中投匯盈產業(yè)優(yōu)選集合資產管理計劃說明書

1、 中投匯盈產業(yè)優(yōu)選中投匯盈產業(yè)優(yōu)選集合資產管理計劃說明書集合資產管理計劃說明書（非限定性集合資產管理計劃）（非限定性集合資產管理計劃）重要提示重要提示本說明書依據(jù)本說明書依據(jù)證券公司客戶資產管理業(yè)務試行辦法證券公司客戶資產管理業(yè)務試行辦法 （以下簡稱（以下簡稱試行辦試行辦法法 ） 、 證券公司集合資產管理業(yè)務實施細則（試行）證券公司集合資產管理業(yè)務實施細則（試行） （以下簡稱（以下簡稱實施細則實施細則 ）及其他有關規(guī)定制作，管理人保證本說明書的內容真實、準確、完整，不存在及其他有關規(guī)定制作，管理人保證本說明書的內容真實、準確、完整，不存在任何虛假內容、誤導性陳述和重大遺漏。任何虛假內容、誤導性

2、陳述和重大遺漏。委托人承諾以真實身份參與集合計劃，保證委托資產的來源及用途合法，委托人承諾以真實身份參與集合計劃，保證委托資產的來源及用途合法，并已閱知本說明書和集合資產管理合同（包括合同簽署條款）全文，了解相關并已閱知本說明書和集合資產管理合同（包括合同簽署條款）全文，了解相關權利、義務和風險，愿意自行承擔投資風險和損失。權利、義務和風險，愿意自行承擔投資風險和損失。管理人承諾以誠實信用、審慎盡責的原則管理和運用集合計劃資產，但不管理人承諾以誠實信用、審慎盡責的原則管理和運用集合計劃資產，但不保證集合計劃一定盈利，也不保證最低收益。本說明書對集合計劃未來的收益保證集合計劃一定盈利，也不保證最

3、低收益。本說明書對集合計劃未來的收益預測僅供委托人參考，不構成管理人、托管人和推廣機構保證委托資產本金不預測僅供委托人參考，不構成管理人、托管人和推廣機構保證委托資產本金不受損失或取得最低收益的承諾。受損失或取得最低收益的承諾。中國證監(jiān)會對本集合計劃出具了批準文件（中國證監(jiān)會對本集合計劃出具了批準文件（關于核準中國建銀投資證券關于核準中國建銀投資證券有限責任公司設中投匯盈產業(yè)優(yōu)選集合資產管理計劃的批復有限責任公司設中投匯盈產業(yè)優(yōu)選集合資產管理計劃的批復證監(jiān)許可證監(jiān)許可20091279 號）號） ，但中國證監(jiān)會對本集合計劃做出的任何決定，均不表明中國證監(jiān)會，但中國證監(jiān)會對本集合計劃做出的任何決定

4、，均不表明中國證監(jiān)會對本集合計劃的價值和收益做出實質性判斷或保證，也不表明參與本集合計劃對本集合計劃的價值和收益做出實質性判斷或保證，也不表明參與本集合計劃沒有風險。沒有風險。 承辦人：尹俊峰 聯(lián)系電話： 2009 年 08 月 25 日目目 錄錄第 1 部分釋義.7第 2 部分集合計劃介紹.13（一）名稱和類型 .13（二）投資目標、業(yè)績比較基準及特點 .13（三）投資范圍、投資理念和投資組合設計 .14（四）募集規(guī)模 .14（五）存續(xù)期限 .14（六）開放期 .15（七）推廣時間 .15（八）每份集合計劃面值和推廣期內參與價格 .15（九）適合推廣對象和參與集合計劃最低金額 .15（十）推

5、廣機構和推廣方式 .15（十一）集合計劃的費率 .16（十二）風險收益特征及適合投資者類型 .17第 3 部分集合計劃有關當事人介紹.18（一）管理人 .18（二）托管人 .19（三）推廣機構 .19（四）管理人與托管人關系的說明 .19第 4 部分設立推廣期間委托人參與集合計劃.21（一）集合計劃的推廣日期 .21（二）推廣期每份集合計劃的參與價格 .21（三）推廣期參與集合計劃份額的計算 .21（四）推廣期參與集合計劃的參與費率 .21（五）推廣期參與集合計劃的參與費用、凈參與金額及參與份額計算 .21（六）推廣期參與集合計劃參與金額的限制 .22（七）參與方式、程序及最終確認 .22（八

6、）暫停和拒絕參與的情形 .23（九）提前結束推廣期的情形 .24第 5 部分集合計劃的成立.25（一）集合計劃的成立條件和時間 .25（二）集合計劃設立失敗 .25（三）集合計劃存續(xù)期內的份額限制 .25第 6 部分投資理念與投資策略.26（一）投資目標 .26（二）投資范圍 .26（三）資產組合比例 .26（四）投資理念 .26（五）投資策略 .27（六）業(yè)績比較基準 .31（七）風險收益特征及適合投資者類型 .31第 7 部分投資決策與風險控制.32（一）決策依據(jù) .32（二）投資程序 .32（三）風險控制 .33第 8 部分投資限制及禁止行為.37（一）投資限制 .37（二）禁止行為 .

