論中國企業(yè)年金發(fā)展現狀及發(fā)展策略分析研究 工商管理專業(yè)

1、論中國企業(yè)年金發(fā)展現狀及發(fā)展策略內 容 摘 要2013年以來，隨著我國人口老齡化的加劇，現有的養(yǎng)老保障體制已經面臨著重大的壓力，在這種情況下，加強企業(yè)年金制度的構建，意義重大。文章應用文獻研究法和統(tǒng)計分析法等研究方法，首先剖析了企業(yè)年金的發(fā)展現狀及特點，并借鑒西方資本國家（美國、澳大利亞）完善發(fā)達的企業(yè)年金制度，提出發(fā)展中國企業(yè)年金的若干意見。筆者認為，中國企業(yè)年金發(fā)展中存在著資本市場現狀無法滿足企業(yè)年金要求，資本市場不健全，稅收優(yōu)惠政策等問題。需要通過采取以下措施解決：一是，制定以及完善中國企業(yè)年金制度法律法規(guī)和政策。企業(yè)年金法律政策應當提高到立法層次，完善它的法律權威性，我國關于企業(yè)年金方

2、面的法律層次較低。二是，稅收優(yōu)惠政策的完善。應該選擇世界普通使用的EET模式。EET模式在世界各國被廣泛推行。從企業(yè)年金長期發(fā)展角度來說,中國企業(yè)年金也應當選擇這種模式。就員工而言,可以享受優(yōu)惠的企業(yè)年金計劃對員工個人是一種福利。雖然企業(yè)舉辦的企業(yè)年金計劃,員工這一期間工資將部分減少,但是繳費資金仍然歸屬于員工個人所有,最后員工可以在企業(yè)年金計劃稅收優(yōu)惠中受益。關鍵詞：法律法規(guī); 企業(yè)年金 ; 稅收優(yōu)惠一、緒論（一）研究背景及目的國外企業(yè)年金發(fā)展已經有了一百多年的歷史，然而中國1991年才正式開展企業(yè)補充養(yǎng)老保險，并在2000年有了官方的名稱“企業(yè)年金”，但它只是在過去的二十年探索。2004年

3、，勞動和社會保障部頒布實施了“企業(yè)年金試行條例”（第20號令）和“企業(yè)年金基金管理行政管理規(guī)定”（第23號“試行令）”，表明其制度已經在我國推行，從某種意義上來講，西方發(fā)達資本主義國家完善的企業(yè)年金制度帶給我們很大的啟示，但在運行過程中，還有很多制度不完善。所以，要解決這個問題，就必須努力建立和規(guī)范企業(yè)年金運營體系。本文試圖總結國外的成功經驗，在此基礎上，研究闡述了完善我國企業(yè)年金制度的意義，分析總結了企業(yè)年金問題。同時，提出了可行的建議，探討企業(yè)年金發(fā)展道路符合中國國情。這也是筆者選擇此課題作為研究方向的目的所在。（二）文獻綜述 國外方面來看，最初 Robert Holzmann,Richa

4、rd Hinz(2006)1把世界銀行三支柱思想提升到五支柱思想，在原有的基礎上，支持非繳費型最低生活保障的“零支柱”，并增加了“第四支柱”，對家庭成員實行非正式保障。 接下來，Gillion，JohnTurner，CliveBailey, Denis Latulippe(2002) 2闡述國際勞工組織（ILO）提倡人們的四層次養(yǎng)老保障體系。之后，美國學者羅斯福強調，在福利的面前，每個人都是平等的。福利是社會發(fā)展一定時期的產物。因此，羅斯福成為第一位明確闡述福利多元主義的外國學者。殷?。?008）企業(yè)年金制度創(chuàng)新與發(fā)展研究3，創(chuàng)新的制度，研究方法提出了建設性的意見和建議，對企業(yè)年金發(fā)展有重大影

