丁克家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃報(bào)告書--個(gè)人理財(cái)規(guī)劃

1、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃報(bào)告Personal Financial Planning丁克”家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃報(bào)告書目錄:I刖言II基本情況介紹皿基本假設(shè)IV基本情況分析V理財(cái)目標(biāo)分析并制定理財(cái)方案I前言尊敬的“丁克”家庭：本理財(cái)規(guī)劃是用來幫助您明確財(cái)務(wù)需求及目標(biāo)， 對理財(cái)事務(wù)進(jìn)行 更好地決策。本理財(cái)規(guī)劃是在您提供的資料基礎(chǔ)上， 基于通?？山邮?的假設(shè)、合理的估計(jì)。綜合考慮您的 資產(chǎn)負(fù)債狀況、理財(cái)目標(biāo)、現(xiàn)金 收支狀況而制定的。我所作出的所有的分析都是基于您目前的 家庭情況、財(cái)務(wù)狀況、 生活環(huán)境、未來目標(biāo)和計(jì)劃以及對一些金融參數(shù)的假設(shè)和目前所處的 經(jīng)濟(jì)形式，以上內(nèi)容都有可能發(fā)生變化。建議您定期評估自己的目標(biāo) 和計(jì)劃，

2、特別是在人生階段發(fā)生較大變化的時(shí)候，如更換工作等等。我的職責(zé)是準(zhǔn)確評估您的財(cái)務(wù)需求，并在此基礎(chǔ)上為您提供高質(zhì) 量的財(cái)務(wù)建議和長期的服務(wù)。您如果有任何疑問，歡迎隨時(shí)向我進(jìn)行 咨詢。我期待著與您共同完善和執(zhí)行本規(guī)劃。II基本情況介紹您的家庭基本情況先生：30歲，5年工作經(jīng)歷，醫(yī)藥公司駐上海代表處總經(jīng)理。太太：30歲，出版社文員。家庭年收支情況收入情況：先生年收入56400元；太太年收入48000元；房租年收入18000元；先生年終獎(jiǎng)金收入 5000元；太太年終獎(jiǎng)金收入 2000元； 利息收入800元；合計(jì)130200元。支出情況：按揭貸款年支出58800元；基本生活開銷年支出24000元；旅游費(fèi)用

3、每年支出5000元；父母贍養(yǎng)費(fèi)年支出4000元；合計(jì)91800 丿元。年度收支狀況表（單位：人民幣元）收入項(xiàng)目支出項(xiàng)目先生收入56400按揭貸款支出58800太太收入48000基本生活開銷24000房租收入18000旅游費(fèi)用支出5000先生年終收入5000父母贍養(yǎng)費(fèi)4000太太年終收入2000存款利息收入800合計(jì)130200合計(jì)91800收支凈額38400家庭財(cái)務(wù)情況流動(dòng)資產(chǎn)：您的流動(dòng)資產(chǎn)為20000元的現(xiàn)金及活期存款。金融資產(chǎn)：您的金融資產(chǎn)僅有50000元的股票型基金，目前市值48000 元。固定資產(chǎn)：您有三套房產(chǎn)，都位于本市閔行區(qū)，其中一套35萬元的小戶型已經(jīng)出租，另一套 35萬元的房產(chǎn)

4、供父母居住，還有一套 60萬元的房子自住。負(fù)債：您的三套房產(chǎn)均為貸款買房，目前尚有710000元的貸款需要償還。當(dāng)然這沒有包括貸款的利息，假設(shè)您的三套住房貸款都將 在15年后到期，目前您每月支付共計(jì)4900元的按揭貸款支出，那么 可得您貸款的利息合計(jì)為 172000元。（4900*15*12-710000=172000）據(jù)此為您列出您家庭的資產(chǎn)負(fù)債表:家庭資產(chǎn)負(fù)債表（單位：人民幣元）資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)資金20000貸款：882000金融資產(chǎn)：48000住房公積金貸款0定期存款0商業(yè)住房貸款710000外匯存款：（折合人民幣）0消費(fèi)貸款0股票0貸款利息172000基金48000黃金0期貨0債券0其它0

