金融學(xué) 微觀金融復(fù)習(xí)題

1、第2章 貨幣與貨幣制度 一、選擇題1、貨幣的產(chǎn)生是（ ）A.由金銀的天然屬性決定的B.人們相互協(xié)商的結(jié)果C.國家發(fā)明創(chuàng)造的D.在商品交換過程中自發(fā)產(chǎn)生的，是商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物2、商品價值形式最終演變的結(jié)果是（ ）A、簡單價值形式 B、擴大價值形式C、一般價值形式 D、貨幣價值形式 3、貨幣的本質(zhì)特征是充當(dāng)（ ）A、特殊等價物 B、一般等價物C、普通商品 D、特殊商品 4、貨幣的各種職能都是從現(xiàn)實的貨幣出發(fā)來描述的，但可用貨幣符號來代替的是：（ ）A 、流通手段 B 、價值尺度C 、儲藏手段 D 、支付手段5、貨幣在（ ）時執(zhí)行計價標(biāo)準(zhǔn)職能。A.繳納租金B(yǎng).給商品標(biāo)價時C.支付工資D.納稅6

2、、貨幣執(zhí)行支付手段職能的特點是（ ） A 貨幣是商品交換的媒介 B 貨幣運動伴隨商品運動C 貨幣是一般等價物 D 貨幣作為價值的獨立形式進行單方面轉(zhuǎn)移7、中國本位幣的最小規(guī)格是（ ）A、1分 B、1角 C、1元 D、10元 8、在下列貨幣制度中劣幣驅(qū)逐良幣律出現(xiàn)在（ ）A、金本位制 B、銀本位制C、金銀復(fù)本位制 D、金匯兌本位制 9、金銀復(fù)本位制的不穩(wěn)定性源于（ ）A、金銀的稀缺 B、生產(chǎn)力的迅猛提高C、貨幣發(fā)行管理混亂 D、金銀同為本位幣 10、金屬貨幣制度下的蓄水池功能源于（ ）A、金屬貨幣的稀缺性 B、金屬貨幣的價值穩(wěn)定C、金屬貨幣的自由鑄造和熔化D、金屬貨幣的易于保存 11、金本位制度

3、下，匯價的基本決定因素是：（ ）A 、鑄幣平價 B 、商品的價格C 、貨幣購買力 D 、物價指數(shù)12、美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤是（ ）的特點。A.布雷頓森林體系B.牙買加體系C.國際金塊本位制D.國際金本位制13、單純地從物價和貨幣購買力的關(guān)系看，物價指數(shù)上升25%，則貨幣購買力（ ）A、上升20% B、下降20%C、上升25% D、下降25% 14、對商品價格的理解正確的是（ ）A、同商品價值成反比 B、同貨幣價值成正比C、商品價值的貨幣表現(xiàn) D、商品價值與貨幣價值的比 15、以下關(guān)于貨幣量的說法錯誤的是（ ）A.廣義貨幣量是指狹義貨幣量加準(zhǔn)貨幣。B.我國的狹義貨幣量是指M0層

4、次。C.狹義貨幣量通常是指貨幣層次中的現(xiàn)金加銀行活期存款。D.狹義貨幣量反映了整個社會對商品和勞務(wù)服務(wù)的直接購買能力，它的增減變化對商品和勞務(wù)的供應(yīng)會形成直接的影響。以下為多選題：16、以下活動中貨幣發(fā)揮著支付手段職能的是（ ）A.捐贈B.信貸收支C.工資發(fā)放D.勞務(wù)收支17、以下構(gòu)成各國貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的有（ ）。A.黃金B(yǎng).財政短期國庫券C.外匯D.政府公債券18、實物資產(chǎn)包括（ ）A.金銀珠寶B.房屋C.土地D.外匯19、金融資產(chǎn)包括（ ）。A.債券B.金銀珠寶C.現(xiàn)金D.耐用消費品20、國際貨幣制度應(yīng)包含的內(nèi)容有（ ）。A.規(guī)定各國貨幣的值B.出現(xiàn)國際收支不平衡時，各國之間的政策措施如何協(xié)

5、調(diào)C.出現(xiàn)國際收支不平衡時，各國政府應(yīng)采取什么方法進行彌補D.采用何種匯率制度21、金屬貨幣的特征有（ ）。A.金屬貨幣具有內(nèi)在價值B.金屬貨幣增長受儲量和開采量的限制C.金屬貨幣沒有內(nèi)在價值D.金屬貨幣可以在世界范圍內(nèi)流通22、幣材一般應(yīng)具備（ ）的性質(zhì)A.價值較高B.易于分割C.易于保存D.便于攜帶23、牙買加體系的主要內(nèi)容包括（ ）。A.多種渠道調(diào)節(jié)國際收支。B.匯率安排多樣化。C.以黃金作為基礎(chǔ)，以美元作為最主要的國際儲備貨幣，實行“雙掛鉤”的國際貨幣體系。D.實行固定匯率制。24、作為流通手段職能的貨幣是： （ ）A 、價值符號 B 、現(xiàn)實的貨幣C 、信用貨幣 D 、觀念上的貨幣25

6、、以下屬于貨幣發(fā)揮支付手段職能的有：（ ）A 、銀行吸收存款 B 、汽車購買C 、工資支付 D 、商品購買二、判斷題1、“格雷欣法則”，是指實際價值高于名義價值的通貨最終充斥市場。2、區(qū)域性貨幣制度的理論依據(jù)是20世紀(jì)60年代西方經(jīng)濟學(xué)家蒙代爾（Robert A. Mundell）率先提出的“最適度貨幣區(qū)”理論。3、幣材沿著實物貨幣金屬貨幣信用貨幣這樣的歷史順序發(fā)展演變，所以不可能出現(xiàn)同一時期幾種貨幣并存的情況。4、電子貨幣并不是信用貨幣的一種存在形式。5、電子貨幣的使用不會對貨幣發(fā)行與流通產(chǎn)生影響。6、發(fā)揮交換媒介職能的貨幣量多少只會影響商品交換的效率，而不會影響商品交換的價格。7、無論是否

