公有鏈數(shù)字貨幣的內(nèi)在缺陷分析

1、公有鏈數(shù)字貨幣的內(nèi)在缺陷分析摘要：從2021年以比特幣為代表的公有鏈數(shù)字貨幣出現(xiàn)以來(lái)，區(qū)塊鏈技術(shù)以及數(shù)字貨幣的概念逐漸被市場(chǎng)所熟知，隨之而來(lái)的就是市場(chǎng)的熱炒與學(xué)術(shù)的爭(zhēng)論。支持者認(rèn)為基于區(qū)塊鏈技術(shù)數(shù)字貨幣的誕生將徹底顛覆現(xiàn)有的金融貨幣體系以及社會(huì)信用體系，反對(duì)者那么認(rèn)為在全球范圍內(nèi)推行數(shù)字貨幣及其信用體系隱藏著巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。以市場(chǎng)實(shí)踐為視角，通過(guò)對(duì)公有鏈數(shù)字貨幣技術(shù)及規(guī)那么缺陷的分析，歸納了公有鏈數(shù)字貨幣的三大缺陷，證明公有鏈數(shù)字貨幣不僅隱藏了巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且在平安性、信用度和本錢等方面均無(wú)法到達(dá)預(yù)期目標(biāo)。關(guān)鍵詞：公有鏈；數(shù)字貨幣；缺陷；風(fēng)險(xiǎn)1公有鏈數(shù)字貨幣簡(jiǎn)介所謂的公有區(qū)塊鏈?zhǔn)侵甘澜?/p>

2、上任何個(gè)體或者團(tuán)體都可以發(fā)送交易，且交易能夠獲得有效確認(rèn)，任何人都可以參與其共識(shí)過(guò)程的一種區(qū)塊鏈結(jié)構(gòu)。公有區(qū)塊鏈具有三個(gè)特點(diǎn)：1用戶與開(kāi)發(fā)者隔離；2較低的使用門檻；3全部區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)處于公開(kāi)狀態(tài)。這三個(gè)特點(diǎn)使得公有鏈被認(rèn)為是數(shù)字貨幣“完全去中心化實(shí)現(xiàn)的根底技術(shù)條件，也就是說(shuō)數(shù)字貨幣必須同時(shí)滿足公有區(qū)塊鏈的三個(gè)特點(diǎn)才可能實(shí)現(xiàn)完全的去中心化。但公有鏈兩個(gè)缺點(diǎn)卻使數(shù)字貨幣難以到達(dá)理想中的狀態(tài)：交易確認(rèn)速度慢：公有鏈交易信息確實(shí)認(rèn)必須經(jīng)過(guò)絕大局部節(jié)點(diǎn)的共同驗(yàn)證和確認(rèn)才可以實(shí)現(xiàn)。也就是說(shuō)只要產(chǎn)生一個(gè)交易信息，就需要所有在線的節(jié)點(diǎn)共同進(jìn)行確認(rèn)，且只有絕大多數(shù)節(jié)點(diǎn)確認(rèn)通過(guò)，此次交易才被認(rèn)可和記錄，這個(gè)時(shí)間在比

3、特幣規(guī)那么中是10分鐘，在萊特幣規(guī)那么中是2.5分鐘。如果網(wǎng)絡(luò)上出現(xiàn)大量并發(fā)的交易信息，將出現(xiàn)“信息洪水，這對(duì)網(wǎng)絡(luò)上的節(jié)點(diǎn)無(wú)異于經(jīng)歷了數(shù)次的DDOS攻擊，如果并行數(shù)到達(dá)了某一個(gè)閾值，甚至?xí)斐烧麄€(gè)網(wǎng)絡(luò)的堵塞。2公有鏈數(shù)字貨幣的缺陷公有鏈數(shù)字貨幣的缺陷可以從三個(gè)方面進(jìn)行分析：對(duì)在線節(jié)點(diǎn)數(shù)量的依賴、去中心化困境、與傳統(tǒng)貨幣之間的矛盾。2.1對(duì)在線節(jié)點(diǎn)數(shù)量的依賴承載數(shù)字貨幣信息的字符串需要依靠具備一定算例的“礦工的挖掘，挖礦者在接入網(wǎng)絡(luò)后需持續(xù)保持對(duì)全網(wǎng)絡(luò)所有信息的監(jiān)聽(tīng)。在接收到前一區(qū)塊完成以來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的每一筆交易信息后，挖礦者需使用SHA-256哈希算法，計(jì)算每一筆交易的哈希值。計(jì)算完成后，再把

