上交所股票期權(quán)適當(dāng)性考試題庫

1、上交所股票期權(quán)適當(dāng)性測試題庫國際期貨期權(quán)治理部1以下陳述不正確的選項(xiàng)是CA.期權(quán)買方的最大虧損是有限的B.期權(quán)買方需要支付權(quán)利金 C.期權(quán)賣方可以選擇行權(quán) D.期權(quán)賣方的最大收益是權(quán)利金2在期權(quán)交易時,期權(quán)的A享有權(quán)利,而期權(quán)的那么必須履行義務(wù)；與此 相對應(yīng),期權(quán)的要得到權(quán)利金；期權(quán)的付出權(quán)利金A.買方；賣方；賣方；買方B.買方；賣方； 買方；賣方C.賣方；買方；買方；賣方D.賣方；買方；賣方；買方；3期權(quán)買方可以在期權(quán)到期前任一交易日或到期日行權(quán)的期權(quán)是AA.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.認(rèn)購期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)4期權(quán)的履約價(jià)格又稱BA.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格C.標(biāo)的價(jià)格D.結(jié)算價(jià)5以下哪種情況下,期權(quán)合

2、約單位無需作相應(yīng)調(diào)整CA.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生權(quán)益分配B.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生公積金轉(zhuǎn)增股本C.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生價(jià)格劇烈波動D.當(dāng)標(biāo)的證券發(fā)生配股6上交所期權(quán)市場每個交易日收盤集合競價(jià)時間為BA.14:56-15:00B.14:57-15:00C.14:55-15:00D.14:58-15:007上交所斷路器制度規(guī)定,盤中最新成交價(jià)格相對參考價(jià)格漲跌幅度到達(dá)D,暫停連續(xù)競價(jià),進(jìn)入一段時間的集合競價(jià)交易A.30%B.20%C.0.005 元D.max50%x參考價(jià)格,5*合約最小報(bào)價(jià)單位 8行權(quán)價(jià)格高于標(biāo)的市場價(jià)格的認(rèn)沽期權(quán)是DA.超值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.實(shí)值期權(quán)9以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法,正確的

3、選項(xiàng)是DA.履約擔(dān)保不同B.權(quán)證的投資者可以作賣方C.權(quán)證的投資者需要保證金 D.都是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品10以下關(guān)于期權(quán)與期貨盈虧的說法,錯誤的選項(xiàng)是BA.期權(quán)的賣方收益是有限的B.期權(quán)的買方虧損是無限的C.期貨的買方收益是無限的D.期貨的賣方虧損是無限的11假設(shè)乙股票的當(dāng)前價(jià)格為23元,那么行權(quán)價(jià)為 25元的認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為CA.2B.-2C.0D.4812在其他條件不變的情況下,當(dāng)標(biāo)的股票波動率下降,認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金會AA.下跌B.上漲C.不變D.不確定13備兌開倉更適合預(yù)期股票價(jià)格B 或者小幅上漲的投資者A.大幅上漲B.根本保持不變C.大幅下跌D.大漲大跌14通過備兌開倉指令可以DA.減少認(rèn)

4、購期權(quán)備兌持倉B.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉C.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌持倉D.增加認(rèn)購期權(quán)備兌持倉15如果投資者預(yù)計(jì)合約調(diào)整后備兌證券數(shù)量缺乏,在合約調(diào)整當(dāng)日應(yīng)當(dāng) CA.買入認(rèn)購期權(quán)B.賣出認(rèn)沽期權(quán)C.補(bǔ)足證券或自行平倉 D.無須進(jìn)行任何操作16 小張持有5000股甲股票,希望為其進(jìn)行保險(xiǎn),應(yīng)該如何操作甲股票期權(quán)合 約單位為1000 A A.買入5張認(rèn)沽期權(quán)B.買入5張認(rèn)購期權(quán)C.買入1張認(rèn)沽期權(quán)D.買入1張認(rèn)購期權(quán)17 一級投資者進(jìn)行保險(xiǎn)策略的開倉要求是 B A. 持有足額的認(rèn)購期權(quán)B,持有足額的標(biāo)的證券C,持有足額的認(rèn)沽期權(quán)D.沒有要求規(guī)定投資者可以持有的某一標(biāo)的所有合約的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉1

5、8最大數(shù)量的制度是AA.限倉制度B.限購制度C.限開倉制度D.強(qiáng)行平倉制度投資者持有10000股甲股票,買入本錢為每股30元,該投資者以每股 0.419 元賣出了行權(quán)價(jià)格為32元的10張甲股票認(rèn)購期權(quán)合約單位為 1000股,收取權(quán)利金共4000元.如果到期日股票價(jià)格為29元,那么備兌開倉策略的總收益為AA.-0.6 萬元B. 0.6萬元C. -1萬元D. 1萬元王先生以14元每股買入10000股甲股票,并以0.5元買入了 1張行權(quán)價(jià)為20 13元的該股票認(rèn)沽期權(quán)合約單位10000股,如果到期日股價(jià)為15元,那么該投資者盈利為A元A.5000B.10000C.15000D.021認(rèn)購期權(quán)買入開倉

