企業(yè)財(cái)務(wù)五力分析

1、同矜五力分析一、五力分析之意羲所耦五力，包括收益力、安定力、活勤力、成是力及生崖力。此五槿能力，均懸衡量企sys管成如：棠矜成是、贊展翅勢(shì)、管建效能、ftfjy吉橫典管理效率的方法。企渠之管，其成果如何？有瓢貢獻(xiàn)？富以收益力懸依撼；其財(cái)矜是否健全？慎債能力是否充裕？時(shí)矜余吉橫是否合理？宜以安定力懸衡量；其管建是否遹宜？資金tn#有瓢置？鷹以活勤力來(lái)考瞬； 其棠矜之彝展是否正常？趣勢(shì)走向有瓢上升？需以成是力判斷；其內(nèi)部管理有瓢效率？投入之tn#、人民時(shí)矜之it獻(xiàn)效能有瓢迤展?恒以生崖力懸度量。五力分析，保就企棠各項(xiàng)矜幸艮表資料，依此五槿能力XM目迤行分析，以其余吉果判斷企渠之管效能，提供管理人n

2、作懸渠矜策副之依撼；加提供投資、債人作懸投資、借款之參考。二、五力分析之建用五力分析雖隹瓢法遹用於所有別的企渠；但封大多數(shù)企棠而言，五力分析不失懸一槿有效而能涵蓋全部管活勤意羲的量分析方式，茲曾略明如后：（一）收益力企管鷹有必要的利潤(rùn)，以支持企棠永的生存及贊展,故五力分析保以收益力（以貍得遹富的利益懸限）懸首，同日寺亦作懸前厚目襟。（二）安定力其可視懸五大分析中的基碘分析。企管活勤的余吉果加以分析求改善，鷹以企棠的存在懸其前提。安定力分析的主旨即在期望加弓金或穩(wěn)固企棠既有的基碘。（三）活勤力本XM及次XM的成是力均懸五力分析中基磁典目襟分析的中，亦即指其懸在穩(wěn)定的安定力下欲逵到收益力提高的必手

3、段典途彳坐。活勤力的提高意味著企棠能充分建用其有限的資源，果真如此，收益力的增加即能自然逵成。（四）成是力若耦活勤力懸使收益力增高的瓢形面， 即成是力自JS有形的力量。 企渠的成晨，除能大自己活勤的能量，更能接納及形成高比率的收益。（五）生is力企棠的存在，彳系以能滿足g客的需要懸其先決修件，故瓢企棠提供的懸ITST崖品的金肖售，抑或其他勞矜的提供，均鷹有其效用的存在。管活勤即懸投入資源、崖出效用相互的皆豺系。亦可耦收益、安定、活勤、成力保以生崖力懸核心，生崖力的提高才能碓保其他四力的增加。音主：附圈及附表所示懸各力的重要指襟。靜熊的五力分析，即以此五力來(lái)覲察企管活勤的余吉果；勤熊的，即由管者

4、或斷人H封現(xiàn)有五力指襟的遹富修正，尚可作懸彳爰管活勤戮力以赴的目襟。附圈：管五力分析層鼾系模式*收益力收益力企棠雉持生存彝展所攫管餐足別典否的指襟。*生力生力懸企H雉持永余亶生存彝展畿起核心幅射力量大小典否的指襟。*安定力安定力懸企H弓金化生存樊展本基磁穩(wěn)固典否的指襟。*活S&力活S&力懸企求生存樊展所具勤熊活力充沛典否的指襟。（一）收益力分析:分析項(xiàng)目分析公式判定襟津管制目的朦封之策1.管H毛利率GP（%尸管棠毛利/浮管剁攵入A.aXH25%以上B.重工H30%以上C.服!40%以上D.WAIt30%以上E.越局越好A,管制平均每一元的浮管中能生多少元的毛利。B.即管（奧金肖

