融資租賃業(yè)務介紹(201507)forClients

1、2015年年1月月1515日日國泰君安融資租賃國泰君安融資租賃融資租賃及保理業(yè)務2015-07國泰君安融資租賃（上海）有限公司目錄目錄v 國泰君安融資租賃（上海）有限公司簡介v 融資租賃業(yè)務模式及優(yōu)勢介紹v 商業(yè)保理業(yè)務及優(yōu)勢介紹目錄國泰君安國泰君安 - 綜合金融服務提供商綜合金融服務提供商l國泰君安投資管理股份有限公司于2001年12月31日注冊成立，是由國泰君安證券股份有限公司分立，注冊資本為137,583萬元。國泰君安投資管理股份有限公司為國內成長企業(yè)提供投融資、并購重組、財務顧問咨詢等金融服務。依托廣泛的政府資源、金融資源建立覆蓋全國的金融綜合管理網(wǎng)絡，擁有強有力的股東背景、雄厚的資金

2、實力，與海內外眾多知名企業(yè)、金融機構建立戰(zhàn)略合作聯(lián)盟，為企業(yè)提供管理咨詢，量身定制融資、顧問咨詢等全方位的金融解決方案。國泰君安投資管理投融資服務財務顧問融 資 租 賃商 業(yè) 保 理股 權 投 資并 購 重 組PreIPO投資質 押 貸 款典 當 融 資投 資 顧 問財 務 顧 問管 理 咨 詢財 富 管 理國泰君安融資租賃（上海）有限公司國泰君安融資租賃（上海）有限公司l成立于2014年12月，注冊資金1.8億，注冊在上海自貿區(qū)，是由國泰君安投資管理股份有限公司旗下專業(yè)從事融資租賃和保理業(yè)務的控股子公司，是國泰君安金融板塊的重要成員。l公司主營業(yè)務為融資租賃、租賃業(yè)務以及商業(yè)保理、投資業(yè)務等

3、，主要涉及能源、基礎建設、交通信息等新興戰(zhàn)略型領域，并逐步拓展業(yè)務覆蓋范圍，向客戶提供量身定制的、富有競爭力和行業(yè)附加值的金融產(chǎn)品和服務。 獨特的經(jīng)營特色-多業(yè)務板塊協(xié)同作為國泰君安綜合金融平臺的新生力量和重要組成，國泰君安租賃形成了自身獨特的經(jīng)營特色，即借助自貿區(qū)的境內外的融資便利，以融資租賃帶動多板塊、全方位的金融服務，提供貫穿成長周期的“一站式”解決方案。 細分領域凸顯專業(yè)優(yōu)勢對高成長性、創(chuàng)新型小企業(yè)和符合國家政策導向產(chǎn)業(yè)，加強重點服務，提供專屬金融系列產(chǎn)品。目前在新能源（光伏電站）、交通管理、信息科技等領域積累了較為豐富的客戶資源和方案設計經(jīng)驗。國泰君國泰君安租賃優(yōu)勢安租賃優(yōu)勢實力雄厚

4、的眾多大型國（央）企為母公司股東，為業(yè)務開展提供豐富的社會資源、經(jīng)濟資源和政策資源。“國泰君安”品牌在資本市場良好的知名度與美譽度，為我們在資本市場整合優(yōu)質資源提供巨大支持。除了主營的融資租賃、商業(yè)保理業(yè)務外，還能為客戶嫁接股權投資、典當、財務顧問、并購重組等多種業(yè)務，提供投融資綜合解決方案。 上海自貿區(qū)作為金融開放的窗口，在跨境人民幣管理、對外擔保、外匯管制等方面實行特有的優(yōu)惠政策，提供便利。股東背景品牌資源業(yè)務協(xié)同區(qū)位優(yōu)勢國泰國泰君安租賃組織架構君安租賃組織架構公司的核心團隊來自國內外知名金融集團公司及融資租賃公司等專業(yè)機構，在投資、融資、銀行、租賃等行業(yè)有著雄厚的行業(yè)管理經(jīng)驗背景，在光伏