5、實(shí)物資產(chǎn)1300000房屋1300000車輛0其他實(shí)物資產(chǎn)0總資產(chǎn)1368000總負(fù)債882000凈資產(chǎn)（總資產(chǎn)-總負(fù)債）：486000您的理財(cái)目標(biāo)1解決房貸還款的沉重壓力。2. 選擇合適的保險(xiǎn)品種為未來的生活提供一份保障。3. 在退休后維持目前的生活水準(zhǔn)。這些理財(cái)目標(biāo)我將在下面文章中為您解決。n基本假設(shè)由于您的基礎(chǔ)信息的不完整性，以及未來我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化可能對報(bào)告產(chǎn)生的影響，為了便于做出數(shù)據(jù)詳實(shí)的理財(cái)方案， 基于提供 的信息，我將對以下內(nèi)容作出假設(shè)和預(yù)測：利率水平人民幣利率自 1996 年起一直運(yùn)行在下降通道中，雖然在去年下 半年進(jìn)行了一次加息， 但是在十六屆三中全會(huì)提出了大力發(fā)展資本市

6、場，利率的相對穩(wěn)定將為我國證券市場的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)較為寬松 的金融環(huán)境。因此我假設(shè)未來幾年人民幣利率水平不會(huì)有大幅的波 動(dòng)。收入增長率據(jù)權(quán)威預(yù)測，預(yù)計(jì)未來幾年的工資增長趨勢將延續(xù)穩(wěn)定的趨勢。 基于您家庭成員目前的年齡狀況正處于人生和事業(yè)的穩(wěn)定期， 因此我 將假設(shè)您們夫婦未來幾年的工資收入不變。最低現(xiàn)金持有量從財(cái)務(wù)安全和投資穩(wěn)定角度考慮， 一個(gè)家庭應(yīng)當(dāng)設(shè)置一個(gè)最低現(xiàn) 金持有量，以備不時(shí)之需。 結(jié)合您家庭的收支情況，并考慮到您們工 作的穩(wěn)定性，失業(yè)的可能性很小，因此建議最低現(xiàn)金持有量為 10000 元，在評價(jià)現(xiàn)金流健康狀況時(shí)，我將會(huì)使用這個(gè)假設(shè)值。 最高現(xiàn)金持有量從投資收益角度考慮，一個(gè)家庭應(yīng)當(dāng)

7、設(shè)置一個(gè)最高現(xiàn)金持有額， 超出這個(gè)額度的部分應(yīng)該考慮采用多種投資方式， 實(shí)現(xiàn)這部分資金的 增值。根據(jù)您家庭收支情況， 建議最高現(xiàn)金持有量為人民幣 20000 元。 在本分析報(bào)告的贏余現(xiàn)金分配策略中我將使用到這個(gè)假設(shè)值。IV基本情況分析通過對于您家庭的了解我發(fā)現(xiàn)了以下一些問題：1. 您家庭在收支情況中最令人擔(dān)心問題的是雖然您家庭在每月的收支有所盈余，但是在年度性收支狀況上卻為負(fù)數(shù)。2. 您家庭每月的按揭還款總額達(dá)4900元，占每月收入總額的 48%,也就是說，您家庭每月的全部收入中有接近一半是用于支付房 貸還款的，這個(gè)比例對于您們來說明顯過高。3. 您家庭的金融資產(chǎn)占比過低，其在資產(chǎn)總額的占比僅

