債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)操作規(guī)程

1、債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)操作規(guī)程第一章總那么規(guī)X債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)治理,有效限制質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)風(fēng)險,根據(jù)債券登記、托管與結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)那么?、關(guān)于調(diào)整公司 債券結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的 通知?、關(guān)于債券質(zhì)押式回購相關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ) 充通知?、?XX證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)那么?、烘X證券交易所新質(zhì) 押式國債回購交易業(yè)務(wù)指引?、?XX證券交易所公司債券業(yè)務(wù)指南?、?XX證券交易所債券、債券回購交易實(shí)施細(xì)那么債券質(zhì)押式回購委 托協(xié)議指引?等規(guī)定,制訂本規(guī)程.規(guī)程適用于通過交易所集中交易系統(tǒng)進(jìn)行的債券質(zhì)押式回購.規(guī)程中以下詞語或簡稱有如下含義：一債券：是指在證券交易所上市的可用于質(zhì)押式回購交易的債券品種.包括國債、地

2、方政府債、企業(yè)債、公司債與別離交易債等.二債券質(zhì)押式回購下稱回購：指將債券質(zhì)押的同時,將相應(yīng) 債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資,交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易.其中,質(zhì)押債券取得資金的投資者為 “融資方；“融資方的對手方為 “融券方.三回購交易期間：是指白回購交易成交當(dāng)日起,至回購到期日 止的期間.四正回購：即融資回購,是指融資方以持有的債券作足額質(zhì)押, 獲得一定期限的資金使用權(quán)的回購交易行為.五逆回購：即融券回購,是指融券方暫時放棄資金的使用權(quán), 并于回購到期時收回融出資金并獲得相應(yīng)利息的回購交易行為.六標(biāo)準(zhǔn)券：是指由不同債券品種按相應(yīng)折算率

3、折算形成的,用 以確定可利用回購交易進(jìn)行融資的額度.七標(biāo)準(zhǔn)券折算比率：指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額 與債券面值之比,簡稱折算率.八質(zhì)押券：是指融資方結(jié)算參與人根據(jù)融資方的委托和授權(quán), 根據(jù)證券登記結(jié)算公司的有關(guān)規(guī)定,以融資方結(jié)算參與人的名義向證 券登記結(jié)算公司提交的作為質(zhì)押物的債券.九欠庫：指投資者質(zhì)押券缺乏的情形.十資金透支：融資方賬戶在回購到期日日終可用資金不能全額 支付購回資金,導(dǎo)致保證金賬戶資金為負(fù)數(shù).十一回購套做：是指融資方在正回購交易期間內(nèi),使用回購融 入的資金重復(fù)買入債券并再進(jìn)行正回購交易的操作方式.十二到期滾動續(xù)作：回購到期日,融資方可以在可融資額度內(nèi) 進(jìn)行新的融資回購

4、,從而實(shí)現(xiàn)滾動融資.格的白然人和機(jī)構(gòu)投資者可使用其資金賬戶的資金和證 券賬戶的債券進(jìn)行回購交易.第二章 正回購業(yè)務(wù)關(guān)系建立回購交易,投資者需要與營業(yè)部簽署債券質(zhì)押式回購委 托協(xié)議?和債券回購交易風(fēng)險提示書?,建立專項(xiàng)委托關(guān)系.委托他人代辦的,客戶本人與被授權(quán)人需各白攜帶本人 XX件, 雙人同時臨柜簽署個人授權(quán)委托書?.投資者XX件復(fù)印件、?債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議?債券回購 交易風(fēng)險提示書?、個人授權(quán)委托書?等作為客戶檔案歸檔.資者要求終止正回購委托協(xié)議,應(yīng)向營業(yè)部書面申請,并無未完成回購交收義務(wù)、無欠庫或透支等違約責(zé)任、無未轉(zhuǎn)回質(zhì)押 券以與其它不能終止協(xié)議的情形.投資者終止正回購委托協(xié)議的,應(yīng)

