中小企業(yè)常見的財務風險與規(guī)避方法探析畢業(yè)論文_正文

1、 . . . 大學科學技術學院College of science & technology XinJiang University學生畢業(yè)論文 題目: 中小企業(yè)常見的財務風險與規(guī)避方法探析畢業(yè)設計（論文）原創(chuàng)性聲明和使用授權說明原創(chuàng)性聲明本人重承諾：所呈交的畢業(yè)設計（論文），是我個人在指導教師的指導下進行的研究工作與取得的成果。盡我所知，除文中特別加以標注和致的地方外，不包含其他人或組織已經(jīng)發(fā)表或公布過的研究成果，也不包含我為獲得與其它教育機構的學位或?qū)W歷而使用過的材料。對本研究提供過幫助和做出過貢獻的個人或集體，均已在文中作了明確的說明并表示了意。作 者 簽 名：日 期：指導教師簽

2、名： 日期：使用授權說明本人完全了解大學關于收集、保存、使用畢業(yè)設計（論文）的規(guī)定，即：按照學校要求提交畢業(yè)設計（論文）的印刷本和電子版本；學校有權保存畢業(yè)設計（論文）的印刷本和電子版，并提供目錄檢索與閱覽服務；學校可以采用影印、縮印、數(shù)字化或其它復制手段保存論文；在不以贏利為目的前提下，學?？梢怨颊撐牡牟糠只蛉咳荨Ｗ髡吆灻?日 期：學位論文原創(chuàng)性聲明本人重聲明：所呈交的論文是本人在導師的指導下獨立進行研究所取得的研究成果。除了文中特別加以標注引用的容外，本論文不包含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。本人完全意識到

3、本聲明的法律后果由本人承擔。作者簽名： 日期： 年 月 日學位論文使用授權書本學位論文作者完全了解學校有關保留、使用學位論文的規(guī)定，同意學校保留并向國家有關部門或機構送交論文的復印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。本人授權大學可以將本學位論文的全部或部分容編入有關數(shù)據(jù)庫進行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復制手段保存和匯編本學位論文。涉密論文按學校規(guī)定處理。作者簽名：日期： 年 月 日導師簽名： 日期： 年 月 日聲明本人重聲明：所呈交的學位論文，是本人在導師的指導下，獨立進行研究所取得的成果。除文中已經(jīng)注明引用的容外，本論文不包含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的科研成果。對本文的研究作出

4、重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標明。本人完全意識到本聲明的法律責任由本人承擔。本人簽名：29 / 37大學科學技術學院學生畢業(yè)論文任務書學生 鄒建芬 學號專 業(yè) 財務管理 班級 財務08-1 論文題目 中小企業(yè)常見的財務風險與規(guī)避方法探析論文來源 教師自擬要求完成的容 1、12月16日，完成論文選題2、1月13日之前完成文獻查閱，依據(jù)選題查閱近期相關文獻，論文類文獻不少于20篇；3、3月13日之前完成文獻綜述，完整或節(jié)選地整理一篇約3000漢字的譯文，并注明文獻出處和作者；4、3月20日之前完成論文提綱，不少于300字；5、5月3日之前完成并提交論文初稿； 6、5月15日之前完成論

5、文修改并定稿，字數(shù)不少于8000字，并按照學校統(tǒng)一格式要求提交打印稿一式三份。發(fā)題日期：2012年1月16日 完成日期：2012年5月18日實習實訓單位： 地點：論文頁數(shù)：頁； 圖紙數(shù)：指導教師： 軍 教研室主任：院長（系主任）：摘要近年來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)占據(jù)我國經(jīng)濟發(fā)展的半壁江山。目前，我國登記注冊的中小企業(yè)超過1000萬家，已占企業(yè)總數(shù)的90以上，產(chǎn)值和利稅也分別占到60和40070左右。本文通過對中小型財務風險的特征和類型，從中小型企業(yè)的籌資活動、投資活動、資金營運和收益分配等四個方面來研究中小型企業(yè)財務風險的規(guī)避方法。關鍵詞:中小企業(yè);財務風險;規(guī)避ABSTRACTIn r

6、ecent years, China's small and medium-sized enterprise development is rapid, have dominated the economic development of China to stand now. At present, our country registration of small and medium-sized enterprises, more than 1000, have accounted for more than 90% of the total number of enterpri

7、se, the output value and profit tax also separately account for 60% and 40070 or so. This article through to small and medium of the financial risk of characteristics and types, from the small business financing activities, investment activities, capital operation and income distribution and so on f

8、our aspects to study the small and medium enterprise financial risk the evasion of the method. Key words: small and medium-sized enterprises; Financial risk; avoid目錄1. 緒論11.1 研究背景11.2研究目的11.3研究方法11.4文獻綜述22. 中小型企業(yè)的概念42.1 中小型企業(yè)的界定42.2 中小型企業(yè)的特征53. 中小型企業(yè)的財務風險特點、類型63.1 中小型企業(yè)常見的財務風險概念與特點63.1.1財務風險概念63.1.2

9、財務風險特點63.2 中小型企業(yè)常見的財務風險的類型73.2.1籌資風險73.2.2投資風險73.2.3經(jīng)營風險73.2.4收益分配風險74.中小型企業(yè)常見的財務風險產(chǎn)生的原因84.1中小企業(yè)籌資環(huán)節(jié)造成的財務風險84.2中小企業(yè)投資環(huán)節(jié)造成的財務風險84.3中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)造成的財務風險。84.4中小企業(yè)收益分配環(huán)節(jié)造成的財務風險95.中小型企業(yè)常見的財務風險規(guī)避的基本措施95.1中小企業(yè)籌資風險的控制95.1.1穩(wěn)定性原則95.1.2適度性原則95.1.3低成本原則95.2中小企業(yè)投資風險的控制95.3中小企業(yè)經(jīng)營風險控制105.3.1加強企業(yè)現(xiàn)金管理105.3.2要加強中小企業(yè)的資產(chǎn)與債

