2012最新中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融專業(yè)模擬練習(xí)題14章

1、第一章 金融市場(chǎng)與金融工具(答案分離版)一、單項(xiàng)選擇題1.金融市場(chǎng)上最活躍的交易者是( )。A.企業(yè)B.金融機(jī)構(gòu)C.政府D.中央銀行2.中國(guó)人民銀行作為最后貸款人，在商業(yè)銀行資金不足時(shí)，向其發(fā)放貸款，因此是( )。A.銀行的銀行B.發(fā)行的銀行C.結(jié)算的銀行D.政府的銀行3.金融市場(chǎng)上主要的資金供應(yīng)者是( )。A.企業(yè)B.家庭C.政府D.中央銀行4.金融市場(chǎng)按交易標(biāo)的物劃分為( )。A.貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)B.直接金融市場(chǎng)和間接金融市場(chǎng)C.發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)D.傳統(tǒng)金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)5.金融市場(chǎng)的功能不包括( )。A.資金積聚功能B.財(cái)富功能C.風(fēng)險(xiǎn)

2、分散功能D.流通功能6.具有“準(zhǔn)貨幣”特性的金融工具是( )。A.貨幣市場(chǎng)工具B.資本市場(chǎng)工具C.金融衍生品D.外匯市場(chǎng)工具7.證券回購(gòu)協(xié)議實(shí)質(zhì)是( )。A.信用貸款B.證券買賣行為C.以證券為質(zhì)押品短期借款D.信用借款8.同業(yè)拆借市場(chǎng)基本上都是( )拆借。A.擔(dān)保B.票據(jù)C.信用D.質(zhì)押9.同業(yè)拆借市場(chǎng)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)( )。A.1個(gè)月B.3個(gè)月C.6個(gè)月D.1年10.狹義的短期政府債券僅指( )。A.國(guó)庫(kù)券B.政府代理機(jī)構(gòu)所發(fā)行的債券C.地方政府發(fā)行的債券D.國(guó)家財(cái)政部門發(fā)行的債券11.資本市場(chǎng)作為長(zhǎng)期的資金交易市場(chǎng)，其融資的期限在( )年以上。A.5B.3C.8D.112.CDs是銀行

3、業(yè)( )而創(chuàng)造的金融創(chuàng)新工具。A.規(guī)避利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.吸引客戶存款C.應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)D.逃避金融法規(guī)約束13.外匯市場(chǎng)上最常見、最普遍的外匯交易形式是( )。A.遠(yuǎn)期外匯交易B.掉期交易C.即期外匯交易D.回購(gòu)交易14.20世紀(jì)70年代以來(lái)國(guó)際金融創(chuàng)新發(fā)展的最主要產(chǎn)品是( )。A.金融遠(yuǎn)期B.金融期貨C.金融期權(quán)D.金融互換15.近年來(lái)，金融衍生品交易的主要形式是( )。A.場(chǎng)內(nèi)交易B.交易所交易C.場(chǎng)外交易D.有形交易16.我國(guó)回購(gòu)交易有關(guān)期限規(guī)定不能超過(guò)( )。A.1個(gè)月B.3個(gè)月C.6個(gè)月D.12個(gè)月17.全國(guó)統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)正式建立于( )。A.1993年7月1日B.199

4、6年1月3日C.2002年9月4日D.2000年2月9日18.1999年以后，我國(guó)金融債券的發(fā)行主體主要是( )。A.中國(guó)銀行B.國(guó)家開發(fā)銀行C.中國(guó)進(jìn)出口銀行D.中國(guó)工商銀行19.我國(guó)股票市場(chǎng)的最重要的組成部分是( )。A.主板市場(chǎng)B.代辦股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)C.中小企業(yè)板市場(chǎng)D.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)20.2004年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)深圳證券交易所設(shè)立( )。A.主板市場(chǎng)B.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)C.二板市場(chǎng)D.中小企業(yè)板市場(chǎng)21.2006年9月8日成立的內(nèi)地首家金融衍生品交易所是( )。A.上海期貨交易所B.大連商品交易所C.深圳證券交易所D.中國(guó)金融期貨交易所22.由出票人簽發(fā)，付款人見票后或票據(jù)到期時(shí)，在一定

5、地點(diǎn)對(duì)收款人無(wú)條件支付一定金額的信用憑證是( )。A.支票B.匯票C.本票D.存單23.( )是指已在或獲準(zhǔn)在上海證券交易所、深圳證券交易所流通的且以人民幣為計(jì)價(jià)幣種的股票。A.F股B.H股C.B股D.A股24.我國(guó)股份公司在海外發(fā)行上市流通的普通股票是( )。A.F股B.H股C.B股D.A股二、多項(xiàng)選擇題1.金融工具的風(fēng)險(xiǎn)一般來(lái)源于( )。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)E.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)2.金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素包括( )。A.金融市場(chǎng)主體B.金融市場(chǎng)客體C.金融市場(chǎng)中介D.金融市場(chǎng)價(jià)格E.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)3.我國(guó)回購(gòu)交易的品種主要是( )。A.股票B.國(guó)庫(kù)券C.基金D.商業(yè)票據(jù)E.大

