倫敦國際金融中心產(chǎn)業(yè)集聚與輻射能力分析報告

1、全球金融市場經(jīng)過200多年的發(fā)展演變，目前已經(jīng)形成了多層次國際金融中心的格局。在眾多的國際金融中心中，存在明顯的金字塔式等級結(jié)構(gòu)。在本書中，將排名前20的金融中心列為第一序列金融中心，排名21-50的金融中心列為第二序列金融中心，第51-84的金融中心為第三序列金融中心。根據(jù)GFCI評價，目前全球只有兩個全球性金融中心，分別是倫敦和紐約。根據(jù)GFCI18的報告結(jié)論，倫敦得分領(lǐng)先紐約8分，不過在總分為1000分的評價體系中，低于20分的差距可以認(rèn)為兩者的地位是大致平等的，二者之間很難說誰壓倒誰。排名第二的紐約比排名第三的香港得分高33分。這兩個中心集中了全球大部分金融資源，而其他金融中心，如香港

2、、新加坡、東京、巴黎、法蘭克福等，均難以望其項背。也就是說，當(dāng)今世界金融只有兩極，分別落在歐洲和美洲。倫敦金融城不僅是英國及倫敦市的經(jīng)濟(jì)心臟，也是全球領(lǐng)先的金融、商業(yè)和經(jīng)濟(jì)中心，被譽為世界金融業(yè)心臟和世界動力之都。在本次公布的排名中，前12位中的后6位，除了蘇黎世位于歐洲外，其他的5個金融中心均在北美洲；北美洲的5個金融中心中又有4個在美國，只有多倫多一個位于加拿大；另外，加拿大的蒙特利爾和溫哥華排名第17和18位。由此，我們可以看出，北美洲的金融服務(wù)業(yè)發(fā)展程度領(lǐng)先于其他州；加上紐約金融中心，可以說美國是全球的金融霸主，其統(tǒng)治地位仍然無人可以撼動。根據(jù)GFCI評價，第一序列金融中心中，共有4個

3、亞洲金融中心，占據(jù)排行榜第3-6名，分別是香港、新加坡、東京和首爾，四大亞洲金融中心的得分比較接近，綜合了其他各期的GFCI排名，我們發(fā)現(xiàn)東京的金融中心地位正在下降，首爾的地位在不斷上升。中國只有香港一個金融中心進(jìn)入第一序列，但是其在亞洲金融中心中名列首位，其他均為發(fā)達(dá)國家城市。在第二序列金融中心的上榜城市中，中國大陸地區(qū)有3個城市，分別是上海第21位、深圳第23位、北京第29位，其他城市70%位于發(fā)達(dá)國家，中東地區(qū)的新興金融中心在不斷的崛起。第三序列金融中心的上榜城市中，大部分是歐洲的城市。在倫敦金融城發(fā)布的全球金融中心指數(shù)中，歐洲城市的上榜數(shù)量最多，為31個，占全部上榜城市的1/3，這也從

4、一個方面反映了歐洲經(jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)程度。欠發(fā)達(dá)國家的金融中心數(shù)量較少，由此可見金融中心對經(jīng)濟(jì)的帶動作用之大。在道瓊斯排名體系中，美國實際上還有休斯敦、西雅圖、亞特蘭大、達(dá)拉斯、底特律等可以入圍，也許是美國紐約體量太大，而未把它們評選入圍。S1倫敦金融中心工業(yè)革命策源地倫敦金融城發(fā)布的最新全球金融中心指數(shù)GFCI18顯示，倫敦排名第1,倫敦金融中心的輻射人口超過5億，面積達(dá)2500萬平方公里，實際影響人口達(dá)10億以上。一、倫敦金融中心的地位與特色1、倫敦金融中心的概念相對于低密度產(chǎn)業(yè)集群，金融產(chǎn)業(yè)在幾支燈管、幾間屋子乃至一個鍵盤或輕擊鼠標(biāo)，千家萬家企業(yè)從激靈到黯然神傷，就那么悠然瞬間。金融城中心：在碧