10、務運營中的風險控制105.4中小企業(yè)收益分配風險控制105.4.1利潤的分配應按國家法律的相關規(guī)定，按照下列順序分配115.4.2必須堅持以收抵支，保持穩(wěn)定的分紅比例115.4.3要適當考慮經(jīng)營者與職工利益116.結束語11參考文獻13致.121. 緒論1.1 研究背景企業(yè)財務風險的評價與控制是財務領域中的重要研究課題，在過去的近四十年中，財務風險嚴重影響著企業(yè)的運營、金融市場的穩(wěn)定，甚至整個國家的經(jīng)濟安全。在我國，隨著社會主義市場經(jīng)濟的建立，企業(yè)財務風險問題也日益突出。在市場經(jīng)濟中，企業(yè)面對著極其復雜、不斷變化的社會經(jīng)濟環(huán)境，企業(yè)無法獲得其開展經(jīng)營活動所需要的各種信息，其財務活動面臨著不確定

11、性，財務活動的結果也會有風險性和隨機性，從而導致企業(yè)可能獲得收益，也可能蒙受損失，甚至倒閉。我國與世界圍每年因企業(yè)財務風險而導致的破產(chǎn)案屢屢發(fā)生，眾多大型企業(yè)集團陷入危機，給各國社會經(jīng)濟發(fā)展造成了巨大的負面沖擊。對企業(yè)財務風險進行管理，就要對企業(yè)的財務風險產(chǎn)生的原因進行分析、對財務風險進行識別和度量，即企業(yè)財務風險的評價是基礎；對企業(yè)的財務風險進行管理，其目的是通過采取經(jīng)濟合理的控制策略，規(guī)避和分散風險，使企業(yè)避免損失，即企業(yè)財務風險的控制是關鍵。然而，從目前我國企業(yè)實踐和理論研究的情況來看，我國對于如何有效地進行企業(yè)財務風險的評價和控制仍然有很大的欠缺。1.2研究目的對中小企業(yè)財務風險進行有

12、效的評價并進而采取相應的控制措施，是我國現(xiàn)代中小型企業(yè)制度建設中的重要問題，也是目前企業(yè)普遍面對和急需解決的問題。在上述研究背景下，本文的研究目的主要有以下幾個方面：1、對我國中小型企業(yè)有一個界定，在了解中小型企業(yè)特征的情況下來明確其存在的財務風險。2、明確中小型企業(yè)的財務風險與類型，明確之后從中分析出解決方法，來使得我國中小型企業(yè)最大化的規(guī)避其存在的財務風險。3、明確我國中小型企業(yè)財務風險現(xiàn)狀，從中提出與之對應的解決與規(guī)避方法。4、提出規(guī)避措施，用我國大部分中小型企業(yè)都適用的方法來使企業(yè)規(guī)避其財務風險。1.3研究方法經(jīng)濟活動的高風險迫使企業(yè)必須識別所面臨的財務風險，了解風險的性質(zhì)以與風險事故

13、發(fā)生可能造成的損失后果，并在此基礎上制定與實施對自己最有效的風險防措施，盡量避免可能出現(xiàn)的不利后果，減少可能的損失，維持企業(yè)正常的經(jīng)營活動。對企業(yè)財務風險進行系統(tǒng)深入的理論研究，并在此基礎上建立相應的風險控制系統(tǒng)，對防和化解企業(yè)財務風險，保持企業(yè)健康、穩(wěn)定、快速的發(fā)展，具有極為重要的現(xiàn)實意義。本文主要是從企業(yè)財務風險定義入手，通過對我國中小型企業(yè)財務風險表現(xiàn)的認識，分析我國中小型企業(yè)財務風險的形成原因，并探求防企業(yè)財務風險的方法對策，降低企業(yè)財務風險。本文中，我們會了解到中小型企業(yè)的財務活動，一般分為籌資活動、投資活動、資金營運和收益分配四個方面，而我們研究的中小型企業(yè)財務風險的規(guī)避方法也自然

14、從這幾點能夠造成財務風險的財務活動來入手，來最大程度上的降低財務風險。 1.4文獻綜述一、 中小型企業(yè)的風險 現(xiàn)如今我國大力發(fā)展中小型企業(yè)，在中小型企業(yè)的經(jīng)營過程中，企業(yè)必然要承擔一定的風險，一般情況下，企業(yè)的風險分為經(jīng)營風險和財務風險，經(jīng)營風險就是指由企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的不確定性帶來的風險，其主要來自生產(chǎn)成本、生產(chǎn)技術、銷售價格、市場需求、外部環(huán)境的變化等各個方面。企業(yè)經(jīng)營的財務成果與其財務目標相偏離的狀況就是企業(yè)的財務風險，財務風險是由于多種因素的作用，使企業(yè)不能實現(xiàn)預期財務收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。財務風險客觀存在于企業(yè)財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。廣義的財務

15、風險包括了企業(yè)在進行財務活動過程中的融資風險、投資風險、資金收回風險和收益分配風險等。狹義的財務風險，是指企業(yè)舉債融資時所產(chǎn)生的風險，因此又稱為融資風險，即企業(yè)負債經(jīng)營時面臨的到期無法還本付息的財務危機與資不抵債的破產(chǎn)危機等。二、 財務風險的特征薛仰全副教授發(fā)現(xiàn)財務風險具有很明顯的特征：1、客觀性和不確定性。企業(yè)外部環(huán)境極其變化是客觀存在的，企業(yè)整個財務系統(tǒng)風險也是客觀存在的財務風險發(fā)生的可能性極其影響是不可預知的 ，所以具有不確定性。2、與企業(yè)存貨、融資、投資的相關性。 企業(yè)在經(jīng)營過程中要籌集資本，融通資金?；I集的資金是否到位，負債資金在總資產(chǎn)中的比例，資金的流動性，對、對外投資的可行性等，