6、額可轉(zhuǎn)讓定期存單4.按照性質(zhì)不同，金融工具可分為( )。A.貨幣市場(chǎng)工具B.資本市場(chǎng)工具C.債權(quán)憑證D.所有權(quán)憑證E.基礎(chǔ)金融工具5.貨幣市場(chǎng)中交易的金融工具一般都具有( )等特點(diǎn)。A.期限短B.期限長(zhǎng)C.流動(dòng)性高D.流動(dòng)性低E.利率敏感6.在證券回購(gòu)協(xié)議中，可以作為標(biāo)的物的有( )。A.國(guó)庫(kù)券B.政府債券C.商業(yè)票據(jù)D.信用證E.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單上一7.下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)的說(shuō)法正確的是( )。A.發(fā)行期限較短B.發(fā)行期限較長(zhǎng)C.面額較小D.面額較大E.絕大部分是在一級(jí)市場(chǎng)上直接進(jìn)行交易8.在我國(guó)，資本市場(chǎng)主要包括( )。A.票據(jù)市場(chǎng)B.股票市場(chǎng)C.債券市場(chǎng)D.證券回購(gòu)市場(chǎng)E.投資基金市場(chǎng)9.

7、作為資本市場(chǎng)上最為重要的工具之一，債券具有的特征包括( )。A.償還性B.收益性C.安全性D.流動(dòng)性E.派生性10.根據(jù)利息支付方式的不同，債券分為( )。A.付息債券B.零息債券C.信用債券D.一次還本付息債券E.貼息債券11.對(duì)于非銀行的交易者來(lái)說(shuō)，進(jìn)行即期外匯交易的目的主要有( )。A.防范匯率風(fēng)險(xiǎn)B.進(jìn)行外匯投機(jī)C.滿足臨時(shí)性的支付需要D.用于套期保值E.調(diào)整持有的外幣幣種結(jié)構(gòu)12.外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)有( )。A.外匯市場(chǎng)是無(wú)形市場(chǎng)B.外匯市場(chǎng)是24小時(shí)交易的全球最大單一市場(chǎng)C.外匯市場(chǎng)是以造市商為核心的市場(chǎng)D.外匯市場(chǎng)存在雙重交易結(jié)構(gòu)E.外匯市場(chǎng)是有形市場(chǎng)13.與傳統(tǒng)金融工具相比，金融衍

8、生品的特點(diǎn)有( )。A.期限短B.杠桿比例高C.定價(jià)復(fù)雜D.高風(fēng)險(xiǎn)性E.全球化程度高14.目前最為常見的金融衍生品有( )。A.金融遠(yuǎn)期B.金融期貨C.金融期權(quán)D.金融互換E.可轉(zhuǎn)換債券15.匯票的主要關(guān)系人是( )。A.出票人B.付款人C.收款人D.承兌人E.背書人16.支票一般可分為( )。A.不記名支票B.保付支票C.旅行支票D.現(xiàn)金支票E.劃答案部分一、單項(xiàng)選擇題1.【正確答案】：B【答案解析】：金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)上最活躍的交易者。參見教材P92.【正確答案】：A【答案解析】：中央銀行作為銀行的銀行，充當(dāng)最后的貸款人。參見教材P103.【正確答案】：B【答案解析】：家庭是金融市場(chǎng)上主要

9、的資金供應(yīng)者。參見教材P94.【正確答案】：A【答案解析】：按交易標(biāo)的物的不同，金融市場(chǎng)劃分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)。參見教材P115.【正確答案】：D【答案解析】：金融市場(chǎng)的功能包括：資金積聚功能、財(cái)富功能、風(fēng)險(xiǎn)分散功能、交易功能、資源配置功能、反映功能、宏觀調(diào)控功能。參見教材P12136.【正確答案】：A【答案解析】：貨幣市場(chǎng)中交易的工具一般具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、對(duì)利率敏感等特點(diǎn)，具有“準(zhǔn)貨幣”特性。參見教材P137.【正確答案】：C【答案解析】：證券回購(gòu)是一種證券買賣，但實(shí)際上它是一筆以證券為質(zhì)押品而進(jìn)行的短期資金融通。參見教材P148.【正確答案】

10、：C【答案解析】：同業(yè)拆借活動(dòng)都是在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行，市場(chǎng)準(zhǔn)入條件比較嚴(yán)格，因此金融機(jī)構(gòu)主要以其信譽(yù)參與拆借活動(dòng)。也就是說(shuō)，同業(yè)拆借市場(chǎng)基本上都是信用拆借。參見教材P149.【正確答案】：D【答案解析】：同業(yè)拆借市場(chǎng)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)一年。參見教材P1410.【正確答案】：A【答案解析】：狹義的短期政府債券僅指國(guó)庫(kù)券。參見教材P1511.【正確答案】：D【答案解析】：資本市場(chǎng)是融資期限在1年以上的長(zhǎng)期資金交易市場(chǎng)。參見教材P1512.【正確答案】：D【答案解析】：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)產(chǎn)生于美國(guó)，由花旗銀行首先推出，是銀行業(yè)為逃避金融法規(guī)約束而創(chuàng)造的金融創(chuàng)新工具。參見教材P15線支票13

