企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形考3、4

1、作業(yè)3(5、 6 章 )一、單選題1、依據(jù)財(cái)務(wù)上的假定，滿足資金缺口的籌資方式集資為 (A)。A、內(nèi)部留存、借款和增資 B、內(nèi)部留存、增資和借款 C、增資、 借款和內(nèi)部留存D、借款、內(nèi)部留存和增資2、下列行為中，屬于內(nèi)源融資方式的是(D)。A、發(fā)行股票B、從銀彳f借款C、發(fā)行債券D、計(jì)提折舊3、 企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)具備的條件之一， 申請(qǐng)前一年， 按 規(guī)定并表核算的成員單位資產(chǎn)總額不低于 50 億元人民幣，凈資產(chǎn)率不低于(B)。A、 20% B、 30% C、 40% D、 50%4、 新業(yè)務(wù)拓展、 信息系統(tǒng)建設(shè)與業(yè)務(wù)發(fā)展不匹配等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)屬于財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)中的（A）。A、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)B、信用風(fēng)

2、險(xiǎn)C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D、操作風(fēng)險(xiǎn)5、在企業(yè)集團(tuán)股利分配決策權(quán)限的界定中，（B）負(fù)責(zé)審批股利政策。A、母公司財(cái)務(wù)部B、母公司股東大會(huì)C、母公司董事會(huì) D、母公司結(jié)算中心6、（C杯屬于預(yù)算管理的環(huán)節(jié)A、預(yù)算編制B、預(yù)算執(zhí)行C、預(yù)算控制/組織D、預(yù)算調(diào)整7、 預(yù)算管理強(qiáng)調(diào)過(guò)程控制， 同時(shí)重視結(jié)果考核， 這就是預(yù)算管理 的 （A）。A、全程性B、全員性C、全面性D、機(jī)制性8、（B）屬于預(yù)算監(jiān)控指標(biāo)中的非財(cái)務(wù)性關(guān)鍵業(yè)績(jī)。A、收入B、產(chǎn)品產(chǎn)量C、利潤(rùn)C(jī)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9、企業(yè)集團(tuán)預(yù)算考核原則中的（B）原則，是指對(duì)下屬成員單位的 預(yù)算考核，不僅要考核其預(yù)算目標(biāo)的完成情況， 還要視其對(duì)集團(tuán)總體 預(yù)算目標(biāo)甚至于集團(tuán)戰(zhàn)略的

3、“貢獻(xiàn)”程序，進(jìn)行綜合考核。A、可控|i原則 B、總體優(yōu)化原則 C、例外原則D、公平公正原 則10、企業(yè)集團(tuán)選擇“做大”、“做強(qiáng)”路徑時(shí)，會(huì)直接影響預(yù)算指 標(biāo)的選擇?！白龃蟆睂?dǎo)向下，預(yù)算指標(biāo)會(huì)側(cè)重（B）。A、息稅前利潤(rùn) R營(yíng)業(yè)收入C、凈資產(chǎn)收益率D、利潤(rùn)總額二、多選題1.不管集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制是以集權(quán)為主還是以分權(quán)為主，在具體 到集團(tuán)融資這一重大決策事項(xiàng)時(shí)，都應(yīng)遵循（CDE ）等基本原則。a.分層監(jiān)督b.集中控制c.授權(quán)管理d. 重點(diǎn)決策e. 統(tǒng)一規(guī)劃2 .授權(quán)管理是指總部對(duì)成員企業(yè)融資決策與具體融資過(guò)程等，根據(jù)三權(quán)分離的風(fēng)險(xiǎn)控制原則，明確不同管理主體的權(quán)責(zé)。其中的“三權(quán)”指的是（ ABD ）

4、。a. 執(zhí)行權(quán)b. 監(jiān)督權(quán)c. 所有權(quán)d. 決策權(quán)e. 控制權(quán)3 .企業(yè)集團(tuán)資金集中管理模式有多種，主要包括 （ ABCDEa. 總部財(cái)務(wù)統(tǒng)收統(tǒng)支模式b. 財(cái)務(wù)公司模式c. 總部財(cái)務(wù)備用金撥付模式d. 內(nèi)部銀行模式e. 總部結(jié)算中心模式4 .短期融資券籌資的優(yōu)點(diǎn)有（AD ） 。a. 籌資金額較大b. 發(fā)行期限短c. 籌資風(fēng)險(xiǎn)小d. 融資成本較低e. 發(fā)行期限長(zhǎng)5. 財(cái) 務(wù) 公 司 作 為 非 銀 行 金 融 機(jī) 構(gòu) ， 其 風(fēng) 險(xiǎn) 大 體 來(lái) 自 于（ ABCDE ） 。a. 法律風(fēng)險(xiǎn)b. 操作風(fēng)險(xiǎn)c. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)d. 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)e. 信用風(fēng)險(xiǎn)6 .預(yù)算管理具有（ ABCD ）等基本特征。a. 戰(zhàn)

