香菇新項目方案(供應(yīng)鏈金融)

1、關(guān)于食用菌行業(yè)供應(yīng)鏈金融五位一體方案推介書市場分析金融產(chǎn)業(yè)有著悠久的歷史，但不同于傳統(tǒng)金融，現(xiàn)代金融最重要的特征就是金融創(chuàng)新。作為金融業(yè)支柱之一的商業(yè)銀行，同樣在日新月異的今天，為金融創(chuàng)新進行著不懈的努力。信貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)之一，但目前國內(nèi)商業(yè)銀行大都存在著過分依賴大客戶、貸款授信額度過于集中的情形，這不僅會給商業(yè)銀行帶來信貸風(fēng)險集中的問題，而且由于不少大客戶物流并不活躍，造成了現(xiàn)金流與資金流不匹配的問題，再者，由于大客戶通常提供不動產(chǎn)抵押，商業(yè)銀行在變現(xiàn)時通常會遇到耗時、手續(xù)繁瑣等諸多問題。鑒于此，不少銀行在擴展信貸市場時，不約而同地選擇了中小企業(yè)。中國目前的中小企業(yè)占據(jù)全國企業(yè)總

2、數(shù)的95%，其資金需求絕不亞于份量重但數(shù)量少的大型企業(yè)，尤其是一些從事商貿(mào)的中小企業(yè)，由于其經(jīng)營的產(chǎn)品市場暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)，以這種產(chǎn)品向銀行提供質(zhì)押擔保，也便于銀行的變現(xiàn)。因此，越來越多的商業(yè)銀行在拓展信貸業(yè)務(wù)時，把目光瞄準了中小企業(yè)。創(chuàng)新是一個金融服務(wù)公司的可持續(xù)發(fā)展的生命力，也是整個金融行業(yè)的生命力，信貸產(chǎn)品的創(chuàng)新是增強市場競爭力，也是提升該金融機構(gòu)在該地區(qū)社會形象的最貼切的反應(yīng)。在目前經(jīng)濟環(huán)境不景氣的情況下，各金融機構(gòu)出現(xiàn)貸款逾期，貸款人跑路、現(xiàn)場質(zhì)押物被社會人員盜搶時有發(fā)生，公安機關(guān)對存放于企業(yè)自有庫監(jiān)管的質(zhì)押物不認定盜搶。如何解決這一情況？如何幫助地方性支柱

3、企業(yè)渡過難關(guān)？順應(yīng)產(chǎn)業(yè)競爭，由企業(yè)之間的競爭轉(zhuǎn)換為供應(yīng)鏈之間競爭的態(tài)勢，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生。供應(yīng)鏈其實是企業(yè)現(xiàn)金流、訂單信息流、倉儲配送流“三流合一”而成，其根本在于價值和信息的傳遞。供應(yīng)鏈管理(SCM)的出現(xiàn)，促使現(xiàn)代企業(yè)競爭從以往的一對一競爭，轉(zhuǎn)化為“供應(yīng)鏈”對“供應(yīng)鏈”的競爭，而與之相對應(yīng)的銀行對企業(yè)服務(wù)的模式也正在發(fā)生深刻的變化。供應(yīng)鏈金融作為一種新的融資模式，是銀行通過對整條供應(yīng)鏈的審查，及對供應(yīng)鏈管理程度和核心企業(yè)信用實力的掌握，對核心企業(yè)和上下游多個企業(yè)提供的一種靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)的新融資模式。 廣大中小企業(yè)深陷"融資難"的困境在國家相關(guān)政策的鼓勵下，廣大中

4、小企業(yè)如雨后春筍般成立了，但是，中小企業(yè)很快就遇到了企業(yè)發(fā)展的攔路虎資金短缺。資金是企業(yè)發(fā)展的血液，充足的資金可以使企業(yè)具備更廣闊的發(fā)展空間，反過來說，資金短缺卻會極大地影響企業(yè)的順利成長。由于融資渠道單一，商業(yè)銀行貸款成為中小企業(yè)融資的首選，但是，中小企業(yè)信用級別低，可抵押固定資產(chǎn)普遍較少，也難以得到大企業(yè)提供的擔保，在經(jīng)營活動中商業(yè)票據(jù)使用較少，要獲得商業(yè)銀行提供的融資服務(wù)在目前的狀況下仍然很難。但我們同時也看到，這些中小企業(yè)的動產(chǎn)資源潛力巨大，他們每個企業(yè)手上都會有原材料、半成品、成品庫存等，若這些資源可以作為質(zhì)押物，那融資的情況就會大大不同了。由于中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展，他們越來越需要更多