16、都與財務風險有密切聯(lián)系。3、收益性與損失性并存。我們都知道，高風險高收益，財務一旦失控，會破壞企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性，經(jīng)濟效益的穩(wěn)定性和企業(yè)生產(chǎn)的安全性。4、可控性。財務風險具有不確定性，但他的發(fā)生不是純粹的“意外”，也有規(guī)律可循。企業(yè)完全可以根據(jù)以往類似事件的統(tǒng)計資料與其他相關信息，并運用一定的技術方法，對可能產(chǎn)生的財務風險的發(fā)生時間、圍和程度進行預測，并采用相關的措施防和控制。三、中小型企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀 我國的中小型企業(yè)從運營開始，就會承擔很大的財務風險，首先，窗體頂端原始資本投入不足，資金積累能力不強。民營企業(yè)在創(chuàng)業(yè)時原始資本的投入，主要靠發(fā)起人的資本力量。據(jù)世界銀行國際金融公司（IFC

17、）的一項調(diào)查表明，我國中小企業(yè)90%以上的原始資本來自業(yè)主、合伙人或家族。不難想象，這部分資本力量十分有限，往往與企業(yè)經(jīng)營目標所需的資金規(guī)模極不匹配。同時，民營企業(yè)的特征決定著其只能從事與大企業(yè)的配套協(xié)作生產(chǎn)或?qū)σ?guī)模要求不高的行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，加上缺乏專業(yè)管理人才和采用先進技術、設備的能力，新產(chǎn)品開發(fā)能力又有限，所以其經(jīng)營能力無法與國有大中型企業(yè)相比，這也在很大程度上決定了其利潤率水平較低，資本增值的速度較慢，企業(yè)規(guī)模在短期難以達到較高的水平。其次，窗體頂端生產(chǎn)資金短缺，融資困難，目前困擾中小民營企業(yè)發(fā)展最主要的問題就是生產(chǎn)經(jīng)營所需資金嚴重短缺，外部融資困難。而融資困難的原因有以下幾個：1、絕大

18、多數(shù)民營企業(yè)不具備從銀行取得貸款的能力，而且企業(yè)規(guī)模越小，申請貸款的難度越大。據(jù)農(nóng)業(yè)部對武進個體私營企業(yè)的調(diào)查顯示，年收入500萬元以上的民營企業(yè)認為從銀行取得貸款難的占45.1%，年收入在500萬元以下的民營企業(yè)認為從銀行取得貸款難的高達86.5%。事實上，我國小企業(yè)貸款申請失敗的概率約為23%，中型企業(yè)申請失敗的概率約為22.13%，而大企業(yè)失敗的概率僅為12%。又據(jù)國家信息中心和國務院中國企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)委員會等機構的調(diào)查顯示，我國60.5%的中小企業(yè)沒有13年的中長期貸款，即使能獲得，僅16%能滿足全部需要，52.7%只能滿足部分需要，31.3%不能滿足需要。從貸款金額上看，據(jù)中國人民銀

19、行2000年4月的一項金融調(diào)查表明，截止2000年3月底，全國共發(fā)放短期貸款65 E?56.07億元，其中私營企業(yè)與個體貸款為593.24億元，僅占全部短期貸款額的0.91%。2、中小民營企業(yè)直接融資渠道和手段嚴重匱乏。目前我國直接融資仍然偏向國有大中型企業(yè)，中小民營企業(yè)很難獲得進入機會。據(jù)了解，我國滬深兩市的上市公司，民營企業(yè)不到6%，其中很多還是通過“買殼”上市。而經(jīng)國家認定的高薪技術企業(yè)上市數(shù)量只占總量的1%左右。第三，部融資遇到了嚴峻挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)上我國中小民營企業(yè)一般都高度依賴部融資，如私人借貸資金、職工保險金等，但民營經(jīng)濟的發(fā)展加劇了競爭，使得這部分資金的融資更加困難。第三，投資渠道單

20、一，資本運營水平低下。由于中小民營企業(yè)的資本、人力與技術等方面的原因，使得大多數(shù)企業(yè)的投資渠道過于單一、投資風險較大，投資收益不高。而且，大部分企業(yè)不重視或不懂得資本經(jīng)營，這在一定程度上也制約著企業(yè)的擴。第四，財務制度不健全，財務管理水平不高。與國有企業(yè)相比，目前中小民營企業(yè)的會計基礎工作薄弱，財務制度普遍不夠健全，白條抵現(xiàn)金、財務管理混亂，往往缺乏嚴密的資金使用計劃。而且企業(yè)部往往只重視會計職能，而忽視財務管理職能的發(fā)揮，所以在存貨庫存管理和現(xiàn)金交易結算等方面缺乏必要的部控制和審計制度，財務預測、財務決策、財務控制、財務預算、財務分析和財務考核等財務環(huán)節(jié)薄弱，資金籌措和營運能力十分有限。這些

21、都極制約著企業(yè)的進一步發(fā)展。當我們發(fā)現(xiàn)這些問題之后，就應該解決這些問題，從而達到最大程度上的避免企業(yè)的損失，規(guī)避中小型企業(yè)的財務風險，我們首先就應該了解我國財務風險的現(xiàn)狀產(chǎn)生的原因有什么，而產(chǎn)生我國中小型企業(yè)財務風險的原因有以下幾點：（一）國有商業(yè)銀行的運行機制導致對中小民營企業(yè)服務難。首先，國有商業(yè)銀行長期擔負著為國有經(jīng)濟提供金融服務的任務，把在國民經(jīng)濟占主導地位的國家基礎產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)、大型企業(yè)等作為服務重點，而對民營企業(yè)普遍采取歧視態(tài)度。其次，國有商業(yè)銀行經(jīng)營注重穩(wěn)健性、集約性和效益性，不愿向民營企業(yè)提供貸款。第三，國有商業(yè)銀行的機制缺乏靈活性，對民營企業(yè)的貸款門檻較高。第四，金融服務水

