yùn)行，然后慢慢收縮后，如果紅柱狀線出現(xiàn)時(shí)表明股價(jià)可能出現(xiàn)反彈但中長期下跌趨勢并沒有完全改變。此時(shí)，激進(jìn)型投資者可以在設(shè)置好止損點(diǎn)的前提下短線少量買入股票；穩(wěn)健型投資者則可以繼續(xù)持幣觀望。如圖（7 -4 -2 ）所示。（3）當(dāng)DIF

4、線和MACD線都在0值線以下區(qū)域運(yùn)行， 但這兩條線在低位經(jīng)過一次黃金交叉”后，其運(yùn)行方向開始同時(shí)向上并越來越向上靠近0值線時(shí)，如果此時(shí)紅柱狀線開始放岀（特別是第二次放岀），表明股價(jià)經(jīng)過長時(shí)間的整理后，下跌趨勢已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)在大量買盤的推動(dòng)下將開始一輪新的上升行情。這也是投資者中長線買入股票的一個(gè)較好時(shí)機(jī)。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)買入股票或持股待漲。如圖（7 -4 -3）所示。（三）MACD指標(biāo)的雙底分析當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線在0值線附近運(yùn)行了很長一段時(shí)間后，綠色柱狀線構(gòu)成 一底比一底高的雙底形態(tài)時(shí)，表明股價(jià)的長期下跌趨勢可能結(jié)束，股價(jià)將在成交量的配合下，開始一輪新的中長期上升行情。此

5、時(shí)，投資者可以開始逢低分批建倉。如圖（7 -5）所示。二、賣出信號(hào)（一）DIF線和MACD線的交叉情況分析1、0值線以上區(qū)域的強(qiáng)勢 死亡交叉”當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線在遠(yuǎn)離0值線以區(qū)域同時(shí)向上運(yùn)行很長一段時(shí)間并向上 遠(yuǎn)離0值線后，當(dāng) DIF線開始進(jìn)行橫向運(yùn)行或慢慢勾頭向下靠近MACD線時(shí)，如果DIF線接著向下突破 MACD線，這是MACD指標(biāo)的第一種 死亡交叉”。它表示股價(jià)經(jīng)過很長一段時(shí)間 的上漲行情，并在高位橫盤整理后，一輪比較大的跌勢將展開。對(duì)于這一種死亡交叉”，預(yù)示著股價(jià)的中長期上升行情結(jié)束，該股的另一個(gè)下跌趨勢已可能開始，股價(jià)將可能展開一段時(shí)間較長的跌勢，因此，投資者對(duì)于

6、 MACD指標(biāo)的這種 死亡交叉”應(yīng)格外警惕，應(yīng)及時(shí)逢高賣岀全部或 大部分股票，特別是對(duì)于那些前期漲幅過高的股票更要加倍小心。如圖（7 -6）所示。2、0值線以下區(qū)域的弱勢 死亡交叉”當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線在遠(yuǎn)離0值線以下區(qū)域運(yùn)行很長一段時(shí)間后由于DIF 線的走勢領(lǐng)先于 MACD線，因此，當(dāng)DIF線再次開始慢慢調(diào)頭向下靠近MACD線時(shí)，如果DIF線接著向下突破 MACD線，這是MACD 指標(biāo)的另一種 死亡交叉”。它表示股價(jià)在長期下跌途 中的一段時(shí)間的反彈整理后，一輪比較大的跌勢又要展開，股價(jià)將再次下跌，是短線賣出信號(hào)。對(duì)于這種 死亡交叉”，它意味著下跌途中的短線反彈結(jié)束，股價(jià)的中

7、長期趨勢依然看淡，投資者應(yīng)以逢高賣岀剩余的股票或持幣觀望為主。如圖（7 -7 ）所示。（二）柱狀線分析1、紅色柱狀線紅色柱狀線的收縮，表明市場上的多頭力量開始強(qiáng)于空頭力量，股價(jià)將開始一輪新的下跌行情， 是一種比較明顯的賣出信號(hào)。對(duì)于這種賣出信號(hào)，投資者也應(yīng)從三個(gè)方面進(jìn)行分析。（1）當(dāng)DIF線和MACD線都在0值線以上區(qū)域運(yùn)行時(shí)，一旦紅柱狀線開始無法放大并慢慢收縮時(shí)，說明股價(jià)的漲勢已接近尾聲，股價(jià)短期將面臨調(diào)整但仍處于強(qiáng)勢行情中。對(duì)于這種情況的出現(xiàn)，穩(wěn)健型的投資者可先暫時(shí)短線獲利了解，待股價(jià)運(yùn)行趨勢明朗后再做決策；而激進(jìn)型的投資者可繼續(xù)持股觀望。如圖（7 -8 T ）所示。（2 ）當(dāng)DIF線和M

