公允價值在會計實務(wù)中的運用

1、本科畢業(yè)設(shè)計（論文） 題 目：公允價值在會計實務(wù)中的運用 英文題目：Fair and just value in accountant in practice utilization 學(xué) 院：信息工程學(xué)院 專 業(yè)：財務(wù)管理 姓 名：趙詩強 學(xué) 號： 指導(dǎo)教師：王書賢2012年04月20日畢業(yè)設(shè)計（論文）獨創(chuàng)性聲明該畢業(yè)設(shè)計（論文）是我個人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進行的研究工作及取得的研究成果。文中除了特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，不包含其他人或其他機構(gòu)已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的研究成果。其他同志對本研究的啟發(fā)和所做的貢獻均已在論文中作了明確的聲明并表示了謝意。 作者簽名： 日期： 年 月 日 畢業(yè)設(shè)計（論文）使用授

2、權(quán)聲明本人完全了解青島濱海學(xué)院有關(guān)保留、使用畢業(yè)設(shè)計（論文）的規(guī)定，即：學(xué)校有權(quán)保留送交畢業(yè)設(shè)計（論文）的復(fù)印件，允許被查閱和借閱；學(xué)?？梢怨既炕虿糠謨?nèi)容，可以采用影印、縮印或其他復(fù)制手段保存該畢業(yè)設(shè)計（論文）。保密的畢業(yè)設(shè)計（論文）在解密后遵守此規(guī)定。作者簽名： 導(dǎo)師簽名： 日期： 年 月 日 摘 要：為適應(yīng)中國市場經(jīng)濟快速發(fā)展對會計信息需求多元化的需要，也為了適應(yīng)經(jīng)濟全球化下會計準則國際趨同的世界潮流。文章通過查閱文獻法、案例分析法等方法對公允價值在我國會計計量中的運用進行了調(diào)查，對金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換和非共同控制下的企業(yè)合并等公允價值在其實務(wù)中的運用進行

3、了研究，提出了我國在應(yīng)用公允價值計量存在的問題，及應(yīng)該采取的對策。關(guān)鍵詞：公允價值 會計實務(wù) 金融工具 會計計量 Abstract: In order to adapt the China market economy fast development to the accounting information demand multiplication need, also in order to adapt under the economical globalization accountant the criterion international hastens with the t

4、rends in the world.The article through consult methods and so on literature law, case analytic method measured the utilization to the fair and just value in our country accountant to carry on the investigation, to the financial tool, the investment real estate, the debt reorganization, the non-curre

5、ncy property exchange and must under the together control business combination and so on the fair and just value has conducted the research in its practice utilization, proposed our country in the application fair and just value measurement existence question, the countermeasure which and should ado

6、pt.Kerwords：Fair and just value Accountant practice Financial tool Accountant measures 目 錄1 前言1.1研究背景 61.2國內(nèi)外研究動態(tài) 61.3公允價值內(nèi)涵分析 72公允價值在我國會計實務(wù)中的運用2.1金融工具項目的公允價值計量 72.1.1交易性金融資產(chǎn) 82.1.2持有至到期投資 82.1.3可供出售金融資產(chǎn) 82.1.4金融負債 82.2主要非金融工具項目的公允價值計量 82.2.1投資性房地產(chǎn) 82.2.2資產(chǎn)減值 92.3其它實務(wù)應(yīng)用 102.3.1非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、企業(yè)合并 103

7、公允價值在會計實務(wù)中運用存在的問題3.1可靠性 113.2可操作性 123.3盈余操縱 134應(yīng)用公允價值計量的思考4.1加強市場經(jīng)濟建設(shè)，健全市場機制 134.2各監(jiān)督部門密切協(xié)調(diào)，加大監(jiān)管力度 144.3加強誠信道德建設(shè)，提高會計人員的專業(yè)水平 14文獻目錄 15致謝 171 前言1.1研究背景 為適應(yīng)市場經(jīng)濟快速發(fā)展對會計信息需求多元化的需要，也為適應(yīng)經(jīng)濟全球化下會計準則國際趨同的世界潮流，我國于2006年2月15日發(fā)布了包括企業(yè)會計準則基本準則和38項具體準則在內(nèi)的企業(yè)會計準則體系，2006年10月30日，又發(fā)布了企業(yè)會計準則應(yīng)用指南，從而實現(xiàn)了我國會計準則與國際財務(wù)報告準則的實質(zhì)性趨

