個(gè)人理財(cái)規(guī)劃方案-外貿(mào)老板的家庭理財(cái)計(jì)劃

1、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃方案-外貿(mào)老板的家庭理財(cái)計(jì)劃【目錄】【第一部分 前言 理財(cái)聲明】【第二部分 客戶家庭及財(cái)務(wù)情況分析】一、客戶家庭情況二、客戶財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)狀況三、客戶理財(cái)目標(biāo)1、理財(cái)變量假設(shè)2、客戶當(dāng)前理財(cái)模式評(píng)估3、客戶理財(cái)目標(biāo)的確立【第三部分 理財(cái)規(guī)劃方案】一、增值資產(chǎn), 優(yōu)化配置方案二、長(zhǎng)期保障方案第一部分 理財(cái)聲明“和諧理財(cái) 美好生活”理財(cái)?shù)囊饬x不是簡(jiǎn)單的金錢積累, 而是在財(cái)務(wù)保值增值的基礎(chǔ)上達(dá)到財(cái)務(wù)自由、資產(chǎn)合理配置, 并最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和精神雙重發(fā)展的高質(zhì)量美好生活。理財(cái)?shù)淖谥季褪恰昂椭C理財(cái)美好生活”。本理財(cái)規(guī)劃方案是以客戶目前家庭及經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)等基本狀況為依據(jù), 希望幫助客戶實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有資金有效增值,

2、長(zhǎng)期生活有所保障,在物質(zhì)生活以及精神生活方面都得到發(fā)展。該方案按照以下邏輯線索制定:在實(shí)施理財(cái)規(guī)劃時(shí), 客戶應(yīng)該知曉并明確理財(cái)產(chǎn)品的一般風(fēng)險(xiǎn), 包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、本金風(fēng)險(xiǎn)、收益風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等因素, 理財(cái)投資決定需經(jīng)鄭重考慮并及時(shí)做出調(diào)整以實(shí)現(xiàn)預(yù)期理財(cái)目標(biāo)。本理財(cái)方案制定于 2008 年 8 月, 且僅適應(yīng)于客戶本人; 方案的制定是基于目前市場(chǎng)的情況和對(duì)將來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)的假設(shè), 這些因素都會(huì)對(duì)日后該方案的執(zhí)行產(chǎn)生影響, 客戶應(yīng)該明確了解并定期對(duì)其理財(cái)方案進(jìn)行重新評(píng)估, 并結(jié)合其自身生活和財(cái)務(wù)狀況的變化做出調(diào)整以適應(yīng)新的需要。第二部分: 客戶家庭及財(cái)務(wù)情況分析一、 客戶家庭情況:溫先生: 中年、來(lái)滬定

3、居已近 10 年、外貿(mào)行業(yè), 自己開(kāi)店經(jīng)營(yíng)布料生意, 工作較忙、家庭資產(chǎn)已達(dá)到一定積累。溫太太: 在一家跨國(guó)公司做行政工作, 收入穩(wěn)定。溫先生 5 歲的女兒。溫先生的父母: 目前來(lái)滬與溫先生同住二、 客戶財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)狀況客戶溫先生提供的個(gè)人財(cái)務(wù)情況介紹, 詳見(jiàn)下表:表1: 家庭每月收支表每月收支狀況(單位元)收入支出本人月收入0房屋月供0配偶收入4500基本生活開(kāi)銷8000其它收入0醫(yī)療費(fèi)0合計(jì)4500合計(jì)8000每月結(jié)余-3500 每月結(jié)余比例每月結(jié)余比例 每月結(jié)余 / 每月收入 < 0由于溫先生自己經(jīng)營(yíng)生意, 收入較不穩(wěn)定, 因此每月支出主要依靠妻子的收入; 另一方面家中有老人和孩子,

