SB05IPO發(fā)行保薦工作報(bào)告V3資料

1、 證券發(fā)行保薦工作報(bào)告關(guān)于XXXX股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票/并在創(chuàng)業(yè)板上市證券發(fā)行保薦工作報(bào)告 保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商） （深圳市深南大道4011號(hào)香港中旅大廈25樓） 關(guān)于XXXX股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票/并在創(chuàng)業(yè)板上市項(xiàng)目之證券發(fā)行保薦工作報(bào)告XXXX股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“發(fā)行人”、“XXXX”）申請(qǐng)?jiān)诰硟?nèi)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市，依據(jù)公司法、證券法、首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法/首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法等相關(guān)的法律、法規(guī)，向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)提交了發(fā)行申請(qǐng)文件。華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華泰聯(lián)合證券”、“保薦機(jī)構(gòu)”）作為其本次申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上

2、市的保薦機(jī)構(gòu)，XXX和XXX作為具體負(fù)責(zé)推薦的保薦代表人，特為其向貴會(huì)出具了本發(fā)行保薦工作報(bào)告作為發(fā)行保薦書(shū)的輔助性文件。保薦機(jī)構(gòu)華泰聯(lián)合證券、保薦代表人XXX和XXX承諾：本保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人根據(jù)公司法、證券法等有關(guān)法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，并嚴(yán)格按照依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范和道德準(zhǔn)則出具本發(fā)行保薦工作報(bào)告，并保證所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。第一節(jié) 項(xiàng)目運(yùn)作流程一、內(nèi)部項(xiàng)目審核流程簡(jiǎn)介（一）概述華泰聯(lián)合證券在多年投資銀行業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)積累的基礎(chǔ)上，建立了相對(duì)完善的業(yè)務(wù)內(nèi)控制度，證券發(fā)行項(xiàng)目的質(zhì)量控制主要通過(guò)立項(xiàng)審核和向證監(jiān)會(huì)上報(bào)發(fā)行申請(qǐng)文件前的內(nèi)部核

3、查兩個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)。華泰聯(lián)合證券建立了非常設(shè)機(jī)構(gòu)：投資銀行股權(quán)融資業(yè)務(wù)立項(xiàng)、內(nèi)核小組，負(fù)責(zé)投資銀行項(xiàng)目的立項(xiàng)審核和內(nèi)核決策；建立了常設(shè)機(jī)構(gòu)質(zhì)量控制部，負(fù)責(zé)立項(xiàng)和內(nèi)核的預(yù)審，以及會(huì)議組織、表決結(jié)果統(tǒng)計(jì)、審核意見(jiàn)匯總，審核意見(jiàn)具體落實(shí)情況的核查等工作。為了加強(qiáng)項(xiàng)目管理，進(jìn)一步提高證券發(fā)行保薦工作的質(zhì)量，防范證券發(fā)行上市保薦和承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及投資銀行業(yè)務(wù)管理的有關(guān)規(guī)定，華泰聯(lián)合證券制定了投資銀行股權(quán)融資業(yè)務(wù)立項(xiàng)、內(nèi)核管理辦法；首次公開(kāi)發(fā)行股票、配股、增發(fā)、非公開(kāi)發(fā)行、可轉(zhuǎn)換公司債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券等投行業(yè)務(wù)均需按照該辦法進(jìn)行項(xiàng)目立項(xiàng)、預(yù)審、內(nèi)核。（二）立項(xiàng)審核流程說(shuō)明華泰聯(lián)合證券的

4、投資銀行股權(quán)融資業(yè)務(wù)立項(xiàng)審核由質(zhì)量控制部和投行股權(quán)融資業(yè)務(wù)立項(xiàng)、內(nèi)核小組共同完成。質(zhì)量控制部負(fù)責(zé)立項(xiàng)預(yù)審工作，現(xiàn)有22名專(zhuān)職工作人員。投資銀行股權(quán)融資業(yè)務(wù)立項(xiàng)、內(nèi)核小組是非常設(shè)決策機(jī)構(gòu)，以召開(kāi)立項(xiàng)審核會(huì)的形式審核立項(xiàng)申請(qǐng)（立項(xiàng)小組意見(jiàn)為最終決策），由公司從事投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部委員和外部專(zhuān)家共同組成，現(xiàn)有成員31人。具體立項(xiàng)審核流程如下：1、項(xiàng)目組提出立項(xiàng)申請(qǐng)項(xiàng)目組與擬發(fā)行證券的發(fā)行人達(dá)成初步合作意向后，開(kāi)始初步盡職調(diào)查。在對(duì)該項(xiàng)目是否符合法律、法規(guī)及證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)則規(guī)定的證券發(fā)行條件做出初步判斷后，提出立項(xiàng)申請(qǐng)。申請(qǐng)立項(xiàng)的項(xiàng)目組應(yīng)提交包括立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告、行業(yè)研究報(bào)告以及發(fā)行人至少最近一年經(jīng)審計(jì)的財(cái)

