最新自考財(cái)務(wù)報(bào)表第四章

1、第四章現(xiàn)金流量表解讀第四章現(xiàn)金流量表解讀 第一節(jié)第一節(jié) 現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析表質(zhì)量分析 第二節(jié)第二節(jié) 現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析表趨勢(shì)分析 第三節(jié)第三節(jié) 現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析表結(jié)構(gòu)分析 本章考點(diǎn)：本章考點(diǎn)： 1.現(xiàn)金流量表概念、編制方法、分析目的現(xiàn)金流量表概念、編制方法、分析目的 2.現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析 3.比較現(xiàn)金流量表分析比較現(xiàn)金流量表分析 4.現(xiàn)金流量表定比趨勢(shì)分析現(xiàn)金流量表定比趨勢(shì)分析 5.現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析一、現(xiàn)金流量表的概念：一、現(xiàn)金流量表的概念： 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金現(xiàn)金和和現(xiàn)金等價(jià)物

2、現(xiàn)金等價(jià)物流流入和流出的報(bào)表。入和流出的報(bào)表。 現(xiàn)金現(xiàn)金流入量流入量 現(xiàn)金現(xiàn)金流出量流出量 = 現(xiàn)金現(xiàn)金凈流量凈流量 計(jì)價(jià)基礎(chǔ)：計(jì)價(jià)基礎(chǔ)：收付實(shí)現(xiàn)制收付實(shí)現(xiàn)制 現(xiàn)金流量包括：現(xiàn)金流量包括：現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物 現(xiàn)金現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金，以及可以隨時(shí)支付的存款是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金，以及可以隨時(shí)支付的存款,包包括括庫存現(xiàn)金、銀行存款以及其他貨幣資金庫存現(xiàn)金、銀行存款以及其他貨幣資金。 現(xiàn)金等價(jià)物現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短，流動(dòng)性強(qiáng)，易于轉(zhuǎn)是指企業(yè)持有的期限短，流動(dòng)性強(qiáng)，易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金，價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。主要是指換為已知金額現(xiàn)金，價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。主要是指3個(gè)個(gè)月

3、到期的債券投資。通常有：國庫券、商業(yè)本票、可轉(zhuǎn)讓定月到期的債券投資。通常有：國庫券、商業(yè)本票、可轉(zhuǎn)讓定期存單及銀行承兌匯票等期存單及銀行承兌匯票等現(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表的作用（1）提供本期現(xiàn)金流量的實(shí)際數(shù)據(jù)）提供本期現(xiàn)金流量的實(shí)際數(shù)據(jù)（2）幫助評(píng)價(jià)收益質(zhì)量）幫助評(píng)價(jià)收益質(zhì)量（3）幫助評(píng)價(jià)企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力）幫助評(píng)價(jià)企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力（4）幫助評(píng)價(jià)短期償債能力）幫助評(píng)價(jià)短期償債能力（5）幫助預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流量）幫助預(yù)測(cè)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量表將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為現(xiàn)金流量表將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為三類三類：（1）經(jīng)營活動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量；現(xiàn)金流量；（2）投資活動(dòng)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量

4、；現(xiàn)金流量；（3）籌資活動(dòng)籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量。 經(jīng)營活動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。 投資活動(dòng)投資活動(dòng)是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。 籌資活動(dòng)籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。編制現(xiàn)金流量表時(shí)，列報(bào)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的方法有兩種：編制現(xiàn)金流量表時(shí)，列報(bào)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的方法有兩種：直直接法和間接法接法和間接法（1）直接法：）直接法：是指按照

5、現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別直接是指按照現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別直接反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，在直接法下，一般是以流反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，在直接法下，一般是以流量表中的量表中的營業(yè)收入營業(yè)收入為起點(diǎn)，調(diào)節(jié)與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減為起點(diǎn)，調(diào)節(jié)與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，然后計(jì)算出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。變動(dòng)，然后計(jì)算出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。 優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：便于分析企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來源和用途，便于分析企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來源和用途，預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流量的未來前景。預(yù)測(cè)企業(yè)現(xiàn)金流量的未來前景。（2）間接法：）間接法：是指以是指以凈利潤凈利潤為起點(diǎn)，調(diào)整不涉及

6、現(xiàn)金的收入、為起點(diǎn)，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、營業(yè)外收支等項(xiàng)目，剔除投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流費(fèi)用、營業(yè)外收支等項(xiàng)目，剔除投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流量的影響，據(jù)此計(jì)算出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量。量的影響，據(jù)此計(jì)算出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量。 優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：便于將凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額進(jìn)行比便于將凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額進(jìn)行比較，了解凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)較，了解凈利潤與經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤的質(zhì)量。金流量的角度分析凈利潤的質(zhì)量。 兩種方法得到的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)相等。兩種方法得到的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)當(dāng)相等。二、現(xiàn)