8、同。隨著我國資本市場的發(fā)展，股權(quán)分置改革的基本完成，越來越多的股票、債券等金融產(chǎn)品在交易所掛牌上市，使得這類金融資產(chǎn)的交易已經(jīng)形成了較為活躍的市場，故在企業(yè)會計準則體系建設(shè)中引入公允價值已具備了條件。只有引入公允價值，才更能反映企業(yè)的現(xiàn)實情況，對投資者等財務(wù)報告使用者的決策更加有用，才能提升會計信息的相關(guān)性。公允價值的應(yīng)用是現(xiàn)行企業(yè)會計準則的一大亮點，它考慮到我國市場發(fā)展的現(xiàn)狀，在金融工具、非金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換和非共同控制下的企業(yè)合并等方面采用了公允價值計量，通過對公允價值在我國會計計量中的運用研究，提出了我國在應(yīng)用公允價值計量中存在的問題，及應(yīng)該采取的對策。1.2國內(nèi)外研究動態(tài) 葛家

9、澍（2005）指出，“公允價值是一個很廣義的概念，在市場經(jīng)濟中最能代表公允價值的是可以觀察到的、由市場價格機制所決定的市場價格，市場價格是市場交易各方承認和接受的”。盧永華和楊曉軍（2006）指出，“公允價值的本質(zhì)是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其他主體對資產(chǎn)或負債的認定，公允價值是指理智的雙方在一個開放的、不受干擾的市場中，在平等、相互間沒有關(guān)聯(lián)情況下，自愿進行交換的價值”。杜興強（2006）指出，“目前財務(wù)會計計量一般體現(xiàn)為重成本輕價值的特征；歷史成本雖然具有可驗證性，然而無法揭示資產(chǎn)的經(jīng)濟實質(zhì)未來經(jīng)濟利益，在軟資產(chǎn)的計量上體現(xiàn)得尤其明顯；這個缺陷導(dǎo)致企業(yè)市場價值與其賬面價值嚴重背離

10、；資產(chǎn)負債表項目按照價值模式進行公允價值計量將有助于夯實利潤，確保企業(yè)的干凈盈余，提高利潤的信息含量”。常勛（2007）指出，“公允價值就是公允的現(xiàn)時價值”。謝詩芬（2007）認為，“公允價值是一種全新的復(fù)合型會計計量屬性，它并非特指某一種計量屬性”。 美國FASB對公允價值的研究和應(yīng)用三十多年來一直引領(lǐng)世界。1970年APB報告書第4輯中的公允價值概念可能是世界上最早的。而FASB2006年9月發(fā)布的財務(wù)會計準則公告第157號公允價值計量(SFAS157)更代表了公允價值的最新研究成果。IASB是公允價值研究和應(yīng)用的積極推動力量，也在這方面做了很多嘗試和投入，并且由于會計準則國際趨同的發(fā)展，

11、如歐盟規(guī)定所有在歐盟國家上市的公司自2005年起按照國際會計準則編制合并財務(wù)報表：澳大利亞“財務(wù)報告委員會”(FRC)宣布澳大利亞的報告主體在2005年1月1日起采納IAS和IFRS；新西蘭“會計評審委員會”要求新西蘭的所有上市公司從2007年起遵守國際財務(wù)報告準則。歐盟、澳大利亞、新西蘭等在制定會計準則時也不同程度地采用公允價值作為計量屬性。可見，IASB對公允價值的研究和應(yīng)用所做的努力，代表了國際上在這方面的成就和發(fā)展趨勢。1.3公允價值內(nèi)涵分析 在各種會計要素計量屬性中，歷史成本通常反映資產(chǎn)或者負債過去的價值，強調(diào)數(shù)據(jù)的精確性和可驗證性，通常記錄原始的購買價就足以滿足需要。公允價值的質(zhì)量