5、、工業(yè)設備等各行業(yè)領域具有專業(yè)的技術背景。核心管理團隊董事會股東監(jiān)事會經(jīng)營層項目評審委員會財務資金部風險管理部運營管理部業(yè)務一部業(yè)務二部目錄目錄v 國泰君安融資租賃（上海）有限公司簡介v 融資租賃業(yè)務及優(yōu)勢介紹v 商業(yè)保理業(yè)務及優(yōu)勢介紹目錄融資租賃融資租賃業(yè)務定義業(yè)務定義 融資租賃（Finance-Leasing），是指出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物后出租給承租人使用，承租人支付租金。租賃期屆滿時承租人可以續(xù)租、留購或返還租賃物。融資租賃是一種所有權與使用權相分離的融資業(yè)務。租賃期間，租賃物件的所有權歸出租人所有，使用權歸承租人所有，因此，出租人可以通過回收、處置租

6、賃物件來對抗風險，而承租人則可以融物的形式（取得使用權）實現(xiàn)融資的目的。融資租賃通常涉及三方當事人：出租人、承租人、出賣人融資租賃的出租人對租賃物享有所有權，承租人對租賃物享有使用權融資租賃的租賃物和出賣人是依據(jù)承租人的選擇購買和確定的融資租賃中與租賃物所有權有關的全部風險和報酬由出租人轉移給承租人 租賃物種類外商投資類租賃公司一般應以各類動產(chǎn)和交通工具等作為租賃物，不宜以不動產(chǎn)作為租賃物。 一般動產(chǎn)設備：包括生產(chǎn)設備、通信設備、醫(yī)療診斷設備、科研設備、檢驗設備、工程設備以及辦公設備等； 交通工具：包括飛機、汽車、船舶等各類交通工具； 動產(chǎn)和交通工具附帶的軟件、技術等無形資產(chǎn)，但價值不得超過租

7、賃資產(chǎn)價值的1/2融資租賃融資租賃業(yè)務種類及功能業(yè)務種類及功能 直接租賃 售后回租 廠商租賃 通道業(yè)務國泰君安主要租賃模式 依據(jù)融資租賃方式不同，可以分為直接租賃、售后回租、廠商租賃、轉租賃、委托租賃、聯(lián)合租賃、杠桿租賃、風險租賃、結構共享式租賃和綜合租賃。 融資租賃的功能促銷功能理財功能融資功能融資租賃的優(yōu)勢融資租賃的優(yōu)勢l 手續(xù)簡便，放款快（通常1個月內），是大中型企業(yè)更靈活的負債途徑和銀行信貸之外的 有益補充；l 相比銀行貸款等其他長期負債形式，融資租賃所受的限制條款較少，資金用途不太受到監(jiān)管；l 不占用銀行授信額度，不記入銀行貸款卡，不影響在銀行征信系統(tǒng)的信用。籌資速度快限制條款少l

8、利用經(jīng)營性租賃可實現(xiàn)表外融資，保持資產(chǎn)負債率不變；l 利用售后回租可盤活存量實物資產(chǎn)，改善當期現(xiàn)金狀況，優(yōu)化流動比、速動比；l 資金使用期限較長（租賃期限一般為35年）資金使用效率明顯提高。優(yōu)化資產(chǎn)負債結構l 通過融資租賃期限約定改變機器設備等固定資產(chǎn)的折舊年限，從而在一定程度上加速折舊，但 最短折舊年限不短于3年；l 承租人支付的所有本息都可以取得增值稅專用發(fā)票，可以抵扣17%的增值稅，降低了承租人的 稅負，間接的降低了承租人的融資成本。加速折舊節(jié)約遞減稅負l 利用機器設備產(chǎn)生的收入分期支付租金，實現(xiàn)分期付款的效果，減輕資金壓力；l 融資結構與企業(yè)經(jīng)營緊密結合，資金可分段投放，與生產(chǎn)進度一致