7、金流量表分析的目的二、現(xiàn)金流量表分析的目的（1）評(píng)價(jià)企業(yè)利潤質(zhì)量）評(píng)價(jià)企業(yè)利潤質(zhì)量 通過現(xiàn)金流量表中的間接法，可以充分了解利潤與現(xiàn)金流通過現(xiàn)金流量表中的間接法，可以充分了解利潤與現(xiàn)金流 量量之間差異的大小和原因，真實(shí)評(píng)價(jià)企業(yè)利潤質(zhì)量。之間差異的大小和原因，真實(shí)評(píng)價(jià)企業(yè)利潤質(zhì)量。（2）分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。）分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。 如果企業(yè)債務(wù)到期沒有足夠的現(xiàn)金歸還，這種風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)轉(zhuǎn)化為如果企業(yè)債務(wù)到期沒有足夠的現(xiàn)金歸還，這種風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)轉(zhuǎn)化為真實(shí)的危機(jī)，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)，反之如果現(xiàn)金充裕，現(xiàn)金流量狀況穩(wěn)真實(shí)的危機(jī)，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)，反之如果現(xiàn)金充裕，現(xiàn)金流

8、量狀況穩(wěn)定，則可以承擔(dān)較高的負(fù)債水平，同時(shí)獲得較高的杠桿收益。定，則可以承擔(dān)較高的負(fù)債水平，同時(shí)獲得較高的杠桿收益。（3）預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量）預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量 對(duì)現(xiàn)金流量表的分析將歷史現(xiàn)金流量與未來現(xiàn)金流量聯(lián)系起來，對(duì)現(xiàn)金流量表的分析將歷史現(xiàn)金流量與未來現(xiàn)金流量聯(lián)系起來，滿足會(huì)計(jì)信息使用者的要求。滿足會(huì)計(jì)信息使用者的要求。一、一、經(jīng)營活動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流入量和流出量均應(yīng)占三種現(xiàn)金流入量和流出量均應(yīng)占三種活動(dòng)的大部分，因?yàn)槠髽I(yè)現(xiàn)金流活動(dòng)的大部分，因?yàn)槠髽I(yè)現(xiàn)金流量主要來源于經(jīng)營活動(dòng)，同時(shí)也量主要來源于經(jīng)營活動(dòng)，同時(shí)也主要運(yùn)用于經(jīng)營活動(dòng)主要運(yùn)用于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入現(xiàn)

9、金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出二、二、投資活動(dòng)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量若現(xiàn)金流入主要來自投資，則企若現(xiàn)金流入主要來自投資，則企業(yè)的主營業(yè)務(wù)發(fā)生偏移，若現(xiàn)金業(yè)的主營業(yè)務(wù)發(fā)生偏移，若現(xiàn)金流出主要發(fā)生在投資，則考慮企流出主要發(fā)生在投資，則考慮企業(yè)正在擴(kuò)張業(yè)正在擴(kuò)張現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出三、三、籌資活動(dòng)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量若現(xiàn)金流入主要來自籌資，則表若現(xiàn)金流入主要來自籌資，則表明企業(yè)面臨資金困難，若現(xiàn)金流明企業(yè)面臨資金困難，若現(xiàn)金流出主要發(fā)生在籌資，表明企業(yè)正出主要發(fā)生在籌資，表明企業(yè)正處于還款期處于還款期現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出現(xiàn)金流出現(xiàn)金流量表的主要結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流

10、量表的主要結(jié)構(gòu)【例【例1】現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是（）】現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是（） A.永續(xù)盤存制永續(xù)盤存制 B.定期盤存制定期盤存制 C.權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制 D.收付實(shí)現(xiàn)制收付實(shí)現(xiàn)制【例【例2】編制現(xiàn)金流量表時(shí)，列報(bào)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量】編制現(xiàn)金流量表時(shí)，列報(bào)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的直接法是以（）為起點(diǎn)的直接法是以（）為起點(diǎn) A.凈利潤凈利潤 B.營業(yè)收入營業(yè)收入 C.營業(yè)利潤營業(yè)利潤 D.營業(yè)成本營業(yè)成本【例【例3】現(xiàn)金流量表分析的目的包括（）】現(xiàn)金流量表分析的目的包括（） A.評(píng)價(jià)企業(yè)利潤質(zhì)量評(píng)價(jià)企業(yè)利潤質(zhì)量 B.分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) C.評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平和

11、抗風(fēng)險(xiǎn)能力 D.預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量 E.評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況例例1 答案：答案：D解析：現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制，解析：現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制， 利潤表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制利潤表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制例例2 答案：答案：B例例3 答案：答案：ABCD解析：現(xiàn)金流量表分析的目的包括評(píng)價(jià)企業(yè)利潤質(zhì)量、分析解析：現(xiàn)金流量表分析的目的包括評(píng)價(jià)企業(yè)利潤質(zhì)量、分析企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力、預(yù)測(cè)企業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力、預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量未來現(xiàn)金流量第一節(jié)現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析第一節(jié)現(xiàn)金流量表質(zhì)量分析 現(xiàn)金流量的現(xiàn)金

12、流量的質(zhì)量質(zhì)量是指企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠按照企業(yè)的是指企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠按照企業(yè)的預(yù)期目預(yù)期目標(biāo)標(biāo)進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)的質(zhì)量。進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)的質(zhì)量。 具有較具有較高質(zhì)量高質(zhì)量的現(xiàn)金流量應(yīng)具有如下特征：的現(xiàn)金流量應(yīng)具有如下特征： 第一，第一， 企業(yè)現(xiàn)金流量的狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求企業(yè)現(xiàn)金流量的狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的要求 第二，第二， 在穩(wěn)定發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)與企業(yè)經(jīng)營在穩(wěn)定發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)與企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所對(duì)應(yīng)的利潤之間具有緊密聯(lián)系，并能為企業(yè)的經(jīng)營擴(kuò)張?zhí)峄顒?dòng)所對(duì)應(yīng)的利潤之間具有緊密聯(lián)系，并能為企業(yè)的經(jīng)營擴(kuò)張?zhí)峁┲С?。供支持?對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析，應(yīng)從以下兩個(gè)方面進(jìn)行對(duì)于企

