2016年電大金融統(tǒng)計分析計算題考試資料小抄

1、電大金融統(tǒng)計分析計算題1.卜我是某商業(yè)銀行7個月的鋅項貸款余額和增長速度用列：月份9& 1098. 119& 1299.0199.0299. 0399. 0499.05貸款余瀕11510.711777.911860.212002. 112240.4増長率（筍0.750.361.200.84請完成表格屮空余的單元利用三階滑動平均法預測6刀份的增長率，并進一步計算貸歎余額。（每步計算保留 小數(shù)點后-位即可）.作業(yè)3、缽： 根據(jù)二階移動平均法， 六月份的增長率為（1. 20%十0. 84%十1. 14%） /3=1. 06%,從而6月價貸款余額 預測值為：122404x（l+l06%） =12370

2、. 1億元.2.某國某年末外債余額856億美元，半年償還外債本息額298億美元，國內生產(chǎn)總值3057億美元，商品勞務 出口收入932億美兀。訃算該國的負債率、債務率、償債華，并分析該國的債務狀況。作業(yè)3負債率=外債余額/國內生產(chǎn)總值=28%,該指標島于國際通用的20%的標準。債務率二外債余額/外匯總收入=92%,該指標力略低于國際通用的100%標準。償債率二當年的還本付息額/當年出口創(chuàng)匯收入額=32%,該指標高丁國際通用的25%的標準由以上計算町以看到，該國的外債余額過人，各項指標均接近或超過國際警戒絃，冇可能引發(fā)嚴重的債務問題，應 重新安排債務.3.日元對黃元匯率由122.05變?yōu)?05.6

3、9.試計算日元與美元匯率變化幅度，以及對日木貿易的一般影響。（V業(yè)2ft?: H兀對天元爼率的變化帕反：（122、05/105. 691）xl00%=15. 48%,即日元對美元升值15. 48%：關元對tl元匯率的變化幅度：（105 . 69/122. 051尸100%=13. 4%,即美元對II元13. 4%。日元升值有利于外國瀝品的進廠1,不利于H本商品的岀II,因而會械少貿易腹差或擴大貿易逆理.4.下表是某公司X的1999年（慕期、2000年（報告期）的財務數(shù)據(jù)，請利用因素分析法來分析備個因素的 形響大小和影響方向。作業(yè)2X公司的財務分析表指標名稱1999年2000年銷售凈利潤率（）1

4、7.621&83總資本周轉率（次/年0.801.13權益乘數(shù)2.372.06凈資本利潤率（%）33.414344A公呵的財務分析農(nóng)解:指標名稱1998年1999年侑告凈利潤率(%)17.6218.83總資本周轉率(:次/年)0.801.12權益乘數(shù)2372.06凈資本利潤率(%)33.4143.44該分析中從民抬標與總描標之間的崔本關糸加凈資本利潤率=銷色凈利潤率X總資本周轉率X權益乘數(shù)下而和用因隸分析法來分析各個因素的彩響大小和夠響方向：俏普凈利潤率的形響=(報告期俏售凈利潤率圧期銷修凈利潤率X妹期總資本周轉率X卒期權益薬數(shù)=(18.83%-17.62%) x0.80 x2.37=2.29%

5、總資本周轉率的形響二報告期銷書凈利洵率X(報告期總資本周轉率-叢期總資本周轉率)X基期權益乘數(shù)= l8.83%x( 1.124).80)x237= 14.28%權益乘數(shù)的影響=報吿期銷皆凈劇潤率X報告期總資本周轉率 X (報育期權益除數(shù).堆期權益乘敬)= 18.83%xl2x(206237)=-6.54%凈資本收益串的變化=報告期凈資本收益-基期凈資本收益睪肖色凈利潤率的母響+總資本周轉率的形響+權益乘數(shù)的影響=43.44%-3341 %=2.29%-tl4.28%+ (554%)= 10.03%綜含以上分析可以右到A公同的凈資產(chǎn)收益率1999年相對I99R年升島f 10.03個門分點，其中由