6、的本錢是DA.股票初女&價(jià)格B.行權(quán)價(jià)格C.股票到期價(jià)格D.支付的權(quán)利金22關(guān)于認(rèn)購期權(quán)買入開倉交易目的,說法錯誤的選項(xiàng)是CA.看多后市,希望鎖定未來買入價(jià)格B.看多后市,希望獲取杠桿性收益C.持有現(xiàn)貨股票,躲避月i票價(jià)格下行風(fēng)險(xiǎn)D.看多市場,不想踏空23關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉交易目的,說法正確的選項(xiàng)是BA.杠桿性做多B.杠桿性做空C.增強(qiáng)持股收益D.降低持股成本24認(rèn)購期權(quán)買入開倉后,到期時假設(shè)變?yōu)樘撝灯跈?quán),那么投資者的投資AA.局部虧光B.可行權(quán)彌補(bǔ)損失C.完全虧光D.可賣出平倉彌補(bǔ)損失25以下哪一項(xiàng)不屬于買入開倉認(rèn)購期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)DA.保證金風(fēng)險(xiǎn)B.流動性風(fēng)險(xiǎn)C.標(biāo)的下彳f風(fēng)險(xiǎn)D.交割

7、風(fēng)26實(shí)值認(rèn)沽期權(quán)在到期時投資者不進(jìn)行行權(quán),那么期權(quán)到期后價(jià)值變?yōu)锳A.零B.時 間價(jià)值C. 內(nèi)在價(jià)值D.權(quán)利金27 對于還有一天到期的認(rèn)購期權(quán),標(biāo)的現(xiàn)價(jià)5.5元,假設(shè)其他因素不變,以下行權(quán)價(jià)的合約最有可能被行權(quán)的是DA.5.5 元B.6.5 元C.7.5 元D.4.5 元28關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉的損益,說法正確的選項(xiàng)是BA.假設(shè)到期股價(jià)低于行權(quán)價(jià),損失全部權(quán)利金B(yǎng).假設(shè)到期股價(jià)高于行權(quán)價(jià),損失全部權(quán)利金 C.假設(shè)到期股價(jià)高于行權(quán)價(jià), 收取全部權(quán)利金D.假設(shè)到期股價(jià)低于行權(quán)價(jià),收取全部權(quán)利 金甲股票的價(jià)格為50元,第二天漲停,漲幅為10%,其對應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)29合約價(jià)格漲幅為40%,那么該期

8、權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為CA.5B.1C.4D.0丁先生以3.1元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán),現(xiàn)在預(yù)計(jì)股價(jià)會上漲,準(zhǔn)備平倉.30 認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價(jià)為1.8元,合約單位為10000股.平倉后盈虧為D元A.-10000B.13000C.10000D.-1300031賣出認(rèn)購期權(quán),將獲得A A. 權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格C.初始225 A 保證金d.維持保證金27 B28 C32以下哪種情形適合賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉C希望獲得標(biāo)的證券價(jià)差收益 希望獲得權(quán)利金收益希望獲 得權(quán)利金收益希望獲得標(biāo)的證券價(jià)差收益33賣出認(rèn)購期權(quán)開倉時,行權(quán)價(jià)格越高,其風(fēng)險(xiǎn)D A.越大B.不變C.無法確定D.越小34其他條件不變,假設(shè)標(biāo)的證券價(jià)

9、格下跌,那么認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將 BA.減少B.增加C.不變D.不確定35賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后,風(fēng)險(xiǎn)對沖方式不包括AA.賣出認(rèn)沽B.買入現(xiàn)貨C.買入認(rèn)購D.建立期貨多頭36賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后,風(fēng)險(xiǎn)對沖方式不包括CA.融券賣出現(xiàn)貨B.買入認(rèn)沽C.買入認(rèn)購D.建立期貨空頭客戶持倉超出限額標(biāo)準(zhǔn),且未能在規(guī)定時間內(nèi)平倉,那么交易所會采取哪種措37施A A.強(qiáng)行平倉B.提升保證金水平C.限制投資者現(xiàn)貨交易D.不采取任何措施38投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)購期權(quán),權(quán)利金為2元,到期日標(biāo)的股票價(jià)格為90元,那么該投資者的到期日盈虧為B元A.-2B.-3C.5D.739投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為

10、85元的認(rèn)沽期權(quán),權(quán)利金為2元,到期日標(biāo)的股票價(jià)格為80元,那么該投資者的到期日盈虧為B元A.-2B.-3C.5D.740賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后,可以C提前了結(jié)頭寸D.備兌平倉A.賣出平倉B.買入開倉C.買入平倉41其他條件相同,以下哪類期權(quán)的Vega值最大(C) A.深度實(shí)值期權(quán)B.深度虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.輕度虛值期權(quán)42平價(jià)公式的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)具有( AA.相同相同到期日行權(quán)價(jià)B.相同不同到期日行權(quán)價(jià)C.不同相同到期日行權(quán)價(jià)D.不同不同行權(quán)價(jià)到期日關(guān)于平價(jià)公式正確的選項(xiàng)是(B),其中c和p分別是認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利43金,S是標(biāo)的價(jià)格,PV(K)是行權(quán)價(jià)的現(xiàn)值A(chǔ).c-PV(K)=p+SB