13、業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析，應(yīng)從以下兩個(gè)方面進(jìn)行 第一，對(duì)三類現(xiàn)金流量各自的整體質(zhì)量分析第一，對(duì)三類現(xiàn)金流量各自的整體質(zhì)量分析 現(xiàn)金凈流量有三種結(jié)果：即大于零、等于零和小于零。每種結(jié)現(xiàn)金凈流量有三種結(jié)果：即大于零、等于零和小于零。每種結(jié)果都與企業(yè)所在的經(jīng)營周期、發(fā)展戰(zhàn)略以及市場(chǎng)環(huán)境等因素有關(guān)，果都與企業(yè)所在的經(jīng)營周期、發(fā)展戰(zhàn)略以及市場(chǎng)環(huán)境等因素有關(guān)，在分析時(shí)，不能僅僅依據(jù)現(xiàn)金凈流量的大小做出優(yōu)劣判別。在分析時(shí)，不能僅僅依據(jù)現(xiàn)金凈流量的大小做出優(yōu)劣判別。 第二，對(duì)各個(gè)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析第二，對(duì)各個(gè)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析 判斷企業(yè)現(xiàn)金流量的構(gòu)成、哪些項(xiàng)目在未來期間可以持續(xù)，哪判斷企業(yè)現(xiàn)金流量的構(gòu)成、

14、哪些項(xiàng)目在未來期間可以持續(xù)，哪些項(xiàng)目是偶然發(fā)生的，各個(gè)項(xiàng)目發(fā)生的原因是什么。些項(xiàng)目是偶然發(fā)生的，各個(gè)項(xiàng)目發(fā)生的原因是什么。一、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析一、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析（一）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析（一）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析（1）現(xiàn)金凈流量）現(xiàn)金凈流量大于零大于零，分三種情況，分三種情況 0現(xiàn)金凈流量非付現(xiàn)成本，從長期看，不能維持簡單再生產(chǎn)。現(xiàn)金凈流量非付現(xiàn)成本，從長期看，不能維持簡單再生產(chǎn)。 現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量=非付現(xiàn)成本，能維持簡單再生產(chǎn)。非付現(xiàn)成本，能維持簡單再生產(chǎn)。 現(xiàn)金凈流量非付現(xiàn)成本，能進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)現(xiàn)金凈流量非付現(xiàn)成本，能進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)（2）現(xiàn)金凈

15、流量）現(xiàn)金凈流量等于零等于零 企業(yè)只能維持日常開支，滿足不了資產(chǎn)更新?lián)Q代的需求。企業(yè)只能維持日常開支，滿足不了資產(chǎn)更新?lián)Q代的需求。（3）現(xiàn)金凈流量）現(xiàn)金凈流量小于零小于零若企業(yè)處于若企業(yè)處于初創(chuàng)初創(chuàng)階段，這屬于正?，F(xiàn)象。階段，這屬于正?，F(xiàn)象。若處于正常的若處于正常的成熟期成熟期，這說明企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量差，應(yīng)盡快改，這說明企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量差，應(yīng)盡快改變這種狀態(tài)。變這種狀態(tài)。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的稅費(fèi)返還收到的稅費(fèi)返還 收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 購買商品、接受

16、勞務(wù)支付的現(xiàn)金購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 （二）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析（二）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析1.“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”銷售收現(xiàn)率銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售收現(xiàn)率銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入 該比率反映了企業(yè)的收入質(zhì)量。該比率反映了企業(yè)的收入質(zhì)量。 一般的，該比率越高收入質(zhì)量越高。一般的，該比率越高收入質(zhì)量越高。 如果比值很小，則企業(yè)的經(jīng)營管理肯定存在問題

17、，企業(yè)可能如果比值很小，則企業(yè)的經(jīng)營管理肯定存在問題，企業(yè)可能存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。存在比較嚴(yán)重的虛盈實(shí)虧。 本項(xiàng)目是企業(yè)現(xiàn)金產(chǎn)生的本項(xiàng)目是企業(yè)現(xiàn)金產(chǎn)生的源泉源泉，數(shù)額不僅取決于當(dāng)期銷售商，數(shù)額不僅取決于當(dāng)期銷售商品、提供勞務(wù)取得的收入數(shù)額，還取決于企業(yè)的信用政策。品、提供勞務(wù)取得的收入數(shù)額，還取決于企業(yè)的信用政策。具具有很強(qiáng)的持續(xù)性有很強(qiáng)的持續(xù)性，分析人員應(yīng)，分析人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注重點(diǎn)關(guān)注。2. 收到的稅費(fèi)返還收到的稅費(fèi)返還 反映企業(yè)收到返還的所得稅、增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅、反映企業(yè)收到返還的所得稅、增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅、關(guān)稅和教育費(fèi)附加等各種稅費(fèi)返還款。關(guān)稅和教育費(fèi)附加等各種稅費(fèi)返還款。收

