上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度分析

1、上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度分析 內(nèi)容摘要：會(huì)計(jì)信息披露以制度、準(zhǔn)則或特定行動(dòng)方式對(duì)經(jīng)濟(jì)主體活動(dòng)強(qiáng)制性干預(yù)，強(qiáng)調(diào)政府對(duì)會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行管制。在內(nèi)容上，是對(duì)會(huì)計(jì)信息披露供求關(guān)系、會(huì)計(jì)信息披露數(shù)量質(zhì)量以及表現(xiàn)形式的管制。本文通過對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度的制定及執(zhí)行進(jìn)行分析，以期對(duì)規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露有所借鑒。關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)信息披露 上市公司 披露制度 會(huì)計(jì)信息披露的程度及質(zhì)量是信息的需求方與供給方之間自利行為相互作用的結(jié)果。投資者偏好完全信息披露，經(jīng)理人員既有動(dòng)力披露信息，也有動(dòng)力對(duì)所披露信息的內(nèi)容及時(shí)間進(jìn)行控制。如果市場(chǎng)是完全有效的，經(jīng)理人員的機(jī)會(huì)主義信息披露行為將會(huì)受到限制。如果市場(chǎng)不是完全有效的，第

2、三方（政府）的介入將成為提高上市公司信息披露質(zhì)量的必然選擇。 會(huì)計(jì)信息披露以制度、準(zhǔn)則或特定行動(dòng)方式對(duì)經(jīng)濟(jì)主體活動(dòng)強(qiáng)制性干預(yù)，強(qiáng)調(diào)政府對(duì)會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行管制。在內(nèi)容上，是對(duì)會(huì)計(jì)信息披露供求關(guān)系、會(huì)計(jì)信息披露數(shù)量質(zhì)量以及表現(xiàn)形式的管制。 上市公司會(huì)計(jì)信息披露的制度制定分析 上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度分析包括制度制定分析與制度執(zhí)行分析。因此，為了規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)、完整，維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，我國(guó)有必要從法律規(guī)范體系探討會(huì)計(jì)信息披露制度制定問題。 規(guī)定會(huì)計(jì)信息的披露主體。會(huì)計(jì)信息披露主體應(yīng)根據(jù)會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)需求以法規(guī)予以界定。凡辦理會(huì)計(jì)事務(wù)的單位和個(gè)人都是會(huì)計(jì)信息披露主體，但從主體在信息披

3、露中所處的作用和地位看，他們大體分兩類：第一類是信息披露的一般主體，發(fā)布的信息往往是政府管理部門進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要依據(jù)，這類主體包括國(guó)家機(jī)關(guān)、社會(huì)團(tuán)體、企業(yè)（有限責(zé)任公司）、事業(yè)單位和其他組織；第二類是信息披露的特殊主體，主要是關(guān)于社會(huì)公眾進(jìn)行投資決策的信息，是證券市場(chǎng)信息使用者作出投資決策的重要依據(jù)，這類主體是股份公司。 約定會(huì)計(jì)信息的披露內(nèi)容。會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容嚴(yán)格受到法律約定，如各國(guó)的證券法都對(duì)“什么樣的內(nèi)容”必須披露有一個(gè)定性的描述，我國(guó)將“應(yīng)予披露的信息”表述為“可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響而投資者尚未得知的重大事件”。信息披露內(nèi)容的法律規(guī)定是確保會(huì)計(jì)信息真實(shí)，避免內(nèi)幕交易