22、平低，缺乏適應中小民營企業(yè)特點的多樣化的融資方式 。（二）證券市場基本未向中小民營企業(yè)開放。證券市場是企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的最佳來源，然而，目前我國證券市場主要是重點扶持國有大中型企業(yè)上市融資，絕大部分民營企業(yè)受各種條件的影響，與公司法規(guī)定的上市條件相差很遠。雖然中小企業(yè)板塊的出臺，為民營企業(yè)提供了資本運作和資產(chǎn)重組的舞臺，有利于民營企業(yè)獲取和整合外資源，實現(xiàn)規(guī)模擴和提升核心競爭力。但由于受各種條件的限制，只能有少數(shù)企業(yè)才能進入二板市場，而且中小企業(yè)板是在主板市場全流通問題未獲解決的情況下出臺的，原有市場股權分置所帶來的一系列問題在中小企業(yè)板市場上也可能出現(xiàn)，因此，中小企業(yè)板市場的潛在風險仍然

23、很大，另外，我國不夠穩(wěn)定與不景氣的股市，也直接影響著中小企業(yè)板市場的發(fā)展前景。與股票市場相似，目前我國的債券市場也基本未向民營企業(yè)開放，大部分中小民營企業(yè)不具備發(fā)行企業(yè)債券的資格和條件，所以通過債券融資十分困難。（三）市場準入壁壘。市場準入也是當前制約中小民營企業(yè)發(fā)展最重要的因素之一。目前，國有投資和經(jīng)營遍布各行各業(yè)，涉與領域多達80多個，國家允許外資進入的領域也多達60多個，而允許民間資本進入的領域只有40多個。民營企業(yè)在將近30個產(chǎn)業(yè)領域存在著不同程度的“限進”情況，尤其在基礎設施、大型制造業(yè)、金融、保險、通訊、科教文衛(wèi)、旅游等社會服務業(yè)以與國有產(chǎn)權交易領域的投資進入很少，這使民營企業(yè)的投

24、資結構呈現(xiàn)出嚴重的不均衡，影響了企業(yè)的發(fā)展. 2. 中小型企業(yè)的概念 2.1 中小型企業(yè)的界定中小企業(yè)不是一個絕對的概念，而是一個相對大企業(yè)而言的概念。中小企業(yè)一般是指規(guī)模較小的或者處于創(chuàng)業(yè)階段和成長階段的企業(yè)，包括法人企業(yè)不僅僅是一個概念問題，而是一個如何界定企業(yè)規(guī)模的時間問題。各國因其經(jīng)濟發(fā)展情況不同，對中小企業(yè)確定的標準和辦法也不同。有的以資產(chǎn)總額來確認，有的以雇員人數(shù)來確認，有得以營業(yè)額來確認，有得以實收資本來確認，也有的采取兩個以上的指標來確定。有的國家以法律形式規(guī)定中小企業(yè)確認標準，有的國家沒有統(tǒng)一的確認標準，只有在制定相關政策時加以規(guī)定。采用雇員人數(shù)、實收資本、營業(yè)額三項指標確定

25、的由我國的地區(qū)；采用營業(yè)額和雇員人數(shù)兩項指標確定的有美國、英國、法國、加拿大等國家；采用實收資本額和雇員人數(shù)兩項指標確認的由日本等國；采用雇員人人數(shù)一項指標確認的有法國、意大利、澳大利亞、瑞士等國家。我國中小企業(yè)的確認情況比較復雜。1986年，為解決企業(yè)工資改革所涉與的劃分企業(yè)類型問題，我國的國務院企業(yè)工作研究小組下設劃分企業(yè)類型協(xié)調(diào)小組。1988年由原國家經(jīng)委、原國家計委、國家統(tǒng)計局、財政部、原勞動部、原人事部聯(lián)合下發(fā)了關于發(fā)布（大中小型工業(yè)企業(yè)劃分標準）的通知，劃分企業(yè)類型的對象主要是工業(yè)企業(yè)，劃分企業(yè)的依據(jù)主要是生產(chǎn)能力和固定資產(chǎn)原值，企業(yè)劃分為四類六檔：特大型、大型（大型一、大型二）、

26、中型（中型一、中型二）、小型，具體標準共計150個行業(yè)標準。文件規(guī)定大型企業(yè)由國家劃分企業(yè)類型協(xié)調(diào)小組認定，中小企業(yè)按隸屬關系分別由部位和省認定。目前繼續(xù)執(zhí)行原標準，尚未出臺新的企業(yè)規(guī)模確定標準。如何科學、正確地確認中小企業(yè)，與政府采取和實施的政策措施密切相關。政府制定中小企業(yè)標準目的，是為分析把握企業(yè)的規(guī)模結構，了解不同規(guī)模企業(yè)的情況，為制定和實施政策提供依據(jù)。從世界各國的通行做法和中國的實際情況出發(fā)，我國中小企業(yè)是指在企業(yè)規(guī)模在規(guī)定限額下的，依法注冊并取得法人資格的企業(yè)和雇員在8人以上的私營獨資企業(yè)、合伙企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)等。制定中小企業(yè)確認標準不宜采取分行業(yè)的按生產(chǎn)能力和固定資本等指標劃分，