5、略性b. 全員性c. 機(jī)制性d. 全程性e. 簡(jiǎn)單性7 .預(yù)算管理的環(huán)節(jié)一般包括（ ） 。a. 預(yù)算決策b. 預(yù)算考核c. 預(yù)算編制d. 預(yù)算調(diào)整e. 預(yù)算執(zhí)行8.集團(tuán)下屬成員單位預(yù)算包括（ABCE ） 。a. 財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)算b. 現(xiàn)金流預(yù)算c. 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)預(yù)算d. 集團(tuán)整體預(yù)算e. 資本支出預(yù)算9. 企 業(yè) 集 團(tuán) 的 預(yù) 算 編 制 大 綱 中 的 主 要 規(guī) 范 和 確 定 事 項(xiàng) 有（ ABCDE ）等。a. 年度預(yù)算編制的內(nèi)容與格式b. 關(guān)鍵預(yù)算指標(biāo)目標(biāo)值c. 預(yù)算編制的基本假設(shè)d. 年度預(yù)算指標(biāo)e. 預(yù)算導(dǎo)向與集團(tuán)戰(zhàn)略的關(guān)系10.市場(chǎng)為基礎(chǔ)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格基本類型有（BC ） 。a. 實(shí)

6、際成本法b. 協(xié)議價(jià)格法c. 標(biāo)準(zhǔn)成本法d. 成本加成法e. 市場(chǎng)價(jià)格法三、判斷題1、 融資戰(zhàn)略是企業(yè)為滿足投資所需資本而制定的未來(lái)籌資規(guī)劃及相關(guān)制度安排。（，）2、 由于內(nèi)部資本市場(chǎng)的存在， 企業(yè)集團(tuán)外部融資需要量完全等同于集團(tuán)下屬各單一企業(yè)外部融資需要量的簡(jiǎn)單加總。（X ）3、 企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部融資是指集團(tuán)通過(guò)內(nèi)部資金管理平臺(tái) （結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司等）而形成的集團(tuán)內(nèi)部成員單位間的資金融通。（，）4、 股利政策屬于集團(tuán)重大財(cái)務(wù)決策。因此， 股利類型、 分配比率、支付方式等財(cái)務(wù)決策權(quán)都應(yīng)高度集中于集團(tuán)總部。（，）5、整體上市就是集團(tuán)公司將其全部資產(chǎn)證券化的過(guò)程。（，）6、企業(yè)集團(tuán)總預(yù)算具有事先規(guī)劃

7、和事后匯總的雙重作用。（，）7、 集團(tuán)預(yù)算工作組成員一般由總部經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)、 集團(tuán)總部相關(guān)職能機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人及下屬主要子公司總經(jīng)理等組成。作為常設(shè)機(jī)構(gòu)，工作組必須單獨(dú)設(shè)立。（X）8、 基于戰(zhàn)略管理需要， 集團(tuán)總部大多擁有集團(tuán)資本分配權(quán)， 下屬成員單位只擁有投資預(yù)算執(zhí)行權(quán)。（，）9、 預(yù)算調(diào)整是面對(duì)內(nèi)外環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)對(duì)原有預(yù)算目標(biāo)進(jìn)行適度修正的一種預(yù)算行為（，）10、 企業(yè)集團(tuán)總部有權(quán)對(duì)母公司絕對(duì)控股的子公司下達(dá)預(yù)算目標(biāo)。(X )四、理論要點(diǎn)題1、企業(yè)集團(tuán)融資決策權(quán)的配置原則是什么？答：集團(tuán)融資決策權(quán)的配置原則取決于集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制。其基本原則是： (1)統(tǒng)一規(guī)劃。集團(tuán)總部對(duì)集團(tuán)及各成員企業(yè)的融資政