7、38第 9 部分集合計劃資產.39（一）集合計劃賬戶的開立與管理 .39（二）集合計劃資產構成 .39（三）集合計劃資產的管理與處分 .39第 10 部分 集合計劃的資產估值.40（一）資產總值 .40（二）資產凈值 .40（三）份額凈值 .40（四）估值目的 .40（五）估值對象 .40（六）估值日 .40（七）估值方法 .40（八）估值程序 .43（九）估值錯誤與遺漏的處理 .43（十）差錯處理 .43（十一）暫停披露凈值的情形 .45（十二）特殊情形的處理 .45第 11 部分 費用支出.47（一）費用的種類 .47（二）不列入計劃費用的項目 .49（三）稅收支出 .49第 12 部分

8、收益與分配.50（一）收益的構成 .50（二）凈收益 .50（三）收益分配原則 .50（四）收益分配對象 .50（五）收益分配時間 .50（六）收益分配方式 .50（七）收益分配比例 .51（八）收益分配方案的內容 .51（九）收益分配方案的確定與報告 .51（十）收益分配中發(fā)生的費用 .51（十一）收益分配的程序 .51第 13 部分 存續(xù)期間的參與和退出.53（一）參與和退出場所 .53（二）參與和退出的時間 .53（三）參與和退出的原則 .53（四）參與和退出的程序 .53（五）參與和退出的數(shù)額限制 .54（六）參與費用和退出費用 .55（七）參與份額和退出金額的計算 .55（八）參與和

9、退出的注冊與過戶登記 .57（九）拒絕或暫停參與、退出的情況及處理方式 .57（十）大額退出的預約 .58（十一）巨額退出的情形及處理方式 .59（十二）連續(xù)巨額退出 .60（十三）其他暫停參與、退出的情形及處理方式 .60（十四）重新開放參與或退出的報告 .60（十五）集合計劃的非交易過戶 .61（十六）其他情形 .61第 14 部分 集合計劃的展期.62（一）展期的條件 .62（二）展期的方式和程序 .62（三）展期的期限 .63第 15 部分 集合計劃終止與清算.64（一）集合計劃的終止 .64（二）集合計劃應當終止的情形 .64（三）資產返還 .65（四）資產清算主體 .65（五）清算

10、程序 .65（六）清算費用 .65（七）終止與清算的報告 .65（八）清算賬冊及文件的保存 .66第 16 部分 信息披露.67（一）份額凈值報告 .67（二）對賬單 .67（三）季度報告 .67（四）年度報告 .67（五）澄清公告 .68（六）重大事項的披露 .68（七）投資于存在關聯(lián)關系股票的事項披露 .69（八）信息披露文件的存放與查閱 .69第 17 部分 風險揭示.70（一）市場風險 .70（二）流動性風險 .71（三）管理風險 .72（四）信用風險 .73（五）合規(guī)性風險 .73（六）操作風險 .73（七）委托人認知風險 .73（八）管理人不能履行職責的風險 .74（九）其它風險

11、.74第 18 部分 其他.76（一）集合計劃托管 .76（二）集合資產管理計劃注冊登記業(yè)務 .76第 19 部分 監(jiān)管安排.77（一）計劃推廣、設立的監(jiān)管安排 .77（二）計劃日常運作的監(jiān)管安排 .77（三）計劃終止的監(jiān)管安排 .77第 20 部分 特別說明.78第第 1 1 部分部分釋義釋義本集合資產管理計劃說明書中除非文意另有所指，下列詞語具有如下含義：集合資產管理合同指中投匯盈產業(yè)優(yōu)選集合資產管理計劃集合資產管理合同 （包括中投匯盈產業(yè)優(yōu)選集合資產管理計劃集合資產管理合同簽署條款 ）及對其的任何修訂和補充試行辦法：指 2003 年 12 月 18 日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布并于 2

12、004 年 2 月 1 日施行的證券公司客戶資產管理業(yè)務試行辦法實施細則：指 2008 年 5 月 31 日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會發(fā)布并于 2008 年 7 月 1 日施行的證券公司集合資產管理業(yè)務實施細則（試行） 中國：指中華人民共和國法律法規(guī)：指中國現(xiàn)時有效并公布實施的法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章及規(guī)范性文件、地方法規(guī)、地方規(guī)章及規(guī)范性文件元：指中國法定貨幣人民幣，單位 “元”集合資產管理計劃或本集合資產管理計劃或本集合計劃或集合計劃：指依據(jù)集合資產管理合同和中投匯盈產業(yè)優(yōu)選 集合資產管理計劃說明書所設立的中投匯盈產業(yè)優(yōu)選集合資產管理計劃集合資產管理計劃說指中投匯盈產業(yè)優(yōu)選集合資產管理計劃說

