企業(yè)內部控制-1

1、林斌 企業(yè)內部控制一、為什么關注內部控制：案例分析 “鄭百文”的警示（一）“鄭百文”的光輝歷史 鄭百文原來是一個單純的百貨文化用品批發(fā)站（成立于1986年）。1、1988年12月，在全國同行業(yè)率先進行股份制改造，發(fā)行社會公眾優(yōu)先股2萬股（1992年12月增發(fā)法人股3175 .8萬股，公眾股4649萬股，1996年4月作為歷史遺留問題股上市），成為全國商業(yè)批發(fā)行業(yè)的龍頭； 2、1996年4月在上海證交所上市，上市申請文件稱：1986年至1996年，銷售收入增45倍，利潤增長36倍；1996年銷售收入41億，名列全國同行業(yè)第一。 3、1997年，主營規(guī)模和資產收益率在所有商業(yè)上市公司中排第一。（二

2、）神話的破滅 1、1998年鄭百文每股收益-2.54元（96年 每股收益為0 .37，凈資產收益率15 .88%； 97年每股收益0 .448，凈資產收益率19 .97%； 98年8月中報每投收益0 .075元），凈資產收 益率-1148 .46%股票交易實行特別處理。鄭州 會計師事務所出具了無法表示意見的審計報告。2、1999年虧損9.8億，兩創(chuàng)滬深股市之最。（99年8月中報每股收益-2 .7元，每股凈資產-2 .98元），公司截止99年9月的貸款本金及應付利息共計19 . 36億元由中國建行轉給中國信達資產管理公司。3、2000年4月其公告稱“本公司1999年底總資產14億，總負債22 .

3、28億，每股收益-4 . 84元，每股凈資產-6 . 58元（天健會計師事務所出具了拒絕表示意見的審計報告）”，資產負債率高達159 .14%。 2000年8月，公司公告停牌重組。如今其有效資產不足6億，而虧損超過15億。2001年3月5日停牌，上證所公告稱鄭百文12個月的寬限期從3月27日始，2001年必須盈利，否則被終止上市。（三）鄭百文內控失敗分析1、控制環(huán)境失敗 1）法人治理結構極不完善 鄭百文第一大股東鄭州市國資局持股14.64%，前10大股東持股僅26%，第一大股股東將股權劃歸與鄭百文經(jīng)管（放棄監(jiān)督權）。上市暮集的資金2億多拆借，挪用結果至今未還，1998年用配股的1億元投資建設營

4、銷網(wǎng)絡。監(jiān)事會，股東會沒有一點異議。 2）管理理念混亂1998年公司年報也承認：重經(jīng)營，輕管理；重商品銷售，輕戰(zhàn)略經(jīng)營；重資本經(jīng)營，輕金融風險防范；重網(wǎng)絡硬件建設，輕網(wǎng)絡軟件完善；重人才引進，輕人員監(jiān)管和培訓。 3）經(jīng)營方針失誤鄭百文拖欠銀行債務90%以上在家電公司。1998年家電分公司銷售由上年的65 .71億下降到24 .43億。公司管理層曾四處批發(fā)其“大轉盤”理論：由河南省建行出面承兌，向四川長虹出具銀行承兌匯票（1997年，建行承兌總額突破50億），鄭百文買斷長虹的電視產品，并下游批發(fā)商賒銷。鄭百文認為，商業(yè)銀行的信譽、生產商的信譽和 銷售商的信譽加在一起就是中國市場經(jīng)濟的基本框架，大

5、生產、大市場、大流通，這種工、貿、銀的結合模式，是“一石三鳥”。完全沒有考慮風險，直至信用關系解體，公司陷入困境。4）決策隨意 1992年以680萬元參股鄭州中意鞋業(yè)公司，但始終未生產。后又不經(jīng)可行性論證，投巨資設40多個分公司。1998年，在財務緊張的情況下，又以配股資金600百萬兼并與主業(yè)無關的鄭州化工原料廠，僅三家公司合并就產生未確認的投資損失286 .97萬。5）人事管理不當 為刺激職工，以銷售為指標，完成指標者封為副總，可以自配小車。結果各網(wǎng)點不惜購銷價倒掛，商品大量高進低出，留下4億多未收帳款至今未收回。但任職幾年的分公司經(jīng)理，卻開上了寶馬，住上了豪宅。2、風險意識薄弱 1）盲目擴

