佛山照明關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制案例分析

1、佛山照明關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制案例分析姓名：馬瑞班級(jí)：2014mpacc平時(shí)班學(xué)號(hào)：201473915摘 要 隨著我國資本市場的不斷改革發(fā)展，我國證券市場交易網(wǎng)絡(luò)不斷發(fā)展壯大，并且逐漸完善，上市公司不斷增多，我國資本市場中的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也越來越多的出現(xiàn)關(guān)聯(lián)方交易的身影。但是我國的上市公司大多數(shù)都是國有企業(yè)制度改革時(shí)改制而來的，同時(shí)，我國的股票市場的設(shè)立又是在經(jīng)濟(jì)體制改革的過程中進(jìn)行的，因此，上市公司與股票市場的組建并不是像西方資本主義國家資本市場那樣，完全以市場化的方式進(jìn)行。因此，上市公司從國企改制而來的不徹底現(xiàn)象與上市公司內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在于我國的資本市場中，從而導(dǎo)致在上市公司內(nèi)部不能

2、形成相互牽制、內(nèi)部各部門權(quán)責(zé)明確的治理結(jié)構(gòu)。不過，關(guān)聯(lián)方交易本身是無可厚非的，但是，非公允的關(guān)聯(lián)方交易依舊廣泛存在于我國的資本市場當(dāng)中，如大股東違規(guī)占用關(guān)聯(lián)方資金，轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用負(fù)擔(dān)，關(guān)聯(lián)方違規(guī)擔(dān)保，隱匿關(guān)聯(lián)方或關(guān)聯(lián)方交易。關(guān)聯(lián)方交易成為個(gè)別公司特別是個(gè)別上市公司進(jìn)行利益輸送并在年報(bào)中弄虛作假的主要手段。 我國個(gè)別上市公司關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制存在問題，其主要體現(xiàn)就是利用關(guān)聯(lián)方進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保，在企業(yè)年報(bào)中隱瞞關(guān)聯(lián)方以及與日常交易相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易等現(xiàn)象。要解決這些問題，主要應(yīng)從公司內(nèi)部著手，完善公司關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)部控制，從內(nèi)部控制 COSO 框架五方面來完善企業(yè)關(guān)聯(lián)方交易的內(nèi)部控制，從而加強(qiáng)公司的關(guān)聯(lián)方交易管

3、理與控制，從根本上杜絕企業(yè)管理者或者大股東利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行違規(guī)操作，在保護(hù)大、中、小股東利益的同時(shí)，加強(qiáng)公司的內(nèi)部控制，鞏固公司的社會(huì)地位。 目前，由于我國上市公司的治理結(jié)構(gòu)依舊不夠完善，資本市場中上市公司關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制存在較多的問題，因此，需要對(duì)上市公司的關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制進(jìn)行完善。 本文便以佛山照明關(guān)聯(lián)方交易事件案例進(jìn)行分析，提出佛山照明關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制存在的問題，對(duì)原因進(jìn)行分析，并通過內(nèi)部控制 COSO 框架提出改善佛山照明關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制存在的問題的建議。關(guān)鍵詞：關(guān)聯(lián)方交易 內(nèi)部控制 利益沖突目錄摘要1：問題的提出.12: 理論框架.23：案情介紹.34：案情分析.65：啟示

4、與建議.1215 / 19文檔可自由編輯打印一：問題的提出 企業(yè)對(duì)外公布的內(nèi)控方面的信息的水準(zhǔn)在一定程度上反映出企業(yè)本身內(nèi)部控制系統(tǒng)執(zhí)行和完善的情況,同時(shí)公司髙層對(duì)信息披露的理解,也影響著投資者們和監(jiān)督管理者的判斷和決策。內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的缺陷信息披露成為學(xué)術(shù)界和理論界的廣泛關(guān)注的焦點(diǎn),研究企業(yè)內(nèi)控缺陷信息披露的意義非凡。但實(shí)踐證明,目前我國上市公司和一些非上市大中型企業(yè)在內(nèi)控制度的構(gòu)建和完善等方面仍然停滯在表面,缺乏實(shí)質(zhì)的內(nèi)容,可見內(nèi)部控制制度并沒有起到真正的作用。本文通過對(duì)佛山照明案例的分析,揭露出我國上市公司普遍存在的內(nèi)部控制息自我披露的不足和成因分析。因?yàn)橥顿Y者們只有在得到最準(zhǔn)確的

5、內(nèi)部控制信息,才能得出最利于自己權(quán)益的決定。在我國市場誠信相當(dāng)脆弱的環(huán)境下,不論中小投資者或是大股東對(duì)上市公司信息的需求日漸增長的同時(shí)便隨著頻繁的信息披露丑聞,違反法律法規(guī)的信息披露與關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)造假等問題相繼發(fā)生,使得投資者的權(quán)益受到了極大的損害,完全不利于證券市場的健康發(fā)展。二：理論框架本文在搜集國內(nèi)外關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制相關(guān)資料的基礎(chǔ)上，對(duì)國內(nèi)外關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制發(fā)展與現(xiàn)狀進(jìn)行梳理，并對(duì)我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制相關(guān)理論進(jìn)行了闡述，對(duì)佛山照明隱藏關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易事件進(jìn)行了介紹，分析公司關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制存在的問題，再利用內(nèi)部控制 COSO 框架對(duì)佛山照明公司的關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制提出