8、策進(jìn)行統(tǒng)一部署并由總部制定統(tǒng)一操作規(guī)則， (2) 重點(diǎn)決策 2015電大企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核冊(cè)答案2015 電大企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核冊(cè)答案。對(duì)那些與集團(tuán)戰(zhàn)略關(guān)系密切、影響重大的融資事項(xiàng)，由集團(tuán)總部直接決策。(3)授權(quán)管理?？偛繉?duì)成員企業(yè)融資決策與具體融資過(guò)程等，根據(jù)“決策權(quán)執(zhí)行權(quán)監(jiān)督權(quán)”三分離的風(fēng)險(xiǎn)控制原則，明確不同管理主體的權(quán)責(zé)。2、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理有哪些具體模式？P111答：(1)總部財(cái)務(wù)統(tǒng)收統(tǒng)支模式。成員企業(yè)一切資金收入都集中在集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部門，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中；(2)總部財(cái)務(wù)備用金撥付模式。集團(tuán)總部財(cái)務(wù)按照一定期限統(tǒng)撥給所屬分支機(jī)構(gòu)或分公司一定數(shù)額現(xiàn)金備用，等

9、其實(shí)際發(fā)生現(xiàn)金支出后，持有關(guān)憑證到集團(tuán)財(cái)務(wù)部門報(bào)銷以補(bǔ)足備用金；(3)總部結(jié)算中心或內(nèi)部銀行模式。結(jié)算中心是由企業(yè)集團(tuán)總部設(shè)立的資金管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)辦理內(nèi)部各成員企業(yè)的現(xiàn)金和往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)。(4)財(cái)務(wù)公司模式。財(cái)務(wù)公司是一種經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，除經(jīng)營(yíng)抵押放款，還兼營(yíng)外匯、聯(lián)合貸款、包銷債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押、財(cái)務(wù)及投資咨詢等業(yè)務(wù)。3、怎樣處理預(yù)算決策權(quán)限與集團(tuán)治理規(guī)則的矛盾？P138答：在處理這一矛盾時(shí)，需要考慮總部的控股地位，相機(jī)而定。(1)對(duì)于全資子公司，則總部有權(quán)直接下達(dá)預(yù)算目標(biāo)。(2)對(duì)于控股子公司，母公司一般無(wú)權(quán)對(duì)子公司下達(dá)預(yù)算，而應(yīng)當(dāng)將子公司的預(yù)算權(quán)交給子公司股東大會(huì)和董事會(huì)。

10、母公司對(duì)子公司的預(yù)算決策權(quán)，可以通過(guò)其在子公司董事會(huì)上的“多數(shù)席位”來(lái)行使，或者通過(guò)其在子公司股東大會(huì)上的“控股比例與投票權(quán)”來(lái)行使。(3)對(duì)于參股公司，集團(tuán)部門對(duì)參股公司決策權(quán)無(wú)實(shí)質(zhì)影響，從資源配置角度看，參股投資大多屬于過(guò)江性投資，總部策略要么是增資擴(kuò)股以實(shí)施對(duì)參股公司的控制， 要么選擇退出 2015 電大企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核冊(cè)答案文章2015 電大企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核冊(cè)答案出自，轉(zhuǎn)載請(qǐng)保留此鏈接！ 。4、怎樣進(jìn)行企業(yè)集團(tuán)預(yù)算調(diào)整？答：集團(tuán)總部要對(duì)集團(tuán)上下“何時(shí)需要或能夠調(diào)整預(yù)算、預(yù)算調(diào)整申報(bào)、審批程序”等一系列問(wèn)題進(jìn)行制度規(guī)范。符合規(guī)定條件的方可申請(qǐng)調(diào)整。調(diào)整程序?yàn)椋?(1)

11、調(diào)整申請(qǐng)，符合調(diào)整條件的成員單位應(yīng)提出申請(qǐng)，經(jīng)審核后報(bào)請(qǐng)集團(tuán)有關(guān)部門審議； (2)調(diào)整審議， 部門相關(guān)部門對(duì)調(diào)整申請(qǐng)進(jìn)行審議， 并提出審議意見或報(bào)告；(3)調(diào)整批復(fù)及下達(dá)。經(jīng)審議后的預(yù)算調(diào)整申請(qǐng)及調(diào)整實(shí)施方案，應(yīng)提交集團(tuán)預(yù)算決策機(jī)構(gòu)進(jìn)行決策、批復(fù)、并按程序正式下達(dá)。五、計(jì)算及案例分析題1、案例分析題資料：2003年，TCL集團(tuán)（000100消助于運(yùn)用吸收合并方式，通過(guò)TCL集團(tuán)首發(fā)股票并與其控股的上市子公司“ TCL®訊”（TCL集團(tuán) 對(duì)TCLS訊直接或間接持有56.37%的月份）進(jìn)行股權(quán)換股，實(shí)現(xiàn)了 整體上市的目標(biāo)。TCL集團(tuán)整體上市及其背景：2003年9月29日，TCL集團(tuán)整體上