5、響。林義、彭雪、胡秋明（2006）企業(yè)年金的理論與政策研究4從國內企業(yè)年金發(fā)展的實際情況出發(fā)，在營運模式、治理對策、稅收優(yōu)惠、等問題進行詳細研究，并有目的性的針對“理論與政策”進行深層次的分析和探索。（三）研究方法本篇論文通過對比澳大利亞、美國的中小企業(yè)年金制度和中國中小企業(yè)年金制度存在的問題和困難進行了介紹和總結，為中國中小企業(yè)年金建設提出一定的建設性建議。擬采取以下研究方法: (1)文獻研究的方法。文獻研究方法指的是對數據進行搜集，識別和整理文獻，能夠達到對事物的科學研究。 (2)定量分析的方法。通過對互聯(lián)網的搜索，查閱報紙和書籍，對所涉及的問題進行全面的解釋。(3)比較分析的方法。通過同

6、國外相關制度進行對比，結合中國企業(yè)年金發(fā)展現狀，獲得有效經驗和啟發(fā)。二、中國企業(yè)年金及發(fā)展歷程（一）中國企業(yè)年金的基本概念企業(yè)年金是依據中國自身經濟實力，不包括政府實施的公共養(yǎng)老金，根據我國政策引導，自發(fā)建立的。補充養(yǎng)老保險可以分為DB計劃和DC計劃。DB計劃: 退休之后，員工往往會收到等額退休月收入（有些會根據生活消費系數按期調整），直到他們去世為止，他們月收入都是依據準則制定。該方案成本基于每個月提取金額和相對應的假設計算，該假設可以作為企業(yè)負債或者是當前成本。有關精算風險和投資風險由企業(yè)承擔。DC計劃: 根據規(guī)則，明確繳費金額，統(tǒng)計繳費金額、根據投資收益形成應付退休總額。員工每個月收到的

7、退休額由退休總額、領取期間決定。這些方案投資風險由職工負擔。由于鼓勵員工盡早對退休做打算，所以通常鼓勵員工繳費。該方案費用為每年支付，沒有必要進行測算。（二）中國企業(yè)年金的發(fā)展歷程1、企業(yè)年金制度起步階段(1991-2000)中國企業(yè)年金來源企業(yè)養(yǎng)老保險。(1).1991年，國務院頒布改革方案，方案要求，發(fā)展中國養(yǎng)老保險制度核心目標是建立多樣化的養(yǎng)老保險制度。重要的是要指出，說明企業(yè)實行補充養(yǎng)老保險有利于企業(yè)的發(fā)展。(2).人力資源和社會保障部在1995年頒布建立企業(yè)補充養(yǎng)老保險制度的建議，內容包括建立養(yǎng)老保險制度、經營管理條例、責任組織，促進補充養(yǎng)老保險得到更好的發(fā)展。(3). 1997年，

8、國務院改革基本養(yǎng)老保險體系，通過了關于企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險體制決議，決議指出發(fā)展企業(yè)補充養(yǎng)老保險的重要性，并提出一定的建設性建議，因為各個地方的經濟條件都不同，所以發(fā)展地方補充養(yǎng)老保險也可以適應當地經濟條件，這樣有利于地方補充養(yǎng)老保險的發(fā)展。并且由社會保險辦理機構管理。從中可以看出當時的企業(yè)補充養(yǎng)老保險制度發(fā)展不完善，缺少改革基本養(yǎng)老保險的基本條件，比如：相應的政策和措施。2、第二階段(2000-2004)年金體制發(fā)展階段。1.2000年年末，國務院出臺完善城鎮(zhèn)社會保障體系的決定指出企業(yè)補充養(yǎng)老保險需要改進，并把企業(yè)補充養(yǎng)老保險改名為企業(yè)年金。2.在決定中，規(guī)劃中國要按積累制度搞好企業(yè)年金建設

9、。賬戶管理模式應當為個人賬戶管理模式，成本由個人和企業(yè)共享，工資薪金總額的百分之四劃分為成本消耗。2004年05月，勞動部，銀行監(jiān)督管理委員會會，證券監(jiān)督管理委員會制定企業(yè)年金基金管理試行辦法。并詳細解釋企業(yè)年金的運營模式及相應的操作程序，并指出養(yǎng)老保險金屬于企業(yè)的員工享有，保險金額在投資和使用方面具有一定的限制性 。 3、第三階段就是企業(yè)年金制度發(fā)展完善階段(2005年至今)（1）. 2004年企業(yè)年金制度完善后，先后出臺相應規(guī)定。（2）.2006年，中國頒布了關于國有企業(yè)實行企業(yè)年金制度的最新指令和具體說明。（3）. 2009年，中國頒布有關企業(yè)年金所得稅的規(guī)章制度。（4）.2011年，決