6、于銷告凈和潤率的捉冉使巾 資產(chǎn)收益率提高了2.29個白分點，而由于總資產(chǎn)周轉睪的速度力II快.怏凈資產(chǎn)枚益率捉高了14戲個百分點；由于權益乘數(shù)的下降， 使得凈資產(chǎn)收益率卜降了6.54個白分點，該因索對齊資產(chǎn)收益率的卜降彩響牧大，需婆進一步分析原因。5.利用下表資料，計算人民幣匯率的綜合匯率變動率貨幣名稱基期報吿期雙邊貿易占中國外貿 總值的比車美元8302829.2420日元7.757.5525英鎊1260.801279.5215港幣107.83108.1220徳國馬克405.22400210法國法郎121.13119.911()(提示：在直接標價法廠本幣匯率的變化(%)= 舊匯率/新匯HM)

7、X 100%步計畀結果保留至小敵點后兩位 作業(yè)2解：先il貝人民幣對各個外幣的變動率對關元：(1-829.24/830.12) *100%=006%U卩人民幣對關元升備0.106%對H元：(1-7.55/7.75) #100冬=2.58%,即人尺帀對日元升位258%對英馀(1-1279.52/126().80) =-1.48%,即人民幣對英鎊貶值1.48%對港血(MO8.12/1O7.83) =-0.27%,即人民幣對港幣貶W 0.27%對徳田馬克：(1-400J2MO5.22) =1.26%,即人尺幣對美兀升位1.26%對法國法郎，(1.I19.9M2LI3) =1.01%,即人民幣對美元升

8、值1.01%以貿易比禺為權敬.計算粽合匯率變動軍：(0.106%20%) + (2.5825%) + (4).27% 4=062%從總體上0人民幣升值了062鳴6.某證券投資基金的基金規(guī)模是25億份基金笊位若某時點，該基金有現(xiàn)金7.6億元，其持有的股票A (400()萬 股)、B(1000萬股)，C (1500萬股)的市價分別為20元、25尤、30元。同時，該基金持有的7億元面值的某種 國債的市值為7.7億元。另外，該垂金對其皋金管理人有200萬元應付未付款，對其垂金托管人有70萬元應付未付 款。試計算該基金的總資產(chǎn)、呈金總負偵、基金總凈值、基金單位凈血L解，(1)星金總資產(chǎn)：=76000+2

9、0*4000+25X1000+30X1500777000, 303000(萬元)(2)基金總負債：=200470=270(萬元)(3)垂金總凈值，基金總資產(chǎn)一棊金總負債=303000-270=302730(萬元)基金單位復化 基金總浄仇/基金脈位：302730/250000=1.2109元7.己知某年度非金融企業(yè)部門的實物投資為14298. 2億元當年該部門的町支配收入為7069.8億元請根據(jù)F衣 給出的非金融企業(yè)部門的資金流址數(shù)據(jù)，分析該部門的融資特點。某年度非金融企業(yè)部門的資金來源數(shù)誓 單位：億元數(shù)額資金來源1.企業(yè)可支配收入7069. 82.從其他部門借入7081. 9(1)從金融機構掙

10、借4378.7入(2)從證券市場凈借94.6入(3)從國外浄借入2608.6統(tǒng)計誤差146.5相似題型己知某年度非金融企業(yè)部門的實物投詵為11849. 8億元，當年該部門的町支配收入為6324. 1億元諸根 據(jù)下表給出的非金融企業(yè)部門的資金流星數(shù)據(jù)，分析該部門的融資特點.某年度非金融企業(yè)部門的資金來源數(shù)據(jù)單位；億元數(shù)額資金來源1.企業(yè)可支配收入6324. 12.從其他部門借人5421. 2(1)從金融機構凈橫人3689. 3(2)從證券市場凈借人56. 7(3)從國外凈借人1675. 2統(tǒng)計誤羞104. 5第一步：計算如分析表.其中，各種資金來源用實物投賢的比咀各種資金來潭/實物投資X100非