11、.【正確答案】：C【答案解析】：即期外匯交易是外匯市場(chǎng)上最常見、最普遍的外匯交易形式。參見教材P1714.【正確答案】：C【答案解析】：金融期權(quán)是20世紀(jì)70年代以來(lái)國(guó)際金融創(chuàng)新發(fā)展的最主要產(chǎn)品。參見教材P1915.【正確答案】：C【答案解析】：近年來(lái)，由于場(chǎng)外交易的便捷性和規(guī)則的相對(duì)簡(jiǎn)單，場(chǎng)外交易的發(fā)展速度快于場(chǎng)內(nèi)交易，并逐步成為衍生品交易的主要形式。參見教材P1916.【正確答案】：D【答案解析】：我國(guó)目前證券回購(gòu)期限在1年以下。參見教材P2217.【正確答案】：B【答案解析】：1996年1月3日，經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行長(zhǎng)時(shí)間的籌備，全國(guó)統(tǒng)一的銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)正式建立。參見教材P2118.【正

12、確答案】：B【答案解析】：1999年以后，我國(guó)金融債券的發(fā)行主體集中于政策性銀行，其中以國(guó)家開發(fā)銀行為主。參見教材P2319.【正確答案】：A【答案解析】：主板市場(chǎng)是我國(guó)股票市場(chǎng)的最重要的組成部分，以滬、深兩市為代表。參見教材P2420.【正確答案】：D【答案解析】：2004年5月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批準(zhǔn)深圳證券交易所設(shè)立中小企業(yè)板市場(chǎng)。參見教材P2421.【正確答案】：D【答案解析】：2006年9月8日中國(guó)金融期貨交易所成立，它是內(nèi)地首家金融衍生品交易所。參見教材P2622.【正確答案】：B【答案解析】：本題考查匯票的概念。參見教材P2223.【正確答案】：D【答案解析】：本題考查A股的概念。參

13、見教材P2324.【正確答案】：A【答案解析】：本題考查F股的概念。參見教材P23二、多項(xiàng)選擇題1.【正確答案】：AE【答案解析】：金融工具的風(fēng)險(xiǎn)一般來(lái)源于兩方面：信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。參見教材P102.【正確答案】：ABCD【答案解析】：金融市場(chǎng)包括四個(gè)基本的構(gòu)成要素，即：金融市場(chǎng)主體、金融市場(chǎng)客體、金融市場(chǎng)中介、金融市場(chǎng)價(jià)格。參見教材P93.【正確答案】：BDE【答案解析】：證券回購(gòu)市場(chǎng)上，回購(gòu)的對(duì)象主要是國(guó)庫(kù)券、政府債券或其他有擔(dān)保債券，也可以是商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等其他貨幣市場(chǎng)工具。4.【正確答案】：CD【答案解析】：按照性質(zhì)不同，金融工具可分為債權(quán)憑證和所有權(quán)憑證。參見教材P1

14、05.【正確答案】：ACE【答案解析】：貨幣市場(chǎng)中交易的工具一般具有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、對(duì)利率敏感等特點(diǎn)，具有“準(zhǔn)貨幣”特性。參見教材P136.【正確答案】：ABCE【答案解析】：在證券回購(gòu)協(xié)議中，作為標(biāo)的物的主要是國(guó)庫(kù)券、政府債券或其他有擔(dān)保債券，也可以是商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等其他貨幣市場(chǎng)工具。參見教材P147.【正確答案】：ADE【答案解析】：一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行期限較短，面額較大，且絕大部分是在一級(jí)市場(chǎng)上直接進(jìn)行交易。參見教材P148.【正確答案】：BCE【答案解析】：在我國(guó)，資本市場(chǎng)主要包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、投資基金市場(chǎng)。參見教材P159.【正確答案】：ABCD【答案解析】

15、：債券的特征有：償還性、流動(dòng)性、收益性、安全性。參見教材P1610.【正確答案】：ABDE【答案解析】：根據(jù)利息支付方式的不同，債券分為付息債券、零息債券、一次還本付息債券和貼息債券。參見教材P1611.【正確答案】：BCE【答案解析】：對(duì)于非銀行的交易者來(lái)說(shuō)，進(jìn)行即期外匯交易的目的主要有：進(jìn)行外匯投機(jī)、滿足臨時(shí)性的支付需要、調(diào)整持有的外幣幣種結(jié)構(gòu)。參見教材P1712.【正確答案】：ABCD【答案解析】：本題考查外匯市場(chǎng)的特點(diǎn)。參見教材第18頁(yè)。13.【正確答案】：BCDE【答案解析】：與傳統(tǒng)金融工具相比，金融衍生品的特點(diǎn)有：杠桿比例高、定價(jià)復(fù)雜、高風(fēng)險(xiǎn)性、全球化程度高。參見教材P1814.【

16、正確答案】：ABCD【答案解析】：目前最為常見的金融衍生品有：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換和信用衍生品。參見教材P1915.【正確答案】：ABCD【答案解析】：參見教材P2216.【正確答案】：BCDE【答案解析】：支票一般可分為記名支票、保付支票、旅行支票、現(xiàn)金支票、劃線支票、定額支票等。第二章 利率與金融資產(chǎn)定價(jià)一、單項(xiàng)選擇題1.從實(shí)質(zhì)上看，利息是( )。A.貨幣受讓者借貸資金而付出的成本B.剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)化形式C.社會(huì)收益的一般形態(tài)D.借貸資本的價(jià)格2.被大多數(shù)國(guó)家和市場(chǎng)所普遍接受的利率是( )。A.官方利率B.浮動(dòng)利率C.名義利率D.實(shí)際利率3.流動(dòng)性偏好利率理論的提出者是( )。A.俄林

