大類資產(chǎn)配置與財富管理100分C18017S

1、For pers onal use only in study and research; not for commercial use單選題（共4題，每題10分）1 資產(chǎn)A收益率6%，風(fēng)險為6%;資產(chǎn)B收益為8%，風(fēng)險8%，且相關(guān)系數(shù)為-1，則平 均配置A和B的組合，收益和風(fēng)險分別為（c）。A.7%，7%B.10%，7%C.7%，1%D. 1%，1%2 .按照恒定混合策略，如果股票大漲，客戶應(yīng)該如何操作？（b）A.看好股票市場，繼續(xù)買入股票B.賣出一部分權(quán)益類品種買入其他，使得各品種占比恢復(fù)到期初情況C.賣出全部股票，落袋為安D.持倉保持不動3 .下列關(guān)于資產(chǎn)配置的表述，錯誤的是（a）。A.

2、資產(chǎn)配置按照范圍可以分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置B.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場的短期變化，對具體的資產(chǎn)比例進行微調(diào)C.不同范圍資產(chǎn)配置在時間跨度上往往不同D.資產(chǎn)配置按照范圍可以分為全球資產(chǎn)配置、股票及債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置4 .資產(chǎn)配置采用的BL模型引入了（d），結(jié)合歷史數(shù)據(jù)，通過優(yōu)化算法，尋找到使得相對 來說收益最大化而風(fēng)險最小化的投資組合。這一方法改變了均值-方差模型，過分依賴資產(chǎn)歷史表現(xiàn)，缺乏預(yù)見性的缺陷，將馬科維茨模型最優(yōu)化的 結(jié)果與主觀預(yù)期的結(jié)果通過數(shù)學(xué)方法結(jié)合起來，形成一套完整的資產(chǎn)配置體系。A.邊際效益B.標(biāo)準(zhǔn)方差C.無風(fēng)險收益率

3、D.周期主觀判斷多選題（共4題，每題10分）1 .資產(chǎn)配置需要考慮的因素包括（abcde）。A.影響投資者風(fēng)險承受能力和收益需求的各項因素B.影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素C.資產(chǎn)的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題D.投資期限E.稅收考慮2 .下列關(guān)于資產(chǎn)配置的表述，正確的是（bcd）。A.資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對投資組合業(yè)績的貢獻率達(dá)到80%以上B.其目標(biāo)在于協(xié)調(diào)提高收益與降低風(fēng)險之間的關(guān)系，與投資者的特征和需求密切相關(guān)C.從實際投資的需求來看，資產(chǎn)配置的目標(biāo)在于以資產(chǎn)類別的歷史表現(xiàn)與投資子者的風(fēng)險偏 好為基礎(chǔ)，決定不同資產(chǎn)類另恠投資組合中

4、所占的比重，從而降低投資風(fēng)險提高投資收益D.需要考慮投資者的風(fēng)險承受能力和收益要求的各項因素3. BL資產(chǎn)配置模型有哪些特點？ （abd）A.低參數(shù)敏感性B.融入投資經(jīng)理觀點C.不需要對資產(chǎn)收益率預(yù)期做判斷D.利用資產(chǎn)的低相關(guān)屬性4.美國經(jīng)濟學(xué)家馬科維茨（Markowitz）于1952年首次提出的投資組合理論獲得了諾貝爾經(jīng)|濟學(xué)獎，該理論包含兩個重要內(nèi)容：（ab）。A.均值-方差分析方法B投資組合有效邊界模型C經(jīng)濟周期D.風(fēng)險平價理論判斷題（共2題，每題10分）1 假定理性客戶在給定期望風(fēng)險水平下對期望收益進行最大化，或者在給定期望收益水平下對期望風(fēng)險進行最小化。投資范圍中不包含無風(fēng)險資產(chǎn)（無

5、風(fēng)險資產(chǎn)的波動率為零），曲線是一條典型的有效邊界。A對錯2 .有效的資產(chǎn)配置可以起到降低風(fēng)險、提高收益的作用。A對錯僅供個人用于學(xué)習(xí)、研究；不得用于商業(yè)用途。For personal use only in study and research; not for commercial use.Nur fur den pers?nlichen fur Studien, Forschung, zu kommerziellen Zwecken verwendet werden.Pour l etude et la recherche uniquementades fins personnelles;

6、 pasades fins commerciales.ToJI E Kogfljirogeifcc,TOpBicnob3 groimio麻yqeHuicic碼egoBua H Hudo員冶HBIucno員B30BaTbCEBKoMMepqeckux qeiix.-以下無正文-僅供個人用于學(xué)習(xí)、研究；不得用于商業(yè)用途。For personal use only in study and research; not for commercial use.Nur fur den pers?nlichen fur Studien, Forschung, zu kommerziellen Zwecken verwendet werden.Pour l etude et la recherche uniquementades fins personnelles; pasades fins commerciales.ToJI E Kogf