5、的融資渠道，而供應(yīng)鏈服務(wù)商也正朝著金融服務(wù)方向而努力探索著，商業(yè)銀行更是迫切地希望借助社會上的一切力量推動其金融創(chuàng)新，"供應(yīng)鏈融資"業(yè)務(wù)的正式開展正是順應(yīng)了這方方面面的需要。供應(yīng)鏈融資存在之基本模式 供應(yīng)鏈融資究其根本，應(yīng)該屬于金融衍生工具的一種，它之所以區(qū)別于傳統(tǒng)的抵押貸款或質(zhì)押貸款，是因為在其發(fā)展過程中，逐漸改變了傳統(tǒng)金融貸款中銀行與申請貸款企業(yè)雙方面的權(quán)責關(guān)系，也完全不同于擔保貸款中擔保方承擔連帶賠償責任的三方關(guān)系。它越來越倚重于第三方供應(yīng)鏈服務(wù)商，目前主要表現(xiàn)為倉庫監(jiān)控的配套管理和服務(wù)，形成了銀行、供應(yīng)鏈服務(wù)商、財政擔保公司、行業(yè)核心企業(yè)商、貸款企業(yè)的五方密切合作關(guān)

6、系。根據(jù)供應(yīng)鏈服務(wù)商介入融資服務(wù)的階段或深度的不同，可以將供應(yīng)鏈融資的模式歸納為如下兩種:一、倉單融資即質(zhì)押人與銀行簽訂質(zhì)押合同，用已經(jīng)或即將放入供應(yīng)鏈服務(wù)商倉庫中的動產(chǎn)做質(zhì)押;質(zhì)押人、銀行、財政擔保公司以及供應(yīng)鏈服務(wù)商四方簽訂質(zhì)押監(jiān)管合同，由財政擔保公司進行擔保，供應(yīng)鏈服務(wù)商負責監(jiān)督管理質(zhì)押動產(chǎn);一旦質(zhì)押人向銀行歸還貸款，銀行將指示供應(yīng)鏈服務(wù)商釋放監(jiān)管的質(zhì)押動產(chǎn)，而供應(yīng)鏈服務(wù)商則嚴格根據(jù)銀行的指令存、放動產(chǎn)。需要說明的是，現(xiàn)實中很多銀行采用的是倉單質(zhì)押方式，而非動產(chǎn)質(zhì)押方式，究其原因，是因為用作質(zhì)押的動產(chǎn)不同于用作抵押的不動產(chǎn)，前者可以用登記的方式證明其所有權(quán)的歸屬，后者只能用占有的方式證明

7、所有權(quán)，現(xiàn)實中銀行似乎都懷疑"占有"這種公示方法。而在合同法確認了倉單的法律地位后，并且在全國第三擔保存貨平臺進行公示，人們認為這一權(quán)利憑證能夠彌補動產(chǎn)占有公示的不足，因此更傾向于接受倉單質(zhì)押。根據(jù)倉儲貨物所在位置的不同，又可將這種業(yè)務(wù)模式細分為庫內(nèi)監(jiān)管與庫外監(jiān)管。庫內(nèi)監(jiān)管就是在供應(yīng)鏈服務(wù)商自己所有的倉庫或戰(zhàn)略合作庫中監(jiān)管質(zhì)押動產(chǎn)，庫外監(jiān)管則是在供應(yīng)鏈服務(wù)商有限享有使用權(quán)的倉庫中監(jiān)管質(zhì)押動產(chǎn)，通常情況下是在出質(zhì)人自己的倉庫中監(jiān)管。庫外監(jiān)管超出了供應(yīng)鏈服務(wù)商的自有庫，擴大了供應(yīng)鏈融資的服務(wù)領(lǐng)域。從銀行的角度來看，由于出質(zhì)人出質(zhì)的質(zhì)物仍在出質(zhì)人的倉庫中，供應(yīng)鏈服務(wù)商能否實際控制