4、行為發(fā)生的有效措施之一。 規(guī)定會(huì)計(jì)信息的披露途徑。會(huì)計(jì)信息披露途徑是通過會(huì)計(jì)市場(chǎng)上信息披露義務(wù)來表現(xiàn)的，如證券市場(chǎng)上信息披露義務(wù)是通過證券發(fā)生和證券交易中的披露義務(wù)來表現(xiàn)的，具體披露途徑是招募說明書，在法定的報(bào)刊、互聯(lián)網(wǎng)上按法定形式、格式進(jìn)行披露。 規(guī)范會(huì)計(jì)信息的披露行為。法律規(guī)范體系對(duì)會(huì)計(jì)信息披露行為進(jìn)行外在的干預(yù)，可以降低會(huì)計(jì)信息披露成本，增進(jìn)會(huì)計(jì)信息披露效率，提高會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和可信度。同時(shí)，通過規(guī)范會(huì)計(jì)信息的披露行為，也有助于提高會(huì)計(jì)信息的共享性，增進(jìn)資本市場(chǎng)的效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)資源的優(yōu)化配置。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是會(huì)計(jì)信息披露的主要媒介物質(zhì)，為了最大限度地滿足會(huì)計(jì)報(bào)表使用者和增加會(huì)計(jì)信息的有用

5、性和可理解性，會(huì)計(jì)法律規(guī)范應(yīng)規(guī)定財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告內(nèi)容、格式、手續(xù)和程序，使得會(huì)計(jì)信息的使用者便于比較企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，提高會(huì)計(jì)信息的利用率。 從以上分析可以看出，上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度是利益相關(guān)者利益沖突與協(xié)調(diào)的結(jié)果，這種結(jié)果應(yīng)由代表全體利益相關(guān)者的組織即政府來加以具體制定。但是，政府在具體制定制度時(shí)，除了考慮經(jīng)濟(jì)原因與經(jīng)濟(jì)利益等效益動(dòng)機(jī)外，還要考慮非經(jīng)濟(jì)性原因與動(dòng)機(jī)，如社會(huì)公平問題。由此可能造成一種傾向，在會(huì)計(jì)信息披露過程中，對(duì)于公平性的考慮使會(huì)計(jì)信息披露更多的傾向于保護(hù)投資者這一弱勢(shì)群體，通過強(qiáng)制性規(guī)定使會(huì)計(jì)信息披露從上市公司向投資者流動(dòng)，增加對(duì)會(huì)計(jì)信息強(qiáng)制性披露的安排。但是，這種強(qiáng)制性信息安

6、排的增加對(duì)其它利益相關(guān)者具有一定的影響。因此，政府在制定會(huì)計(jì)信息披露制度時(shí)應(yīng)考慮經(jīng)濟(jì)后果，保持制度制定的中立性。在目前實(shí)施的由上市公司預(yù)約披露年報(bào)時(shí)間的制度背景下，監(jiān)管部門應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)虧損公司和“非標(biāo)”公司的監(jiān)管，減少公司管理層故意推遲披露或?qū)C(jī)披露的機(jī)會(huì)，減少投資者的不確定性；同時(shí)由于年報(bào)及時(shí)性受外資股的發(fā)行和公司類型等特征變量的影響，因此在制定信息披露準(zhǔn)則時(shí)，監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展程度，綜合考慮，因勢(shì)利導(dǎo)。 上市公司會(huì)計(jì)信息披露的制度執(zhí)行分析 在制度的實(shí)施過程中，利益相關(guān)者之間的利益沖突使對(duì)會(huì)計(jì)信息披露制度的實(shí)施進(jìn)行監(jiān)督成為必要，制度執(zhí)行是制度有效性的最終保障。因此，為了保證會(huì)計(jì)信息披露