5、K成本的差額比率大小。A.控制迤K成本或原物料迤K成本。B.控制原物料LOSS或浪費(fèi)程度。C.控制直接人工成本。D.控制裂造（施工）費(fèi)用。E.控制金肖it浦K的彝生（例:卻扣、呆%折扣、折罪SS款等）。2?ta觸益率NP（%尸稅彳爰凈利/浮管剁攵入A.10%以上B.越局越好A,管制平均每一元的浮管中能帶來(lái)多少的觸益。B,即稅彳爰盈繪估管（的百分比。A.控制毛利率提高。B.控制金肖售、 管理之費(fèi)用或比率不要遇局。C.控制時(shí)矜費(fèi)用不要遇局。D.控制非管棠費(fèi)用不要遇局。E.提高金肖售罩3.投資幸艮酬率R.O.I（%）=稅彳爰凈利/平均=（稅彳爰凈利/浮管渠收入）X（浮管渠收入/平均）=稅彳爰凈利率/

6、率A.金艮行貸款利率以上（貸款利率）B.越高越好A.管制企渠所投入之平均穗 （資崖典所攫得的稅彳爰凈利相比敕， 表示平均投一元可攫得多少凈利。B.影警百分比高低保數(shù)：C.aS資jS值。D.3蔓利率。E.管H遇輔次數(shù)。F.E投資逗攆分析。G.作懸企渠成H幅度決策分析。A.提高企SSI利能力。B.提高管C.提高管H遇輔率。D.避免悍彝生E.出售置F吉束或縮褊幸艮酬率敕低的部凹或崖品。G.施企H減肥。H.減企渠的成房幅度。4瓷本幸艮酬率R.O.C（%）=稅彳爰凈利/平均”t益浮值=（稅彳爰凈利/浮管渠收入）X（浮管渠收入/平均棠為t益浮值）=稅彳爰浮利率/凈值遇樽率A.aXH25%以上B.重工H10

7、%以上C.一般服矜a33%以上D.工程服矜H40%以上E.fashion月艮i務(wù)，50%以上E.越局越好A.控制1ft主益凈值典本期稅彳爰凈利比敕， 懸第主投資之攫利比率， 測(cè)定it主自有資金的幸艮酬率。B.C.D.二款同投資幸艮酬率”內(nèi)之明。AH同投資幸艮酬率”內(nèi)明。I.1彝新的崖品或新市埸或新行It替代日趣沒(méi)落的品市埸或行it。J.或余吉束虐期i部凹/企aO分析項(xiàng)目分析公式判定襟津管制目的irn之策5.資本投資回收期X年=平均棠為t益浮值而彳爰凈利A.aXH4年以下B.laJt10年以下C.一般服矜、Kwa3年以下D.工程服矜H2.5年以下E.fashion月艮i務(wù)，2年以下E.越短（快）

8、越好F.品春命、 強(qiáng)睛命年數(shù)及耗用年數(shù)而定，亞在其年數(shù)以內(nèi)A.控制渠主所投入資本額在多久之內(nèi)可以回收。B.以作卷投資逗攆成改善投資效益熱y目的。同資本甄酬率”之明。（二）安定力分析：分析項(xiàng)目分析公式判定襟津管制目的鷹封之策1流勤比率X%=流勤資筐/流勤H債A.120180%敕遹宜B.最低不得低遇90%,在90120%要加弓金現(xiàn)金流量（cash-flow）的控制及弓金化現(xiàn)能力A.測(cè)款港T逮流債的能力。B.公司資金遇輔能力。A.提高管US（且提高外包比例。B.改建懸收現(xiàn)之交易方式。C.縮短票期。D.輔換部份流勤H倩期H債。E.延H付款票撼期限。F.曹期投資及固定資增H。2.速勒比率X%=筐/流勤H