6、相應(yīng)的改善建議。文中主要運(yùn)用了以下三種研究方法：比較分析法；理論研究法；案例分析法。 比較分析法的運(yùn)用主要為通過關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制相關(guān)資料的收集，將國內(nèi)外的關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制發(fā)展及現(xiàn)狀進(jìn)行比較，為佛山照明相應(yīng)的關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制問題研究奠定基礎(chǔ)。 理論研究法的運(yùn)用主要為根據(jù)論文選題，通過搜索大量相關(guān)文獻(xiàn)獲得資料，關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制發(fā)展與現(xiàn)狀，關(guān)聯(lián)方交易與內(nèi)部控制相關(guān)理論，通過分析，發(fā)現(xiàn)佛山照明關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制存在問題，進(jìn)行原因分析，并提出相關(guān)改善建議。 案例分析法為本論文最主要的研究方法，本論文通過結(jié)合具體公司案例佛山照明關(guān)聯(lián)方交易事件，通過對(duì)佛山照明關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制案例的分析、提出佛山照

7、明關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制存在的問題，使關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制問題研究更加具有針對(duì)性，客觀的分析佛山照明關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制存在的問題，對(duì)現(xiàn)有理論知識(shí)進(jìn)行運(yùn)用與擴(kuò)展，加深理論深度。并且通過案例分析，對(duì)佛山照明關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制存在的問題根據(jù)內(nèi)部控制 COSO 框架提出具體建議，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。三：案情介紹 3.1佛山照明簡介 佛山照明成立于 1992 年，是通過由南海市務(wù)莊彩釉磚廠、佛山市鄱陽印刷實(shí)業(yè)公司以及佛山市電器照明公司定向募集設(shè)立的，由法人與自然人混合持股共同發(fā)起的股份有限公司，是一家工業(yè)企業(yè)。佛山照明為 1993 年國家批準(zhǔn)的廣東第一批 A、B 股上市公司，并于 1993 年 11 月在深圳

8、證券交易所掛牌交易。于 1996 年 8 月轉(zhuǎn)為外商投資股份有限公司。 公司主要以生產(chǎn)制造重點(diǎn)光源產(chǎn)品為核心，主要出口到歐美、東南亞等 20 多個(gè)國家和地區(qū)，國內(nèi)市場則以廣東省為主要根據(jù)地，并在國內(nèi)其他省份及地、縣級(jí)城市已設(shè)立銷售網(wǎng)點(diǎn) 2000 多家，享有“中國燈王”的美譽(yù)。 3.2關(guān)聯(lián)方重大擔(dān)保事件 2010 年 11 月 2 日，佛山照明控股子公司鋰電正極向中國建設(shè)銀行格爾木市分行出具關(guān)于同意為青海鹽湖藍(lán)科鋰業(yè)股份有限公司貸款擔(dān)保的決議，同意鋰電正極為關(guān)聯(lián)公司藍(lán)科鋰業(yè) 4,000 萬元銀行貸款提供擔(dān)保。但是，鋰電正極為藍(lán)科鋰業(yè)提供的擔(dān)保并沒有提請(qǐng)佛山照明董事會(huì)與股東大會(huì)進(jìn)行審議。11 月

9、5 日，鋰電正極與建行格爾木市分行簽署保證合同，為藍(lán)科鋰業(yè) 4,000 萬銀行貸款提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。2011 年 12 月 20 日，藍(lán)科鋰業(yè)向建行格爾木市分行歸還借款 4,000 萬元，鋰電正極的擔(dān)保責(zé)任解除。而佛山照明在 2010 年與 2011 年的年報(bào)中并沒有對(duì)這一項(xiàng)擔(dān)保事件進(jìn)行披露。3.3與關(guān)聯(lián)方的共同投資與收購事件 2010 年 8 月 17 日，佛山照明召開董事會(huì)，全票審議通過與青海威力等 4 家公司共同出資 5,000 萬元設(shè)立鋰電正極的議案，其中佛山照明出資 2,550 萬元，占51%股權(quán)。佛山市斯朗柏企業(yè)有限公司是青海威力公司的股東，占 20%的股權(quán)，鐘永暉是該 20%

10、股權(quán)的實(shí)際控制人，且鐘永暉是佛山照明的董事長鐘信才的次子，在如此錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系下，會(huì)議將該議案作為普通共同投資交易審議，且鐘永暉等也參加了設(shè)立鋰電正極的表決會(huì)議。8 月 18 日，佛山照明發(fā)布關(guān)于發(fā)起設(shè)立鋰電正極的公告，但是在公告中稱該次投資事項(xiàng)不屬于關(guān)聯(lián)交易。 青海威力為佛山照明的關(guān)聯(lián)方，佛山照明與青海威力共同投資設(shè)立鋰電正極的行為構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但是公司臨時(shí)報(bào)告披露該次投資事項(xiàng)不屬于關(guān)聯(lián)交易。在 2010 年的年報(bào)中沒有提及以上與關(guān)聯(lián)方的共同投資與收購事件。 3.4與關(guān)聯(lián)方交易借款事件 2011 年 1 月 4 日，佛山照明控股子公司鋰電正極董事會(huì)通過決議，同意向關(guān)聯(lián)14公司，是佛山照明