7、具有內(nèi)在價值，只要是貨幣，都沒有自我調(diào)節(jié)能力。8、無論幣材是什么，只要有購買力就能作為貨幣。9、貨幣在發(fā)揮交換手段職能時形成了經(jīng)濟主體之間復(fù)雜的債務(wù)鏈條，產(chǎn)生了債務(wù)危機的可能性。10、金融資產(chǎn)的流動性也稱作“貨幣性”，它反映了金融資產(chǎn)的盈利能力。第3章 匯率與匯率制度一、單項選擇題1、一國貨幣對國際上某一關(guān)鍵貨幣所確定的比價即（ ）。A中間匯率 間接匯率基礎(chǔ)匯率 交叉匯率2、對我國而言，下列哪個匯率表示采用的是間接標(biāo)價法（ ）A.1人民幣=0.14064美元 B.1美元=6.82人民幣 C.1歐元=10.23人民幣 D.1英鎊=9.15人民幣3、在采用直接標(biāo)價的前提下，如果需要比原來更少的本幣

8、就能兌換一定數(shù)量的外國貨幣，這表明（ ）A.本幣幣值下降，外幣幣值上升，外幣貶值本幣升值B.本幣幣值上升，外幣幣值下降，本幣升值外幣貶值C.本幣幣值下降，外幣幣值上升，本幣貶值外幣升值D.本幣幣值上升，外幣幣值下降，外幣升值本幣貶值4、商業(yè)銀行在經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)中，如果賣出多于買進，則稱為（ ）A.升水 B.空頭C.貼水D.多頭5、特別提款權(quán)是一種（ ）。A.實物資產(chǎn) B.黃金C.賬面資產(chǎn) D.外匯6、根據(jù)購買力平價理論，本國居民需要外國貨幣，是因為（ ）。A.外國貨幣有收藏價值 B.外國貨幣在其發(fā)行國有購買力C.外國貨幣在本國有購買力D.外國貨幣是硬通貨7、當(dāng)一國的流動債權(quán)多于流動負(fù)債，即外匯應(yīng)

9、收多于外匯應(yīng)付時，會有（ ）。A.外匯供給小于外匯需求，外匯匯率升值B.外匯供給大于外匯需求，外匯匯率升值 C.外匯供給大于外匯需求，外匯匯率貶值D.外匯供給小于外匯需求，外匯匯率貶值8、套利者在進行套利交易的同時進行外匯拋補以防匯率風(fēng)險的行為叫（ ）。 A.套期保值B.拋補套利C.掉期交易 D.投機9、在金本位制度下，匯率的波動界限大致是（ ）。A含金量 外匯供求黃金輸送點 運送黃金的費用以下為多選題：10、國際儲備一般不包括( )。A.低等級公司債券B.外匯儲備 C.特別提款權(quán)D.商業(yè)銀行儲備11、購買力平價可以分為（ ）。A.相對購買力平價 B.鑄幣平價C.絕對購買力平價 D.金平價 1

10、2、浮動匯率制的弊端可包括有（ ）。A.可能引發(fā)貨幣之間的競相貶值B.能夠穩(wěn)定國內(nèi)物價水平C.不利于國際貿(mào)易的發(fā)展 D.助長國際市場上的投機活動13、發(fā)達經(jīng)濟體的貨幣通常是完全可兌換的，這大體是指（ ）。A.外匯可攜入、匯出境內(nèi)，并在境內(nèi)兌換為本幣B.允許外匯在境內(nèi)自由流通和支付 C.本幣可以自由出入境 D.規(guī)定含金量14、一國貨幣對外幣的匯率是（ ）。A.兩種貨幣的兌換 B.兩種貨幣之間的交換比率 C.是國內(nèi)物價水平的直接體現(xiàn) D.本幣內(nèi)部價值的外在表現(xiàn)15、以下哪些因素會影響匯率發(fā)揮作用的條件（ ）。A.對外開放程度B.一國的市場條件 C.資本管制制度D.一國的市場運行機制 16、匯率風(fēng)險

11、主要表現(xiàn)在以下哪幾個方面（ ）。A.出口貿(mào)易 B.進口貿(mào)易C.外債D.股票市場 17、以下論述符合牙買加體系下的國際貨幣制度特征的有（ ）。A.總體來看，匯率波動程度加大B.匯率安排多樣化C.黃金是重要的國際貨幣D.一些國家的主權(quán)信用貨幣充當(dāng)國際貨幣 二、判斷題1、外國貨幣一定是外匯。2、兌心理學(xué)說認(rèn)為，外匯的價值是由外匯供求雙方對外匯邊際效用所做出的主觀評價所決定的。3、根據(jù)相對購買力平價理論，若本國的通貨膨脹超過外國，則本幣名義匯率升值。4、根據(jù)利率平價理論，若一國貨幣具有升值趨勢或壓力，則該國可以保持較高的利率水平以應(yīng)對之。5、相對購買力平價是指在某一時點上兩國貨幣之間的兌換比例取決于兩