4、故每月消費(fèi)較多。上表也反映出溫先生一家每月的收入來(lái)源較單一, 應(yīng)在收入來(lái)源的多元化配置方面多做考慮。表2: 家庭年度收支表年度收支狀況(單位元)收入支出年度收入3050 萬(wàn)保費(fèi)支出6230其他收入0其他支出10000(探親)合計(jì)3050 萬(wàn)合計(jì)16230年度結(jié)余2848 萬(wàn)溫先生處于中等收入的家庭, 年度節(jié)余較多, 但溫先生生意不是很穩(wěn)定, 目前的家庭保障支出主要集中在妻子身上, 自己和父母及孩子的保障不夠, 需要在長(zhǎng)期及全面保障上多做配置。表3: 家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況 (單位萬(wàn)元 )家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債活期及現(xiàn)金5房屋貸款0定期存款38其他貸款0基金20國(guó)債0股票0房產(chǎn)(自用)200

5、+200房產(chǎn)(投資)0黃金及收藏品0汽車0合計(jì)463合計(jì)0家庭資產(chǎn)凈值463 凈資產(chǎn)狀況凈資產(chǎn)為資產(chǎn)扣除負(fù)債之后的總額。根據(jù)表 3 其資產(chǎn)凈值為 463 萬(wàn)元。屬于中等偏上收入家庭。 凈資產(chǎn)流動(dòng)比率在客戶的資產(chǎn)中房產(chǎn)占到絕大部分, 分配具有一個(gè)明顯的特點(diǎn)即資產(chǎn)種類較單一, 固定實(shí)物資產(chǎn)占總資產(chǎn)的 86.39%。 凈資產(chǎn)投資率凈資產(chǎn)投資率=投資資產(chǎn)總額/凈資產(chǎn)=13.6%。一般家庭凈資產(chǎn)投資率較理想比率 50%, 目前溫先生家的金融資產(chǎn)的盈利能力較低,且投資方式較單一。 債務(wù)償還比率客戶目前沒(méi)有任何債務(wù)償還項(xiàng)目, 家庭債務(wù)壓力較小。三、 客戶的理財(cái)目標(biāo)1、客戶當(dāng)前理財(cái)模式評(píng)估家庭資產(chǎn)負(fù)債數(shù)值對(duì)比

6、分析個(gè)人理財(cái)指標(biāo)客戶溫先生數(shù)值理想經(jīng)驗(yàn)值數(shù)值資產(chǎn)負(fù)債率0%小于 50%債務(wù)償還比率0%小于 35%凈資產(chǎn)流動(dòng)比率86.39%15%凈資產(chǎn)投資率13.6%大于 50%A: 資產(chǎn)配置中不合理: 資產(chǎn)配置較單一, 不動(dòng)資產(chǎn)占比過(guò)高, 凈資產(chǎn)投資率過(guò)低等。B: 收入來(lái)源較單一: 溫先生每年收入絕大部分由其布料店取得, 目前有二處房產(chǎn)處于閑置狀態(tài), 未能有效利用以增加收入。金融工具投資經(jīng)驗(yàn)較少, 尚未有效利用多樣投資工具。C: 長(zhǎng)期保障未跟進(jìn): 溫先生家中上有父母需要照顧、下有小孩需要培養(yǎng), 家庭經(jīng)濟(jì)支出較大, 但因?yàn)樽誀I(yíng)布料生意, 收入波動(dòng)性大, 且妻子收入增長(zhǎng)性較差。這些因素要求溫先生應(yīng)十分注重長(zhǎng)期

7、保障。2、理財(cái)變量假設(shè)在制定該理財(cái)方案中涉及到一些宏觀金融數(shù)據(jù)和微觀變量, 結(jié)合客戶基本情況及目前經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)形勢(shì), 對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)做出如下分析: 最低現(xiàn)金持有量一般情況下, 個(gè)人或家庭應(yīng)當(dāng)持有 3-4 個(gè)月的月度支出作為日常最低現(xiàn)金儲(chǔ)備, 以此來(lái)應(yīng)對(duì)意外情況和緊急之需。為了保障財(cái)務(wù)的穩(wěn)定和安全, 結(jié)合客的家庭收支財(cái)務(wù)狀況和生活情況, 建議其最低現(xiàn)金持有量為 3 萬(wàn)元, 另外需注意的是該最低現(xiàn)金持有量應(yīng)隨著通貨膨脹率及收入增長(zhǎng)率的變化做出調(diào)整。 生活支出增長(zhǎng)率日常支出的增長(zhǎng)與家庭收入的增長(zhǎng)有關(guān), 考慮到溫先生的父母隨著年齡的增加醫(yī)療費(fèi)用的花費(fèi)要增加, 5 歲的女兒教育費(fèi)用的增加, 以及家庭生活質(zhì)量的提