13、明書 ，明書或說明書：一份披露本集合資產管理計劃管理人、托管人及推廣機構、集合資產管理計劃參與、集合資產管理計劃成立、集合資產管理計劃退出、集合資產管理計劃非交易過戶、集合資產管理計劃委托人權利義務、集合資產管理計劃費用及稅收、集合資產管理計劃資產及估值、集合資產管理計劃收益及分配、集合資產管理計劃信息披露制度、集合資產管理計劃終止及清算、投資于集合資產管理計劃的風險提示等涉及本集合資產管理計劃的信息，供集合資產管理計劃委托人選擇并決定是否提出集合資產管理計劃參與申請的要約邀請文件中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會新股配股增發(fā)企業(yè)債公司債可轉債可分離債可交換債券 指首次公開發(fā)行股票指上市公司

14、根據(jù)公司發(fā)展的需要，依據(jù)有關規(guī)定和相應程序，旨在向原有股東進一步發(fā)行新股、籌集資金的行為指上市公司為了再融資而再次發(fā)行股票的行為指企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內還本付息的有價證券指上市公司依照法定程序發(fā)行、約定在一年以上期限內還本付息的有價證券指上市公司公開發(fā)行的一種可以在特定時間期間內、按照特定條件轉換為普通股股票的公司債券是指公開發(fā)行認股權和債券分離交易的可轉換公司債券可交換公司債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券集合資產管理計劃管指中國建銀投資證券有限責任公司（簡稱“中投 理人或管理人：證券”）集合資產管理計劃設

15、立人或設立人：指中國建銀投資證券有限責任公司 集合資產管理計劃托管人或托管人：指中國農業(yè)銀行股份有限公司（簡稱中國農業(yè)銀行）推廣機構：指中國建銀投資證券有限責任公司、中國農業(yè)銀行股份有限公司及其他符合條件的代銷機構注冊與過戶登記人：指中國證券登記結算有限責任公司（簡稱“中登公司”）集合資產管理合同當事人：指受集合資產管理合同約束，根據(jù)集合資產管理合同享受權利并承擔義務的法律主體個人委托人：指依據(jù)中華人民共和國有關法律法規(guī)及其他有關規(guī)定可以投資于集合資產管理計劃的自然人投資者機構委托人：指在中國境內合法注冊登記或經(jīng)有權政府部門批準設立的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會團體或其它組織委托人：指上述委托人（

16、個人委托人和機構委托人）的合稱集合資產管理計劃成立日：指集合資產管理計劃經(jīng)中國證監(jiān)會批準后，管理人決定發(fā)行之日起 60 個工作日內，集合資產管理計劃凈參與額超過人民幣 1 億元，委托人超過 2 人，集合資產管理計劃管理人可以依據(jù)試行辦法和集合資產管理計劃實際參與情況決定停止集合資產管理計劃參與，并宣告集合資產管理計劃成立的日期推廣期：指集合資產管理計劃經(jīng)中國證監(jiān)會批準后，管理人決定發(fā)行之日到結束日之間的時間段，最長不超過 60個工作日集合計劃存續(xù)期：八年日/天：指公歷日月：指公歷月會計年度：即每年的 1 月 1 日至當年的 12 月 31 日委托年度指本集合計劃成立后，自成立日起每 12 個月

17、的委托期間工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日T 日：指日常參與、退出或辦理其他集合資產管理計劃業(yè)務的申請日T+n 日：指自 T 日起第 n 個工作日（不包含 T 日）開放期：指集合計劃參與人在集合計劃存續(xù)期內辦理參與、退出集合計劃手續(xù)的工作日，具體為自計劃成立之日起2 個月后每個月的前 3 個工作日。在開放期內，委托人可申請參與或者退出本集合計劃，集合計劃按規(guī)定限制或暫停贖回的情況除外推廣期參與：指在推廣期內本集合資產管理計劃委托人購買本集合資產管理計劃份額的行為存續(xù)期參與：指在存續(xù)期內本集合資產管理計劃委托人購買本集合資產管理計劃份額的行為退出：指集合資產管理計劃委托人根據(jù)

18、集合資產管理計劃銷售網(wǎng)點規(guī)定的手續(xù)，向集合資產管理計劃管理人賣出集合資產管理計劃份額的行為。本集合資產管理計劃的退出在開放日辦理集合資產管理計劃資產或委托投資資產：指依據(jù)有關法律、法規(guī)和委托人的意愿，委托人參與的本集合資產管理計劃凈額集合資產管理計劃收益：指集合資產管理計劃投資所得紅利、股息、債券利息、基金紅利、買賣證券價差、銀行存款利息以及其他合法收益集合資產管理計劃賬戶：指注冊與過戶登記人給委托人開立的用于記錄委托人持有本集合資產管理計劃份額情況的登記賬戶集合資產管理計劃資產總值：指集合資產管理計劃通過發(fā)行計劃份額方式募集資金，并依法進行有價證券交易等資本市場投資所形成的各類資產的價值總和

