淺論商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)資本管理體系的建設(shè)

1、         09-09-26 11:52:00     作者：宋君麗    編輯：studa090420論文關(guān)鍵詞資本管理；經(jīng)濟(jì)資本；體系建設(shè) 論文摘要資本管理涉及金融產(chǎn)品布局、資源優(yōu)化配置、風(fēng)險合理規(guī)避和經(jīng)營回報最大化等諸多層面，實施經(jīng)濟(jì)資本管理是完善風(fēng)險管理，促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展的有效約束工具。本文從經(jīng)濟(jì)資本管理的實質(zhì)內(nèi)容入手，積極探討如何有效構(gòu)建銀行的經(jīng)濟(jì)資本管理體系。      1經(jīng)濟(jì)資本管理

2、的內(nèi)涵    2007年開始逐步實施的統(tǒng)一資本計量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國際協(xié)議：修訂框架(即巴塞爾“新資本協(xié)議”)由三大支柱構(gòu)成；最低資本要求；監(jiān)管部門對資本充足率的監(jiān)督檢查；市場約束。三大支柱要達(dá)到兩大目標(biāo)，即提高監(jiān)管資本的風(fēng)險敏感度和激勵商業(yè)銀行不斷提高風(fēng)險管理水準(zhǔn)。實現(xiàn)目標(biāo)的一個重要途徑，就是監(jiān)管當(dāng)局以銀行內(nèi)部測算的“經(jīng)濟(jì)資本”作為監(jiān)管資本的基礎(chǔ)。  經(jīng)濟(jì)資本是基于銀行全部風(fēng)險之上的資本，它是一種虛擬的、與銀行的非預(yù)期損失等額的資本，它不是真正的銀行資本，是“算出來的”的數(shù)字，在數(shù)額上與非預(yù)期損失相等，它是風(fēng)險資本和商譽(yù)之和，忽略商譽(yù)，經(jīng)濟(jì)資本則等同于風(fēng)險資本，它是

3、信用風(fēng)險非預(yù)期損失、市場風(fēng)險非預(yù)期損失和操作風(fēng)險非預(yù)期損失之和。  對經(jīng)濟(jì)資本的理解應(yīng)注意以下五點：一是經(jīng)濟(jì)資本反映的是風(fēng)險，主要揭示銀行非預(yù)期損失發(fā)生的可能性及大小，通常在既定的置信區(qū)間和一定期限內(nèi)進(jìn)行考慮；二是經(jīng)濟(jì)資本或者說非預(yù)期損失大部分時間小于預(yù)期損失；三是預(yù)期損失通過定價和損失準(zhǔn)備金提留來彌補(bǔ)，非預(yù)期損失一旦發(fā)生則由銀行資本來抵御的，銀行資本是經(jīng)濟(jì)資本的“準(zhǔn)備”；四是經(jīng)濟(jì)資本成本一般不予考慮，但當(dāng)非預(yù)期損失發(fā)生而需用資本去抵償時，考慮經(jīng)濟(jì)資本成本就有意義了，它和用于抵償?shù)你y行資本成本相一致；五是經(jīng)濟(jì)資本是銀行確定風(fēng)險邊界的基礎(chǔ)，以此為基礎(chǔ)確定的風(fēng)險邊界，既能有效控制風(fēng)險，又

4、充分考慮了業(yè)務(wù)發(fā)展和資產(chǎn)擴(kuò)張。  總之，經(jīng)濟(jì)資本是一個新出現(xiàn)的統(tǒng)計學(xué)概念。它是描述在一定的置信度水平上，一定時間內(nèi)，為了彌補(bǔ)銀行的非預(yù)計損失所需要的資本。它是根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險程度計算出來的，計算前提是銀行風(fēng)險的模型化和量化。經(jīng)濟(jì)資本的重要特點就是：它是指所“需要的”資本，“應(yīng)該有”多少資本，而不是銀行實實在在已經(jīng)擁有的資本。    2經(jīng)濟(jì)資本管理體系建設(shè)的思考    法定資本管理是經(jīng)濟(jì)資本管理的基礎(chǔ)，經(jīng)濟(jì)資本管理是在法定資本管理充分實施基礎(chǔ)上的發(fā)展。在做好法定資本管理的基礎(chǔ)上，清醒地分析和認(rèn)識現(xiàn)狀，確定合適的資本管理方法，是我國商業(yè)銀行當(dāng)前的合理