12、國物價總水平之比。6、直接標(biāo)價法是以一定數(shù)量的本國貨幣單位為基準(zhǔn)，來計算應(yīng)收多少外幣來表示匯率。7、根據(jù)利率平價理論，若我國利率高于外國，人民幣在遠期外匯市場上升水。8、布雷頓森林體系下，各國貨幣與美元的匯率固定，是固定匯率制。9、如果本幣釘住某種基本外幣，匯率隨其浮動，則被稱為浮動匯率。10、一國國際收支逆差時，該國貨幣（名義匯率）趨于升值；國際收支順差時，該國貨幣（名義匯率）趨于貶值。第4章 信用與信用體系 一、選擇題1、信用的基本特征是（ ）。 A、無條件的價值單方面讓渡 B、以償還為條件的價值單方面轉(zhuǎn)移 C、無償?shù)馁浥c或援助 D、平等的價值交換 2、與信用相聯(lián)系的貨幣職能是（ ）A.價

13、值尺度職能B.支付手段職能C.流通手段職能D.貯藏手段職能3、關(guān)于貨幣范疇與信用范疇之間的關(guān)系，以下表述正確的是（ ）A.貨幣與信用始終是相互獨立的范疇B.在現(xiàn)代銀行出現(xiàn)以后，貨幣與信用變得不可分割C.貨幣的出現(xiàn)以信用為前提D.信用的出現(xiàn)以貨幣為前提4、商業(yè)信用的局限性主要表現(xiàn)為（ ）A.規(guī)模上的限制，只能由貨幣資本家提供給職能資本家B.規(guī)模上的限制，只能在貨幣資本家之間相互提供C.方向上的限制，只能由下游企業(yè)提供給上游企業(yè)D.方向上的限制，只能由上游企業(yè)提供給下游企業(yè)5、以下對銀行信用的理解，正確的是（ ）A.銀行信用是直接信用B.銀行信用是短期信用C.銀行信用是長期信用D.銀行信用是間接信

14、用6、下列不屬于消費信用形式的是（ ）A.對消費者賒銷商品B.客戶分期付款購買消費品C.消費貸款D.企業(yè)之間的賒銷行為7、在國家財政和銀行信用中發(fā)揮作用的主要貨幣職能是（ ）A、價值尺度 B、流通手段C、支付手段 D、貯藏手段 8、下列經(jīng)濟行為中屬于間接融資的是（ ）。 A、公司之間的貨幣借貸 B、國家發(fā)行公債 C、商品賒銷 D、銀行發(fā)放貸款 9、下列經(jīng)濟行為中屬于直接融資的是( )。 A、票據(jù)貼現(xiàn) B、開出商業(yè)本票 C、發(fā)行金融債券 D、銀行的存貸款業(yè)務(wù) 10、工商企業(yè)之間以賒銷方式提供的信用是（ ）。 A、商業(yè)信用 B、銀行信用 C、消費信用 D、國家信用 11、現(xiàn)代經(jīng)濟中，信用活動與貨幣

15、運動緊密相聯(lián)，信用的擴張意味著貨幣供給的（ ）。 A、增加 B、減少 C、不變 D、不確定 12、一直在我國占主導(dǎo)地位的信用形式是： （ ）A 、銀行信用 B 、國家信用C 、消費信用 D 、民間信用以下為多選題：13、高利貸之所以“高利”，其主要原因在于（ ）A.放高利貸者都是黑社會成員B.借貸資金通常供不應(yīng)求C.通常具有較高的運營成本D.高風(fēng)險需要更高的風(fēng)險補償14、以下可作為依據(jù)區(qū)分直接融資和間接融資的是（ ）A.融資過程中中介所扮演的角色B.融資過程是否有中介參與其中C.融資過程是否必須發(fā)生金融工具的替換D.融資活動是否有銀行參與其中15、以下關(guān)于商業(yè)票據(jù)的背書狀況對其信用風(fēng)險的影響，

16、表述正確的是（ ）A.商業(yè)匯票能背書轉(zhuǎn)讓，商業(yè)本票則不能背書轉(zhuǎn)讓B.商業(yè)本票能背書轉(zhuǎn)讓，商業(yè)匯票則不能背書轉(zhuǎn)讓C.背書人信用等級越高，則商業(yè)票據(jù)違約風(fēng)險越低D.背書人數(shù)多少與商業(yè)票據(jù)違約風(fēng)險大小負(fù)相關(guān)16、改革開放后我國誠信狀況趨于惡化的主要原因有（ ）A.市場空間擴展使得人們受某一特定地域的制約趨于弱化B.市場空間擴展導(dǎo)致誠信與否的信息無法有效傳遞出去C.司法訴訟高成本和法律執(zhí)行不力是誠信狀況惡化的重要原因D.征信系統(tǒng)建設(shè)滯后不利于遏制誠信狀況的惡化17、下列信用形式中屬于直接融資的有（ ）A.銀行信用B.民間信用C.股票融資D.商業(yè)信用18、有關(guān)道德范疇信用與經(jīng)濟范疇信用之間的關(guān)系，以下表

17、述正確的是（ ）A.建立經(jīng)濟范疇的信用關(guān)系時，需要從道德層面去考察借款人的信用B.一個道德淪喪的社會，更容易出現(xiàn)不按期償還本息的借款人C.有道德的允諾者和按期償還的借款人，本質(zhì)上都是在主動“承擔(dān)并兌現(xiàn)義務(wù)”D.不能按時償還本息的借款人一定是不講道德的人19、目前，消費信用的主要形式有（ ）A.融資融券B.賒銷C.預(yù)付貨款D.消費信貸20、政府信用的主要形式有（ ）A.非盈利企業(yè)債券B.中央政府債券C.政府擔(dān)保債券D.地方政府債券二、判斷題1、信用風(fēng)險是指借款人因刻意賴賬而未能及時、足額償還債務(wù)而出現(xiàn)違約的可能性。2、各國通行的做法，是在失信公示系統(tǒng)中將消費者的不良信用記錄保留終身。3、在金融發(fā)