11、的關(guān)聯(lián)方。2010 年，佛山照明與施諾奇、上海亮奇、佛山泓邦、南海光明等 9 家關(guān)聯(lián)公司存在與日常經(jīng)營相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易，交易金額累計(jì) 7,646.52萬元。佛山照明在 2010 年年度報(bào)告和中期報(bào)告中對(duì)上述關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易只字未提。同樣，佛山照明在 2011 年年度報(bào)告和中期報(bào)告中也找不到上述關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容。 最終，佛山照明因?yàn)殛P(guān)聯(lián)方交易違規(guī)的原因受到了證監(jiān)會(huì)的處罰，因?yàn)樵?2010 年與 2011 年的年報(bào)中佛山照明的關(guān)聯(lián)交易披露并沒有提到這兩家企業(yè)。事實(shí)上，施諾奇的生產(chǎn)商是一家名叫上海亮奇的電器公司，而佛山照明的銷售商中也有這家上海亮奇電器公司的身影。而上海亮奇的法人代表正是鐘信才的長

12、子鐘永亮。 2009 年 9 月 25 日，佛山照明收購了豪之遠(yuǎn)所持佛照燈具 10%的股權(quán)，佛山照明持股比例達(dá)到 70%。2010 年 11 月 19 日，上海亮奇也將自己持有的佛照燈具的全部股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給了佛山照明。轉(zhuǎn)讓后，佛照燈具成為了佛山照明的全資子公司。不過，在佛山照明的年報(bào)或者公告中并沒有對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事件以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格進(jìn)行披露。 除上海亮奇外，佛山照明的另一家關(guān)聯(lián)公司青海威力在過去的幾年中頻繁發(fā)生的工商資料變更更加撲朔迷離。 2009 年 12 月 8 日，青海威力在青海省工商行政管理局東川工業(yè)園區(qū)工商分局公告中注冊(cè)資本為 2000 萬元，實(shí)收資本為 1300 萬元，而青海威力的法人

13、代表正是鐘信才的次子鐘永暉。2010 年 6 月 29 日，青海威力在工商行政管理局東川工業(yè)園區(qū)分局公告的法人代表則變更為了鐘信才。僅僅 1 個(gè)月之后，2010 年 8 月，佛山照明發(fā)布了一個(gè)關(guān)于發(fā)起設(shè)立青海佛照鋰電正極材料股份有限公司的公告，在這一公告中稱青海威力的法定代表人是霍廣，公司注冊(cè)資本為 2000 萬元，注冊(cè)地址為西寧東川工業(yè)區(qū)，而霍廣則是鐘信才的妹夫。在 2011 年 2 月 15 日，李祥則成為了青海省工商行政管理局東川工業(yè)園區(qū)分局公告中青海威力的法人代表。 事實(shí)上，佛山照明的關(guān)聯(lián)方相當(dāng)錯(cuò)綜復(fù)雜，與鐘信才父子有關(guān)聯(lián)的公司非常之多。在佛山市工商行政管理局的披露中，僅算鐘信才父子三

14、人擔(dān)任法人代表的關(guān)聯(lián)公司，在該局登記的就已經(jīng)有 17 家。其中鐘信才擔(dān)任法人代表的公司有 11 家，鐘永亮擔(dān)任法人代表的公司有 2 家，鐘永暉擔(dān)任法人代表的公司有 4 家。鐘信才擔(dān)任法人代表的多數(shù)公司都已經(jīng)注銷。目前存在的以法定代表人登記的公司中，投資主體都已經(jīng)成為佛山照明。 相比之下，鐘信才的兒子們鐘永亮和鐘永暉所控制的企業(yè)多為獨(dú)資企業(yè)。鐘永亮旗下除施諾奇外，還有上海亮奇。鐘永暉持有股權(quán)的則有斯朗柏、香港天際、世佳照明與青海威力。值得一提的是，鐘永亮獨(dú)資的上海亮奇與弟弟鐘永暉控股的世佳照明在佛山照明園區(qū)內(nèi)共同依偎在父親鐘信才懷中。 香港天際、青海威力、上海亮奇、佛山泓邦、佛山施諾奇、佛山市斯

15、朗柏、等15 家公司是鐘信才的兒子等親屬直接或間接控制、或者擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員的公司佛照鋰提供 2,500 萬元借款。1 月 5 日，鋰電正極與佛照鋰簽署借款合同，并向佛照鋰賬戶轉(zhuǎn)款 2,500 萬元。但是公司關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制規(guī)定中明確規(guī)定公司與關(guān)聯(lián)法人發(fā)生的交易金額在 300 萬元以上，且占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值 5以上的關(guān)聯(lián)應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露，而這一交易的金額滿足公司對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易的這一規(guī)定。但是董事長秘書鄒建平?jīng)]有提請(qǐng)佛山照明公司董事會(huì)進(jìn)行審批，也沒有予以公告，同時(shí)也沒有對(duì)相關(guān)資料進(jìn)行整理提請(qǐng)公司的獨(dú)立董事進(jìn)行審批，而獨(dú)立董事也沒有對(duì)這一交易多加關(guān)注。4 月 2 日，佛照鋰向鋰電

