貨幣金融學(xué)試卷

1、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)本科期末考試試卷課程名稱：貨幣金融學(xué)命題教師：阮小莉考試學(xué)期： 201 5 201 6學(xué)年第1學(xué)期專業(yè)：學(xué)號(hào)：年級(jí)：姓名：任課教師姓名（學(xué)生必填）：考試時(shí)間：201 年 月 日（星期）午：-：題一號(hào)二三四五六七八總分閱卷人成績出題教師必填：1、考試類型：閉卷 開卷 2、本套試題共四道大題，共頁，完卷時(shí)間120分鐘。3、考試用品中除紙、筆、尺子外，可另帶的用具有：計(jì)算器字典等（請?jiān)谙聞澗€上填上具體數(shù)字或內(nèi)容，所選內(nèi)打鉤）考生注意事項(xiàng)： 1、出示學(xué)生證或身份證于桌面左上角，以備監(jiān)考教師查驗(yàn)。2、拿到試卷后清點(diǎn)并檢查試卷頁數(shù)，如有重頁、頁數(shù)不足、空白頁及印刷模糊等舉手向監(jiān)考教師示意調(diào)換試

2、卷。3、做題前請先將專業(yè)、年級(jí)、學(xué)號(hào)、姓名、任課教師填寫完整。4、考生不得攜帶任何通訊工具進(jìn)入考場。5、嚴(yán)格遵守考場紀(jì)律 。一選擇題（每題 1分，共 20分）1. 下列有關(guān)貨幣總量中資產(chǎn)流動(dòng)性的表述中，哪個(gè)是正確的（）A貨幣總量中惟一的流動(dòng)性資產(chǎn)是通貨。B由于它們都是貨幣，所以M1和 M2流動(dòng)性相同。CM2中資產(chǎn)的流動(dòng)性要大于M1。DM1中資產(chǎn)的流動(dòng)性要大于M2。2. 下列哪種情況屬于直接融資（）A. 你購買了忠誠共同基金的份額，忠誠共同基金則購入了通用汽車公司的股票。B. 你通過美林公司的證券經(jīng)紀(jì)人買入了 IBM公司的股票。C.你支付了人壽保險(xiǎn)的保費(fèi)，你的人壽保險(xiǎn)公司向某個(gè)購房者發(fā)放了抵押貸

3、款。D 你在富國銀行存入1 萬美元，瑪麗從富國銀行借了1 萬美元用于購車。3. 下列哪種債券的到期收益率最高（）A. 面值為 1000 美元、息票利率為5%、售價(jià)為 900 美元的 20 年期債券B. 面值為 1000 美元、息票利率為5%、售價(jià)為 1000 美元的 20 年期債券C.面值為 1000 美元、息票利率為5%、售價(jià)為 1100 美元的 20 年期債券D.信息不足，沒法回答該問題4. 一只債券的面值為 1000 美元，息票利率為 8%，而到期收益率為 12%，那么這只 2 年后到期的息票債券的價(jià)格是（）A920 美元B美元C美元D美元5. 如果債券需求曲線向左移動(dòng)，那么債券的價(jià)格將

4、會(huì)（）A下降且利率將降低B下降且利率將上升C上升且利率將上升D上升且利率將降低6. 根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的分割市場理論，如果債券持有人更偏好短期債券，而非長期債券，收益率曲線應(yīng)當(dāng)是（） A. 平坦的B. 垂直的C.向上傾斜的D.向上傾斜的7. 企業(yè)債和市政債券在到期期限、流動(dòng)性和違約風(fēng)險(xiǎn)等方面相同的條件下，在下述何種情形中你傾向于持有企業(yè)債而非持有市政債券（）A. 企業(yè)債利率為10%、市政債券利率為7%，而你的邊際所得稅率為35%。B. 企業(yè)債利率為 10%、市政債券利率為7%，而你的邊際所得稅率為25%。C. 企業(yè)債利率為 10%、市政債券利率為8%，而你的邊際所得稅率為25%。D. 企業(yè)債利率