18、到的稅費(fèi)返還收到的稅費(fèi)返還收到的增值稅的返還收到的消費(fèi)稅、營業(yè)收到的增值稅的返還收到的消費(fèi)稅、營業(yè)稅、教育費(fèi)附加的返還收到的所得稅的返還稅、教育費(fèi)附加的返還收到的所得稅的返還 分析時(shí)關(guān)注享受稅收優(yōu)惠在未來可持續(xù)的時(shí)間，以及哪些稅分析時(shí)關(guān)注享受稅收優(yōu)惠在未來可持續(xù)的時(shí)間，以及哪些稅收項(xiàng)目享受優(yōu)惠。收項(xiàng)目享受優(yōu)惠。3. 收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 反映企業(yè)經(jīng)營租賃收到的租金等其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)反映企業(yè)經(jīng)營租賃收到的租金等其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。金流入，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。 收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)

19、的現(xiàn)金營業(yè)外收入（罰款收入）營業(yè)外收入（罰款收入）其他業(yè)務(wù)收入（經(jīng)營租賃租金收入）補(bǔ)貼收入（不包括增其他業(yè)務(wù)收入（經(jīng)營租賃租金收入）補(bǔ)貼收入（不包括增值稅的返還）值稅的返還） 其他應(yīng)收款的增加其他應(yīng)收款的增加 收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金異動(dòng)倍數(shù)收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金異動(dòng)倍數(shù)收到的其他與經(jīng)收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。該指標(biāo)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金。該指標(biāo)的倍數(shù)越高，則說明公司的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入的異動(dòng)程度越高。的倍數(shù)越高，則說明公司的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入的異動(dòng)程度越高。21 4. 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

20、反映企業(yè)本期購買商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金（包括反映企業(yè)本期購買商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金（包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額），以及本期支付前期購買商品、接受勞務(wù)的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額），以及本期支付前期購買商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本期預(yù)付款項(xiàng)，減去本期發(fā)生的購貨退回收到的現(xiàn)未付款項(xiàng)和本期預(yù)付款項(xiàng)，減去本期發(fā)生的購貨退回收到的現(xiàn)金。企業(yè)購買材料和代購代銷業(yè)務(wù)支付的現(xiàn)金，也在本項(xiàng)目反金。企業(yè)購買材料和代購代銷業(yè)務(wù)支付的現(xiàn)金，也在本項(xiàng)目反映。映?，F(xiàn)金購銷比率現(xiàn)金購銷比率= 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 如果購銷比率不正常，可能

21、有兩種情況：購進(jìn)了呆滯積壓商品；如果購銷比率不正常，可能有兩種情況：購進(jìn)了呆滯積壓商品；經(jīng)營業(yè)務(wù)萎縮。兩種情況都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。經(jīng)營業(yè)務(wù)萎縮。兩種情況都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不利影響。22 5. “支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金” 反映企業(yè)本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼和補(bǔ)反映企業(yè)本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼和補(bǔ)貼等職工薪酬（包括代扣代繳的職工個(gè)人所得稅）。貼等職工薪酬（包括代扣代繳的職工個(gè)人所得稅）。 該項(xiàng)目數(shù)據(jù)應(yīng)結(jié)合公司職工人數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)付職工薪酬該項(xiàng)目數(shù)據(jù)應(yīng)結(jié)合公司職工人數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債表中的應(yīng)付職工薪酬等信息進(jìn)行分析，從而判斷應(yīng)付職工

22、薪酬是否正常。等信息進(jìn)行分析，從而判斷應(yīng)付職工薪酬是否正常。 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金比率支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金比率=支付給職工以及為職工支付給職工以及為職工支付的支付的現(xiàn)金現(xiàn)金/銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 如比率過大，可能是人力資源有浪費(fèi)，勞動(dòng)效率下降，或者由于如比率過大，可能是人力資源有浪費(fèi)，勞動(dòng)效率下降，或者由于分配政策失控，職工收益分配的比例過大；如比率過小，反映職分配政策失控，職工收益分配的比例過大；如比率過小，反映職工的收益偏低。工的收益偏低。236. “支付的各項(xiàng)稅費(fèi)支付的各項(xiàng)稅費(fèi)” 反映企業(yè)本期發(fā)生并支付、以前各期發(fā)生本期支付以及反映

23、企業(yè)本期發(fā)生并支付、以前各期發(fā)生本期支付以及預(yù)交的各項(xiàng)稅費(fèi)，包括所得稅、增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅、預(yù)交的各項(xiàng)稅費(fèi)，包括所得稅、增值稅、營業(yè)稅、消費(fèi)稅、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船使用稅、教育費(fèi)附加等。印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船使用稅、教育費(fèi)附加等。247. “支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金” 反映企業(yè)經(jīng)營租賃支付的租金、支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招反映企業(yè)經(jīng)營租賃支付的租金、支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、罰款支出等其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，待費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、罰款支出等其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。 從經(jīng)營活動(dòng)的角度講