16、正極歸還了全部本金和利息。4 月 8 日，佛山照明召開董事會(huì)，審議通過關(guān)于子公司之間提供財(cái)務(wù)資助的議案。4 月 12 日，佛山照明發(fā)布了鋰電正極向佛照鋰提供 2,500 萬元借款的公告。公告中稱，佛山照明與鋰電正極的其他股東、佛照鋰的其他股東均無關(guān)聯(lián)關(guān)系。 四：案情分析 關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制相關(guān)理論 4.1內(nèi)部控制的相關(guān)理論 COSO 委員會(huì)對(duì)內(nèi)部控制的定義為：“內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會(huì)、經(jīng)理層以及其他員工實(shí)施的，旨在為財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，經(jīng)營活動(dòng)的效率和效果、相關(guān)法律和法規(guī)的遵循性等目標(biāo)實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過程”。 COSO 報(bào)告提出了內(nèi)部控制五要素的概念，即內(nèi)部控制包括了控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)

17、、信息與溝通、監(jiān)控五個(gè)相互聯(lián)系的要素。 企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范對(duì)內(nèi)部控制的定義為：“內(nèi)部控制，是由企業(yè)的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層和全體員工共同實(shí)施的、旨在實(shí)現(xiàn)企業(yè)控制目標(biāo)的過程?！眱?nèi)部控制的目標(biāo)是促進(jìn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，保證企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告與相關(guān)信息的公允性、完整性、真實(shí)性，合理保證企業(yè)經(jīng)營管理能夠符合法律法規(guī)的規(guī)定，保證企業(yè)經(jīng)營過程中資產(chǎn)的安全性，提高企業(yè)經(jīng)營管理的效率，是企業(yè)更快更好發(fā)展。內(nèi)部控制基本規(guī)范在借鑒 COSO 報(bào)告內(nèi)部控制五要素的基礎(chǔ)上提出了我國企業(yè)內(nèi)部控制五要素：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督。 企業(yè)建立與實(shí)施有效的內(nèi)部控制，應(yīng)當(dāng)包括下列要素： （1）控制環(huán)境：是整個(gè)

18、企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境的整體基礎(chǔ)，決定了實(shí)施內(nèi)部控制的計(jì)調(diào)，一般括公司治理、部門設(shè)置及責(zé)任逐級(jí)配比、內(nèi)部審計(jì)、用人策略、企業(yè)文化等。 （2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：是實(shí)施內(nèi)部控制的最為重要的環(huán)節(jié)，是企業(yè)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)所要面對(duì)的各種不確定因素，并且需要企業(yè)采取不同應(yīng)對(duì)策略的過程。 （3）控制活動(dòng)：是通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，將企業(yè)所要面對(duì)的法律風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的范圍之內(nèi)，對(duì)不通程度的風(fēng)險(xiǎn)采用不同的控制措施。 （4）信息與溝通：為了能夠?qū)崿F(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部、母子公司之間、企業(yè)與外部之間能夠進(jìn)行有效地溝通，企業(yè)快速、精確的在各個(gè)部門之間搜集、傳輸與內(nèi)部控制有關(guān)的消息。 （5）監(jiān)督：是企業(yè)能夠?qū)ζ髽I(yè)內(nèi)部控制的有效性、內(nèi)部控制是

19、否存在缺陷，通過監(jiān)事會(huì)或內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)的監(jiān)督及時(shí)發(fā)現(xiàn)與判斷，建立與實(shí)施有效地內(nèi)部監(jiān)督與檢查，并及時(shí)督促并加以改進(jìn)。 4.2 佛山照明公司關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制存在的問題 4.2.1 授權(quán)審批控制不完善 4.2.2重大擔(dān)保事項(xiàng)缺少審批控制 佛山照明控股子公司鋰電正極同意為關(guān)聯(lián)公司藍(lán)科鋰業(yè)提供銀行貸款擔(dān)保，并向中國建設(shè)銀行格爾木市分行出具關(guān)于同意為青海鹽湖藍(lán)科鋰業(yè)股份有限公司貸款擔(dān)保的決議時(shí)，沒有提請(qǐng)佛山照明董事會(huì)與股東大會(huì)進(jìn)行審議，違反了佛山照明的關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制制度。而子公司的違規(guī)擔(dān)保是對(duì)佛山照明資金的變相占用，根據(jù)關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制指引以及佛山照明本身的關(guān)聯(lián)方交易制度，子公司或者說關(guān)聯(lián)方在進(jìn)行

20、擔(dān)保事項(xiàng)時(shí)應(yīng)該提請(qǐng)董事會(huì)以及股東大會(huì)進(jìn)行審議。同時(shí)符合關(guān)聯(lián)方交易界定的關(guān)聯(lián)方交易，還應(yīng)該由董事長秘書提請(qǐng)獨(dú)立董事進(jìn)行審批。鋰電正極不但沒有將該項(xiàng)擔(dān)保協(xié)議提請(qǐng)佛山照明董事會(huì)或股東大會(huì)進(jìn)行審議，同時(shí)沒有派人將相關(guān)資料交給獨(dú)立董事進(jìn)行審批，使得佛山照明對(duì)關(guān)聯(lián)方重大擔(dān)保事項(xiàng)失去了控制。佛山照明的關(guān)聯(lián)交易未經(jīng)適當(dāng)審批，刻意隱瞞越過董事會(huì)，進(jìn)行了違規(guī)擔(dān)保，從而造成了公司被證監(jiān)會(huì)處罰而導(dǎo)致巨大損失同時(shí)使得公司的聲譽(yù)受到嚴(yán)重影響。 根據(jù)規(guī)定，佛山照明公司董事會(huì)應(yīng)該在了解到子公司鋰電正極要進(jìn)行擔(dān)保之后，詳細(xì)了解這項(xiàng)擔(dān)保交易的真實(shí)狀況，詳細(xì)了解藍(lán)科鋰業(yè)的誠信紀(jì)錄、信用狀況、資產(chǎn)情況、履約能力等，對(duì)這次擔(dān)保交易事項(xiàng)