5、波蕩漾的泰晤士河畔，日不落帝國以金融城高聳入云的摩天樓宇書寫了流金溢彩的華章。倫敦金融中心以2平方公里倫敦金融城為中心，在這里匯集了360萬人上班，英國金融人才大部分高手匯集于此。金融城也設(shè)有一個市長，相當(dāng)于中國開發(fā)區(qū)管委會主任，晚上金融城基本上是一座空城。產(chǎn)業(yè)集群：倫敦金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的公司和機(jī)構(gòu)主要分布在以下幾個行業(yè)：銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)、資金管理業(yè)、海事服務(wù)業(yè)、外匯兌換業(yè)、黃金市場、法律服務(wù)、會計及相關(guān)服務(wù)、管理咨詢業(yè)、以及其它專業(yè)性和支持性的服務(wù)業(yè)（廣告和市場研究、招聘公司、教育產(chǎn)業(yè)、金融出版業(yè)、軟件開發(fā)產(chǎn)業(yè)）。區(qū)域分布：倫敦金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)集群具有從東到西集中的特點，并且有4個相對

6、獨特、具有不同重要程度的集群，其中最主要的是金融城和西尾區(qū)。倫敦的金融城，圣保羅的東部，以銀行、保險公司、金融輔助行業(yè)和法律等機(jī)構(gòu)的集中為主要特點。這是附著于金融及其相關(guān)行業(yè)的集群。集群特色：密度較低的西尾地區(qū)，主要包括以銀行、房地產(chǎn)、法律、管理咨詢、建筑、工程、會計、廣告、和商業(yè)支持性為主的集群。城市北部地區(qū)，以建筑企業(yè)、IT業(yè)、商業(yè)支持產(chǎn)業(yè)為主，這是正在形成中的一個集群。空間鏈接：介于金融城與西尾之間傳統(tǒng)的法律區(qū)，它是一個獨特的服務(wù)業(yè)集群，并且主要服務(wù)于金融城和西尾區(qū)。這幾個地區(qū)相互依賴，形成了倫敦金融產(chǎn)業(yè)集群。其中又以倫敦金融城中的金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)集群最為發(fā)達(dá)。2、倫敦金融城的地位與紐約的區(qū)

7、別：紐約金融中心是與倫敦齊名的兩大金融中心之一，倫敦以交易所、資本市場、金屬交易聞名，紐約以企業(yè)金融尤其是市場金融或產(chǎn)業(yè)金融為主，充滿夢想的第五大街與淘金中心華爾街為其代名詞。交易特色：在點數(shù)成金和埋藏著滾滾春雷的交易所，倫敦的證券市場、貨幣市場、貴金屬市場、期指市場、奢侈品交易市場，與紐約的股票、金屬、期貨、期權(quán)交易成為對應(yīng)。其中，貨幣交易全球第一。集聚能力：雖然僅有不足2平方公里的面積，卻云集了世界2000余家銀行、證券和保險公司等金融機(jī)構(gòu)，擁有世界上最大的外匯市場、國際證券市場、海運航運保險市場、歐洲貨幣市場、基金管理市場、場外衍生品交易市場、黃金交易市場和有色金屬交易市場。金融業(yè)配比：

8、倫敦金融城占據(jù)了全球14的基金業(yè)務(wù)、20%的國際銀行業(yè)務(wù)、23.7%的海事保險市場、32%的外匯交易、36%的場外衍生金融產(chǎn)品、42%的非英國股票交易、50%的國際股權(quán)交易以及二級市場70%的國際債券交易。歷史地位：倫敦金融城擁有世界上歷史最為悠久、位列全球三大證券交易所之一的倫敦證券交易所；世界上第一家保險市場勞合社；世界上最大的有色金屬交易所倫敦金屬交易所。此外，倫敦金融城還管理著近3萬億英鎊的全球資產(chǎn)，管理著全歐洲近80%的對沖基金資產(chǎn)，匯聚了全球近300家外國銀行、180家外國證券交易公司，近100家歐盟銀行在此設(shè)有分行。3、倫敦金融中心的現(xiàn)狀產(chǎn)業(yè)規(guī)模：產(chǎn)業(yè)的升級轉(zhuǎn)型，區(qū)域中是科技當(dāng)了

9、排頭兵，國際上則是銅錢當(dāng)家。2012年倫敦市金融業(yè)增加值為978億美元，金融業(yè)占GDP比重為18.6%。而同期英國金融服務(wù)業(yè)占GDP的比重為10.6%，僅倫敦金融城的產(chǎn)值就占英國GDP的3.7%，占全國金融行業(yè)總產(chǎn)值的21.4%。這說明金融業(yè)不僅是倫敦的產(chǎn)業(yè)支柱，也是整個英國的產(chǎn)業(yè)支柱。交易占比：其他的幾大金融中心數(shù)據(jù)，2013年，紐約金融業(yè)增加值為2113億美元，金融業(yè)占GDP比重為14.4%，在總量方面遠(yuǎn)超其他城市；香港金融業(yè)增加值為446億美元，占GDP比重16.5%，新加坡金融業(yè)增加值為332億美元，占GDP比重為11.2%;東京金融中心在20世紀(jì)80年代曾經(jīng)輝煌過，九十年代逐漸衰退，