18、展的歷史中，間接融資活動是先于直接融資活動而存在的。4、隨著投資者保護力度增強、信息獲取成本下降、信息不對稱程度降低，直接融資的比重會趨于上升。5、現(xiàn)代社會中，銀行信用逐步取代商業(yè)信用，并使后者規(guī)模日益縮小。6、直接融資與間接融資的區(qū)別在于債權(quán)債務(wù)關(guān)系的形成方式不同。7、一國借款人在國際金融市場上向外國銀行借入貨幣資金的信用是出口信貸。8、同貨幣的產(chǎn)生一樣，商品交換和私有制的出現(xiàn)，是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)。第5章 貨幣的時間價值與利息率一、不定項選擇題1、在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是（ ）。 A、差別利率 B、實際利率 C、公定利率 D、基準(zhǔn)利率 2、隨市場供求變化而自由變動的利率就是(

19、)。.固定利率 .浮動利率 .市場利率 .名義利率3、認(rèn)為利率純粹是一種貨幣現(xiàn)象，利率水平由貨幣供給與人們對貨幣需求的均衡點決定的理論是（ ）。 A、馬克思的利率決定理論 B、實際利率理論 C、可貸資金論 D、凱恩斯的利率決定理論 4、下列利率決定理論中，那種理論是著重強調(diào)儲蓄與投資對利率的決定作用的。（ ）A、馬克思的利率理論 B、流動偏好理論C、可貸資金理論 D、實際利率理論 5、以下說法與古典利率理論的觀點相吻合的是（ ）A.利率不會高于平均利潤率B.利息是剩余價值的一部分C.邊際儲蓄傾向提高會引起利率下降D.貨幣需求增加會引起利率上升6、利率作為調(diào)節(jié)經(jīng)濟的杠桿，其杠桿作用發(fā)揮的大小主要

20、取決于（ ）。 A、利率對儲蓄的替代效應(yīng) B、利率對儲蓄的收入效應(yīng) C、利率彈性 D、消費傾向 7、當(dāng)經(jīng)濟處于“流動性陷阱”時，擴大貨幣供給對利率水平的影響是( )。 A.利率上升 B.利率不變 C.利率下降 D.先上升后下降8、在物價下跌的條件下，要保持實際利率不變，應(yīng)把名義利率：（ ）A 、保持不變 B 、與實際利率對應(yīng)C 、調(diào)高 D 、調(diào)低9、某公司獲得銀行貸款 100 萬元，年利率 6% ，期限為三年，按年計息，單利計算，則到期后應(yīng)償還銀行本息共為：（ ）A 、 11.91萬 B 、 119.1萬C 、 118萬 D 、11.8 萬10、某公司獲得銀行貸款 100 萬元，年利率 6%

21、，期限為三年，按年計息，復(fù)利計算，則到期后應(yīng)償還銀行本息共為：（ ）A 、 11.91萬 B 、 119.1萬C 、 118萬 D 、11.8 萬11、債券面值為1000元，票面利率為10，期限為10年，每半年付息一次，投資者以1050的價格購入該債券。如果投資者持有一年后以1100元賣出該債券，則該債券的持有期收益率為（ ）A.16B.7C.14D.1012、企業(yè)持有一張票面額為10000元的商業(yè)票據(jù)，還有45天到期。銀行以6%的貼現(xiàn)率買入這張票據(jù)，則企業(yè)得到的貼現(xiàn)付款額是（ ）A.9925元B.9910元 C.9990元D.9975元 13、某年的預(yù)期通貨膨脹率為6，名義利率為10，則與實

22、際利率最接近的是（ ）A.10B.16C.4D.614、與情況相似的同類企業(yè)相比，如果某企業(yè)市盈率偏低則意味著（ ）A.其股票價值被高估B.市場泡沫過大C.其股票價值被低估D.其股票不應(yīng)被大量購入15、一份面值為200元，每年可以得到5元利息收入的永續(xù)債券，在市場利率為5%、4%、8%的情況下，其理論價格分別為（ ）A.125元、150元、100元B.110元、90元、80元C.110元、120元、175元D.100元、125元、62.5元 16、某投資者以96元的價格，購入還有1年到期的債券，債券面值100元，年息6元，其當(dāng)期收益率是（ ）A.6.25%B.4.45%C.6.15%D.5.3

23、5%以下為多選題：17、根據(jù)馬克思利率決定理論，利息率的決定因素有（ ）A.利潤率B.總利潤在借貸雙方之間分配的比例C.法律、習(xí)慣D.借貸雙方的供求關(guān)系及其競爭18、根據(jù)實際利率理論，以下表述正確的是（ ）A.投資流量導(dǎo)致的資金需求是利率的減函數(shù)B.儲蓄流量導(dǎo)致的資金供給是利率的增函數(shù)C.非貨幣的實際因素對利率的決定具有重要影響D.儲蓄流量導(dǎo)致的資金供給是利率的減函數(shù)19、根據(jù)古典學(xué)派的實際利率理論，利率主要取決于（ ）A.投資B.國民收入C.儲蓄D.貨幣的供給20、在解釋利率的期限結(jié)構(gòu)時，預(yù)期理論的基本假設(shè)是（ ）A.投資者對不同期限的債券具有不同的偏好B.不同的證券市場是完全相互獨立的C.