11、.c+PV(K)=p+SC.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K戶p-S44以下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制標(biāo)的股票多頭(A)A.認(rèn)購期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭B.認(rèn)購期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭C.認(rèn)購期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭D.認(rèn)購期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭45 投資者以1.15 元買入行權(quán)價(jià)為 45元的認(rèn)購期權(quán),以 1.5元賣出相同行權(quán) 價(jià)的認(rèn)沽期權(quán),假設(shè)到期日股票價(jià)格為47元,那么盈虧為(C)元A.2B.1.65C.2.35D.0.3546投資者認(rèn)為甲股票將處于緩慢升勢,升幅不大,其可以采用的策略是(A)A.牛市認(rèn)購價(jià)差策略 B.熊市認(rèn)購價(jià)差策略 C.熊市認(rèn)沽價(jià)差策略D.買入認(rèn)沽47以下關(guān)于跨式策略和勒式策

12、略的說法哪個是錯誤的(C)A.相對于跨式策略,勒式策略本錢較低B.跨式策略是由兩個行權(quán)價(jià)相同且到期日相同的認(rèn)沽和認(rèn)購期權(quán)構(gòu)成C.勒式策略是由兩個行權(quán)價(jià)相同的認(rèn)沽和認(rèn)購期權(quán)構(gòu)成D.都適用于標(biāo)的證券價(jià)格大幅波動的行情48買入跨式組合在哪種情況下能獲利D A.股價(jià)波動較小B.股價(jià)適度上漲C.股價(jià)適度下跌D.股價(jià)大漲或大跌49期權(quán)合約到期后,期權(quán)買方持有人有權(quán)以 的資產(chǎn)A買入或者賣出相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)A.行權(quán)價(jià)格B.權(quán)利金C.標(biāo)的價(jià)格D.結(jié)算價(jià)50期權(quán)的賣方CA.支付權(quán)利金B(yǎng).無保證金要求 C.獲得權(quán)利金D.有權(quán)無義務(wù)利51根據(jù)買入和賣出的權(quán)利,期權(quán)可以分為 B A.認(rèn)購期權(quán)和歐式期權(quán) B.認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期

13、權(quán) C.認(rèn)沽期權(quán)和歐式期權(quán)D.歐式期權(quán)和美式期權(quán)52期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的 AA.股票或ETFB.債券C.LOFD.期貨53上交所期權(quán)合約的最小交易單位為CA.10 張B.100 張C.1 張D.1000 張54以下關(guān)于行權(quán)日,錯誤的選項(xiàng)是CA.行權(quán)日是到期月份的第四個周三B.在行權(quán)日,認(rèn)購期權(quán)買方有權(quán)行使買入股票的權(quán)利C.行權(quán)日是到期月份的第三個周五D.在行權(quán)日,認(rèn)沽期權(quán)買方有權(quán)行使賣出股票的權(quán)利55以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法,正確的選項(xiàng)是C A.期權(quán)與期貨的買賣雙方均有義務(wù) B.期權(quán)與期貨的買賣雙方到期都必須履約C.關(guān)于保證金,期權(quán)僅向賣方收取,期貨

14、的買賣雙方均收取D.期權(quán)與期貨的買賣雙方權(quán)利與義務(wù)對等56 虛值期權(quán)AA.只有時間價(jià)值B.只有內(nèi)在價(jià)值C.同時具有內(nèi)在價(jià)值和時間價(jià)值D.內(nèi)在價(jià)值和時間價(jià)值都沒有57 一般來說,在其他條件不變的情況下,隨著到期日的臨近,期權(quán)權(quán)利金會 DDA.變大B.沒有影響C.不確定D.變小58備兌開倉需要D 標(biāo)的證券進(jìn)行擔(dān)保A.局部B.一半C.沒有要求D.足額59通過證券鎖定指令可以AA.減少認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度B.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度 C.增加認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度 D.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度小李是期權(quán)的一級投資者,持有15000份50ETF,他擔(dān)憂未來市場下跌,想60對其進(jìn)行保險(xiǎn),設(shè)期權(quán)的合約單位為1

15、0000 ,請問小李最多可以買入C張認(rèn)沽期權(quán)A.2B.3C.1D.461股票期權(quán)限倉制度包括A A.限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉B.限制持有的股票數(shù)量C.限制單筆最小買入期權(quán)合約數(shù)量 D.限制賣出期權(quán)合約數(shù)量甲股票目前價(jià)格是 39元,其1個月后到期行權(quán)價(jià)格為40元的認(rèn)購期權(quán)價(jià)格62為2元,那么構(gòu)建備兌開倉策略的本錢是每股 C元A.41B.79C.37D.1小李以15元的價(jià)格買入甲股票,股票現(xiàn)價(jià)為 20元,為鎖定局部盈利,他買63入一張行權(quán)價(jià)格為20元、次月到期、權(quán)利金為0.8元的認(rèn)沽期權(quán),如果到期時,股票價(jià)格為22元,那么其實(shí)際每股收益為C 元A.7B.7.8C.6.2D.564投資者在市場上交易

16、期權(quán)合約以增加持有的該合約頭寸的投資行為稱為DA.平倉B.行權(quán)C.交割D.開倉65王先生對甲股票特別看好,但是目前手頭資金缺乏,那么其可以進(jìn)行 作D操A.賣出認(rèn)購期權(quán)B.買入認(rèn)沽期權(quán) C.保險(xiǎn)策略D.買入認(rèn)購期權(quán)66投資者買入開倉虛值認(rèn)沽期權(quán)的市場預(yù)期是BA.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅上漲B.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅下跌C.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅下跌D.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅上漲67認(rèn)購期權(quán)買入開倉后,其最大損失可能為DA.行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格+ 權(quán)利金C.股票價(jià)格變動差-權(quán)利金D.權(quán)利金68 買入一張行權(quán)價(jià)格為 50元的認(rèn)購期權(quán),支付權(quán)利金1元,那么如果到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升到 60元,每