10、現(xiàn)在已經(jīng)被香港和新加坡趕超，東京2005年金融業(yè)增加值占GDP的14.2%;中國的兩個金融中心上海和深圳,2013年金融業(yè)增加值分別為456和324億美元，占GDP的比重分別為13.1%和13.9%。金融人才：2012年倫敦金融行業(yè)從業(yè)者為24.95萬，同期的紐約為25.41萬，香港為24.79萬人。新加坡和東京2013年的數(shù)據(jù)分別為15萬和28.9萬人。2014年中國的兩個金融中心上海和深圳的從業(yè)人數(shù)分別為30.9萬人和14萬人。從金融從業(yè)者人數(shù)來看，在全球經(jīng)濟(jì)形勢不佳的情形下，香港金融中心仍然被多數(shù)投資者看好，中國的兩個金融中心也正在崛起，亞洲金融中心的地位在不斷加強(qiáng)。資本市場：倫敦證券交

11、易所主要分三個板塊：主板市場為大型和成熟公司而設(shè)立的市場；高增長市場（AIM）為小型及高速成長公司而設(shè)立的市場；專業(yè)證券市場（PSM）各種專業(yè)證券上市的市場，包括債券、存托憑證、可轉(zhuǎn)換債券等。交易情況：截止到2015年12月15日，倫敦證券交易所主板市場共有上市公司1257家，包括979家英國本地企業(yè)和278家外國企業(yè)；股票市場價值共38762億英鎊，其中本地企業(yè)市值為21837億英鎊，外國企業(yè)市值為16925億英鎊。82.3%的上市公司市場價值超過5000萬英鎊，總?cè)谫Y額4380億英鎊，其中英國本土公司總?cè)谫Y額為2114.5億英鎊，外國公司總?cè)谫Y額為2265.7億英鎊。高增長市場（AIM）：

12、截止到2015年12月15日，AIM市場共有上市公司1044家，其中英國本地企業(yè)845家，外國企業(yè)199家，總市值730.8億英鎊。在AIM市場上市的公司中，市場價值低于2500萬英鎊的公司數(shù)量占全部市場的53.8%，低于5000萬英鎊的公司數(shù)量占全部市場的68.3%，有近4成的上市公司市場價值處于1000-5000萬英鎊的市值區(qū)間內(nèi)。2014年，倫敦證券交易所市場價值33960億美元，位列世界第四大證券交易所。同期的東京證券交易所市值34780億美元，納斯達(dá)克證券交易所市值45820億美元，紐約證券交易所市值166130億美元。由此可以看出，倫敦的資本市場發(fā)展遠(yuǎn)遜于紐約（紐約兩大證券交易所市

13、值合計211950億美元，是倫敦證券交易所市值的6.24倍）。外匯交易市場：2013年4月全球外匯市場日均成交量總額為66710億美元，其中，倫敦外匯市場日均成交額27260億美元，占全球外匯市場的40.9%；紐約外匯市場的日均成交額為12630億美元，占全球外匯市場的18.9%；兩大外匯市場的成交額占全球市場的59.8%。由此可見，倫敦外匯交易市場霸主地位不容動搖，而紐約外匯市場的實力也不容小覷。外匯交易占比：同期排名前五位的其余三個亞洲金融中心，香港、新加坡和東京的外匯市場日均成交量為2750、3830和3740億美元，占全球外匯市場的比例分別為4.1%、5.7%和5.6%，由此可見，亞洲

14、金融中心的外匯市場實力與倫敦、紐約的差距還比較大。再看中國上榜的兩家城市，上海外匯市場日均成交量為440億美元，占全球外匯市場的比例為0.7%，深圳沒有外匯交易市場。金融衍生品市場：2013年4月全球場外利率衍生品日均成交量總額為27590億美元，其中，倫敦和紐約場外利率衍生品日均成交額分別為13480和6280億美元，占全球市場的比例分別為48.9%和22.8%，兩者合計占了全球市場的71.7%。同期香港、新加坡、東京和上海場外利率衍生品日均成交額分別為280、370、670和13億美元(深圳沒有金融衍生品交易市場)，占全球市場的份額分別為1.0%、1.3%、2.4%和0.5%，由此可以看出