8、為3.5%, 其在凈資產(chǎn)中占比僅為10%, 一般來說，金融資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比率保持 在50%以上，才能保證凈資產(chǎn)每年有較為合理的增長。4. 您家庭在保險(xiǎn)方面幾乎沒有投入，唯一的保險(xiǎn)源于您愛人單位 的團(tuán)體醫(yī)療險(xiǎn)，這顯然是不夠的，您需要加強(qiáng)在該方面的投入。我將假設(shè)您在55歲退休，您的太太在50歲退休，在沒有做任何 理財(cái)方案的情況下，您家庭的未來收支狀況將會(huì)是怎樣的呢？先來看收入的情況： 您的收入。您目前的收入為工資收入每年 56400元和年終獎(jiǎng)金收 入5000元，合計(jì)61400元。按照我為您做出的您將在 55歲退休 的假設(shè)，這兩項(xiàng)收入將 維持到2030年。 您太太的收入。目前您太太的收入為工資收入每年

9、48000元和年 終獎(jiǎng)金收入2000元，合計(jì)50000元。按照您太太50歲退休的假 設(shè)，這兩項(xiàng)收入將在2025年終止。 房租收入。房租收入目前為每年18000元，目前看來，這將是一項(xiàng) 長期的穩(wěn)定的收入。 利息收入。利息收入目前為每年800元，目前看來，這也將是一項(xiàng) 長期的穩(wěn)定的收入。再來看支出的情況： 按揭貸款的支出。目前您家庭按揭貸款的每年總支出為 58800元， 因?yàn)槲覀兗僭O(shè)了您家庭的按揭貸款均為 15年后到期，所以，在2020 年該項(xiàng)支出將終止。 基本生活開銷支出。目前您家庭的基本生活開銷為每年 24000兀。 根據(jù)您在退休后維持現(xiàn)有生活水平的理財(cái)目標(biāo)， 所以您家庭每年在基 本生活開銷上

10、支出的24000元將長期存在。 旅游費(fèi)用的支出。您家庭目前每年在旅游上的支出為 5000元，根 據(jù)您的理財(cái)目標(biāo)，您在退休后依然要保持目前的生活水平， 所以該項(xiàng) 支出在您退休后將維持不變。 父母贍養(yǎng)費(fèi)用的支出。目前您為了贍養(yǎng)父母每年的支出為 4000元， 由于資料的不完整，我將假設(shè)您的父母目前為 60歲左右，假設(shè)您的 這筆贍養(yǎng)費(fèi)用將支付25年，那么您的該項(xiàng)支出將在2030年終止。根據(jù)以上對于您家庭收入和支出情況的分析， 您家庭的未來的收支情況可以表現(xiàn)為以下四個(gè)階段：2005年到2020年的收支情況表收入項(xiàng)目金額（元）支出項(xiàng)目金額（元）您的收入61400按揭貸款支出58800您太太的收入50000

11、基本生活開銷24000房租收入18000旅游費(fèi)5000利息收入800贍養(yǎng)費(fèi)4000合計(jì)130200合計(jì)91800收入及支出凈額384002021年到2025年的收支情況表收入項(xiàng)目金額（元）支出項(xiàng)目金額（元）您的收入61400按揭貸款支出0您太太的收入50000基本生活開銷24000房租收入18000旅游費(fèi)5000利息收入800贍養(yǎng)費(fèi)4000合計(jì)130200合計(jì)33000收入及支出凈額972002026年到2030年的收支情況表收入項(xiàng)目金額（元）支出項(xiàng)目金額（元）您的收入61400按揭貸款支出0您太太的收入0基本生活開銷24000房租收入18000旅游費(fèi)5000利息收入800贍養(yǎng)費(fèi)4000合計(jì)8