19、集合資產管理計劃資產凈值：指集合資產管理計劃資產總值扣除負債后的凈資產值集合資產管理計劃份額凈值：指集合資產管理計劃資產凈值除以計劃總份額集合資產管理計劃份額面值：指人民幣 1.00 元集合資產管理計劃資產估值：指計算評估集合資產管理計劃資產和負債的價值，以確定集合資產管理計劃資產凈值的過程不可抗力：指遭受不可抗力事件一方不能預見，不能避免，不能克服的客觀情況，包括但不限于洪水、地震及其它自然災害、戰(zhàn)爭、騷亂、火災、突發(fā)性公共衛(wèi)生事件、政府征用、沒收、法律法規(guī)變化、突發(fā)停電或其他突發(fā)事件、注冊與過戶登記人非正常暫?；蚪K止業(yè)務、證券交易所非正常暫停或停止交易等。管理人或托管人因不可抗力不能履行集

20、合資產管理合同 ，應及時通知其他各方并采取適當措施防止委托人損失擴大第第 2 2 部分部分集合計劃介紹集合計劃介紹（一）名稱和類型（一）名稱和類型1、集合計劃名稱：中投匯盈產業(yè)優(yōu)選集合資產管理計劃。2、集合計劃類型：非限定性集合資產管理計劃。（二）投資目標（二）投資目標、業(yè)績比較基準及特點、業(yè)績比較基準及特點1、投資目標：本集合計劃重點投資于產業(yè)結構升級背景具有競爭優(yōu)勢的上市公司，通過專業(yè)的價值研究判斷和積極主動的投資管理，把握中國經(jīng)濟和優(yōu)勢產業(yè)快速增長帶來的投資機會，謀求資產的長期、穩(wěn)定增值。2、比較基準業(yè)績比較基準=70%上證綜合指數(shù)+30%中債綜合指數(shù)3、主要特點：（1）資產配置靈活，攻

21、守兼?zhèn)浔炯嫌媱澩顿Y范圍廣泛，管理人在深入研判宏觀經(jīng)濟形勢和資本市場周期運行規(guī)律的基礎之上，把握不同類屬資產的投資機會，通過專業(yè)投資管理技術，實現(xiàn)各類資產的靈活轉換，在控制風險的同時，搏取較高收益。（2）堅持價值投資，挖掘優(yōu)勢品種管理人自主開發(fā) GBV 股票和行業(yè)篩選模型，以公司內在價值為核心，以公司調研為基礎，把握安全邊際，挖掘優(yōu)勢品種，提高收益水平。（3）月月開放，流動性更強本計劃首次封閉期滿 2 個月后，每月均可開放，盡最大可能在保障提高集合計劃資產收益的同時，滿足客戶資金的流動性需求。（4）到點分紅，落袋為安在符合本集合計劃有關分紅條款的前提下，每年至少進行一次分紅，真誠回報投資者。（

22、三）投資范圍（三）投資范圍、投資理念和投資組合設計、投資理念和投資組合設計1、集合計劃的投資范圍：本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發(fā)行的各類股票、證券投資基金、債券以及中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具。2、集合計劃的投資理念：產業(yè)結構調整與升級改變公司基本面，波動帶來機會，策略優(yōu)化收益，研究創(chuàng)造價值。3、集合計劃投資組合設計：本集合計劃根據(jù)市場狀況對股票、基金、債券等資產實行動態(tài)配置。權益類資產（A 股及權證、新股申購、封閉式基金、股票型開放式基金等）投資比例為 0%-95%，其中用于權證投資比例不高于 3%；固定收益類資產（國債、政策性金融債、企業(yè)債、公司債、

23、可轉換債券、可交換公司債券、分離交易可轉債、債券型基金、資產支持受益憑證等）的投資比例為 5%-100%。在本集合計劃開放期內，現(xiàn)金類資產投資比例合計不低于 5%。現(xiàn)金類資產包括：銀行存款、貨幣市場基金、央行票據(jù)、期限在 3 天以內的債券逆回購、期限在 1 年以內的政府債券等。管理人應自本集合計劃投資運作期開始之日起 2 個月內使集合資產管理計劃的投資組合比例符合上述資產組合設計的要求。因客觀原因導致集合計劃的投資組合比例不符合規(guī)定或者約定的，管理人應當在十個交易日內調整(如遇相關證券不能交易，上述時間期限自動順延） 。（四）募集規(guī)模（四）募集規(guī)模本集合計劃最低募集總份額為 1 億份。推廣期目