17、股收益為CA.8元B.10 元C.9元D.11 元69劉女士以0.8元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的某股票認(rèn)沽期權(quán)合約單位為10000股,到期日標(biāo)的股票價(jià)格為16元,那么該項(xiàng)投資盈虧情況是AA.盈利32000元B.虧損32000元C.盈利48000元D.虧損48000元70甲股票的價(jià)格為 50元,第二天跌停,跌幅為 10%,其對應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán) 合約價(jià)格跌幅為30%,那么該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為DA.-3B.1C.-1D.3于先生以0.03元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán),現(xiàn)在預(yù)計(jì)股價(jià)會上漲,準(zhǔn)備平倉.71認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價(jià)為 0.06元,合約單位為10000股.平倉后盈虧為Q 元A.-300B.140

18、0C.300D.-1400 72以下哪種情形適合賣出認(rèn)購期權(quán)開倉(A)A.不看漲希望獲得權(quán)利金收益B.看漲希望獲得標(biāo)的證券升值收益C.看漲希望獲得權(quán)利金收益D.不看漲希望獲得標(biāo)的證券升值收益73賣出認(rèn)沽期權(quán),是由于對未來的行情預(yù)期是BA.大漲B.不跌C.大跌D.漲跌方向不確定74在標(biāo)的證券價(jià)格A時,賣出認(rèn)購期權(quán)開倉的損失最大A.大幅上漲B.大幅下跌C.小幅上漲D.小幅下跌75每日日終,期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)會對投資者持有的期權(quán)義務(wù)倉收取BA.權(quán)利金B(yǎng).維持保證金C.行權(quán)價(jià)格D.初始保證金76賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后,可通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖AA.買入現(xiàn)貨B.買入認(rèn)沽C.賣出其他認(rèn)購D.建立期貨空頭77賣

19、出認(rèn)沽期權(quán)開倉后,可通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖DA.買入現(xiàn)貨B.買入其他認(rèn)購C.建立期貨多頭D.建立期貨空頭78強(qiáng)行平倉情形不包括DA.備兌證券缺乏B.保證金缺乏 C.持倉超限D(zhuǎn).在到期日仍然持有倉位投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)沽期權(quán),權(quán)利金為2元,到期日標(biāo)的79股票價(jià)格為90元,那么該投資者的到期日盈虧為A元A.-2B.2C.5D.7一個月前甲股票認(rèn)購期權(quán)的Delta 值為0.7 ,隨著到期日臨近,甲股票 Delta80值增大,那么現(xiàn)在甲股票上漲1元不考慮其它因素引起的認(rèn)購期權(quán)價(jià)格的變化為CA.小于0.7 元B.等于0.7 元C.大于0.7 元小于1元D.大于1元81根據(jù)平價(jià)公式,其

20、他條件相同,利率越高,那么認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)價(jià)格的差異BA.越小B.越大C.不變D.不確定標(biāo)的股票價(jià)格為 50元,行權(quán)價(jià)為45元、到期時間為1個月的認(rèn)購期 權(quán)價(jià)格82為6元,假設(shè)利率為0 ,那么根據(jù)平價(jià)公式,相同到期日、相同行權(quán)價(jià)的認(rèn) 沽期權(quán)價(jià)格應(yīng)為C元A.0B.2C.1D.383合成股票多頭策略BA.風(fēng)險(xiǎn)有限,收益無限 B.風(fēng)險(xiǎn)無限,收益無限C.風(fēng)險(xiǎn)有限,收益有限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限,收益有限84牛市認(rèn)購價(jià)差期權(quán)策略是指買入較 A 行權(quán)價(jià)的認(rèn)購期權(quán),并賣出相同數(shù) 量、相同到期日、較行權(quán)價(jià)的認(rèn)購期權(quán)A.低；高B.身；低C.高；高D.低；低85構(gòu)成跨式組合的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)具有BA.相同到不同行權(quán)價(jià)格期日B.

21、相同到 相同行權(quán)價(jià)格 期日C.相同到 相同行權(quán)價(jià)格 期日D.不同到相同行權(quán)價(jià)格期日86以下操作屬于同一看漲或看跌方向的是CA.頭人認(rèn)備兌開倉購期權(quán)B.買入認(rèn)買入認(rèn)沽期權(quán)購期權(quán)C.賣出認(rèn)備兌開倉沽期權(quán)D.賣出認(rèn)買入認(rèn)沽期權(quán) 購期權(quán)87以下關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說法,正確的選項(xiàng)是C A.歐式期權(quán)比美式期權(quán)更靈活,為買方提供更多項(xiàng)選擇擇B.相同情況下,歐式期權(quán)的權(quán)利金比美式期權(quán)高C.歐式期權(quán)持有者只能在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán) D.美式期權(quán)是只能在美國行權(quán)的期權(quán)88 關(guān)于510050c1509M0235蛤約,以下說法正確的選項(xiàng)是 D A.權(quán)利金是每股0.2350元B.合約到月份為5月C.合約類型為認(rèn)