12、0200合計(jì)33000收入及支出凈額472002031年以后的收支情況表收入項(xiàng)目金額（元）支出項(xiàng)目金額（元）您的收入0按揭貸款支出0您太太的收入0基本生活開銷24000房租收入18000旅游費(fèi)5000利息收入800贍養(yǎng)費(fèi)0合計(jì)18800合計(jì)29000收入及支出凈額-10200我為您家庭的收支情況做了如下圖表:家庭收支凈額表120000100000800006000040000200000-20000叵年份T金額（元）5nn071n01A092n0從上圖可見，您家庭從2005年到2030年的年收支凈額始終 保持穩(wěn)定的增長趨勢，該項(xiàng)指標(biāo)在2021年到2025年達(dá)到最高，這主要是 因?yàn)樵?020年您

13、家庭按揭貸款支出終止而引起的。而從2026年到 2030年，由于您太太收入的減少引起了您家庭的年收支凈額出現(xiàn)了 一定的下降，但仍保持在一個(gè)較高的位置。從2031年開始，您家庭的年收支凈額出現(xiàn)了負(fù)增長，這是一個(gè)非常糟糕的現(xiàn)金收支狀況，所以從2031年起，年收支凈額這項(xiàng)指標(biāo)出現(xiàn)了一定的問題 ，需要通過 制定合理的理財(cái)方案來解決，該問題我將在第V章中為您解決。除了以上對于收入和支出情況的分析，我又對您家庭的資產(chǎn)負(fù)債 情況進(jìn)行了分析，具體情況如下：先看資產(chǎn)的情況： 流動(dòng)資金：您目前的流動(dòng)資金為20000元，根據(jù)您家庭每年收支凈額的變化，您的家庭從 2005年到2020年每年將增加流動(dòng)資金 38400元

14、；從2021年到2025年每年將增加流動(dòng)資金 97200元；從2026 年到2030年每年將增加流動(dòng)資金 47200元；而從2031年開始，您家 庭的流動(dòng)資金將會(huì)因?yàn)槭罩С霈F(xiàn)負(fù)增長而每年減少10200元。 金融資產(chǎn)：您目前對于金融資產(chǎn)的投資為50000元，市值為48000元。如果您沒有進(jìn)行任何的理財(cái)規(guī)劃，那么我預(yù)期您今后的金 融資產(chǎn)還將是維持不變的。 實(shí)物資產(chǎn)：假設(shè)您沒有做任何的理財(cái)規(guī)劃，那么您的實(shí)物資產(chǎn) 也將是維持目前1300000元不變。由此，我將您的資產(chǎn)狀況列表如下：元額金資產(chǎn)狀況表O從資產(chǎn)狀況表中可以看出，您家庭的 資產(chǎn)總額從2005年到2030 年穩(wěn)步上升，然而在2031年該項(xiàng)指標(biāo)出

15、現(xiàn)了拐點(diǎn)，從2031年開始您 家庭的資產(chǎn)總額逐年下降，但其絕對值仍然較大，但這并不是一個(gè)好 的現(xiàn)象，該現(xiàn)象發(fā)生的主要原因是由于2030年后您家庭每年的收支凈額為負(fù)值，導(dǎo)致從2031年開始您家庭流動(dòng)資金的流入和流出凈額 為負(fù)值。這就需要通過為您設(shè)計(jì)理財(cái)規(guī)劃來解決，我將在第V章中給 您作出這樣的必要的理財(cái)規(guī)劃。再看負(fù)債的情況：您家庭的負(fù)債是由商業(yè)住房貸款及其利息構(gòu)成，共計(jì)882000元。根據(jù)您家庭每年還款58800元，您家庭的負(fù)債總額將每年減少 58800元，直至2020年貸款本息全部還清后，您家庭的負(fù)債將為 0 為此，我將你的負(fù)債狀況列表如下：廠兀額金1000000800000600000400