6、張 鄭百文在上市時資產負債率已達68 .9%，1997年上至87 .97%，1998年仍用配股的資金在全國建立了12家配售中心，支出達2 .7億。收入反而自1997年的70 .4億下降到1998年的33 .5億，1999年資產負債率達到134 .18%， 2000年為159 .14% 。此外，鄭百文配股所驀資金主要用于： ?收購鄭州燈泡廠；?兼并鄭州市化工廠；?組建電光源公司；?組建安陽鄭州百文有限公司；?組建風扇制作公司。 2）信用銷售鄭百文高速發(fā)展的動力及最后陷入困境都是與長虹、建行的三角信用關系。在此關系下，廠商將銷售風險轉給鄭百文。1998年春節(jié)過后，建行鄭州分行發(fā)現(xiàn)鄭百文的承兌匯款已

7、形成巨額債權收回有一定難度，于是開始停止發(fā)放新的匯票。1998年，長虹的降價及放棄單純依靠批發(fā)商經(jīng)銷，最終造成購銷價倒掛。 1998年鄭百文罰息達1.3億。1999年6月30日，公司應收帳款為76264 .萬元，其他應收帳為26973 .59萬元。 3、信息系統(tǒng)失真1）會計處理不規(guī)范1998年按0 .3%計提壞帳準備，1999年6月按1年內10%，1-2年，60%，2-3年80%，3年以上100%提。1999年CPA審計報告稱：“貴公司家電分公司缺乏我們信賴的內部控制制度，會計核算方法具有較大的隨意性，而家電分公司的資產及業(yè)務量在貴公司占較大比重”。2）帳目混亂1998、1999連續(xù)兩年被CP

8、A拒絕出具審計意見。3）造假帳 2001年，中國證監(jiān)會查明，鄭百文上市前采取虛提返利、少計費用、費用跨期入帳等手段，虛增利潤1908萬元，并據(jù)此制作了虛假上市申報材料。上市后三年采用虛提返利、費用掛帳、無依據(jù)沖減成本及費用、費用跨期入帳等手法，累計虛增利潤14390萬。 此外，鄭百文還存在股金不實、上市公告書重大遺漏、年報信息披露有虛假記載誤導性陳述或重大遺漏。同時，還發(fā)現(xiàn)原鄭州會計師事務所為鄭百文出具了嚴重失實的審計報告。 2001年9月27日，證監(jiān)會決定對鄭百文予以警告并罰款200萬元，對該公司董事長李福乾、總經(jīng)理盧一德及喬鴻祥等10名董事分別作出了罰款30、20、10萬元的行政處罰，對為

9、該公司出具審計報告的注冊會計師龔淑敏、宋大力作出罰款30、20萬并暫停證券從業(yè)資格等行政處罰。 2002年8月，我國首例獨立董事陸家豪告證監(jiān)會案因過法定起訴期限而被駁回（起訴日是4月22日，有效日為20天前）。4、內控監(jiān)督虛無在經(jīng)營過程中一直沒有內審的聲音。鄭百文的盛衰史為上市公司敲響了警鐘，公司上市并不意味著萬事大吉，若公司內部沒有形成行之有效的內部控制制度，上市后遲早會出現(xiàn)問題。鄭百文1995年就開始設立獨立董事。陸家豪：鄭州大學副教授，民盟河南常委李新陽：鄭州投資合作基金公司副總 5、PT鄭百文最新情況 PT鄭百文（600898） 4月30日發(fā)布重大事項公告稱，接上證所通知，上證所決定延

10、長PT鄭百文暫停上市寬限期9個月，寬限期自2002年4月29日起計算。PT鄭百文撤回4月2日向上證所提出的股票恢復上市申請。 PT鄭百文重組再次取得突破性進展，6月25日，中國證券登記結算有限責任公司已辦理了鄭百文股份過戶手續(xù)，將67610個股東持有的83938776股鄭百文股份，過戶至“三聯(lián)集團鄭百文重組專用賬戶”。這標志著歷時兩年多的PT鄭百文重組方案，在突破了種種障礙之后終于全部完成，取得成功。 PT鄭百文發(fā)布重大事項公告稱，公司大股東三聯(lián)集團公司已于6月28日豁免對公司14.47億元的債權。豁免后該部分債權形成公司資本公積，股東權益將因此增加相應數(shù)額，每股凈資產增加7.325元。PT鄭