9、債速勒=流勤itos-存it70120%敕遹合同流勤比率”之明。AF同流勤比率明。G.降低存K金額。H.呆滯、屢料之出售燮現(xiàn)。3.自有資本（金）比率X%=某主槿益凈值is值A(chǔ).5070%敕佳B.最低不要低遇40%A.管制企It之自有資金估之比率是否合理，自有資金是否充裕。B.管制企渠財(cái)矜余吉情是否健全或脆弱。C.比率遇高管偏於保守，比率遇高期企渠財(cái)矜安全度不足。A.辨理現(xiàn)金增資。B.|g理置IftS,慎逮部份債。C.降低 （減） 企棠成晨速度。D.以債作股。4.H債比率X%=HWI膽it鈾益漸直A.45125%敕遹宜B.H債比率超遇100%以上日寺，其3蔓利率必需高遇金成本（利率）。且短期H債

10、比例不得遇高A.控制企H資本余吉情之t金額（比率） ， 若遇高日寺郎安全度低。B.接控制企棠的資金遇斡能力，慎債能力等。ACX|同自有資本比率”明。D.U法斡燮短期H債期H債。E.凄余吉晨期投資及固定資而毒置1升部F.提高企蔓利率。G.輔換高資金成本的貸款低利率貸款。5.固定比率X%=固定資崖凈值/it主代整益凈值A(chǔ).100%以下B.遇高日寺短期慎倩能力足遇低日寺公司K得不別渾厚有U力A.控制平均每一元的浮It鈾益中有多少元是用來(lái)黃固定瓷座。A.曹固定置WljOB.辨理公司現(xiàn)金增資。C.改建固定IftSIO（懸租O（三）活勤力分析分析項(xiàng)目分析公式判定襟津管制目的朦封之策1s遇輔率X%=金肖浮額

11、/平均A.200%以上B.越局越好A.管制公司摩值在一年內(nèi)可管建多少醇（次）。B.管制公司各XM資罐有瓢充份利用，有瓢置情形，有瓢浪費(fèi)投資之OC.管制（提昇）公司投資幸艮酬率或投資回收期。A.減少現(xiàn)金情形。B.改建現(xiàn)金金肖售或提高司金比率。C.縮短鷹收幅款、 鷹收票撼期詠D.減少存K存量。E.減少或凄余吉固定置。F.暫iOS充企W模提高外包比率。2啟有資k遇輔率X%=金肖浮/平均棠主代整益凈值A(chǔ).300%以上B.越局越好A.管制公司之H主榷益在一年內(nèi)可管建多少輔（次）。B.CXM同遇輔率”之明。同mtos遇輔率”之明。3.固定資遇輔率X%=金肖K凈（/平均固定Itos凈值A(chǔ).一般在300%以上

12、B.工渠在400%以上C.服矜棠在600%以上A.管制公司固定:tea值在一年內(nèi)可管建多少輔（次）。B.管制公司各XM固定資筐有瓢充份利用，有瓢置情形、有瓢浪費(fèi)投資之虞。C.管制（提昇）公司固定IftS投資幸艮酬率或投資回收期。同mtos遇輔率”之明。4.存K遇輔率A.X%=金肖K成本/平均存KB.存K遇輔天數(shù)=360天/存率C.材料存Kia輔率=本期耗用材料/平均材料存KD.在裂品存K遇輔率=裂成品成本/平均在裂品存KE.裂成品存K遇輔率=金肖成本/平均裂成品遇事黑率越局越好遇輔天數(shù)越低越好（一般以90天以內(nèi)懸佳，ft渠甚至30天以內(nèi)）A.控制企渠內(nèi)之存K,全年共使用黑次。B.控制企藁存K使

13、用率情形。C.控制企H在管建遇程中具存K成本多寡。A.降低存it數(shù)量典金額。B.改建迤口原料內(nèi)探oC.改建代料懸觸代工。D.停崖滯金肖或金肖崖品。E.U法取得存K之中、f1|常幅齡幅目加弓貪虞理。（四）成房率分析:分析項(xiàng)目分析公式判定襟津管制目的irn之策1.成晨率X%=（本期管棠收入-上期管渠收入）/上期管判攵入A.祝公司管棠目檄而定B.越局越好A.督促公司渠矜部凹及全工追求管棠成是。B.管制公司每一期之管效。A.彝新市埸（新市埸侵略）、新品替代已接近鮑和的巾埸或羥品。B.提高管Hit金比率。C.提高It告或促金肖IS算。D.增加行金肖攜1黑占或金肖商。E.改善品形象、功能或包裝。2凈值成晨