5、選擇。舊協(xié)議提供了測量資本的簡易方法，即標(biāo)準(zhǔn)法：資本=(資產(chǎn)×風(fēng)險權(quán)重)×最低要求的資本充足率。這一方法對數(shù)據(jù)的要求不高，為銀行業(yè)提供了一個統(tǒng)一衡量風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)，并將測量結(jié)果從法律的角度定義為“監(jiān)管資本”，也叫法定資本。法定資本的計算按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置的參數(shù)來計算，無法有效反映銀行資產(chǎn)的風(fēng)險特點，雖然新協(xié)議的“標(biāo)準(zhǔn)法”有所改善，但風(fēng)險敏感度仍較低。經(jīng)濟(jì)資本的計算以“內(nèi)部評級法”為基礎(chǔ)，大大提高了風(fēng)險敏感度。如經(jīng)濟(jì)資本可以根據(jù)復(fù)雜程度不同，對風(fēng)險敏感性不同的風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行不同的計算；允許銀行選擇用內(nèi)部違約經(jīng)驗數(shù)據(jù)與外部數(shù)據(jù)配對的方法預(yù)測風(fēng)險因素；認(rèn)可風(fēng)險緩釋手段更多樣化，承認(rèn)信用風(fēng)

6、險衍生工具等。  從以上描述看，可以發(fā)現(xiàn)兩者之間在計算方法和風(fēng)險敏感度方面有較大差距，而這種差距隱含著對銀行的不同管理要求。 首先，經(jīng)濟(jì)資本管理與法定資本管理對銀行管理流程有不同的要求。經(jīng)濟(jì)資本管理要求用量化技術(shù)精確測算現(xiàn)有資產(chǎn)將來一段時間的非預(yù)期損失，據(jù)此衡量業(yè)務(wù)的風(fēng)險成本和股東價值增值能力。貸款決策前，管理層要先確定可接受的客戶違約率上限、授信業(yè)務(wù)經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的資本利潤率(RAROC)的下限等。如整體資產(chǎn)經(jīng)營結(jié)果不能產(chǎn)生正經(jīng)濟(jì)利潤，股東價值增值難以達(dá)到，就需要通過降低客戶違約率、違約損失率和違約敞口偏離預(yù)期水平的幅度來降低經(jīng)濟(jì)資本成本。如無法降低經(jīng)濟(jì)資本成本，就要能夠增加業(yè)務(wù)的凈

7、收益。法定資本管理沒有前者精細(xì)，風(fēng)險的衡量與控制和貸款分類在同一個維度進(jìn)行。風(fēng)險權(quán)重按監(jiān)管當(dāng)局的標(biāo)準(zhǔn)只分為四檔：0、10、50和100(或新協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法按外部資信評級對應(yīng)五檔：0、20、50、100和150)，這比由客戶違約率(PD)、授信工具的違約損失率(LGD)和貸款交易的違約敞口(EAD)決定的風(fēng)險權(quán)等進(jìn)行衡量還要簡單，在資本成本核算上也就相應(yīng)簡單了許多。       09-09-26 11:52:00     作者：宋君麗    編輯：studa090420其

8、次，經(jīng)濟(jì)資本管理與法定資本管理對銀行管理體制有不同的要求。經(jīng)濟(jì)資本的作用是幫助銀行計算經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的績效和做到股東價值增值。為保證風(fēng)險管理過程的有效性和各種模型工具得到合理使用，銀行需建立相應(yīng)的風(fēng)險管理組織和業(yè)務(wù)流程。經(jīng)濟(jì)資本計算所依靠的內(nèi)部評級包括客戶評級和授信條件評級兩方面，據(jù)此可提供客戶違約率(PD)、違約損失率(LGD)、違約敞口(EAD)、預(yù)期損失率(EL)和非預(yù)期損失率(UL)等指標(biāo)，并將其應(yīng)用到授信審批、貸款定價、限額管理和風(fēng)險預(yù)警等基礎(chǔ)信貸管理中以發(fā)揮決策支持作用。所以，經(jīng)濟(jì)資本管理需要有效的企業(yè)管制、內(nèi)部控制和外部監(jiān)督配合。具體而言，需要強(qiáng)大而完善的IT體系、信息管理體系、財