12、特征有很多如符合會計信息的相關(guān)性、資本保全、配比和真實收益等會計原則，由于公允價值是以市場定價為基礎(chǔ)的，所以其決策價值要明顯優(yōu)于歷史成本。公允價值要求以現(xiàn)值計量會計要素，尤其是對于一些難以用歷史成本計量的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，以及歷史成本經(jīng)常出現(xiàn)波動的會計要素而言，應(yīng)用公允價值計量無疑是最優(yōu)的。我國引入公允價值是適度、謹慎和有條件的，充分考慮了國際財務(wù)報告準則中公允價值應(yīng)用的三個級次，即：第一，存在活躍市場的資產(chǎn)和負債，活躍市場中的報價應(yīng)當(dāng)用于確定其公允價值；第二，不存在活躍市場的，參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進行的市場交易中使用的價格或參照實質(zhì)上相同的其他資產(chǎn)或負債的當(dāng)前公允價值；第三，不存在活躍市

13、場，且不滿足上述兩個條件的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)等確定資產(chǎn)或負債的公允價值。2、 公允價值在我國會計實務(wù)中的運用2.1金融工具項目的公允價值計量2.1.1交易性金融資產(chǎn) 交易性金融資產(chǎn)的初始計量按照其取得成本作為其公允價值，與交易直接相關(guān)的交易費用作為當(dāng)期損益。在資產(chǎn)負債表日，應(yīng)分別分析交易性金融資產(chǎn)的類型，確定各自的公允價值，并將公允價值的變動計入當(dāng)期損益。對于能從資本市場獲取其公允價值的股票可以采用其市場價格作為公允價值；債券投資可采用折現(xiàn)法計算其公允價值。 2.1.2持有至到期投資 持有至到期投資以“取得成本”作為其初始入賬價值，其入賬價值包括企業(yè)為形成該項投資所付出的現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的公允價

14、值，為取得該項投資所支付的交易費用也包括在其中。在資產(chǎn)負債表日要對該項投資進行如下調(diào)整：扣除已經(jīng)償還的本金，加上或減去初始確認金額與采用實際利率確認的到期日金額的差額進行攤銷形成的累計攤銷額，已經(jīng)發(fā)生減值損失的要計提減值準備。持有至到期的投資在回收期和回收金額上一般是固定的，除非企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略發(fā)生重大變動，因此按照這種固定的回收期和回收金額計算的攤余成本可以作為公允價值使用。2.1.3可供出售金融資產(chǎn) 可供出售金融資產(chǎn)是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及其他三類金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)初始計量時應(yīng)按取得時的價值作為公允價值計量，相關(guān)的交易費用也要計入初始入賬金額

15、。資產(chǎn)負債表日可參照交易性金融資產(chǎn)確定各項資產(chǎn)的公允價值進行后續(xù)計量，但公允價值的變動要計入所有者權(quán)益而不是當(dāng)期損益。2.1.4金融負債 企業(yè)源生的借款和應(yīng)付款項是指企業(yè)為籌集資金或推遲現(xiàn)金支付而形成的金融負債。在進行初始計量時，此類項目的公允價值一般就是其成本（交易費用在初始計量時計入各金融負債的成本）。在資產(chǎn)負債表日，由于企業(yè)源生的借款和應(yīng)付款項目一般具有固定的還款金額以及確定的還本付息日期，因而可以參照持有至到期投資的計量方式用攤余成本來替代其公允價值。2.2主要非金融工具項目的公允價值計量2.2.1投資性房地產(chǎn) 企業(yè)在對投資性房地產(chǎn)進行計量時可以根據(jù)企業(yè)的實際情況做出選擇，對不符合公允

16、價值計量條件的要采用歷史成本進行計量，對可以持續(xù)獲得投資性房地產(chǎn)的公允價值的投資性房地產(chǎn)項目可以采用公允價值進行計量。企業(yè)在確認投資性房地產(chǎn)的計量方式之后不得隨意調(diào)整，已經(jīng)采用公允價值計量的不得轉(zhuǎn)為歷史成本模式，以前不符合公允價值計量條件現(xiàn)在符合的投資性房地產(chǎn)，可以按照轉(zhuǎn)換日的公允價值作為入賬價值，其公允價值小于原賬面價值的差額計入當(dāng)期損益，大于原賬面價值的差額計入所有者權(quán)益。 企業(yè)通常應(yīng)采用成本模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量，有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，可以對其采用公允價值計量模式進行后續(xù)計量，但應(yīng)當(dāng)同時滿足兩個條件，一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；