16、000200000負(fù)債狀況表5500OO3M0990053007X051H01A0份年從負(fù)債狀況表中可以看出您家庭的 負(fù)債總額從2005年起逐年下 降，直到2020年負(fù)債的余額歸0。您家庭從2021年開始后就沒有負(fù) 債，這是因?yàn)槟彝サ馁J款全部還清所致，從負(fù)債的方面來看，您家 庭的負(fù)債狀況還是相對較好的。最后來看一下您家庭的資產(chǎn)負(fù)債凈額的變化情況：資產(chǎn)負(fù)債凈額表30000002500000200000015000001000000500000SOBC9C0!55n015n0OO4A093n053n013n072M0C9C0!51n01A07on0 份年從上圖看，您家庭的資產(chǎn)負(fù)債凈額表和資產(chǎn)狀況

17、表的圖形如出一 轍，該現(xiàn)象產(chǎn)生的原因是因?yàn)槟彝サ馁Y產(chǎn)總額從2005年到2030年逐年上升，而同期的負(fù)債總額則呈逐年減少之勢，由于您家庭的負(fù)債 總額每年下降的速度非常快，所以資產(chǎn)負(fù)債凈額較資產(chǎn)的增長速度更 快，而從2031年起，由于您家庭的資產(chǎn)總額逐年減少使您家庭的資產(chǎn)負(fù)債凈額也逐年遞減。關(guān)于這個(gè)問題我也將在第V章中為您解決V理財(cái)目標(biāo)分析并制定理財(cái)方案您為您的家庭提出了 三個(gè)理財(cái)目標(biāo)，以下我將分別為您進(jìn)行具 體：理財(cái)目標(biāo)：解決房貸還款沉重的壓力。目標(biāo)分析：您的家庭共有三處房產(chǎn)，兩處用于自住，一處用于出 租。為了它們，您的家庭每月將支出 4900元用于還貸，占每月收入 總額的48%,占比明顯過高

18、。您有一處房產(chǎn)用于出租，出租的這套房 產(chǎn)買入價(jià)為350000元，目前每月的租金收入為1500元，折合年租金 收入18000元，投資收益率為每年5.14%,這不能算是一個(gè)低的租金 收入，但是，如果將這項(xiàng)收入與您的三處房產(chǎn)總值 1300000元去比較， 那么年收益率將只有可憐的1.38%,要知道，目前一年期人民幣的定 期存款稅后利率也達(dá)到1.8%。所以您如何合理的使您這三處房產(chǎn)獲 得合理的投資回報(bào)是非常需要解決的問題。理財(cái)方案：我把這個(gè)理財(cái)方案稱為“推倒三座大山”理財(cái)方案（您 需還貸的房產(chǎn)正好為三處），為了實(shí)現(xiàn)您的這個(gè)理財(cái)目標(biāo)我有兩個(gè)方 法供您參考：第一個(gè)方法：不妨將出租的這處房產(chǎn)用于您自住， 將

19、您目前居住 的這處較大的房產(chǎn)用于出租，按年收益率5%計(jì)算，可以每年獲得30000元的租金收入，與您房產(chǎn)總值比較計(jì)算出的年收益率也達(dá)到 2.3%，這高于目前兩年期的人民幣定期存款稅后利率2.16%,也高于目前貨幣市場基金的年化收益率 2%雖然房子小了一點(diǎn)，每年的收支凈額可就增加了 12000元，不僅使2030年前的年收支凈額更高， 而且從2031年開始的年收支凈額也將變成凈收入 1800元（可以參照 第W章中的2031年起的年收支凈額表），同時(shí)，父母隨著年齡的增長 而去世是不可避免的，我曾做過您父母的贍養(yǎng)費(fèi)將在2030年終止的假設(shè)，那么從2031年開始您可以住回您的600000元的房產(chǎn)，因?yàn)槟?