14、率X%= （本期It主K益-上期It主益）/上期H鈾益A.10%或金艮行定期存款利率以上B.越局越好A.瞭解公司管棠有MBI,It主,整益凈值有瓢增加。B.促迤公司提高攫利狀況及股柬股值增加。A.提高崖品金肖售格。B.降低金肖售成本、管理成本。C.減少資金成本。D.提高公司攫利能力及金肖售金維。E.避免程的彝生。F.辨理資崖重估。3JWS值成晨率x%=（；OijS值-上期值）/上期瓷座值A(chǔ).2040%敕通宜B.遇低日第管遇於保守遇高日寺管遇度膨脹A.管制公司整H成是，情形。B.管制公司管遇於保守。C.管制公司管遇度膨脹，或防止時(shí)矜壯脆弱化。AF同浮值成房率”之明。G.企H遹度的信用弓H。H.遹

15、度引道注!期借款。（五）生崖力分析:分析項(xiàng)目分析公式判定襟津管制目的之策1.人工小日寺生H力X （元/日寺尸本期附加值/本期工作日寺鄙腿A.依各行各棠襟津參考之B.越局越好A.管制企渠內(nèi)每一成H的投入工庫(kù)所崖生附加值之獻(xiàn)金覆。B.促使每一位具工之遏除貢獻(xiàn)值提昇。C.去除公司呆人或瓢效益勤作彝生。A.改建或研究生筐附加值H品。B.去除瓢效率的SM乍（勤作改善）。C.去除公司內(nèi)之呆人。D.弓金制提高每人管H額或生jS值。E.改善管It方金十或管案技巧。2.每一H管X （元/人尸金肖it凈值/平均具工人數(shù)A.依各行各棠襟津參考之B.越局越好A.管制企渠內(nèi)每一成H之平均管棠金孤B.促使員工努力提高C.

16、避免公司呆人。A.增加公司新的管目、管品、金肖售市埸及金肖售封象。B.去除公司內(nèi)之呆人。C.提高每人管D.改善管It方金十或管It技巧。3魂恩資本投資效率X%MWM值/平均資jS黜直A.依各行各棠襟津參考之B.越局越好A.管制企It之資筐余恩值所jS出的附加值。B.瞭解公司所管IKK目之附加值身低。C.瞭解公司所管IKK目具毒命尚有多久。A.改善生崖方式或管It方金十。B.I1整生筐或管ifeS品或項(xiàng)目。C.加弓電座品研彝，提昇崖品附加值。D.加弓金市埸及消費(fèi)者蹲弓1,改建行金肖附加值帆展品。4jftS投R效率X%=附加1值/平均凈額-未完工程A.依各行各棠襟津參考之B.越局越好A.管制每一兀

17、的管渠資崖所重生多少之附加值。BW：W的使用效率。A.提高j重品的附加值。B.提高管SOftS的使用效率。5.每一j1t附加值X （元/人尸本期附加值/平均H工人數(shù)A.依各行各棠襟津參考之B.越局越好A.測(cè)定公司每一員工能生多少附加值。B.測(cè)定公司管H贊展情形。C.考核公司人事政策是否有探精兵政策。D.椀后W燮勤成本控制的成效。A.提高每人管（S值），或提高公司崖品附加值率。B.富每人遏除貢獻(xiàn)值卜降日寺，不能再增加位人H。C.提高庫(kù)品附加值。D.JH品多檬化。三、同矜五力分析表XM目解決封策安定力固定IftS+是期投W1.固定是期遹合率=X100%凈值+是期H債1.財(cái)矜管理制度不健全，/篇音融