17、B.凱恩斯C.羅伯遜D.弗里德曼4.可貸資金利率理論認(rèn)為利率的決定取決于( )。A.商品市場(chǎng)均衡B.外匯市場(chǎng)均衡C.商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的共同均衡D.貨幣市場(chǎng)均衡5.一筆為期三年的投資，在三年內(nèi)分別支付本金和利息，其中第一年末投資450元 ，第二年末投資600元，第三年末投資650 元，市場(chǎng)利率為10%，則該筆投資的期值為( )元。6.( )是現(xiàn)在和將來(lái)(或過(guò)去)的一筆支付或支付流在今天的價(jià)值。A.現(xiàn)值B.單利C.復(fù)利D.年值7.某債券的面值為100元，10年期，名義收益率為8%。市價(jià)為95元，此時(shí)當(dāng)前收益率為( )。%B.8%C.7.8%D.9%8.假設(shè)購(gòu)買債券花費(fèi)100元，每年得到的利息支付

18、為10元，則該債券的到期收益率為( )。A.10%B.9%C.11%D.4%9.某銀行以900元的價(jià)格購(gòu)入5年期的票面額為1000元的債券，票面收益率為10%，銀行持有3年到期償還，那么購(gòu)買的到期收益率為( )。%B.14.81%C.3.7%D.10%10.面值為100元的債券，注明年利息為8元 ，期限10年，規(guī)定每年年末支付利息，到期一次還本，假設(shè)某投資者某年年初以90元購(gòu)入，持有兩年以后以95元賣出，其實(shí)際收益率是( )。%B.10.5%C.11.1%D.11.7%11.一張永久債券，其市場(chǎng)價(jià)格為20元，永久年金為2元，該債券的到期收益率為( )。A.10%B.5%C.15%D.20%12

19、.名義上不支付利息，折價(jià)出售，到期按債券面值兌現(xiàn)，此種債券稱為( )。A.附息債券B.零息債券C.永久債券D.溢價(jià)債券13.一張期限為4年、利息率為年5%、面值1000元的債券，每年付息一次，而市場(chǎng)利率為5%，則該債券的市場(chǎng)價(jià)格為( )元。A.800D.100014.假若金額為100元的一張債券，不支付利息，貼現(xiàn)出售，期限1年，收益率為3%，到期一次歸還。則該張債券的交易價(jià)格為( )元。A.97B.106C.10315.有效市場(chǎng)假說(shuō)主要是研究( )對(duì)證券價(jià)格的影響。A.利率B.需求C.信息D.收益16.證券市場(chǎng)效率程度最高的市場(chǎng)是( )。A.弱式有效市場(chǎng)B.半強(qiáng)式有效市場(chǎng)C.強(qiáng)式有效市場(chǎng)D.任

20、何有效市場(chǎng)17.夏普在20世紀(jì)60年代提出了著名的( )。A.資本資產(chǎn)定價(jià)模型B.期權(quán)定價(jià)模型C.資產(chǎn)組合模型D.期貨定價(jià)模型18.如果市場(chǎng)投資組合的實(shí)際收益率比預(yù)期收益率大10%，某證券的值為1，則該證券的實(shí)際收益率比預(yù)期收益率大( )。A.85%B.50%C.10%D.5%19.我國(guó)目前的利率體系仍然是( )的雙軌并行體系。A.存款利率與貸款利率隔離B.對(duì)私利率與對(duì)公利率隔離C.銀行利率與貨幣市場(chǎng)利率隔離D.銀行利率與信用社利率隔離20.利率市場(chǎng)化的關(guān)鍵在于( )。A.健全的銀行制度和企業(yè)制度B.完善的宏觀調(diào)控機(jī)制C.發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)D.資金需求的增加二、多項(xiàng)選擇題1.到期期限相同的債權(quán)工具

21、利率不同是由以下原因引起的( )。A.違約風(fēng)險(xiǎn)B.匯率水平C.流動(dòng)性D.所得稅因素E.操作風(fēng)險(xiǎn)2.股票價(jià)格的確定取決于( )。A.票面金額B.利率C.收益D.物價(jià)水平E.實(shí)際期限3.在二級(jí)市場(chǎng)上，決定債券流通轉(zhuǎn)讓價(jià)格的主要因素是( )。A.票面金額B.匯率C.票面利息D.物價(jià)水平E.實(shí)際期限4.根據(jù)期權(quán)定價(jià)理論，期權(quán)價(jià)值主要取決于( )。A.期權(quán)期限B.執(zhí)行價(jià)格C.標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度D.通貨膨脹率E.市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率5.我國(guó)利率市場(chǎng)化的基本方式應(yīng)為( )。A.激進(jìn)模式B.先外幣、后本幣C.先貸款、后存款D.先本幣、后外幣E.存款先大額長(zhǎng)期、后小額短期6.要推進(jìn)利率市場(chǎng)化，需要正確處理以下關(guān)系( )