8、ACD線都在0值線附近區(qū)域運(yùn)行時(shí)，一旦紅柱線消失，說明股價(jià)的上升行 情已經(jīng)結(jié)束，一輪中長線下跌行情即將展開。對(duì)于這種情況的出現(xiàn)，投資者應(yīng)盡早中長線清倉離場，特別是 DIF線和MACD 線也同時(shí)向下運(yùn)行時(shí)，更應(yīng)果斷離場。如圖（7 -8 -2 ）所示。（3）當(dāng)DIF線和MACD線都在0值線以下區(qū)域運(yùn)行時(shí)，如果MACD指標(biāo)中的紅柱線再次短暫放岀后又開始收縮，則表明股價(jià)長期下跌途中的短暫反彈將結(jié)束，空方力量依然強(qiáng)大，投資者還應(yīng)看空、做空，搶反彈的投資者應(yīng)盡快離場。如圖（7 -8 -3）所示。（三）MACD指標(biāo)的雙頂分析當(dāng)MACD指標(biāo)中的DIF線和MACD線在0值線以上運(yùn)行了很長一段時(shí)間后，紅色柱狀線構(gòu)

9、成 一頂比一底頂?shù)偷碾p頂形態(tài)時(shí)，表明股價(jià)的長期上升趨勢可能結(jié)束，股價(jià)將開始一輪新的中長期下跌行情。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)逢高賣岀股票。如圖（7 -9 ）所示。三、持股待漲信號(hào)（一）DIF線和MACD線的運(yùn)行方向分析1、當(dāng)DIF線和MACD線在0值線以上區(qū)域同時(shí)向上運(yùn)行時(shí)，表明多方力量強(qiáng)于空方，股價(jià)處于一段上升行情之中，只要DIF線沒有向下突破 MACD線，投資者就可一路持股待漲或逢低買入。如圖（7 -0 ）所示。2、 當(dāng)DIF線和 MACD 線在0值線以上區(qū)域運(yùn)行，但由于 DIF線領(lǐng)先于 MACD 線，如果 DIF線開始向下運(yùn)行并逐漸靠攏MACD線時(shí)，表明多空力量開始趨向平衡，股價(jià)面臨短線回檔整理

10、的壓力。對(duì)于這種情況的出現(xiàn)，投資者應(yīng)小心操作、區(qū)別對(duì)待。只要DIF線沒有有效向下突破 MACD 線，仍然可以持股待漲、直至DIF線向下有效突破 MACD 線、并同時(shí)向下運(yùn)行后，便應(yīng)及時(shí)賣岀。如圖（7 -11 ）所示。3、當(dāng)DIF線和MACD線在0值線以下區(qū)域但同時(shí)向上運(yùn)行時(shí)，表明多方力量開始慢慢積聚，股價(jià)處于一段慢慢的反彈恢復(fù)行情之中。對(duì)于這種情況的出現(xiàn)，激進(jìn)型投資者可以開始少量逢低吸納，短線持股待漲、做反彈行情。如圖（7 -2 ）所示。（二）柱狀線分析1、 當(dāng)DIF線和MACD 線在0值線以上區(qū)域運(yùn)行時(shí)，如果MACD 指標(biāo)中的紅柱線依然增多 拉長時(shí)，表明多方力量強(qiáng)于空方力量，股價(jià)處于一種強(qiáng)勢

11、上升的行情之中，投資者應(yīng)堅(jiān)決持股待 漲。如圖（7 T3 ）所示。2、 當(dāng)DIF線和 MACD 線在0值線以下區(qū)域時(shí)， 如果 MACD 指標(biāo)中的紅柱線開始放岀并逐 漸放大、并且 MACD線和DIF線都同時(shí)向上運(yùn)行時(shí)，表明多頭力量在緩慢增長，激進(jìn)型的投資者可以中長線逢低建倉并持股待漲。如圖（7 -14 ）所示。3、 當(dāng)DIF線和MACD 線在0值線以上區(qū)域運(yùn)行時(shí)，如果MACD 指標(biāo)的綠柱線經(jīng)過一段短 時(shí)間的中位運(yùn)行后再慢慢減少收縮時(shí)，表明多方的力量重新積聚， 股價(jià)經(jīng)過小幅高位整理后將再次企穩(wěn)上攻。投資者也應(yīng)短線持股待漲。如圖（7 -15 ）所示。四、持幣觀望信號(hào)（一） DIF線和MACD線的運(yùn)行方