11、百文8月16日公布2002年半年度報告，每股收益為0.0589元，實現(xiàn)扭虧為盈。PT鄭百文的2002年半年度報告已經(jīng)審計，由山東天恒信會計師事務所出具了無保留意見的審計報告。半年度報告顯示，今年上半年PT鄭百文取得凈利潤1164.51萬元，扣除非經(jīng)常性收益后的凈利潤為1194.52萬元，每股經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為0.123元，凈資產收益率為5.745，截至2002年6月30日，每股凈資產為1.026元。巴林銀行倒閉案 1763年，弗朗西斯爵士在倫敦創(chuàng)建了世界上第一家商業(yè)銀行，由于經(jīng)營靈活，富于創(chuàng)新，巴林銀行在國際金融界獲得了巨大的成功。從巴拿馬運河的開掘，到1803年美國從法國手中購買路

12、易斯安納州等所用資金均來自巴林銀行。20世紀初，巴林銀行還榮幸地得到一個客戶：英國皇室。巴林家族先后獲得了5個世襲爵位，這也是一個世界紀錄。1989年，里森到巴林銀行工作，1992年巴林總部決定派他到新加波分行成立期貨與期權交易部，并聘出任總經(jīng)理。里森來新加波前巴林銀行已有一個99905的錯誤帳號，1992年夏天,總部要里森重新另設一個“錯誤帳號”以記錄較小的金額錯誤，里森要了一個88888的帳號。同年7月，里森手下的一名交易員誤將一筆本為賣出的日經(jīng)指數(shù)期貨合約買進，損失了2萬英鎊，里森當天并沒有向總部匯報，而是將其記入了88888帳戶。同年9月，里森的一位好友喬治誤將100份應賣出的的期貨（

13、800萬英鎊）買進，里森將損失作了同樣的處理。為彌補手下員工的失誤，里森決定鋌而走險直接從事期貨交易。1993年7月，他曾將88888帳戶虧損的600萬英鎊轉為略有盈余。但由于電腦系統(tǒng)問題的原因，里森后來的交易出現(xiàn)了虧損，虧損最高時一天到達到170萬英鎊。1994年7月，里森損失5000萬英鎊。1995年1月18日，日本神戶大地震，日經(jīng)指數(shù)暴跌，2月里森的損失高達8.6億英鎊（巴林銀行的股份資金為4.7億英鎊），最終將巴林銀行送上了絕路。 成長綜合癥 一個快速成長的企業(yè)，往往會出現(xiàn)管理上的混亂，這主要是由于職責不清和人才素質差異引起的。從小企業(yè)演變成大企業(yè)，需要三個條件來支持： 1、完善的內部

14、控制制度：企業(yè)內部免疫機制 2、發(fā)育健全的管理組織：脊椎動物的骨架 3、明確的戰(zhàn)略：與別人不一樣的存在 有人認為，內部控制制度是： 1、一種最優(yōu)化、最簡捷、最合理的作業(yè)標準； 2、一種授權體系和責任化體系； 3、一種衡量風險的基礎。 Adrian Cadbury爵士：公司失敗都是由內部控制的失敗引起的。二、什么是內部控制：歷史、發(fā)展、現(xiàn)在 內部控制概念的演變 早期的內部控制概念在會計文獻中范圍較窄。1、20世紀30、40年代，內部控制主要集中于會計控制和行政控制，目的主要是通過減少盜竊和舞弊來保護公司的資產。2、后來，因為出現(xiàn)了對國外代表的不法付款、貪污或類似的行為，所以焦點變?yōu)樽袷胤珊头ㄒ?guī)。 3、在80年代，焦點進一步拓展到了欺詐性財務報告。 4、現(xiàn)在，根據(jù)COSO報告，對內部控制的審查延伸致與完成各種企業(yè)目