22、沽D.行權(quán)價(jià)為2.350元89上交所股票期權(quán)合約的交割方式為CA.現(xiàn)金交割B.由買方自行選擇現(xiàn)金交割或?qū)嵨锝桓頒.實(shí)物交割D.由賣方自行選擇現(xiàn)金交割或?qū)嵨锝桓?0上交所股票期權(quán)交易機(jī)制是AA.競價(jià)交易與做市商的混合交易制度B.競價(jià)交易制度C.純粹做市商制度D.詢價(jià)制度91股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原那么為DA.保持合約單位數(shù)量不變 B.保持合約行權(quán)價(jià)格不變C.保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價(jià)不變D.保持合約名義價(jià)值不變92行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的市場價(jià)格的認(rèn)購期權(quán)是CA.超值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)D.平值期權(quán)93以下哪種期權(quán)具有正的內(nèi)在價(jià)值A(chǔ)A.實(shí)值期權(quán)B.平值期權(quán)C.虛值期權(quán)D.超值 期權(quán)94 在

23、其他變量相同的情況下,標(biāo)的股票價(jià)格上漲,那么認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金C,A.上升,上升B.下降,下降C.上升,下降D.下降,上升95備兌開倉的交易目的是A A.增強(qiáng)持股收益,降低持股本錢B.杠桿性做多C.杠桿性做空D.為持有的股票提供保險(xiǎn)96如果出現(xiàn)備兌證券數(shù)量缺乏,且未及時補(bǔ)足證券或自行平倉的,那么將導(dǎo)致 CA.被限制開倉B.備兌持倉轉(zhuǎn)化為普通持倉C.被強(qiáng)行平倉D.現(xiàn)金結(jié)算97保險(xiǎn)策略的交易目的是A A.為持股提供價(jià)格下跌保護(hù) B.為期權(quán)合約價(jià)格上漲帶來的損失提供保護(hù)C.為期權(quán)合約價(jià)格下跌損失提供保護(hù)D.降低賣出股票的成本98 王先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的甲股票認(rèn)沽

24、期權(quán),股票在到期日價(jià)格為21元,不考慮其他因素的情況下,那么王先生的盈虧情況為CA.行權(quán)后可彌補(bǔ)局部損失B.賣出平倉可彌補(bǔ)局部損失C.完全虧光權(quán)利金D.不會損失99以下哪一項(xiàng)為哪一項(xiàng)買入認(rèn)購期權(quán)開倉的合約終結(jié)方式AA.賣出平倉B.買入平倉C.備兌平倉D.買入開倉小胡預(yù)期甲股票的價(jià)格未來會上漲,因此買了一份三個月到期的認(rèn)購期權(quán),100 行權(quán)價(jià)格為50元,并支付了 1元的權(quán)利金.如果到期日該股票的價(jià)格為53元,那么每股到期收益為CA.1元B.3 元C.2 元D.4元101杠桿性是指A A.收益性放大的同時,風(fēng)險(xiǎn)性也放大 B.收益性放大的同時,風(fēng)險(xiǎn)性縮小 C.收益性縮小的同時,風(fēng)險(xiǎn)性放大 D.收益性

25、縮小的同時,風(fēng)險(xiǎn)性不變102賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉時,行權(quán)價(jià)格越高,其風(fēng)險(xiǎn)BA.越小B.越大C.不變D.無法確定103哪種期權(quán)交易行為需要繳納保證金DA.買入開倉B.賣出平倉C.買入平倉D.賣出開倉104強(qiáng)制平倉情形不包括AA.到期日買方不行權(quán) B.備兌證券缺乏C.保證金缺乏D.持倉超限105投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)購期權(quán),權(quán)利金為 2元,到期日標(biāo)的股票價(jià)格為85元,那么該投資者的到期日盈虧為D元A.-2B.5C.7D.2106賣出認(rèn)購期權(quán)開倉的了結(jié)方式不包括 BA.買入平倉B.賣出平倉C.到期被行權(quán)D.到期失效107 一認(rèn)購期權(quán)的 Theta絕對值是6 ,那么當(dāng)?shù)狡跁r間減少一個單位時,期

26、權(quán) 的價(jià)格變化是AA.下降6個單位B.上升6個單位C.保持不變D.不確定108以下哪種期權(quán)組合可以復(fù)制標(biāo)的股票空頭 B A.認(rèn)購期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭B.認(rèn)購期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)多頭C.認(rèn)購期權(quán)多頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭D.認(rèn)購期權(quán)空頭+認(rèn)沽期權(quán)空頭109關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述正確的選項(xiàng)是DA.行權(quán)價(jià)格的固定比例 B.標(biāo)的價(jià)格的固定比例C.標(biāo)的價(jià)格減去行權(quán)價(jià)格 D.期權(quán)買方付給賣方的費(fèi)用110上交所股票期權(quán)合約的到期日是CA.到期月份的第三個星期四B.到期月份的第三個星期五C.到期月份的第四個星期三 D.到期月份的第四個星期五111以下關(guān)于期權(quán)與期貨收益或風(fēng)險(xiǎn)的說法,正確的選項(xiàng)是DA.期權(quán)的賣方收益無限

