濰柴動(dòng)力2019年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告濰柴動(dòng)力0003382019年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告目錄1. 公司簡(jiǎn)介 32. 公司貝才務(wù)分析 32.1 公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 32.1.1 資產(chǎn)構(gòu)成基本情況 32.1.2 流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況 42.1.3 非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況 62.2 負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析 72.2.1 負(fù)債及所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況 72.2.2 流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況 82.2.3 非流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況 102.2.4 所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況 112.3 利潤(rùn)分析122.3.1 凈利潤(rùn)分析122.3.2 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析132.3.3 利潤(rùn)總額分析142.3.4 成本費(fèi)用分析152.4 現(xiàn)金流量分析162.4.1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、

2、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析 162.4.2 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 172.4.3 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 222.5 償債能力分析262.5.1 短期償債能力262.5.2 綜合償債能力272.6 營(yíng)運(yùn)能力分析282.6.1 存貨周轉(zhuǎn)率282.6.2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 282.6.3 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率292.7 盈利能力分析302.7.1 銷售毛利率302.7.2 銷售凈利率312.7.3 ROE （凈資產(chǎn)收益率） 322.7.4 ROA （總資產(chǎn)報(bào)酬率） 332.8 成長(zhǎng)性分析342.8.1 資產(chǎn)擴(kuò)張率342.8.2 營(yíng)業(yè)總收入同比增長(zhǎng)率 352.8.3 凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率 362.8.4 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)

3、率 372.8.5 凈資產(chǎn)同比增長(zhǎng)率 389公司簡(jiǎn)介公司名稱1濰柴動(dòng)力股份有限公司1公司英文名稱Weichai Power Co., Ltd.公司簡(jiǎn)稱濰柴動(dòng)力股票代碼000338成立時(shí)間None上市時(shí)間2007-04-30交易所深圳證券交易所注冊(cè)地址山東省濰坊市局新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)福 壽東街197號(hào)甲電話傳真公司網(wǎng)址郵箱公司簡(jiǎn)介二.公司財(cái)務(wù)分析2.1 公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2.1.1 資產(chǎn)構(gòu)成基本情況濰柴動(dòng)力2019年資產(chǎn)總額為236,831,674,546.17 元，其中流動(dòng)資產(chǎn)為126,185,085,067.8 元，占總資產(chǎn)比例為53.28%;非流動(dòng)資產(chǎn)為110,646,589,478.37 元

4、，占總資產(chǎn)比例為 46.72%2019年濰柴動(dòng)力總資產(chǎn)構(gòu)成圄2019年濰柴動(dòng)力總資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（萬元）百分比（）金額（力兀）百分比（%）資產(chǎn)總計(jì)23,683,167100.00%20,527,636100.00%18,963,816100.00%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)12,618,50853.28%10,810,54652.66%10,034,01752.91%非流動(dòng)資產(chǎn)合 計(jì)11,064,65846.72%9,717,09047.34%8,929,79947.09%2.1.2 流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)

5、、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款、應(yīng)收款項(xiàng)融資、預(yù)付賬款、其他應(yīng)收賬款、存貨、合同資產(chǎn)、持有待售資產(chǎn)、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)以及其他流動(dòng)資產(chǎn)科目，濰柴動(dòng)力2019年的流動(dòng)資產(chǎn)主要包括貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款以及存貨，各項(xiàng)分別占比為 38.69%, 23.94% 19.59%2 019年建柴動(dòng)力流動(dòng)黃產(chǎn)構(gòu)成圖 援希 立星性全前增產(chǎn) 后生全國(guó)產(chǎn) 紅也墓提及應(yīng)收悵乾 ,血曜案應(yīng)收螭 , 謝博瞋 , 其他應(yīng)收款 ,存轉(zhuǎn) , 崎肓轉(zhuǎn)告費(fèi)江2019年濰柴動(dòng)力流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)12,618,50

6、8100.00%10,810,546100.00%10,034,017100.00%貨幣資金4,881,76238.69%3,820,99535.35%3,422,18334.11%交易性金融資產(chǎn)445,1053.53%411,5193.81%38,4060.38%衍生金融資產(chǎn)117,4030.93%93,5890.87%00.00%應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款3,020,54023.94%3,814,80235.29%3,886,37738.73%應(yīng)收票據(jù)1,592,01412.62%2,499,26623.12%2,529,12325.21%應(yīng)收賬款1,428,52611.32%1,315,5361