11、金融企業(yè)部門的資金籌集統(tǒng)計誤差第二步；從表中的結構指標看，企業(yè)進行實物投資的資金，冇57. 37%來源于企業(yè)自冇資金，冇45. 75%從其他部門借人.在 從其他e9門借人的部分中，以從金融機構借人為主，占31.13%；其次從國外借人占14.14%證券市插對促進企業(yè)融資的作用非常冇限，只占0.48%.S.用兩只股票的收益序列和市場平均收益序列數(shù)據(jù)，得到如卜兩個回歸方程：第一只：r=0.030+-1.5rm第二只：r=0.034+l.l rm并且冇E (rj =0.020, &2=0.0025。第一只股票的收益序列方差為0.()(用1,第二只股票的收益序列方差為0.0072。 試分析這兩只股衆(zhòng)的收

12、益和風險狀況。作業(yè)2解：第一只般宗的期蟲收益為：E (r) =O.O2l + l.4xE (rM) =0.0462第二只股票的期蟲收益為：E (r) =0.02440.9XE (rw) =0.0402由于第-只股票的期墊收盤島，所以投資于第一只般宗的收益箜大十第二只般衆(zhòng)：相應的，笫-只般票的收益療列方差大于第二 只股(0.0041X).0036),即第-只股票的鳳旳牧大。從兩只股殺的0系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，第只股票的系統(tǒng)風険吹烏于第二只股茨，卩口=1.4x1.4x0.(X)16=0.0031，占該股柴全部風險的76.5%(0.0031/0.0041x100%，而弟二只股栗冇護霞A).9x).9x0.0

13、016=0.0013,僅占總 風險的36煲(0.0013/0.0036x100%)9.下面是五大商業(yè)銀行的存款總雖數(shù)據(jù)，假設你是D行的分析人員，請就木行的市場競爭狀況作出簡要分析. 作業(yè)4行別木期余額(億)比上月新增額(億)比上月增長率(幻金融機構總計102761.641288. 091.27五行總計69473.04841.261.23A行27333. 16271.551B行14798.60218.611.5C行8193.3059. 540. 73D行15941.27206. 111.31E行3206. 7185.452. 74解：數(shù)額結構(%)資金來源1.企業(yè)可支配枚入6324. 153.

14、372.從其他部門借人5421. 245. 75(1)從金融機構凈橫人3689. 331. 13(2)從證券市場凈催人56. 70. 48(3)從國外凈借人1675. 214.14101. 50. 88本行存款市場本月余額山比：占金融機構的15941.2/102761.64=15.51%在五大國有商業(yè)銀行中占比：15941. 27/69473. 04=22. 9%在五人國有商業(yè)銀行中位居第二，僅次于工行，但差距較人。從余額上看與農(nóng)業(yè)銀行的差距很小，收到農(nóng) 行的較大挑戰(zhàn)。從新増占比來看，新增額占五大商業(yè)銀行新增額的206. 11/841. 26=24. 5%,大丁余額占比，市場分額在提髙. 但這

15、是由于工商銀行的份額人幅卞降所致。本行新增額占比要低于農(nóng)業(yè)銀行，由于兩行余額占比相差不人，這一現(xiàn) 象需要髙度重視。從發(fā)展速度上看，木行存款增K率低于中行和農(nóng)行，僅大尸工行.11.冇4種債券A、B、C、D,面值均為1000元，期限都雄3年。其中，債券A以單利每年付息一次，年利率為8%；偵笄B以復利每年付息一次，年利率為4%：債笄C以單利每年付息兩次，侮次利率是4%；低券D以復利每年付息兩次.每次利*6 2%：假定投資者認為未來3年的年折篦率為1-8%,試比較4種債券的投資價值。 作業(yè)2解：債券A的投資價值為：PAMil/(l+計 +M/(! +r)e=1000沖 吃;II00CV1 08J=20

16、6.1678+1000/1.083=1000(其中t=3)債券B的投資價值為：PB二Mi(I +i) /(I rV+MAJ +r)*=100(h4%*X(IY 04)/(140.08/41000/1 OR=107.0467+1000/10.8- =900.8789(其中1=3)(Il Rn E)匕RM.OR得到債券C的每次計息折算率為S.03923.從仏債笄C的投資價值為：PC=卄)= 1000 x0.04xi/(B0.03923)l4-1000/1.083=275.19434-1 (MMH.0X3= 1069.027(其中u6)III R=T,R=0.0得到債券D的每次計息折算率為Z.039