27、B.期貨的買方風(fēng)險(xiǎn)有限 C.期貨的賣方收 益有限D(zhuǎn).期權(quán)的買方風(fēng)險(xiǎn)有限112在其他條件不變的情況下,當(dāng)標(biāo)的股票波動率上升,認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金會DDA,下跌B.不變C.不確定D.上漲113備兌開倉更適合預(yù)期股票價(jià)格A或者小幅上漲時采取A.根本保持不變B.大幅上漲C.大幅下跌D.大漲大跌114 李先生持有10000股甲股票,想在持有股票的同時增加持股收益,又不想用 額外資金繳納保證金,其可以采用以下哪個指令 DA.備兌平倉B.賣出開倉C.賣出平倉D.備兌開倉115當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生現(xiàn)金分紅時,對備兌持倉的影響是 A A.備兌證券數(shù)量缺乏 B.行權(quán)價(jià)不變C.合約單位不變D.沒有影響116保險(xiǎn)策略的作用是B

28、A.增強(qiáng)持股收益B.對沖股票下跌風(fēng)險(xiǎn)C.以較低的本錢買入股票D.杠桿性投機(jī)小李是期權(quán)的一級投資者,持有5500股A股票,他擔(dān)憂未來股價(jià)下跌,想117對其進(jìn)行保險(xiǎn),設(shè)期權(quán)的合約單位為1000 ,請問小李最多可以買入B 張認(rèn)沽期權(quán)A.4B.5C.6D.7王先生以10元價(jià)格買入甲股票 1萬股,并賣出該股票行權(quán)價(jià)為11元的認(rèn)購118期權(quán),1個月后到期,收取權(quán)利金0.5元/股合約單位是1萬股,在到期日,標(biāo)的股票收盤價(jià)是 11.5元,那么該策略的總盈利是D元A.20000B.10000C.0D.15000119小趙買入現(xiàn)價(jià)為 25元的股票,并買入 2個月后到期,行權(quán)價(jià)格為26元的認(rèn)沽期權(quán),權(quán)利金為 2元,

29、那么其構(gòu)建保險(xiǎn)策略的每股本錢是 C元A.24B.25C.27D.26120認(rèn)沽期權(quán)買入開倉后,其最大損失可能為A A.虧光權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)格-權(quán)利金C.行權(quán)價(jià)格+權(quán)利金D.股票價(jià)格變動差-權(quán)利金121對認(rèn)購期權(quán)買方風(fēng)險(xiǎn)描述最準(zhǔn)確的是DA.股票價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn) B.追繳保證金風(fēng)險(xiǎn)C.強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)D.損失權(quán)利金的風(fēng)險(xiǎn)小王買入了行權(quán)價(jià)格是 11元的甲股票認(rèn)購期權(quán),權(quán)利金是 1元,期權(quán)到期122日時,股價(jià)為10元,不考慮其他因素的情況下,那么小王采取的合約了結(jié) 方式最有可能是DA.10元買進(jìn)股票B.1元賣出股票C.10元賣出股票D.等合約自動到期123王先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的甲股票

30、認(rèn)沽期權(quán)合約單位為10000股,股票在到期日價(jià)格為21元,那么王先生的盈虧情況為AA.虧損2000元B.盈利2000元C.虧損120000元D.虧損8000元馮先生以0.22元買入一張ETF認(rèn)購期權(quán),預(yù)計(jì)ETF價(jià)格將下跌,準(zhǔn)備平倉c124 現(xiàn)在該期權(quán)的權(quán)利金為0.19 元,合約單位為 10000股.他平倉后盈虧為D元A.-400B.300C.400D.-300125認(rèn)購期權(quán)白賣方CA.擁有買權(quán),支付權(quán)利金 B.擁有賣權(quán),支付權(quán)利金 C.履行義務(wù),獲得權(quán)利金 D.履行義務(wù),支付權(quán)利金126賣出認(rèn)沽期權(quán),將獲得BA.行權(quán)價(jià)格B.權(quán)利金C.初始保證金D.維持保證金投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為5元的認(rèn)購期

31、權(quán),權(quán)利金為0.2元,到期日標(biāo)的127ETF價(jià)格為4元,那么該投資者的到期日盈虧為C元A.0.8B.-0.2C.0.2D.-0.8128投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為85元的認(rèn)沽期權(quán),權(quán)利金為 2元,到期日標(biāo)的股票價(jià)格為85元,那么該投資者的到期日盈虧為D元A.-2B.5C.7D.2129賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后又買入該期權(quán)平倉,將會AA.釋放保證金B(yǎng).繳納保證金C.不需要資金D.保證金占用金額不變130 一認(rèn)購期權(quán)的 Vega值是1.5 ,那么當(dāng)標(biāo)的波動率增加1%時,期權(quán)的價(jià)格變化是AA.1.50%B.1%C.0.50%D.2.50%131平價(jià)關(guān)系中,認(rèn)購與認(rèn)沽期權(quán)需要滿足的條件不包括BA.到期時間一致

32、 B.權(quán)利金一致C.行權(quán)價(jià)一致D.標(biāo)的證券一致132 熊市認(rèn)購價(jià)差期權(quán)策略是指買入較 量A行權(quán)價(jià)的認(rèn)購期權(quán),并賣出相同數(shù)A.高；低B.局；局C.低；低D.低；局133期權(quán)的買方只能在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)是 A A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.認(rèn)購期權(quán)D.認(rèn)沽期權(quán)134上交所股票期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)是DA.期貨B.指數(shù)C.實(shí)物D.股票或ETF135對于股票期權(quán)行權(quán)指令申報(bào)的,以下描述錯誤的選項(xiàng)是BA.行權(quán)時間相對于交易時間延長半小時B.行權(quán)指令申報(bào)當(dāng)日有效,當(dāng)日不可以撤銷C.行權(quán)日買入的期權(quán),當(dāng)日可以行權(quán)D.可屢次進(jìn)行行權(quán)申報(bào),行權(quán)數(shù)量累計(jì)計(jì)算136所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于合約標(biāo)的的DA.內(nèi)在價(jià)格B.