24、標規(guī)模上限為 60 億份，存續(xù)期目標規(guī)模上限為 80 億份。（五）存續(xù)期限（五）存續(xù)期限八年。（六）開放期（六）開放期本集合計劃成立后僅在開放日辦理參與和退出，本計劃首個開放期為封閉期滿（2 個月）后的前 3 個工作日，自首次開放期結束之日起每個月開放一次，開放日為每個自然月的前 3 個工作日。在開放期內，委托人可申請參與或者退出本集合計劃，集合計劃按規(guī)定限制或暫停贖回的情況除外。（七）推廣時間（七）推廣時間經(jīng)中國證監(jiān)會批準后，本集合計劃管理人決定發(fā)行之日至結束之日的期間最長不超過 60 個工作日，具體推廣時間見有關報告。在推廣期內，投資者在各推廣銷售機構的工作日內可以參與本集合計劃，在推廣期

25、結束到本集合計劃成立之日期間不接收投資者的參與/退出申請。（八）每份集合計劃面值和推廣期內參與價格（八）每份集合計劃面值和推廣期內參與價格本集合計劃的每份集合計劃面值及推廣期內每份集合計劃的參與價格為人民幣 1.00 元。（九）適合推廣對象和參與集合計劃最低金額（九）適合推廣對象和參與集合計劃最低金額1.本集合計劃的推廣對象為中華人民共和國境內的個人委托人和機構委托人(法律法規(guī)禁止投資集合資產管理計劃的除外) ，且必須是管理人和推廣機構的已有客戶。2.參與本集合計劃的最低金額：在推廣期內，委托人可多次參與購買集合計劃份額，單個委托人首次參與的最低金額為人民幣 100,000 元，追加參與的最低

26、金額為人民幣 1,000 元。（十）推廣機構和推廣方式（十）推廣機構和推廣方式本集合計劃將通過中國建銀投資證券有限責任公司、中國農業(yè)銀行股份有限公司進行推廣。本集合計劃將通過推廣機構進行推廣。不通過報刊、電視和廣播等大眾媒介進行公開推廣。參與本集合計劃采取全額繳款參與的方式。集合計劃委托人在推廣期內可多次參與，參與一經(jīng)受理不得撤銷。（十一）集合計劃的費率（十一）集合計劃的費率1、參與費：采取前端收費模式，參與費率隨著參與金額增加而遞減，參與費率如下表所示：推廣期參與費率如下：參與金額（參與金額（P P）參與費率參與費率P100 萬1.00%100 萬P500 萬0.60%500 萬P1000

27、萬0.20%P1000 萬1000 元/筆存續(xù)期參與費率如下：參與金額（P）參與費率P100萬1.20%100萬P500萬0.80%500萬P1000萬0.40%P1000萬1000元/筆2、托管費：年托管費率0.20 %。本集合計劃自成立后第二日起計提托管費，按前一日資產凈值計算，按日計提，按月支付。3、管理費：本計劃自成立后第二日起計提管理費。本計劃的管理費按計提前一日的計劃資產凈值的提取比例計算。計算方法如下：H=EF當年天數(shù) H為每日應計提的管理費E為前一日計劃資產凈值 F為年管理費率其中，年管理費率F根據(jù)每一委托年度計劃凈值收益率浮動，具體計算如下：凈值收益率（凈值收益率（R R）年

28、管理費率（年管理費率（F F）R00.5%0R2.25%0.8%2.25%R37.25%0.8%0.12(R2.25%)R37.25%5%每一委托年度計劃凈值收益率=（計算結果保留四位小數(shù)） 。%1001 凈值每一委托年度期初計劃度計劃凈值計提前一日每一委托年計提前一日每一委托年度計劃凈值包括本委托年度的累計分紅在內，每一委托年度期初計劃凈值不包括前運作年度的累計分紅。管理費每日計提，按月支付。由管理人向托管人發(fā)送管理費劃付指令，托管人復核后于次月首日起5個工作日內從計劃資產中一次性支付給管理人。若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。4、退出費：本集合計劃退出費由委托人承擔，退出費率最高不超

29、過1%，具體如下表所示：持有期限持有期限退出費率退出費率持有期限1年 1%1年持有期限2年 0.5%2年持有期限3年 0.2%持有期限3年 0%（十二）風險收益特征及適合投資者類型（十二）風險收益特征及適合投資者類型本集合計劃屬于集合計劃中風險較高、收益穩(wěn)定的產品，適合于積極型投資者。第第 3 3 部分部分集合計劃有關當事人集合計劃有關當事人介紹介紹（一）管理人（一）管理人名稱：中國建銀投資證券有限責任公司（以下簡稱“中投證券”）住所：深圳市福田區(qū)益田路與福中路交界處榮超商務中心A棟第1821層法定代表人：楊小陽成立時間： 2005年9月28日企業(yè)類型： 有限責任公司注冊資本：人民幣壹拾伍億元