20、時(shí)您可以將另兩處房產(chǎn)出租，根據(jù)5%的年收益率，每年的租金收入將達(dá)到35000元（700000*5咧，從2031年起的年收支凈額也將達(dá)到 6800元。具體將會(huì)發(fā)生的 收入和支出的情況為： 2005年到2030年租金收入的增加。從原先的18000元增加至30000 元。 2031年開始的租金收入的增加。從30000元增加至35000元。 第二個(gè)方法：由于您目前的租金收入獲得的總投資收益率過低，而且您的房產(chǎn)是在較早的時(shí)期（2003年以前）購買的，不妨將您出 租的那處房產(chǎn)進(jìn)行拋售，雖然目前樓市行情不佳，成交量處在一個(gè)相 對的低位，但是我相信，您只要出價(jià)合理且您的這處房產(chǎn)總價(jià)較低， 在市場上還是會(huì)有自住

21、客前來購買的，2003年至今，上海的樓市走 出了大牛行情，您的這處房產(chǎn)出售后到手 50萬元還是可以期待的， 將這50萬元用于您貸款資金的提前償還，您的貸款壓力將會(huì)小很多。 根據(jù)這個(gè)方案，將發(fā)生的 收支情況為： 出售房產(chǎn)的收入。根據(jù)上述假設(shè)為收入500000元。 房貸總額和每年還款額的減少。目前您家庭的住房貸款本息合 計(jì)為882000元，其中本金為710000,在歸還500000元后，本金將 為 210000 元 ， 計(jì) 算 出 相 應(yīng) 的 利 息 總 額 也 將 降 至 約 51000 元 (172000/710000*210000)，新的本息合計(jì) 261000元，還款 15 年， 每年的還款

22、額降至 17400 元。以上兩個(gè)方法我比較傾向于您使用前一個(gè)方法， 因?yàn)樗谠黾恿?您的租金收入的同時(shí)， 還使您的資產(chǎn)沒有發(fā)生變化， 保證了您的資產(chǎn) 穩(wěn)定快速的增長， 而后一個(gè)方法雖然會(huì)使您的負(fù)債總額短期內(nèi)迅速減 少，但這要付出資產(chǎn)也同樣減少的代價(jià)， 而且您比較期望用您這三處 房產(chǎn)來為您養(yǎng)老， 所以我還是推薦您使用第一個(gè)方法。 我在以下的分 析中提到的“推倒三座大山”理財(cái)方案都將基于第一個(gè)方法。理財(cái)目標(biāo)： 選擇合適的保險(xiǎn)品種為未來的生活提供一份保障。 目標(biāo)分析： 您家庭的資產(chǎn)總額并不算低，但是由于背負(fù)的房貸， 您家庭的凈資產(chǎn)數(shù)額并不高， 您和您太太潛在的人身風(fēng)險(xiǎn)對于您家庭 未來的生活影響非常大

23、。一旦您或是您太太失去收入的能力或身故， 您家庭目前現(xiàn)有的生活水準(zhǔn)就將難以維持， 甚至還可能因此留下大筆 的銀行債務(wù)而無力償還。 為此，您和您太太需要通過保險(xiǎn)來解決這方 面的問題。理財(cái)方案 ：我將它取名為 “幸福保障”理財(cái)方案 。首先，您的家庭需要投保的是生死兩全的壽險(xiǎn)， 根據(jù)目前比較流 行的計(jì)算方法：將您和您太太的年收入乘以 7(年)再乘以 70%，可 以計(jì)算出您的保額為 300000 元，您太太的保額為 245000 元，這樣計(jì) 算的依據(jù)在于，如果您的家庭要從您或是您太太去世帶來的財(cái)務(wù)沖擊 中恢復(fù)過來，必須在該事實(shí)發(fā)生后的頭七年內(nèi)維持相當(dāng)于 70%的原收入水平其次，您的家庭需要投保的是意外