12、市計(jì)劃獲得了證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)開創(chuàng)了“換股+公募”的發(fā)行上市方案，同時(shí)TCL集團(tuán)吸收合并旗下的深市上市公司 TCL®訊（000542）。按計(jì)劃，TCL 集團(tuán)將向TCL®訊全體流通股股東發(fā)行流通股股票，TCL通訊的流 通股股東以持有的TCL通訊流通A股購(gòu)買。方案確定的折股價(jià)格 為每股 21.15元。在TCL案例中，TCL集團(tuán)和上市公司TCL通訊盈利能力接近，TCL 集團(tuán)吸收合并TCL通訊并整體上市，對(duì)TCL通訊可以避免業(yè)務(wù)單 一帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并可得到足夠資金支持其移動(dòng)通信業(yè)務(wù)，利用TCL集團(tuán)的資源平臺(tái)得到更大的發(fā)展。而對(duì) TCL集團(tuán)資本市場(chǎng) 融資渠道、發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)

13、及協(xié)同效應(yīng)更是意義重大。通過(guò)對(duì)社會(huì)公眾股東發(fā)行新股，TCL集團(tuán)募集25億元資金，從而支付TCL集 團(tuán)的國(guó)際化發(fā)展TCL集團(tuán)整體上市模式及其優(yōu)勢(shì)：TCL 集團(tuán)整體上市模式的首次公開發(fā)行的股票視為兩部分：一部分向社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行，另一部分是折換“ TCL 通訊”(000542)流通股股東所持股票。TCL 集團(tuán)整體上市模式的優(yōu)勢(shì)主要有：(1)集團(tuán)公司股東利益最大化。TC廉團(tuán)整體上市模式由于是集團(tuán)公司吸收合并了上市公司，集團(tuán)公司的股東成為上市公司的直接股東，股權(quán)價(jià)值大幅提高。(2)上市徹底。TCL集團(tuán)吸收合并TCL通訊并整體上市的方式比較徹底，大大減少了關(guān)聯(lián)交易對(duì)中小投資者利益的侵害；同時(shí)解決或

14、緩解國(guó)有股“一股獨(dú)大”的問(wèn)題，由于TCL集團(tuán)通過(guò)向海外機(jī)構(gòu)投資者、管理層的定向增發(fā)，將使得上市公司中第一大股東持股比例大幅下降，減少委托代理成本，有利于上市公司更加規(guī)范的動(dòng)作和長(zhǎng)期的發(fā)展。根據(jù)上述背景資料及其他 相關(guān)材料，要求：(1)分析企業(yè)集團(tuán)整體上市的動(dòng)機(jī)有哪些？(2)TCL集團(tuán)整體上市的特點(diǎn)是什么？你認(rèn)為這一模式的操作難點(diǎn)主要體現(xiàn)在哪些方面？(3)通過(guò)各種途徑收集寶鋼股份白整體上市資料，并其將TCL集團(tuán)整體上市案例進(jìn)行比較，分析其間的差異。答： (1)整體上市就是集團(tuán)公司將其全部資產(chǎn)證券化的過(guò)程。整體上市動(dòng)機(jī)包括：解決融資不足的問(wèn)題，解決企業(yè)集團(tuán)總部與控股上市子公司之間的各種治理、 管理