17、23.從汕債券D的投資價儀為：PD- Mi(Zi尸川杠)M/(14= 1000X0.02冥2(1 0.02 )i/(1O3923)+1 MUI0K=110.25R44-1000/1 083=904.0907(其中1=6)山上面的比較可以得到：四種債券的投資價值山高到低為C、A、D, B12.某兩只基金1999年110月的單位資產(chǎn)凈值如下表.試比較兩基金管理人經(jīng)營水平的優(yōu)劣。月份1999. 11999.21999.31999. 41999.51999. 61999.7基金A1.01231.01341.01451.02781. 02801.03151.0320基金B(yǎng)1.01301.01451.01

18、301. 02581. 02201.03251.0350(I)兩垂金的單位資產(chǎn)凈值增長率為:基金A：(1.0320/ 1.0123)-1=19.46%堆金B(yǎng)：(1.0350/ 1.0130)-1=21.72%(2)兩皋金資產(chǎn)凈值的標準井為：基金A：0.008943基金B(yǎng)：0.009233(3)兩基金爪位資產(chǎn)報酬串為：堆金A：0.1946/0.008943=21.76基金B(yǎng)Q272 / 0.009233=23.5213某國某年第一李度的國際收支狀況足：貿易賬八龍額為逆左583億美元，勞務帳門芒額為順耒227億美元 臥方轉移賬戶為順差101億美元，長期資木賬戶差額為順差196億芙元，短期資木賬戶基

19、額為逆差63億羌元請 計算該國國際收支的經(jīng)濟賬R公額、綜合總額.說明該國國際收支狀況，并分析該國外匯帀場將出現(xiàn)何種變化。解：經(jīng)常賬門并額為逆怎252億美元；綜合差額為逆差119億美元；該國國際收支總體狀況是逆基，1L主要是由經(jīng)常賬戶逆矩引起的。16.根據(jù)卜而連續(xù)兩年的“款貨幣銀行資產(chǎn)負債表(表1),分析款貨幣銀疔派生心款的原因。作業(yè)119931994資產(chǎn)39748.351747.71.國外資產(chǎn)2948.94401.52.儲備資產(chǎn)5832. 17601. 1(1)準備金及在中央銀行存款5294.46922. 8(2)庫存現(xiàn)金537.7678.33.中央銀行券0.00.04.對政府債權71.546

20、0. 15.對非金融部門債權30892.828643. 06.對非貨幣金融機構債權0.0645.0負債39748. 351747. 71.國外負債2275. 23788.82.對非金融機構部門負債26087. 735674.0(1)活期存款9692.912389. 92)定期存款1247.91943.1(3)儲裕存獻14582.920516.0(4)其他存款564.0825.03.對中央銀行的負備9680.310316.54.對非貨幣金融機構的負債0.0353.95.債券228.6195.76.所有者權益2377. 32919.07.其他(凈)-900.8-1500. 2解題思路和步驟：第一步

21、：計算如下分析表.第二步：分析存款貨幣銀行負債方與貨幣有關的存款項冃的變動特點。第丄步：分析仔款貨幣銀行資產(chǎn)操作的持點，指出存款貨幣浪彳亍資產(chǎn)操作與貨幣創(chuàng)適的關系，給出結論。實際解題過程：第-步：存款貨幣銀行資產(chǎn)負債分析表單位：億尤19931994比上年增加增重結構(%)資產(chǎn)39748. 351747.7119991001.國外資產(chǎn)294& 94401. 51453122.儲備資產(chǎn)5832.17601.1176915(1)準備金及在中央銀行存款5294. 46922.8162814(2)庫存現(xiàn)金537.7678.314113.中央銀行券0.00.0004.對政府債權74.5460.138635

22、.對非金融部門債權30892. 828643.07747656.對非貨幣金憩機構債權0.0645.06455負債3974& 351747. 7119991001.國外負債2275. 23788. 81514132.對非金融機構部門負債26087. 735674.0958679(1)活期存款9692. 912389.9269722(2)定期存款1247.91943.16956(3)儲為存款14582.920516.0593319(4)其他存款564.0825.026123.對中央銀行的負債9680.310316.5636.254.對非貨幣金融機構的負債0.0353.935435.債券228.61