18、資管道2.短期資金流供H期使用，短期慎債能力薄弱3.H債遇高，資本余吉情不良4.股束往來(lái)繪額遇高1.收支透遇金艮行，改善金艮行皆鼾系2.股柬往冰增資3.以債作股4.建立完善時(shí)矜規(guī)*J5.改建金艮行貸款余吉2.HM比率-X100%凈值凈值3.自有資本率=X100%S流勤瓷座4.流勤比率=X100%流勤:M債收益力金肖K毛利1.管棠毛利率=X100%金肖it凈額甯t利益2.管it利益率=X100%金肖it凈額稅前觸益3.觸益率=X100%稅前觸益4避恩收益率=X100%s活力金肖K成本1.存K遇輔率=（次）存金肖K凈額2.鷹收款XM遇輔率=（次）鷹收幅款+鷹收票tn3.穗（資崖遇輔率=（次）s5.

19、1T收資本（奧登言己資本額差累遇大1.H品兢爭(zhēng)能力不足，言丁軍未逗，崖生管虐虧損2.幸艮表未能表逵真3.生jS成本瓢法掌握， 接成本遇高4.管H費(fèi)用未UIS算營(yíng)制1.施行崖品利潤(rùn)規(guī)郎,淘汰攫利不良品2.建立成曾制度，加弓金成本控制，抑低生西成本3.分析成本曾性，W施5S算控制4.行襟阜成本，建立系統(tǒng)1.生崖管理及存K管埋不富2.授信政策不富，鷹收款XM繪額遇高3.置IftS遇多，生iitH#使用率低4.投資遇富，醇致資金成本圖話H活勤力偏低1.加弓金Jt內(nèi)整理整ffi,改善存it管理制度2.擦具妥善生崖及探Utt亶J,減少原物料廛存3.改善生流程，抑低在裂品存K4.J8格控制崖品交期，減少在裂

20、品存K5.控制崖品品51及交期，改善交易僚件6.建立客戶資料表、加弓金客戶徵信成力常年金肖it凈額1.金肖K成是率=(-1)X100%去年金肖it凈額1.市埸資言私缺乏，管建策略不別具H2.市埸東吉橫小良，市埸能力簿弱3.品未能滿足消36日需求4.人jUJffi充遇速1.指派事人蒐集市埸資料，S1定具H管2.分析崖品潸力及注意市埸燮化3.加弓金金肖售人j1教育及朝1糠常年每人管2.每人管收成房率=(-1)X100%去年每人管生力ft值1.每人值=元直接人工數(shù)1.生流程規(guī)副不富，上在裂品存K遇多2.接人H遇高3.自勤化前未合理化，力求人事精曾1.改善工Jt偉置及生流程2.改善生技彳行，曾化工序3

21、.言丁定人事政策，力求人事精曾ft值2.每人值=元員工人數(shù)四、重要時(shí)矜指檄重要時(shí)匕率理裂造H中小型置公司同it利流勤瓷座流勤比率=(%)流!rM債三200129.4132.994.4速勤瓷座速勤比率-()流!rM債三10069.771.749.6H債比率=(%)凈值（用到）晨期投資U：若資金逋用曾崖生黑字倒朗危械或資金成本謾高之垣象。（二）徙曾幸艮表中找資金資金來(lái)源短期資金A（用到）短期投資中期資金派最彳爰的提醒：迤行各匕率分析日寺，首先要封比率的成先有基本的tSti,尤以分子典分母的品ST最懸重要。所以，首先仔余田了解各項(xiàng)資崖的內(nèi)容是一件大事，像現(xiàn)金、有券、鷹收幅款及鷹收票m、存K、付費(fèi)用等

22、，先要封其IS定及fH賈基碘等所tSti彳爰才能fH古其品ST,同日寺不要忽略時(shí)矜幸艮表的附明，才能封比率的數(shù)值意羲有更貼切的了解。常然任何分析都必須考量企棠特性、管璟境、灣情況彳爰才曾有意羲，房地崖公司奧百itlt所要求的流勤比率原本就不同，景氯日寺典不景氯日寺，流勤比率自然有差別，在美閾的房地崖渠和在臺(tái)灣的、日本的自然曾有不同，同一崖渠不同規(guī)模，要求的比率亦不一。科目名八十六年政%八十五年度%流勁自債51,178,16638.2585,261,00676.68，艮行借款（附注十）36,000,00026.9025,290,00022.75信用;伏借款（附注十一）2,817,9862.111