7、2.17%1,357,25313.53%預(yù)付款項(xiàng)99,6710.79%110,9221.03%55,9800.56%其他應(yīng)收款1,121,9518.89%108,7141.01%88,8120.89%其中：應(yīng)收利息00.00%00.00%2,5260.03%應(yīng)收股利00.00%00.00%5220.01%存貨2,471,77019.59%2,067,42819.12%1,985,08219.78%持有待售資產(chǎn)2,4230.02%5520.01%00.00%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)265,8042.11%212,7851.97%177,8971.77%其他流動(dòng)資產(chǎn)192,0751.52%169,2

8、341.57%379,2773.78%2.1.3 非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括債權(quán)投資、其他債權(quán)投資、長(zhǎng)期應(yīng)收款、長(zhǎng)期股權(quán)投資、其他權(quán)益工具投資、其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、油氣資產(chǎn)、使權(quán)資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、開發(fā)支出、商譽(yù)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、遞延所得資產(chǎn)、其他非流動(dòng)資產(chǎn)科目，濰柴動(dòng)力2019年的非流動(dòng)資產(chǎn)主要包括固定資產(chǎn)、商譽(yù)以及無形資產(chǎn)，各項(xiàng)分別占比為23.79%, 21.53始口 21.18%。2019年濰柴動(dòng)箔眠動(dòng)蜜產(chǎn)構(gòu)成圖長(zhǎng)霓應(yīng)利烈 任朋瞪般受 耳他校接工同投援 其他兆鑫動(dòng)堂融資產(chǎn) 投費(fèi)性房馳產(chǎn) , 國(guó)定資產(chǎn) , 在建工程 積井 開發(fā)支g 商雪

9、 長(zhǎng)*版蛙 笛a(bǔ)配油產(chǎn) 具觸號(hào)憫朗"2019年濰柴動(dòng)力非流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)11,064,658100.00%9,717,090100.00%8,929,799100.00%長(zhǎng)期應(yīng)收款844,7617.63%648,3296.67%519,7815.82%長(zhǎng)期股權(quán)投資471,1144.26%446,3594.59%263,8932.96%其他權(quán)益工具投資210,3121.90%131,5631.35%59,4840.67%其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)63,6500.58%19

10、,2940.20%00.00%投資性房地產(chǎn)53,7290.49%59,3450.61%56,9210.64%固定資產(chǎn)2,631,86623.79%2,945,40730.31%2,706,74030.31%在建工程540,8664.89%284,8102.93%121,8741.36%無形資產(chǎn)2,343,55821.18%2,329,94523.98%2,383,99526.70%開發(fā)支出13,9500.13%44,0140.45%51,5850.58%商譽(yù)2,382,25221.53%2,303,73823.71%2,258,31925.29%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用25,4360.23%22,8450

11、.24%28,3430.32%遞延所得稅資產(chǎn)503,4344.55%445,8454.59%453,3525.08%其他非流動(dòng)資產(chǎn)68,7720.62%35,5890.37%25,5070.29%2.2 負(fù)債及所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析2.2.1 負(fù)債及所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況濰柴動(dòng)力2019年年總負(fù)債金額為167,056,949,115.69元，所有者權(quán)益總額 為69,774,725,430.48 元，其中資本金為 7,933,873,895.0 元，資產(chǎn)負(fù)債率為 70.54%,在負(fù)債中，流動(dòng)負(fù)債為105,876,772,703.78元；占負(fù)債和所有者權(quán)益總 額的44.71%,非流動(dòng)負(fù)債為61,180

12、,176,411.91元，占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的 25.83%。2019年濰柴動(dòng)力負(fù)債和所存者權(quán)益構(gòu)成圖應(yīng)46% 4471%保我立貽寸 非流;應(yīng)始骨 ,所有有織溫遁樂權(quán)費(fèi)合計(jì)2019年濰柴動(dòng)力負(fù)債和所有者權(quán)益構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比（）金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計(jì)23,683,167100.00%20,527,636100.00%18,963,816100.00%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)10,587,67744.71%8,861,69643.17%7,847,35241.38%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)6,118,0