12、向分析1、當(dāng)DIF線和MACD線在0值線以上區(qū)域，但它們的運(yùn)行方向都同時(shí)向下時(shí)，表明空方力量開始增大，股價(jià)上升行情可能結(jié)束，投資者應(yīng)持幣觀望、不可盲目買入股票。 特別是對(duì)于那些近期漲幅過高的股票。如圖（7 -16 ）所示。2、當(dāng)DIF線和MACD線在0值線以下區(qū)域、而且它們的運(yùn)行方向也是同時(shí)向下時(shí)，表明空方力量過于強(qiáng)大，股價(jià)的下跌行情依然繼續(xù)，此時(shí)，投資者更應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望、盡量不做反彈行情。如圖（7 T7 ）所示。（二）柱狀線分析1、 當(dāng)DIF線和MACD 線在0值線以上區(qū)域運(yùn)行時(shí)，如果MACD 指標(biāo)中的紅柱線開始收縮 并逐漸消失時(shí)，表明多方力量可能衰竭，股價(jià)隨時(shí)反轉(zhuǎn)向下，此時(shí)，投資者應(yīng)以持幣

13、觀望為主。如圖（7 T8 ）所示。2、 當(dāng)DIF線和MACD 線在0值線以上區(qū)域運(yùn)行時(shí)，如果MACD 指標(biāo)中的綠柱線開始放岀 并逐漸增大拉長時(shí)，表明多方力量已經(jīng)衰竭，空方力量逐漸強(qiáng)大，股價(jià)的下跌行情已經(jīng)展開，此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。當(dāng)DIF線和MACD線在0值線以上區(qū)域運(yùn)行時(shí)，如果MACD指標(biāo)中的綠柱線在依次向下拉大增強(qiáng)時(shí)，表明空方力量過于強(qiáng)大，股價(jià)將跌勢依舊， 此時(shí)，投資者也應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。如圖（7 T9 ）所示。3、當(dāng)DIF線和MACD線在0值線以下區(qū)域運(yùn)行時(shí)， 如果股價(jià)經(jīng)過一輪短時(shí)間小幅反彈行情后，MACD指標(biāo)中的紅柱線再次收縮并消失時(shí)，表明空方力量依然強(qiáng)大，股價(jià)再次反轉(zhuǎn)向下，此時(shí)，

14、投資者也應(yīng)以持幣觀望為主。如圖（7 -20 ）所示。2隨機(jī)指標(biāo)KDJKDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)，是由喬治藍(lán)恩博士（ George Lane ）最早提岀的，是一種相當(dāng)新穎、實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)，它起先用于期貨市場的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢分析，是期貨和股票市場上最常用的技術(shù)分析工具。第一節(jié)KDJ指標(biāo)的原理和計(jì)算方法一、KDJ指標(biāo)的原理隨機(jī)指標(biāo)KDJ 一般是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)的原理，通過一個(gè)特定的周期（常為9日、9周等）內(nèi)岀現(xiàn)過的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值 RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來計(jì)算K值、D值與J值，并繪成曲線圖

15、來研判股票走勢。隨機(jī)指標(biāo)KDJ是以最高價(jià)、最低價(jià)及收盤價(jià)為基本數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，得岀的K值、D值和J值分別在指標(biāo)的坐標(biāo)上形成的一個(gè)點(diǎn)，連接無數(shù)個(gè)這樣的點(diǎn)位，就形成一 個(gè)完整的、能反映價(jià)格波動(dòng)趨勢的KDJ指標(biāo)。它主要是利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅來反映價(jià)格走勢的強(qiáng)弱和超買超賣現(xiàn)象，在價(jià)格尚未上升或下降之前發(fā)岀買賣信號(hào)的一種技術(shù)工具。它在設(shè)計(jì)過程中主要是研究最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)之間的關(guān)系，同時(shí)也融合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。隨機(jī)指標(biāo)KDJ最早是以KD指標(biāo)的形式岀現(xiàn)，而 KD指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。不過威廉指標(biāo)只判斷股票的超買超賣的現(xiàn)象

16、，在KDJ指標(biāo)中則融合了移動(dòng)平均線速度上的觀念，形成比較準(zhǔn)確的買賣信號(hào)依據(jù)。在實(shí)踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標(biāo)來使用。由于KDJ線本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)波動(dòng)的觀念，故其對(duì)于掌握中短期行情走勢比較準(zhǔn)確。二、KDJ指標(biāo)的計(jì)算方法指標(biāo)KDJ的計(jì)算比較復(fù)雜，首先要計(jì)算周期( n日、n周等)的 RSV值，即未成熟隨機(jī)指 標(biāo)值，然后再計(jì)算 K值、D值、J值等。以日 KDJ數(shù)值的計(jì)算為例，其計(jì)算公式為n日RSV= (Cn Ln ) *( Hn Ln ) X100式中，Cn為第n日收盤價(jià)；Ln為n日內(nèi)的最 低價(jià)；Hn為n日內(nèi)的最高價(jià)。RSV值始終在1 100間波動(dòng)。其次，計(jì)算K值與D值：當(dāng)日K值=2/3 X 前一日K值+ 1/3 X當(dāng)日RSV