27、可以在資產(chǎn)總額、營業(yè)額、實收資本和職工人數(shù)等四項指標中任選兩項。在具體制定時，應該考慮以下幾點： （1）產(chǎn)業(yè)劃分宜粗不宜細，只分工業(yè)企業(yè)和非工業(yè)企業(yè)，既便于統(tǒng)計，也便于實施政策； （2）實收資本應該是指企業(yè)投資者以現(xiàn)金或?qū)嵨镓敭a(chǎn)出資并經(jīng)法定中介機構驗資后，工商管理部門核準的注冊資本； （3）營業(yè)額（銷售收入）應該是指本企業(yè)自營業(yè)務的銷售額，不包括所屬子公司的銷售額； （4）職工人數(shù)應是指本企業(yè)在職在崗的職工人數(shù)，不包括離退休職工和下崗職工；（5）鼓勵中小企業(yè)發(fā)展壯大。我國建立的市場經(jīng)濟體制是有中國特色社會主義市場經(jīng)濟體制，要依靠國有大型企業(yè)來保持國有經(jīng)濟在在國民經(jīng)濟中的主導作用。所以，按照中央

28、的“抓大放小”的方針，在制定我國現(xiàn)階段的大中小型企業(yè)確認標準時，可以采用“定兩頭”的方針。所謂“大頭”即由國務院有關部門負責制定大企業(yè)確認標準并采取審批制度來確認大企業(yè)；所謂“小頭”即由國務院負責中小企業(yè)工作的部門起草制訂小企業(yè)確定標準并采取統(tǒng)計確認方式進行確認，凡沒有審批為大企業(yè)的視為中小企業(yè)。項目全國平均中型企業(yè)小型企業(yè)資產(chǎn)總額 萬元/戶23009900790實收資本 萬元/戶5902400260營業(yè)額 萬元/工人數(shù) 人/戶19083096注：根據(jù)國家統(tǒng)計局2003年統(tǒng)計年鑒計算。2.2 中小型企業(yè)的特征 與我國大型企業(yè)相比，我國中小型企業(yè)有一下集中特征： （1）

29、、政企關系明確，優(yōu)勝劣汰機制明顯 這里的優(yōu)勝劣汰機制并不是我們所說的像大型企業(yè)當中的對員工的優(yōu)勝劣汰，即員工的績效考核最后一名被辭退，這里所指的優(yōu)勝劣汰是指中小型企業(yè)在社會經(jīng)濟體制下是否能更好的去適應現(xiàn)在的經(jīng)濟體制，而對于那些不適應的企業(yè)就會被社會“淘汰”。 （2）、就業(yè)成本低，家族企業(yè)多，對地方稅收貢獻大 我國現(xiàn)在的中小型企業(yè)有相當大的一部分均為家族是企業(yè)，而對于這樣的企業(yè)地方政府也是扶持的，因為其是地方的稅收的主要來源之一。 （3）、人員素質(zhì)低，產(chǎn)品技術含量和附加值低，市場競爭力弱 中小型企業(yè)都是以盈利為主的，而他們提高利潤最直接的辦法就是降低成本，所以在招聘成本方面，其都做了很大的控制，

30、這也就造成了人員素質(zhì)都比較偏低，技術性員工比較缺乏，產(chǎn)品的技術含量就不會太高。再一個，中小型企業(yè)很難形成壟斷性行業(yè)，其的競爭力就業(yè)就不會太高。 （4）、資產(chǎn)負債率高，自有資本的比率低，在負債來源中，向金融機構借款的比率低，資產(chǎn)質(zhì)量較差。3. 中小型企業(yè)的財務風險特點、類型3.1 中小型企業(yè)常見的財務風險概念與特點3.1.1財務風險概念財務風險是指在企業(yè)財務活動中，由于各種不確定因素的影響，使食業(yè)財務收益發(fā)生偏離，不能實現(xiàn)預期財務收益而造成損失的機會和可能。3.1.2財務風險特點1客觀性財務風險的存在是客觀必然的。其根源于食業(yè)外環(huán)境還有一些難以預料和沒辦法控制的兇素，它們都決定了企業(yè)財務風險不以

31、人的意志為轉移，客觀存在。2普遍性在市場經(jīng)濟條件下，財務風險是一種客觀存在經(jīng)濟現(xiàn)象的，它貫穿于企資金運動的全過程，在任何一個環(huán)節(jié)都有可能出現(xiàn)，是各種風險凼素在企業(yè)財務上的集中體現(xiàn)。3不確定性財務風險的存在既是客觀的又是普通的，但是財務風險是否發(fā)乍，何時、何地發(fā)生以與發(fā)生的圍和影響程度等完全是一種偶然的、不確定的結果，具有不確定性和隨機性。4可控性財務風險具有不確定性，但它的發(fā)生并不是純粹“意外”，也有規(guī)律可循。企業(yè)完全可以根據(jù)以往類似事件的統(tǒng)計資料與其他相關信息，并運用一定的技術方法，對可能產(chǎn)生的財務風險的發(fā)生時間、圍和程度進行預測，并采取相關的措施防和控制。5雙重性財務風險的雙重性是指財務風

32、險具有兩面性，它即可能使企業(yè)遭受額外的損失，也可能給企業(yè)帶來額外的收益，是一把雙刃劍。3.2 中小型企業(yè)常見的財務風險的類型根據(jù)中小企業(yè)資金在資金鏈上運轉的順序來看，其財務風險可分成以下幾種類型來考慮：3.2.1籌資風險籌資風險是指中小企業(yè)籌集資金不落實的可能性、籌資成本過大的可能性，以與企業(yè)所籌資金達不到預期收益進而無法償還資本成本的可能性?；I資風險是上一次資本循環(huán)所有風險的結果，特別是前次循環(huán)的經(jīng)營風險和收益分配風險對籌資風險有直接的影響，它是資本價值經(jīng)營所有財務風險的啟動點。3.2.2投資風險投資風險是中小企業(yè)投資者在進行投資的過程中承擔的風險，即無法取得期望投資報酬的可能性。投資本身就