5、務(wù)報(bào)告在內(nèi)的立項(xiàng)申請(qǐng)文件。2、質(zhì)量控制部立項(xiàng)預(yù)審質(zhì)量控制部對(duì)項(xiàng)目組提交的立項(xiàng)申請(qǐng)文件進(jìn)行預(yù)審，確認(rèn)提交的立項(xiàng)申請(qǐng)文件是否符合要求，對(duì)于不符合要求的立項(xiàng)申請(qǐng)文件，要求項(xiàng)目組進(jìn)行補(bǔ)充修改；對(duì)于符合要求的立項(xiàng)申請(qǐng)文件進(jìn)行審閱，對(duì)項(xiàng)目質(zhì)量作出初步判斷；出具立項(xiàng)預(yù)審意見(jiàn)，對(duì)于立項(xiàng)申請(qǐng)文件中未能進(jìn)行充分說(shuō)明的問(wèn)題要求項(xiàng)目組進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明；必要時(shí)赴發(fā)行人主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所所在地實(shí)地了解其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。項(xiàng)目組對(duì)質(zhì)量控制部出具的立項(xiàng)預(yù)審意見(jiàn)中提出的重要問(wèn)題進(jìn)行解釋說(shuō)明，形成立項(xiàng)預(yù)審意見(jiàn)回復(fù)，并修改、補(bǔ)充和完善申請(qǐng)文件，以書(shū)面文件的形式提交質(zhì)量控制部。質(zhì)量控制部收到符合立項(xiàng)評(píng)審要求的立項(xiàng)申請(qǐng)文件、立項(xiàng)預(yù)審意見(jiàn)及其回復(fù)

6、后，于評(píng)審日3個(gè)工作日（含）前將會(huì)議通知、立項(xiàng)申請(qǐng)文件、預(yù)審意見(jiàn)回復(fù)等以電子文檔的形式送達(dá)立項(xiàng)小組成員。3、立項(xiàng)小組會(huì)議審核華泰聯(lián)合證券通常在北京、上海、深圳、南京四地的投資銀行各部門(mén)辦公所在地會(huì)議室以電視電話會(huì)議的形式召開(kāi)投資銀行股權(quán)融資業(yè)務(wù)立項(xiàng)小組會(huì)議。每次評(píng)審例會(huì)須有立項(xiàng)小組成員5名以上（包括5名）參加，評(píng)審結(jié)果方為有效。立項(xiàng)小組會(huì)議召開(kāi)過(guò)程中，立項(xiàng)小組成員可就具體問(wèn)題向參會(huì)項(xiàng)目組提問(wèn)，聽(tīng)取其進(jìn)一步解釋說(shuō)明；并在此基礎(chǔ)上集中討論，形成各自獨(dú)立的審核意見(jiàn)；對(duì)申請(qǐng)立項(xiàng)的項(xiàng)目做出評(píng)價(jià)，并發(fā)表是否同意立項(xiàng)的審核意見(jiàn)。參會(huì)的立項(xiàng)小組成員每人一票，立項(xiàng)申請(qǐng)獲參加評(píng)審成員票數(shù)2/3以上（含2/3）同意

7、者，視為通過(guò)；同意票數(shù)未達(dá)到2/3者，視為不予通過(guò)。4、立項(xiàng)小組會(huì)議后的處理立項(xiàng)評(píng)審會(huì)后，質(zhì)量控制部對(duì)審核意見(jiàn)表進(jìn)行匯總，將立項(xiàng)結(jié)果通知項(xiàng)目組。經(jīng)立項(xiàng)小組會(huì)議審核獲得通過(guò)的項(xiàng)目，華泰聯(lián)合證券開(kāi)始為其提供輔導(dǎo)服務(wù)，向各地證監(jiān)局報(bào)送輔導(dǎo)備案文件。立項(xiàng)評(píng)審會(huì)議未獲通過(guò)的項(xiàng)目，不能進(jìn)入輔導(dǎo)程序。（三）內(nèi)核流程說(shuō)明華泰聯(lián)合證券的內(nèi)部核查由質(zhì)量控制部和投資銀行股權(quán)融資業(yè)務(wù)立項(xiàng)、內(nèi)核小組共同完成。質(zhì)量控制部負(fù)責(zé)內(nèi)核預(yù)審工作，現(xiàn)有22名專(zhuān)職工作人員。投資銀行股權(quán)融資業(yè)務(wù)立項(xiàng)、內(nèi)核小組是非常設(shè)機(jī)構(gòu)，以召開(kāi)內(nèi)核小組會(huì)議的形式對(duì)保薦的證券發(fā)行項(xiàng)目進(jìn)行正式上報(bào)前的內(nèi)部核查，對(duì)項(xiàng)目質(zhì)量及是否符合發(fā)行條件做出判斷（內(nèi)核小

8、組意見(jiàn)為最終決策），由公司從事投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部委員和外部專(zhuān)家共同組成，現(xiàn)有成員31人。具體內(nèi)核流程如下：1、項(xiàng)目組提出內(nèi)核申請(qǐng)?jiān)谧C券發(fā)行申請(qǐng)文件基本齊備后，項(xiàng)目組向質(zhì)量控制部提出內(nèi)核申請(qǐng)，提交全套證券發(fā)行申請(qǐng)文件。2、質(zhì)量控制部?jī)?nèi)核預(yù)審質(zhì)量控制部收到內(nèi)核申請(qǐng)后，派員到項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)核預(yù)審，工作內(nèi)容包括：審核全套發(fā)行申請(qǐng)文件；抽查項(xiàng)目工作底稿；進(jìn)行包括實(shí)地參觀生產(chǎn)場(chǎng)地、庫(kù)房、了解生產(chǎn)工藝和技術(shù)、設(shè)備運(yùn)行、產(chǎn)品銷(xiāo)售、原料供應(yīng)、環(huán)保等內(nèi)容的實(shí)地考察工作；與發(fā)行人財(cái)務(wù)、供應(yīng)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、研發(fā)等有關(guān)職能部門(mén)以及會(huì)計(jì)師、律師、評(píng)估、驗(yàn)資等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行訪談溝通；獲取有關(guān)重要問(wèn)題的原始憑據(jù)和證據(jù)；就審核