10、定把企業(yè)年金轉移至專門的管理機構。新政策出臺前，政府辦理機構都屬于管理部門，這種管理方法逐步導致了管理趨勢的社會化和投資趨勢的市場化。除此之外，管理方法規(guī)定具體處罰規(guī)則來限制違規(guī)行為。（5）.2014年，國家通過職業(yè)年金在繳納個稅方面的延遲策略，政策的出臺有利于補充養(yǎng)老保險體系的發(fā)展。根據有關職業(yè)年金個稅相關問題的公告，國家要求用人單位在向職工發(fā)放企業(yè)年金并錄入個人賬戶時，職工個人在這一階段暫時不繳納所得稅;根據規(guī)定年金屬于個人支付的范圍，其金額低于個人薪酬計稅標準4%以內的份額應在個人應納稅的本期所得額內相互抵消。從當前企業(yè)年金發(fā)展程度上看，中國企業(yè)年金制度已發(fā)展到比較全面的階段，整個管理制

11、度過渡到系統(tǒng)有序的自我運營發(fā)展階段。三、企業(yè)年金在中國的發(fā)展現狀和特點 （一）中國企業(yè)年金發(fā)展現狀 2016年第三季度國家企業(yè)年金基金業(yè)務統(tǒng)計數據由社會保障和人力資源部發(fā)布。統(tǒng)計精確的顯示了2016年第三季度，建立企業(yè)年金制度企業(yè)擁有76058家，實質整合資產10391萬，領取人數為六十九萬人。遠超去年加權平均收益率負百分之一點三和領取企業(yè)年金人數五十萬人。就發(fā)展前景而言，企業(yè)年金在2002年總資產達到190億。而2014年第三季度末期，增長率提高了三十六倍，企業(yè)年金超過7千億，企業(yè)年金進程超出預期。從覆蓋率看，在2013年覆蓋企業(yè)年金的企業(yè)只有66120個，僅僅二千零五十六萬人同意參加企業(yè)年

12、金，然而2016年7月-9月,已經建立企業(yè)年金企業(yè)有70000個，參與企業(yè)年金計劃的職員有2324萬人。雖然中國企業(yè)年金發(fā)展速度較快，但必須清醒地意識到，在發(fā)展規(guī)模方面，中國和西方發(fā)達資本主義國家相比，還有明顯的差距。中國企業(yè)年金在覆蓋面積和代替水平上都遠遠不夠。世界上有一百六十七個國家實行養(yǎng)老保險，特別是法國，丹麥，這些國家企業(yè)年金的覆蓋率基本達到百分百。（二）中國企業(yè)年金發(fā)展特點中國企業(yè)年金制度具有這些特點：(1) 它是由參與國家基本養(yǎng)老保險企業(yè)建立，所提方案各個環(huán)節(jié)內容通常由企業(yè)和員工決定。(2)基金繳納是企業(yè)和員工共同負擔，當雙方共同負擔，企業(yè)繳納通常不低于繳納數額的1/2，工資總額的

13、部分可以從成本中列支。(3) 在建立企業(yè)勞動關系的基礎上，涵蓋了企業(yè)的全體員工，體現了差異性原則。(4) 充分利用積累制個人賬戶管理方式，對基金進行長期的積累和市場化的運營。(5)它是企業(yè)或行業(yè)進行的計劃，政府不參與，并受到相關政策(例如稅收優(yōu)惠政策)的推動與指導。(6) 這是對基本養(yǎng)老保險的補充，但它不能代替基本養(yǎng)老保險。根據數據分析可以看出，在中國有百分之五十五的企業(yè)參與企業(yè)年金計劃，表明許多中小企業(yè)年金發(fā)展程度遠遠趕不上國企。重點是指國有大中企業(yè)(集團)，包含交通運輸業(yè)、通訊業(yè)、金融等基礎產業(yè)。例如2016年，累計超過一億元的企業(yè)年金基金都分布于化工石油、電信等行業(yè)。在這類行業(yè)中，公司的