15、，亞洲的四大金融中心在金融衍生品市場方面與倫敦和紐約相比不在一個數(shù)量級，倫敦、紐約的統(tǒng)治地位更加鮮明。商品衍生品市場：2012年倫敦在能源類衍生品交易占全球前20的品種數(shù)量有7個，分另Q為BrentCrudeFutures;GasoilFutures;WTICrudeFuture;BrentCrudeOilOptions；EUAFutures；UKNat.Gas(Monthly)Fut.；UKNat.Gas(Seasons)Fut；在金融類衍生品交易占全球前20的品種數(shù)量分別有4個，分別為HighGradePrimaryAluminumFutures,LME;CopperGradeAFutur

16、es,LME;SpecialHighGradeZincFutures,LME;StandardLeadFutures,LME;同期的紐約在能源類衍生品交易占全球前20名的品種數(shù)量為9個，分別為Light,SweetCrudeOilFutures;HenryHubNaturalGasFutures;NYHarborRBOBGasolineFutures;No.2HeatingOilFutures;LightSweetCrudeOilOptions;NaturalGasEuropean-StyleOptions;HenryHubNaturalGasSwapFutures;NaturalGasPen

17、ultimateSwapFutures;CrudeOil1MonthCal.SpreadOptions;在金融類衍生品交易占全球前20的品種數(shù)量有2個，分別為ComexGoldFutures,Nymex;ComexCopperFutures,Nymex;而同期亞洲香港、新加坡、東京、上海和深圳，除上海在金融類衍生品交易占全球前20的品種數(shù)量有4個(分別為SteelRebarFutures,SHFE;CopperFutures,SHFE;SilverFutures,SHFE；ZincFutures,SHFE)外，其余全部為空白，從中可以看到倫敦、紐約在全球大宗商品市場定價權(quán)方面所具備的能力，也可

18、以發(fā)現(xiàn)亞洲在這方面的落后。特別地，倫敦成功吸引石油生產(chǎn)國和石油商加入其石期貨交易市場，形成了布倫特原油美元價格，使得目前全世界65%70%的國際原油現(xiàn)貨價格都由布倫特原油決定;紐約商業(yè)交易所(Nymex)的Comex黃金期貨價格成為全球金價基準(zhǔn)，其黃金期貨合約交易也是全球交易量最大金融品種。金融機(jī)構(gòu)：世界上自然水深之處莫過于馬里亞海溝，產(chǎn)業(yè)界水至深處莫過于金融海嘯時時整裝待發(fā)。倫敦集中了整個歐洲80%的大型金融機(jī)構(gòu)，在2013年銀行家雜志評出的世界前30大銀行中，倫敦占了4家(分別是HSBCHoldings(3)、RBS(12)、Barclays(15)、LloydsBankingGroup(

19、18);外資銀行數(shù)量達(dá)到249家，所管理資產(chǎn)占到行業(yè)總資產(chǎn)的一半以上，跨境銀行貸款業(yè)務(wù)量則占全球的20%，均排名全球第一，同時倫敦也是全球唯一聚集了世界前20大保險和再保險公司的金融中心。紐約一直以來是外國金融機(jī)構(gòu)在美國開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的首選地，在2013年銀行家雜志評出的世界刖30大銀行中，紐約占了5家(分別是JPMorganChase、Citigroup(5)、WellsFargo&co(8)、GoldmanSachs(19)、MorganStanley(24)；外資銀行2。0家，全球前100大銀行中，有95家在紐約設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)。與倫敦、紐約相比較，在主要亞洲金融中心中，東京在銀行機(jī)

20、構(gòu)實力方面具有一定的規(guī)模優(yōu)勢，在2013年銀行家雜志評出的世界刖30大銀行中占了4家(分別是MitsubishiUFJFinancialGroup(7)、SumitomoMitsuiFinancialGroup(16)、MizuhoFinancialGroup(17)、NorinchukinBank(25)；新加坡、香港在外資銀行數(shù)量方面有一定的優(yōu)勢，分別為268家和132家，總體上差距較大。特別地，在2013年銀行家雜志評出的世界刖30大銀行中，香港、上海、深圳都沒有一家機(jī)構(gòu)能夠列入排名。二、倫敦金融中心的產(chǎn)業(yè)集聚能力1、倫敦金融中心的集聚能力大倫敦32個區(qū)：倫敦，英國/不列顛首都、英國第一