9、中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題與項(xiàng)目組進(jìn)行充分交流，必要時(shí)召開(kāi)由項(xiàng)目組、發(fā)行人、各相關(guān)中介機(jī)構(gòu)參加的協(xié)調(diào)討論會(huì)，交流現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)核預(yù)審中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及解決問(wèn)題的建議?，F(xiàn)場(chǎng)內(nèi)核預(yù)審工作結(jié)束后，內(nèi)核預(yù)審人員將出具書(shū)面內(nèi)核預(yù)審意見(jiàn)。項(xiàng)目組依據(jù)內(nèi)核預(yù)審人員的書(shū)面意見(jiàn)，對(duì)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行核查，對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行修改、補(bǔ)充、完善，并在核查和修改工作完成后，將對(duì)內(nèi)核預(yù)審意見(jiàn)的專(zhuān)項(xiàng)回復(fù)說(shuō)明報(bào)送質(zhì)量控制部。質(zhì)量控制部的現(xiàn)場(chǎng)審核意見(jiàn)不代表投資銀行股權(quán)融資業(yè)務(wù)內(nèi)核小組意見(jiàn)，如果項(xiàng)目組對(duì)預(yù)審意見(jiàn)中的有關(guān)問(wèn)題持有異議，可進(jìn)行說(shuō)明，保留至投資銀行股權(quán)融資業(yè)務(wù)內(nèi)核小組會(huì)議討論。質(zhì)量控制部收到對(duì)預(yù)審意見(jiàn)回復(fù)說(shuō)明后，對(duì)于其是否符合提交投資銀行股權(quán)融資業(yè)務(wù)內(nèi)核小

10、組評(píng)審條件進(jìn)行判斷，符合評(píng)審條件的，在評(píng)審日前3個(gè)工作日（含）將符合要求的申請(qǐng)文件、預(yù)審意見(jiàn)和回復(fù)提交內(nèi)核小組成員審閱；如發(fā)現(xiàn)申報(bào)材料與有關(guān)法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求嚴(yán)重不符，或存在隱瞞或重大遺漏的，將退回項(xiàng)目組，待完善材料后，重新提出內(nèi)核申請(qǐng)。3、內(nèi)核小組會(huì)議審核華泰聯(lián)合證券通常在北京、上海、深圳、南京四地的投資銀行各部門(mén)辦公所在地會(huì)議室以電視電話會(huì)議的形式召開(kāi)投資銀行股權(quán)融資業(yè)務(wù)內(nèi)核小組會(huì)議。內(nèi)核小組會(huì)議須有5名以上（含5名）內(nèi)核小組成員參加，評(píng)審結(jié)果方為有效。內(nèi)核小組會(huì)議評(píng)審過(guò)程中，項(xiàng)目組成員出席會(huì)議接受內(nèi)核小組成員的詢問(wèn)。內(nèi)核小組會(huì)議之初，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人對(duì)該項(xiàng)目情況進(jìn)行概述，并重點(diǎn)說(shuō)明其本次

11、申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的優(yōu)勢(shì)，以及可能構(gòu)成發(fā)行上市障礙的問(wèn)題。參會(huì)的內(nèi)核小組成員均于會(huì)前審閱過(guò)項(xiàng)目組提交的主要證券發(fā)行申請(qǐng)文件以及對(duì)內(nèi)核預(yù)審意見(jiàn)的專(zhuān)項(xiàng)回復(fù)。會(huì)議期間，各內(nèi)核小組成員逐一發(fā)言，說(shuō)明其認(rèn)為可能構(gòu)成發(fā)行上市障礙的問(wèn)題。對(duì)于申請(qǐng)文件中未明確說(shuō)明的內(nèi)容，要求項(xiàng)目組做進(jìn)一步說(shuō)明。在與項(xiàng)目組充分交流后，提出應(yīng)采取的進(jìn)一步解決措施。會(huì)后，各參會(huì)的內(nèi)核小組成員出具審核意見(jiàn)，將其是否同意向證監(jiān)會(huì)推薦該項(xiàng)目公開(kāi)發(fā)行證券、對(duì)相關(guān)問(wèn)題應(yīng)采取的解決措施的建議以及進(jìn)一步核查或進(jìn)一步信息披露的要求等內(nèi)容以審核意見(jiàn)的形式進(jìn)行說(shuō)明。如存在申請(qǐng)文件重要資料缺失但尚可彌補(bǔ)或說(shuō)明、或存在重大不確定性等情形時(shí)，內(nèi)核小組組長(zhǎng)

12、可提議暫緩表決。投資銀行股權(quán)融資業(yè)務(wù)內(nèi)核小組會(huì)議實(shí)行一人一票制，內(nèi)核小組會(huì)議的任何決議均應(yīng)由出席內(nèi)核會(huì)議的2/3以上成員同意方可通過(guò)；未獲有表決權(quán)票數(shù)2/3以上（含2/3）同意者，視為不予通過(guò)。4、內(nèi)核小組意見(jiàn)的落實(shí)內(nèi)核小組會(huì)議結(jié)束后，質(zhì)量控制部將審核意見(jiàn)的內(nèi)容進(jìn)行匯總，形成最終的內(nèi)核小組意見(jiàn)，并以內(nèi)核結(jié)果通知的形式送達(dá)項(xiàng)目組。內(nèi)核結(jié)果通知中，對(duì)該證券發(fā)行申請(qǐng)是否通過(guò)了內(nèi)部審核程序進(jìn)行明確說(shuō)明，并列明尚需進(jìn)一步核查的問(wèn)題、對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行修訂的要求等。具體負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的保薦代表人應(yīng)依據(jù)內(nèi)核小組意見(jiàn)組織項(xiàng)目組成員進(jìn)行回復(fù)和核查，按照審核意見(jiàn)進(jìn)行整改并修訂申請(qǐng)文件。質(zhì)量控制部在確認(rèn)內(nèi)核小組意見(jiàn)提及的內(nèi)