14、利潤和員工工資比其他行業(yè)高。相反，壟斷企業(yè)才能有能力為員工建立較好的企業(yè)年金計劃。四、中國企業(yè)年金發(fā)展存在的問題（一）資本市場現有狀況不能達到企業(yè)年金要求從企業(yè)年金建立至職工取得退休金，在這個時間段內，還將面對投資風險和信用風險等問題，這將對企業(yè)年金最終價值造成影響。經歷十多年的發(fā)展，中國資本市場已出具規(guī)模，在企業(yè)融資和資源配置上表現出了巨大的作用，但還存在著不合理的股權結構、披露不真實的會計信息等問題。個別上市公司違法法律規(guī)定讓會計做假賬，股東操控證券市場，干擾正常的秩序。（二）資本市場不健全，企業(yè)年金投資運作收益低企業(yè)年金同資本市場相互地進行發(fā)展，年金基金將成為具有巨大潛力的機構投資者，這

15、不但影響資本市場規(guī)模，還影響資本市場結構調整。換句話說，資本市場成熟性，金融機構監(jiān)管體系完整性，對風險的把控能力都將影響年金基金的發(fā)展。不同于國家實施的基本養(yǎng)老保險制度，企業(yè)年金以員工和企業(yè)自愿為原則，抵御風險能力方面比基本養(yǎng)老保險強。因為企業(yè)年金采用自愿的原則，它只能保持好盈利能力，才能調動企業(yè)和職工參與企業(yè)年金;然而，資本市場不健全和金融行業(yè)發(fā)展落后，企業(yè)年金投資現狀令人堪憂。（三）沒有充分宣傳企業(yè)年金政策中國政府對企業(yè)年金政策不夠重視，造成企業(yè)年金主體，在企業(yè)年金理解上存在偏見。絕大多數企業(yè)沒有認識到企業(yè)年金對企業(yè)的重要性，考慮到設立企業(yè)年金會增多成本，并認為是企業(yè)的包袱;加上員工沒有充

16、分認識企業(yè)年金，員工對企業(yè)年金理解仍停滯在基本養(yǎng)老保障，缺少參與企業(yè)年金的積極性。（四）法律監(jiān)管體系不夠完善企業(yè)年金在這十年的發(fā)展過程中，盡管頒布多部法律法規(guī)，例如1994年勞動法、1995年 關于建立企業(yè)補充養(yǎng)老保險制度的的通知、2000年城鎮(zhèn)社會保障體系改進試點方案、2004年企業(yè)年金試行辦法，然而相關法律法規(guī)仍然不完善。這樣不利于中國中小企業(yè)年金的發(fā)展，所以需要國家制訂有關企業(yè)年金的法律法規(guī)，用來確保企業(yè)年金順利運行。聯(lián)合企業(yè)年金計劃建立者必須熟知這些法律法規(guī)，用來確保他們建立的聯(lián)合企業(yè)年金計劃符合法律法規(guī)規(guī)定，并且可以得到相關政策的優(yōu)惠。（五）稅收優(yōu)惠政策的力度不足推動企業(yè)設立企業(yè)年金

17、制度，頒布一系列的稅收優(yōu)惠政策，稅收優(yōu)惠政策將推動企業(yè)年金的發(fā)展。國際上，企業(yè)年金資金積累重點依靠稅收優(yōu)惠。在稅收優(yōu)惠政策影響下，發(fā)達國家如英國和美國補充養(yǎng)老保險覆蓋面相對較高。依照當前數據的統(tǒng)計，中國少數地區(qū)出臺了有關企業(yè)年金稅收的優(yōu)惠政策，但是優(yōu)惠力度小，大部分為百分之四。因為稅收優(yōu)惠政策給予的優(yōu)惠力度小，很難吸引企業(yè)和員工。因此有關部門應該增加稅收的優(yōu)惠力度，用來提高企業(yè)和員工積極性。（六）企業(yè)年金覆蓋范圍小中國的養(yǎng)老體系前景不容樂觀，財政負擔重。老年人在生活需求上持續(xù)提升，為了打破中國基本養(yǎng)老保險單獨支撐的現狀，年金制度被認為是一個關鍵的補充。15年參加企業(yè)年金有兩千三百一十六萬人，是