21、進(jìn)行審議并作出最終決定。同時(shí)對(duì)于上報(bào)董事會(huì)審批的關(guān)聯(lián)交易，及時(shí)通過董事會(huì)秘書將相關(guān)材料提交獨(dú)立董事進(jìn)行事前審批。獨(dú)立董事在作出判斷前，可以由獨(dú)立董事聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所等，讓中介機(jī)構(gòu)出具專門的審批報(bào)告，作為獨(dú)立董事判斷擔(dān)保交易是否可以進(jìn)行的依據(jù)。 從佛山照明的組織機(jī)構(gòu)圖（第 5 頁圖 1-1 佛山照明組織機(jī)構(gòu)圖）可以看出，佛山照明在其關(guān)聯(lián)方錯(cuò)綜復(fù)雜的情況下，并沒有建立關(guān)聯(lián)方交易控制委員會(huì)，這也不難看出由鋰電正極對(duì)藍(lán)科鋰業(yè)的擔(dān)保交易可以繞過董事會(huì)的審批。在此基礎(chǔ)上雖然有一定原因是因?yàn)槎麻L秘書沒有盡到自己的職責(zé)，將相關(guān)關(guān)聯(lián)方交易資料交給獨(dú)立董事進(jìn)行審批，但是在對(duì)公司的關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行關(guān)注及

22、審批這一方面，獨(dú)立董事也有失職的嫌疑。 4.2.3審批過程關(guān)聯(lián)股東沒有回避 在共同出資設(shè)立鋰電正極的共同投資交易中，鐘永暉也參加了設(shè)立鋰電正極的表決會(huì)議，并且行使了表決權(quán)，然而，佛山照明召開董事會(huì)，全票審議通過與青海威力等共同出資5,000萬元設(shè)立鋰電正極的議案時(shí)，佛山照明出資2,550萬元，取得了51%的股權(quán)。同時(shí)，斯朗柏是青海威力公司的股東，取得了20%的股權(quán)，鐘信才的兒子鐘永暉是該20%股權(quán)的實(shí)際控制人，且鐘永暉是佛山照明的董事長鐘信才的次子，因此可以斷定鐘永暉為此次共同投資交易中的關(guān)聯(lián)股東。 根據(jù)關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制相關(guān)規(guī)定，在關(guān)聯(lián)交易審議過程中，關(guān)聯(lián)股東在股東大會(huì)中不應(yīng)當(dāng)參與投票表決，關(guān)

23、聯(lián)股東所代表的有表決權(quán)的股份數(shù)不計(jì)入有效表決總數(shù)，在股東大會(huì)決議公告時(shí)應(yīng)當(dāng)充分披露非關(guān)聯(lián)股東的表決情況。關(guān)聯(lián)股東在股東大會(huì)表決關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)該自覺自動(dòng)回避，并主動(dòng)放棄表決權(quán)，如果關(guān)聯(lián)股東沒有自覺回避，會(huì)議主持人應(yīng)當(dāng)要求關(guān)聯(lián)股東進(jìn)行回避；如會(huì)議主持人需要回避，那么董事會(huì)或股東大會(huì)可以要求會(huì)議主持人與關(guān)聯(lián)股東進(jìn)行回避，并且推選臨時(shí)主持人，臨時(shí)主持人應(yīng)當(dāng)與被審議的關(guān)聯(lián)交易沒有利益糾葛，而且，作為非關(guān)聯(lián)股東，所有非關(guān)聯(lián)股東均有權(quán)要求與此次關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的關(guān)聯(lián)股東回避審議或者回避表決。對(duì)會(huì)議主持人及關(guān)聯(lián)股東要求回避的申請(qǐng)應(yīng)當(dāng)在會(huì)議召開前以書面方式提出。 鐘永暉作為青海威力的股東，在進(jìn)行共同出資設(shè)立鋰電

24、正極的會(huì)議上，沒有做到關(guān)聯(lián)股東回避表決，會(huì)議主持人沒有履行自己的責(zé)任，提醒鐘永暉進(jìn)行表決回避，而其他參與會(huì)議的人也沒有對(duì)關(guān)聯(lián)股東鐘永暉進(jìn)行提示，使得此次共同投資事件關(guān)聯(lián)股東的投票生效，不僅違反了公司內(nèi)部關(guān)聯(lián)方交易制度的規(guī)定，還違反了關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制指引的規(guī)定。 4.2.4董事會(huì)未在審議中發(fā)揮作用 將關(guān)聯(lián)方交易作為普通交易進(jìn)行審議 2010 年 8 月 17 日，佛山照明召開董事會(huì)，全票審議通過與青海威力等 4 家公司共同出資 5,000 萬元設(shè)立鋰電正極的議案，其中佛山照明出資 2,550 萬元，占51%股權(quán)。佛山市斯朗柏企業(yè)有限公司是青海威力公司的股東，占 20%的股權(quán)，鐘永暉是該 20%

