商業(yè)銀行穩(wěn)定負(fù)債策略分析

1、商業(yè)銀行穩(wěn)定負(fù)債策略分析摘要本文從市場利率化改革的意義入手，分析了我國商業(yè)銀行在市場利率化背景下負(fù)債業(yè)務(wù)面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)，并針對性地提出了利率市場化下商業(yè)銀行穩(wěn)定負(fù)債應(yīng)對策略。關(guān)鍵詞市場利率化；風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)對策略利率市場化是指由市場供求關(guān)系來決定金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。其實(shí)質(zhì)是一個(gè)逐步發(fā)揮市場機(jī)制在利率決定中的作用、進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資金流向和配置不斷優(yōu)化的過程。但是利率市場化并不意味著利率的完全自由化，中央銀行仍可以通過公開市場操作影響市場基準(zhǔn)利率，進(jìn)而影響其他金融產(chǎn)品的定價(jià)。為了促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)以及金融體制的改革，將利率市場化勢在必行。因此，商業(yè)銀行如何以存款市場利率化為契機(jī)，自我創(chuàng)新，從而有效

2、優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)、保持盈利增長至關(guān)重要。一、利率市場化改革的意義一利率市場化提高了商業(yè)銀行經(jīng)營資源的優(yōu)化配置只有將自主定價(jià)權(quán)還給銀行，給銀行創(chuàng)造出更加自由的經(jīng)營環(huán)境才能在資金的供求關(guān)系中使用資金價(jià)格有效地反映資金的供求關(guān)系。這樣既能促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)化調(diào)整、又能在商業(yè)銀行中形成健康的競爭環(huán)境。二利率市場化增強(qiáng)了商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型調(diào)整在匹配資產(chǎn)與負(fù)債手段時(shí)擁有更多的選擇性，靈活運(yùn)用管理工具，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下提高銀行整體的價(jià)值。作為資產(chǎn)方，銀行可以根據(jù)實(shí)際情況修改不同的利率數(shù)值，在定價(jià)方面實(shí)現(xiàn)有差別化的定價(jià)策略。在負(fù)債方面，逐步提升主動(dòng)負(fù)債的規(guī)模和比重，平衡好風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)，做好期限匹配。三利率市場化助推了

3、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)金融創(chuàng)新及時(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營管理和盈利模式來適應(yīng)市場變化，增強(qiáng)市場競爭能力，將推動(dòng)金融創(chuàng)新的深度和廣度銀行在利率市場化中獲得更大的定價(jià)權(quán)，更加趨向于特色化經(jīng)營奠定了基礎(chǔ)。四利率市場化提升了商業(yè)銀行客戶關(guān)系精細(xì)化管理商業(yè)銀行要將客戶的爭攬和維護(hù)作為工作核心，豐富客戶關(guān)系管理的手段，為客戶提供專業(yè)化、多樣化、個(gè)性化的綜合金融服務(wù)方案與市場利率密切結(jié)合，滿足客戶的需求，才能實(shí)現(xiàn)銀行商品的利益最大化。二、利率市場化背景下我國商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)面臨的諸多風(fēng)險(xiǎn)一同業(yè)惡性競爭的市場風(fēng)險(xiǎn)增大利率市場化使得商業(yè)銀行存款對利率的敏感性增強(qiáng)，而存款是銀行的主要資金來源，拼搶存款仍然是商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)可行的主流發(fā)展路徑