24、，支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金主從經(jīng)營活動(dòng)的角度講，支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金主要與利潤表中管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用相關(guān)聯(lián)要與利潤表中管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用相關(guān)聯(lián)25【例【例4】企業(yè)銷售商品收到的增值稅銷項(xiàng)稅應(yīng)在（）項(xiàng)目反映?！科髽I(yè)銷售商品收到的增值稅銷項(xiàng)稅應(yīng)在（）項(xiàng)目反映。 A.收到的稅費(fèi)返還收到的稅費(fèi)返還 B.收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 C.收回投資收到的現(xiàn)金收回投資收到的現(xiàn)金 D.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金【例【例5】下列經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)】下列經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注（）。注（）。

25、A.銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 B.收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 C.購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 D.支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 E.吸收投資收到的現(xiàn)金吸收投資收到的現(xiàn)金例例4 答案：答案：D解析：解析：“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映企業(yè)本期項(xiàng)目反映企業(yè)本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售商品、提供勞銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售商品、提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金（包括銷售收入和應(yīng)向購貨方收取的增值稅務(wù)本期收到的現(xiàn)金（包

26、括銷售收入和應(yīng)向購貨方收取的增值稅銷項(xiàng)稅）和本期預(yù)收的款項(xiàng)，減去本期銷售退回的商品和前期銷項(xiàng)稅）和本期預(yù)收的款項(xiàng)，減去本期銷售退回的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。例例5 答案：答案：AC解析：首先排除解析：首先排除E，因?yàn)?，因?yàn)镋不屬于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目不屬于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量中銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金和購買商品、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量中銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金和購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金具有可持續(xù)性，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注，而接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金具有可持續(xù)性，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注，而BD項(xiàng)目具有項(xiàng)目具有偶然性，不應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。偶然性，不應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。二、投

27、資活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析二、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量質(zhì)量分析（一）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析（一）投資活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析投資活動(dòng)投資活動(dòng)是企業(yè)對(duì)外的股權(quán)、債權(quán)投資，以及對(duì)內(nèi)的非貨是企業(yè)對(duì)外的股權(quán)、債權(quán)投資，以及對(duì)內(nèi)的非貨幣性資產(chǎn)（固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等）投資。幣性資產(chǎn)（固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等）投資。1.1.如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流量大于等于零，如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流量大于等于零，意味著投資活動(dòng)方面的意味著投資活動(dòng)方面的現(xiàn)現(xiàn)金流入量大于流出量。金流入量大于流出量。u這種這種情況情況的發(fā)生，的發(fā)生，或或由于企業(yè)在本會(huì)計(jì)期間的投資回收活動(dòng)由于企業(yè)在本會(huì)計(jì)期間的投資回收活動(dòng)的規(guī)模大于投資支出的規(guī)模，的規(guī)模大于投資支出

28、的規(guī)模，或或由于企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)與籌資活動(dòng)由于企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)與籌資活動(dòng)方面急需資金而不得不處理長期資產(chǎn)以求變現(xiàn)等原因所引起。方面急需資金而不得不處理長期資產(chǎn)以求變現(xiàn)等原因所引起。u如果如果處置處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額大或在整個(gè)現(xiàn)金流人中所占比重大，額大或在整個(gè)現(xiàn)金流人中所占比重大，說明說明公司正處于轉(zhuǎn)產(chǎn)時(shí)期，公司正處于轉(zhuǎn)產(chǎn)時(shí)期，或未來的生產(chǎn)能力將受到嚴(yán)重影響，已陷入深度的債務(wù)危機(jī)；或未來的生產(chǎn)能力將受到嚴(yán)重影響，已陷入深度的債務(wù)危機(jī)；u如果如果購建購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金金固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長

29、期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金金額大或在整個(gè)現(xiàn)金流出中所占的比重大，額大或在整個(gè)現(xiàn)金流出中所占的比重大，說明說明公司未來的現(xiàn)金流公司未來的現(xiàn)金流入看好，今天的投資，明天的收益入看好，今天的投資，明天的收益。2.2. 如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量處于企業(yè)投資活動(dòng)現(xiàn)金流量處于“入不敷出入不敷出”狀態(tài)。投資所需資金的缺口，可以通過以下方式解狀態(tài)。投資所需資金的缺口，可以通過以下方式解決：決：消耗現(xiàn)存的貨幣積累；消耗現(xiàn)存的貨幣積累；擠占本來可以用于經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)擠占本來可以用于經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金；金；利用經(jīng)營活動(dòng)積累的現(xiàn)金補(bǔ)充；利用經(jīng)營活動(dòng)積累的現(xiàn)金補(bǔ)充；額外貸款融資；額

30、外貸款融資；拖延拖延債務(wù)支付或加大投資活動(dòng)負(fù)債。債務(wù)支付或加大投資活動(dòng)負(fù)債。 如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，不能簡單地做出否定評(píng)價(jià)。如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零，不能簡單地做出否定評(píng)價(jià)。重重點(diǎn)應(yīng)考慮的是點(diǎn)應(yīng)考慮的是企業(yè)的投資活動(dòng)是否符合企業(yè)的長期規(guī)劃和短期計(jì)企業(yè)的投資活動(dòng)是否符合企業(yè)的長期規(guī)劃和短期計(jì)劃，是否反映了企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的發(fā)展和企業(yè)擴(kuò)張的內(nèi)在需要。劃，是否反映了企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的發(fā)展和企業(yè)擴(kuò)張的內(nèi)在需要。（二）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（二）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量1. 收回投資收到的現(xiàn)金收回投資收到的現(xiàn)金反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的投資等價(jià)物以外的