18、05年的十五倍；在過去的四年，二百四十五萬人獲得了企業(yè)年金，人均月收入由900-1000元提升到1000-2000元；職業(yè)年金收入達到三十八億，而且開始少量支出。目前企業(yè)年金最大的問題是參與度低，阻礙了混合式養(yǎng)老保障體系的建設。依據勞動部提供的數據可以看出，14年第三季度末期，中國企業(yè)年金累計基金總數10666億，實際運營資金10391億;16年前三個季度平均收益率百分之二點六三。五、西方發(fā)達資本主義國家企業(yè)年金發(fā)展對中國的啟示（一）美國401K計劃1.基本概念401 (k)計劃，也叫做雇員薪金遞延計劃，定義來自1978年修改的美國國內稅收法加入了第401條k款為企業(yè)年金提供最新優(yōu)惠政策，然而

19、計劃真正發(fā)展是在1981年年底401(k)計劃執(zhí)行規(guī)則頒布后。做為美國一個最大的企業(yè)年金計劃，401(k)計劃的成功實施及其它在全球的影響力，給世界上其他國家?guī)砗艽蟮膯l(fā)。401 ( k)計劃作為個人養(yǎng)老金計劃中典型的代表，最主要針對私人經營部門職員。設立一個401 (k)賬戶一定是企業(yè)或經營者提議發(fā)起設立，自雇以及八十年代之前的政府實體也可以建立。401(k)計劃內容包含:企業(yè)職工自愿參加繳費、建立賬戶、選擇投資方式、支付條款或者結束計劃以及特別情況下的相關規(guī)定(比如：疾病、死亡等等)。2.參與資格 美國企業(yè)規(guī)定參加401(K)計劃的最低年齡在十八到二十一歲，參加401(K)計劃普遍需要員

20、工在企業(yè)服務期滿一個月到三年，多數雇主要求員工服務期達到六-九個月或者一年，服務期基本要求達到三百天。根據調查，大概三分之一雇主同意等待，大概二分之一的雇主要求等待一年，而另一些雇主要求等待期限不到一年。3.稅收優(yōu)惠 聯(lián)邦國家稅法始于1916年，目的在于激勵雇主給員工創(chuàng)造福利，并且通過稅收優(yōu)惠措施吸引雇主加入其計劃。按照聯(lián)邦國家稅法規(guī)定美國401 (k)計劃選擇采用EET稅收制度，即雇主和雇員繳費時不納稅，并減免養(yǎng)老金投資收益的所得稅，應用延緩納稅方式，提高雇員及雇主參與計劃的積極性。 （二）澳大利亞超級年金計劃 1.基本概念澳大利亞沿襲英國養(yǎng)老金制度，并1909年建立養(yǎng)老金制度。1980年以

21、后，其人口老齡化呈現逐年遞增的趨勢，因此對養(yǎng)老金制度進行改良，并成功建立現代養(yǎng)老保障體系典型三支柱模式。它在養(yǎng)老金體系建設方面所做的改革和創(chuàng)新，被認為是建設養(yǎng)老金體系的成功案例。因為三支柱模式具有合理的結構，具有充分的保障性、具有可持續(xù)性，所以一直排在墨爾本世界養(yǎng)老金指數前沿。 2. 制度設計澳大利亞超級年金制度于1993年正式成立。制度成立以前，有的大企業(yè)自身有也擁有年金計劃，基本屬于待遇確定型的企業(yè)年金計劃。澳大利亞于1992年確定了繳費確定性制度框架，說明在一定程度上已經轉化成繳費確定型企業(yè)年金計劃。制度覆蓋范圍也得到大幅度增加，由1986年以前覆蓋勞動力人口百分之二十四，到2012年覆

22、蓋基本勞動人口的百分之九十二。 加入超級年金條件為員工的年齡在18-70歲，從13年延長至75歲，要求員工月收入超過450澳幣。自雇人士自愿進行繳費，但最大繳費數額被嚴格限制。并且自愿繳費就可享受稅收的優(yōu)惠。當前超級年金強制繳費比例是工資總額的百分之九。從13年7月以來，繳費的比例逐漸增加，截止到19年6月底將提高到百分之十二。員工參與超級年金，屬于強制性繳費范疇的都由雇主負擔，員工想提升繳費水平，能夠在雇主繳費基礎上增加繳費數額，費用為員工自己承擔。3. 發(fā)展現狀目前，澳大利亞的超級年金覆蓋96%的全日制從業(yè)人員，80%的兼職人員以及73%的零工?？傮w來講，澳大利亞有約92%的勞動人口擁有超