17、二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值作出合理的估計。采用公允價值模式計量的，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。同一企業(yè)只能采用一種模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量，已采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)，不得從公允價值模式轉(zhuǎn)為成本模式。2.2.2資產(chǎn)減值資產(chǎn)減值沒有針對每項資產(chǎn)的具體規(guī)定，而是作為企業(yè)判斷資產(chǎn)是否減值以及如何處理計提減值準備提供了一個指導(dǎo)意見。在確認資產(chǎn)是否發(fā)生減值時仍然采用了可變現(xiàn)凈值法，即資產(chǎn)的公允價值減

18、去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，如果其中的一項超過了資產(chǎn)的賬面價值，就不需要計提資產(chǎn)的減值準備。在確定資產(chǎn)的可變現(xiàn)凈值時，應(yīng)根據(jù)具體情況依次采用具有法律效力的合同價格、公平交易下的市場價格、合理的估價來確定公允價值，然后計算相應(yīng)的凈額。2.3其它實務(wù)應(yīng)用2.3.1非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組、企業(yè)合并 非貨幣性資產(chǎn)交換應(yīng)根據(jù)單位實際情況來選擇計量模式：一種是以換出資產(chǎn)的賬面價值確定換入資產(chǎn)的價值，另一種是以換出資產(chǎn)的公允價值或換入資產(chǎn)的公允價值確定換入資產(chǎn)的價值。非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足兩個條件時才能應(yīng)用公允價值計量：一是該項交換具有商業(yè)實質(zhì)；二是換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠

19、可靠地計量。對于符合商業(yè)實質(zhì)且換入資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量的換入資產(chǎn)按公允價值計價，并將公允價值與賬面價值加支付的補價的差額確認為當(dāng)期損益，而不符合商業(yè)實質(zhì)或換入資產(chǎn)的公允價值不能夠可靠計量的資產(chǎn)交換則不使用公允價值，也不確認損益。新準則對于符合商業(yè)性質(zhì)且公允價值能夠可靠計量條件的非貨幣性資產(chǎn)交換以公允價值計價，不符合條件的，以換出資產(chǎn)的賬面價值計量，遵循了實質(zhì)重于形式原則。對非貨幣性資產(chǎn)交換損益的確認方式不同，舊準則對于不涉及補價的非貨幣性資產(chǎn)交換不確認損益；對于涉及補價的非貨幣性資產(chǎn)交換，收到補價一方應(yīng)確認損益，且損益僅以收到的補價所含的損益為限。新準則不核算收到補價所含收益或損失的確認

20、，而是確認換出資產(chǎn)的公允價值與其賬面價值之間的差額，直接計入當(dāng)期損益。 新會計準則對債務(wù)重組過程中的非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)、債權(quán)轉(zhuǎn)作資本過程中的非現(xiàn)金資產(chǎn)的價值做了明確規(guī)定，要求必須嚴格按照其公允價值進行相關(guān)賬務(wù)處理，并且公允價值應(yīng)當(dāng)能夠“可靠計量”。同時規(guī)定，債務(wù)人經(jīng)重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)、資本或重組后債務(wù)公允價值之間的差額確認為債務(wù)重組利得，計入當(dāng)期損益。對于修改其他條件的，如果涉及或有應(yīng)付金額，重組債務(wù)的賬面價值，與重組后的入賬價值和或有應(yīng)付金額之和的差額，確認為債務(wù)重組利得，計入當(dāng)期損益。債權(quán)人將重組債務(wù)的賬面價值與接受的資產(chǎn)、資本或重組后債務(wù)公允價值之間的差額確認為債務(wù)重組損失，