8、出質(zhì)的動產(chǎn)無法事先確定，這可能違反現(xiàn)行法律關(guān)于質(zhì)押必須以質(zhì)物交付質(zhì)權(quán)人方可生效的規(guī)定而使銀行的質(zhì)權(quán)不成立;從供應(yīng)鏈服務(wù)商的角度來看，實施庫外監(jiān)管的一大前提是供應(yīng)鏈服務(wù)商是否具備了輸出倉儲管理的能力？而且，對出質(zhì)人自有庫進行監(jiān)管的風(fēng)險更大，因為出質(zhì)人作為質(zhì)押動產(chǎn)的所有人，比其他任何第三人更有"理由"違反游戲的規(guī)則，如果供應(yīng)鏈服務(wù)商不具備強大的輸出管理的能力，庫外監(jiān)管將是空話，供應(yīng)鏈服務(wù)商將無法利用自己的倉儲專長避免承擔監(jiān)管不力的責任。因此，為了規(guī)避前述庫外監(jiān)管必然的風(fēng)險，作為供應(yīng)鏈服務(wù)商，則應(yīng)該從人的控制、作業(yè)設(shè)備的控制、作業(yè)程序的控制、管理軟件的控制等多方面盡快提高自身的風(fēng)

9、險管理能力。只有通過銀保監(jiān)三方的共同努力，才能堅固庫外監(jiān)管這一模式，從而在空間上擴大供應(yīng)鏈融資的服務(wù)領(lǐng)域，擴大銀行、擔保公司與供應(yīng)鏈服務(wù)商的盈利領(lǐng)域。二、訂單融資即質(zhì)押人、銀行、擔保公司、供應(yīng)鏈服務(wù)商、以及供貨商五方簽訂合同，銀行根據(jù)質(zhì)押人與供貨商的供貨合同直接代質(zhì)押人向供貨商支付貨款，供貨商根據(jù)供貨合同以及與銀行達成的協(xié)議向供應(yīng)鏈服務(wù)商交付貨物，供應(yīng)鏈服務(wù)商從接到貨物之時開始承擔監(jiān)管責任。訂單融資區(qū)別于倉單融資之處在于:在倉儲貨物質(zhì)押貸款中，倉儲貨物在進入指定倉儲庫之前并不是質(zhì)物，只有貨物進入倉儲庫在供應(yīng)鏈服務(wù)商驗收之后才成為質(zhì)物，而供應(yīng)鏈服務(wù)商的監(jiān)管責任也只從貨物進入指定倉儲庫之后才開始，

10、從銀行的角度看，即先有質(zhì)物后有貸款;而對于訂單融資而言，貨物在進入指定倉儲庫之后才能成為質(zhì)物，貨物未進入指定倉儲庫之前供應(yīng)鏈服務(wù)商實際為資金監(jiān)管（?？顚Ｓ茫?，供應(yīng)鏈服務(wù)商在貨物入庫驗收之后才開始履行其物的監(jiān)管職責。訂單融資是供應(yīng)鏈融資的高級形態(tài)。在這種模式里，供應(yīng)鏈服務(wù)商提供的不僅僅是傳統(tǒng)的監(jiān)管和倉儲服務(wù)，而是貨物在不同社會主體間流轉(zhuǎn)移動的全過程;銀行的客戶對象也將極大地增加，因為它允許了用作質(zhì)押的貨物在空間上的位置移動以及形態(tài)上的變動轉(zhuǎn)化(比如涉及到加工環(huán)節(jié)時)。 供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù) 食用菌行業(yè)以市場暢銷、價格波動幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)且符合質(zhì)押品要求的物流產(chǎn)品質(zhì)押為授信條件，運用較強實力