33、時間價(jià)格C.履約價(jià)格D.市場價(jià)格137以下關(guān)于期權(quán)與期貨保證金的說法,錯誤的選項(xiàng)是 AA.期貨的保證金比例變化 B.期權(quán)的保證金比例變化 C.期貨 的保證金比例固定D.期權(quán)的保證金僅對賣方收取138假設(shè)甲股票的當(dāng)前價(jià)格為42元,那么行權(quán)價(jià)為 40元的認(rèn)購期權(quán)權(quán)利金為 5元,那么其時間價(jià)值為BA.2B.3C.5D.1139備兌開倉也叫BA.備兌買入認(rèn)沽期權(quán)開倉B.備兌賣出認(rèn)購期權(quán)開倉 C.備兌買入認(rèn)購期權(quán)開倉 D.備兌賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉140小李持有的甲股票因股權(quán)質(zhì)押融資無法賣出,但又擔(dān)憂股價(jià)下跌,可以采取 AA.保險(xiǎn)策略,買入認(rèn)沽期權(quán)B.備兌策略,賣出認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)購期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)14

34、1備兌開倉的損益源于DA.持有股票的損益B.賣出認(rèn)購期權(quán)的收益C.不確定D.持有股票的損益和賣出認(rèn)購期權(quán)的收益142老張買入認(rèn)沽期權(quán),那么他的BA.風(fēng)險(xiǎn)有限,盈利無限 B.風(fēng)險(xiǎn)有限,盈利有限C.風(fēng)險(xiǎn)無限,盈利有限 D.風(fēng)險(xiǎn)無限,盈利無限143投資者買入開倉虛值認(rèn)購期權(quán)的市場預(yù)期是BA.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅下跌B.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將大幅上漲C.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅下跌D.認(rèn)為標(biāo)的證券價(jià)格將小幅上漲144 王先生打算長期持有甲股票,既不想賣出股票又希望躲避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),那么其可以 CA.賣出認(rèn)購期權(quán)B.買入認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)145 王先生以0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元

35、的甲股票認(rèn)購期權(quán),股票在到期日價(jià)格為19元,不考慮其他因素的情況下,那么王先生的盈虧情況為BA.行權(quán)后可彌補(bǔ)局部損失B.賣出認(rèn)購期權(quán)可彌補(bǔ)局部損失C.完全虧光權(quán)利金D.不會損失146 許先生以0.35元買入一張ETF認(rèn)購期權(quán),現(xiàn)在其權(quán)利金為0.4元,合約單位為10000股.假設(shè)此時平倉那么盈虧為C元A.-600B.600C.500D.-500147當(dāng)投資者小幅看跌時,可以DA.賣出認(rèn)購期權(quán)B.買入認(rèn)購期權(quán)C.買入認(rèn)沽期權(quán)D.賣出認(rèn)沽期權(quán)148牛市價(jià)差策略BA.風(fēng)險(xiǎn)有限,收益無限B.風(fēng)險(xiǎn)有限,收益有限C.風(fēng)險(xiǎn)無限,收益無限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限,收益有限投資者買入行權(quán)價(jià)格為20元的認(rèn)購期權(quán),支付權(quán)利金 2

36、元；同時賣出同一標(biāo)的、相同到期日、行權(quán)價(jià)格為 30元的認(rèn)購期權(quán),獲得權(quán)利金1.5149元.假設(shè)到期日股票價(jià)格為26元,那么該投資者收益為D元A.3.5B.4.5C.6.5D.5.5150與跨式策略相比,構(gòu)成勒式策略的認(rèn)購、認(rèn)沽期權(quán)組合最根本的區(qū)別是C A.標(biāo)的資產(chǎn)不同B.到期日不同C.行權(quán)價(jià)格不同D.合約單位不同期權(quán)合約是由買方向賣方支付A,從而獲得在未來約定的時間以約定的 151價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利A.權(quán)利金B(yǎng).行權(quán)價(jià)C.標(biāo)的價(jià)格D.結(jié)算價(jià)152對于單個合約品種,同一到期月份的所有合約,至少有格C個不同的行權(quán)價(jià)A.3B.4C.5D.6153上交所期權(quán)市場每個交易日開盤集合競價(jià)時間為D