24、投資者對不同期限的債券具有相同的偏好D.各種期限的債券是完全可以替代的21、債券的到期收益率取決于（ ）A.債券期限B.債券的市場價格C.票面利率D.債券的發(fā)行人22、利率期限結(jié)構(gòu)理論需要解釋的幾個經(jīng)驗事實是（ ）A.短期利率低，收益率曲線更傾向于向下傾斜，短期利率高，收益率曲線更傾向于向上傾斜B.不同期限的債券，其利率隨時間變化一起波動C.短期利率低，收益率曲線更傾向于向上傾斜，短期利率高，收益率曲線更傾向于向下傾斜D.收益率曲線通常是向上傾斜的23、可貸資金理論的提出，是批判并綜合了（ ）A.市場分割理論B.古典學(xué)派的實際利率理論C.流動性偏好理論D.新古典綜合派的“IS LM”模型24、

25、下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的說法，正確的是（ ）A.預(yù)期理論認(rèn)為不同期限的債券是完全可替代的B.流動性偏好理論能夠解釋收益率曲線的三個特征C.收益率曲線通常是向下傾斜的，這是利率期限的特征之一D.收益率曲線可能會表現(xiàn)出短期和長期利率低，中期利率高的特征二、判斷題1、與單利相比，復(fù)利是一種更合理的計息方法。2、由于貨幣具有時間價值，所以不同時點的貨幣金額是不能簡單比較，簡單相加減的。3、一國貨幣管理部門或者中央銀行所規(guī)定的利率為公定利率。4、借貸過程中，從債權(quán)人方面說，要承擔(dān)貨幣貶值的通貨膨脹風(fēng)險；而就債務(wù)人說，則會遭遇通貨緊縮的風(fēng)險。 5 、在物價上漲的條件下，名義利率不變，實際利率會下降。 6、有

26、違約風(fēng)險的公司債券的風(fēng)險溢價必須為負(fù)，違約風(fēng)險越大，風(fēng)險溢價越低。7、分割市場理論認(rèn)為收益率曲線的形狀取決于投資者對未來短期利率變動的預(yù)期。 8、農(nóng)村女孩得到的事故賠償額低于城市女孩可以由收益資本化的道理來解釋。第6章 金融資產(chǎn)與價格一、選擇題1、按照（ ）標(biāo)準(zhǔn)，可將基金分為成長型投資基金、收益型投資基金、平衡性投資基金。A.依據(jù)投資風(fēng)險與收益的不同B.依據(jù)投資對象的不同C.依據(jù)基金發(fā)行的單位數(shù)是否可增加或贖回D.依據(jù)組織形態(tài)的不同2、下列屬于衍生類的工具是（ ）。A.股票B.證券存托憑證C.期貨D.債券3、下列證券投資品種中，風(fēng)險最大的是（ ）？A.普通股票B.公司債券C.國債D.金融債券4

27、、股票發(fā)行通常采用（ ）。A.溢價發(fā)行B.平價發(fā)行C.折價發(fā)行D.抑價發(fā)行5、以非特定的廣大投資者為對象廣泛募集的債券，稱為（ ）。A.私募債券B.公募債券C.定息債券D.貼現(xiàn)債券6、市盈率比較高的股票，一般是（ ）。A.風(fēng)險高B.風(fēng)險不好判定C.風(fēng)險低D.風(fēng)險適中7、某公司發(fā)行一年期的債券，債券面值為1000元，票面利率為10，每半年支付一次利息，在貼現(xiàn)率為6的情況下，債券的發(fā)行價格為（ ）。A.1000.00元B.1037.74元C.1010.00元D.1034.82元8、某股票的第一年的分紅為10元，預(yù)計該股票分紅將每年以5的增長率上升，該股票的預(yù)期收益率為10，該股票的內(nèi)在價值為（ ）

28、。A.100元B.220元C.200元D.210元9、根據(jù)證券的投資組合理論，隨著投資組合中證券種類的增加，則（ ）。A.系統(tǒng)性風(fēng)險不變，非系統(tǒng)性風(fēng)險減少B.系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險均不斷減少C.系統(tǒng)性風(fēng)險減少，非系統(tǒng)性風(fēng)險增加D.系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險均不斷增加以下為多選題：10、匯率變化影響金融資產(chǎn)價格的約束條件有（ ）。A.資本賬戶開放程度B.本國經(jīng)濟發(fā)達程度C.資本市場的有效性D.本幣的可兌換程度11、有效市場假說將市場分為（ ）。A.中度有效市場B.弱有效市場C.無效市場D.強有效市場12、效益邊界是（ ）組合點的連線。A.收益相同，風(fēng)險最小B.風(fēng)險相同，收益最小C.收益相同，風(fēng)險

29、最大D.風(fēng)險相同，收益最大13、利率變化對資產(chǎn)價格的影響機制（ ）。A.預(yù)期的作用B.風(fēng)險傳導(dǎo)C.供求對比變化D.無套利均衡機制二、判斷題1、一般來說，市凈率較高的股票，投資的價值越高。2、市盈率是股票每股市價與每股凈資產(chǎn)之比。3、有價證券在二級市場上交易的價格稱為發(fā)行價格。4、通過增加資產(chǎn)持有種類可以相互抵消掉的風(fēng)險，稱為系統(tǒng)風(fēng)險。5、有價證券的發(fā)行價格一定會高于其票面價格。6、匯率升值導(dǎo)致資產(chǎn)價格上漲，匯率貶值導(dǎo)致資產(chǎn)價格下跌。7、資產(chǎn)組合理論提出了效益邊界的概念，它是指在相同風(fēng)險度上收益最大點連成的曲線，在這條線上的組合都是有效的同等的風(fēng)險上具有最高收益率。8、風(fēng)險相同的債券，因為不同的

30、期限從而形成不同的利率，稱為利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)。 9、企業(yè)在不同發(fā)展階段的盈利能力是不同的，初創(chuàng)時期和上升時期盈利增長速度比較慢，進入穩(wěn)定期后則盈利增長速度快。第7章 金融市場一、選擇題：1、按資金的償還期限分，金融市場可分為（ ）A、一級市場和二級市場B、貨幣市場和債券市場C、貨幣市場和資本市場D、現(xiàn)貨市場和期貨市場2、長期資金融通市場又稱為（ ）A、保險市場B、資本市場C、次級市場D、貨幣市場3、下列不屬于金融投資的是（ ）A、股票投資B、固定資產(chǎn)投資C、金融衍生品投資D、外匯投資4、狹義的金融市場專指以（ ）為載體的交易活動。A、商品B、票據(jù)C、金融工具D、債券5、貨幣市場的交易具有（ ）的