9、；l 租金償還可依據(jù)財務狀況靈活設計，與企業(yè)回款情況匹配。減輕資金壓力實現(xiàn)分期付款l 設備淘汰風險小，融資租賃期限一般小于設備使用年限的75%；l 企業(yè)只需支付少量首付款，即可自主選擇所需大型設備，幫助企業(yè)迅速實現(xiàn)技術與設備更新。加快設備更新與產(chǎn)業(yè)升級融資租賃融資租賃業(yè)務模式業(yè)務模式 直接租賃是指租賃公司依據(jù)承租人對租賃物和設備供應商的選擇，向設備供應商購進所需設備，然后再出租給承租人使用的一種主要融資租賃方式。出租人出租人國泰君安租賃國泰君安租賃承租人承租人供貨商供貨商 選擇供貨商和租賃物 簽訂租賃合同 簽訂供貨合同并支付對價 交付租賃物 支付租金直接租賃融資租賃融資租賃業(yè)務模式業(yè)務模式 承

10、租企業(yè)將其擁有的設備出售給國泰君安租賃，再以融資租賃方式從國泰君安租賃租入該設備。國泰君安租賃在法律上享有該設備的所有權，但實質上設備的風險和報酬由承租企業(yè)承擔。 承租人和出賣人是同一當事人，融資租賃合同和買賣合同涉及的主體是一樣的 將自有物件出售給出租人后租回，盤活了存量資產(chǎn)，相當于利用自有物件融資 在整個交易過程中，承租人一直占有租賃物并享有其使用權 適用于流動資金不足的企業(yè)售后回租出租人出租人國泰君安租賃國泰君安租賃承租人承租人簽訂融資租賃合同簽訂融資租賃合同資產(chǎn)所有權轉移資產(chǎn)所有權轉移按期支付租金 放款融資租賃融資租賃業(yè)務模式業(yè)務模式 廠商租賃是指設備制造廠商與國泰君安租賃結成戰(zhàn)略合作

11、伙伴，以融資租賃方式為購買其產(chǎn)品的客戶進行融資，并進行后續(xù)設備資產(chǎn)管理的一種業(yè)務模式。適用于設備制造廠商。廠商租賃 資金回收更加安全，廠商提供相關回購保證 減少設備制造商的應收賬款，加速資金回流，提高市場份額 為承租人提供更好的分期支付服務，并改善承租人資產(chǎn)結構設備廠商設備廠商承租人承租人出租人出租人國泰君安租賃國泰君安租賃 戰(zhàn)略合作 簽訂購買合同 支付貨款 簽訂融資租賃合同 支付租金 后續(xù)設備資產(chǎn)管理融資租賃融資租賃業(yè)務模式業(yè)務模式 承租人、資金都由同一家銀行提供，租賃公司只提供交易結構的支持，不出資金也不承擔風險，通道類業(yè)務的收益率偏低，這類業(yè)務對于租賃公司來講基本屬于表外業(yè)務。 國內通道

12、業(yè)務 融資租賃公司租金部分可開立增值稅發(fā)票用于承租人抵扣 （抵扣率：1-1.5%） 租賃公司手續(xù)費：0.3-0.5% 跨境通道業(yè)務 內保外貸租賃通道業(yè)務，是基于外資租賃公司擁有外債指標、承租人低成本融資需求而形成的租賃業(yè)務。通道業(yè)務目錄目錄v 國泰君安融資租賃（上海）有限公司簡介v 融資租賃業(yè)務及優(yōu)勢介紹v 商業(yè)保理業(yè)務及優(yōu)勢介紹目錄商業(yè)商業(yè)保理保理業(yè)務介紹業(yè)務介紹保理商（租賃公司）通過與債權人（賣方）簽訂保理合同，受讓債權人轉讓的其與債務人（買方）簽署的買賣合同/服務合同（基礎合同）項下所產(chǎn)生的債權（應收賬款），保理商（租賃公司）向債權人支付債權受讓款；債權到期后，債務人（買方）向保理商（租