22、。A.利率與利潤(rùn)率的關(guān)系B.資金供求與利率之間的相互作用關(guān)系C.存款利率與貸款利率的關(guān)系D.利率市場(chǎng)化與利率管理的關(guān)系E.利率與匯率的關(guān)系7.利率市場(chǎng)化的作用有( )。A.有利于提高資金資源的配置效率B.有助于提高企業(yè)的投融資質(zhì)量C.可以促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)管理模式的轉(zhuǎn)變D.有助于提高經(jīng)營(yíng)管理水平E.有助于更好地發(fā)揮財(cái)政政策的宏觀調(diào)控作用8.資本資產(chǎn)定價(jià)理論認(rèn)為，理性投資者應(yīng)該追求( )。A.投資者效用最大化B.同風(fēng)險(xiǎn)水平下收益最大化C.同風(fēng)險(xiǎn)水平下收益穩(wěn)定化D.同收益水平下風(fēng)險(xiǎn)最小化E.同收益水平下風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定化參考答案一、單項(xiàng)選擇題1.【正確答案】：B【答案解析】：利息從實(shí)質(zhì)上講是利潤(rùn)的一部分，是剩余

23、價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)化形式。參見教材P292.【正確答案】：B【答案解析】：浮動(dòng)利率較固定利率更能反映市場(chǎng)借貸資本的供求狀況，具有一定的科學(xué)合理性，因而被大多數(shù)國(guó)家和市場(chǎng)所普遍接受。參見教材29頁(yè)3.【正確答案】：B【答案解析】：凱恩斯提出了流動(dòng)性偏好利率理論。參見教材P314.【正確答案】：C【答案解析】：可貸資金利率理論認(rèn)為利率的決定取決于商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的共同均衡。參見教材P325.【正確答案】：C【答案解析】：第一年末投資450元就是第一年的本金，等到第三年末這筆投資的本利和變?yōu)?50*(1+10%)*(1+10%)。第二年末投資600元，就是第二年的本金，等到第三年末這筆投資的本利和變?yōu)?

24、00*(1+10%)，第三年末的投資為650元，直接加上本金就行，所以這筆投資的期值就是650+600*(1+10%)+450*(1+10%)*(1+10%)=1854.5元。參見教材P33【正確答案】：A【答案解析】：現(xiàn)值，也稱為在用價(jià)值，是現(xiàn)在和將來(lái)(或過(guò)去)的一筆支付或支付流在今天的價(jià)值。參見教材P347.【正確答案】：A【答案解析】：當(dāng)前收益率=票面收益/市場(chǎng)價(jià)格=(100×8%)/95=8.42%8.【正確答案】：A【答案解析】：r=10/100=10%。參見教材P359.【正確答案】：B【答案解析】：年利息=1000×10%=100元，(償還價(jià)格-買入價(jià)格)/買

25、入債券到債券到期的時(shí)間=(1000-900)/3=33.33，到期收益率=(100+33.33)/900=14.81%。參見教材P3510.【正確答案】：D【答案解析】：(95-90)/2=2.5 (8+2.5)/90=11.7%11.【正確答案】：A【答案解析】：參見教材3637頁(yè)r=C/P=2/20=10%12.【正確答案】：B【答案解析】：零息債券，也稱折扣債券，是名義上不支付利息，折價(jià)出售，到期按債券面值兌現(xiàn)。參見教材P3513.【正確答案】：D【答案解析】：每年支付利息=1000*5%=50元，債券交易價(jià)格=50/(1+5%)+50/(1+5%)2+50/(1+5%)3+50/(1+

26、5%)4+1000/(1+5%)4=1000元，參見教材38頁(yè)。14.【正確答案】：D【答案解析】：P0=100/(1+3%)=97.09元。參見教材P3815.【正確答案】：C【答案解析】：有效市場(chǎng)假說(shuō)主要是研究信息對(duì)證券價(jià)格的影響，其影響路徑包括信息量的大小和信息傳播速度兩個(gè)方面。參見教材P4016.【正確答案】：C【答案解析】：資本市場(chǎng)從弱式有效市場(chǎng)逐步過(guò)渡到強(qiáng)式有效市場(chǎng)，強(qiáng)式有效市場(chǎng)的信息集最大，是最有效率的市場(chǎng)。參見教材P404117.【正確答案】：A【答案解析】：夏普于1964年首先提出了資本資產(chǎn)定價(jià)理論。參見教材41頁(yè)18.【正確答案】：C【答案解析】：證券i的實(shí)際收益率比預(yù)期大

27、×Y%=10%×1=10%。參見教材P4319.【正確答案】：C【答案解析】：目前，我國(guó)的利率體系仍是雙軌并行的，銀行利率與貨幣市場(chǎng)隔離，貨幣市場(chǎng)的市場(chǎng)化利率不能夠反映到銀行存貸款基準(zhǔn)利率上。參見教材第45頁(yè)。20.【正確答案】：A【答案解析】：利率市場(chǎng)化的關(guān)鍵在于堅(jiān)實(shí)的微觀基礎(chǔ)，即健全的銀行制度和企業(yè)制度。參見教材P45二、多項(xiàng)選擇題1.【正確答案】：ACD【答案解析】：到期期限相同的債權(quán)工具利率不同是由三個(gè)原因引起的：違約風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和所得稅因素。參見教材29頁(yè)2.【正確答案】：BC【答案解析】：股票一般都是永久性投資，沒(méi)有償還期限，因此其價(jià)格確定主要取決于收益與利率兩