30、存續(xù)期間：2005年9月28日至2055年9月28日中投證券符合中國證監(jiān)會關于證券公司從事集合資產管理業(yè)務的基本條件：1.具有中國證監(jiān)會授予的客戶資產管理業(yè)務資格；2.凈資本不低于 5 億元，同時滿足證券公司監(jiān)督管理條例 、 證券公司風險處置條例中的有關證券公司財務風險監(jiān)控指標的要求；3.沒有挪用客戶保證金或其他資產及不存在柜臺個人債務；4.未因違法違規(guī)行為受到中國證監(jiān)會的行政處罰，沒有因涉嫌重大違法違規(guī)行為正受到監(jiān)管部門調查的情況；5.符合有關規(guī)章中關于完善的法人治理結構、健全的內部控制制度以及相應監(jiān)管要求等規(guī)定的基本條件，各項業(yè)務之間建立了有效的防火墻；6.高級管理人員、業(yè)務人員具有良好的

31、誠信記錄和足夠的專業(yè)素養(yǎng)；7.業(yè)務人員具有證券從業(yè)資格，無不良行為記錄，其中具有三年以上證券自營、資產管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5 人。中投證券具備了開展集合資產管理業(yè)務的主要技術能力，擁有實力較強的專業(yè)化隊伍。中投證券擁有先進的投資理念和產品開發(fā)能力以及強有力的研究力量，也擁有高效、可靠的后臺系統(tǒng)。中投證券重視風險管理制度的建立和完善。在開展集合資產管理計劃業(yè)務過程中，中投證券董事會和管理層高度重視風險控制機制的建立和完善。中投證券在設計業(yè)務流程時，充分考慮每個環(huán)節(jié)的風險及其控制，特別是客戶資金的安全性問題，以保障客戶的根本利益。（二）托管人（二）托管人名稱：中國農業(yè)銀行股

32、份有限公司（以下簡稱中國農業(yè)銀行）總行地址：9號法定代表人： 項俊波成立時間：2009年1月15日企業(yè)類型：股份有限公司注冊資本：人民幣貳仟陸佰億元存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營中國農業(yè)銀行股份有限公司是我國最大的商業(yè)銀行之一，目前在國內有 37家分行，營業(yè)機構遍布城鄉(xiāng)，是我國營業(yè)網(wǎng)點最多、機構覆蓋面最廣的金融機構。在海外，中國農業(yè)銀行同樣通過自己的努力贏得了良好的信譽，被財富評為世界 500 強企業(yè)之一。中國農業(yè)銀行股份有限公司已獲得中國證監(jiān)會的認可，有資格從事集合資產管理計劃托管業(yè)務。中國農業(yè)銀行股份有限公司有完善的內部管理制度，嚴格執(zhí)行有關法律法規(guī)及監(jiān)管機構的各項規(guī)章制度。中國農業(yè)銀行開通了全國專用

33、數(shù)據(jù)通訊網(wǎng)，擁有先進的銀行清算系統(tǒng)和安全、高效的清算、交割能力，已實現(xiàn)先進的電子聯(lián)行、資金匯劃的實時清算和匯劃、對賬、清算三位一體，能保證客戶資金在同城或異地的安全、高效的清算、交割。（三）推廣機構（三）推廣機構本集合計劃將通過推廣機構進行推廣。有關推廣機構的情況見前述管理人、托管人部分。（四）管理人與托管人關系的說明（四）管理人與托管人關系的說明管理人和托管人之間均獨立自主開展業(yè)務，任何一方均不能干預另一方的業(yè)務和經(jīng)營。第第 4 4 部分部分設立推廣期間委托人參與集合計劃設立推廣期間委托人參與集合計劃（一）集合計劃的推廣日期（一）集合計劃的推廣日期經(jīng)中國證監(jiān)會批準后，本集合計劃管理人決定發(fā)行

34、之日至成立之日的期間最長不超過 60 個工作日，具體推廣時間見有關報告。在推廣期內，投資者在各推廣銷售機構的工作日內可以參與本集合計劃，在推廣期結束到本集合計劃成立之日期間不接受投資者的參與/退出申請。（二）推廣期每份集合計劃的參與價格（二）推廣期每份集合計劃的參與價格推廣期內每份集合計劃的參與價格為人民幣1.00元。（三）推廣期參與集合計劃份額的計算（三）推廣期參與集合計劃份額的計算推廣期參與本集合計劃的份額將依據(jù)委托人參與時所支付的凈參與金額及其推廣期內參與時間利息除以每份集合計劃價格確定。參與份額計算時保留到兩位小數(shù)，小數(shù)點后第三位四舍五入。（四）推廣期參與集合計劃的參與費（四）推廣期參