21、計入當(dāng)期損益。受讓非現(xiàn)金資產(chǎn)按照公允價值入賬。對于修改其他條件的，如果涉及了或有應(yīng)收金額的，債權(quán)人不應(yīng)將或有應(yīng)收金額包括在將來應(yīng)收金額中確認重組損失，或有應(yīng)收金額實際發(fā)生時計入當(dāng)期損益。企業(yè)合并根據(jù)控制對象可分為同一控制和非同一控制下的企業(yè)合并，對于前者不確認相關(guān)的合并收益，對于后者因雙方是按照自愿原則，按照市場價格進行的交易活動，故其交易價格可以看做是雙方認可的公允價值并可確認購買商譽。非同一控制下的企業(yè)合并按照購買法進行核算，首先要確認合并成本，并按取得被購買方的控制權(quán)所付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負債以及所發(fā)行的權(quán)益性債券的公允價值確認。購買方的合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公

22、允價值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認為商譽。購買方對合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，其差額應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益。通過企業(yè)合并形成母子公司關(guān)系的企業(yè)，購買方應(yīng)當(dāng)編制購買日的合并資產(chǎn)負債表，采用公允價值對合并取得的被購買方各項可辨認資產(chǎn)、負債進行計量。母公司的合并成本大于取得的子公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的，在合并資產(chǎn)負債表中確認為商譽；其差額在合并資產(chǎn)負債表中調(diào)整盈余公積和未分配利潤。3、 公允價值在會計實務(wù)中運用存在的問題3.1可靠性 就市場價值而言，相關(guān)資產(chǎn)活躍市場的存在是必備的條件。目前來看，證券和產(chǎn)權(quán)交易市場等都不成熟，價格難以真正反映價值，絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允市價難以

23、獲得。雖然在不存在相關(guān)資產(chǎn)的活躍市場時，也可以運用現(xiàn)值技術(shù)等估計公允價值，但現(xiàn)階段未來現(xiàn)金流量以及折現(xiàn)率的信息都很缺乏，判斷常常具有很大的不確定性，現(xiàn)值的主觀估計成分偏大。如果對上市公司的估值，既采用現(xiàn)行會計準則計量出來的每股收益，又仍采用“舊思維”下的市盈率乘數(shù)，是不科學(xué)的。ST長控能暴漲到80多元，便是有人認為既然公司的每股收益能超過4元，那么按市場通行的市盈率定價方法，即便以20倍市盈率定價，則股價就應(yīng)該超過80元。與此相類似，關(guān)于東方集團(600811)的估值分析，提出東方集團的目標(biāo)價位在100元以上，其理由是東方集團持有大量金融資產(chǎn)、房地產(chǎn)，按照公允價值重新估算，公司每股凈資產(chǎn)有望達

24、到20多元，再參照同類公司5倍市凈率，公司股價應(yīng)超過100元，而公司目前股價還不到30元。類似前述的ST長控和東方集團的估值思路，仔細分析不難發(fā)現(xiàn)這種方法存在問題，在選用估值基數(shù)(每股收益或每股凈資產(chǎn))時，采用的是現(xiàn)行會計準則實行后的指標(biāo)，但對估值乘數(shù)(市盈率或市凈率倍數(shù))卻并未進行相應(yīng)調(diào)整，仍按照舊會計準則下的思路沒有變化這是不科學(xué)的。3.2可操作性 操作層面上，公允價值有數(shù)據(jù)資料不易取得、計量過程主觀隨意性大、得出的信息不夠可靠等缺點。比如企業(yè)對投資性房地產(chǎn)采用成本模式計量，那么需要對其計提折舊或進行攤銷，期末還要考慮投資性房地產(chǎn)的減值問題以便重新確定其入賬價值；若企業(yè)對投資性房地產(chǎn)采用公

25、允價值模式計量，那么不需要對其計提折舊或進行攤銷，每一會計期末應(yīng)以投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。在實際操作中最為關(guān)鍵的問題就是公允價值的的標(biāo)準不好取得，地產(chǎn)所處的地段不同、城市經(jīng)濟綜合指數(shù)不同導(dǎo)致房地產(chǎn)差異也很大。 現(xiàn)行會計準則允許將債務(wù)重組收益計入凈利潤，ST長控(600137)因債務(wù)豁免形成2.71億元的收益，以每股收益4.726元位居每股收益第一，正因為預(yù)計一季度業(yè)績暴漲，2005年4月股改停牌長達4月的ST長控，復(fù)牌后上演神奇暴漲，復(fù)牌當(dāng)日上漲850，股價最高曾達85元。一季度4元多的每股收益絕對是ST長控當(dāng)日“一鳴驚人”的重要