23、2,113,22210.89颶付票撥及幅款（附注十二）4,768,6703.5612.405,32111.16席付皆用2,731,7382.04371,8450.33庶付稅捐428,1440.3200.00其他庶付款113,1110.0800.00頸收款項(xiàng)46,8230.03120,9740.11其他流 1 助債（附注十三）4,271,6943.1934,959,64431.44是期力值10,068,5007.5200.00授期借款（附 It 十四）10,068,5007.5200.00其他黃僮（附注十五）72,2870.0500.0061,318,95345.8285,261,00676.6

24、8股束椎益（附注十六）00.0000.00股本70,000,00052.3130,000,00026.98梁質(zhì)盈好2,493,0781.86(4,072,238)(3.66),股束椎杰，依 mi72,493,07854.1825,927,76223.32口債及股柬楸益般133.812,031100.00111.188,768一100.00（諦左財(cái)矜代表附近）。青人：姓支人:主耕奇計(jì):股份有限公司損益表民國(guó)八十六年一月一日至十二月mH日暨民國(guó)八十五年一月一日至十二月三十一日單位:新臺(tái)第元八十六年度修蕖收入濘額（附,注十七）營(yíng)策成本皆榮毛利管北費(fèi)用卷?xiàng)l凈利替野卜收A利息收入租賃收入退稅收入兌換盈價(jià)

25、其他收入53,916,254(38,966,963)14,949,291(32,062,676)(17,113,385)%100.00(72.27)27.73(59.47).74)八十五年度85,102,221(69,805,489)100.00(82.03)利息支出兌換報(bào)失其他捫失23,511,713117,481380,00022,82435,42022,955,988(3,097,982)(3,096,182)0(L800)4300004243000042612270040758612270040758540054007700770015,296,732(13,963,140)17.97

26、(16.41)1,333,5921.57稅而益所惻北儂用）利益（附勝卜八）3,300,3466.123,129,7005.806,430,04611.93（請(qǐng)左同財(cái)矜極表附注）白貴人：短理人:主趙含計(jì):881,059264,090380,2870179,42357,259(1,810,541)(1,612,351)(198J90)0404J10(316J72)87,9381.040.310.450.000.210.07(2.13)(1.89)(0.23)0.0077774343 股份有限公司股柬椎益燮勤表民國(guó)八十六年一月一日至十二月三H日暨民固八十五牟一月一日至+二月mH日即位:新臺(tái)簾元項(xiàng)目名

27、憎皎本法定公板ftft太公技舞加2 21S1S合 tt&5&5年1 1月】m 像您30,000.00030,000.000(4JW,I76)(4JW,I76)25.8M.S2425.8M.S2485R85R攵瘦總隹87,93887,93887,93887,938“年1212月3131日除EiEi30,000,00030,000,000(4.072.238(4.072.238) )25.927,7625.927,762 28686年3 3月1212日增反40.000.00040.000.00040,000,0040,000,000 08686年期女奘送6.430,0466.430

28、,0466.430,0466.430,046前期捐黃國(guó)整135.270135.2701 135,27035,2708686年1212月3131日蛛旗70,000,00070,000,0002,493,0782,493,07872,493,0772,493,078 8（恃余M財(cái)將報(bào)表附注）食貨人：主仰2計(jì):股份有限公司現(xiàn)金流量表民國(guó)八十六年一月一日至十二月三日暨民國(guó)八十五車一月一日至十二月三日單位：新臺(tái)制元關(guān)口名楷八十六于度八十五年度公工活物之現(xiàn)金流盤：本期施益部I I軸HlIJHlIJ: :折依醐見(jiàn)呆儂盟收票法（好加）液少款（的加）減少貨（埒加）笈少叱延所出稅ffff無(wú)（用加）液少用付款項(xiàng)（母