37、A.9:10-9:25B.9:15-9:30C.9:20-9:30D.9:15-9:25154 假設(shè)甲股票現(xiàn)價(jià)為 權(quán)14元,那么行權(quán)價(jià)格為C的股票認(rèn)購期權(quán)合約為實(shí)值期A.15B.18C.10D.14155當(dāng)標(biāo)的ETF發(fā)生分拆時,例如1份拆成2份,對備兌持倉的影響是C A.備兌證券數(shù)量缺乏 B.備兌證券數(shù)量有充裕 C.沒有影響D.不確定156關(guān)于限倉制度,以下說法正確的選項(xiàng)是 BA.限制持有的股票數(shù)量 B.限制期權(quán)合約的權(quán)利 倉持倉和總持倉最大數(shù)量 C.限制單筆最小買入 期權(quán)合約數(shù)量D.限制賣出期權(quán)合約數(shù)量157以下哪一項(xiàng)不屬于買入認(rèn)沽期權(quán)的作用B A.降低做空本錢B.增強(qiáng)持股收益C.對沖標(biāo)的下

38、行風(fēng)險(xiǎn) D.杠桿性做空158以下哪項(xiàng)不屬于買入期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)AA.維持保證金變化需追加保證金 B.到期時期 權(quán)為虛值,損失全部權(quán)利金 C.期權(quán)時間價(jià)值隨到期日臨近而減少 D.實(shí)值期權(quán)持有者忘記行權(quán)8.8159小王買入了行權(quán)價(jià)格為9元的甲股票認(rèn)沽期權(quán),期權(quán)到期時,股價(jià)為元,不考慮其他因素,那么她最有可能AA.行權(quán),9元賣出股票B.行權(quán),9元買進(jìn)股票C.行權(quán),8.8元買進(jìn)股票D.等合約自動到期關(guān)先生以每股0.2元的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為 20元的甲股票認(rèn)購期權(quán)合約單160位為10000股,那么股票在到期日價(jià)格為D時,他能取得2000元的利潤A.20 元B.20.2 元C.19.8 元D.20.4 元林先生以

39、0.2元每股的價(jià)格買入行權(quán)價(jià)為20元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)合約單161 位為10000股,那么股票在到期日價(jià)格為C時,林先生能取得 2000元的利潤A.19.8 元B.20 元C.19.6 元D.20.2 元甲股票的價(jià)格為50元,第二天漲停,漲幅為10%,其對應(yīng)的一份認(rèn)購期 162權(quán)合約價(jià)格漲幅為50%,那么該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為AA.5B.4C.1D.0163賣出認(rèn)購期權(quán),是由于對未來的行情預(yù)期是BA.大漲B.不漲C.大跌D.漲跌方向不確定164在標(biāo)的證券價(jià)格A時,賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉的損失最大A.大幅下跌B.小幅上漲C.小幅下跌D.大幅上漲165其他條件不變,假設(shè)標(biāo)的證券價(jià)格上漲,那么認(rèn)購期權(quán)義務(wù)方

40、需要繳納的保證金將CA.減少B.不變C.增加D.不確定166投資者賣出一份行權(quán)價(jià)格為5元的認(rèn)沽期權(quán),權(quán)利金為0.2元,到期日標(biāo)的ETF價(jià)格為4元,那么該投資者的到期日盈虧為D元A.0.2B.-0.2C.0.8D.-0.8167投資者賣出認(rèn)沽期權(quán),那么D 一定數(shù)量的標(biāo)的證券A.有義務(wù)賣出B.有權(quán)利買入C.有權(quán)利賣出D.有義務(wù)買入168期權(quán)買方在期權(quán)到期前任一交易日或到期日均可以選擇行權(quán)的是CA.歐式期權(quán)B.百慕大式期權(quán)C.美式期權(quán)D.亞式期權(quán)169上交所期權(quán)合約到期月份為DA.當(dāng)月B.當(dāng)月下月C.當(dāng)月及下月D.當(dāng)月下月及最近的兩個季月170上交所ETF期權(quán)合約的最小報(bào)價(jià)單位為A元A.0.0001

41、B.0.001C.0.01D.0.1171認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的物的市場價(jià)格,這種期權(quán)稱為A期權(quán)A.平值B.實(shí)值C.虛值D.超值172通過證券解鎖指令可以AA.減少認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度B.增加認(rèn)購期權(quán)備兌開倉額度C.增加認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度D.減少認(rèn)沽期權(quán)備兌開倉額度173當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生送股時,例如 10送10 ,對備兌持倉的影響是B A.備兌證券數(shù)量缺乏 B.沒有影響C.備兌證券數(shù)量有充裕D.不確定174老張買入認(rèn)購期權(quán),那么他的CA.風(fēng)險(xiǎn)有限,盈利有限B.風(fēng)險(xiǎn)無限,盈利有限C.風(fēng)險(xiǎn)有限,盈利無限D(zhuǎn).風(fēng)險(xiǎn)無限,盈利無限D(zhuǎn)) A.175以下哪一項(xiàng)為哪一項(xiàng)買入認(rèn)沽期權(quán)開倉的合約終結(jié)方式 買入平倉B.備兌平倉C.買入開倉D.賣出平倉176甲股票的價(jià)格為 50元,第二天漲停,漲幅為 10%,其對應(yīng)的一份認(rèn)沽期權(quán) 合約價(jià)格跌幅為50%,那么該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為DA.5B.-1C.1D.-5177賣出認(rèn)購期權(quán)開倉的潛在損失AA.有限B.無限C.等于權(quán)利金D.等于行權(quán)價(jià)格178賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后,可以C提前了結(jié)頭寸A.賣出平倉B.買入開倉C.買入平倉D.備兌平倉179合約單位是指