31、投資2. 取得投資收益收到的現(xiàn)金取得投資收益收到的現(xiàn)金反映企業(yè)除現(xiàn)金等價(jià)物以外的對(duì)其反映企業(yè)除現(xiàn)金等價(jià)物以外的對(duì)其他企業(yè)的投資分回的現(xiàn)金股利和利息等他企業(yè)的投資分回的現(xiàn)金股利和利息等3. 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額反反映企業(yè)出售、報(bào)廢固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所取得映企業(yè)出售、報(bào)廢固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所取得的現(xiàn)金，減去為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的凈額的現(xiàn)金，減去為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的凈額4. 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額反映企業(yè)處置反映企

32、業(yè)處置子公司及其他營業(yè)單位所取得的現(xiàn)金減去相關(guān)處置費(fèi)用以及子子公司及其他營業(yè)單位所取得的現(xiàn)金減去相關(guān)處置費(fèi)用以及子公司及其他營業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額。公司及其他營業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額。 325. 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金企業(yè)企業(yè)購買、建造固定資產(chǎn)、取得無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的購買、建造固定資產(chǎn)、取得無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金（含增值稅款等），以及現(xiàn)金（含增值稅款等），以及用現(xiàn)金支付的應(yīng)由在建工程和無用現(xiàn)金支付的應(yīng)由在建工程和無形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工薪酬。形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工薪酬。6. 投資支付

33、的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金企業(yè)取得除現(xiàn)金等價(jià)物以外的對(duì)其他企業(yè)企業(yè)取得除現(xiàn)金等價(jià)物以外的對(duì)其他企業(yè)的權(quán)益工具、債務(wù)工具和合營中的權(quán)益所支付的現(xiàn)金以及支付的權(quán)益工具、債務(wù)工具和合營中的權(quán)益所支付的現(xiàn)金以及支付的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用。的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用。7. 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額企業(yè)購買子公企業(yè)購買子公司及其他營業(yè)單位購買出價(jià)中以現(xiàn)金支付的部分，減去子公司司及其他營業(yè)單位購買出價(jià)中以現(xiàn)金支付的部分，減去子公司及其他營業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額。及其他營業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物后的凈額。8. 收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金、支付其

34、他與投資活動(dòng)有關(guān)的收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金、支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金企業(yè)除上述（企業(yè)除上述（1 1）至（）至（7 7）項(xiàng)目外收到或支付的其他與）項(xiàng)目外收到或支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入或流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入或流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。33【例【例6】投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零可能的結(jié)果有（）?！客顿Y活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于零可能的結(jié)果有（）。 A.投資收益顯著投資收益顯著 B.投資收益狀況較差投資收益狀況較差 C.出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)處置長期資產(chǎn)以補(bǔ)償日?；顒?dòng)現(xiàn)金需求出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)處置長期資產(chǎn)以補(bǔ)償日?；顒?dòng)現(xiàn)金需求 D.企業(yè)當(dāng)期有較大的對(duì)外投資，對(duì)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)

35、展有利企業(yè)當(dāng)期有較大的對(duì)外投資，對(duì)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展有利 E.企業(yè)本期投資縮小企業(yè)本期投資縮小【例【例7】支付的應(yīng)由在建工程負(fù)擔(dān)的職工薪酬現(xiàn)金支出應(yīng)在（）】支付的應(yīng)由在建工程負(fù)擔(dān)的職工薪酬現(xiàn)金支出應(yīng)在（）項(xiàng)目反映。項(xiàng)目反映。 A.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 B.投資支付的現(xiàn)金投資支付的現(xiàn)金 C.支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 D.購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金例例6 答案：答案：BD例例7 答案：答案：D解析：由在建工程和無形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工薪酬現(xiàn)金支出應(yīng)在解析：由在建工程和無

36、形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工薪酬現(xiàn)金支出應(yīng)在“購購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映項(xiàng)目反映三、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析三、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析 1.如果籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零。如果籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量大于零。 表明企業(yè)通過銀行及資本市場(chǎng)的籌資能力較強(qiáng)，但應(yīng)密切關(guān)表明企業(yè)通過銀行及資本市場(chǎng)的籌資能力較強(qiáng)，但應(yīng)密切關(guān)注資金的使用效果，防止未來無法支付到期的負(fù)債本息而陷入注資金的使用效果，防止未來無法支付到期的負(fù)債本息而陷入債務(wù)危機(jī)。債務(wù)危機(jī)。 此時(shí)關(guān)鍵要看企業(yè)的籌資是否已納入企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，是企此時(shí)關(guān)鍵要看企業(yè)的籌資是否已納入企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，是企業(yè)