15、問(wèn)題， 如關(guān)聯(lián)交易、 業(yè)績(jī)操縱、利益輸送、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等。(2%艮明顯，TCL集團(tuán)整體上市的特點(diǎn)就是換股合并方式的整體上市。既通過(guò)集團(tuán)首發(fā)股票并與其控股的上市子公司“ TCL 通訊”進(jìn)行股權(quán)換股，實(shí)現(xiàn)整體上市的目標(biāo)。這樣的好處在于，對(duì)TCL通訊而言，可以避免業(yè)務(wù)單一帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并可得到足夠資金支持其移動(dòng)通信業(yè)務(wù)，利用TCL集團(tuán)的資源平臺(tái)得到更大的發(fā)展。而整體上市對(duì)TCL集團(tuán)拓寬資本市場(chǎng)融資渠道、發(fā)揮規(guī)劃效應(yīng)及協(xié)同效應(yīng)更是意義重大2015 電大企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核冊(cè)答案知識(shí)競(jìng)賽。這種模式的優(yōu)勢(shì)主要有：一，集團(tuán)公司股東利益最大化；二，上市徹底，減少了關(guān)聯(lián)交易對(duì)中小投資者的侵害，同時(shí)緩解了國(guó)有

16、股“一股獨(dú)大”的問(wèn)題。這一模式的操作難點(diǎn)在于：業(yè)務(wù)與資產(chǎn)良莠不齊，容易導(dǎo)致資本市場(chǎng)估值偏低和 運(yùn)行低效率；其次，一般來(lái)說(shuō)，為保證原上市公司股東的權(quán)益， 換股價(jià)格相對(duì)較高。寶鋼股份整體上市給市場(chǎng)的影響就有所不同，整體上市后，上 市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)由原來(lái)的 29%W至21%單就上市公司主業(yè) 的盈利能力來(lái)說(shuō)，整體上市并沒有起到更多的積極作用。2、計(jì)算題甲公司2009年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如下：2009年12月31日單位：億元費(fèi)廣頊日 u1金嵌負(fù)筒與和.話頂日金額現(xiàn)金5婦期吩4U質(zhì)收賑款1*25至麗使其10II存貨13D實(shí)收奚本40固定資聲1|43明恤10i費(fèi)聲言訐111D0負(fù)償與做咨項(xiàng)目含計(jì)其

17、他相關(guān)資料：甲公司2009年的銷售收入為12億元，銷售凈利率為12%,現(xiàn)金股利支付率為50%,公司現(xiàn)有生產(chǎn)能力尚未飽和，增加銷售無(wú)需追加固定資產(chǎn)投資。若甲公司2010年度銷售收入提高到13.5億元，公司銷售凈利率和利潤(rùn)分配政策不變。要求：計(jì)算2010年該公司的外部融資需要量。解：外部融資需要量=(基期可變資產(chǎn)/基期U入-基期自然負(fù)債/ 基期收入)*增量收入-報(bào)告期留存收益=(5+25+30/12-40/12) *(13.5-12) -13.5*12%* (1-50%) =1.69 億元報(bào)告期留存收益=13.5*12%* (1-50%) =0.81億元答：2010年該公司的外部融資需要量為1.6

18、9億元3、計(jì)算題某企業(yè)集團(tuán)是一家控股投資公司，自身的總資產(chǎn)為2000萬(wàn)元，資 產(chǎn)負(fù)債率為30%。該公司現(xiàn)有甲乙丙三家控股子公司，母公司對(duì) 三家子公司的投資總額為1000萬(wàn)元，對(duì)各子公司的投資及所占股 份見下表：子公司巴投謊顫E母公司所占眼份g甲公司:400: iao%乙公司：350©0%丙公司；：250： 65K假定母公司要求達(dá)到的權(quán)益資本報(bào)酬率為12%，且母公司收益的 80%來(lái)源于子公司的投資收益，各子公司資產(chǎn)報(bào)酬率及稅負(fù)相同。要求：(1)計(jì)算母公司稅后目標(biāo)利潤(rùn)；(2)計(jì)算子公司對(duì)母公司的收益貢獻(xiàn)份額；(3)假設(shè)少數(shù)權(quán)益股東與大股東具有相同的收益期望，試確定三個(gè)子公司自身的稅后目標(biāo)

19、利潤(rùn)。解：(1)母公司稅后目標(biāo)利潤(rùn)二2000X (1-30%)X 12%=168萬(wàn)元( 2)子公司的貢獻(xiàn)份額：168*80%=134.4甲公司的貢獻(xiàn)份額=134.4X (400/1000)=53.76萬(wàn)元乙公司的貢獻(xiàn)份額=134.4X (350/1000)=47.04萬(wàn)元丙公司的貢獻(xiàn)份額=134.4X (250/1000)=33.60萬(wàn)元3）三個(gè)子公司的稅后目標(biāo)利潤(rùn)：甲公司稅后目標(biāo)利潤(rùn)=53.76/ （1-30%） +100%=76.8萬(wàn)元乙公司稅后目標(biāo)利潤(rùn)=47.04/ （1-30%） +80%=84.0萬(wàn)元丙公司稅后目標(biāo)利潤(rùn)=33.6/ （1-30%） +65%=73.85萬(wàn)元答（ 1）母