8、高; 同時(shí)結(jié)合預(yù)計(jì)的通貨膨脹, 因此把預(yù)計(jì)溫先生家庭的生活支出年增長(zhǎng)率為 6%。 住宅租賃價(jià)格增長(zhǎng)率本理財(cái)方案依據(jù)了最新上海統(tǒng)計(jì)年鑒中公布的房地產(chǎn)價(jià)格指數(shù)為依據(jù)來(lái)預(yù)計(jì)未來(lái)上海住宅租賃價(jià)格指數(shù)增幅, 詳見(jiàn)下表。表 5 房地產(chǎn)價(jià)格指數(shù)(20012006, 以 2000 年價(jià)格為 100)類 別200120022003200420052006房屋銷售價(jià)格指數(shù)104.4112.0134.5155.9171.1168.9商品房101.8110.1132.7153.7167.8162.8住 宅102.1111.0134.7156.0170.4165.0 摘自:上海統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站http:/www.stats-

9、 2007 年8 月。非住宅98.3102.0114.0132.3143.6141.6公 房107.4108.2108.2108.2二手房110.8117.1142.4167.3185.1188.4房屋租賃價(jià)格指數(shù)104.9103.9106.0111.9115.9120.6住 宅107.4107.4108.7110.1113.7116.4# 公 房115.2115.2115.2115.2辦公樓98.697.9103.0110.1117.2121.6商業(yè)娛樂(lè)用房107.2104.0102.8110.4111.4118.2廠業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)用房118.8121.2125.5131.8133.7135.1土地

10、交易價(jià)格指數(shù)97.2103.3118.9143.1153.0154.8# 居住用地92.2102.3125.1161.8170.6169.7工業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)用地91.682.784.085.188.390.8按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新的調(diào)查制度規(guī)定, 取消房屋價(jià)格統(tǒng)計(jì)中原“私房”調(diào)查指標(biāo), 改為“二手房”統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。二手房是指進(jìn)入房屋市場(chǎng)進(jìn)行交易, 第二次以上進(jìn)行產(chǎn)權(quán)登記的商品房。表中 2005 年以前二手房為私房數(shù)據(jù)。自 2005 年起, 按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局新的調(diào)查制度規(guī)定, 取消房屋價(jià)格統(tǒng)計(jì)中“公房”價(jià)格統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。根據(jù)以上數(shù)據(jù)本理財(cái)方案制定出上海房屋租賃價(jià)格指數(shù)(住宅)的柱狀圖:11811611411211010

11、810610420032004200520063、客戶理財(cái)目標(biāo)的確立為客戶制定合理的理財(cái)目標(biāo)是理財(cái)規(guī)劃中十分重要的一步, 該方案主要依據(jù)以下理論: 理財(cái)生命周期生命周期理論是個(gè)人理財(cái)理論中十分重要的基礎(chǔ), 它將人的生命周期和理財(cái)策略相聯(lián)系?？蛻魷叵壬壳疤幱谌松闹心昶? 為其簡(jiǎn)單地制定下表以參考:理財(cái)特點(diǎn)理財(cái)目標(biāo)理財(cái)策略中年穩(wěn)健期風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避程度提高追求穩(wěn)定的投資收益財(cái)務(wù)獨(dú)立自由財(cái)富穩(wěn)健累積以穩(wěn)健操作為主。 客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析通過(guò)填寫(xiě)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)卷, 分析得出客戶的投資者類型及風(fēng)險(xiǎn)承受能力。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)卷詳見(jiàn)下頁(yè)。評(píng)估結(jié)果如下:投資者類型:均衡注釋:客戶是一個(gè)愿意接受以少量風(fēng)險(xiǎn)換取較高及穩(wěn)定回報(bào)的