29、加）減少乂他流勁資比（增加）減少其他資充6,430.0466,430.046少少TT( (少加加值加整塔份n n玷1,671,3381,671,3385,374)5,374)8,780,0188,780,0181 18,209,092)58,209,092)5,357,416)3,6,357,416)3,633,180)1,30233,180)1,302,055)1,354,3,055)1,354,333)33)(274,707)(4,(274,707)(4,735,503)735,503)(74,15)(171(74,15)(171,412),412)72,287135,2772,28713

30、5,270 087,93887,9381,266,1791,266,179(10,344,790)(10,344,790)1,136,3641,136,3641,336,3661,336,366,03.941),03.941)1.808,8631.808,863(1.985,137)(1.985,137)6,608,3956,608,395(914,137)48,77(914,137)48,777 7鷲票活站之注現(xiàn)金流入（出）(8,098,264)(8,098,264)投資活站之琪金流站:定期款履少朧置固定黃庫(kù)存出保公金增加（朦少）投優(yōu)活 8 之凈現(xiàn)命流入（出）(12,545,079)(4(1

31、2,545,079)(438,069)38,069)(?2,983,148)(?2,983,148)(965,123)(965,123)4,000,0004,000,000(26,453,927)(26,453,927)(113,000)(113,000)(22,566,927)(22,566,927)流。加金加加地加理的的款時(shí)之款款信款資iexit-41iexit-41活束行用財(cái)力羽股敘信及說(shuō)理(30,516,538)(30,516,538)10.710,00010.710,000(9,255,236)(9,255,236)10,068,50010,068,50040,000,00040,0

32、00,0008,249,5588,249,55811,290,00011,290,0005,640,5965,640,596理財(cái)活勤之浮現(xiàn)僉流入（出）木則現(xiàn)令及灼富現(xiàn)金陽(yáng)（減）數(shù)期初艱命及*9*9君現(xiàn)金傀國(guó)1 120,966,72620,966,72625,180,15425,180,154期末現(xiàn)金及的巖織金像現(xiàn)金流LILI瓷JIJI之前充規(guī)；K:K:本期支付利用木勒支付所得收（訃?同財(cái)矜氣衣附玨）食次人：姓理人：(114,686)(114,686)5,560,5575,560,557廠,648,104648,1043,912,4533,912,4535,445,8715,445,8713.0

33、96,1823.096,182517.421517.4215,560,5575,560,5571,563,0821,563,082235,942235,942主新合計(jì)：十七、百采收入濘都I科目 86 年 12 月 31 日 85 年 12 月 31 日管案收入$56,153,016$85,201,585M：Jim 退回.(2,205,680)(99,364)得演折(31,082)0管案收入凈利 iS53,916,254385,102,221十八、十副所得機(jī)本公司密利小槳所得稅皓算申輟已 fel 由枕捐稽徵栩嗣核定至八十三年度。八十六年度（一）所得稅（利益）費(fèi)用及感付所得稅恥沙稅前觸益$3,30

34、0,346本年度所得稅:費(fèi)用$4,179,368X25%-10,000 二減：本年度雷檄稅額1,034,842(82,529)6,748(517,421)本年度伯）未抵繳之扣撤稅額水年度投資抵減本年度愿付所得稅所得稅（利益履用及惡寸所得稅428,14486 年度水前久浮性抵利差減按夏之之?dāng)?shù)算轡/it影牌率稅影校得稅定而得法之所$815,087219,755(4,164,542)所得稅利益(3f129,700)3.647,(89,277)愿付所得稅（二） 86 年之溫延所得稅資奇跡延所得稅資港-流勁428,14486 年 12 月 31日依之年開(kāi)招數(shù)止Z木半日成具之一列可接公脩歐最本用抵扣購(gòu)可扣獨(dú)SaM內(nèi)全器抵年可檄瓷四刖冏投接額明，以像用定茬之支W正玨因抵每。和ff