23、級年金賬戶，超級年金覆蓋率高，稅收的優(yōu)惠政策使得超級年金制度得到較快發(fā)展。 超級年金參保類型大致為以下幾種：1.積累賬戶，即最新繳費確定型賬戶;2.待遇確定型的賬戶，多數為法官、公務員這類人群，這類人群不愿意加入最新的制度;3.混合型賬戶，基本為首次參與企業(yè)年金計劃的個人，等到30或40歲之后再次參與繳費確定型計劃。2011年參保數據如下：參保人數最多的是積累賬戶，達到總參保人數百分之五十二點六，擁有基金資產額達到總資產數額的百分之五十七點五;緊隨其后的為混合型賬戶。根據繳費確定型，待遇確定型超級年金數據可以看出，大概百分之八十五的澳大利亞超級年金為繳費確定型超級年金。澳大利亞超級年金制度使企

24、業(yè)負擔無需承擔巨大的債務壓力。（3） 西方國家對中國企業(yè)年金發(fā)展的啟示1.從美國的401K計劃得出建設中國企業(yè)年金制度的方法美國401K計劃享有一系列的稅收優(yōu)惠政策，然而從中國企業(yè)年金發(fā)展層面上看，仍然存在很多問題。（1）征稅模式上。中國政府向企業(yè)年金征稅有以下3個步驟：1.企業(yè)、員工對企業(yè)年金計劃繳費；2.企業(yè)年金計劃取得的投資收益;3.員工退休后在企業(yè)年金計劃取得的養(yǎng)老金。從國家的國情出發(fā)，執(zhí)行綜合稅制或者是綜合分類稅制很多年的國家在征收個稅上都偏向于領取環(huán)節(jié)征收，因為稅務機關不但擁有個人信息和完善的管理體制，還享有信息管理平臺，目前中國的個稅制度為分項稅收制度，并且在退休工資或者退休金上

25、不征收個稅，沒有達到企業(yè)年金延續(xù)到個人退休領取環(huán)節(jié)征收稅款的條件。（2）中國企業(yè)年金尚未普及。中國居民持有的大量閑置資金在養(yǎng)老儲蓄傾向中顯得尤為突出。據調查,當前老百姓選擇儲蓄的大多數存款都在為將來養(yǎng)老提前做好準備，儲蓄資金主要源自于他們自己的勞動收入。個人投資以及銀行儲蓄存款在中國家庭金融資產中占據了百分之八十。例如美國，私人養(yǎng)老金收集了大量民間資金。 2. 澳大利亞的超級年金計劃給中國企業(yè)年金發(fā)展的啟示（1）自愿的原則和政府的積極參與中國企業(yè)年金采用自愿參與地形式，依照人社部的數據看出,企業(yè)年金累計基金在2016年接近11075億,較上年提高了百分之十六。但是增長速度是2011年之后最低增

26、速水平，只高出2010年增速水平的百分之十點九，大大落后2008年之后平均增長速度的百分之二十四點九。與此同時，參加企業(yè)年金企業(yè)在2016年有76300家，參與企業(yè)年金員工數達到2325萬人，較上年提高了百分之一以及百分之四，增加幅度和減少幅度創(chuàng)下10年以來的最低水平。有以下2種解決方案用來提升企業(yè)年金覆蓋范圍。1.中國企業(yè)年金實施強制性原則；2.還是按照自愿的原則加入企業(yè)年金，并且享有政府稅收優(yōu)惠政策。中國企業(yè)年金制度從成立到現在雖然發(fā)展了10余年，但在政府政策、資本市場運營，企業(yè)及個人年金持有量，都與發(fā)達國家存在明顯的差距。中國企業(yè)年金重視企業(yè)雇主道德責任，企業(yè)年金在基本養(yǎng)老保險體系中有著