26、因素，而高額收益依據(jù)的正是現(xiàn)行會計準則。從公司季報看，一季度實現(xiàn)的凈利潤2.87億元中有2.85億元是債務(wù)重組帶來的營業(yè)外收入，債務(wù)重組收益占凈利潤比例超過99，這部分利潤既沒有確實的現(xiàn)金流入，也不能向股東分配(公司未分配利潤仍為負數(shù))，所謂每股4元的收益對每股實際現(xiàn)金流并無太大意義。成都建投(600109)是滬深股市第一個因采用現(xiàn)行會計準則的公允價值計量而使凈資產(chǎn)翻倍的股票。2007年4月公布一季報，因資產(chǎn)置換造成每股收益同比增長0.867元(2006年第一季度每股收益-0.043)，每股收益達0.824元。比五糧液(0008580)每股收益0.27元高，甚至比績優(yōu)大藍籌貴州茅臺(60051

27、9)每股收益0.57元還高。而2007年1月成都建投公布2006年年報實現(xiàn)凈利潤-2361.09萬元，較2005年的凈利潤106.18萬元減少2467.27萬元；股東權(quán)益為18082.03萬元，較2005年的20443.12萬元減少2361.09萬元；每股收益為-0.333元。成都建投在關(guān)于2007年第一季度報告每股收益說明的公告中提請投資者注意，公司2007年1月1日總股本7098.27萬股，報告期內(nèi)新增股份7101.20萬股，截止2007年3月31日總股本14199.47萬股，計算出加權(quán)平均股份總數(shù)為11832.41萬股，報告期內(nèi)歸屬于公司普通股股東的凈利潤為9752.32萬元，從而計算得

28、出每股收益為0.824元。報告期內(nèi)歸屬于公司普通股股東的凈利潤中包含了置出資產(chǎn)處置利得2254.83萬元。該處置利得是本公司重組過程中交易公允價值和置出凈資產(chǎn)賬面價值的差額，該處置利得為一次性收入，按照現(xiàn)行會計準則計入營業(yè)外收入，屬于非經(jīng)常性損益，扣除非經(jīng)常性損益后每股收益為0.633元。成都建投公布的2007年一季報顯示，由于置入國金證券股權(quán)，根據(jù)公允價值計量，每股收益為0.824元，同比增長了近30倍。3.3盈余操縱公允價值是利潤操縱的一個手段而非根源，只有消除根源才能杜絕利潤操縱，這是公允價值能合理使用的一個必要前提。公允價值作為一項技術(shù)，既能用來提高財務(wù)信息的質(zhì)量，也能用來扭曲會計信息

29、，好壞取決于企業(yè)管理層的道德素質(zhì)和社會誠信度。企業(yè)可能會利用會計計量屬性的選擇權(quán)，以新的盈余管理手段來“創(chuàng)造”賬面利潤。由于公允價值的確認仍然是一個難點，公允價值很多時候是估計的結(jié)果，在現(xiàn)階段的實務(wù)操作中容易被利用為利潤操縱的工具。不排除企業(yè)通過操縱會計報表日的股價等手段來調(diào)節(jié)利潤的可能性。如自2006年4月起停牌的ST棱光(600629)，2007年10月26日復(fù)牌，在停牌近一年半之后，該公司由上海建材集團通過債務(wù)重組并重新恢復(fù)上市，在首日復(fù)牌不設(shè)漲跌限制情況下，該股以10.89元開盤(前收盤為1.21元)，高開800，最高漲至18元，截至收盤時，報收14.49元，漲幅為1097.52。從其

30、公布的2006年年報和2007年一季度、二季度季報來看，利潤均來自于營業(yè)外收入，其凈資產(chǎn)收益率竟然分別高達2898.27、77.6和88.44，顯然現(xiàn)行會計準則的變革是形成這一驚人收益的唯一原因。4、 應(yīng)用公允價值計量的思考4.1加強市場經(jīng)濟建設(shè)，健全市場機制 活躍市場的市場，交易雙方自愿進行交易的市場價格等是公允價值得以運用的一個前提條件，因此要深化我國經(jīng)濟的市場化程度，努力構(gòu)建一個完整、統(tǒng)一、開放，充分競爭的市場，為公允價值的采用創(chuàng)造好的大環(huán)境。 在公允價值應(yīng)用的三個級次中，應(yīng)優(yōu)先采用活躍市場中資產(chǎn)或負債的報價。雖然公允價值并不就等于市場價格，但市場價格畢竟是最為客觀的，可靠程度最高，也是