20、公司稅后目標(biāo)利潤(rùn)為 168 萬(wàn)元（2 ）甲公司對(duì)母公司的收益貢獻(xiàn)份額為 53.76 萬(wàn)元， 乙公司為 47.04 萬(wàn)元， 丙公司為 33.60萬(wàn)元 （3） 甲公司稅后目標(biāo)利潤(rùn)為 76.8萬(wàn)元， 乙公司為 84.0萬(wàn)元，丙公司為 73.85萬(wàn)元。作業(yè) 4一、單項(xiàng)選擇題（每小題 1 分，共 10 分）1 下列不屬于反映償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（ D） 。A.流動(dòng)比率 B.速動(dòng)比率C.資產(chǎn)負(fù)彳率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2 .利潤(rùn)表是反映公司在某一時(shí)期內(nèi)（A基本報(bào)表。A.經(jīng)營(yíng)成果 B.現(xiàn)金流量C.財(cái)務(wù)狀況D.資產(chǎn)情況3 .財(cái)務(wù)狀況是對(duì)公司某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)以及（ A等的統(tǒng)稱。A 資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)B 資產(chǎn)負(fù)債比率C

21、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)D 負(fù)債結(jié)構(gòu)4資產(chǎn)負(fù)債率，也稱負(fù)債比率，它是企業(yè)（A ）與資產(chǎn)總額的比率A.負(fù)債總額B.流動(dòng)負(fù)債總額 C.非流動(dòng)負(fù)債總額D.流動(dòng)資產(chǎn)總額5基于戰(zhàn)略管理過(guò)程的集團(tuán)管理報(bào)告體系，應(yīng)在報(bào)告內(nèi)容體現(xiàn)：戰(zhàn)略及預(yù)算目標(biāo)、 （ A） 、差異分析、未來(lái)管理舉措等四項(xiàng)內(nèi)容。A.實(shí)際業(yè)績(jī) B.經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)C.集團(tuán)業(yè)績(jī) D.總體業(yè)績(jī)6一般認(rèn)為，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目標(biāo)有兩個(gè)，其一是管理控制，其二是（D ）。A.管理分析 B.管理評(píng)價(jià)C.管理效益 D.管理激勵(lì)7 .投入資本報(bào)酬率（ROIC是指在不考慮子公司負(fù)債融資情況下 （或者假定為全權(quán)益融資），（A）與其投入資本總額（賬面值）的比率關(guān)系。A.子公司利潤(rùn)B.分公司利潤(rùn)C(jī).

22、總公司利潤(rùn)D.利潤(rùn)總額8 盈利能力，它是指企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)取得（D ）的能力。A.盈利JB.償債C.利潤(rùn) D.收益9 .集團(tuán)層面的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)包括母公司自身業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和（ D）業(yè)績(jī)?cè)u(píng) 價(jià)。A.總公司B.分公司C.子公司 D.集團(tuán)整體10財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)是指以（D ）所表達(dá)的業(yè)績(jī)，涉及對(duì)包括償債能力、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力、 盈利能力、成長(zhǎng)能力等方面財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)。A.非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)B.銷售數(shù)據(jù)C.管理業(yè)績(jī)D.財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)二、多項(xiàng)選擇題（每小題 2 分，共 20 分）1 財(cái)務(wù)管理分析所需要的外部信息有（ACE） 。A.國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策B.產(chǎn)品生命周期C.行業(yè)報(bào)告D.集團(tuán)戰(zhàn)略E.資本市場(chǎng)與產(chǎn)品市場(chǎng)相關(guān)信息2 財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括

23、（BCD ） 。A.報(bào)表主體B.資產(chǎn)負(fù)債表C.現(xiàn)金流量表D.利潤(rùn)表E.管理費(fèi)用表3反映資產(chǎn)使用效率的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（CD） 。A.流動(dòng)比率B.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率E.銷售利潤(rùn)率4 會(huì)計(jì)上，現(xiàn)金流量表要反映出企業(yè)（ABC ）的現(xiàn)金流量。A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng) B.投資活動(dòng)C.籌資活動(dòng) D.財(cái)務(wù)活動(dòng)E.科技活動(dòng)5 財(cái)務(wù)狀況主要體現(xiàn)在（BD ）等方面。A.資產(chǎn)負(fù)債率 B.資產(chǎn)使用效率（營(yíng)運(yùn)能力）D.償債能力（卞I桿分析）E.資本結(jié)構(gòu)6與單一企業(yè)組織相比，企業(yè)集團(tuán)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)具有（特點(diǎn)。A.多層級(jí)性B.復(fù)雜fiC.戰(zhàn)略導(dǎo)向性E. 一致性7一般認(rèn)為，反映企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的維度主要包括（等方面。A.