23、95.7-3306.所有者權益2377. 32919.054257.其他(凈-900.8-1500.2-599. 4-5第二步：1994年，存款貨幣銀行經(jīng)派生后的存款總額為35674億元，比上年增加9586億穴其中. 增加數(shù)鳳最多的是儲壽存款，增仗為5933億元，占全部增墩的49%；其次是沾期存款，增鈕為2697億元，占 全部増傲的22%。第三步：1994年，存款貨幣銀行創(chuàng)造存款增加的主要原因是存款貨幣張行對非金融部門的偵權増加 幅度較大，增雖為7747億元.存款貨幣銀行通過加大對菲金舷部門的貸歉，在貨幣創(chuàng)造的乘數(shù)效應下，多倍 創(chuàng)造出存款貨幣。17衣2是某國家兒B兩年的塊礎貨幣衣.試根據(jù)它分析

24、垂礎貨幣的結構特點并對該國兩年的貨幣供應暈能 力進行比較分析作業(yè)1表2某國家A、B兩年展礎貨幣表單位：億元年份基礎貨幣其中:發(fā)行貨幣金融機構在中央銀行存 款非金辿機構在中央銀行的 存款總量結構(%)總量 結構(%)總量結構(%)總量結構(%)A20760 1008574 41967347251312B207601008574 41852341366318解：第一、由表2町以看出，發(fā)行貨幣和金融機構在中央銀行的存款是構成垂礎貨幣的上要部分，相對于二 者，非金融機構在中央銀行的存款在垂礎貨幣的比卓較??；第二、A、B兩年的基礎貨幣總屋未變，而且發(fā)行貨幣在基礎貨幣的比重也沒有變化：不同的是B年相對 于

25、A年，金融機構在中央銀行的存款比重下降而非金融機構在小央銀行的比重相應地上升，因此，該國家在 貨幣乘數(shù)不變的條件下B年的貨幣供應盤相對于A年是收縮了.18表3是1991年到1999年我國儲禱存款總帛數(shù)據(jù).試根據(jù)它分析我國相應期間的儲請存款總簾變化趨勢. 井給出出現(xiàn)這種趨勢簡單的原因。作業(yè)1表3 1994年到1999年我國儲甬存款年份儲普存款（億元）199121519199529662199638520199746280199853408199959622解題思路:第一步：計算儲洋款的發(fā)展速度和增長速度：第二步：畫出增長速度變化時序圖；第三步：根據(jù)圖和表，觀察儲毒存款變動的趨勢，分析相應的原因。

26、儲甬存款發(fā)展速度和增長速度計算表：年份儲蕭存款（億元儲茜存款發(fā)展速度（%）儲茜存款增長速度（%）199421519199529662138381996 38520130301997 46280120201998 53408115151999 5962211212儲蓄存款増長速度時序圖19951996199719981999實際解題過程：第一步：如上表.計算出儲當存款的發(fā)展速度和增長速度：第二步：如上圖，畫出儲葦存款増長速度的時序圖；第三步：由圖和農(nóng)屮可以看出，9d年到99年我國居民儲裕存款總雖是逐年增加的（這與我國居民的習慣 以及居民投資渠道單一有關），但是増長速度卻是逐年下降的，出現(xiàn)這種趨勢

27、主要原因有：第一，由于經(jīng)濟 增長速度的下降，居民的收入明顯下降；第二，自96年以來儲禱存款利率連續(xù)7次下調儲蓄資產(chǎn)的收益明 顯下降：第三，安全性很髙的國偵，由于其同期利率髙于同期儲蓄利率，吸引了居民的大凰投資：第四，股 票市場發(fā)展較快，盡管風險很大，但由于市場上有可觀的收益率，也分流了大雖的儲蓄資金：第五，1999年 起，政府對儲茶存款利率開征利息稅，使儲番的收益在利率下調的基礎上乂有所降低。19.對丁兩家而臨相同的經(jīng)營環(huán)境和竟爭壞境的A、B銀行，假設其利率敏感性資產(chǎn)的收益率等丁市場利率（因為它 們同步波動），它們資產(chǎn)結構不同：A俶行資產(chǎn)的50%為利率敏感性資產(chǎn)，而B銀行中利率敏感性資產(chǎn)占70

