金融基礎 理財規(guī)劃師

1、金融基礎金融基礎主講人：肖合輝主講人：肖合輝Tel-mail：上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 資金資金資金的表現(xiàn)形式？資金的表現(xiàn)形式？貨幣貨幣資金融通的方式？資金融通的方式？信用信用資金融通的價格？資金融通的價格？貨幣貨幣資金在國際間融通資金在國際間融通匯率匯率融通融通幫助融通的機構？幫助融通的機構？金融機構金融機構資金融通的市場？資金融通的市場？金融市場金融市場資金融通的載體？資金融通的載體？金融工具金融工具資金融通的監(jiān)管問題資金融通的監(jiān)管問題金融監(jiān)管金融監(jiān)管資金在國際間融通問題資金在國際間融通問題國際金融國際金融四個四個基礎基礎概念概念金融：資金的融通。金融：資

2、金的融通。貨幣和信用貨幣和信用上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 貨幣貨幣（一）貨幣的由來？（一）貨幣的由來？金屬金屬匹布匹布只羊只羊把鐮刀把鐮刀把斧子把斧子 .1121 .2豬豬布匹布匹鹽鹽大米大米一只羊一只羊把鐮刀把鐮刀一把斧子一把斧子原始貨幣原始貨幣金屬貨幣金屬貨幣上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 n 定義定義 ：在商品勞務交易和債務清償中能被普遍接受的任何東西 n 功能：功能：交換媒介，價值尺度，儲藏手段，延期支付標準n 分類：分類：實質貨幣，代表實質貨幣，信用貨幣（紙幣、劣金屬鑄幣及輔幣、使用支票的活期存款、準貨幣）上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 貨貨幣幣的的實實證證定定義義M0M1

3、M3M2流通中現(xiàn)金流通中現(xiàn)金M0+活期存款（及信用卡存款）活期存款（及信用卡存款）M1+定期存款定期存款+儲蓄存款儲蓄存款M2+其它短期流動資產(chǎn)其它短期流動資產(chǎn)狹義貨幣狹義貨幣廣義貨幣廣義貨幣 意義：有利于中央銀行進行宏觀經(jīng)濟運意義：有利于中央銀行進行宏觀經(jīng)濟運行監(jiān)測和貨幣政策操作；行監(jiān)測和貨幣政策操作；上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 n我國貨幣層次劃分：我國貨幣層次劃分：1、M0=流通中的現(xiàn)金2、M1=M0+企業(yè)、機關團體、部隊的活期存款+農村活期存款+其他活期存款3、M2=M 1+城鄉(xiāng)儲蓄存款+企業(yè)、機關團體、部隊的定期存款4、M3=M2=財政金庫存款+銀行匯兌在途資金+其他非銀行金融機

4、構存款上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 貨幣的價值貨幣的價值 n貨幣的對內價值：貨幣的購買力貨幣的對內價值：貨幣的購買力=1/物價指數(shù)物價指數(shù)n貨幣的對外價值：一國的匯率水平貨幣的對外價值：一國的匯率水平上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 貨幣的本位制度貨幣的本位制度n具有無限法償性、是一切交易行為最后的支付工具具有無限法償性、是一切交易行為最后的支付工具n金屬本位：金屬本位： 銀本位制、銀本位制、 金銀復本位制、金銀復本位制、 金本位制（金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制）金本位制（金幣本位制、金塊本位制、金匯兌本位制） 不兌換紙幣本位制不兌換紙幣本位制n不兌換紙幣本位制不兌換紙幣本位制 上

5、海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 信用：以還本和付息為條件的借貸行為信用：以還本和付息為條件的借貸行為n商業(yè)信用：商業(yè)信用：商家提供給商家，延期支付、預付、委托代銷、分期付款、預付定金、預付貨款、補償貿易n銀行信用：銀行信用：銀行提供的，存、貸款n消費信用：消費信用：企業(yè)、銀行或其他金融機構提供給個人的，包括分期付款、消費貸款、信用卡（注意書上信用卡的案例）n國家信用：國家信用：以國家為債務人，主要形式國債n國際信用：國際信用：國際間的借貸行為上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 利率利率n（1 1）利率的表示方法：）利率的表示方法：利率利率= =利息利息/ /本金本金 （2 2）計息的方法：）計息