24、償債能力B.營(yíng)運(yùn)能力C.科研能力E.盈利能力C.盈利能力ABC ）等D.簡(jiǎn)單性ABDE )D.成長(zhǎng)能力8業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系主要由（AB ）構(gòu)成。A.財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)B.非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)C.盈利指標(biāo)D.非盈利指標(biāo) E.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略指標(biāo)9 平衡計(jì)分卡的業(yè)績(jī)維度是（ABCE ） 。A.財(cái)務(wù)維度及其指標(biāo)B.客戶維度及其指標(biāo)C.內(nèi)部作業(yè)流程及其指標(biāo)D.資產(chǎn)利用指標(biāo)E.學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)10客戶業(yè)績(jī)的核心評(píng)價(jià)指標(biāo)包括（ABCDE ） 。A.市場(chǎng)份額B.老客戶保持率C.新客戶獲得率D.客戶滿意度E.從客戶處所獲得的利潤(rùn)率三、判斷題（每小題 1 分，共 10 分）1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析并不是單純的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析， 它應(yīng)被當(dāng)作一種 “數(shù)字

25、游戲”。（X ）2 盈利水平反映公司管理能力， 同時(shí)也反映了公司滿足利益相關(guān) 者（股東、債權(quán)人、員工等）利益訴求的程度。3 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)反映了企業(yè)在一定時(shí)期間的經(jīng)營(yíng)性收益， 它是企業(yè)利潤(rùn)的根本來(lái)源。（，）4 如何協(xié)調(diào)成本與收益、 費(fèi)用與利潤(rùn)的關(guān)系是資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵。（X）5短期償債能力通常與流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)相關(guān)2015 電大企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核冊(cè)答案2015 電大企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核冊(cè)答案。（V）6 所謂分權(quán)是指集團(tuán)管理中將決策權(quán)授予給分部， 如財(cái)務(wù)上的投融資決策權(quán)、分紅決策權(quán)等。（x）7利用貢獻(xiàn)毛益法對(duì)分部及非獨(dú)立法人單位進(jìn)行財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，具有一定的主觀性。（X）8 經(jīng)濟(jì)增

26、加值的核心理念是 “資本獲得的收益至少要能補(bǔ)償投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)”。（V）9 根據(jù)國(guó)資委相關(guān)規(guī)則，國(guó)有企業(yè)平均資本成本率統(tǒng)一為6.5%。(X)10集團(tuán)整體的非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)主要涉及戰(zhàn)略管理、發(fā)展創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)決策、風(fēng)險(xiǎn)控制、基礎(chǔ)管理、人力資源、行業(yè)影響、社會(huì)貢獻(xiàn)等方面。（，）四、理論要點(diǎn)題1 怎樣看待企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)管理與分部財(cái)務(wù)管理分析答：企業(yè)集團(tuán)整體分析著眼于集團(tuán)總體的財(cái)務(wù)健康狀況，其基本特征為：（ 1）以集團(tuán)戰(zhàn)略為導(dǎo)向（ 2）以合并報(bào)表為基礎(chǔ)（3）以提升集團(tuán)整體價(jià)值創(chuàng)造為目標(biāo)企業(yè)集團(tuán)分部是一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)實(shí)體，他可以體現(xiàn)為子公司分公司或某一事業(yè)部，其特征為： （ 1 分部分析角度取決于分部戰(zhàn)略定位