4、這些交易信息兩兩組合，再次計(jì)算SHA-256哈希值，并不斷重復(fù)這一過(guò)程，形成類似于金字塔的結(jié)構(gòu)，得到一個(gè)所有交易的最終SHA-256哈希值“默克根從這一系列復(fù)雜的運(yùn)算和驗(yàn)證規(guī)那么可以知道，想通過(guò)公有鏈數(shù)字貨幣獲利，必須擁有極高算力的物理終端，隨著可以被挖掘的數(shù)字貨幣數(shù)量越來(lái)越少，對(duì)參與挖礦節(jié)點(diǎn)的算力要求將會(huì)成倍增加，從而擠出大量的低算力節(jié)點(diǎn)，進(jìn)而帶來(lái)以下兩個(gè)嚴(yán)重后果。1公有鏈數(shù)字貨幣難以保證其理論平安性。公有鏈數(shù)字貨幣的順利平安運(yùn)轉(zhuǎn)必須依賴于足夠多的節(jié)點(diǎn)，其中的邏輯很好理解：在需要至少51%的節(jié)點(diǎn)進(jìn)行認(rèn)證的制度下，一個(gè)擁有1000萬(wàn)節(jié)點(diǎn)的區(qū)塊鏈系統(tǒng)明顯要比只擁有10萬(wàn)節(jié)點(diǎn)的區(qū)塊鏈系統(tǒng)更為平安。

5、2公有鏈數(shù)字貨幣市場(chǎng)寡頭將會(huì)形成。隨著算力要求的提高，有能力購(gòu)置高本錢高算力物理終端的節(jié)點(diǎn)將會(huì)占有更多的網(wǎng)絡(luò)流量，全網(wǎng)算力也將會(huì)向少數(shù)節(jié)點(diǎn)集中形成“礦池，按照馬太效應(yīng)理論，數(shù)字貨幣的“父區(qū)塊構(gòu)建將被極少數(shù)高算力寡頭壟斷，其他的節(jié)點(diǎn)只能進(jìn)行交易驗(yàn)證等低算力運(yùn)算，獲利也將向寡頭壟斷靠攏，大量無(wú)利可圖的節(jié)點(diǎn)只能退出網(wǎng)絡(luò)。當(dāng)長(zhǎng)期在線的節(jié)點(diǎn)減少到一定的閾值后，公有鏈數(shù)字貨幣的平安信和信用性將完全無(wú)法保障，公有鏈數(shù)字貨幣賴以生存的根底也將蕩然無(wú)存。2.2去中心化困境公有鏈數(shù)字貨幣所期望實(shí)現(xiàn)的“去中心化信用體系之所以“平安是因?yàn)榭邕^(guò)了傳統(tǒng)貨幣交易模式中的“可信任的第三方，也就是跨過(guò)了可以評(píng)估并保存有所有市場(chǎng)

6、交易方信息的“中心，躲避了該“中心被攻擊之后的信息泄露問(wèn)題。從理想狀態(tài)看，公有鏈數(shù)字貨幣通過(guò)使用“分布式賬本的形式躲避了上述風(fēng)險(xiǎn)，雖然串改分布式賬本在有足夠活潑節(jié)點(diǎn)的前提下幾乎不可能實(shí)現(xiàn)，但如果節(jié)點(diǎn)的公鑰被掌握，攻擊者就可以通過(guò)攻擊任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)而獲取“賬本信息，并利用區(qū)塊鏈的信息追溯功能，獲取某節(jié)點(diǎn)的所有交易信息，這無(wú)疑是在躲避了一個(gè)“中心的同時(shí)又增設(shè)了N個(gè)“中心，總體風(fēng)險(xiǎn)依舊存在。雖然普遍認(rèn)為基于近乎苛刻的工作量證明機(jī)制PoW，“父區(qū)塊稀缺性是公有鏈數(shù)字貨幣的天然屬性，但只要規(guī)那么制定者愿意，完全可以通過(guò)制定新的機(jī)制來(lái)任意改變數(shù)字貨幣總量和獲取方式。誠(chéng)然，規(guī)那么規(guī)定改動(dòng)這個(gè)上限數(shù)字需要全網(wǎng)至