13、容已落實(shí)后，同意為發(fā)行人出具正式推薦文件，向證監(jiān)會(huì)推薦其首次公開(kāi)發(fā)行股票。二、立項(xiàng)審核過(guò)程說(shuō)明經(jīng)初步盡職調(diào)查后，項(xiàng)目組于XXXX年XX月XX日提交了立項(xiàng)申請(qǐng)文件。質(zhì)量控制部派員對(duì)立項(xiàng)申請(qǐng)文件進(jìn)行了預(yù)審，并于XXXX年XX月XX日出具了立項(xiàng)預(yù)審意見(jiàn)。項(xiàng)目組于XXXX年XX月XX日將立項(xiàng)預(yù)審意見(jiàn)回復(fù)提交質(zhì)量控制部。XXXX年XX月XX日，質(zhì)量控制部向立項(xiàng)審核小組成員發(fā)出了立項(xiàng)會(huì)議通知，并將立項(xiàng)申請(qǐng)文件及立項(xiàng)預(yù)審意見(jiàn)回復(fù)等電子版文檔以郵件形式發(fā)給了參會(huì)的立項(xiàng)小組成員。XXXX年XX月XX日，華泰聯(lián)合證券在（北京、上海、深圳、南京）X地的投資銀行各部門(mén)辦公所在地會(huì)議室以電視電話會(huì)議的形式召開(kāi)了XXXX

14、年第XX次投行業(yè)務(wù)立項(xiàng)小組會(huì)議，審核XXXX的立項(xiàng)申請(qǐng)。參加會(huì)議的立項(xiàng)委員包括XXX、XXX、XXX（注明外部委員）等共XX人。質(zhì)量控制部人員列席會(huì)議，并負(fù)責(zé)會(huì)議記錄等工作。立項(xiàng)評(píng)審會(huì)議過(guò)程中，參會(huì)的X名立項(xiàng)委員分別就立項(xiàng)申請(qǐng)文件中未明確的問(wèn)題向項(xiàng)目組進(jìn)行了詢問(wèn)；項(xiàng)目組對(duì)各參會(huì)委員的詢問(wèn)均進(jìn)行解釋說(shuō)明后，參會(huì)委員進(jìn)行討論，并分別出具審核意見(jiàn)。經(jīng)質(zhì)量控制部人員匯總，本次會(huì)議討論表決后同意票超過(guò)參加評(píng)審成員有表決權(quán)票數(shù)的2/3，XXXX的立項(xiàng)申請(qǐng)獲得通過(guò)。XXXX年XX月XX日，質(zhì)量控制部將立項(xiàng)結(jié)果通知送達(dá)項(xiàng)目組。三、項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程說(shuō)明（一）項(xiàng)目執(zhí)行成員及具體工作安排說(shuō)明：從行業(yè)、財(cái)務(wù)、法律方面描述

15、其他項(xiàng)目人員的具體工作（二）盡職調(diào)查的主要過(guò)程說(shuō)明：結(jié)合工作安排說(shuō)明盡職調(diào)查過(guò)程（三）保薦代表人參與盡職調(diào)查的主要過(guò)程四、保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部核查部門(mén)審核過(guò)程說(shuō)明華泰聯(lián)合證券負(fù)責(zé)內(nèi)核預(yù)審工作的內(nèi)部核查部門(mén)是質(zhì)量控制部，現(xiàn)有22名專(zhuān)職工作人員。質(zhì)量控制部對(duì)XXXX項(xiàng)目進(jìn)行內(nèi)核預(yù)審的具體過(guò)程如下：XXXX年XX月XX日至XX日，質(zhì)量控制部人員XXX和XXX審閱了XXXX的全套證券發(fā)行申請(qǐng)文件，并于XXXX年XX月XX日XX日赴XXXX所在地XX進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)核。（如現(xiàn)場(chǎng)內(nèi)核之外尚有其他現(xiàn)場(chǎng)核查的情況，也應(yīng)進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明）在XXXX所在地XX期間，質(zhì)量控制部人員的工作包括：在企業(yè)技術(shù)人員的陪同下，參觀了XXXX

16、的生產(chǎn)車(chē)間，并聽(tīng)取了技術(shù)人員關(guān)于產(chǎn)能、產(chǎn)量，生產(chǎn)工藝流程，關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備，核心技術(shù)，產(chǎn)品質(zhì)量控制措施，安全生產(chǎn)措施，可能對(duì)環(huán)境產(chǎn)生污染的因素及已采取的環(huán)境保護(hù)措施等情況的介紹（如為重污染企業(yè)，需增加關(guān)于實(shí)地了解環(huán)保設(shè)施運(yùn)行情況的說(shuō)明）；對(duì)XXXX的主要采購(gòu)人員和主要銷(xiāo)售人員進(jìn)行訪談，了解企業(yè)的主要原材料采購(gòu)模式、主要原材料供應(yīng)商，以及產(chǎn)品銷(xiāo)售模式、核心銷(xiāo)售客戶等情況；與XXXX的董事長(zhǎng)進(jìn)行了會(huì)談，了解企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略；查閱項(xiàng)目組的盡職調(diào)查工作底稿，確認(rèn)工作底稿的完備性，并對(duì)需重點(diǎn)關(guān)注問(wèn)題的相關(guān)工作底稿進(jìn)行認(rèn)真審閱；（依據(jù)各項(xiàng)目具體情況進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明）與XXXX的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董秘、律師、會(huì)計(jì)師進(jìn)行交談