33、意味著風險，因為它決定了投入。資金和收回資金之間有一個或長或短的時間差，在這期間可能出現(xiàn)一些事先無法預料的事件，以致投入資金的預期收益和收回的資金在數(shù)量上有一定的背離，甚至有可能完全收不回本金，從而使投資活動達不到預期的收益目標。3.2.3經(jīng)營風險經(jīng)營風險是那些中小企業(yè)無法賣出產(chǎn)品并收回墊支本金的可能性，包括銷售風險和收款的信用風險。它是資本價值經(jīng)營所有財務風險的最終表現(xiàn)。3.2.4收益分配風險收益分配風險即中小企業(yè)由于收益取得和分配而對資本價值產(chǎn)生影響的可能性。收益分配風險概括反映了營業(yè)商品產(chǎn)出節(jié)點上的經(jīng)營風險和分配階段的資本支付風險，它是下一次循環(huán)資本墊支價值的資金來源，是資本價值經(jīng)營所有

34、財務風險的釋放，制約著資本價值的規(guī)模。4 中小型企業(yè)常見的財務風險產(chǎn)生的原因4.1中小企業(yè)籌資環(huán)節(jié)造成的財務風險我國中小企業(yè)財務風險產(chǎn)生的原因之一來自于它的籌資環(huán)節(jié)。中小企業(yè)的外部融資風險大，主要依賴源性融資，因此它的資金來源渠道少，籌資成本相對較高。在直接融資上，盡管中央已經(jīng)出臺了相關措施來推進中小企業(yè)上市融資，但現(xiàn)行的上市管理機制決定了大部分中小企業(yè)很難爭取到股票上市的機會；在發(fā)行企業(yè)債券上，因其發(fā)行額度小也難以獲得；中小企業(yè)本身資金有限、信譽度低等原因也難以滿足銀行等金融機構的貸款條件。中小企業(yè)要獲得外部資金，需要擔保，或者以并不富有的資產(chǎn)進行抵押，使得外部融資風險相當大。企業(yè)難以從銀行

35、等金融機構籌借資金，便不得不從民間等渠道借款，這些渠道的資金來源分散，同時利息比銀行同期利率往往要高出很多，這樣便使中小企業(yè)的籌資費用與用資費用大大高于大企業(yè)?；I資費用和用資費用都要消耗企業(yè)的現(xiàn)金，從而直接加大企業(yè)的財務壓力。此外，中小企業(yè)的債務融資表現(xiàn)出規(guī)模小、頻率高和更加依賴流動性強的短期貸款的特征。這些都極增加了中小企業(yè)的財務風險。4.2中小企業(yè)投資環(huán)節(jié)造成的財務風險中小企業(yè)投資環(huán)節(jié)存在財務風險的原因有：1.我國的中小企業(yè)長期投資比率低下。由于中小企業(yè)資金相對緊，外源融資大部分是短期融資，很少有長期閑置資金投資于其他企業(yè)的股權和債權，而經(jīng)濟靈活性的特點也要求其資產(chǎn)具備更強的流動性以應付不

36、測之需，因此與大企業(yè)相比，中小企業(yè)金融負債比率高，自有資金比率低；短期金融負債占總負債和銷售額的比率較高，中小企業(yè)的長期投資比率十分低下。2.由于中小企業(yè)往往缺乏科學的投資決策機制，中小企業(yè)在進行投資活動前，對市場的調(diào)查與預測不夠，由于人才所限，也不能進行精細的投資預算。毫無疑問，這些也會加大中小企業(yè)的財務風險。4.3中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)造成的財務風險我國中小企業(yè)在經(jīng)營環(huán)節(jié)出現(xiàn)財務風險的主要原因有：1.中小企業(yè)資金使用缺少計劃，容易陷入財務困境，因此，財務風險容易導致中小企業(yè)產(chǎn)生巨大的損失。同時，中小企業(yè)負債比例較高，財務風險的不確定性大，對未來經(jīng)營與財務的影響大。2.中小企業(yè)對日?，F(xiàn)金缺乏管理，

37、流失、浪費嚴重，流動資產(chǎn)如存貨、應收賬款等閑置或者周轉效率低下，流動負債到期償還危險較大，企業(yè)三角債務復雜。同時，中小企業(yè)在生產(chǎn)過程中生產(chǎn)能力、物料、人力的安排不匹配，資源利用率低下；產(chǎn)品質(zhì)量控制體系不健全，產(chǎn)品質(zhì)量難以提高。生產(chǎn)管理水平低下將增加企業(yè)流動資金的消耗，從而直接降低企業(yè)的短期償債能力。4.4中小企業(yè)收益分配環(huán)節(jié)造成的財務風險我國的中小企業(yè)部各部門之間與企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理與使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂等現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金的安全性、完整性無法得到保障。平均資產(chǎn)負債率很高將導致企業(yè)財務負擔沉重、償付能力不足，必然會加大中小企業(yè)的財務風險。5. 中

38、小型企業(yè)常見的財務風險規(guī)避的基本措施5.1中小企業(yè)籌資風險的控制1.我國的中小企業(yè)在開展籌資活動時，為控制風險，應遵循以下原則：（1）穩(wěn)定性原則，即中小企業(yè)借入的資金能保持一定的穩(wěn)定性，因為借入資金到期要還本付息，如果到期償還時，企業(yè)資金尚未收回，就不能按期償還，將破壞企業(yè)的信譽，因此，借款期限要相對長一些，在安排使用時可以有一定的余地；（2）適度性原則，即中小企業(yè)籌集的資金一定要適合企業(yè)對資金的需要，包括籌資金額、籌資的時機、籌資的期限、籌資的方式要適當；（3）低成本原則，即中小企業(yè)應選擇成本最低的籌資方式和籌資類型進行籌資。2.要開拓籌資渠道，優(yōu)化籌資方式，優(yōu)化資本結構。中小企業(yè)要充分利用