27、 （ 2） 分部分析以單一報(bào)表 （或分部報(bào)表）為依據(jù)（ 3 分部分析側(cè)重“財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)”一體化分析2.什么是業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)？在“業(yè)績(jī)”維度中需要明確哪些內(nèi)容答：業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是評(píng)價(jià)主體依據(jù)評(píng)價(jià)目標(biāo)，用評(píng)價(jià)指標(biāo)方式就評(píng)價(jià) 客體的實(shí)際業(yè)績(jī)對(duì)比評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)所進(jìn)行的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)定和考核意在通過(guò) 評(píng)價(jià)達(dá)到改善管理，增強(qiáng)激勵(lì)的目的。需要明確“業(yè)績(jī)”維度；評(píng)價(jià)目標(biāo)；評(píng)價(jià)指標(biāo)與評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)五、查找任一企業(yè)集體的相關(guān)財(cái)務(wù)資料，完成以下命題，字?jǐn)?shù)不少于 800 字1 .進(jìn)行企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況或盈利能力的分析2 .選取相關(guān)指標(biāo)對(duì)企業(yè)集團(tuán)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)進(jìn)行企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況或盈利能力的分析：2009 年 11 月 5 日，禾晨信用評(píng)級(jí)將北京王府井百貨（

28、集團(tuán)）股份有限公司的長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)確認(rèn)為 AA+,評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。禾晨信用分析師羅比表示： “此次評(píng)級(jí)及展望反映了我們對(duì)北京王府井 百貨（集團(tuán)）股份有限公司在百貨零售行業(yè)中規(guī)模、盈利能力處于中上游水平,財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定，以及2009 年新開業(yè)門面將為公司業(yè)績(jī)帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)等積極因素表示良好支持。 但與此同時(shí)，我們也將繼續(xù)關(guān)注公司的促銷策略和力度，以及國(guó)家一系列消費(fèi)市場(chǎng)刺激力度等削弱因素。 ”公司創(chuàng)立于 1955 年， 系國(guó)有控股企業(yè)，注冊(cè)資本為39297.3 萬(wàn)元，是一家專注于百貨業(yè)態(tài)的全國(guó)性連鎖零售企業(yè)。公司目前在全國(guó) 15 個(gè)城市開業(yè)運(yùn)營(yíng) 20 家大型百貨商場(chǎng)，初步完成了主業(yè)連鎖的戰(zhàn)略布局，

29、在競(jìng)爭(zhēng)中取得了相對(duì)的優(yōu)勢(shì)地位。 截止 2008年末，公司銷售收入1017404.31 億元，同比上升13.85%。從行業(yè)構(gòu)成，公司的銷售收入主要來(lái)源于百貨零售業(yè)， 占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例97.36%， 銷售毛利率為17.80%；從銷售收入的地域分析， 華北地區(qū)占44.82%， 中南地區(qū)占24.33%，西南地區(qū)占22.53%，西北地區(qū)占6.00%。我們預(yù)計(jì)公司隨著異地?cái)U(kuò)張步伐的加快以及新開營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的運(yùn)營(yíng)，將不斷為公司帶來(lái)新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。禾晨信用評(píng)級(jí)認(rèn)為，根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和零售業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)， 公司將加快產(chǎn)業(yè)和資本資源的整合， 進(jìn)一步在延展品牌、拓展地域、豐富業(yè)態(tài)模式、培育人才、創(chuàng)新企業(yè)機(jī)制等方面下功夫，以

30、實(shí)現(xiàn)新的跨躍式的發(fā)展。但與此同時(shí)，我們也將繼續(xù)關(guān)注公司的促銷策略和力度，以及國(guó)家一系列消費(fèi)市場(chǎng)刺激力度等削弱因素。選取相關(guān)指標(biāo)對(duì)企業(yè)集團(tuán)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)：企業(yè)集團(tuán)管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的原則1.目標(biāo)一致性原則.為了發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)的協(xié)作優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益的最大化 ,集團(tuán)公司在進(jìn)行評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)置時(shí)必須首先考慮目標(biāo)一致性原則 .該原則要求,對(duì)子公司的目標(biāo)設(shè)定與考核必須有助于防止子公司在違背企業(yè)集團(tuán)利益的基礎(chǔ)上追求自身利益的最大化 .2.戰(zhàn)略符合性原則 .企業(yè)管理應(yīng)是一種戰(zhàn)略性管理,即應(yīng)考慮企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展. 戰(zhàn)略性原則要求業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)置要考慮以下兩個(gè)方面: 注重財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)間的均衡.財(cái)務(wù)指標(biāo)存在以下缺陷 :第一 ,財(cái)務(wù)指標(biāo)主要是結(jié)果性指標(biāo),只能反映行為的結(jié)果,不能反映行為