17、，了解律師、會(huì)計(jì)師等其他中介機(jī)構(gòu)工作人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和工作狀況；與項(xiàng)目組人員就有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行溝通交流（依據(jù)各項(xiàng)目具體情況進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明）。XXXX年XX月XX日，在現(xiàn)場(chǎng)工作和審閱證券發(fā)行申請(qǐng)文件的基礎(chǔ)上，質(zhì)量控制部人員出具了對(duì)于XXXX公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)文件的內(nèi)核預(yù)審意見(jiàn)，并送達(dá)了項(xiàng)目組。XXXX年XX月XX日，項(xiàng)目組完成對(duì)內(nèi)核預(yù)審意見(jiàn)的回復(fù)，并將正式書(shū)面文件提交質(zhì)量控制部。五、內(nèi)核小組審核過(guò)程說(shuō)明質(zhì)量控制部于XXXX年XX月XX日將會(huì)議通知、內(nèi)核申請(qǐng)文件、內(nèi)核預(yù)審意見(jiàn)的回復(fù)等以電子文檔的形式提交內(nèi)核小組成員。XXXX年XX月XX日，華泰聯(lián)合證券在（北京、上海、深圳、南京）X地的投資銀行各部門(mén)辦公所在

18、地會(huì)議室以電視電話會(huì)議的形式召開(kāi)了XXXX年第XX次投行股權(quán)融資業(yè)務(wù)內(nèi)核小組會(huì)議，審核XXXX的內(nèi)核申請(qǐng)。參加會(huì)議的內(nèi)核委員包括XXX、XXX、XXX（注明外部委員）等共XX人。項(xiàng)目組成員均參加會(huì)議，質(zhì)量控制部人員列席會(huì)議，并負(fù)責(zé)會(huì)議記錄等工作。內(nèi)核評(píng)審會(huì)議過(guò)程中，參會(huì)的X名內(nèi)核委員分別就內(nèi)核申請(qǐng)文件中未明確的問(wèn)題向項(xiàng)目組進(jìn)行了詢問(wèn)。項(xiàng)目組對(duì)各參會(huì)委員的詢問(wèn)進(jìn)行解釋說(shuō)明后，參會(huì)委員進(jìn)行討論，并分別出具審核意見(jiàn)。經(jīng)質(zhì)量控制部人員匯總，本次會(huì)議討論表決后同意票超過(guò)參加評(píng)審成員有表決權(quán)票數(shù)的2/3，公司內(nèi)核申請(qǐng)獲得通過(guò)。XXXX年XX月XX日，質(zhì)量控制部將內(nèi)核結(jié)果通知送達(dá)項(xiàng)目組。第二節(jié) 項(xiàng)目存在問(wèn)題

19、及解決情況一、立項(xiàng)評(píng)估決策機(jī)構(gòu)成員意見(jiàn)及審議情況說(shuō)明XXXX年XX月XX日，在（北京、上海、深圳、南京）X地的投資銀行各部門(mén)辦公所在地會(huì)議室以電視電話會(huì)議的形式召開(kāi)了審核XXXX的立項(xiàng)申請(qǐng)的XXXX年第XX次投行業(yè)務(wù)立項(xiàng)小組會(huì)議。經(jīng)充分交流和討論，立項(xiàng)小組會(huì)議形成的最終意見(jiàn)為：（立核結(jié)果通知的主要內(nèi)容，包括對(duì)項(xiàng)目是否符合發(fā)行條件的基本結(jié)論、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、存在的問(wèn)題及需采取的解決措施、需進(jìn)一步核實(shí)的內(nèi)容等）二、盡職調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)和關(guān)注的主要問(wèn)題及解決情況本項(xiàng)目在執(zhí)行過(guò)程中，項(xiàng)目組嚴(yán)格按照公司法、證券法、首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法、證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)工作底稿指引、證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法、保

20、薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則、關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開(kāi)發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問(wèn)題的意見(jiàn)等法律法規(guī)的要求，對(duì)發(fā)行人的主體資格、獨(dú)立性、規(guī)范運(yùn)行、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)、募集資金運(yùn)用等情況進(jìn)行了全面調(diào)查與深入分析，就發(fā)行人存在的相關(guān)問(wèn)題提出了切實(shí)有效的整改措施，并督促發(fā)行人逐項(xiàng)落實(shí)。在本項(xiàng)目的執(zhí)行過(guò)程中，項(xiàng)目組執(zhí)行成員關(guān)注的主要問(wèn)題及研究、分析與處理解決情況如下：說(shuō)明：項(xiàng)目組在盡職調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在需要保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行獨(dú)立核查和判斷的重要事項(xiàng)（包括但不限于下列問(wèn)題），應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明發(fā)行人的主要問(wèn)題并將相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素予以充分提示，將相關(guān)整改措施和整改結(jié)果記錄在保薦工作報(bào)告中；如果發(fā)行人不存在需要保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行獨(dú)立核查