6、的方法：單利計息：單利計息：復利計息：復利計息：)1(niPS niPS)1( 年利率年利率=月利率月利率12=日利率日利率360上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 n市場利率和官方利率市場利率和官方利率n固定利率和浮動利率固定利率和浮動利率n名義利率和實際利率名義利率和實際利率n長期利率和短期利率長期利率和短期利率n一般利率和優(yōu)惠利率一般利率和優(yōu)惠利率 上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 利率的體系利率的體系n風險結構：風險結構：風險越高，利率越高n期限結構：期限結構：期限越長，利率越高n我國的利率體系：我國的利率體系： 中央銀行的基準利率， 銀行間利率， 商業(yè)銀行存貸款利率， 市場利率上海市龍

7、田路190號東方財富大廈 利率的決定因素利率的決定因素n社會平均利潤率：社會平均利潤率：正比n借貸資金的供求狀況借貸資金的供求狀況: 資金供大于求，利率下降n央行的貨幣政策：央行的貨幣政策：緊縮的貨幣政策，提高利率n預期通貨膨脹率：預期通貨膨脹率：上升則利率上升n國際利率水平：國際利率水平：上升，則國內利率上升n匯率：匯率：本幣貶值，利率走低上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 匯率匯率n固定匯率和浮動匯率固定匯率和浮動匯率（自由浮動，管理浮動，聯(lián)合浮動，釘住浮動）n銀行買賣外匯的角度：銀行買賣外匯的角度：買入?yún)R率，賣出匯率，信匯匯率，中間匯率n外匯交易中的支付方式：外匯交易中的支付方式：電匯匯率

8、，信匯匯率，票匯匯率n交割時間的長短：交割時間的長短：即期匯率，遠期匯率n制定的方法：制定的方法：基礎匯率，套算匯率上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 決定因素決定因素n經(jīng)濟增長率，經(jīng)濟增長率，快，本幣升值n國際收支，國際收支，順差，本幣升值n通貨膨脹，通貨膨脹，高，本幣貶值n財政，貨幣政策，財政，貨幣政策，擴張，本幣貶值n利率水平：利率水平：提高利率，本幣升值n心理預期：心理預期：預期貶值，實際貶值上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 對國內經(jīng)濟的影響對國內經(jīng)濟的影響n國內總供給：國內總供給：貶值國內總供給減少n產(chǎn)業(yè)結構：產(chǎn)業(yè)結構：貶值刺激出口行業(yè)n就業(yè)水平：就業(yè)水平：貶值增長就業(yè)機會n國民收入：

9、國民收入：貶值國民收入增加上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 對國際收支的影響對國際收支的影響n對貿易收支：對貿易收支：本幣貶值，刺激出口n對資本流動對資本流動n對外匯儲備對外匯儲備上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 外匯管制外匯管制n內容：內容：貿易項目外匯管制和非苗一項目外匯管制，資本管制，匯率管制n干預：干預：非沖銷式干預和沖銷式干預金融市場與金融結構金融市場與金融結構上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 金融市場金融市場 n按照金融資產(chǎn)的要求權劃分，可以劃分為債務市場和股權債務市場和股權市場市場n按照金融資產(chǎn)的期限可以劃分為貨幣市場和資本市場貨幣市場和資本市場n按照金融資產(chǎn)是否首次發(fā)行，可以劃

10、分為一級市場和二級一級市場和二級市場市場上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 金融中介機構金融中介機構證券市場證券市場資金盈余單位資金盈余單位資金短缺單位資金短缺單位間接融資間接融資直接融資直接融資上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 金融機構金融機構銀行體系銀行體系非銀行體系非銀行體系監(jiān)管體系監(jiān)管體系中央銀行中央銀行商業(yè)銀行商業(yè)銀行四大國有銀行四大國有銀行專業(yè)銀行專業(yè)銀行政策性銀行政策性銀行地區(qū)性商業(yè)銀行地區(qū)性商業(yè)銀行全國性商業(yè)銀行全國性商業(yè)銀行保險公司保險公司信托公司信托公司金融租賃公司金融租賃公司合作金融機構合作金融機構財務公司財務公司郵政儲蓄機構郵政儲蓄機構基金組織基金組織證券公司證券公司上海