5、 在客戶資料修改申請表?中以備注形式注明.回購交易實(shí)行交易系統(tǒng)權(quán)限限制,投資者簽署或終止委托協(xié)議時,營業(yè)部存管人員應(yīng)在交易系統(tǒng)與時登記或取消投資者質(zhì)押 回購交易權(quán)限.第三章回購交易質(zhì)押式回購的正回購交易實(shí)行質(zhì)押庫制度,質(zhì)押券的出庫和入庫只能通過柜臺委托方式進(jìn)行.投資者需提供本人 XX件并 填寫質(zhì)押券提交申請表?,營業(yè)部交易員檢查客戶具有合格的正回購 交易資格并對其證券賬戶債券余額檢查后,按其委托要求通過柜臺交 易系統(tǒng)申報.回購業(yè)務(wù),只能通過營業(yè)部柜臺委托方式進(jìn)行.投資者通過營業(yè)部柜臺委托,需提供本人 XX件并填寫債券回購交易申 請表?,營業(yè)部交易員檢查客戶具有合格的正回購交易資格并審核其 賬戶

6、有足額的可用于回購交易的資金或標(biāo)準(zhǔn)券,按其委托要求通過柜 臺交易系統(tǒng)申報.一一一質(zhì)押券提交申請 表以?債券回購交易申請表?由營業(yè)部證券 交易員整理、歸檔保存.正回購到期日,正回購客戶應(yīng)保證資金賬戶內(nèi)有充足的可用于購回清算的資金,或使用當(dāng)日到期回購的相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)券通過柜臺 委托進(jìn)行到期滾動續(xù)做.投資者進(jìn)行回購套做的,客戶套做次數(shù)不能超過五倍含五倍.薩市當(dāng)日買入的債券可在當(dāng)日提交質(zhì)押并用于當(dāng)日融資回購,標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量充足的,投資者可以轉(zhuǎn)出相應(yīng)數(shù)量質(zhì)押券并于 當(dāng)日賣出.探市當(dāng)日買入的債券可在當(dāng)日提交質(zhì)押,次一交易日可用于融資回購；標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量充足的,投資者可以轉(zhuǎn)出相應(yīng)數(shù)量質(zhì)押 券并于次一交易日賣出.逆回購業(yè)務(wù)

7、,投資者可以直接通過網(wǎng)上交易等委托方式由客戶白助完成,無需簽署債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議?和債券質(zhì) 押式回購風(fēng)險揭示書?.投資者進(jìn)行逆回購操作,可在回購到期日申請到期資金提前使用,到期資金提前使用比例最大為 100%.一一一菅業(yè)部存管人員使用“融券購回在途資金提前使用菜單對客戶融券購回資金進(jìn)行提前解凍.第四章風(fēng)險限制一一一首業(yè)部總經(jīng)理對本營業(yè)部的回購業(yè)務(wù)與由此業(yè)務(wù)引發(fā)的風(fēng)險全面負(fù)責(zé),開展正回購業(yè)務(wù)的營業(yè)部應(yīng)指定回購業(yè)務(wù)專管員負(fù)責(zé)客戶回購業(yè)務(wù)的治理,回購業(yè)務(wù)專管員應(yīng)由營業(yè)部交易員擔(dān)任.菅業(yè)部交易員的設(shè)立要符合公司相關(guān)制度,不相容崗位不得擔(dān)任交易員.營業(yè)部存管人員、垂管人員和營銷人員不適宜擔(dān) 任此崗位

8、.交易員權(quán)限申請根據(jù)集中交易柜臺權(quán)限治理方法?執(zhí)行.首業(yè)部回購業(yè)務(wù)專管員負(fù)責(zé)投資者教育與債券出入庫和正逆回購的柜臺委托操作.回購業(yè)務(wù)專管員根據(jù)本營業(yè)部客戶的 實(shí)際情況建立正回購業(yè)務(wù)臺賬并逐日關(guān)注賬戶,如果出現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)券缺乏 或資金缺乏的情況應(yīng)與時告知客戶和客服人員,防 X客戶標(biāo)準(zhǔn)券欠庫 和資金透支風(fēng)險.營業(yè)部回購業(yè)務(wù)專管員應(yīng)于每個交易日中午閉市11:30分前提醒當(dāng)日有到期融資回購的投資者,要求投資者在資金 賬戶中留有足額的用于購回清算的資金.通知必須留痕,通知方式包 括但不限于錄音、書面提示、短信等.下午14 : 00分,營業(yè)部合規(guī)風(fēng)控專員通過風(fēng)控系統(tǒng)監(jiān)控,發(fā)現(xiàn)正 回購客戶購回日可用資金缺乏的,應(yīng)