21、和判斷的重要事項(xiàng)，應(yīng)根據(jù)發(fā)行人的具體情況在保薦工作底稿中充分體現(xiàn)核查過(guò)程。以下就進(jìn)一步提高首次公開(kāi)發(fā)行財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問(wèn)題的意見(jiàn)相關(guān)要求列舉部分需要保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行獨(dú)立核查和判斷的重要事項(xiàng)及相關(guān)的整改措施和整改結(jié)果，請(qǐng)項(xiàng)目組結(jié)合發(fā)行人具體情況參考使用。1、關(guān)于發(fā)行人治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制方面的問(wèn)題存在的問(wèn)題：（發(fā)行人治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制制度通常存在的問(wèn)題有：未建立規(guī)范的“三會(huì)”議事規(guī)則、獨(dú)立董事制度和董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，未設(shè)立內(nèi)審機(jī)構(gòu)，未制定有關(guān)內(nèi)部審計(jì)、關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外投資、擔(dān)保等事項(xiàng)的決策管理制度，未對(duì)公司信息披露、募集資金管理等事項(xiàng)作出制度性安排等）解決措施：（針對(duì)上述情況，項(xiàng)目組協(xié)助發(fā)行人建立和

22、完善了發(fā)行人治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)部控制制度，發(fā)行人制定并按照法律程序通過(guò)了“三會(huì)”議事規(guī)則，建立了獨(dú)立董事制度并聘請(qǐng)了獨(dú)立董事，選聘了董事會(huì)秘書(shū)，設(shè)立了戰(zhàn)略決策委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)等董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)，發(fā)行人設(shè)立了內(nèi)審部。此外，項(xiàng)目組還協(xié)助發(fā)行人制定了總經(jīng)理工作細(xì)則、董事會(huì)秘書(shū)工作細(xì)則、獨(dú)立董事制度、內(nèi)部審計(jì)制度、關(guān)聯(lián)交易管理制度、對(duì)外擔(dān)保管理制度、募集資金管理辦法、投資者關(guān)系管理制度、信息披露管理制度等一系列內(nèi)部制度。）整改結(jié)果：（通過(guò)盡職調(diào)查期間的輔導(dǎo)工作，發(fā)行人的公司治理及內(nèi)部控制水平得到有效提升，公司治理及內(nèi)部控制符合有關(guān)律法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件的規(guī)定）。2、關(guān)于

23、現(xiàn)金交易的問(wèn)題存在的問(wèn)題：（現(xiàn)金交易的比例過(guò)高，相關(guān)的現(xiàn)金交易管理制度以及內(nèi)部控制措施存在缺陷）解決措施：（在項(xiàng)目組的輔導(dǎo)下，發(fā)行人根據(jù)自身的采購(gòu)、銷(xiāo)售和結(jié)算活動(dòng)特點(diǎn)，進(jìn)一步完善了采購(gòu)付款與銷(xiāo)售收款管理制度，建立了采購(gòu)和銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)了購(gòu)銷(xiāo)各環(huán)節(jié)流轉(zhuǎn)單據(jù)或憑證的管理。同時(shí)，發(fā)行人鼓勵(lì)采購(gòu)、銷(xiāo)售人員同供應(yīng)商和客戶積極溝通，大力推廣銀行結(jié)算方式，控制現(xiàn)金交易環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。）整改結(jié)果：（經(jīng)過(guò)整改，取得了良好的效果，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人現(xiàn)金交易比例大幅下降。）3、關(guān)于關(guān)聯(lián)方資金占用和拆借的問(wèn)題存在的問(wèn)題：（改制前發(fā)行人存在向關(guān)聯(lián)方拆借資金及關(guān)聯(lián)方占用發(fā)行人資金的情形或改制前存在利用員工賬戶或其他個(gè)人

24、賬戶進(jìn)行貨款收支或其他與發(fā)行人業(yè)務(wù)相關(guān)款項(xiàng)往來(lái)的情形。）解決措施：（督促并輔導(dǎo)發(fā)行人建立了獨(dú)立完整的財(cái)務(wù)和資金管理制度，要求公司在接受輔導(dǎo)之后加強(qiáng)公司治理并規(guī)范財(cái)務(wù)運(yùn)作，不得將資金直接或間接地提供給控股股東及其他關(guān)聯(lián)方使用（或不得利用員工賬戶或其他個(gè)人賬戶進(jìn)行貨款收支或其他與發(fā)行人業(yè)務(wù)相關(guān)的款項(xiàng)往來(lái)等）。）整改結(jié)果：（經(jīng)輔導(dǎo)與督促，發(fā)行人/控股股東或?qū)嶋H控制人先后歸還了所有借款，此后未再發(fā)生相關(guān)交易。同時(shí)當(dāng)事人也承諾，以后將不會(huì)再發(fā)生類(lèi)似交易（或改制后未發(fā)生利用員工賬戶或其他個(gè)人賬戶進(jìn)行貨款收支或其他與發(fā)行人業(yè)務(wù)相關(guān)的款項(xiàng)往來(lái)的情況）。）4、關(guān)于經(jīng)銷(xiāo)商、加盟商的問(wèn)題 存在的問(wèn)題：(來(lái)自于經(jīng)銷(xiāo)商