9、務(wù)管理體系、風(fēng)險管理體系、資產(chǎn)管理體系和績效考核體系相配合，才能確保經(jīng)營策略受到股東價值增值的導(dǎo)向約束，且在短期規(guī)模增長和風(fēng)險成本之間主動尋求平衡。而法定資本管理資本計算簡單，風(fēng)險敏感性較弱，對銀行管理體制的要求不是很高，它可在現(xiàn)有IT基礎(chǔ)上，整合管理信息和財務(wù)信息，通過撥備調(diào)整后的法定資本回報進(jìn)行績效考核，并據(jù)此實現(xiàn)法定資本限額的風(fēng)險管理。  最后，經(jīng)濟(jì)資本管理與法定資本管理對銀行資本額度有不同的要求。經(jīng)濟(jì)資本根據(jù)非預(yù)期損失確定，較細(xì)致地反映了不同風(fēng)險水平的資產(chǎn)對資本要求的差異。由于經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險敏感性高，對擁有大量不良資產(chǎn)的銀行，用經(jīng)濟(jì)資本計算出的資本要求會高于用法定資本計算出的

10、資本要求。法定資本根據(jù)監(jiān)管當(dāng)局給定的風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重和最低資本充足率來確定，它假設(shè)相同風(fēng)險權(quán)重資產(chǎn)對資本的要求是相同的，對同一類借款人的風(fēng)險暴露采用同一風(fēng)險權(quán)重，而不考慮每個借款人信譽(yù)和風(fēng)險方面可能存在的差異。  資本管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容，而經(jīng)濟(jì)資本管理是其核心內(nèi)容的重要組成部分。經(jīng)濟(jì)資本在銀行管理的各個層次、各環(huán)節(jié)都起著非常重要的作用，需要建立一個良好的經(jīng)濟(jì)資本管理體系使得這些作用得以充分發(fā)揮。一個完整的經(jīng)濟(jì)資本管理體系包括計量、分配、管理、監(jiān)測與考核等內(nèi)容。準(zhǔn)確計量風(fēng)險和計算經(jīng)濟(jì)資本是基礎(chǔ)；對不同的分行和條線配置經(jīng)濟(jì)資本，進(jìn)行限額管理，并定期監(jiān)測，體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險約

11、束功能；利潤中心在限額內(nèi)根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本回報率安排業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，取舍客戶，體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本的回報約束功能；根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本回報率的高低，在不同的條線、產(chǎn)品以及客戶之間配置信貸和財務(wù)資源，體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本的優(yōu)化資源配置功能；在內(nèi)部績效考核中，經(jīng)濟(jì)利潤和經(jīng)濟(jì)資本回報率是重要的考核指標(biāo)。     09-09-26 11:52:00     作者：宋君麗    編輯：studa090420其次，經(jīng)濟(jì)資本管理與法定資本管理對銀行管理體制有不同的要求。經(jīng)濟(jì)資本的作用是幫助銀行計算經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的績效和做到股東

12、價值增值。為保證風(fēng)險管理過程的有效性和各種模型工具得到合理使用，銀行需建立相應(yīng)的風(fēng)險管理組織和業(yè)務(wù)流程。經(jīng)濟(jì)資本計算所依靠的內(nèi)部評級包括客戶評級和授信條件評級兩方面，據(jù)此可提供客戶違約率(PD)、違約損失率(LGD)、違約敞口(EAD)、預(yù)期損失率(EL)和非預(yù)期損失率(UL)等指標(biāo)，并將其應(yīng)用到授信審批、貸款定價、限額管理和風(fēng)險預(yù)警等基礎(chǔ)信貸管理中以發(fā)揮決策支持作用。所以，經(jīng)濟(jì)資本管理需要有效的企業(yè)管制、內(nèi)部控制和外部監(jiān)督配合。具體而言，需要強(qiáng)大而完善的IT體系、信息管理體系、財務(wù)管理體系、風(fēng)險管理體系、資產(chǎn)管理體系和績效考核體系相配合，才能確保經(jīng)營策略受到股東價值增值的導(dǎo)向約束，且在短期規(guī)

13、模增長和風(fēng)險成本之間主動尋求平衡。而法定資本管理資本計算簡單，風(fēng)險敏感性較弱，對銀行管理體制的要求不是很高，它可在現(xiàn)有IT基礎(chǔ)上，整合管理信息和財務(wù)信息，通過撥備調(diào)整后的法定資本回報進(jìn)行績效考核，并據(jù)此實現(xiàn)法定資本限額的風(fēng)險管理。  最后，經(jīng)濟(jì)資本管理與法定資本管理對銀行資本額度有不同的要求。經(jīng)濟(jì)資本根據(jù)非預(yù)期損失確定，較細(xì)致地反映了不同風(fēng)險水平的資產(chǎn)對資本要求的差異。由于經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險敏感性高，對擁有大量不良資產(chǎn)的銀行，用經(jīng)濟(jì)資本計算出的資本要求會高于用法定資本計算出的資本要求。法定資本根據(jù)監(jiān)管當(dāng)局給定的風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重和最低資本充足率來確定，它假設(shè)相同風(fēng)險權(quán)重資產(chǎn)對資本的要求是相同的