5、為 10%、市政債券利率為9%，而你的邊際所得稅率為20%。8. 限制性條款（）A使得債務(wù)合約更加激勵(lì)相容B緩解了逆向選擇問題C緩解了道德風(fēng)險(xiǎn)問題D在股權(quán)合約中最為普遍9. 委托 - 代理問題會(huì)導(dǎo)致（ ）A道德風(fēng)險(xiǎn)B逆向選擇C抵押品問題D次品車問題10. 假定銀行的“缺口”為 -5000 萬美元。如果利率上升 2%，銀行的利潤會(huì)發(fā)生什么變化？（）A. 利潤下降 100 萬美元。B. 利潤上升 100 萬美元。C.利潤下降 1 億美元。D.利潤上升 1 億美元。11. 巴塞爾協(xié)議的主要目的是要統(tǒng)一（）A. 國際范圍內(nèi)的存款保險(xiǎn)制度。B. 國際范圍內(nèi)的設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的限制。C. 國際范圍內(nèi)的銀行檢查

6、。D. 國際范圍內(nèi)的銀行資本金要求。12. 假設(shè)法定準(zhǔn)備金率為，現(xiàn)金比率為，超額準(zhǔn)備金比率為。如果美聯(lián)儲(chǔ)減少貨幣，那么貨幣供給會(huì)減少（）50 億美元的基礎(chǔ)億美元。億美元。億美元。億美元。13. 根據(jù)貨幣需求的數(shù)量論，如果物價(jià)水平是，實(shí)際收入是8 萬億美元，貨幣的流通速度是2，那么貨幣的需求是（）A萬億美元。B16 萬億美元。C4 萬億美元。D萬億美元。14. 美聯(lián)儲(chǔ)借助下列哪種工具來履行其最后貸款人的職責(zé)（）A. 貼現(xiàn)貸款。B. 法定準(zhǔn)備金率。C. 公開市場操作。D. 聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。15. 公開市場購買會(huì)導(dǎo)致（）A 非借入準(zhǔn)備金增加，聯(lián)邦基金利率下降B非借入準(zhǔn)備金減少，聯(lián)邦基金利率上升C借

7、入準(zhǔn)備金增加，聯(lián)邦基金利率下降D借入準(zhǔn)備金減少，聯(lián)邦基金利率上升16物價(jià)水平上升導(dǎo)致（）。A. 貨幣的供給曲線向右位移，利率下跌B. 貨幣的供給曲線向左位移，利率上升C. 貨幣的需求曲線向左位移，利率下跌D. 貨幣的需求曲線向右位移，利率上升17購買力平價(jià)理論說明，如果美國物價(jià)水平上漲A. 美元相對于人民幣升值1%B. 美元相對于人民幣貶值1%C. 美元相對于人民幣升值4%D. 美元相對于人民幣貶值4%4%，中國物價(jià)水平上漲5%，那么（）18.債券的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)不會(huì)受到下列哪個(gè)因素的影響？（）A.流動(dòng)性B.到期期限C.違約風(fēng)險(xiǎn)D.所得稅政策年我國匯率制度改革后，人民銀行確定的我國匯率制度是（）A.

8、 以供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣調(diào)節(jié)，有管理的聯(lián)系匯率制B. 以供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣調(diào)節(jié)，有管理的盯住匯率制C. 以供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣調(diào)節(jié)，有管理的固定匯率制D. 以供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣調(diào)節(jié)，有管理的浮動(dòng)匯率制20. 中央銀行獨(dú)立性與（）有關(guān)A. 更低的通貨膨脹率和更低的失業(yè)率B. 更低的通貨膨脹率和更高的失業(yè)率C. 更低的通貨膨脹率和不變的失業(yè)率D 不變的通貨膨脹率和不變的失業(yè)率二判斷對錯(cuò)，并簡要說明理由（每小題分，共30 分）1. 在通貨膨脹時(shí)期，貨幣是最好的價(jià)值儲(chǔ)藏手段。2只要通過金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的融資就是間接融資。3. 在貨幣市場中，商業(yè)票據(jù)的流動(dòng)性最高。4. 不同債