9、以并形式通知營業(yè)部總經(jīng)理與營業(yè)部回購業(yè)務(wù)專管員.對回購業(yè)務(wù)專管員未與時發(fā)現(xiàn)和處置 風(fēng)險的情況,給予相關(guān)人員警示,警示抄送營業(yè)部負(fù)責(zé)人、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部和風(fēng)險治理部.融資回購賬戶發(fā)生欠庫或透支的,營業(yè)部回購業(yè)務(wù)專管員應(yīng)與時通知并敦促投資者于欠庫或透支發(fā)生次一交易日 11:30 分前補(bǔ)足質(zhì)押券或資金.通知必須留痕,通知方式包括但不限于錄音 、書面提示、短信等.投資者行為構(gòu)成正回購業(yè)務(wù)應(yīng)付資金交收違約的,公司確定足額可供處分的質(zhì)押券并向證券登記結(jié)算公司申報,同時在透 支期間按日向投資者收取透支違約金.有關(guān)質(zhì)押券的處置方式和程序 以證券登記結(jié)算公司相關(guān)規(guī)定為準(zhǔn),經(jīng)證券登記結(jié)算公司審核同意后, 公司可以在證

10、券登記結(jié)算公司限制X圍內(nèi)代證券登記結(jié)算公司進(jìn)行 處置.公司處置流程如下：營業(yè)部回購業(yè)務(wù)專管員催促投資者在債券回購到期日T日的 次一交易日T+1日11:30分前補(bǔ)足透支資金.對于T+2日15點(diǎn)前 仍未補(bǔ)足資金的,具體處理步驟如下：一營業(yè)部回購業(yè)務(wù)專管員通知相關(guān)投資者正回購業(yè)務(wù)違約面 臨的風(fēng)險以與相關(guān)的處分舉措,并繼續(xù)敦促投資者盡快補(bǔ)足所欠資金. 通知必須留痕,通知方式包括但不限于錄音、書面提示、短 信等.二T+2日15:00分,如投資者仍未補(bǔ)足所欠資金的,營業(yè)部回 購業(yè)務(wù)專管員填寫債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)申請表?,注明客戶違約原因 與處理經(jīng)過,申請對客戶相關(guān)證券進(jìn)行強(qiáng)制平倉,并在債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)申請

11、表?中注明需平倉的證券名稱與數(shù)量.營業(yè)部總經(jīng)理和營 業(yè)部合規(guī)風(fēng)控專員簽字后,由營業(yè)部證券交易員對客戶證券進(jìn)行平倉.三T+3日9:15分,營業(yè)部證券交易員根據(jù)債券質(zhì)押式回購業(yè) 務(wù)申請表?中注明的證券名稱與數(shù)量通過柜臺交易系統(tǒng)進(jìn)行平倉.平 倉本卷須知如下：1、平倉順序與金額平倉順序原那么為債券、滬深主板股票、中小板股票、創(chuàng)業(yè)板股票.平倉直至賣出資金可以抵補(bǔ)所欠資金、與相應(yīng)的違約金時為止,但實(shí) 際執(zhí)行中平倉金額可能大于客戶所欠資金、與相應(yīng)的違約金,原那么上 溢出比例不高于20%.2、平倉價格平倉價格原那么上以市價委托的方式?jīng)Q定,營業(yè)部有權(quán)根據(jù)市場情 況選擇適宜的價格進(jìn)行申報.3、平倉時間在平倉日集合

12、競價時,即開始實(shí)施平倉.平倉期間因價格漲跌停 板限制、證券暫停交易或者其他市場原因,無法在規(guī)定時限內(nèi)完成全 部強(qiáng)制平倉的,其剩余強(qiáng)制平倉數(shù)量可以順延至下一交易日,直至全 部執(zhí)行完畢為止.三如經(jīng)前款所述處置,投資者賬戶仍未能歸還透支金額與透支 違約金,應(yīng)繼續(xù)向投資者追繳,直至訴諸法律手段.四營業(yè)部在發(fā)生以上所述情況時,均應(yīng)于處置當(dāng)日以形式向經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部、風(fēng)險治理部、法律合規(guī)部報告.我資者因故導(dǎo)致欠庫的,營業(yè)部根據(jù)登記公司相關(guān)規(guī)定按以下程序處理,同時在欠庫期間按日向違約投資者收取欠庫違約金.投資者未能在欠庫發(fā)生日T日的次一交易日T+1日11:30分前補(bǔ)足質(zhì)押券時,處理步驟如下：一T+1日上午閉市1