25、（加盟商）的收入占比較高；布局分散；經(jīng)銷(xiāo)商、加盟商店面數(shù)波動(dòng)較大；經(jīng)銷(xiāo)商主要為個(gè)體戶等。)核查情況：（項(xiàng)目組查閱了發(fā)行人對(duì)代理商、加盟商的銷(xiāo)售收入明細(xì)表，抽樣核對(duì)所對(duì)應(yīng)的銷(xiāo)售小票、產(chǎn)品出庫(kù)單、物流運(yùn)輸單（或出口報(bào)關(guān)單）、代理商或加盟商簽收單（或入庫(kù)單/驗(yàn)收單等）、收入記賬憑證和銀行對(duì)賬單等原始單據(jù)及流轉(zhuǎn)文件以核查銷(xiāo)售收入的真實(shí)性；查閱發(fā)行人產(chǎn)品出庫(kù)明細(xì)表，抽樣核對(duì)發(fā)行人銷(xiāo)售收入明細(xì)，以核查銷(xiāo)售收入的完整性；實(shí)地走訪代理商和加盟商，現(xiàn)場(chǎng)訪談代理商和加盟商的管理人員；了解核查報(bào)告期內(nèi)代理商和加盟商的進(jìn)貨情況、庫(kù)存情況、銷(xiāo)售情況、盈利情況等經(jīng)營(yíng)信息；核對(duì)代理商和加盟商的采購(gòu)明細(xì)與發(fā)行人對(duì)代理商和加盟

26、商的銷(xiāo)售明細(xì)以核查發(fā)行人對(duì)代理商和加盟商銷(xiāo)售的真實(shí)性及完整性；現(xiàn)場(chǎng)抽樣核查了代理商和加盟商的銷(xiāo)售小票、銷(xiāo)售月報(bào)表、月末庫(kù)存盤(pán)點(diǎn)表等財(cái)務(wù)資料，并與發(fā)行人對(duì)相關(guān)加盟店的銷(xiāo)售收入明細(xì)表、產(chǎn)品出庫(kù)單、銷(xiāo)售發(fā)票、銀行對(duì)賬單等資料進(jìn)行對(duì)比。）核查結(jié)論：(代理商和加盟商最終銷(xiāo)售情況與其向發(fā)行人產(chǎn)品采購(gòu)情況總體相符，未發(fā)現(xiàn)異常。)5、關(guān)于營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的問(wèn)題存在的問(wèn)題：（營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)出現(xiàn)較大幅度波動(dòng)（或營(yíng)業(yè)毛利和凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)幅度明顯高于營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)幅度的情形）與同行業(yè)趨勢(shì)不一致。）核查情況：（針對(duì)上述問(wèn)題，項(xiàng)目組通過(guò)詢問(wèn)會(huì)計(jì)師，查閱銀行存款、應(yīng)收賬款、銷(xiāo)售收入等相關(guān)科目等方法，了解實(shí)際會(huì)計(jì)核算中該行業(yè)收

27、入確認(rèn)的一般原則以及發(fā)行人確認(rèn)收入的具體標(biāo)準(zhǔn)，判斷收入確認(rèn)具體標(biāo)準(zhǔn)是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。核查發(fā)行人在會(huì)計(jì)期末是否存在突擊確認(rèn)銷(xiāo)售的情況，期末收到銷(xiāo)售款項(xiàng)是否存在期后不正常流出的情況；分析發(fā)行人經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量的增減變化情況是否與發(fā)行人銷(xiāo)售收入變化情況相符。 項(xiàng)目組查閱了發(fā)行人對(duì)主要客戶的銷(xiāo)售收入明細(xì)表，抽樣核對(duì)所對(duì)應(yīng)的銷(xiāo)售小票、產(chǎn)品出庫(kù)單、物流運(yùn)輸單（或出口報(bào)關(guān)單）、客戶簽收單（或入庫(kù)單/驗(yàn)收單等）、收入記賬憑證和銀行對(duì)賬單等原始單據(jù)及流轉(zhuǎn)文件以核查銷(xiāo)售收入的真實(shí)性；查閱發(fā)行人產(chǎn)品出庫(kù)明細(xì)表，抽樣核對(duì)發(fā)行人銷(xiāo)售收入明細(xì)，以核查銷(xiāo)售收入的完整性；走訪、訪談主要客戶的管理人員；了解報(bào)告期內(nèi)主要客戶

28、的進(jìn)貨情況、庫(kù)存情況、銷(xiāo)售情況、盈利情況等經(jīng)營(yíng)信息，核對(duì)主要客戶的采購(gòu)明細(xì)與發(fā)行人的銷(xiāo)售明細(xì)以核查發(fā)行人銷(xiāo)售的真實(shí)性及完整性。項(xiàng)目組查閱了發(fā)行人歷年產(chǎn)品（服務(wù)）成本計(jì)算單，計(jì)算主要產(chǎn)品（服務(wù)）的毛利率、貢獻(xiàn)毛利占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的比重指標(biāo)，與同類(lèi)公司數(shù)據(jù)比較，分析發(fā)行人較同行業(yè)公司在成本方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或劣勢(shì)；根據(jù)發(fā)行人報(bào)告期上述數(shù)據(jù)，分析發(fā)行人主要產(chǎn)品的盈利能力，分析單位成本中直接材料、直接人工、燃料及動(dòng)力、制造費(fèi)用等成本要素的變動(dòng)情況，計(jì)算發(fā)行人產(chǎn)品的主要原材料、動(dòng)力、燃料的比重，分析其價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)。項(xiàng)目組取得了銷(xiāo)售費(fèi)用明細(xì)表和管理費(fèi)用明細(xì)表，結(jié)合行業(yè)銷(xiāo)售特點(diǎn)、發(fā)行人銷(xiāo)售方式、銷(xiāo)售操作流程