11、的財政擔保公司和供應(yīng)鏈服務(wù)商的信息管理系統(tǒng)，將銀行資金流與企業(yè)的原材料有機結(jié)合，向公司客戶提供集融資、結(jié)算等多項銀行服務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)通過銀行、生產(chǎn)企業(yè)以及多家經(jīng)銷商的資金流、物流、信息流的互補，突破了傳統(tǒng)的地域限制，使原材料生產(chǎn)企業(yè)、經(jīng)銷商、下游用戶和銀行之間的資金流、物流與信息流在封閉流程中運作，迅速提高銷售效率，降低經(jīng)營成本，達到多方共贏的目的。西峽縣是全國最大的香菇生產(chǎn)基地，已經(jīng)在國外市場打響了“西峽香菇”品牌。“西峽香菇”被國家標準化委員會設(shè)立為“全國農(nóng)業(yè)標準化示范區(qū)”，被中國食用菌協(xié)會評為“中國香菇之鄉(xiāng)”，被國家質(zhì)檢總局評為“中國地理標志產(chǎn)品”。據(jù)南陽出入境檢驗檢

12、疫局統(tǒng)計，2008年香菇共出口2920t，貨值3400萬美元。2009年出口4100t，貨值5800萬美元。2010年出口6300噸，貨值8100萬美元，2011年出口7800噸，貨值1.11億美元。2012年出口8100噸，貨值1.2億美元。依托南陽出入境檢驗檢疫局西峽辦事處這個平臺，引進國內(nèi)38家香菇出口企業(yè)入駐西峽，與農(nóng)戶聯(lián)合建立香菇標準化生產(chǎn)基地，參與基地備案，形成了“公司+基地+標準化+菇農(nóng)”的產(chǎn)銷模式。建設(shè)“西峽香菇城”，孵化加工龍頭。在縣產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)規(guī)劃建設(shè)了占地650畝，總投資1.2億元的“西峽香菇城”，拉長產(chǎn)業(yè)鏈條。年可加工香菇5000噸，產(chǎn)值3.5億元，可實現(xiàn)出口創(chuàng)匯1億美元

13、以上?，F(xiàn)南陽豫儲供應(yīng)鏈管理有限公司在西峽冷藏保險庫一座，面積-平方米，庫容量達3萬噸，可貯藏保鮮半年之久。同時，河南西峽香菇下游企業(yè)主要為深加工廠、香菇醬加工廠、國際貿(mào)易采購商。例如河南深加工企業(yè)為仲景牌香菇醬廠、九順達、雙匯、三全、思念。下圖為西峽香菇標準體系結(jié)構(gòu)。業(yè)務(wù)操作要點 一、貸款金額的確定 貸款金額標準倉單質(zhì)押市值×質(zhì)押率其中，質(zhì)押率由銀行根據(jù)質(zhì)押物的品種審核確定（一般不超過70%）。標準倉單質(zhì)押市值=質(zhì)押標準倉單數(shù)量×貸款基準價。貸款基準價是放款審核時標準倉單的參考價格，為同種商品品種臨近交割月期貨合約在放款審核日之前5個交易日結(jié)算價的算術(shù)平均值與上一

14、交割月同種商品品種期貨合約的交割價的較小值。 二、關(guān)于抵質(zhì)押物的價值確定1.盡可能按大類合并，壓縮質(zhì)押物種類、規(guī)格；2.質(zhì)（抵）押物的單價：質(zhì)（抵）押物單價的確定方法一般有兩種：第一種是由共同確定全國大型電商（至少3家）算術(shù)平均價；第二種是由質(zhì)權(quán)人依據(jù)貸款人提供的采購、銷售發(fā)票及市場價值等因素綜合確定，一般原材料以近期市場平均價格確定，產(chǎn)成品以企業(yè)的近期平均生產(chǎn)成本確定。第三種結(jié)合回購企業(yè)共同定價。 三、質(zhì)押物價值波動的管理為防范市場波動帶來的風(fēng)險，供應(yīng)鏈服務(wù)商將對質(zhì)押的標準倉單的市值進行跟蹤，監(jiān)控風(fēng)險覆蓋率，并設(shè)置貸款警戒線和處置線。在風(fēng)險覆蓋率達到或低于貸款警戒線時，擔保公司將要求借款人采