27、重要的作用，政府將采取優(yōu)惠的稅收政策，提高我國企業(yè)年金覆蓋范圍。（2）采用EET模式的稅收優(yōu)惠政策國稅總局出臺的關于企業(yè)年金個稅征收管理有關問題的通知引發(fā)人們廣泛關注。因為政策含糊不清，沒有任何規(guī)則可循，當前企業(yè)年金稅收政策大多能夠界定為 “模糊TEE”，就是FET、MET以及BET。這類稅收政策對企業(yè)及員工設立年金計劃積極性有很大影響。業(yè)內研究人士界認為中國實施EET延期納稅稅收優(yōu)惠的政策，在取得企業(yè)年金給付金時征稅，這樣做的目的是使企業(yè)年金得到更好的發(fā)展。六、促進中國企業(yè)年金發(fā)展的對策筆者通過介紹中國企業(yè)年金發(fā)展現狀及發(fā)展策略，并借鑒西方資本主義國家（美國、澳大利亞）完善發(fā)達的企業(yè)年金制度

28、，我們可以從他們的發(fā)展經驗中學習如何完善中國企業(yè)年金制度。并從中國企業(yè)年金實質出發(fā)，根據中國國情制定相關措施，保證中國企業(yè)年金的快速發(fā)展。（一）制定以及完善中國企業(yè)年金制度法律法規(guī)和政策2013年以來，我國關于企業(yè)年金的法律法規(guī)已出臺十余部，然而因為經濟發(fā)展等多方面因素，這些法律都無法滿足現實多變的需求，在這種情況下，建立法律法規(guī)制度不但需要借鑒西方發(fā)達國家經驗，還應當考慮本國國情，結合中國時代背景以及經濟發(fā)展背景，找到合適的法律體系，在此基礎上發(fā)展和完善中國企業(yè)年金制度法律體系。企業(yè)年金法律政策應當提高到立法層次，提高法律的權威性。中國關于企業(yè)年金方面的法律層次相對西方發(fā)達國家而言水平低。所

29、以，我國應該盡快完善現有的企業(yè)年金政策，使其更加具有操作性;企業(yè)年金法也要盡快頒布，本法法應當明確保險模式、稅收制度形式、管理年金辦法和投資運作規(guī)則等內容。（二）強化企業(yè)年金監(jiān)管的組織機構建設當前中國企業(yè)年金采用專業(yè)化的模式對企業(yè)年金進行監(jiān)督管理，即由人社部監(jiān)管，協(xié)助共同監(jiān)督管理的還有證券監(jiān)督委員會、保險監(jiān)督委員會以及相關的部門。在上述分析的基礎上，人力資源和社會保障部作為企業(yè)年金政府行政主管部門，想要成為所在行業(yè)監(jiān)督管理以及所在機構審查批準的主體，最好獨立設立監(jiān)管部門，使得監(jiān)管隊伍不斷擴大和完善。改變這種監(jiān)督管理制度的想法適合中國當前金融監(jiān)督管理制度大體框架和企業(yè)年金監(jiān)督管理的體制。企業(yè)年金

30、游離于企業(yè)繳費員工年限達到數10年，已經擁有上千億的資金積累規(guī)模，增長迅速，如何處理好資金在安全和收益方面是急需解決的問題。就安全方面來說，它是企業(yè)員工養(yǎng)命錢，關系到社會的穩(wěn)定。就收益方面來說，要求它不能大幅度“縮水”在幾十年信托管理的基礎上，這樣將會對社會穩(wěn)定帶來影響。年金的安全運營得益于監(jiān)管機構的專一性。（三）提高風險防范意識和防范能力具有較高投資收益顯示出了儲蓄養(yǎng)老基金的作用。但因為存在管理不善、通貨膨脹等問題，基金積累模式下積累的資產更有可能遭遇損失?？偟膩碚f，風險有以下兩種，分別是操作和金融風險，例如：違法違規(guī)的風險、投資決策的失誤以及管理效率不高?；鸬墓芾砣艘约氨O(jiān)督管理機構應當知