31、最簡便的公允價值來源。所以應(yīng)努力培育各級市場，特別是生產(chǎn)資料市場和二手交易市場；進一步加強生產(chǎn)資料市場監(jiān)測與調(diào)控工作；鼓勵和支持中介服務(wù)機構(gòu)，如二手房地產(chǎn)交易的房屋咨詢、房屋交換等專業(yè)服務(wù)機構(gòu)，從而使交易雙方能夠獲得相對公允的市價信息。另外應(yīng)加快各種金融價格的市場化進程和協(xié)調(diào)，推進股權(quán)分置改革。通過金融價格的逐步市場化，為金融衍生品公允價值計量提供條件。解決股權(quán)分置問題，在一定程度上恢復(fù)資本市場的固有功能，即價格發(fā)現(xiàn)功能和對上市公司行為的市場約束功能。4.2各監(jiān)督部門密切協(xié)調(diào)，加大監(jiān)管力度 建立監(jiān)管部門定期檢查制度，擴大稽核人員的隊伍，充分發(fā)揮證監(jiān)會、注冊會計師、國家審計部門的作用，加大監(jiān)管力

32、度。首先，通過加強評估工作和審計工作的配套建設(shè)，如協(xié)調(diào)資產(chǎn)評估和會計中對公允價值定義和計量的規(guī)范，加強資產(chǎn)評估師的專業(yè)技能和職業(yè)道德教育，完善對公允價值計量和披露的審計準則和評價標(biāo)準。其次，加大對會計信息質(zhì)量、資產(chǎn)評估師的評估質(zhì)量和注冊會計師審計質(zhì)量的監(jiān)督檢查，完善立法加大對造假者的懲治力度，改善公允價值會計、評估、審計的執(zhí)業(yè)環(huán)境，為公允價值的應(yīng)用創(chuàng)造良好的條件。4.3加強誠信道德建設(shè)，提高會計人員的專業(yè)水平 公允價值的運用較歷史成本在技術(shù)和人才的方面提出了更高要求，現(xiàn)值技術(shù)的應(yīng)用需要有專業(yè)技術(shù)高超、誠信的評估師隊伍；同時公允價值的計量與核算變得相對復(fù)雜，需要高專業(yè)水平的會計人才進行會計處理。

33、因此在加強誠信道德建設(shè)的同時應(yīng)完善會計人員的知識結(jié)構(gòu)，提高會計人員的理論素養(yǎng)和知識技能，為公允價值的運用打下堅實的基礎(chǔ)。計量模式改革非一日之功。我們在注重理論發(fā)展和實踐應(yīng)用的同時，必須不斷加大教育投入，培養(yǎng)具有公允價值觀念、懂理論、會實務(wù)、職業(yè)道德高尚的會計和審計人員。一方面，公允價值應(yīng)用過程中需要大量的職業(yè)判斷，要求會計和審計人員不斷更新觀念，更新知識，盡快熟知公允價值計量屬性并掌握對其的具體運用，保證公允價值會計的可靠性。另一方面，公允價值應(yīng)用中大量不確定因素的使用，為企業(yè)利潤操縱提供了機會，因此要加強對會計人員和審計人員守法意識和道德的教育，從主觀上消除利潤操縱的動機。參考文獻目錄1黃世忠公允價值會計：面向2I世紀的計量模式J會計研究，1997，(12)2葛家澍關(guān)于會計計量的新屬性公允價值J上海會計，2001年第1期3謝詩芬公允價值：國際會計前沿問題研究M湖南人民出版社，2004年4于永生. 公允價值會計理論基礎(chǔ)研究J.財會月刊，2006，(10) . 5謝詩芬. 論公允價值會計審計理論與實務(wù)中的若干重大問題J. 財經(jīng)理論與實踐， 2006，(06