15、取追加贖貨保證金、追加標準倉單、或提前歸還部分貸款等有效措施，減少擔保風(fēng)險。在風(fēng)險覆蓋率達到或低于貸款處置線時，擔保公司有權(quán)單方面處置質(zhì)押的標準倉單。貸款警戒線的下限設(shè)定為風(fēng)險覆蓋率達到130%。貸款處置線的下限設(shè)定為風(fēng)險覆蓋率達到120%。其中，風(fēng)險覆蓋率=標準倉單監(jiān)控市值/（客戶在商業(yè)銀行的信用業(yè)務(wù)余額客戶在商業(yè)銀行的保證金賬戶余額）×100%。標準倉單監(jiān)控市值=標準倉單數(shù)量×同種商品品種臨近交割合約最新結(jié)算價。 四、還款方式還款方式有如下兩種：1、直接還款。2、變現(xiàn)標準倉單還款。變現(xiàn)標準倉單有如下兩種方式：（1）行業(yè)核心企業(yè)回購標準倉單：回購倉單的價格應(yīng)為貨物時價的7

16、0%-90%（回購的價格不得低于借款人歸還銀行的貸款本息、擔保公司的擔保服務(wù)費、供應(yīng)鏈服務(wù)商的服務(wù)費和其他相關(guān)費用之和），并將轉(zhuǎn)讓標準倉單所得價款優(yōu)先用于償還銀行貸款本息和相關(guān)處置費用。 3、擔保公司代償。 五、關(guān)于抵質(zhì)押物的處置及回購抵質(zhì)押物的處置：在企業(yè)不能按時還款的情況下，約定由南陽豫儲供應(yīng)鏈管理有限公司利用其平臺將抵質(zhì)押物按照低于市場價格進行快速平倉，所得貨款優(yōu)先用于償還銀行貸款本息和相關(guān)處置費用。抵質(zhì)押物的回購：核心企業(yè)應(yīng)對貸款企業(yè)通過倉單融資的抵質(zhì)押物給予回購承諾。 1.基于銀行、供應(yīng)鏈服務(wù)商、財政擔保公司、行業(yè)核心企業(yè)商、貸款企業(yè)的五方合作協(xié)議而開展的特定的業(yè)務(wù)模式；業(yè)務(wù)特點：

17、一、可以有效的避免經(jīng)銷商使用原滯銷的質(zhì)押物套取銀行資金； 二、可以有效的避免生產(chǎn)商使用生產(chǎn)商滯銷的產(chǎn)品套取銀行資金； 三、有利于選擇行業(yè)內(nèi)高端經(jīng)銷商； 四、約定銀行資金用途定向?qū)Ｓ?，質(zhì)押物物權(quán)清晰明了； 五、以擔保公司擔保，行業(yè)核心企業(yè)回購，為貸款回籠提供更有力的保障；創(chuàng)新產(chǎn)品五大特色 供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)是近幾年來訂單融資業(yè)務(wù)與倉單融資業(yè)務(wù)的升華，與銀行現(xiàn)有的動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)相比，具有標準化、規(guī)范化、信息化和廣泛性的特點，還擁有增值貸后管理服務(wù)這一特色。標準化：所有物流產(chǎn)品的質(zhì)量和包裝標準都以國家標準和協(xié)議約定的標準由物流公司驗收、看管。規(guī)范化：所有動產(chǎn)質(zhì)押品都是按統(tǒng)一、規(guī)范的質(zhì)押程序由供應(yīng)鏈服務(wù)商看

18、管，避免企業(yè)因社會融資造成盜搶和企業(yè)為了騙貸而形成的質(zhì)押無效等行為，確保質(zhì)押的有效性、安全性。信息化：所有質(zhì)押品監(jiān)管，都借助供應(yīng)鏈服務(wù)商信息管理系統(tǒng)進行,銀行所有的有關(guān)該業(yè)務(wù)管理人員，都可以隨時通過互聯(lián)網(wǎng),輸入密碼后登錄信息管理系統(tǒng)，檢查質(zhì)押品的品種、數(shù)量和價值以及通過網(wǎng)絡(luò)視屏查看現(xiàn)場質(zhì)押物情況。廣泛性：服務(wù)客戶對象具有廣泛性:既可以是制造業(yè)，也可以是流通業(yè);既可以是國有企業(yè)，也可以是民營企業(yè)和股份制企業(yè);既可以是大型、中型企業(yè)，也可以是小型企業(yè);只要這些企業(yè)具有符合條件的物流產(chǎn)品，都可以開展該項業(yè)務(wù)。對于流動資金缺乏的廠商，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)可增加廠商流動資金;對于不缺乏流動資金的廠商，供應(yīng)鏈融