25、股權(quán)的實(shí)際控制人，且鐘永暉是佛山照明的董事長鐘信才的次子在如此錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系下，會(huì)議將該議案作為普通共同投資交易審議。根據(jù)關(guān)聯(lián)方交易的界定，這項(xiàng)交易屬于關(guān)聯(lián)方交易，但是，佛山照明在設(shè)立鋰電正極的會(huì)議上沒有將該項(xiàng)交易審批為關(guān)聯(lián)方交易。而佛山照明出資 2,550 萬元，占 51%股權(quán)。 佛山市斯朗柏企業(yè)有限公司是青海威力公司的股東，占 20%的股權(quán)，鐘永暉是該20%股權(quán)的實(shí)際控制人，且鐘永暉是佛山照明的董事長鐘信才的次子，因此，這次共同投資事項(xiàng)屬于關(guān)聯(lián)方交易，可見佛山照明并沒有按照其關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制相關(guān)規(guī)定進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易的審批。 同樣，香港天際為佛山照明的關(guān)聯(lián)方，但是其關(guān)聯(lián)交易并沒有進(jìn)行董事

26、會(huì)或者獨(dú)立董事的審批。 青海威力為佛山照明的關(guān)聯(lián)方，佛山照明與青海威力共同投資設(shè)立鋰電正極的行為構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，公司臨時(shí)報(bào)告披露該次投資事項(xiàng)不屬于關(guān)聯(lián)交易與事實(shí)不符。 以上佛山照明的關(guān)聯(lián)方交易被作為普通交易在公司的董事會(huì)中進(jìn)行審議，這些交易都是佛山照明與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的交易，但是，佛山照明的董事會(huì)都沒有按照關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定進(jìn)行管理、審議與控制。 4.2.5關(guān)聯(lián)方借款未進(jìn)行董事會(huì)審議與公告 佛山照明控股子公司鋰電正極為關(guān)聯(lián)公司佛照鋰提供 2,500 萬元借款，這 2500萬元超過了公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值的 0.5%，達(dá)到臨時(shí)信息披露標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)佛山照明公司規(guī)定：“公司與關(guān)聯(lián)法人發(fā)生的交易金額在 3

27、00 萬元以上，且占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值 5以上的關(guān)聯(lián)應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露佛山照明公司并召開董事會(huì)進(jìn)行審議。”在關(guān)聯(lián)方借款達(dá)到最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值的 0.5%，達(dá)到臨時(shí)信息披露標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，佛山照明也沒有召開董事會(huì)進(jìn)行審議，而且沒有予以公告，董事長秘書鄒建平也沒有將這一事項(xiàng)提請(qǐng)董事會(huì)、獨(dú)立董事等進(jìn)行審議，而且沒有在年報(bào)中進(jìn)行公告。這一行為違反了證券法的規(guī)定，在東窗事發(fā)是也為公司帶來了損失，市公司收到了處罰，影響了公司的聲譽(yù)與利益。 董事長利用股權(quán)收購向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移資金 上海亮奇、佛山泓邦等公司分別與佛山照明簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其分別持有的佛照燈具各 6%的股權(quán)轉(zhuǎn)給佛山照明。12 月 23 日，

28、佛山照明分別向上海亮奇、佛山泓邦等公司支付相應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款 30.54 萬元。上海亮奇法人代表正是鐘信才的兒子鐘永亮。在佛山照明 2010 年的年報(bào)中此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓并沒有被提及。從佛山照明刻意隱瞞此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓來看，在鐘信才的兒子鐘永亮為上海亮奇的法人代表的情況下，佛山照明向關(guān)聯(lián)方上海亮奇等公司轉(zhuǎn)移資金 30.54 萬元。佛山照明的資金被關(guān)聯(lián)方非法占用。我國關(guān)于關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制的相關(guān)規(guī)定是很全面的，但是面對(duì)利用關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移資金，從而滿足自身利益的事件屢禁不止。許多公司的董事長架空董事會(huì)，鐘信才就是這樣一例子。他的確為佛山照明付出了很多自己的辛苦與努力，但是作為佛山照明的董事長，他沒有為中小股東

29、的利益考慮，將自己一手帶大的“孩子”佛山照明淪為為自己的利益、兒子的利益的犧牲品。用佛山照明的資金供給鐘永亮的公司。許多人報(bào)著“肥水不流外人田”的心理，充分利用公司的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行資金的轉(zhuǎn)移，佛山照明就出現(xiàn)了這一問題，鐘信才為了自己的兒子，將佛山照明的資金利用關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)移到自己兒子的公司中，并且對(duì)這些關(guān)聯(lián)交易可以隱瞞，可見，關(guān)聯(lián)方交易能夠?yàn)殓娦挪偶捌浼胰藥砭薮罄?。而鐘信才并沒有抵住關(guān)聯(lián)方交易利益輸送的巨大誘惑。從而導(dǎo)致其利用關(guān)聯(lián)方的股權(quán)收購進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移，無視法律、無視中小股東的利益、無視公司的聲譽(yù)。正是因?yàn)檫@種關(guān)聯(lián)方交易利益輸送的巨大誘惑，從而使得多年的“現(xiàn)金奶?！币膊荒軌蜃尮擅穹判?，在股

30、民、中小股東及投資者面前失去信任。 4.2.6信息披露缺少控制管理 對(duì)于香港天際、青海威力、高明亮奇、上海亮奇、佛山泓邦、南海光明、施諾奇、斯朗柏、等 15 家公司是鐘信才的兒子等親屬直接或間接控制、或者擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員的公司，是佛山照明的關(guān)聯(lián)方。2010 年，佛山照明與施諾奇、上海亮奇、佛山泓邦、南海光明等 9 家關(guān)聯(lián)公司存在與日常經(jīng)營相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易，交易金額累計(jì)達(dá) 7,646.52 萬元。2011 年，佛山照明與費(fèi)德倫、高明瑞貝克、佛山泓邦、南海光明等 9 家關(guān)聯(lián)公司存在與日常經(jīng)營相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易，交易金額累計(jì)達(dá)到8,321.02 萬元。佛山照明都沒有在 2010 年以及 2011 年