13、賃公司）還款。保理的核心內容就是“債權的轉讓與受讓”，即保理商（租賃公司）通過收購債權人“應收賬款”的方式為債權人提供融資服務，其實質內涵是“服務”，是一種結算形式和手段。商業(yè)商業(yè)保理保理業(yè)務分類業(yè)務分類 依據(jù)保理商是否有權向債權人追索已支付的融資款和相關費用，保理分為“有追索權保理”和“無追索權保理”。 在有追索權保理業(yè)務中，當債務人無論出于何種原因不支付到期款項時，保理商有權直接向債權人追索； 無追索保理即應收帳款買斷是指以買斷客戶的應收帳款為基礎，為客戶提供包括貿易融資、銷售分戶帳管理、應收帳款的催收和信用風險控制及壞帳擔保等服務，當債務人無論出于何種原因不支付到期款項時，保理商無權向債

14、權人追索。 根據(jù)是否通知債務人，保理分為“公開型保理”和“隱蔽型保理”。公開型保理要求債權轉讓人書面通知債務人應收帳款已轉讓，隱蔽型保理不通知債務人債權轉讓。中國合同法規(guī)定債權轉讓需通知債務人才能生效，因此國內保理業(yè)務均為公開型。銀行向債權人發(fā)放融資款前，要求債權人提交承租人簽章的“應收租金債權轉讓通知”回執(zhí)。1+N供應鏈保理供應鏈保理面向核心企業(yè)，針對客戶優(yōu)化供應鏈管理、培養(yǎng)供應商體系的需求，國泰君安租賃推出“1+N”供應鏈融資產(chǎn)品。即通過商業(yè)保理的方式，及時為核心企業(yè)指定的供應商提供貿易融資，并運用信息技術提高融資效率。全國覆蓋便捷高效價格優(yōu)惠相比銀行保理僅接受本地企業(yè)申請，國泰君安保理無

15、區(qū)域限制，業(yè)務范圍覆蓋全國。引入互聯(lián)網(wǎng)安全技術，通過信息平臺接收申請，在線審核，可實現(xiàn)最快當日放款。依托國泰君安強大的股東背景，借助核心企業(yè)信用，為供應商提供更為實惠的融資價格。商業(yè)保理對企業(yè)商業(yè)保理對企業(yè)/供應商的價值供應商的價值對核心企業(yè)（債務人）的價值l 將核心企業(yè)的良好信用能力延伸到產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)，降低產(chǎn)業(yè)鏈整體財務成本 增強產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應。增強產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應l 商業(yè)保理的即時付款功能，可大大提高優(yōu)質供應商的資金周轉效率；l 幫助優(yōu)質供應商申請商業(yè)保理，有助于培養(yǎng)核心企業(yè)的優(yōu)質供應商體系。培養(yǎng)優(yōu)質供應商體系l 利用商業(yè)保理，可提供即時付款，增加核心企業(yè)在采購環(huán)節(jié)的議價能力；l 通過對保理融資申請環(huán)節(jié)的管控，可有效強化對供應商的管理。強化采購管理l 通過商業(yè)保理，可迅速回收貨款，甚至實現(xiàn)接近“錢貨兩清”；l 節(jié)省人力、物力、財力，大幅降低營業(yè)成本?？焖倩厥肇浛頻 盤活應收賬款，降低應收賬款水平，改善企業(yè)的資產(chǎn)結構，增強流動性；l 大幅提高企業(yè)的資金周轉效率，提高經(jīng)營利潤，優(yōu)化資產(chǎn)質量。盤活應收賬款l 利用核心企業(yè)信用申請商業(yè)保理融資，可獲得僅靠自身資信狀況無法取得的融資價格；l 除直接融資成本降低之外，資金周轉的加快，減輕了資