19、資業(yè)務(wù)也可增加其經(jīng)銷商的流動資金;亦可二者有機結(jié)合，促進企業(yè)銷售，增加利潤。 供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中的第三方監(jiān)管在貸后管理中的作用長期以來，貸后管理一直是銀行信貸管理的薄弱環(huán)節(jié)，由于在信貸經(jīng)營中存在的慣性思維和做法，當前的貸后管理工作仍然存在著許多問題。在商業(yè)銀行授信工作盡職指引中，已將授信后管理和問題授信處理作為銀行授信業(yè)務(wù)的重要環(huán)節(jié)予以強調(diào)和規(guī)范，充分說明加強貸后管理的重要性。 第三方監(jiān)管對銀行、擔保公司的貸后管理的作用： 有利于解決貸后管理頻率不足；有利于解決貸后管理深度不夠；有利于提高存量客戶貢獻度；有利于及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險；有利于防范操作風(fēng)險和道德風(fēng)險；有利于優(yōu)質(zhì)客戶的持續(xù)維護； 第三方

20、監(jiān)管對企業(yè)經(jīng)營管理的作用： 讓銀行放心貸款；幫助企業(yè)解決合理資金需求；幫助企業(yè)進行管理診斷；提高企業(yè)融資能力，降低融資綜合成本；有條件的解決企業(yè)還貸過橋資金；讓企業(yè)免費使用供應(yīng)鏈服務(wù)商的信息系統(tǒng)，節(jié)省人力資源成本。 第三方監(jiān)管對銀行客戶經(jīng)理管理的好處：客戶經(jīng)理人手少、工作量大，有第三方的加入可以擁有更多的時間拓展新的客戶及新產(chǎn)品，使貸后管理的報告更有深度、報告質(zhì)量更高；日常存在營銷任務(wù)繁重與貸后管理風(fēng)險把控的矛盾，第三方的加入便于發(fā)現(xiàn)存量客戶增加貸款和存款的可能，不存在營業(yè)網(wǎng)點與跨區(qū)貸款之間的矛盾，通過第三方及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，減少承擔風(fēng)險的機率，防止工作中出現(xiàn)操作失誤，共同研究問題，共同提高； 供

21、應(yīng)鏈融資:再造供應(yīng)鏈上的資金流中小企業(yè)已經(jīng)不由自主對資金發(fā)出了由衷的感嘆!因為資金短缺，融資渠道匱乏，許多中小企業(yè)只好眼睜睜地看著商機流逝。"供應(yīng)鏈融資"模式的出現(xiàn)，對中小企業(yè)而言，可謂是"久旱逢甘霖"，并且再造中小企業(yè)所在供應(yīng)鏈上的資金流! 經(jīng)營環(huán)境使然中小企業(yè)"融資難"一方面，供應(yīng)鏈是由以核心企業(yè)為主導(dǎo)的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，這決定了，中小型企業(yè)的資金實力與核心企業(yè)的資金實力不匹配，中小企業(yè)處于供應(yīng)鏈中弱勢地位;并且，上游的供應(yīng)商和下游的需求方均具有較強的實力，導(dǎo)致中小企業(yè)在滿足正常現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)方面存在困難。另一方面，中小企業(yè)的信用等級評級普遍

22、較低，貨款拖欠現(xiàn)象仍然比較突出、可抵押資產(chǎn)少、財務(wù)制度不健全。這些情況使得銀行僅能以固定資產(chǎn)抵押擔保方式提供貸款服務(wù);而中小企業(yè)的固定資產(chǎn)只占企業(yè)資產(chǎn)很少一部分，流動資金、庫存、原料等卻占有大部分資產(chǎn)，這些卻沒有在中小企業(yè)融資時充分利用起來。 銀行趨于風(fēng)險規(guī)避中小企業(yè)數(shù)量多、總需求量大，但資金分散;而中國的銀行主要是以分業(yè)經(jīng)營的形式運作，存貸利差成為銀行的利潤主要來源;銀行在產(chǎn)品更新、風(fēng)險控制，特別是開拓流動資產(chǎn)融資的業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，還沒有構(gòu)建成熟的體系;因此銀行等金融機構(gòu)在推進對中小企業(yè)服務(wù)，以及開放新的業(yè)務(wù)上，本身還有待完善。 創(chuàng)造金融衍生產(chǎn)品現(xiàn)有的銀行創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，多集中在消費性金融產(chǎn)品

