凱迪電力定向增發(fā)融資億方案解析

1、凱迪電力定向增發(fā)融資億方案解析凱迪電力（000939）定向增發(fā)融資 18億方案的分析 與評(píng)價(jià)-、融資方案的關(guān)鍵要點(diǎn)：為提高凱迪電力的盈利能力，促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展，公司擬向 包括凱迪控股在內(nèi)不超過(guò) 10名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股票。本次 募集資金擬投資的生物質(zhì)能發(fā)電項(xiàng)目，是利用當(dāng)?shù)刎S富的稻殼、秸 稈等“綠色能源”作為燃料發(fā)電，屬國(guó)家發(fā)改委第4 0號(hào) 產(chǎn)業(yè)結(jié) 構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（ 2 0 0 5年本） 中鼓勵(lì)項(xiàng)目。同時(shí)，稻殼、秸稈 燃燒后的灰渣可進(jìn)行綜合利用，形成生物質(zhì)-發(fā)電-化工循環(huán)經(jīng)濟(jì) 產(chǎn)業(yè)鏈，而且該發(fā)電項(xiàng)目利用生物質(zhì)燃料作為清潔能源，可大大減少當(dāng)?shù)貙?duì)農(nóng)業(yè)廢料處理產(chǎn)生的環(huán)境污染，符合 國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)

2、展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的若干意見(jiàn) （國(guó)發(fā)【2 0 0 5】2 2號(hào)）和國(guó)務(wù)院關(guān) 于落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)的決定 （國(guó)發(fā)【2 0 0 5】3 9 號(hào)）的要求。其中 第二次臨時(shí)股東大會(huì)決議公告中的 關(guān)于更換董事的議 案、 關(guān)于全資子公司-河南藍(lán)光電廠環(huán)保發(fā)電有限公司為平頂山市江嶺環(huán)保建材有限公司 2600萬(wàn)元固定資產(chǎn)貸款提供擔(dān)保的議 案 值得關(guān)注。發(fā)行情況：1、發(fā)行對(duì)象：向包括控股股東武漢凱迪控股投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱"凱迪控股”）在內(nèi)的不超過(guò)十名特定投資者發(fā)行股票，其中，向凱迪控股發(fā)行的股份數(shù)量不低于本次非公開(kāi)發(fā)行最終確定發(fā)行股票數(shù)量的 30%,不超過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行最終確定發(fā)行股票數(shù)量33.

3、49%（即凱迪控股現(xiàn)持有公司股權(quán)比例）。其它特定投資者包括但不限于證券投 資基金、QFII、保險(xiǎn)公司、證券公司、信托公司、公司現(xiàn)有股 東、外國(guó)投資者以及符合條件的自然人。2、認(rèn)購(gòu)方式：全部以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)。3、發(fā)行股票的種類和面值：本次發(fā)行的股票種類為境內(nèi)上市人民幣普通股（A股），每股面值為人民幣1.00元。4、發(fā)行數(shù)量和募集資金金額：本次發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò) 15,000萬(wàn)股（含15,000萬(wàn)股），募 集資金不超過(guò)18億元（含18億元）。公司因分紅、配股、轉(zhuǎn)增等 原因?qū)е鹿煞莼驒?quán)益變化時(shí)，將按相應(yīng)比例調(diào)整擬向特定對(duì)象非公 開(kāi)發(fā)行股票的數(shù)量。（在該上限范圍內(nèi)，董事會(huì)提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán) 董事會(huì)視發(fā)行時(shí)市場(chǎng)

4、情況等因素與主承銷商協(xié)商確定最終發(fā)行數(shù)量和募集資金金額。）5、本次發(fā)行股票的鎖定期：本次非公開(kāi)發(fā)行股票的鎖定期按中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。凱迪控股認(rèn)購(gòu)的股份自本次發(fā)行結(jié)束之日起，36個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；其它機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)的股份自本次發(fā)行結(jié)束之日 起,12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。6、定價(jià)方式及定價(jià)原則：本次非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格不低于董事會(huì)決議公告日前二十個(gè)交易日均價(jià)（計(jì)算公式為：董事會(huì)決議公告日前 20個(gè)交易 日股票交易均價(jià)=前20個(gè)交易日股票交易總額/前20個(gè)交易日股票 交易總量）的90%,即12.04 元/股。公司因分紅、配股、轉(zhuǎn)增等 原因?qū)е鹿煞莼驒?quán)益變化時(shí),上述價(jià)格按除權(quán)計(jì)算。7、發(fā)

5、行方式及發(fā)行時(shí)間：本次發(fā)行采用非公開(kāi)發(fā)行方式，在中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)核 準(zhǔn)后6個(gè)月內(nèi)擇機(jī)向特定對(duì)象發(fā)行股票。8、募集資金用途本次募集資金總額不超過(guò)人民幣18億元，按輕重緩急順序，擬投資于以下七個(gè)項(xiàng)目序號(hào)項(xiàng)目名稱項(xiàng)目公司名稱項(xiàng)目總投資額（力兀）1南陵凱迪生物質(zhì)能發(fā)電廠南陵縣凱迪綠色能源開(kāi)發(fā)有限公司23,448項(xiàng)目2淮南凱迪生物質(zhì)能發(fā)電項(xiàng) 目淮南市凱迪綠色能源開(kāi)發(fā)有限公司22,8713崇陽(yáng)縣凱迪生物質(zhì)能發(fā)電 廠項(xiàng)目崇陽(yáng)縣凱迪綠色能源開(kāi)發(fā)有限公司22,5694來(lái)鳳縣凱迪生物質(zhì)能發(fā)電 廠項(xiàng)目來(lái)鳳縣凱迪綠色能源開(kāi)發(fā)有限公司22,4725湖南祁東凱迪生物質(zhì)電廠 工程祁東縣凱迪綠色能源開(kāi)發(fā)有限公司49,4246湖南隆回凱迪生物質(zhì)發(fā)電 廠工程隆回縣凱迪綠色能源開(kāi)發(fā)有限公司44,6727湖南安仁凱迪生物質(zhì)電廠 一期工程安仁縣凱迪綠色能源開(kāi)發(fā)有限公司22,768合計(jì)208,2249、本次發(fā)行前滾存未分配利潤(rùn)的處理方案本次向特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股票完成后，發(fā)行前的滾存未分配利潤(rùn)將由公司新老股東按照發(fā)行后的股份比例共享。股權(quán)登記日：12月1日 二、凱迪電力行業(yè)地位分析凱迪電力是國(guó)內(nèi)第一家電力環(huán)保上市公司，占有近一半的