4、，資金價(jià)格將成為銀行間最直接的競爭手段之一。當(dāng)銀行存款利率低于同業(yè)價(jià)格，就可能面臨丟失優(yōu)質(zhì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)；存款利率高于同業(yè)價(jià)格又可能面臨利息損失。特別是為了滿足存貸比指標(biāo)和資本充足率指標(biāo)等監(jiān)管要求，各商業(yè)銀行勢必會使用一切手段以較高的成本來搶奪存款，極有可能發(fā)生抬高利率的惡性競爭，從而推動(dòng)存款利率不斷上漲，導(dǎo)致資金成本攀升。二經(jīng)營管理面臨巨大的挑戰(zhàn)利率市場化改變了銀行業(yè)已習(xí)慣的利率決定機(jī)制和變動(dòng)規(guī)律，隨著存貸利差收窄，過度依賴?yán)畹膫鹘y(tǒng)模式會越來越難以為繼，商業(yè)銀行間的競爭不再局限于對客戶資源的簡單爭奪，而是擴(kuò)展到與存款與貸款以及相關(guān)的中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這就意味著對商業(yè)銀行盈利模式、金融產(chǎn)品的定價(jià)能力

5、、利率風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量技術(shù)等提出了更高的要求。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融與社區(qū)金融等新金融模式方興未艾、金融脫媒加劇以及民營銀行的興起，銀行的存貸款規(guī)模擴(kuò)張也會受限，因此，商業(yè)銀行也必須在政策上要做出根本性的調(diào)整。三銀行利率風(fēng)險(xiǎn)以及銀行利率管理的難度增大利率的變化往往伴隨著利率風(fēng)險(xiǎn)，而利率風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)主要看銀行對資產(chǎn)和負(fù)債的掌握程度。換句話說，銀行如果不能控制利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)則有一定的可能造成更加劇烈的金融風(fēng)險(xiǎn)。在利率波動(dòng)的情況下，銀行的資產(chǎn)收益與價(jià)值不對等，負(fù)債與價(jià)值不對稱，這都是造成銀行損失以及資產(chǎn)變化的風(fēng)險(xiǎn)之一。在利率市場化進(jìn)程中，對利率波動(dòng)幅度以及頻率的清醒認(rèn)識也對掌握利率市場化進(jìn)程有著很大的幫助，然

6、而由于市場利率的波動(dòng)對于銀行經(jīng)營的影響非常大因此對風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控以及識別對銀行來說更具有挑戰(zhàn)性。三、利率市場化下商業(yè)銀行穩(wěn)定負(fù)債應(yīng)對策略一加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型步伐面對利率市場化，拼搶客戶資源不再是商業(yè)銀行之間競爭的唯一焦點(diǎn)，銀行的品牌、信譽(yù)、實(shí)力、存貸款利率報(bào)價(jià)水平、金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力及服務(wù)水平等都將成為競爭關(guān)鍵所在，在金融脫媒持續(xù)深化、外部監(jiān)管愈發(fā)嚴(yán)格、市場競爭日益激烈的環(huán)境里，商業(yè)銀行應(yīng)首先立足根本，謀劃未來之路，深層次分析自身的市場定位、發(fā)展優(yōu)勢和發(fā)展能力，認(rèn)深宏觀經(jīng)濟(jì)、資金供給、資本監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)防控等各方面疊加交錯(cuò)的現(xiàn)實(shí)約束，圍繞資產(chǎn)負(fù)債表推進(jìn)經(jīng)營模式改變，在自身發(fā)展方向、服務(wù)模式、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、經(jīng)營管理

7、等方面擬定策略、深入改革，做大、做強(qiáng)自身優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品、優(yōu)勢項(xiàng)目和優(yōu)勢領(lǐng)域，確保在激烈的市場競爭中做到胸有成竹、運(yùn)籌帷幄、穩(wěn)操勝券。二加大自主創(chuàng)新力度隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和科技的日新月異，金融市場也不再是一成不變。利率市場化后帶來的存貸息差收窄，金融行業(yè)競爭加劇，也會迫使各商業(yè)銀行加強(qiáng)自主創(chuàng)新。一是觀念的創(chuàng)新，金融環(huán)境的變化，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，銀行業(yè)不再是一枝獨(dú)秀，尤其是存款利率市場化以后，片面追求存款規(guī)模為王的經(jīng)營觀念將得以改變，取而代之的將是對非生息資產(chǎn)更加理性、審慎的經(jīng)營態(tài)度和負(fù)債經(jīng)營向經(jīng)營負(fù)債理念的轉(zhuǎn)變，打造新的競爭優(yōu)勢和盈利增長點(diǎn)。二是各商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自己的市場定位針對不同的市場和不同的