13、1 : 30分后,營業(yè)部回購業(yè)務(wù)專管員填 寫債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)申請表?,申請凍結(jié)違約投資者賬戶內(nèi)與欠庫金額等額的資金或證券,經(jīng)營業(yè)部總經(jīng)理和營業(yè)部合規(guī)風(fēng)控專員簽字同意后,由營業(yè)部存管人員在交易系統(tǒng)內(nèi)凍結(jié)相應(yīng)資金或證券.營業(yè)部回購業(yè)務(wù)專管員應(yīng)將上述事宜通知相關(guān)投資者,并繼續(xù)敦促投資者盡快補(bǔ)足欠庫頭寸.二投資者在回購期間補(bǔ)足欠庫頭寸的,營業(yè)部回購業(yè)務(wù)專管員填寫債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)申請表?,申請解除本條第一款所述凍結(jié)資金或證券,經(jīng)營業(yè)部總經(jīng)理和營業(yè)部合規(guī)風(fēng)控專員簽字同意后,由營業(yè)部存管人員在交易系統(tǒng)內(nèi)解凍相應(yīng)資金或證券.三投資者未能在回購期間補(bǔ)足欠庫頭寸的,在到期購回結(jié)算時,以所凍結(jié)資金沖抵其應(yīng)歸還的

14、到期購回款與欠庫違約金,缺乏沖抵的,可將凍結(jié)證券賣出,以補(bǔ)足到期購回款與欠庫違約金,平倉流程參照本規(guī)程第二十三條相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行.四如經(jīng)前款所述處置,投資者賬戶仍未能歸還到期購回款與欠庫違約金,應(yīng)繼續(xù)向投資者追繳,直至訴諸法律手段四營業(yè)部在發(fā)生以上所述情況時,回購業(yè)務(wù)專管員均應(yīng)于處置 當(dāng)日以形式向經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部、風(fēng)險治理部、法律合規(guī)部報告.投資者違約造成欠庫、透支,應(yīng)向其收取相應(yīng)的透支款項(xiàng)利息與違約金.欠庫違約金比例不低于登記公司向我司收取的欠庫違約金標(biāo)準(zhǔn),并白欠庫之日起按相關(guān)規(guī)那么的規(guī)定向投資者收取違約金.欠庫違約金=質(zhì)押券欠庫量等額金額X違約金比例X違約天數(shù).“違 約金比例暫定為1"透

15、支違約金比例根據(jù)證券登記結(jié)算公司相關(guān)規(guī)那么的規(guī)定進(jìn)行處理,并白透支之日起按相關(guān)規(guī)那么的規(guī)定向投資者收取違約金.違約金=透支金額X違約金比例X違約天數(shù)#違約金比例暫定為1 %0 o我資者發(fā)生欠庫、透支的情況,違約金收取步驟如下： 管結(jié)算中央清算人員以形式通知營業(yè)部存管人員.業(yè)部存管人員于下一工作日將該轉(zhuǎn)發(fā)營業(yè)部總經(jīng)理、合規(guī)風(fēng)控專員和營業(yè)部回購業(yè)務(wù)專管員.業(yè)部回購業(yè)務(wù)專管員根據(jù)第二十五條計(jì)算出違約金金額,催促客戶補(bǔ)足相應(yīng)資金后,以方式通知營業(yè)部經(jīng)理、營業(yè)部合規(guī) 風(fēng)控專員、營業(yè)部存管人員,中需注明透支原因與向客戶收取違 約金的金額.營業(yè)部存管人員根據(jù)上注明的金額向客戶收取違約 金.約金收取通過資金調(diào)整方式進(jìn)行.營業(yè)部存管人員打印上述,營業(yè)部回購業(yè)務(wù)專管員在上簽字后,將該作為附件和柜臺特殊業(yè)務(wù)權(quán)限申請表?一起到存管結(jié)算中央.營業(yè)部存管人員通過XONE系統(tǒng)“資金調(diào)整按摘要代碼菜單,收取客戶違 約金,同時在備注中手工錄入 “正回購違約金.一一一存管結(jié)算中央收到柜臺特殊業(yè)務(wù)權(quán)限申請表?與其附件后, 檢查柜臺特殊業(yè)務(wù)權(quán)限申請表?中營業(yè)部負(fù)責(zé)人簽字和合規(guī)風(fēng)控專 員簽字