13、1725.83%5,440,00726.50%5,480,96428.90%所有者權(quán)益（或股東 權(quán)益）合計(jì)6,977,47229.46%6,225,93230.33%5,635,49929.72%2.2.2 流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況流動(dòng)負(fù)債主要包括短期借款、交易性金融負(fù)債、衍生金融負(fù)債、應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款、預(yù)收款項(xiàng)、合同負(fù)債、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款、應(yīng)計(jì)負(fù)債、持有待售負(fù)債、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債和其他流動(dòng)負(fù)債科目，濰柴動(dòng)力2019年的流動(dòng)負(fù)債主要包括應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款、應(yīng)付賬款以及短期借款，各項(xiàng)分別占比為 34.71%, 34.71%口 23.10%。2019年濰柴動(dòng)力流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成圄由

14、割蔽 交易性金社負(fù)僚 應(yīng)付票期應(yīng)付百 應(yīng)付I滕 應(yīng)曄L新副 應(yīng)文脫費(fèi) ,其他曲F掾 一年照明聯(lián)E沈如噴 具他洸前負(fù)噴2019年濰柴動(dòng)力流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）流動(dòng)負(fù)債合計(jì)10,587,677100.00%8,861,696100.00%7,847,352100.00%短期借款2,446,10923.10%547,2766.18%1,553,63319.80%交易性金融負(fù)債13,1920.12%21,3430.24%48,2880.62%應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款3,674,85034.71%00.00

15、%3,065,47939.06%應(yīng)付賬款3,674,85034.71%00.00%3,065,47939.06%預(yù)收款項(xiàng)00.00%00.00%581,4907.41%應(yīng)付職工薪酬558,8995.28%518,4665.85%481,0306.13%應(yīng)交稅費(fèi)206,4581.95%250,6792.83%270,0253.44%其他應(yīng)付款651,1006.15%5,329,65460.14%802,61010.23%其中：應(yīng)付利息00.00%00.00%9,5390.12%應(yīng)付股利00.00%00.00%20,7460.26%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)1,299,83612.28%689,8697

16、.78%559,6257.13%債其他流動(dòng)負(fù)債1,737,23016.41%1,504,40516.98%485,1696.18%2.2.3 非流動(dòng)負(fù)債基本構(gòu)成情況非流動(dòng)負(fù)債主要包括長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、租賃負(fù)債、長(zhǎng)期應(yīng)付款、預(yù)計(jì)負(fù)債、 遞延收益、遞延所得稅負(fù)債、其他非流動(dòng)負(fù)債科目，濰柴動(dòng)力2019年的非流動(dòng)負(fù)債 主要包括長(zhǎng)期應(yīng)付款、長(zhǎng)期借款以及應(yīng)付債券，各項(xiàng)分別占比為 26.68%, 18.59崎口 16.83%2019年濰柴助加E流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成圖15.74% 長(zhǎng)期者裁 應(yīng)付摘券 ,殂展安債 長(zhǎng)酶付款 解陵瓶 通碼遞延新用程立傳其唯琲流小或2019年濰柴動(dòng)力非流動(dòng)負(fù)債構(gòu)成情況科目名稱2019 年

17、2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬元）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)6,118,017100.00%5,440,007100.00%5,480,964100.00%長(zhǎng)期借款1,137,36518.59%1,090,85120.05%1,567,85928.61%應(yīng)付債券1,029,52716.83%1,226,50222.55%1,045,97819.08%租賃負(fù)債894,35814.62%00.00%00.00%長(zhǎng)期應(yīng)付款1,632,52126.68%1,947,54735.80%1,847,82033.71%預(yù)計(jì)負(fù)債31,5660.52%

18、36,4970.67%34,4920.63%遞延收益460,8567.53%00.00%00.00%遞延所得稅負(fù)債540,6318.84%577,27010.61%650,02711.86%其他非流動(dòng)負(fù)債422,7566.91%597,83510.99%369,2796.74%2.2.4所有者權(quán)益基本構(gòu)成情況所有者權(quán)益部分主要包括實(shí)收資本（或股本）、其他權(quán)益工具、資本公積、庫存股、其他綜合收益、專項(xiàng)儲(chǔ)備、盈余公積、未分配利潤(rùn)、少數(shù)股東權(quán)益科目，2019年濰柴動(dòng)力的所有者權(quán)益部分主要包括未分配利潤(rùn)、少數(shù)股東權(quán)益以及實(shí)收資本（或 股本），各項(xiàng)分別占比為53.43% 35.19麻口 11.37%20