28、個(gè)因素，與股票收益成正比，而與市場(chǎng)利率成反比。參見教材P39【正確答案】：ACE【答案解析】：債券在二級(jí)市場(chǎng)上的流通轉(zhuǎn)讓價(jià)格由債券的票面金額、票面利率、實(shí)際持有期限三個(gè)因素決定。參見教材38頁(yè)4.【正確答案】：ABCE【答案解析】：根據(jù)期權(quán)定價(jià)理論，期權(quán)價(jià)值主要取決于期權(quán)期限、執(zhí)行價(jià)格、標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度及無(wú)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率等。參見教材43頁(yè)5.【正確答案】：BCE【答案解析】：中國(guó)人民銀行按照先外幣、后本幣，先貸款、后存款，存款先大額長(zhǎng)期、后小額短期的基本步驟，逐步進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革。參見教材46頁(yè)6.【正確答案】：ABCD【答案解析】：本題考查利率市場(chǎng)化要正確處理的關(guān)系。參見教材P46477.【

29、正確答案】：ABCD【答案解析】：本題考查利率市場(chǎng)化的作用。參見教材P44458.【正確答案】：ABD【答案解析】：理性的投資者總是追求投資者效用的最大化，即在同等風(fēng)險(xiǎn)水平下的收益最大化或是在同等收益水平下的風(fēng)險(xiǎn)最小化。參見教材第41頁(yè)。第三章 金融機(jī)構(gòu)與金融制度(答案分離版)一、單項(xiàng)選擇題1.政策性銀行與商業(yè)銀行的最顯著不同在于( )。A.是否以盈利為目的B.是否執(zhí)行國(guó)家金融政策C.是否自主經(jīng)營(yíng)D.是否政府出資2.最典型的間接金融機(jī)構(gòu)是( )。A.證券公司B.商業(yè)銀行C.投資銀行D.保險(xiǎn)公司3.金融機(jī)構(gòu)之所以被稱為金融企業(yè)，是因?yàn)樗?jīng)營(yíng)的對(duì)象不是普通商品，而是( )。A.存款B.貨幣資金C

30、.資本D.有價(jià)證券4.與其他金融機(jī)構(gòu)相比，商業(yè)銀行最明顯的特征是( )。A.吸收活期存款，創(chuàng)造信用貨幣B.以盈利為目的C.經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣資金D.制定國(guó)家金融政策5.在所有金融機(jī)構(gòu)中，歷史最悠久、資本最雄厚、體系最龐大、業(yè)務(wù)范圍最廣、掌握金融資源最多的金融機(jī)構(gòu)是( )。A.投資銀行B.儲(chǔ)蓄銀行C.商業(yè)銀行D.開發(fā)銀行6.目前唯一沒(méi)有資本金的中央銀行是( )。A.美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行B.英格蘭銀行C.韓國(guó)中央銀行D.德國(guó)中央銀行7.采取“牽頭式”監(jiān)管體制的典型國(guó)家是( )。A.瑞典B.美國(guó)C.巴西D.澳大利亞8.政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則不包括( )。A.流動(dòng)性原則B.政策性原則C.安全性原則D.保本微

31、利原則9.1996年以來(lái)，獲準(zhǔn)設(shè)立的第一家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行是( )。A.四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行B.興業(yè)銀行C.渤海銀行D.煙臺(tái)住房銀行10.在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過(guò)其資本凈額的( )。A.8%B.20%C.30%D.50%11.目前我國(guó)上海和深圳證券交易所實(shí)行( )交割方式完成清算交易。A.T+2B.T+0C.T+1D.T+312.適用于融資租賃交易的租賃物是( )。A.固定資產(chǎn)B.流動(dòng)資產(chǎn)C.商品D.產(chǎn)品13.我國(guó)國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)的核心工作是( )。A.財(cái)務(wù)監(jiān)督B.人事監(jiān)督C.合規(guī)監(jiān)督D.經(jīng)營(yíng)監(jiān)督14.對(duì)我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)

32、管的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是( )。A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)保監(jiān)會(huì)D.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)15.中國(guó)人民銀行作為政府的銀行，其重要的職能是( )。A.對(duì)政府貸款B.再貸款C.經(jīng)理國(guó)庫(kù)D.再貼現(xiàn)二、多項(xiàng)選擇題1.金融機(jī)構(gòu)的主要職能有( )。A.信用中介B.支付中介C.將貨幣收入和儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為資本D.創(chuàng)造信用工具E.實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展2.金融運(yùn)行機(jī)構(gòu)是以盈利為目的，通過(guò)向公眾提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)而開展經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)，包括( )。A.商業(yè)銀行B.中央銀行C.證券公司D.信托公司E.銀監(jiān)會(huì)3.按照是否承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)分為( )。A.政策性金融機(jī)構(gòu)B.商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)C.存款性金融機(jī)構(gòu)D.投資性金融機(jī)構(gòu)E.