9、券在違約風(fēng)險(xiǎn)方面的差別是決定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的唯一因素。5. 股票是美國企業(yè)最重要的外部資金來源。6. 債券產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)問題比股票更為嚴(yán)重。7. 有諸如標(biāo)準(zhǔn)普爾、 穆迪和價(jià)值線之類的公司對借款人進(jìn)行信息的私人生產(chǎn)和銷售， 消除了金融市場中的逆向選擇問題。8. 社會(huì)融資總量是指一定時(shí)期內(nèi)（每月、每季或每年）實(shí)體經(jīng)濟(jì)從銀行獲得的全部資金總額。9. 收益率曲線總是向下傾斜的。10. 當(dāng)銀行資產(chǎn)的價(jià)值超過其負(fù)債時(shí)，就會(huì)破產(chǎn)。11如果銀行選擇買入證券，而非發(fā)放貸款，那么存款擴(kuò)張就不存在了。12. 如果銀行資產(chǎn)的平均久期大于其負(fù)債的平均久期，利率的上升會(huì)提高銀行的凈值。13. 銀行資本的增加提高了銀行的安全性，

10、并且提高了銀行的股權(quán)回報(bào)率。14預(yù)期通貨膨脹的上升，會(huì)導(dǎo)致債券需求曲線向右發(fā)生位移。15. 如果銀行擁有的敏感型負(fù)債多于敏感型資產(chǎn)， 那么利率的提高將會(huì)導(dǎo)致其利潤下降。而利率的下降將會(huì)導(dǎo)致其利潤增加。16. 信貸資產(chǎn)質(zhì)押再貸款具體是指企業(yè)將合格的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)打包建立質(zhì)押品資產(chǎn)池，銀行從中選擇合格的資產(chǎn)并確定質(zhì)押率，隨后向企業(yè)發(fā)放貸款。17. 我國公開市場操作中逆回購操作是指中央銀行先向商業(yè)銀行賣出證券，到約定時(shí)間再向商業(yè)銀行買回證券的操作。18. 貼現(xiàn)率變動(dòng)總會(huì)影響均衡的聯(lián)邦基金利率。19. 如果聯(lián)邦存款公司采用“收購和接管法”處理喪失清償能力的金融機(jī)構(gòu)，納稅人付出的代價(jià)通常比較小。20. 歐洲中

11、央銀行具有雙重使命。三簡答題（每題5 分，共 20 分）1. 政府安全網(wǎng)帶來的問題有哪些？為什么？2. 銀行資本充足性管理的原因？3. 什么是費(fèi)雪效應(yīng)？并畫圖說明。4. 為什么貼現(xiàn)利率和準(zhǔn)備金利率分別為聯(lián)邦基金利率提供了上限和下限？四實(shí)踐應(yīng)用題（每題 15 分，共 30 分）1. 假定美聯(lián)儲(chǔ)從第一國民銀行購入100 美元政府債券，并假定法定準(zhǔn)備金率為10%，銀行超額準(zhǔn)備金為0，且非銀行部門僅持有存款（而不持有現(xiàn)金）。（ 1）畫出第一國民銀行的T 型賬戶如何變化？（ 2）如果第一國民銀行將出售債券所得作為貸款放出，畫出其T 型賬戶？（ 3）如果借款者將上述貸款從第一國民銀行取出后存入A 銀行，畫

12、出第一國民銀行和A 銀行的T 型賬戶？（ 4）當(dāng)銀行A 將上述因新存款所致的超額準(zhǔn)備金貸出后，畫出其T 型賬戶？（ 5）第一國民銀行和A 銀行共創(chuàng)造了多少“新貨幣”？（ 6）假定上述過程在B 銀行、 C 銀行、 D 銀行之間重演，那么B、 C、 D 銀行各創(chuàng)造出多少新貨幣？（ 7）計(jì)算因美聯(lián)儲(chǔ)公開市場購入100 美元政府債券導(dǎo)致的存款變動(dòng)總額？年 10 月 23 日，中國人民銀行決定，自2015 年 10 月 24 日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，以進(jìn)一步降低社會(huì)融資成本。其中，金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)個(gè)百分點(diǎn)至%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)個(gè)百分點(diǎn)至%；其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、人民銀行對金融機(jī)構(gòu)貸款利率相應(yīng)調(diào)整；個(gè)人住房公積金貸款利率保持不變。同時(shí)，對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限，并抓緊完善利率的市場化形成和調(diào)控機(jī)制，加強(qiáng)央行對利率體系的調(diào)控和監(jiān)督指導(dǎo)，提高貨幣政策傳導(dǎo)效率。自同日起， 下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款