39、各種籌資方式。企業(yè)不應僅僅依賴業(yè)主投入資金和借款，還應根據(jù)企業(yè)的資金狀況和經(jīng)營規(guī)模的變化，適時采用發(fā)行股票、租賃等方式籌資。在與銀行等金融機構建立良好合作關系的基礎上，企業(yè)還應不斷開拓更多的籌資渠道，如利用國家優(yōu)惠政策獲取財政資金、利用國際資金等；企業(yè)也可適時引入新的投資者，壯大企業(yè)自有資本，以增強抵御財務風險的能力。5.2中小企業(yè)投資風險的控制企業(yè)的投資活動旨在收回本金并獲得期望投資報酬的支付，投資風險的控制即是要保證投出資金的安全性、可收回性以與獲利性。中小企業(yè)常見的投資方式有固定資產(chǎn)投資、證券投資、房地產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資、保險投資等。因此，中小企業(yè)決策者在做投資項目時：1.要在投資決策

40、的過程中結合事中風險控制的思想，充分考慮投資組合，考慮所選單個投資項目之間的相關程度，減少非系統(tǒng)風險。企業(yè)在識別與估量投資風險后，對決策過程中選定的投資方案，針對其可能面臨的風險，可單獨采取下列措施，進行投資風險的預防和控制：（1）要合理預期投資收益，加強投資方案的可行性；（2）要協(xié)調(diào)經(jīng)營風險與籌資風險。經(jīng)營風險較低的企業(yè)可在一定水平上使用籌資風險，采用籌資杠桿程度較高的融資組合方式；但若經(jīng)營風險較高，則宜在較低的程度上使用籌資杠桿，采用籌資杠桿程度有限的融資組合，從而控制企業(yè)的總風險。2.要加強、提升企業(yè)決策者自身的決策水平，我國的中小企業(yè)因為資金規(guī)模小，一個項目的投資失誤往往直接引發(fā)企業(yè)財

41、務危機，因此加強投資環(huán)節(jié)的預測、決策、計劃、控制工作能有效防企業(yè)投資風險，確保企業(yè)財務安全。因此，作為中小企業(yè)的決策者必須加強自身管理水平，開拓視野，不斷提高科學決策的能力。5.3中小企業(yè)經(jīng)營風險控制1.現(xiàn)金是中小企業(yè)的血液，因此，必須加強中小企業(yè)的現(xiàn)金管理，中小企業(yè)要注意利用現(xiàn)代結算工具和手段減少現(xiàn)金交易；加強現(xiàn)金收付的票據(jù)管理，加強控制度建設，防貪污挪用行為的發(fā)生，保障現(xiàn)金安全；加強費用預算防費用開支的隨意性。2.要加強中小企業(yè)的資產(chǎn)與債務運營中的風險控制。當前，中小企業(yè)資產(chǎn)管理散亂，固定資產(chǎn)會計核算不健全，原材料、存貨、產(chǎn)成品積壓或流失，現(xiàn)金周轉失調(diào)，債務比例大，風險管理意識低下，使得中

42、小企業(yè)財務管理面臨部危機。這就要求：一方面，建立健全中小企業(yè)會計核算體系，加強部控制制度；另一方面，定期檢查企業(yè)的資產(chǎn)狀況，將資產(chǎn)分類控制，對于抵押、擔保的資產(chǎn)，檢查其完整性與所有權，財務部門應做到對企業(yè)資產(chǎn)有一本完整、系統(tǒng)、分類的賬。5.4中小企業(yè)收益分配風險控制要對中小企業(yè)的收益分配環(huán)節(jié)進行風險控制，中小企業(yè)就必須考慮到對所實現(xiàn)的凈利潤在企業(yè)與所有者之間、利潤分配各項目之間和所有者之間進行分配。這就要求：5.4.1利潤的分配應按國家法律的相關規(guī)定按照下列順序分配：（1）彌補超過用稅前利潤抵補期限的以前年度虧損；（2）提取法定盈余公積金；（3）提取公益金；（4）向投資者分配利潤。5.4.2必

43、須堅持以收抵支，保持穩(wěn)定的分紅比例從稅后利潤中留存一部分利潤，不但可以為企業(yè)未來經(jīng)營籌措資金，提高企業(yè)應付不測事件的能力，也可以用于未來的利潤分配。企業(yè)從景氣時期的較高獲利中留存一部分利潤，可以在衰退時期用于投資者分配。5.4.3要適當考慮經(jīng)營者與職工利益如員工薪酬和福利支出主要在交納所得稅之前扣除，因此，增加這部分支出可起到節(jié)稅的作用。在保障投資者利益的前提下，如何通過利益的分配來提高經(jīng)營者和員工的積極性，也是企業(yè)在經(jīng)營過程中必須關注的。6.結束語中小企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要推動力量，分析和辨識中小型企業(yè)常見的財務風險并進行有效地控制是中小型企業(yè)健康發(fā)展的保障。目前情況下，對企業(yè)財務風險控制