31、道這類風險造成的損失，并提升風險防范意識，有效地避免養(yǎng)老基金遭到侵害，保障其基金成員以及被保險人正當權益。（4） 稅收優(yōu)惠政策的完善選用稅收優(yōu)惠形式時,應該選擇世界普通使用的EET模式。西方發(fā)達資本主義國家企業(yè)年金的發(fā)展經驗告訴我們,稅收優(yōu)惠政策有利于企業(yè)年金的發(fā)展,其成功模式在世界各國被廣泛推行。從企業(yè)年金長期發(fā)展角度來說,中國企業(yè)年金也應當選擇這種模式。理由如下：1.以稅收優(yōu)惠為前提條件,個人以及企業(yè)分別從各自的目標出發(fā),推進企業(yè)年金制度的發(fā)展。2.就企業(yè)而言,同意雇主對企業(yè)年金計劃繳費在交納稅款前準予扣除,并在取得投資收益環(huán)節(jié)免予征稅,這樣可以使得企業(yè)用較少成本進行企業(yè)年金計劃的建立以及

32、運作。3.就員工而言,可以享受優(yōu)惠的企業(yè)年金計劃對員工個人是一種福利。雖然企業(yè)舉辦的企業(yè)年金計劃,員工這一期間工資將部分減少,但是繳費資金仍然歸屬于員工個人所有,最后員工可以在企業(yè)年金計劃稅收優(yōu)惠中受益。（5） 加大企業(yè)年金的覆蓋率國務院關于對職工養(yǎng)老保險制度改革決定，提出有必要建立政府機關事業(yè)單位職工的職業(yè)年金制度。然而10年過去了，企業(yè)年金的覆蓋率還是很低，想要成為養(yǎng)老保障第二支柱還有很長的路要走。中國企業(yè)年金制度經過了10年的發(fā)展，但是覆蓋率仍低于百分之二十。人社部數據表明，2011年年末，只有45000個企業(yè)設立企業(yè)年金計劃，參與企業(yè)年金計劃職工15770000人，累積的基金3579億

33、。與此同時，參與職工基本養(yǎng)老保險的職工達到三億，僅僅百分之五的參與保障的職工得到企業(yè)年金制度的保障。所以要實行這些舉措增加企業(yè)年金的覆蓋率： 1.職業(yè)年金交給市場進行保值增值。養(yǎng)老金并軌決定僅僅確定繳費比例，還沒有制訂具體的職業(yè)年金辦法。依照企業(yè)年金試行辦法的規(guī)定，企業(yè)年金基金的投資收益，根據凈資產收益率列在個人賬戶中。政府部門、事業(yè)單位職業(yè)年金將選擇市場化運作模式，委托專門的保險機構運營?；攫B(yǎng)老保險賬戶增值的空間較小，所以投資的方式相對來說比較簡單，但趕不上通貨膨脹增長的速度，所以需要面對當前縮水的局面。但職業(yè)年金和基本養(yǎng)老保險的區(qū)別在于，職業(yè)年金能夠買基金債券，它以資本市場為導向，自己負

34、責盈利和虧損。要是投資成功了，就會明顯增值；要是投資失敗了，繳納的年金也許就會貶值。 2. 增加免稅的力度，鼓勵企業(yè)繳納年金。從當前的計劃來看，為了保證改革如期進行，改革之后的政府機關事業(yè)單位新的養(yǎng)老保險標準同當前水平相比相差不大，職業(yè)年金起到決定性的作用。由于不同行業(yè)存在著工資差距，當前政府機關事業(yè)單位的職工平均工資是社會平均工資的1倍，而企業(yè)平均工資是社會平均工資的70%至80%。需要依靠中國經濟發(fā)展，逐步增加企業(yè)職工工資，在企業(yè)退休職工養(yǎng)老金不斷增加的基礎上，持續(xù)保持企業(yè)年金的高速增長，從而縮小企業(yè)年金存在的差距。結 論中國養(yǎng)老保險體系三支柱包含:國家基本養(yǎng)老保險，企業(yè)補充養(yǎng)老保險，個人儲蓄性養(yǎng)老保險，企業(yè)年金是對基本養(yǎng)老保險的補充。企業(yè)年金重要性不言而喻，企業(yè)年金制度作為養(yǎng)老保障的重要支柱，在促進資本市場發(fā)展, 增強公司競爭力等方面起著重要作用。它影響企業(yè)未來發(fā)展前景，關系到企業(yè)未來的發(fā)展。但從中國企業(yè)年金發(fā)展現狀來看:雖然企業(yè)年金在政府以及國家的支持下得到了顯著的改善，但還是暴露了在營運模式、治理對策、稅收優(yōu)惠、投資收益率、風險控制