33、契約性金融機(jī)構(gòu)4.信用合作社的資金主要來(lái)源于( )。A.財(cái)政撥款B.社員繳納的股金C.財(cái)政補(bǔ)貼D.存入的存款E.發(fā)行債券5.投資基金的優(yōu)勢(shì)是( )。A.分散風(fēng)險(xiǎn)B.專家理財(cái)C.規(guī)模經(jīng)濟(jì)D.社會(huì)效益E.投資組合6.住房政策性金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源主要是( )。A.發(fā)行股票B.發(fā)行債券C.養(yǎng)老基金D.政府出資E.吸收住房?jī)?chǔ)蓄存款7.政策性金融機(jī)構(gòu)包括( )。A.經(jīng)濟(jì)開發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu)B.農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)C.投資銀行D.進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)E.住房政策性金融機(jī)構(gòu)8.在中央銀行資本金構(gòu)成的結(jié)構(gòu)形式中，實(shí)行全部資本非國(guó)家所有的資本結(jié)構(gòu)的國(guó)家是( )。A.英國(guó)B.韓國(guó)C.意大利D.美國(guó)E.瑞士9.以下對(duì)國(guó)家

34、和民間股份混合所有的中央銀行資本結(jié)構(gòu)的表述中，正確的是( )。A.國(guó)家擁有中央銀行的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)和決策權(quán)B.私人股東只具有分紅的權(quán)利C.私人股份對(duì)中央銀行的決策一般沒(méi)有影響D.采取這種央行資本結(jié)構(gòu)的國(guó)家有日本、墨西哥E.它是中央銀行資本結(jié)構(gòu)的主要形式10.分支銀行制度作為商業(yè)銀行的一種組織形式，它的優(yōu)點(diǎn)主要有( )。A.加速銀行的壟斷與集中B.規(guī)模效益高C.管理難度大D.競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)E.易于監(jiān)管11.根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司的資金來(lái)源主要包括( )。A.吸收儲(chǔ)蓄存款B.股東繳納的資本金C.從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入資金D.買賣政府債券E.捐贈(zèng)資金12.按照融資方式的不同，金融機(jī)構(gòu)可以分為( )。A.政策性金

35、融機(jī)構(gòu)B.商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)C.直接金融機(jī)構(gòu)D.間接金融機(jī)構(gòu)E.金融調(diào)控監(jiān)管機(jī)構(gòu)13.投資性金融機(jī)構(gòu)包括( )。A.投資銀行B.證券經(jīng)紀(jì)和交易公司C.投資基金D.信用合作社E.保險(xiǎn)公司14.由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)督管理的金融機(jī)構(gòu)是( )。A.財(cái)務(wù)公司B.金融資產(chǎn)管理公司C.政策性銀行D.證券公司E.農(nóng)村信用社15.實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制的原因是( )。A.取決于銀行機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)的水平B.取決于金融監(jiān)管的水平C.取決于金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展程度D.集中監(jiān)管體制具有明確的分工E.集中監(jiān)管體制監(jiān)管效率高答案部分一、單項(xiàng)選擇題1.【正確答案】：A【答案解析】：政策性金融機(jī)構(gòu)不以盈利為目的，商業(yè)性金融機(jī)

36、構(gòu)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是獲得利潤(rùn)。參見教材P532.【正確答案】：B【答案解析】：商業(yè)銀行是最典型的間接金融機(jī)構(gòu)。參見教材P533.【正確答案】：B【答案解析】：金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣資金。參見教材P524.【正確答案】：A【答案解析】：與其他金融機(jī)構(gòu)相比，吸收活期存款，創(chuàng)造信用貨幣是商業(yè)銀行最明顯的特征。參見教材P545.【正確答案】：C【答案解析】：在所有金融機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行是歷史最悠久、資本最雄厚、體系最龐大、業(yè)務(wù)范圍最廣、掌握金融資源最多的金融機(jī)構(gòu)。參見教材P546.【正確答案】：C【答案解析】：韓國(guó)的中央銀行是目前唯一沒(méi)有資本金的中央銀行。參見教材P597.【正確答案】：C【答案解析】：巴西

37、是典型的“牽頭式”監(jiān)管體制。參見教材P658.【正確答案】：A【答案解析】：本題考查政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)原則。參見教材P639.【正確答案】：C【答案解析】：1996年以來(lái)，獲準(zhǔn)設(shè)立的第一家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行是渤海銀行。參見教材P6610.【正確答案】：D【答案解析】：在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過(guò)其資本凈額的50%。參見教材P7211.【正確答案】：C【答案解析】：目前我國(guó)上海和深圳證券交易所實(shí)行T+1交割方式完成清算交易。參見教材P6912.【正確答案】：A【答案解析】：適用于融資租賃交易的租賃物是固定資產(chǎn)。參見教材P7113.【正確答

38、案】：A【答案解析】：國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)以財(cái)務(wù)監(jiān)督為核心。參見教材第78頁(yè)。14.【正確答案】：D【答案解析】：中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券投資基金管理公司、證券登記結(jié)算公司、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。參見教材P7515.【正確答案】：C【答案解析】：中國(guó)人民銀行作為政府的銀行，代表政府管理全國(guó)的金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)，經(jīng)理國(guó)庫(kù)。參見教材P73二、多項(xiàng)選擇題1.【正確答案】：ABCD【答案解析】：本題考查金融機(jī)構(gòu)的主要職能。參見教材P52532.【正確答案】：ACD【答案解析】：本題考查金融運(yùn)行機(jī)構(gòu)包括的內(nèi)容。參見教材P533.【正確答案】：AB【答案解析】