23、;對企業(yè)金融產(chǎn)品的規(guī)劃，亦集中在運用各種財務(wù)工程或衍生性金融商品為大企業(yè)做財務(wù)規(guī)劃;因而，一般的中小企業(yè)的融資，實際上仍停留在傳統(tǒng)的融資方式。通過向企業(yè)提供"供應(yīng)鏈融資"的服務(wù)，構(gòu)建相關(guān)的創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，可以促進供應(yīng)鏈上下游間的信息流與資金流的結(jié)合，有效簡化付款流程;銀行以供應(yīng)鏈上核心企業(yè)未來的現(xiàn)金流量作為憑貸，從而降低向中小企業(yè)提供信貸的風(fēng)險，因此銀行便可向中小企業(yè)提供更優(yōu)惠的利率，使其融資成本大幅下降。 獲取新的客戶群體推廣"供應(yīng)鏈融資"業(yè)務(wù)，可為銀行開發(fā)了新的客戶群體，尤其是培育了金融業(yè)的優(yōu)質(zhì)客戶。在早期，銀行主要服務(wù)大客戶，這導(dǎo)致過于集中的授信額

24、度，導(dǎo)致貸款風(fēng)險集中，而且由于不少大客戶物流并不活躍，還造成了現(xiàn)金流與資金流不匹配的問題。通過提供"物流銀行"服務(wù)，為中小企業(yè)帶來了融資和發(fā)展雙便利，改變了過于依賴大客戶的局面，培養(yǎng)出一批成長過程中的優(yōu)質(zhì)中小客戶群，改變銀行對大客戶依存度過高的現(xiàn)狀，也將為銀行帶來更大的市場和利潤回報。 提升貸款信度對于銀行而言，供應(yīng)鏈整體信用要比產(chǎn)業(yè)鏈上單個企業(yè)信用要強，銀行提供的利率與貸款成數(shù)乃是隨著生產(chǎn)階段而變動，并隨著授信風(fēng)險而調(diào)整，例如:訂單階段，因不確定性較高，其利率較高，可貸款成數(shù)較低，但隨著生產(chǎn)流程的進行，授信風(fēng)險隨之降低，利率調(diào)降，貸款成數(shù)調(diào)升。因此，風(fēng)險與收益相互配合，完

25、全符合銀行的風(fēng)險控管與照顧客戶的融資需求。并且，由于供應(yīng)鏈管理與金融的結(jié)合，產(chǎn)生許多跨行業(yè)的服務(wù)產(chǎn)品，相應(yīng)的也就產(chǎn)生了對許多新金融工具的需求，如國內(nèi)信用證、網(wǎng)上支付等，為銀行增加中間業(yè)務(wù)收入提供了非常大的商機。 完善的風(fēng)險控制體系第一節(jié) 風(fēng)險來源 1.信用風(fēng)險客戶的業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及商品來源的合法性，對供應(yīng)鏈服務(wù)商來說都是潛在的風(fēng)險。如：客戶的商品來源是走私商品，則該商品存在被罰沒的風(fēng)險；客戶對商品不具有完全的取得資格，則該商品存在非法性。這些都會給供應(yīng)鏈服務(wù)商帶來不可估量的風(fēng)險。再如：客戶資信不佳，在今后的操作中可能存在種種不良行為，如在滾動提取貨物時提好補壞，則供應(yīng)鏈服務(wù)商有壞貨風(fēng)險；客戶

26、將商品以次充好，則供應(yīng)鏈服務(wù)商存在商品質(zhì)量風(fēng)險。此外，還要考察客戶企業(yè)的資產(chǎn)負債率，如果客戶企業(yè)的資產(chǎn)負債率太高，客戶企業(yè)存在破產(chǎn)的可能。 2.市場風(fēng)險由于市場價格的波動和金融匯率的變化，會造成質(zhì)押物在某段時間的價格隨時發(fā)生變化，從而造成質(zhì)押物變現(xiàn)能力的改變，并不是所有的商品都適合作倉單質(zhì)押。對于那些應(yīng)用不廣泛、不易于處置、易變質(zhì)、價格波動大的商品作質(zhì)押品會存在較大的風(fēng)險。如：商品在質(zhì)押期間，市場價格大幅下降，可能會出現(xiàn)貸款額高于質(zhì)押物價值的現(xiàn)象，使貸款企業(yè)產(chǎn)生賴債的動機。因此在開展倉單業(yè)務(wù)時，供應(yīng)鏈服務(wù)商一定要對貨主企業(yè)的質(zhì)押商品究竟適不適合質(zhì)押做出判斷。 3.法律風(fēng)險法律缺失致使倉單質(zhì)押業(yè)