37、管理層以擴(kuò)大投資和經(jīng)營活動(dòng)為目標(biāo)的主動(dòng)籌資行為還是企業(yè)管理層以擴(kuò)大投資和經(jīng)營活動(dòng)為目標(biāo)的主動(dòng)籌資行為還是企業(yè)因投資活動(dòng)和經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流出失控而不得已的籌資行為。業(yè)因投資活動(dòng)和經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流出失控而不得已的籌資行為。（一）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析一）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量整體質(zhì)量分析 2. 2.如果籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零。如果籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零。 這種情況的出現(xiàn)，或者是由于企業(yè)在本會(huì)計(jì)期間集中發(fā)生這種情況的出現(xiàn)，或者是由于企業(yè)在本會(huì)計(jì)期間集中發(fā)生償還債務(wù)、支付籌資費(fèi)用、分配股利或利潤、償付利息、融償還債務(wù)、支付籌資費(fèi)用、分配股利或利潤、償付利息、融資租賃等業(yè)務(wù)，或者是因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營活動(dòng)和投資

38、活動(dòng)在現(xiàn)金資租賃等業(yè)務(wù)，或者是因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營活動(dòng)和投資活動(dòng)在現(xiàn)金流量方面運(yùn)轉(zhuǎn)較好、有能力完成上述各項(xiàng)支付。流量方面運(yùn)轉(zhuǎn)較好、有能力完成上述各項(xiàng)支付。 但是，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零也可能是企業(yè)在投資和但是，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于零也可能是企業(yè)在投資和企業(yè)擴(kuò)張方面沒有更多作為的一種表現(xiàn)。企業(yè)擴(kuò)張方面沒有更多作為的一種表現(xiàn)。（二）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析二）籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的質(zhì)量分析1. 1. 吸收投資收到的現(xiàn)金吸收投資收到的現(xiàn)金企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金實(shí)際收到的款項(xiàng)，減去直接支付給金融企業(yè)的傭金、手續(xù)費(fèi)、實(shí)際收到的款項(xiàng)，減去直接支付給金融企業(yè)的傭金

39、、手續(xù)費(fèi)、宣傳費(fèi)、咨詢費(fèi)、印刷費(fèi)等發(fā)行費(fèi)用后的凈額。宣傳費(fèi)、咨詢費(fèi)、印刷費(fèi)等發(fā)行費(fèi)用后的凈額。2. 2. 取得借款收到的現(xiàn)金取得借款收到的現(xiàn)金企業(yè)舉借各種短期、長期借款而收到的企業(yè)舉借各種短期、長期借款而收到的現(xiàn)金?，F(xiàn)金。3. 3. 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金償還債務(wù)支付的現(xiàn)金企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金。企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金。4. 4. 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金企業(yè)實(shí)際支付的現(xiàn)金企業(yè)實(shí)際支付的現(xiàn)金股利、支付給其他投資單位的利潤或用現(xiàn)金支付的借款利息、股利、支付給其他投資單位的利潤或用現(xiàn)金支付的借款利息、債券利息。債券利息。5. 5. 收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)

40、的現(xiàn)金、支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金、支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金企業(yè)收到或支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入或流企業(yè)收到或支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入或流出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。出，金額較大的應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示。 39 經(jīng)營周期經(jīng)營周期現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量初創(chuàng)與成長期初創(chuàng)與成長期成熟期成熟期衰退期衰退期經(jīng)營活動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)負(fù)負(fù)正正正正/負(fù)負(fù)投資活動(dòng)投資活動(dòng)負(fù)負(fù)正正/負(fù)負(fù)正正籌資活動(dòng)籌資活動(dòng)正正正正/負(fù)負(fù)負(fù)負(fù)【例【例8】下列各項(xiàng)現(xiàn)金流出，不屬于企業(yè)現(xiàn)金流量表中籌資活動(dòng)】下列各項(xiàng)現(xiàn)金流出，不屬于企業(yè)現(xiàn)金流量表中籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（）。產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（）。 A.

41、償還應(yīng)付賬款償還應(yīng)付賬款 B.償還短期借款償還短期借款 C.發(fā)放現(xiàn)金股利發(fā)放現(xiàn)金股利 D.支付借款利息支付借款利息【例【例9】下列涉及經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量變化的項(xiàng)目為（】下列涉及經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量變化的項(xiàng)目為（ ） A.交納所得稅交納所得稅 B.以存貨償還債務(wù)以存貨償還債務(wù) C.計(jì)提固定資產(chǎn)折舊計(jì)提固定資產(chǎn)折舊 D.購買固定資產(chǎn)購買固定資產(chǎn)【例【例10】根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，屬于】根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（）。企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的有（）。A收到的出口退稅款收到的出口退稅款B收到長期股權(quán)投資的現(xiàn)金股利收到長期股權(quán)投資的現(xiàn)金股利C轉(zhuǎn)讓無

42、形資產(chǎn)所有權(quán)取得的收入轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)所有權(quán)取得的收入D出租無形資產(chǎn)使用權(quán)取得的收入出租無形資產(chǎn)使用權(quán)取得的收入例例8 答案：答案：A解析：償付應(yīng)付賬款解析：償付應(yīng)付賬款 屬于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量屬于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量例例9 答案：答案：A解析：以存貨償還債務(wù)和計(jì)提固定資產(chǎn)折舊并未涉及現(xiàn)金解析：以存貨償還債務(wù)和計(jì)提固定資產(chǎn)折舊并未涉及現(xiàn)金流量；購買固定資產(chǎn)涉及投資活動(dòng)現(xiàn)金流量。流量；購買固定資產(chǎn)涉及投資活動(dòng)現(xiàn)金流量。 例例 10 答案：答案：A D第二節(jié)現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析第二節(jié)現(xiàn)金流量表趨勢(shì)分析 應(yīng)用：編制比較現(xiàn)金流量表，對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行趨勢(shì)分析的方應(yīng)用：編制比較現(xiàn)金流量表，對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行趨勢(shì)分析