29、、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、回款要求、售后承諾（如無(wú)條件退貨）等事項(xiàng)，分析發(fā)行人是否存在異常的銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用項(xiàng)目；對(duì)照各年?duì)I業(yè)收入的環(huán)比分析，核對(duì)與營(yíng)業(yè)收入直接相關(guān)的銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用變動(dòng)趨勢(shì)是否與前者一致。取得財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表，對(duì)發(fā)行人存在較大銀行借款或付息債務(wù)的，應(yīng)對(duì)其利息支出情況進(jìn)行測(cè)算，結(jié)合對(duì)固定資產(chǎn)的調(diào)查，確認(rèn)大額利息資本化的合理性。）核查結(jié)論：6、關(guān)于異常交易的問(wèn)題存在的問(wèn)題：（發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)存在的異常、偶發(fā)或交易標(biāo)的不具備實(shí)物形態(tài)（例如技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同、技術(shù)服務(wù)合同、特許權(quán)使用合同等）、交易價(jià)格明顯偏離正常市場(chǎng)價(jià)格。）核查情況：（項(xiàng)目組通過(guò)與發(fā)行人高管人員、財(cái)務(wù)部門(mén)和主要業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人交談，查閱賬

30、簿、相關(guān)合同、會(huì)議記錄、獨(dú)立董事意見(jiàn)，發(fā)函詢證，咨詢律師及注冊(cè)會(huì)計(jì)師意見(jiàn)，查閱同類(lèi)交易的市場(chǎng)價(jià)格數(shù)據(jù)等方法，調(diào)查發(fā)行人定價(jià)依據(jù)是否充分，定價(jià)是否公允，與市場(chǎng)交易價(jià)格或獨(dú)立第三方價(jià)格是否有較大差異。針對(duì)該類(lèi)交易，重點(diǎn)從交易價(jià)格、交易目的和實(shí)質(zhì)評(píng)價(jià)交易對(duì)發(fā)行人獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力的影響，并分析其對(duì)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果和主營(yíng)業(yè)務(wù)的影響。）核查結(jié)論： 7、關(guān)于客戶、供應(yīng)商的問(wèn)題（或報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與客戶、供應(yīng)商之間曾存在關(guān)聯(lián)關(guān)系）。存在的問(wèn)題：（報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人與客戶、供應(yīng)商之間存在或曾存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。）核查情況：（針對(duì)上述問(wèn)題，項(xiàng)目組查閱了發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)主要客戶、供應(yīng)商的工商、稅務(wù)、銀行等部門(mén)提供的資料，并對(duì)發(fā)行人的關(guān)聯(lián)

31、客戶、供應(yīng)商及發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、主要股東或其法定代表人進(jìn)行了走訪、訪談，相關(guān)受訪人及法人股東就其與上述客戶、供應(yīng)商是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系出具了聲明，同時(shí)發(fā)行人亦應(yīng)就其與上述客戶、供應(yīng)商是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系出具了聲明。項(xiàng)目組查閱了發(fā)行人與上述客戶或供應(yīng)商簽訂的銷(xiāo)售/采購(gòu)合同（或訂單），并抽查了發(fā)行人的發(fā)貨/入庫(kù)記錄、開(kāi)具的銷(xiāo)售發(fā)票/收到的采購(gòu)發(fā)票、支付給發(fā)行人的產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)款/發(fā)行人支付的原材料采購(gòu)價(jià)款銀行單據(jù)，以及申報(bào)會(huì)計(jì)師對(duì)客戶、供應(yīng)商函證的回函以及期后應(yīng)收賬款/應(yīng)付賬款的轉(zhuǎn)賬記錄，并將發(fā)行人主要客戶、供應(yīng)商合同約定的銷(xiāo)售單價(jià)與采購(gòu)單價(jià)進(jìn)行對(duì)比分析，核查發(fā)行人與上述關(guān)聯(lián)客戶和供應(yīng)商的關(guān)聯(lián)交

32、易真實(shí)性、準(zhǔn)確性與公允性。）核查結(jié)論：（與客戶、供應(yīng)商之間的交易真實(shí)、準(zhǔn)確，雙方的交易價(jià)格均按照市場(chǎng)公允價(jià)格確定，遵循了商業(yè)公允的原則，且對(duì)公司當(dāng)期財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響較小。）8、關(guān)于發(fā)行人毛利率問(wèn)題存在的問(wèn)題：（毛利率變動(dòng)較大，與同行業(yè)變動(dòng)趨勢(shì)不一致）（說(shuō)明：項(xiàng)目組應(yīng)從發(fā)行人行業(yè)及因素對(duì)發(fā)行人毛利率變動(dòng)的合理性進(jìn)行審慎核查）核查情況：（取得發(fā)行人主要產(chǎn)品報(bào)告期價(jià)格變動(dòng)的資料，了解報(bào)告期內(nèi)的價(jià)格變動(dòng)情況，分析發(fā)行人主要產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)的基本規(guī)律及其對(duì)發(fā)行人收入變動(dòng)的影響；搜集市場(chǎng)上相同或相近產(chǎn)品的價(jià)格信息和近年的走勢(shì)情況，與發(fā)行人產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)情況進(jìn)行比較，分析是否存在異常；取得發(fā)行人報(bào)告期主要產(chǎn)品的銷(xiāo)量變化資料，了解報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)量的變化情況，分析發(fā)行人主要產(chǎn)品銷(xiāo)量變動(dòng)的基本規(guī)律及其對(duì)發(fā)行人收入變動(dòng)的影響。項(xiàng)