31、特點。A.技術(shù)性B.長期性C.分散性D.批發(fā)性6、從本質(zhì)上說，金融市場的交易對象就是（ ）A.使用權(quán)B.交換價值C.流動資金D.貨幣資金7、金融市場是統(tǒng)一市場體系的一個重要組成部分，屬于（ ）。A.要素市場B.信息市場C.技術(shù)市場D.產(chǎn)品市場8、國際資本流動的原動力來自于資本的（ ）A.周轉(zhuǎn)性B.逐利性C.波動性D.周期性9、國際資本流動推動了國際金融市場價格與收益的（ ）A.彈性化B.差異化C.波動化D.趨同化以下是多選題：10、貨幣市場包括（ ）A.票據(jù)市場B.回購市場C.短期政府債券市場D.同業(yè)拆借市場11、近年來外匯市場的發(fā)展呈現(xiàn)出的特點有（ ）A.全球化B.一體化C.復(fù)雜化D.簡單化

32、12、金融市場一般功能發(fā)揮需要具備的外部條件主要包括（ ）A.信息披露充分B.交易機制合理C.法制健全D.市場進退有序13、金融市場的一般功能主要有（ ）A.價格發(fā)現(xiàn)功能B.風(fēng)險分散和規(guī)避功能C.資源配置與轉(zhuǎn)化功能D.宏觀調(diào)控和傳導(dǎo)功能14、長期資本流動的方式包括（ ）A.國際信貸B.國際直接投資C.保值性資本流動D.國際間接投資15、根據(jù)保險市場的交易主體不同，保險市場可以分為（ ）A.原保險市場B.人身保險市場C.國內(nèi)保險市場D.再保險市場16、金融市場的參與者主要包括（ ）A.律師事務(wù)所B.金融機構(gòu)C.居民D.證監(jiān)會17、國際資本流動的原因包括（ ）A.金融原因B.金融自由化C.技術(shù)及其

33、他因素D.制度原因二、判斷題：1、從本質(zhì)上說，對金融市場的監(jiān)管就是對金融市場交易者的管理。2、金融市場按交割期限分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場。3、金融市場形成后，信用工具便產(chǎn)生了。4、要素市場不包括金融市場。5、隨著商品貨幣經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)信用、銀行信用和政府信用等多種信用形式日益發(fā)展，催生了金融市場。6、金融市場功能的發(fā)揮程度，首先取決于市場的建立基礎(chǔ)與發(fā)展方向。7、金融市場為貨幣政策實施提供了傳導(dǎo)路徑。8、金融市場媒體（不管是中介機構(gòu)還是經(jīng)紀(jì)人）參與金融市場活動時，并非真正意義上的貨幣資金供給者或需求者。9、投融資活動的供給是金融市場產(chǎn)生的基礎(chǔ)。10、金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運

34、行機制，最核心的是供求機制。第八章 貨幣市場一、選擇題:1、同業(yè)拆借市場的形成源于（ ）A.投資銀行對流動性資金的需求B.商業(yè)銀行對超額準(zhǔn)備金的需求C.商業(yè)銀行對投資的需求D.中央銀行對商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金的要求2、世界上第一張大額可轉(zhuǎn)讓定期存單由下列哪家銀行發(fā)行（ ）A.東京銀行B.花旗銀行C.荷蘭銀行D.巴林銀行3、外國公司在美國貨幣市場上發(fā)行的以美元為標(biāo)值的商業(yè)票據(jù)通常被稱為（ ）A.票據(jù)發(fā)行便利B.揚基商業(yè)票據(jù)C.歐洲商業(yè)票據(jù)D.歐洲美元商業(yè)票據(jù)4、國庫券通常采取（ ）發(fā)行方式，即政府以低于國庫券面值的價格向投資者發(fā)售國庫券，到期后按面值償付A.貼現(xiàn)B.轉(zhuǎn)讓C.公募D.私募5、中國人

35、民銀行于2014年9月18日以利率招標(biāo)方式開展了正回購操作。如果回購期限為14天，回購利率為3.5%，中國人民銀行以98元的價格售出面值為100元的國債，則中國人民銀行回購該國債的價格為（ ）A.99.21元B.98.13元 C.96.58元D.97.32元 6、金融機構(gòu)進入我國的同業(yè)拆借市場必須經(jīng)（ ）批準(zhǔn)A.中國人民銀行B.證券交易所C.中國證監(jiān)會D.財政部 7、證券出售時賣方向買方承諾在未來的某個時間按約定價格將證券買回的協(xié)議是（ ）A.回購協(xié)議 B.同業(yè)拆借協(xié)議 C.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)協(xié)議D.貼現(xiàn)協(xié)議8、商業(yè)銀行參與回購協(xié)議市場的目的主要是（ ）A.籌集長期可用資金B(yǎng).確定貸款基準(zhǔn)利率 C.在保持

36、良好流動性的基礎(chǔ)上獲得更高的收益D.進行貨幣政策操作 9、假設(shè)你以98元的價格購買了一張91天期的面額為100元的國庫券，那么，當(dāng)你持有此張國庫券到期時，你能獲得的年收益率是（ ）A.7.68%B.11.1% C.8.07%D.9%以下為多選題：10、下列關(guān)于回購協(xié)議與回購協(xié)議市場的表述正確的有（ ）A.回購利率通常低于同業(yè)拆借利率B.回購價格=售出價格-約定利息C.回購協(xié)議實際上是以一筆證券為質(zhì)押品而進行的短期資金融通活動D.回購價格=售出價格+約定利息11、下列屬于貨幣市場金融工具的是（ ）A.國庫券B.銀行承兌匯票C.股票D.商業(yè)票據(jù)12、影響大額可轉(zhuǎn)讓定期存單利率水平的因素有（ ）A.