21、大城及第一大港，歐洲最大的都會區(qū)之一兼四大世界級城市之一。在倫敦城周圍的12個市，相當(dāng)于市區(qū)，稱“內(nèi)倫敦”，面積303平方公里。倫敦城加上內(nèi)外倫敦，合稱大倫敦市。范圍大致包含英國首都倫敦與其周圍的衛(wèi)星城鎮(zhèn)所組成的都會區(qū)。行政上，包含了倫敦市與32個倫敦自治市，共33個次級行政區(qū)。倫敦城面積1.6平方公里，大倫敦面積1580平方公里，人口819萬。倫敦作為工業(yè)革命的搖籃和羊吃人的大本營，倫敦金融中心孵化出了全球十大都市圈之一，形成了世界最早的產(chǎn)業(yè)集聚中心，作為歐洲和全球產(chǎn)業(yè)的高地與文明發(fā)動機(jī)。其中構(gòu)成了以倫敦、利物浦、伯明翰、布里斯托爾等城市為中心的產(chǎn)業(yè)集聚中心。2、中心區(qū)倫敦城市地位：倫敦是英

22、國的政治、經(jīng)濟(jì)、文化、旅游中心和交通樞紐，世界金融和貿(mào)易中心之一。倫敦的GDP總量占整個英國的25%(2014年倫敦GDP7303億美元，英國GDP2.94萬億美元)，內(nèi)倫敦是全歐洲最富裕的區(qū)域，人均GDP高達(dá)11.95萬美元，是英國平均水平的2.6倍；大倫敦人均GDP為4.95萬美元，約為英國平均水平的108%(2014年英國人均GDP4.57萬美元，2.77萬英鎊)。倫敦的工業(yè)、商業(yè)、金融和交通運輸業(yè)在英國均占首要地位。核心競爭力：金融是倫敦也是英國最大、增長最快的主要行業(yè)之一，擁有世界上最大的外匯市場、國際證券市場、海運航運保險市場、歐洲貨幣市場、基金管理市場、場外衍生品交易市場、黃金交

23、易市場和有色金屬交易市場。2012年英國金融服務(wù)業(yè)占GDP的比重為10.6%，僅倫敦金融城的產(chǎn)值就占英國GDP的3.7%，占全國金融行業(yè)總產(chǎn)值的21.4%。市場推動能力：文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)活躍，倫敦是全球三大廣告產(chǎn)業(yè)中心之一、全球三大最繁忙的電影制作中心之一和國際設(shè)計之都。倫敦的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)每年產(chǎn)值可達(dá)210億英鎊，占英國創(chuàng)意文化產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的近40%，創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)目刖已經(jīng)成為僅次于金融服務(wù)業(yè)的倫敦第二大支柱產(chǎn)業(yè)。倫敦的顯著特征是經(jīng)濟(jì)活動集中在極其卓越的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中，包括13個產(chǎn)業(yè)部門，分別是廣告、建筑、藝術(shù)品與古董、手工藝、設(shè)計、時裝設(shè)計、電影與錄像、互動休閑軟件、音樂、表演藝術(shù)、出版、軟件與計算機(jī)服務(wù)

24、、電視與廣播。產(chǎn)業(yè)影響：零售業(yè)是倫敦規(guī)模龐大的產(chǎn)業(yè)，零售及批發(fā)業(yè)產(chǎn)值約占倫敦GDP的13%(2010年非食品類零售額為1033億美元，是全球零售業(yè)銷售額最高的城市)，是倫敦經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的三大支柱之一。目刖倫敦有3萬多家商店，零售業(yè)從業(yè)人員占了整個倫敦勞動力的9%，有大約一半的零售公司把總部設(shè)在倫敦。全球250大零售品牌中，有138個品牌在倫敦設(shè)有分店，比起其它大城的平均擁有90個品牌分店高出甚多。倫敦也是首屈一指的網(wǎng)絡(luò)購物中心，2010年網(wǎng)購金額達(dá)99億英鎊(約合141.8億美元)。旅游市場影響：倫敦是世界最大的旅游勝地之一，旅游業(yè)發(fā)展迅速，每年接待的國際游客數(shù)量約達(dá)1740萬人，2014年倫敦游客為整座城市貢獻(xiàn)了約183億美元的經(jīng)濟(jì)收入，旅游外匯收入約占全國的47%（2014年英國旅游收入官方統(tǒng)計為280億英鎊）。專業(yè)影響與滲透：倫敦是全球重要的專業(yè)服務(wù)中心，包括法律服務(wù)、會計服務(wù)、管