31、年度報(bào)告和中期報(bào)告中披露上述關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)交易。 根據(jù)規(guī)定，上市公司應(yīng)該在年度報(bào)告中如實(shí)披露公司的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易，而佛山照明在 2010 年于 2011 年的年報(bào)中，對(duì)自身的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方交易都有所隱瞞沒有按照法律以及公司自身的關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制規(guī)定對(duì)相關(guān)的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)剛交易進(jìn)行如實(shí)披露。佛山照明隱瞞的關(guān)聯(lián)方眾多，隱瞞的關(guān)聯(lián)方交易金額巨大。根據(jù)規(guī)定，公司應(yīng)該在年度報(bào)告中對(duì)相關(guān)關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行披露，這樣不僅能夠使公司的關(guān)聯(lián)交易透明化，而且能夠?qū)χ行」蓶|的利益進(jìn)行維護(hù)，可見鐘信并沒有將股東的利益放在首位，只顧粉飾公司報(bào)告以及利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行利益輸送。而且對(duì)于如此大額的關(guān)聯(lián)方交易隱瞞至處以了

32、 40 萬元的罰款，而對(duì)董事長鐘信才只處以了 15 萬元的罰款，而且只是給予了警告，并沒有處以刑事責(zé)任的處罰，對(duì)于董事長秘書鄒建平的失職也只是進(jìn)行了 10 萬元罰款的處罰，而且也是僅僅給與了警告。對(duì)于這項(xiàng)處罰決定，我認(rèn)為正是缺乏外部監(jiān)管的表現(xiàn)。我國對(duì)于關(guān)聯(lián)方交易違規(guī)的處罰過輕，正是因?yàn)檫@樣，上市公司才能夠不顧國家利益、不顧中小股東利益、不顧公司自身形象，肆無忌憚的進(jìn)行非公允關(guān)聯(lián)方交易操作。正是這樣力度不夠的處罰，才使得鐘信才能夠利用關(guān)聯(lián)方的股權(quán)交易越過董事會(huì)審批向自己的兒子的公司轉(zhuǎn)移資金，并且對(duì)這項(xiàng)交易進(jìn)行隱瞞。如果能夠加強(qiáng)監(jiān)管懲罰力度，佛山照明在進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易的時(shí)候就能夠有一個(gè)強(qiáng)大的約束，能

33、夠?qū)﹃P(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制制度進(jìn)行遵守，而不是肆無忌憚的進(jìn)行跳過關(guān)聯(lián)方交易的董事會(huì)審批，利用關(guān)聯(lián)方股權(quán)交易轉(zhuǎn)移資金，將重大的關(guān)聯(lián)方交易作為普通交易進(jìn)行審批。 4.2.7內(nèi)部監(jiān)管與約束 佛山照明在其關(guān)聯(lián)方錯(cuò)綜復(fù)雜的情況下，并沒有建立關(guān)聯(lián)方交易控制委員會(huì)，可見佛山照明關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制存在缺陷，對(duì)關(guān)聯(lián)方交易缺少應(yīng)有的監(jiān)督與管理。佛山照明關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易眾多，正是沒有有效地關(guān)聯(lián)方交易控制委員會(huì)才導(dǎo)致佛山照明能夠進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的隱匿，能夠跳過關(guān)聯(lián)交易的審批，能夠在關(guān)聯(lián)交易審批會(huì)議上讓關(guān)聯(lián)股東也進(jìn)行表決。 同時(shí)，公司的獨(dú)立董事也沒有發(fā)揮自己應(yīng)有的職能，雖然在關(guān)聯(lián)交易審批之前應(yīng)由董事長秘書進(jìn)行相關(guān)資料的整理并提

34、交獨(dú)立董事，但是在董事長秘書沒有進(jìn)行相關(guān)資料整理及提請(qǐng)的時(shí)候，在佛山照明的關(guān)聯(lián)方如此錯(cuò)綜復(fù)雜的情況下，獨(dú)立董事沒有保持自己應(yīng)有的警覺，沒有充分的發(fā)揮自己的監(jiān)督職能。 從佛山照明的組織結(jié)構(gòu)上可以看出，佛山照明有自己的內(nèi)審部門，內(nèi)審部門應(yīng)該對(duì)股東負(fù)責(zé)，連續(xù)兩年，佛山照明的關(guān)聯(lián)交易都沒有進(jìn)行有效地披露，同時(shí)，其關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制還存在跳過關(guān)聯(lián)交易的董事會(huì)審批、關(guān)聯(lián)股東也能參加相關(guān)關(guān)聯(lián)交易的表決會(huì)議、利用關(guān)聯(lián)方股權(quán)收購轉(zhuǎn)移資金等問題，可見佛山照明的內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)完全沒有發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)應(yīng)有的職能，沒有清楚的認(rèn)識(shí)到自己的職責(zé)，沒有將公司的名譽(yù)、股東的權(quán)益、投資者的利益放在首位。沒有盡自己的義務(wù)，及時(shí)對(duì)公