14、，對同一類借款人的風(fēng)險暴露采用同一風(fēng)險權(quán)重，而不考慮每個借款人信譽(yù)和風(fēng)險方面可能存在的差異。  資本管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容，而經(jīng)濟(jì)資本管理是其核心內(nèi)容的重要組成部分。經(jīng)濟(jì)資本在銀行管理的各個層次、各環(huán)節(jié)都起著非常重要的作用，需要建立一個良好的經(jīng)濟(jì)資本管理體系使得這些作用得以充分發(fā)揮。一個完整的經(jīng)濟(jì)資本管理體系包括計量、分配、管理、監(jiān)測與考核等內(nèi)容。準(zhǔn)確計量風(fēng)險和計算經(jīng)濟(jì)資本是基礎(chǔ)；對不同的分行和條線配置經(jīng)濟(jì)資本，進(jìn)行限額管理，并定期監(jiān)測，體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險約束功能；利潤中心在限額內(nèi)根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本回報率安排業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，取舍客戶，體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本的回報約束功能；根據(jù)經(jīng)濟(jì)資本回報率的

15、高低，在不同的條線、產(chǎn)品以及客戶之間配置信貸和財務(wù)資源，體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本的優(yōu)化資源配置功能；在內(nèi)部績效考核中，經(jīng)濟(jì)利潤和經(jīng)濟(jì)資本回報率是重要的考核指標(biāo)。     09-09-26 11:52:00     作者：宋君麗    編輯：studa090420其次，經(jīng)濟(jì)資本管理與法定資本管理對銀行管理體制有不同的要求。經(jīng)濟(jì)資本的作用是幫助銀行計算經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的績效和做到股東價值增值。為保證風(fēng)險管理過程的有效性和各種模型工具得到合理使用，銀行需建立相應(yīng)的風(fēng)險管理組織和業(yè)務(wù)流程。經(jīng)濟(jì)資本計

16、算所依靠的內(nèi)部評級包括客戶評級和授信條件評級兩方面，據(jù)此可提供客戶違約率(PD)、違約損失率(LGD)、違約敞口(EAD)、預(yù)期損失率(EL)和非預(yù)期損失率(UL)等指標(biāo)，并將其應(yīng)用到授信審批、貸款定價、限額管理和風(fēng)險預(yù)警等基礎(chǔ)信貸管理中以發(fā)揮決策支持作用。所以，經(jīng)濟(jì)資本管理需要有效的企業(yè)管制、內(nèi)部控制和外部監(jiān)督配合。具體而言，需要強(qiáng)大而完善的IT體系、信息管理體系、財務(wù)管理體系、風(fēng)險管理體系、資產(chǎn)管理體系和績效考核體系相配合，才能確保經(jīng)營策略受到股東價值增值的導(dǎo)向約束，且在短期規(guī)模增長和風(fēng)險成本之間主動尋求平衡。而法定資本管理資本計算簡單，風(fēng)險敏感性較弱，對銀行管理體制的要求不是很高，它可在

17、現(xiàn)有IT基礎(chǔ)上，整合管理信息和財務(wù)信息，通過撥備調(diào)整后的法定資本回報進(jìn)行績效考核，并據(jù)此實現(xiàn)法定資本限額的風(fēng)險管理。  最后，經(jīng)濟(jì)資本管理與法定資本管理對銀行資本額度有不同的要求。經(jīng)濟(jì)資本根據(jù)非預(yù)期損失確定，較細(xì)致地反映了不同風(fēng)險水平的資產(chǎn)對資本要求的差異。由于經(jīng)濟(jì)資本的風(fēng)險敏感性高，對擁有大量不良資產(chǎn)的銀行，用經(jīng)濟(jì)資本計算出的資本要求會高于用法定資本計算出的資本要求。法定資本根據(jù)監(jiān)管當(dāng)局給定的風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重和最低資本充足率來確定，它假設(shè)相同風(fēng)險權(quán)重資產(chǎn)對資本的要求是相同的，對同一類借款人的風(fēng)險暴露采用同一風(fēng)險權(quán)重，而不考慮每個借款人信譽(yù)和風(fēng)險方面可能存在的差異。  資本管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心內(nèi)容，而經(jīng)濟(jì)資本管理是其核心內(nèi)容的重要組成部分。經(jīng)濟(jì)資本在銀行管理