19、19年建柴動(dòng)力所有者權(quán)益構(gòu)成圈 實(shí)收資本回瞰本赍本公積 ,其西自1 未5液利司,少戮鼠樂救北所有者權(quán)益構(gòu)成情況科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（萬 元）百分比（）金額（萬 元）百分比（%）所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合 計(jì)6,977,472100.00%6,225,932100.00%5,635,499100.00%實(shí)收資本（或股本）793,38711.37%799,72312.85%799,72314.19%資本公積11,8890.17%11,3690.18%13,5890.24%庫存股00.00%-49,991-0.80%00.00%其他綜合收益-127,

20、803-1.83%-157,059-2.52%-152,756-2.71%專項(xiàng)儲(chǔ)備19,3090.28%15,5050.25%11,8350.21%盈余公積97,3721.40%67,4281.08%61,6811.09%未分配利潤(rùn)3,728,23753.43%3,244,39652.11%2,789,87849.51%少數(shù)股東權(quán)益2,455,07835.19%2,294,55936.85%2,111,54637.47%2.3利潤(rùn)分析2.3.1凈利潤(rùn)分析2019年濰柴動(dòng)力的凈利潤(rùn)為11,907,007,092.49 元，與2018年的11,625,733,542.47 元相比上升了 2.42%

21、。#原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告152015-2019年濰柴動(dòng)力凈利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（力兀）同比增長(zhǎng)率（2015216,2672016359,62566.29%2017917,836155.22%20181,162,57326.66%20191,190,7002.42%2015-2019年濰柴動(dòng)力凈利潤(rùn)變前趨均圖2.3.2營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析2019年濰 柴動(dòng)力的營(yíng)業(yè) 利潤(rùn)為14,155,892,681.79 元，與2018年的13,603,725,502.29 元相比上升了 4.06%。2015-2019年濰柴動(dòng)力營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（萬元）同比增長(zhǎng)率（2015257,8122016411,83059.74%

22、20171,038,490152.16%20181,360,37231.00%20191,415,5894.06%20152019年建弊動(dòng)力營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)趨蛹2.3.3利潤(rùn)總額分析2019年濰柴動(dòng)力的利潤(rùn) 總額為14,351,650,141.05 元，與2018年的13,858,284,075.53 元相比上升了 3.56%。2015-2019年濰蒙動(dòng)力利潤(rùn)總額變動(dòng)趨蛹2015-2019年濰柴動(dòng)力利潤(rùn)總額變動(dòng)趨勢(shì)年份金額（萬元）同比增長(zhǎng)率（%2015308,3412016463,76450.41%20171,052,226126.89%20181,385,82831.70%20191,435,1

23、653.56%2.3.4成本費(fèi)用分析成本和費(fèi)用總額包括營(yíng)業(yè)成本、稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用科目，2019年濰柴動(dòng)力的成本費(fèi)用總額為160,619,776,819.34元，其中營(yíng)業(yè)成本、銷售費(fèi)用以及管理費(fèi)用，各項(xiàng)分別占比為84.89%, 7.01麻口 4.30%。原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告2019年濰柴動(dòng)力成本費(fèi)用構(gòu)成圖 營(yíng)業(yè)成才 祝至閱酹兒 的鳥姿用 莒理斛 所發(fā)翦用 河芟壺用2019年濰柴動(dòng)力成本費(fèi)用構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比（）金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）成本及費(fèi)用總 額-16,061,977100.00%-14,568

24、,385100.00%-13,973,580100.00%營(yíng)業(yè)成本-13,635,32384.89%-12,368,64184.90%-11,846,76384.78%稅金及附加-66,3960.41%-72,3210.50%-73,8060.53%銷售費(fèi)用-1,125,4077.01%-1,061,9177.29%-1,033,7777.40%管理費(fèi)用-690,0194.30%-625,9504.30%-960,1586.87%研發(fā)費(fèi)用-522,7973.25%-432,0202.97%0-0.00%財(cái)務(wù)費(fèi)用-22,0330.14%-7,5340.05%-59,0750.42%2.4現(xiàn)金流量

25、分析2.4.1 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流分析2019年濰柴動(dòng)力的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為 23,834,693,282.66 元，與2018年的22,261,628,733.25 元相比上升了 7.07% ;投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為-8,390,854,506.84 元；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為-7,567,230,342.47 元。20152019年徵融力建營(yíng).投資及篝貧活動(dòng)現(xiàn)金流凈顫20152016231720162015 經(jīng)營(yíng)洛由現(xiàn)麴聞S （元J 投度括城就K項(xiàng)1元J 熊寬酒砌圜MS?貢）2015-2019年濰柴動(dòng)力經(jīng)營(yíng)、投資及籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額年份經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額（力兀）投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈

26、額（萬兀）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額（萬兀）2015677,390-411,498-217,5612016825,043-1,963,0491,174,15920171,625,833-503,723-659,77320182,226,162-718,096-698,02920192,383,469-839,085-756,7232.4.2 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析2019年濰柴動(dòng)力現(xiàn)金流入總金額為 214,803,405,264.37元，其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入為162,093,512,617.89元，占現(xiàn)金流入總額的75.46%;投資活動(dòng)現(xiàn)金流入為18,979,368,936.21 元，占現(xiàn)金流入總額的8.8

27、4%;籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入為17原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告33,730,523,710.27 元，占現(xiàn)金流入總額的15.70%。2019年濰柴動(dòng)力現(xiàn)金流入構(gòu)成圖15.7%484%75.郁陽 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)貶盤人小計(jì) 授賢活初觀堂流入小計(jì) 碧空治感觀寶叢小計(jì)2019年濰柴動(dòng)力現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）現(xiàn)金流入總額21,480,340100.00%17,737,694100.00%15,914,309100.00%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)16,209,35175.46%14,617,65882.41%12,437,73778.1

28、5%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)1,897,9368.84%1,236,6446.97%413,9022.60%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)3,373,05215.70%1,883,39210.62%3,062,66919.24%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中銷售商品/提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金為159,679,904,126.12 元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的98.51%;收到的稅費(fèi)返還為555,856,616.8元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的0.34%;收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的 現(xiàn)金為1,857,751,874.97 元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的1.15%。2019年濰柴動(dòng)力蛙營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成圖 儺向昂，喔供勞務(wù)杷！

29、I的現(xiàn)金 收3曲精遍遷 墳到旦他授駕西美的S隧2019年濰柴動(dòng)力經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流 入小計(jì)16,209,351100.00%14,617,658100.00%12,437,737100.00%銷售商品/提供勞 務(wù)收到的現(xiàn)金15,967,99098.51%14,389,38998.44%12,296,96398.87%收到的稅費(fèi)返還55,5850.34%46,7340.32%27,8320.22%收到其他與經(jīng)營(yíng) 活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金185,7751.15%181,5341.2

30、4%112,9420.91%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中收回投資收到的現(xiàn)金為18,497,596,585.0元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的97.46%;取得投資收益收到的現(xiàn)金為 381,796,817.72元，占投 資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的2.01%;處置固定資產(chǎn)/無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金 凈額為42,558,130.71元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的0.22%;收到其他與投資活動(dòng) 有關(guān)的現(xiàn)金為57,417,402.78元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的0.3%。原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告2019年濰柴動(dòng)力投資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成圖9746%收回生套收到的現(xiàn)金取得投贊收涮的現(xiàn)金 it查國(guó)定度產(chǎn)虎形貴L和其他長(zhǎng)短貴產(chǎn)收回的5

31、1盍例i 收到昊旭身魁潴中有關(guān)的雌2019年濰柴動(dòng)力投資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（兀力）百分比（%）金額（力兀）百分比（%）金額（萬元）百分比（）投資活動(dòng)現(xiàn)金流入 小計(jì)1,897,936100.00%1,236,644100.00%413,902100.00%收回投資收到的現(xiàn) 金1,849,75997.46%1,186,08195.91%372,90090.09%取得投資收益收到 的現(xiàn)金38,1792.01%32,4202.62%11,8512.86%處置固定資產(chǎn)/無 形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期 資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈 額4,2550.22%6,3110.51%10,5

32、052.54%處置子公司及其他 營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn) 金凈額00.00%10,8600.88%00.00%收到其他與投資活 動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金5,7410.30%9710.08%18,6454.50%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)中吸收投資收到的現(xiàn)金為194,348,219.39元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的0.58%;其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金為194,348,219.39 元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的0.58%;取得借款收到的現(xiàn)金為33,534,744,764.88 元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的99.42%;收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為1,430,726.0元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)的0.0%。2