12、投資者。一般而言, 可考慮分散投資在股票及債券組成的均衡型投資組合。資產(chǎn)組合:進(jìn)取增長(zhǎng)均衡保守結(jié)合上述分析, 溫先生理財(cái)目標(biāo)可歸納為:1、 優(yōu)化理財(cái)配置, 多元化收入來(lái)源。2、 提高防范風(fēng)險(xiǎn)能力, 加強(qiáng)長(zhǎng)期保障。第三部分 理財(cái)目標(biāo)分析及理財(cái)方案設(shè)計(jì)本理財(cái)方案的制定宗旨是在保持一定現(xiàn)金持有量的基礎(chǔ)上, 對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行多元化的投資組合, 在保證生活質(zhì)量和加強(qiáng)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)防范能力的前提下, 有效運(yùn)用多種投資工具和方式以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值與增值。目前溫先生家庭除去房產(chǎn)的可分配資產(chǎn)總計(jì)為63萬(wàn)元, 將按比例投入不同理財(cái)資產(chǎn)配置項(xiàng)目中。增值資產(chǎn), 優(yōu)化配置方案為了解決客戶目前存在的資產(chǎn)配置不合理, 收入來(lái)源單一的

13、問(wèn)題, 實(shí)現(xiàn)資 該風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)卷中資產(chǎn)組合的高、中、低風(fēng)險(xiǎn)以較一般商業(yè)銀行之較保守標(biāo)準(zhǔn)衡量。產(chǎn)增值, 配置優(yōu)化的理財(cái)目標(biāo), 為溫先生設(shè)計(jì)的理財(cái)方案具體從以下幾方面著手:出租目前閑置的二處房產(chǎn)溫先生可選擇與父母家人居住在閔行價(jià)值200萬(wàn)的三室二廳的房屋, 其余二套較小的房產(chǎn)可以考慮出租, 以此來(lái)增加每月收入。結(jié)合房產(chǎn)地理位置及面積等因素, 估定這二套房產(chǎn)租金可以達(dá)到6000元/月。下為實(shí)施方案后的收支表:表1: 家庭每月收支表(新)每月收支狀況(單位元)收入支出本人月收入0房屋月供0配偶收入4500基本生活開(kāi)銷8000其它收入6000醫(yī)療費(fèi)0合計(jì)10500合計(jì)8000每月結(jié)余2500合理分配金融理

14、財(cái)資金根據(jù)理財(cái)方案中對(duì)于客戶的基本情況分析, 溫先生的資金應(yīng)主要作穩(wěn)健型打理。主要側(cè)重于兩種投資模式, 即固定收益型理財(cái)和資本成長(zhǎng)型理財(cái)。固定收益型理財(cái)分配概述: 固定收益型理財(cái), 即保證收益型理財(cái)項(xiàng)目, 投資產(chǎn)品到期銀行會(huì)依據(jù)約定條款向支付客戶所承諾的固定收益, 或者向客戶支付最低收益, 額外投資收益則按按合同約定分配。投資對(duì)象包括短期國(guó)債、央行票據(jù)以及協(xié)議存款等。理財(cái)預(yù)期年平均收益: 3%-6%理財(cái)分配及舉例:理財(cái)產(chǎn)品參考: 東亞銀行 匯率掛鉤保本投資產(chǎn)品(人民幣)匯率掛鉤保本投資產(chǎn)品提供 100%本金保障, 如果在觀察期內(nèi)任何時(shí)間, 預(yù)先設(shè)定貨幣組合的匯率曾觸及或超出其限定范圍, 投資者

15、便有機(jī)會(huì)賺取潛在收益。否則, 投資者仍能獲取保證收益。匯率掛鉤保本投資產(chǎn)品系列 3(人民幣)的運(yùn)作投資期: 3 個(gè)月貨幣組合: 澳元/美元 (以每 1 澳元兌美元的報(bào)價(jià))投資收益1. 假若在觀察期內(nèi)任何時(shí)間, 貨幣組合的匯率曾觸及或超出第 2 層限定范圍的最高及最低限價(jià), 投資者于到期日將可獲取年收益率 6.00%之潛在收益;2. 否則, 假若在觀察期內(nèi)任何時(shí)間, 貨幣組合的匯率未曾觸及或超出第 2 層限定范圍的最高及最低限價(jià), 但曾觸及或超出第 1 層限定范圍的最高或最低限價(jià), 投資者于到期日將可獲取年收益率 5.02%之潛在收益;3. 否則, 投資者于到期日將可獲取年收益率 3.33%之保