35、與集合計劃的參與費率率本集合計劃按參與金額的不同設置差別費率，具體如下：參與金額（參與金額（P）參與費率參與費率P100萬1%100萬P500萬0.6%500萬P1000萬0.2%P1000萬1000元/筆（五）（五）推廣期參與集合計劃的參與費用、凈參與金額及參與份額計算推廣期參與集合計劃的參與費用、凈參與金額及參與份額計算推廣期參與本集合計劃采用前端收費模式，即委托人在參與集合計劃時支付參與費。委托人的參與金額包括參與費用和凈參與金額。有效參與款項在推廣期間形成的利息（按同期銀行活期存款利率計算）歸委托人所有。委托人參與份額的計算方式如下：參與費用參與金額參與費率凈參與金額=參與金額-參與費

36、用參與份額（凈參與金額推廣期利息）/集合計劃份額面值參與份額保留小數(shù)點后兩位，小數(shù)點后第三位四舍五入。例：某委托人投資 20 萬元參與本集合計劃，投資者的參與費率為 1；如果推廣期內參與資金獲得的利息為 200 元，則其可得到的集合計劃份額計算如下：參與費用200,00012,000 元凈參與金額200,0002,000198,000 元參與份額（198,000+200）/1.00198,200 份即委托人投資 20 萬元參與本集合計劃，加上參與資金在推廣期內獲得的利息，可得到 198,200.00 份集合計劃份額。（六）推廣期參與集合計劃參與金額的限制（六）推廣期參與集合計劃參與金額的限制在

37、推廣期內，委托人可多次參與集合計劃，單個委托人首次參與的最低金額為人民幣100,000元，追加參與的最低金額為人民幣1,000元。（七）參與方式、程序（七）參與方式、程序及最終確認及最終確認委托人在推廣期內可在推廣機構指定的場所參與本集合計劃。1.委托人參與前，需按推廣機構規(guī)定的方式備足參與金額。2.委托人持有效證件，在指定參與時間內到本集合計劃推廣網(wǎng)點簽署風險揭示書、簽定集合資產管理合同，提出參與申請。3.委托人在推廣期間可多次參與，委托經(jīng)受理后不得撤銷。4.推廣期間不設置委托人單個賬戶最高參與金額限制。5.中投證券下屬營業(yè)網(wǎng)點不直接收取委托人的參與款項。委托人參與本集合計劃，必須足額交款，

38、并以推廣機構出具的交款憑證為委托人出資的最終依據(jù)。如果委托人資金在規(guī)定時間內未全額到賬，則僅以其到賬金額確定其有效申請份額；若到賬金額低于本集合計劃的參與下限，則參與申請不成功，其參與款項將被作為無效款項退回委托人賬戶。本集合計劃的推廣期目標上限為60億元（不含參與資金結轉的利息） 。推廣期內，若本集合計劃在推廣期內任何一天（含第一天）當日參與截止時間后，集合計劃有效參與申請總金額接近、達到或超過推廣期目標上限，管理人將于次日在指定媒體和公司網(wǎng)站上公告自即日起停止參與業(yè)務，參與時間以注冊登記系統(tǒng)的確認結果為準。如發(fā)生超額參與的情形，則采用“末日比例確認”原則對參與申請進行確認。在發(fā)生超額參與的

39、情形下，本集合計劃進行“末日比例確認”的計算方法如下：T日參與申請的確認比例=（60億元-T日以前有效參與申請總金額）/T日有效參與申請總金額；投資者T日參與申請確認金額=T日提交的有效參與申請金額T日參與申請的確認比例；當發(fā)生部分確認時，參與申請確認金額不受參與最低參與金額的限制。參與申請確認金額的計算結果采取四舍五入的方式保留至小數(shù)點后兩位。管理人在 T+1 日對委托人參與申請的有效性進行確認，委托人可在集合計劃正式成立后到原銷售網(wǎng)點查詢成交確認結果、打印成交確認單。（八）暫停和拒絕參與的情形（八）暫停和拒絕參與的情形在本集合計劃的推廣期內，推廣機構將根據(jù)委托人的投資經(jīng)驗、風險承受能力、資

40、金來源及用途性質等決定是否拒絕委托人參與本集合計劃。有關存續(xù)期內參與本集合計劃的規(guī)定，詳見本說明書第13部分：存續(xù)期間的參與和退出。（九）提前結束推廣期的情形（九）提前結束推廣期的情形在本集合計劃的推廣期內，管理人經(jīng)托管人同意后，將根據(jù)集合計劃資金募集情況，決定是否提前結束推廣期。若管理人決定提前結束推廣期，應提前一個工作日通知推廣機構和注冊與過戶登記人。第第 5 5 部分部分集合計劃的成立集合計劃的成立（一）集合計劃的成立條件（一）集合計劃的成立條件和時間和時間自管理人決定發(fā)行之日起60個工作日內，集合資產管理計劃推廣活動結束后，管理人聘請具有證券相關業(yè)務資格的會計師事務所對集合資產管理計劃