8、客戶特點(diǎn)設(shè)計(jì)出不同層面的適合市場需求的金融產(chǎn)品。三是對業(yè)務(wù)流程、內(nèi)控制度和服務(wù)水平等創(chuàng)新，一方面應(yīng)符合監(jiān)管要求，有效避免各種操作風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可以提高服務(wù)效率，提升企業(yè)的品牌形象，符合金融市場的發(fā)展規(guī)律和內(nèi)在需求。三完善利率定價(jià)機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制在進(jìn)行利率市場化的同時(shí)，銀行將會面臨越來越明顯的利率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)銀行在應(yīng)對利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)也更加注重流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)以及利率風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移。商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的兼顧風(fēng)險(xiǎn)控制和經(jīng)營效率的金融產(chǎn)品定價(jià)體系，科學(xué)地識別、計(jì)量和處理利率風(fēng)險(xiǎn)，適時(shí)分析資金來源的利率水平。在綜合考察宏觀經(jīng)濟(jì)形式以及掌握資金流動(dòng)情況之后，銀行對自己的利率定價(jià)、對手利率定價(jià)以及自身經(jīng)營管理

9、都要進(jìn)行綜合平衡，在深入分析資金的供需以及成本后制定出新的應(yīng)對策略。通過客戶盈利分析模型對不同客戶、期限結(jié)構(gòu)、存款黏性、客戶行為等綜合因素確定合理的存款利率；為了通過各個(gè)時(shí)期不同的利率水平反映政策的導(dǎo)向，銀行可以建立市場利率信息收集、反饋以及分析，在制定利率預(yù)測模型之后降低總體經(jīng)營成本和風(fēng)險(xiǎn)水平。在降低經(jīng)營成本取得進(jìn)展之后，銀行可以將多余的資金投放到資本市場中以期獲取短期收益，增加主動(dòng)型的負(fù)債比重。控制綜合成本，轉(zhuǎn)嫁銀行內(nèi)部不能消化的現(xiàn)實(shí)及潛在風(fēng)險(xiǎn)。四加強(qiáng)金融創(chuàng)新，開拓新的收入渠道利率市場化核心有兩個(gè)即競爭性市場+金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)權(quán)。其最核心是風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)，而商業(yè)銀行怎樣對風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)？是通過金融

10、產(chǎn)品的創(chuàng)新與設(shè)計(jì)。我們知道，每一個(gè)金融產(chǎn)品就是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的和約，即對風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)管理能力就是商業(yè)銀行的核心競爭力。從這個(gè)意義上講，金融產(chǎn)品就是風(fēng)險(xiǎn)管理能力的表現(xiàn)，金融產(chǎn)品創(chuàng)新就是風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提升。利率的市場化是大勢所趨、人心所向，是市場經(jīng)濟(jì)選擇的結(jié)果。對于商業(yè)銀行來說，只有改變以利息收入為主的經(jīng)營模式才能給銀行的發(fā)展打開局面，這對我國銀行走向國際、走向綜合化都有著非常重要的意義。利率市場化對負(fù)債業(yè)務(wù)影響最大，商業(yè)銀行應(yīng)首當(dāng)其沖解決負(fù)債產(chǎn)品單一問題，大力推行大額可轉(zhuǎn)讓存單、智能存款、賬戶自動(dòng)理財(cái)服務(wù)、賬戶自動(dòng)轉(zhuǎn)定期或協(xié)定存款、協(xié)議存款等負(fù)債產(chǎn)品，穩(wěn)固和搶占營銷先機(jī)。其次，存款理財(cái)化，理財(cái)是和存