28、%。假定 初期市場利率為10%，同時假定兩家銀行利率非敏感性資產(chǎn)的收益率都是8%?，F(xiàn)任市場利率發(fā)生變化，從10%降 為5%,分析兩家銀行的收益率變動情況.解：A銀行初始收益率為10%*0.5+8%*0.5=9%B銀行初始收益率為10%*0.7+8%*0.3=9.4%利率變動后兩家銀行收益率分別變?yōu)椋篈銀行：5%*0.5+8%*0.5=6.5%B銀行：5%*0.74-8%0.3=5.9%在開始時A銀行收益率低于B銀行，利率變化使A銀行收益率卜降2.5%,使B銀行收益率卜降3.5%,從而使變 化后的A銀行的收益率崗J B銀行。這是由P B銀行利率敏感性資產(chǎn)占比較大的比朿，從而必須承受較簡利率風 險

29、的原因.20.以美國為例，分析說明下列情況在編制國際收支平衡表時如何記帳（為簡便起見，資木與金融帳戶只區(qū)分長期資本與短期資本九（1）美國向中國出口10萬美元小麥，中國以其在美國銀行存款支付進口貨款。（2）美國由墨西哥進口1萬羌元的紡織品，3個月后支付貨款。（3）某美國人在總大利旅游，使用支票支付食宿費用1萬美元，意大利人將所獲美尤存入美國銀行。（4）美國政府向某國提供10（）萬美元的谷物援助（5）美國政府向巴星斯坦提供100萬美元的貨幣援用力。（6）美國居民購買I萬美元的英國股票 解：以美國為例，分析說明有關悄況在編制國際收支平衡表時如何記帳.（1）美國衽商品項下貸記10力美兀；美國在資本項下

30、借記、10刀美元，因為中國在美國存款減少，即美國外債減 蜩is 一一 _ _（2美國在商晶項卜借記1刀美元；美國在短期資本帳卜貸記員萬美元，因為朋西町和美國提供的短期貿易融 資使美國負債增加。（3）美國在服務項目 皿邑己1萬美元，陰為旅游屬丁服務項目：芙國在金融項目貸記1萬美元，因為外國人枉美 國存款童昧這美國對外負債増加.（4）美國在單方轉移項目下借記100萬美元，因為贈送谷物類似于貨物流出；美國在商品項下貸記100萬美元， 因為谷物出口本來可以帶來貨幣流入.（5美國在單方轉移項下借記100萬美元；同時，在短期資木項卜貸記100萬美元，因為捐款在未動時，轉化為 巴基斯坦在美國的存款.（6）美

31、國在長期貳本項卜借記1萬美元，因為購買股衆(zhòng)屬丁長期資本項目中的交易：美國任短期資本卜貸記1萬 美元，因為英國人會將所得美元存入美國銀行.21.卜表是一家商業(yè)銀行的有關資料，假設表中所有項忖都以當滸市場價值計算，所有的利息按年支付.沒有提帕 支付和提前取款的情況，也不存在問題貸款。資產(chǎn)市場現(xiàn)值（1000元）利率（%）有效持有期負債及資 本市場現(xiàn)值（1000元）利率（%）有效持 有期現(xiàn)金商業(yè)貸款國庫券總計5085030012001412定期存款可轉讓定期存單 總負債股東權益總計6504541104961200910詰計算每筆資產(chǎn)和負債的有效持續(xù)期和總的有效持續(xù)朋缺口，并分析利率變動對該銀行收益的影響。119 2x119 3x1193x850解：3年期商業(yè)貸款的冇效持續(xù)期是一LA4_=2.65年850同理口J以計算其他資產(chǎn)和負債的冇效持續(xù)期如卜表所示資產(chǎn)市場現(xiàn)值利率有效持負債及資市場現(xiàn)值利率有效持(1000元