33、019年濰柴動(dòng)力售法活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成困改磅雌瑪?shù)默F(xiàn)金其中；子公司聯(lián)悅煒儂舉重收到朔驗(yàn),取得借越至庭j現(xiàn)金 里黑 g 若賢潔加關(guān)的現(xiàn)宴2019年濰柴動(dòng)力籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(萬元)百分比(%)金額(力兀)百分比(%)金額(力兀)百分比(%)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小 計(jì)3,373,052100.00%1,883,392100.00%3,062,669100.00%吸收投資收到的現(xiàn)金19,4340.58%25,2521.34%765,82125.01%其中：子公司吸收少數(shù) 股東投資收到的現(xiàn)金19,4340.58%25,2521.34%260,4938.51%

34、取得借款收到的現(xiàn)金3,353,47499.42%1,846,22798.03%2,293,10674.87%收到其他與籌資活動(dòng) 有關(guān)的現(xiàn)金1430.00%11,9120.63%3,7410.12%2.4.3現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析2019年濰柴動(dòng)力現(xiàn)金流出總額為 206,926,796,831.02元，現(xiàn)金流出總額中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)為138,258,819,335.23 元，占現(xiàn)金流出總額的66.82%;投資 活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)為27,370,223,443.05元，占現(xiàn)金流出總額的13.23%;籌資活動(dòng) 現(xiàn)金流出小計(jì)為41,297,754,052.74 元，占現(xiàn)金流出總額的19.96%。2019年

35、般骷h力現(xiàn)金流出總額構(gòu)成19.96%13.23% 66,81%, 經(jīng)匐加施匕仁V 授貫潔就蚯洸U小+ 港生活制豌芨赧t小計(jì)2019年濰柴動(dòng)力現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額(力兀)百分比(%):金額(力兀)百分比(%)金額(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額-20,692,679100.00%-16,927,657100.00%-15,451,973100.00%經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出 小計(jì)-13,825,88166.82%-12,391,49573.20%-10,811,90469.97%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-2,737,02213.23%-1,954,74011.55%-

36、917,6255.94%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出-4,129,77519.96%-2,581,42115.25%-3,722,44324.09%2I原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告小計(jì) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中購(gòu)買商品/接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為95,448,046,061.76 元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的 69.04%;支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金為24,853,983,466.96元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的17.98%;支付的各項(xiàng)稅費(fèi)為7,328,820,583.76元，占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的5.3%;支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為10,627,969,222.75元,占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的7.69%o2019年濰

37、柴動(dòng)力建營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成圖期買商同徐競(jìng)芳務(wù)次同的現(xiàn)金 支七給職工次K為職工支忖的現(xiàn)£ ,支付的名:稅罰 支付具也邑蛙篙占岫關(guān)的現(xiàn)金2019年濰柴動(dòng)力經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小 計(jì)-13,825,881100.00%-12,391,495100.00%-10,811,904100.00%購(gòu)買商品/接受勞務(wù)支 付的現(xiàn)金-9,544,80469.04%-8,009,46564.64%-6,819,52063.07%支付給職工以及為職-2,485,39817.98%-

38、2,346,84218.94%-2,247,13620.78%工支付的現(xiàn)金支付的各項(xiàng)稅費(fèi)-732,8825.30%-765,6796.18%-737,0766.82%支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 有關(guān)的現(xiàn)金-1,062,7967.69%-1,269,50710.24%-1,008,1709.32%投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中購(gòu)建固定資產(chǎn)/無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金為5,393,918,354.54 元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的19.71%;投資支付的現(xiàn)金為21,094,588,167.54元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的77.07%；取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額為875,563,528.97元，占

39、投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的3.2%;支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為6,153,392.0元，占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的0.02%。2019年濰柴動(dòng)力投資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成圖用建司定資產(chǎn)石印黃產(chǎn)磔他長(zhǎng)期妒支付的現(xiàn)金,投競(jìng)支付的現(xiàn)余取得于公司及其他營(yíng)業(yè)單位克付的現(xiàn)翻顏交忖國(guó)卸承繳s的美幽婕2019年濰柴動(dòng)力投資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（萬元）百分比（）金額（萬元）百分比（）金額（萬元）百分比（%）投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小 計(jì)-2,737,022100.00%-1,954,740100.00%-917,625100.00%購(gòu)建固定資產(chǎn)/無形 資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn) 支付的現(xiàn)金-

40、539,39119.71%-368,36018.84%-254,16627.70%投資支付的現(xiàn)金-2,109,45877.07%-1,581,40180.90%-645,71370.37%取得子公司及其他營(yíng) 業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈 額-87,5563.20%-1,2730.07%-5,3540.58%支付其他與投資活動(dòng) 有關(guān)的現(xiàn)金-6150.02%-3,7050.19%-12,3911.35%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)中償還債務(wù)支付的現(xiàn)金為34,858,450,737.61元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的84.41%;分配股利/利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金為5,407,836,779.1元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小