7、少51%節(jié)點(diǎn)的認(rèn)證同意，但如果活潑在線節(jié)點(diǎn)數(shù)量少到一定程度，改動(dòng)規(guī)那么的節(jié)點(diǎn)的算力和網(wǎng)絡(luò)控制能力又足夠強(qiáng)的話，整個(gè)公有鏈數(shù)字貨幣體系將瞬時(shí)瓦解。規(guī)那么由誰(shuí)制定，這種小集體制定規(guī)那么的制度是否是另一種形式的“中心化，這些問(wèn)題都考驗(yàn)著公有鏈數(shù)字貨幣“去中心化實(shí)現(xiàn)的可能性。同時(shí)還有一個(gè)問(wèn)題必須給予重視，那就是信息平安方面的“去中心化，此外，不管是怎樣形式的區(qū)塊鏈，都必須基于物理網(wǎng)絡(luò)存在，如果掌握根效勞器的組織具有惡意，可以很輕松的掌控效勞器所管轄的所有節(jié)點(diǎn)，除非區(qū)塊鏈獨(dú)立于英特網(wǎng)構(gòu)建專用區(qū)域網(wǎng)。公有鏈數(shù)字貨幣的“去中心化困境表達(dá)在“無(wú)法擺脫規(guī)那么制定的中心化、“物理網(wǎng)絡(luò)的中心化以及“法律法規(guī)制定的中

8、心化這三個(gè)方面，從人類的社會(huì)的實(shí)際情況來(lái)看，這三個(gè)矛盾根本無(wú)法解決，目前歐美國(guó)家政府也普遍認(rèn)為需要對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)立法的方式進(jìn)行約束，這并不是害怕區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)金融及貨幣體系的沖擊，而是為了躲避其背后的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。2.3與傳統(tǒng)貨幣之間的矛盾公有鏈數(shù)字貨幣在誕生初期就被寄予了替代傳統(tǒng)貨幣的期望，擁躉們也竭力的證明這種期望的可能性，但現(xiàn)實(shí)是不管公有鏈數(shù)字貨幣的估值還是結(jié)算，都離不開(kāi)傳統(tǒng)貨幣，大量的挖礦者和交易者并不是以儲(chǔ)藏公有鏈數(shù)字貨幣為最終目的，也不是以使用公有鏈數(shù)字貨幣換取物資為最終目的，而是寄希望于通過(guò)挖礦和差價(jià)交易獲取更多的傳統(tǒng)貨幣，局部公有鏈數(shù)字貨幣交易平臺(tái)也以不斷“增值的公有鏈

9、數(shù)字貨幣為噱頭進(jìn)行商業(yè)宣傳。這也就解釋了為什么在一單位比特幣只能兌換幾美元時(shí)，市場(chǎng)的熱度遠(yuǎn)沒(méi)有現(xiàn)在可以兌換幾千美元時(shí)狂熱。雖然局部商業(yè)機(jī)構(gòu)宣布接受比特幣購(gòu)物，但這種宣布的噱頭遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于實(shí)際，如果公有鏈數(shù)字貨幣不能被制造業(yè)和效勞業(yè)各產(chǎn)業(yè)鏈上的絕大多數(shù)環(huán)節(jié)接受，其象征性意義就會(huì)永遠(yuǎn)大于實(shí)際意義，顛覆和替代傳統(tǒng)貨幣的目的也就永遠(yuǎn)只能是一個(gè)“美好的愿望而已。3總結(jié)公有鏈數(shù)字貨幣所存在的所有缺陷及由這些缺陷所引起的與現(xiàn)有市場(chǎng)和社會(huì)現(xiàn)實(shí)的矛盾，意味著公有鏈數(shù)字貨幣不僅隱藏了巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且在平安性、信用度和本錢等方面均無(wú)法到達(dá)預(yù)期目標(biāo)，對(duì)未來(lái)的金融體系升級(jí)改革僅存在技術(shù)性的借鑒意義，而沒(méi)有任何的市場(chǎng)實(shí)

10、踐借鑒價(jià)值。因此不建議市場(chǎng)參與者再向公有鏈數(shù)字貨幣投入過(guò)多的資源。參考文獻(xiàn)【1】BarberS，BoyenX，ShiE，UzunE.BittertoBetter-HowtoMakeBitCoinaBetterCurrencyC.FinancialCryptographyandDataSecurityLNCS7397.Berlin：Springer-Verlag，2021.【2】Florian，Z，Martin.Bitcoin-AssetorCurrency？RevealingUsers'HiddenIntentionsC.TwentySecondEuropeanConferenceonInformationSystems.recanati：TelAvivuniversity，2021.【3】GrinbergR.Bitcoin：AnInnovativeAlternativeDigitalCurrencyJ.HastingsScience&TechnologyLawJournal.2021，1.【4】MoserM，etal.TowardsRiskScoringofBitcoinT