35、司的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)及控制，沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制存在的問題并要求公司進(jìn)行整改。 如果能夠在公司中設(shè)立關(guān)聯(lián)方交易控制委員會(huì)，獨(dú)立董事能夠充分發(fā)揮自己的監(jiān)督責(zé)任，內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)能夠清楚自身對(duì)于公司的責(zé)任，及時(shí)對(duì)公司關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制存在的問題，在佛山照明進(jìn)行這兩年的關(guān)聯(lián)交易的過程中，對(duì)公司關(guān)聯(lián)交易的每一項(xiàng)都進(jìn)行嚴(yán)格的控制，相信，就不會(huì)出現(xiàn)如此重大的關(guān)聯(lián)交易事件，不會(huì)違反法律法規(guī)，不會(huì)被證監(jiān)會(huì)處罰。 五：啟示與建議 5.1改善控制環(huán)境 5.1.1外部環(huán)境 我國的公司法、證券法及企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖然都對(duì)公司的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了約束與規(guī)范，其中都有對(duì)于關(guān)聯(lián)交易審批、

36、管理、披露的規(guī)定，但是，公司法、證券法及企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只是從自身的角度出發(fā)對(duì)關(guān)聯(lián)方信息披露進(jìn)行規(guī)范，彼此之間未能形成一個(gè)完整的體系，而且對(duì)某些方面的規(guī)定出現(xiàn)了空白甚至是對(duì)同一事項(xiàng)的規(guī)定存在差異。要從根本上進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的外部環(huán)境的改善就要在公司法、證券法、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上形成一個(gè)完整的體系，使得想要利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行違規(guī)操作的公司沒有法律空子可以鉆，從外部監(jiān)督管理方面約束企業(yè)關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制。對(duì)于上市公司隨意操縱關(guān)聯(lián)方交易，粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表以達(dá)到利潤最大化的目的，相關(guān)管理部門應(yīng)制定相應(yīng)的懲罰措施，加大處罰力度。另外，對(duì)于上市公司的違規(guī)操作行為，不僅要處罰上市公司，更要對(duì)公司的董事會(huì)和相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行各

37、種形式的重大懲罰。這樣，才能有效遏制上市公司管理層的違規(guī)操作行為，防止上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易侵害廣大投資者的利益，保護(hù)廣大投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，保證國家的合法權(quán)益不受侵害。另外，還要加強(qiáng)監(jiān)管，包括證券監(jiān)管部門要加大違規(guī)處罰力度。從而從外部環(huán)境方面督促佛山照明等上市公司的關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制。 5.1.2內(nèi)部環(huán)境 公司治理結(jié)構(gòu)作為內(nèi)部控制環(huán)境的重要組成部分，在在很大程度上影響著企業(yè)的健康運(yùn)行和企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),影響著企業(yè)內(nèi)部控制體系的建立與完善。理論上，所有關(guān)聯(lián)交易的決策程序、交易條件等都受到公司治理的規(guī)范和約束，并由治理構(gòu)的各方按照既定職責(zé)組織實(shí)施，公司治理結(jié)構(gòu)的完善性和有效性決定了關(guān)

38、聯(lián)交易的公允性。因此從佛山照明公司的組織結(jié)構(gòu)來看，可以設(shè)立關(guān)聯(lián)方交易控制委員會(huì)，對(duì)公司的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行專門管理，并且由與公司股東沒有利益糾葛的獨(dú)立人員進(jìn)行管理，設(shè)立制衡機(jī)制，直接對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。在公司進(jìn)行每一項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易的事前、事中、事后進(jìn)行控制，嚴(yán)格授權(quán)審批、交易進(jìn)行、信息披露的控制。如果公司能夠有這樣一個(gè)關(guān)聯(lián)方交易監(jiān)管部門，對(duì)關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部控制的每一項(xiàng)控制流程進(jìn)行監(jiān)督與管理，比如，在關(guān)聯(lián)子公司繞過董事會(huì)進(jìn)行貸款擔(dān)保時(shí)，能夠有關(guān)聯(lián)方交易控制和提供虛假信息等現(xiàn)象依然普遍存在。對(duì)于佛山照明來說董事長鐘信才本身不希望把這些信息公布于眾，因此在年報(bào)中沒有對(duì)關(guān)聯(lián)方以及關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行披露，也有許多公司采取滯后或刻意隱瞞來掩蓋非公允關(guān)聯(lián)交易，從而達(dá)到其不可告人的目的。但是，刻意隱瞞關(guān)聯(lián)交易是違法的，因此佛山照明在加強(qiáng)關(guān)聯(lián)方交易內(nèi)部控制的過程中就要嚴(yán)格關(guān)聯(lián)方交易信息披露的控制，按照法律法規(guī)的規(guī)定，定期在年報(bào)中對(duì)公司的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行披露，做到關(guān)聯(lián)方交易信息的公開、公正，這既是對(duì)公司的中小股東負(fù)責(zé)，也能夠使得公司的信用值提升，提高公司在人民群眾心中的地位，防止公司觸碰法律界限。完善公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露控制，是十分重要的。應(yīng)該由關(guān)聯(lián)方交易控制委員會(huì)、獨(dú)立董事、內(nèi)審部門共同監(jiān)督，確保關(guān)聯(lián)方交易信息披露的按時(shí)、準(zhǔn)確進(jìn)行。提高企業(yè)會(huì)計(jì)人員素