16、證收益。第 1 層限定范圍 :最高限價(jià): 開(kāi)始價(jià)格 + 0.0050最低限價(jià): 開(kāi)始價(jià)格 - 0.0050第 2 層限定范圍:最高限價(jià): 開(kāi)始價(jià)格 + 0.4000最低限價(jià): 開(kāi)始價(jià)格 - 0.4000資本成長(zhǎng)型理財(cái)分配概述: 在資本成長(zhǎng)型理財(cái)項(xiàng)目中, 我們根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別可將其大致劃分為保本浮動(dòng)收益型和不保本浮動(dòng)收益型。投資保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品, 客戶的本金保證不會(huì)虧損, 但需承擔(dān)本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)。投資非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品?？蛻粜璩袚?dān)損失本金的風(fēng)險(xiǎn), 但預(yù)期收益率較高。理財(cái)預(yù)期平均年收益: 10%-20%理財(cái)分配及舉例: 在投資市場(chǎng)上, 資本成長(zhǎng)型理財(cái)工具眾多, 它們分別具有不同的特點(diǎn)。結(jié)

17、合客戶的情況(理財(cái)經(jīng)驗(yàn)少, 審慎投資者), 如保本理財(cái)產(chǎn)品或穩(wěn)健型、歷史表現(xiàn)良好、業(yè)績(jī)浮動(dòng)不大、投資于大盤藍(lán)籌股的基金等。待積累了一定資本, 且具有更多投資經(jīng)驗(yàn)時(shí)可以選擇高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)類的投資工具。在資本成長(zhǎng)型理財(cái)產(chǎn)品中的非保本投資部分, 客戶已經(jīng)有了一定配置, 即20 萬(wàn)元的基金。對(duì)于溫先生來(lái)說(shuō), 投資基金是比較好的選擇, 但建議溫先生在配置基金時(shí)注意風(fēng)險(xiǎn)的控制, 可以選擇風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的債券或貨幣基金。另外,在保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品中, 溫先生可以多元化投資標(biāo)地, 如配置部分資金在投資商品、指數(shù)的掛鉤產(chǎn)品中, 做到分散投資, 降低風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期保障方案針對(duì)不同家庭成員的保險(xiǎn)配置為了實(shí)現(xiàn)溫先生家庭“提高

18、防范風(fēng)險(xiǎn)能力, 加強(qiáng)長(zhǎng)期保障”的理財(cái)目標(biāo), 結(jié)合客戶經(jīng)濟(jì)指標(biāo)及家庭情況, 溫先生家庭保險(xiǎn)費(fèi)用的支出應(yīng)當(dāng)占家庭純收入的 10%15%, 而保障應(yīng)為純收入的510倍, 因此, 溫先生的大致保險(xiǎn)費(fèi)用應(yīng)為每年3-4萬(wàn)。溫先生的收入是家庭收入的主要來(lái)源, 他也是全家的支柱, 因此溫先生個(gè)人的人生保障和醫(yī)療保障顯得尤為重要的, 為溫先生規(guī)劃到60歲的定期壽險(xiǎn), 附加意外傷害保險(xiǎn), 年保費(fèi)大概為9000元, 繳費(fèi)20年, 溫先生一旦發(fā)生意外, 其家人可以拿到300萬(wàn)的保險(xiǎn)費(fèi), 足夠整個(gè)家庭后半段的生計(jì)維持, 雖然該保障是消費(fèi)型, 即20年的總保費(fèi)約20萬(wàn)是消費(fèi)掉的, 但是按照溫先生的年收入來(lái)算,如果20年中沒(méi)有發(fā)生任何問(wèn)題, 收入至少在800萬(wàn), 所以這份保障是很合理很有必要的。另外在醫(yī)療保障方面, 規(guī)劃年保費(fèi)約8000元, 保障為20萬(wàn)的終身重大疾病保險(xiǎn), 20萬(wàn)是作為對(duì)生病期間造成的收入損失的補(bǔ)償。溫先生的太太在家庭收入中所占比例較小, 且已經(jīng)有了一定的社保和商保 (社會(huì)保險(xiǎn)基本忽略不計(jì)), 所以可