27、務(wù)面臨風(fēng)險。如我國現(xiàn)行擔保法等相關(guān)法律法規(guī)，對動產(chǎn)質(zhì)押有效性、排他性的規(guī)范條款過于原則化，在一定程度上存在概念模糊及操作困難。這方面的風(fēng)險也表現(xiàn)在貨物的所有權(quán)問題和合同的條款規(guī)定上。貨物的所有權(quán)在各主體之間進行流動，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛。另外，目前我國與倉單質(zhì)押相關(guān)的法律法規(guī)尚不完善，除了擔保法等相關(guān)條款外，也沒有行業(yè)性的指導(dǎo)文件。 4.操作風(fēng)險由于信息不對稱、信息失真或信息滯后都會導(dǎo)致任何一方?jīng)Q策的失誤，造成質(zhì)押商品的監(jiān)管風(fēng)險。目前多數(shù)供應(yīng)鏈服務(wù)商管理粗放、設(shè)備陳舊、信息化程度低，造成監(jiān)管脫節(jié)。另外，在異地倉庫質(zhì)押監(jiān)管中，由于用于質(zhì)押監(jiān)管的倉庫有可能是客戶自身倉庫，所以給供應(yīng)鏈服務(wù)商質(zhì)押監(jiān)管

28、帶來了更大的風(fēng)險。如：同一商品重復(fù)質(zhì)押的風(fēng)險；質(zhì)押商品被非法挪用的風(fēng)險等。第二節(jié) 風(fēng)險控制要素供應(yīng)鏈服務(wù)商要防范倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)可能出現(xiàn)的風(fēng)險，必須做到倉單質(zhì)押管理的程序化、規(guī)范化。要制定嚴格的操作程序和倉單質(zhì)押管理辦法，規(guī)范和控制整個倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)流程，抓好各個關(guān)鍵點。同時，還要加強自身的建設(shè)。針對上節(jié)分析的幾種風(fēng)險，本節(jié)將提出一些相應(yīng)對策。1.信用風(fēng)險控制要素（1）信用的建立與整合?？蛻糍Y信風(fēng)險、倉單風(fēng)險、商品的監(jiān)管風(fēng)險都與信用有著聯(lián)系。所以，在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時就需要供應(yīng)鏈服務(wù)商建立和整合這些信用。供應(yīng)鏈服務(wù)商是服務(wù)平臺，在倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)關(guān)系中，供應(yīng)鏈服務(wù)商、擔保公司銀行和客戶之間存在著委托代理

29、關(guān)系，而供應(yīng)鏈服務(wù)商是兩種委托代理關(guān)系的聯(lián)結(jié)點，一是作為銀行、擔保公司的代理人，監(jiān)管客戶在倉庫中的商品，一是作為客戶的代理人管理倉庫中的商品。它不僅要建立信用，還要具備信用的整合功能。供應(yīng)鏈服務(wù)商要與客戶、銀行建立其信用關(guān)系；客戶能放心把商品存放在倉庫中，這是最基本的信用；銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的開展則是建立在倉單的真實有效性和對倉庫監(jiān)管的信任之上。倉庫可以利用雙方都信任的關(guān)系開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，完成信用的整合。（2）加強對客戶信用管理。通過建立客戶資信調(diào)查核實制度、客戶資信檔案制度、客戶信用動態(tài)分級制度、財務(wù)管理制度等一系列制度,對客戶進行全方位信用管理。首先應(yīng)調(diào)查客戶償還債務(wù)的歷史狀況；其次，分析客戶在以往的履約中所表現(xiàn)的履約能力；最后， 應(yīng)調(diào)查客戶履約是處于自愿，還是被采取法律