11、款利率市場化對接最緊密的產(chǎn)品，只有這樣才能帶動(dòng)存款的流動(dòng)性，讓存款為銀行衍生出更加具體的收益。在合理合法的情況下，實(shí)現(xiàn)銀行和客戶的共贏。作者吳金一單位河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院參考文獻(xiàn)1高峰,孫伶俐利率市場化漸行漸近及城商行應(yīng)對措施分析金融經(jīng)濟(jì),20122鄭杰利率市場化是銀行業(yè)競爭的基礎(chǔ)金融理論與實(shí)踐,20033胡昕雯商業(yè)銀行在利率市場化中面臨的危與機(jī)市場周刊,20144劉贊利率市場化背景下商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略研究 中國農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報(bào),2014書和其 他報(bào)告用詞要言簡意 賅、一來龍去 脈、背 景資料一目了 然。這信譽(yù)、隊(duì)成 員的 明星效 應(yīng)的運(yùn)達(dá)要求 突 出準(zhǔn)確性、挑戰(zhàn) 性、現(xiàn) 實(shí)性、 可衡量 性

12、和時(shí) 間性。盡量數(shù)字 化，避 免 較 多、 廣泛 、 大 幅度提 高 等 含混詞 語。如 把策劃 目標(biāo)定 為 企 業(yè)利潤用的 細(xì)目及其獻(xiàn)，如 報(bào)刊、應(yīng)。一 般情況 下，一由前言 正文 是：突 出重點(diǎn)抓準(zhǔn)關(guān) 鍵。工作效 率。 地 點(diǎn)環(huán)境 。闡明本方案 操作地 域、范 圍及內(nèi) 外環(huán)境 。并予段，并指少投高效。人員責(zé)任安排。將本專題策劃實(shí)施過程中各階段的組織者、指揮者、參與者、責(zé)任一頁。列目錄此，盡管目錄位于策劃書中的前列，但不可少的。換容的要點(diǎn)。概點(diǎn)。在分析看作是一個(gè)整體。而實(shí)際上在很多場合，一礎(chǔ)。企業(yè)的機(jī)部環(huán)境理想的健康目標(biāo)如同營銷目標(biāo)適得其反。在觀點(diǎn)并突出要點(diǎn)是常見的。財(cái)務(wù)分析(一)預(yù)測利潤表

13、(二)預(yù)測資產(chǎn)負(fù)債表(三)現(xiàn)金流量表六、執(zhí)行與控9000B“9000B的市場營銷絕不協(xié)調(diào)行動(dòng)，共同完成好這項(xiàng)具有重要意義的工作。二、當(dāng)前的營銷狀況分析當(dāng)前國內(nèi)中文系統(tǒng)具體講主要是指漢卡的營銷狀況，有助于我們對當(dāng)前的市場狀況、產(chǎn)品狀況、競爭狀況及宏觀環(huán)境，有一個(gè)清醒的認(rèn)識，為制訂相應(yīng)的營銷策略，采取正確的營銷手段提供依據(jù)和參考。市場狀況目前國內(nèi)每年對微型電腦的需求大約在30萬臺。隨著電腦應(yīng)用的廣泛和電腦成本及價(jià)格的下降，再加上各大國外名牌廠商對中國市場競爭的日益加劇，PC的需求會不斷增加，中國人用電腦自然要處理中文，因，但除了配套，因而對9000B、金山等。上對9000B的競爭力響9000B市場素。主要機(jī)會有：軟件和應(yīng)用系統(tǒng)，其工具軟件，支撐軟件及通用系統(tǒng)，為9000B提供了有力的軟。主要威脅有：象，因?(3)個(gè)人電腦庭化文Windows優(yōu)勢劣勢分析優(yōu)勢和劣勢是影響9000B市場營銷的內(nèi)在因素，9000B：良