24、險(xiǎn)，意外險(xiǎn)的投保額可以是您 壽險(xiǎn)額乘以2,那么您和您太太的保額分別為 600000元和490000元。最后，您的家庭還需要投保重大疾病險(xiǎn)， 保險(xiǎn)金額可以是壽險(xiǎn)金 額的50%您和您太太的保額分別為150000元和122500元。這樣一 來，不僅可以防止您家庭在未來潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)， 又可以保障您的家 庭在您和您太太退休后維持較高的生活水準(zhǔn)。 為此將會(huì)發(fā)生的收入和 支出情況為： 保險(xiǎn)費(fèi)的支出。您家庭在保險(xiǎn)費(fèi)的支出包括壽險(xiǎn)、 意外險(xiǎn)和重 大疾病險(xiǎn)的支出。這三項(xiàng)支出分別為545000元、1090000元和272500 元，合計(jì)1907500元。根據(jù)您以年繳的方式繳20年來計(jì)算，從2005 年到2024年

25、每年支出的保險(xiǎn)費(fèi)約為22000元。 壽險(xiǎn)的收入。根據(jù)目前市場上投保壽險(xiǎn)支付的養(yǎng)老金水平， 您 投保的壽險(xiǎn)將在您退休后的2031年起每年為您的家庭提供30000元 的養(yǎng)老金。理財(cái)目標(biāo)：在退休后維持目前的生活水準(zhǔn)。目標(biāo)分析：在要維持目前的生活水準(zhǔn)，您的家庭應(yīng)當(dāng)通過增加金 融資產(chǎn)，并以此增值來實(shí)現(xiàn)您的理財(cái)目標(biāo)。前文中我曾闡述，您家庭 的金融資產(chǎn)目前在凈資產(chǎn)中比例過低，您家庭的金融資產(chǎn)僅為您家庭 資產(chǎn)總額的3.5%,僅為您家庭凈資產(chǎn)的10%急待提高，因?yàn)檫@樣可 以保證您家庭的凈資產(chǎn)每年有較為合理的增長。為此有必要為您的家 庭設(shè)立養(yǎng)老基金來實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)。理財(cái)方案：我為最后一個(gè)理財(cái)方案起的名字是 “無憂養(yǎng)

26、老”理財(cái) 方案。為此，您的家庭要設(shè)立養(yǎng)老基金，該基金所需的資金可從 您退 休前您家庭的年收支凈額中取得，每年的提取金額可以是 20000元 （這是從您每年的收支凈額減去上面兩個(gè)理財(cái)方案所需的現(xiàn)金支出， 再保留一定的流動(dòng)資金后得出的）。而您的家庭從2021年到2025年 的年收支凈額較大（97200元），建議您的家庭在這些年度投入的資 金也可以適當(dāng)?shù)募哟?，可以?0000元，所有的這些資金可以每年分 別投資于國債、平衡型開放式基金、信用等級在A級以上的企業(yè)債券 以及由銀行代理發(fā)行的信托產(chǎn)品等。在剛剛開始的年份由于您的資金 數(shù)額較小，您可以以定期定額的方式投資于平衡型開放式基金，接著您可以適時(shí)的投

27、資于信用等級在 A級以上的企業(yè)債并配以一定數(shù)量 的國債，在銀行推出信托理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候， 您還可以購買這種起點(diǎn)會(huì) 相對較高的信托產(chǎn)品。為此將發(fā)生的 收支情況為： 設(shè)立養(yǎng)老基金的支出。從2005年到2020年每年為20000元， 從2021年到2025年每年為70000元，從2026年到2030年每年為 20000 元。 養(yǎng)老基金的投資收益。假設(shè)每年的年收益率為7% 2005年該 項(xiàng)基金將帶來 投資收益1400元，而從2005年到2020年，每 年的投資收益將在1400元的基礎(chǔ)上每年增加1400元，到2020 年為22400元，2021年到2025年每年的投資收益分別為 27300 元、32200 元、37100元、42000 元和 46900 元。從 2026 年起 每年的投資收益將在46900元的基礎(chǔ)上每年增加1400元，到2030年的投資收益為53900元，而從2031年起每年的投資收 益將固定為53900元。根據(jù)以上的理財(cái)方案，您家庭的收支情況出現(xiàn)了新的變化