39、：本題考查金融機(jī)構(gòu)的分類。參見教材P534.【正確答案】：BD【答案解析】：資金主要來(lái)源于社員繳納的股金和存入的存款。參見教材P545.【正確答案】：ABCE【答案解析】：投資基金的優(yōu)勢(shì)是投資組合、分散風(fēng)險(xiǎn)、專家理財(cái)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)。參見教材P556.【正確答案】：BDE【答案解析】：住房政策性金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源主要由政府出資，發(fā)行債券、吸收住房?jī)?chǔ)蓄存款等。參見教材P577.【正確答案】：ABDE【答案解析】：本題考查政策性金融機(jī)構(gòu)。參見教材P56578.【正確答案】：CDE【答案解析】：美國(guó)、意大利、瑞士等少數(shù)國(guó)家的中央銀行實(shí)行全部資本非國(guó)家所有的資本結(jié)構(gòu)。參見教材P599.【正確答案】：ABCD

40、【答案解析】：本題考查國(guó)家和民間股份混合所有的中央銀行資本結(jié)構(gòu)的相關(guān)知識(shí)。參見教材P5910.【正確答案】：BDE【答案解析】：本題考查分支銀行制度的優(yōu)點(diǎn)。參見教材P61上11.【正確答案】：BCE【答案解析】：本題考查小額貸款公司的資金來(lái)源。參見教材P7212.【正確答案】：CD【答案解析】：本題考查金融機(jī)構(gòu)的分類。參見教材P5313.【正確答案】：ABC【答案解析】：本題考查投資性金融機(jī)構(gòu)。參見教材P5514.【正確答案】：ABCE【答案解析】：銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)一監(jiān)管商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、政策性銀行等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，以及金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司和由

41、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)。參見教材P7515.【正確答案】：ABC【答案解析】：本題考查實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)管體制的原因。參見教材P64第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理一、單項(xiàng)選擇題1.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的核心目標(biāo)是( )。A.安全性B.流動(dòng)性C.穩(wěn)健性D.盈利性2.2003年修改通過(guò)的中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行以安全性、流動(dòng)性和( )為經(jīng)營(yíng)原則。A.政策性B.公益性C.效益性D.審慎性3.商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理三大原則的首要原則是( )。A.安全性原則B.盈利性原則C.流動(dòng)性原則D.效益性原則4.商業(yè)銀行的管理是對(duì)其開展的各種業(yè)務(wù)活動(dòng)的( )。A.組織和控制B.調(diào)整與監(jiān)督C.控制與監(jiān)督D.計(jì)

42、劃與組織5.關(guān)于安全性、流動(dòng)性、盈利性的關(guān)系，說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。A.流動(dòng)性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越小，安全性越高B.流動(dòng)性越高，安全性越好，但是盈利性越低C.保證安全性和流動(dòng)性的目的就是為了盈利D.流動(dòng)性越高，盈利性越高，安全性越高6.商業(yè)銀行的負(fù)債中最重要的是( )。A.同業(yè)拆借B.向中央銀行的貸款C.存款D.發(fā)行債券7.關(guān)系營(yíng)銷與傳統(tǒng)營(yíng)銷的區(qū)別是( )。A.對(duì)顧客的理解B.風(fēng)險(xiǎn)防范能力不同C.商業(yè)銀行的地位不同D.服務(wù)特性不同8.以下不屬于貸款經(jīng)營(yíng)內(nèi)容的是( )。A.在貸款經(jīng)營(yíng)中推銷銀行其他產(chǎn)品B.選擇貸款客戶C.評(píng)估和控制貸款風(fēng)險(xiǎn)D.創(chuàng)造貸款新品種和安排合適的貸款結(jié)構(gòu)9.目前現(xiàn)代商業(yè)銀行最為流行的

43、經(jīng)營(yíng)管理理論是( )。A.負(fù)債管理制度B.資產(chǎn)管理制度C.資產(chǎn)負(fù)債管理制度D.利率管理制度10.規(guī)模對(duì)稱原理是指商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用的規(guī)模必須與負(fù)債來(lái)源的規(guī)模相平衡。這是一種建立在合理經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)基礎(chǔ)上的( )。A.靜態(tài)平衡B.動(dòng)態(tài)平衡C.統(tǒng)一平衡D.絕對(duì)平衡11.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)中規(guī)定，對(duì)最大十家客戶發(fā)放的貸款總額不得超過(guò)銀行資本凈額的( )。A.60%B.50%C.75%D.100%12.對(duì)同一借款客戶的貸款余額與銀行資本凈額的比例不得超過(guò)( )。A.8%B.10%C.2%D.30%13.在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中，規(guī)模對(duì)稱原理的動(dòng)態(tài)平衡的基礎(chǔ)是( )。A.合理經(jīng)濟(jì)體制B.合理經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)C.合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模D.合理經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)14.各項(xiàng)流動(dòng)性資產(chǎn)余額與各項(xiàng)流動(dòng)性負(fù)債余額的比例，不得低于( )。A.15%B.25%C.50%D.60%15.識(shí)別和認(rèn)定銀行各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)含量的基本標(biāo)準(zhǔn)是( )。A.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)基本權(quán)數(shù)B.負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)基本權(quán)數(shù)C.信用等級(jí)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)D.資產(chǎn)形態(tài)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)16.下列屬于銀行風(fēng)險(xiǎn)主觀因素的是( )。A.利率變化B.政治體制變革C.管理環(huán)節(jié)有疏漏D.意外事故17.按照“巴塞爾