41、計(jì)的13.09%;其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤(rùn)為 1,338,505,931.18 元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的3.24%;支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為1,031,466,536.03元，占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)的2.5%。2019年濰柴動(dòng)力售資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成圖小修翳支付的現(xiàn)金分田段利碉詞或信忖利息支破現(xiàn)僉 具O 子會(huì)可克域的股利.利起 支付其他與遑賁倡謝s關(guān)悵現(xiàn)巖25原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告2019年濰柴動(dòng)力籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出構(gòu)成科目名稱2019 年2018 年2017 年金額（力兀）百分比（%）金額（力兀）百分比（）金額（力兀）百分比（%）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)-4,129,775100.00

42、%-2,581,421100.00%-3,722,443100.00%償還債務(wù)支付的現(xiàn) 金-3,485,84584.41%-1,879,82972.82%-3,299,35588.63%分配股利/利潤(rùn)或償 付利息支付的現(xiàn)金-540,78313.09%-528,17320.46%-357,3469.60%其中：子公司支付給 少數(shù)股東的股利、 利 潤(rùn)-133,8503.24%-108,8644.22%-52,5261.41%支付其他與籌資活 動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-103,1462.50%-173,4186.72%-65,7411.77%2.5 償債能力分析2.5.1 短期償債能力從短期償債比率看，濰柴動(dòng)力

43、2019年的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率分別為 119.18%, 95.84%, 46.11%O布建比亞1%J O速曲比重（%） T現(xiàn)金陷（知流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率年份流動(dòng)比率（的速動(dòng)比率（%）現(xiàn)金比率（%）2015144.85%115.15%61.70%2016129.54%102.26%45.99%2017127.86%102.57%43.61%2018121.99%98.66%43.12%2019119.18%95.84%46.11%2.5.2綜合償債能力從整體的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)來看，2019年濰柴動(dòng)力年的資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率分別為70.54嘛口 239.42%201520

44、19年濰柴動(dòng)力遺產(chǎn)負(fù)磔&?喀;比率2015-2019年濰柴動(dòng)力資產(chǎn)負(fù)債率&產(chǎn)權(quán)比率年份資產(chǎn)負(fù)債率（%）產(chǎn)權(quán)比率（%）201563.68%175.30%201672.83%268.01%201770.28%236.51%201869.67%229.71%201970.54%239.42%2.6 營(yíng)運(yùn)能力分析2.6.1存貨周轉(zhuǎn)率2019年濰柴動(dòng)力的存貨周轉(zhuǎn)率為 6.01次,2018年為6.10次，2019年比2018年下降了 0.09次。20152019年濰柴動(dòng)力存貨周轉(zhuǎn)率圖2015-2019年濰柴動(dòng)力存貨周轉(zhuǎn)率（次）年份存貨周轉(zhuǎn)率（次）20154.64 次20165.15 次20

45、176.59 次20186.10 次20196.01 次2.6.1 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2019年濰柴動(dòng)力的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為 4.32次,2018年為4.03次，2019年比2018年上升了 0.29次。2015*2019年濰柴動(dòng)力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2015-2019年廣弘控股應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）年份應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）20153.42 次20163.88 次20174.41 次20184.03 次20194.32 次2.6.2 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2019年濰柴動(dòng)力的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為 0.79次,2018年為0.81次，2019年比2018年下降了 0.02次。2015-2019年建柴動(dòng)力總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率圖2.7

46、盈利能力分析反應(yīng)企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率。2019年濰柴動(dòng)力的銷售毛利率為 21.80%,銷售凈利率為6.83%總資產(chǎn)報(bào)酬率（ROA為4.12%,凈資產(chǎn)U益率（ROE為13.79%o2.7.1 銷售毛利率2019年濰柴動(dòng)力的銷售毛利率為 21.80%,2018年為22.33%, 2019年比2018年下降了 0.53%。31原點(diǎn)參數(shù)報(bào)告2015*2019年濰柴動(dòng)力捎售毛利率圖2015-2019年濰柴動(dòng)力銷售毛利率年份銷售毛利率（的201523.01%201622.63%201721.84%201822.33%201921.80%2.7.2 銷售凈利率2019年濰柴動(dòng)力的銷售凈利率為 6.83%,2018年為7