37、發(fā)行銀行的信用等級B.存單的期限C.發(fā)行銀行借助于存單籌集資金的需求D.貨幣市場基準(zhǔn)利率水平13、回購協(xié)議市場的參與主體包括（ ）A.居民B.商業(yè)銀行C.非金融企業(yè)D.金融租賃公司14、貨幣市場的功能包括（ ）A.是企業(yè)進行并購與重組的市場B.是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場C.是商業(yè)銀行等金融機構(gòu)進行流動性管理的市場D.是一國中央銀行進行宏觀金融調(diào)控的場所正確答案： B、C、D 你沒選擇任何選項15、我國同業(yè)拆借市場的參與主體包括（ ）A.非金融企業(yè)B.商業(yè)銀行C.保險公司D.居民16、下列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場的表述正確的有（ ）A.商業(yè)銀行是大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場的主

38、要籌資者B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場首創(chuàng)于英國C.二級市場非常發(fā)達，交易活躍D.增加了商業(yè)銀行負(fù)債的主動性二、判斷題1、中央銀行為調(diào)控宏觀經(jīng)濟運行所進行的貨幣政策操作主要是在資本市場中進行的。2、中央銀行發(fā)行票據(jù)的主要目的是為了籌集資金。3、貨幣市場利率是一國利率體系中的基準(zhǔn)指標(biāo)，是影響其他金融和經(jīng)濟指標(biāo)的基礎(chǔ)性變量。4、大多數(shù)同業(yè)拆借是需要抵押物的。5、同業(yè)拆借市場的形成源于中央銀行對商業(yè)銀行法定存款準(zhǔn)備金的要求。6、證券流動性越高，回購利率越高；回購期限越長，回購利率越高。7、上海銀行間同業(yè)拆放利率雖已推出，但其尚未確立貨幣市場基準(zhǔn)利率的地位。8、一級交易商一般包括資金實力雄厚的商業(yè)銀行和中

39、央銀行。9、貸款承諾進一步提高了商業(yè)票據(jù)發(fā)行人的流動性風(fēng)險。10、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)滿足了商業(yè)銀行等金融機構(gòu)間相互融資的需要。11、發(fā)行銀行的信用等級越高、存單的期限越短、銀行借助于存單籌集資金的需求越低，則存單的利率越低。12、貨幣市場是指以期限在1年以上的金融工具為媒介進行資金融通的市場。13、如果某一證券公司預(yù)期未來利率會上升，則它可以通過持有期限較長的逆回購協(xié)議和期限較短的回購協(xié)議來獲利。第九章 資本市場一、選擇題1、股票的代發(fā)機構(gòu)不負(fù)責(zé)墊付資金，只負(fù)責(zé)按發(fā)行人的條件推銷的發(fā)行方式稱為（ ）A.承銷B.代銷C.余額包銷D.全額包銷2、關(guān)于匯率變化對證券市場影響的說法正確的是（ ）A.本幣升值，出口

40、企業(yè)業(yè)績下滑，引起股票價格下降B.本幣貶值，將吸引國際投資資金流入，引起證券價格上升C.本幣貶值，使得本國企業(yè)的國際競爭力下降，從而引起股票價格下降D.本幣升值，國際資金流出，股票價格上升3、我國允許國外投資者在A股市場投資的制度是（ ）A.QTIIB.QEIIC.QBIID.QFII4、宏觀經(jīng)濟政策與證券市場的關(guān)系正確的是（ ）A.增加貨幣發(fā)行會降低證券價格B.提高所得稅會促進證券價格上升C.擴張性的財政政策會使證券價格下降D.降低利率會提高證券價格5、證券委托交易中，最容易實現(xiàn)交易的方式是（ ）A.限價委托B.市價委托C.當(dāng)面委托D.現(xiàn)價委托6、對于一個發(fā)達的證券市場，通常融資總規(guī)模最大的

41、市場是（ ）A.債券市場B.證券交易所C.股票市場D.場外市場7、狹義的資本市場是指（ ）A.證券市場B.中長期信貸市場與證券市場C.債券市場D.股票市場與衍生工具市場8、經(jīng)紀(jì)人的主要工作是（ ）A.幫助證券商買賣股票B.幫助投資者買賣股票C.承銷發(fā)行人的股票D.幫助發(fā)行人發(fā)行股票9、屬于證券交易的隱形成本的是（ ）A.價差B.所得稅C.印花稅D.手續(xù)費10、股票市場與宏觀經(jīng)濟周期的關(guān)系是（ ）A.經(jīng)濟繁榮，股票價格上升B.股票價格與經(jīng)濟周期沒有顯著關(guān)系C.股票價格變動通常滯后于經(jīng)濟周期D.經(jīng)濟蕭條，股票價格上升以下為多選題：11、企業(yè)在上海證券交易所上市發(fā)行股票的活動屬于（ ）A.公募發(fā)行B

42、.直接發(fā)行C.定向增發(fā)D.間接發(fā)行12、屬于技術(shù)分析的假設(shè)的是（ ）A.歷史會重演B.市場行為包括一些信息C.市場是弱有效的D.市場是無效的13、屬于資本市場的功能的是（ ）A.籌資與投資的平臺B.促進并購與重組C.資源有效配置的場所D.促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級優(yōu)化14、以下屬于私募發(fā)行與公募發(fā)行的區(qū)別的是（ ）A.發(fā)行對象不同B.信息披露要求不同C.流動性不同D.發(fā)行成本不同15、屬于公司狀況與證券市場關(guān)系的分析的是（ ）A.公司的財務(wù)分析B.公司的經(jīng)營分析C.公司的會計數(shù)據(jù)分析D.公司的融資結(jié)構(gòu)分析16、屬于資本市場的特點的是（ ）A.流動性強B.安全性高C.交易工具期限長D.收益風(fēng)險高17、關(guān)于