7、制度執(zhí)行的有效性，有必要從法律規(guī)范體系探討會(huì)計(jì)信息披露制度執(zhí)行問題。 （一）完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度 為了提高我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量需做如下方面：加快會(huì)計(jì)師事務(wù)所體制改革，改善執(zhí)業(yè)環(huán)境，制定相應(yīng)的執(zhí)業(yè)自律準(zhǔn)則，大力提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準(zhǔn)；嚴(yán)格遵守審計(jì)準(zhǔn)則及其他執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。證監(jiān)會(huì)和中國(guó)注協(xié)對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所和注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審查應(yīng)形成制度，采取有效措施控制和提高證券市場(chǎng)民間審計(jì)質(zhì)量；應(yīng)借鑒國(guó)外注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)，建立注冊(cè)會(huì)計(jì)師懲戒制度。此外，應(yīng)盡快出臺(tái)注冊(cè)會(huì)計(jì)師懲戒規(guī)則，在中國(guó)注協(xié)成立注冊(cè)會(huì)計(jì)師懲戒委員會(huì)，明確賦予懲戒權(quán)。只有這樣才能使注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)成為上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)

8、量和會(huì)計(jì)信息披露的可靠保證，保護(hù)投資者的利益，促進(jìn)證券市場(chǎng)公正發(fā)展。 （二）完善民事責(zé)任制度 制度執(zhí)行取決于制度的威懾力，即違法懲罰的有效性。而目前我國(guó)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)的處罰主要采取行政手段，民事手段和刑事手段的運(yùn)用很少，對(duì)信息違規(guī)者的威懾作用較小。因此，應(yīng)加大會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)處罰的力度，完善民事責(zé)任制度。 從對(duì)上市公司違規(guī)處罰現(xiàn)狀的分析來看，目前對(duì)于上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)，主要以行政處罰為主，刑事制裁不多，追究民事責(zé)任更是困難重重。從而造成會(huì)計(jì)信息披露造假收益與懲罰成本的巨大差距，使制度并沒有起到應(yīng)有的威懾效應(yīng)。民事責(zé)任的重要功能之一，在于通過形成一種利益機(jī)制，可以鼓勵(lì)廣大投資者訴訟賠償

9、，并且積極同不法行為作斗爭(zhēng)，揭露證券市場(chǎng)中的各種違法行為。完善證券侵權(quán)民事責(zé)任制度應(yīng)從以下兩方面入手：為確保有關(guān)規(guī)定的有效實(shí)施，明確對(duì)重大事件虛假陳述行為的認(rèn)定；在相關(guān)法律中明確侵權(quán)行為與投資人損失之間因果關(guān)系的認(rèn)定。 （三）完善證監(jiān)會(huì)監(jiān)管制度 在上市公司會(huì)計(jì)信息披露總體情況不理想，注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)自律化管理尚不能有效運(yùn)作的情況下，加大證券監(jiān)管部門對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的監(jiān)督力度就顯得十分必要。為此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司年報(bào)進(jìn)行抽查復(fù)審，對(duì)抽查中發(fā)現(xiàn)的違法違規(guī)問題，應(yīng)區(qū)分會(huì)計(jì)責(zé)任和審計(jì)責(zé)任，分別對(duì)上市公司有關(guān)人員和注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行嚴(yán)厲懲罰，民事賠償。這樣，可從根本上促使注冊(cè)會(huì)計(jì)師提高執(zhí)業(yè)水平，增強(qiáng)審計(jì)責(zé)任意識(shí)。 改變多頭管理的體制。我國(guó)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的管理政出多門，不利于對(duì)之進(jìn)行統(tǒng)一有效的管理。因此，應(yīng)參照國(guó)際慣例對(duì)現(xiàn)行證券市場(chǎng)管理體制和上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度進(jìn)行相應(yīng)改革。證券監(jiān)管部門的設(shè)置應(yīng)集中到兩個(gè)層次：一個(gè)層次是中央級(jí)的證券監(jiān)管部門。負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)上市公司進(jìn)行宏觀監(jiān)管，統(tǒng)一制定證券市場(chǎng)政策和上市信息披露規(guī)范；另一個(gè)層次就是證券交易所。遵循中央證監(jiān)管部門的規(guī)定，對(duì)上市公司的日?；顒?dòng)和會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行具體的詳細(xì)監(jiān)管。而且要建立上市公司信息監(jiān)察員制度。此外，需制定會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)督管