43、的方法法 編制定比現(xiàn)金流量表，對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行趨勢(shì)分析的方法編制定比現(xiàn)金流量表，對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行趨勢(shì)分析的方法 一、比較現(xiàn)金流量表分析一、比較現(xiàn)金流量表分析 比較現(xiàn)金流量表分析是將連續(xù)若干期間的現(xiàn)金流量表數(shù)額或內(nèi)比較現(xiàn)金流量表分析是將連續(xù)若干期間的現(xiàn)金流量表數(shù)額或內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用以考察企業(yè)各期現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)。部結(jié)構(gòu)比率進(jìn)行列示，用以考察企業(yè)各期現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)。 見教材見教材105頁頁A公司比較現(xiàn)金流量表公司比較現(xiàn)金流量表 二、定比趨勢(shì)分析二、定比趨勢(shì)分析 在比較現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)上，可以進(jìn)一步通過定比趨勢(shì)分析了解在比較現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)上，可以進(jìn)一步通過定比趨勢(shì)分析了解企業(yè)連續(xù)期間

44、的現(xiàn)金流量表的變動(dòng)趨勢(shì)、變動(dòng)方向和變動(dòng)速度。企業(yè)連續(xù)期間的現(xiàn)金流量表的變動(dòng)趨勢(shì)、變動(dòng)方向和變動(dòng)速度。 與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的定比報(bào)表不同，現(xiàn)金流量表的許多科目與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的定比報(bào)表不同，現(xiàn)金流量表的許多科目在期初可能為在期初可能為0，這就導(dǎo)致以后期間的數(shù)額與之相比后沒有意義，這就導(dǎo)致以后期間的數(shù)額與之相比后沒有意義，對(duì)于此類項(xiàng)目，一種處理方法是將其剔除，另一種方法是結(jié)合比對(duì)于此類項(xiàng)目，一種處理方法是將其剔除，另一種方法是結(jié)合比較現(xiàn)金流量表進(jìn)行逐項(xiàng)分析。較現(xiàn)金流量表進(jìn)行逐項(xiàng)分析。 見教材見教材109頁頁A公司定比現(xiàn)金流量表公司定比現(xiàn)金流量表要求：以要求：以2011年為基年，進(jìn)行現(xiàn)金流量的

45、定比趨勢(shì)分析年為基年，進(jìn)行現(xiàn)金流量的定比趨勢(shì)分析【例【例11】某企業(yè)】某企業(yè)2011年、年、2012年與年與2013年有關(guān)現(xiàn)金流量資料如下：年有關(guān)現(xiàn)金流量資料如下：（單位：萬元）（單位：萬元）項(xiàng)目項(xiàng)目201120122013經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量152028803970投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-1260-2450-2860籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-500-800-1500現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加-240-370-390例例11 答案：定比現(xiàn)金流量表答案：定比現(xiàn)金流量表項(xiàng)目項(xiàng)目201120122013經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量1

46、00189.47261.18投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-100-194.44-226.98籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-100-160-300現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加-100-154.17-162.5第三節(jié)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析第三節(jié)現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析 應(yīng)用：應(yīng)用：（1）通過現(xiàn)金流入分析企業(yè)不同項(xiàng)目的現(xiàn)金流入占全部現(xiàn)金流入）通過現(xiàn)金流入分析企業(yè)不同項(xiàng)目的現(xiàn)金流入占全部現(xiàn)金流入的比例，以及揭示的現(xiàn)金流信息。的比例，以及揭示的現(xiàn)金流信息。（2）通過現(xiàn)金流出分析企業(yè)不同項(xiàng)目的現(xiàn)金流出占全部現(xiàn)金流出）通過現(xiàn)金流出分析企業(yè)不同項(xiàng)目的現(xiàn)金流出占全部現(xiàn)金流出的比例，以及揭示

47、的現(xiàn)金流信息。的比例，以及揭示的現(xiàn)金流信息。（3）通過現(xiàn)金流入、流出的總量比例分析，揭示企業(yè)現(xiàn)金流的匹）通過現(xiàn)金流入、流出的總量比例分析，揭示企業(yè)現(xiàn)金流的匹配狀況。配狀況。一、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析一、現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析就是將經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析就是將經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入加總合計(jì)，然后計(jì)算每個(gè)現(xiàn)金流入項(xiàng)目金額占總流入金金流入加總合計(jì)，然后計(jì)算每個(gè)現(xiàn)金流入項(xiàng)目金額占總流入金額的比率，分析現(xiàn)金流入的結(jié)構(gòu)和含義。額的比率，分析現(xiàn)金流入的結(jié)構(gòu)和含義。二、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析二、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析就是將經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析就是將經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出加總合計(jì)，然后計(jì)算每個(gè)現(xiàn)金流出項(xiàng)目金額占總流入金金流出加總合計(jì)，然后計(jì)算每