43、有效市場假說與證券投資分析的關(guān)系正確的是（ ）A.強有效市場下，技術(shù)分析可能有用B.中度有效市場下，對公司狀況的基本面分析可能有用，技術(shù)分析無用C.強有效市場下，基本面分析和技術(shù)分析都無用D.弱有效市場下，基本面分析有用、技術(shù)分析無用18、屬于衡量一國資本市場開放程度的指標(biāo)是（ ）A.市場機構(gòu)與品種豐富的程度B.市場交易的活躍程度C.市場價格與國際市場價格的聯(lián)動程度D.金融工具創(chuàng)新的程度二、判斷題1、證券的二級市場主要參與者包括發(fā)行人、投資者、證券商、經(jīng)紀(jì)人等。2、資本市場上交易的證券期限大于1年，最長期限可以是沒有到期日。3、一般來說，處于成長期的公司股票的市盈率要低于處于成熟期的公司股票的

44、市盈率。4、目前，我國債券市場中，主要的債券品種是企業(yè)債券，政府債券和金融債券規(guī)模較小。5、我國近年來股票市場上出現(xiàn)的“三高”現(xiàn)象是指：高發(fā)行價、高超募比、高市盈率。6、通常來說，公募發(fā)行要比私募發(fā)行手續(xù)復(fù)雜、發(fā)行成本高。7、證券交易所通過公開競價的方式進行撮合交易，而柜臺市場主要通過證券商在中間充當(dāng)做市商進行交易。8、通常來說，現(xiàn)金流高的企業(yè)股票價格高，現(xiàn)金流低的企業(yè)股票價格低。9、證券賣方將賣出證券交付買方，買方將買進證券的價款交付賣方的行為稱為過戶。10、K線是反映股票價格在一定時期內(nèi)股票價格的變化，主要反映四個指標(biāo)：開盤價、收盤價、最高價和最低價。通?？梢酝ㄟ^判斷K線的形狀來預(yù)測股價。

45、11、大多數(shù)研究發(fā)現(xiàn)，絕大部分證券市場是中度有效的，但不是強有效的。12、QDII是我國允許國內(nèi)投資者投資海外證券市場的一種制度。第十章 衍生工具市場一、選擇題1、5月，一個投資者以0.6940的價格買入100手6月瑞士法郎期貨合約，每份合約價值125000瑞士法郎。一周后，美元貶值，6月瑞士法郎期貨合約的價格變?yōu)?.6960，該投資者將合約賣出平倉。其損益情況為：（）。A.25000美元B.15000美元C.20000美元D.30000美元2、非現(xiàn)金交割的期貨品種是（）。A.國債期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.黃金期貨3、套利可以定義為（）。A.無風(fēng)險投資機會B.衍生產(chǎn)品投資收益C.風(fēng)險投資

46、收益D.套期保值中的未預(yù)期收益4、利率互換的最普遍、最基本的形式是（）。A.零息對浮動利率互換B.固定利率對浮動利率互換C.遠期利率互換D.浮動利率對浮動利率互換5、一美國公司將在90天后支付給英國公司100萬英鎊，假定90天后，匯率為1.5，下列方案中（）套期保值效果最理想。A.購買一個期限為90天，執(zhí)行價為匯率1.6，數(shù)量為100萬英鎊的看漲期權(quán)B.當(dāng)即以匯率1.6買入100萬英鎊的遠期合約套期保值C.購買一個期限為90天，執(zhí)行價為匯率1.6，數(shù)量為100萬英鎊的看跌期權(quán)D.當(dāng)即以匯率1.6賣出100萬英鎊的遠期合約套期保值6、借款人可以利用某些有利條件，舉借另一種利率較低的貨幣，通過（）

47、，換成所需資金的貨幣，來降低所需貨幣的貨幣成本。A.資產(chǎn)負(fù)債互換B.貨幣互換C.利率互換D.匯率互換7、金融工具的價格與其盈利率和市場利率分別是哪種變動關(guān)系（）。A.同方向，同方向B.反方向，反方向C.反方向，同方向D.同方向，反方向8、看跌期權(quán)的買方對標(biāo)的金融資產(chǎn)具有（）的權(quán)利。A.買入B.注銷C.賣出D.持有9、通過支付一系列現(xiàn)金流管理利率、匯率風(fēng)險的衍生工具是（）。A.期權(quán)合約B.遠期利率綜合協(xié)議C.互換D.期貨合約10、2005年8月，國內(nèi)某豆油壓榨企業(yè)計劃在兩個月后購進1000噸大豆，此時現(xiàn)貨價格為2900元/噸，11月的大豆期貨合約的價格為3050元/噸。由于擔(dān)心價格繼續(xù)上漲，該企業(yè)決定通過期貨市場進行買入套期保值，在大連商品交易所買入11月合約100手（每手10噸），到10月份，現(xiàn)貨價格上漲至3100元/噸，而此時期貨價格為3250元/噸。于是該企業(yè)賣出期貨合約對沖平倉,結(jié)果是該企業(yè)盈利（）。A.盈虧相抵B.無法確定C.-8000元D.8000元以下為多選題：11、互換交易的主要功能是（）A.降低融資成本功能B.增加流動性C.保值功能D.規(guī)避管制功能12、可轉(zhuǎn)換債券的特點有（）。A.償還性B.參與性