11、市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 商業(yè)銀行商業(yè)銀行n性質：性質：是特殊的金融企業(yè)n職能：職能：支付中介，信用中介，信用創(chuàng)造，金融服務n組織形式：組織形式：單元制，總分行制，銀行控股公司制，連鎖銀行制n主要業(yè)務：主要業(yè)務： 表內業(yè)務：資產(chǎn)業(yè)務：現(xiàn)金資產(chǎn)，貸款，貼現(xiàn)，投資和租賃 負債業(yè)務：存款，借款 表外業(yè)務：中間業(yè)務：只收取手續(xù)費的，不會帶來風險的上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 政策性銀行政策性銀行 n 國家開發(fā)銀行、國家開發(fā)銀行、n 中國進出口銀行、中國進出口銀行、n 中國農業(yè)發(fā)展銀行中國農業(yè)發(fā)展銀行上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 非銀行金融機構非銀行金融機構 n信托投資公司信托投資公司n證券

12、公司證券公司n基金管理公司基金管理公司n財務公司財務公司n金融租賃公司金融租賃公司n保險公司保險公司n典當行典當行n汽車金融公司汽車金融公司上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 中央銀行中央銀行n中央銀行的類型中央銀行的類型 單一的中央銀行制度：一元式和二元式 復合的中央銀行制度 跨國的中央銀行制度 準中央銀行制度n中央銀行的職能中央銀行的職能 發(fā)行的銀行：發(fā)行貨幣，執(zhí)行貨幣政策 銀行的銀行：集中存款準備金，資金清算，最后貸款人 政府的銀行：代理國庫，充當政府的金融代理人，為政府提供資金的融通，最高的金融監(jiān)管當局 上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營n分業(yè)經(jīng)營模式

13、的概念與特點分業(yè)經(jīng)營模式的概念與特點n混業(yè)經(jīng)營模式的概念與特點混業(yè)經(jīng)營模式的概念與特點n經(jīng)營模式與金融監(jiān)管經(jīng)營模式與金融監(jiān)管金融工具金融工具 上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 金融工具金融工具 n 特征：特征：期限性、流動性、風險性、收益性n 類型類型 存單和存折商業(yè)票據(jù)：種類、本票和匯票、支票、ABCP、貼現(xiàn)n 回購協(xié)議回購協(xié)議國際金融國際金融 上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 國際收支平衡表國際收支平衡表國際收支賬戶國際收支賬戶貨物貨物服務服務收入收入經(jīng)常轉移經(jīng)常轉移資本賬戶資本賬戶金融賬戶金融賬戶資本轉移資本轉移直接投資直接投資證券投資證券投資其他投資其他投資經(jīng)常賬戶經(jīng)常賬戶資本與金融賬

14、戶資本與金融賬戶錯誤與遺漏賬戶錯誤與遺漏賬戶儲備賬戶儲備賬戶上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 n國際收支不平衡的影響國際收支不平衡的影響逆差：本幣貶值，外匯儲備減少，利率上升，失業(yè)上升逆差：本幣貶值，外匯儲備減少，利率上升，失業(yè)上升順差：本幣升值，加重通貨膨脹，加劇國際摩擦，國內可供順差：本幣升值，加重通貨膨脹，加劇國際摩擦，國內可供使用的資源減少使用的資源減少n國際收支不平衡的調節(jié)國際收支不平衡的調節(jié) 自動調節(jié)機制：貨幣價格機制，收入機制，利率機制自動調節(jié)機制：貨幣價格機制，收入機制，利率機制政策性調節(jié)：外匯平準基金，財政，貨幣政策，匯率政策，政策性調節(jié)：外匯平準基金，財政，貨幣政策，匯率政策，直接管制政策直接管制政策上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 國際資本流動國際資本流動 n長期長期 國際證券投資國際證券投資 國際貸款：政府貸款、國際金融機構貸款、國際銀行貸款國際貸款：政府貸款、國際金融機構貸款、國際銀行貸款n短期短期 貿易資金流動貿易資金流動 銀行資金流動銀行資金流動 保值性資金流動保值性資金流動 投機性資金流動投機性資金流動上海市龍?zhí)锫?90號東方財富大廈 影響因素影響因素 n資本的需求與供給，資本的需求與供給，n利率，利率，