44、的研究多以大型企業(yè)、上市公司為主體，針對中小型企業(yè)的則較少。本文通過對我國中小型企業(yè)的財務活動可能引起的財務風險來總結出規(guī)避方法，分析了中小型企業(yè)的財務特點與基本特征，并剖析了中小型企業(yè)財務風險的成因；針對中小型企業(yè)常見的財務風險的現(xiàn)狀，提出了中小型企業(yè)常見的財務風險的控制對策和建議。中小型企常見的業(yè)財務風險規(guī)避的研究是一個探索性的研究領域，本文的研究是在眾多學者的研究基礎上，在導師的悉心指導下，在財務風險規(guī)避方面進行了初淺的研究和探索，因此，對這方面的理論研究與規(guī)避方法還有許多可供挖掘的領域，有待在今后的工作和學習中不斷的探索、發(fā)現(xiàn)和創(chuàng)新，從而發(fā)現(xiàn)更好的中小型企業(yè)常見的財務風險的規(guī)避方法。參

45、考文獻1田秀玉中小企業(yè)財務管理相關問題研究C 大學學位論文文摘,2007年,第54頁2酈佳我國中小企業(yè)財務管理現(xiàn)狀研究J 現(xiàn)在商貿(mào)工業(yè)刊,工商大學,2009.第13期3黃巍快速消費品類中小企業(yè)財務管理問題與對策研究C 大學學位論文文摘,2007年4 袁建國, 周麗媛 財務管理 M 東北財經(jīng)大學, 2008年，總第05期，第5- 7頁5紀長磊中小企業(yè)財務預警系統(tǒng)研究C 江南大學學位論文文摘,2008年6吳繼明,炳才 我國中小企業(yè)投資效率實證研究J會計之友 2010年,2期，第4頁7友棠 財務預警系統(tǒng)管理研究 M 中國人民大學，2004年版，第78頁8紅峰 企業(yè)財務風險與其防研究C 財經(jīng)大學碩士學

46、位論文，2004年9義芹 探究企業(yè)財務風險管理 J 中小企業(yè)管理與科技 2009年，總第04期，第9頁10海雯 企業(yè)財務管理 目標的理論基礎研究 J 會計之友, 2008年，總第13期，第13- 14頁11俢澤睿 中小企業(yè)財務風險的控制D 金融高等?？茖W位論文，2005年12程笑對中小企業(yè)成本管理的理性思考J 中小企業(yè)管理與科技刊.贛江職業(yè)技術學院，2008年,第7期13朱錦亮中小企業(yè)部控制問題研究N 同濟大學學位論文文摘，2005年14倪曉慶我國中小型企業(yè)部控制現(xiàn)狀分析J 中國高新技術企業(yè)刊.同濟大學,2008,第5期15湯旭 中小企業(yè)財務風險控制制度探析M 金融經(jīng)濟，2006年06月，第1

47、32頁16財政部會計資格評價中心 財務管理M 中國財經(jīng)經(jīng)濟，2010年，第66頁17青 我國中小企業(yè)投資風險管理對策研究J 環(huán)渤海經(jīng)濟瞭望,2008年總第06期，第2頁致四年一個輪回，四年前，我們隨著奧運會的落幕而走進我們的大學，而四年后的如今要迎來倫敦奧運會的時刻我們又要離開，滿是不舍與依戀卻注定要走。畢業(yè)論文正代表著大學的終結，完成它既有一種收獲感，又有一種失落感，可無論如何它代表著我四年的努力，代表了我四年的歷程。當它終于完工的時候，我不禁想起了很多人，很多事，尤其是辛勤培養(yǎng)我的老師們，你們！ 感我的論文導師軍老師，感老師在我的論文完成過程中給與的指導與幫助，讓我得以順利地完成論文。感傳

48、授我知識的每一位老師，馬上就要走出校門，走上工作崗位，我將帶著你們所傳授的技能去打拼，去奮斗。感班輔導員高老師的憤怒、幽默、睿智、煽情和最后的歸隱，您為我們打開了窺探世界的另一扇窗。 感我的父母一直以來無私的關懷，你們永遠是支撐我前行的最大動力。 最后 感身邊所有的朋友與同學，你們四年來的關照與寬容，與你們一起走過的繽紛時代，將會是我一生最珍貴的回憶。大學科學技術學院學生畢業(yè)論文(設計)評議書論文(設計)題目:中小企業(yè)常見的財務風險與規(guī)避方法探析 學生: 鄒建芬 專業(yè)班級:財務08-1班 學號：指導教師: 軍 職稱:評價容具體要求得分方案論證（15分）能獨立查閱文獻和課題調(diào)研，能提出較科學、合

49、理、可行的實施方案。論文(設計)容（30分）堅持實事科學態(tài)度，沒有造假和抄襲行為。觀點、結論正確、論證充分、設計合理。容與專業(yè)要求相吻合，理論與實際聯(lián)系緊密。工作量和難度（20分）遵守畢業(yè)論文（設計）管理制度，按期完成任務書規(guī)定的容，工作量飽滿，有一定難度。論文(設計)質(zhì)量（20分）結構合理、條理清楚、文理通順、用語符合專業(yè)要求；文體格式規(guī)、圖表清楚。圖樣繪制與技術要求符合國家標準，圖面質(zhì)量符合要求。創(chuàng)新性與應用價值（15分）具有一定的創(chuàng)新性和應用價值?？偡郑?00分）指導教師評語: 指導教師（簽名）： 年 月 日大學科學技術學院學生畢業(yè)論文(設計)評議書論文(設計)題目: 中小企業(yè)常見的財務風險與規(guī)避方法探析學生:鄒建芬 專業(yè)班級: 財務08-1班 學號：指導教師: 軍 職稱:評價容具體要求得分規(guī)程度（25分）結構合理、條理清楚、文理通順、用語符合專業(yè)要求，文體格式規(guī)，圖表清楚。圖樣繪制與技術要求符合國家標準，圖面質(zhì)量符合要求，資料齊全。論文(設計)容與質(zhì)量（60分）觀點、結論正確，論證充分，設計合理。容