41、進行驗資，出具驗資報告。如果集合計劃同時滿足：第一，集合計劃總份額大于或等于1億份（即集合計劃金額大于或等于1億元） ；第二，委托人超過2人（含）時，集合計劃管理人依據(jù)試行辦法 、 實施細則及集合計劃說明書可以決定停止集合計劃的參與，并公告集合計劃成立。如果集合計劃不能同時滿足上述兩個條件，或在推廣期內發(fā)生使集合計劃無法設立的不可抗力事件，則不得成立。集合資產管理計劃推廣期間，管理人和推廣機構必須將推廣期間客戶的資金存入在注冊與過戶登記人的認購專戶。在集合計劃設立完成、開始投資運作之前，任何人不得動用集合資產管理計劃的資金。參與資金在推廣期內產生的利息（按同期銀行活期存款利率計算）將轉化成集合

42、計劃份額歸委托人所有。（二）集合計劃（二）集合計劃設立失敗設立失敗本集合計劃不成立時，集合計劃設立人承擔全部推廣費用，將已參與資金并加計同期銀行活期存款利息在推廣期結束后30天內退還集合計劃參與人。（三）集合計劃存續(xù)期內的份額（三）集合計劃存續(xù)期內的份額限制限制本集合計劃成立后的存續(xù)期內，連續(xù)20個交易日集合計劃資產凈值低于1億元人民幣，或者委托人少于2人時，本集合計劃應當終止，并向中國證監(jiān)會及管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構報告。第第 6 6 部分部分投資理念與投資策略投資理念與投資策略（一）投資目標（一）投資目標本集合計劃重點投資于產業(yè)結構升級背景下具有競爭優(yōu)勢的上市公司，通過專業(yè)的價值研究

43、判斷和積極主動的投資管理，把握中國經(jīng)濟和優(yōu)勢產業(yè)快速增長帶來的投資機會，謀求資產的長期、穩(wěn)定增值。（二）（二）投資范圍投資范圍本集合計劃的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發(fā)行的各類股票、證券投資基金、債券以及中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具。（三）資產組合比例（三）資產組合比例本集合計劃根據(jù)市場狀況對股票、基金、債券等資產實行動態(tài)配置。權益類資產（A 股及權證、新股申購、封閉式基金、股票型開放式基金等）投資比例為 0%-95%，其中用于權證投資比例不高于 3%；固定收益類資產（國債、政策性金融債、企業(yè)債、公司債、可轉換債券、可交換公司債券、分離交易可轉債、債券型基金、資產支

44、持受益憑證等）的投資比例為 5%-100%。在本集合計劃開放期內，現(xiàn)金類資產投資比例合計不低于 5%?，F(xiàn)金類資產包括：銀行存款、貨幣市場基金、央行票據(jù)、期限在 3 天以內的債券逆回購、期限在 1 年以內的政府債券等。管理人應自本集合計劃投資運作期開始之日起 2 個月內使集合資產管理計劃的投資組合比例符合上述資產組合設計的要求。因客觀原因導致集合計劃的投資組合比例不符合規(guī)定或者約定的，管理人應當在十個交易日內調整。（四）投資理念（四）投資理念產業(yè)結構調整與升級改變公司基本面，波動帶來機會，策略優(yōu)化收益，研究創(chuàng)造價值。（五）投資策略（五）投資策略1資產配置資產配置在戰(zhàn)略性資產配置方面，本集合計劃管

45、理人綜合運用定量分析和定性分析相結合的方法，對證券市場當期的系統(tǒng)性風險以及未來各大類資產的預期風險和預期收益率進行分析評估，并據(jù)此制定本集合計劃在各大類資產之間的配置比例、調整原則和調整范圍，盡可能把握各大類資產波動中帶來的投資機會，在動態(tài)調整的策略中最大限度地降低投資組合的風險、提高收益。2股票投資策略股票投資策略本集合計劃股票投資的總體原則是以投資時鐘模型為支持，依據(jù)產業(yè)結構調整趨勢和行業(yè)發(fā)展變動特征，優(yōu)選行業(yè)。在合理價值區(qū)域內把握波動機會，在波動中實現(xiàn)研究的 “溢價” 。長期看，股票價格終將反映企業(yè)內在價值，上市公司的估值水平是股票投資的重要參照系。產品管理人在分析研判經(jīng)濟運行、產業(yè)結構

46、調整和行業(yè)景氣變化的周期性、以及上市公司成長發(fā)展的波動性的基礎上，積極把握合理價值區(qū)域內股票價格和價值波動對比中的投資機會，投資具有持續(xù)發(fā)展能力且價值被市場低估的公司，獲取較高的當期收益。管理人在通過分散化投資組合來分散投資風險的同時，自主開發(fā)了 GBV行業(yè)分析模型和股票分析模型，以降低具體投資品種的非系統(tǒng)性風險對本集合計劃資產收益的沖擊。在本模型中，管理人把主觀的定性判斷與決策分析中的層次分析方法（AHP）以及矩陣的特征向量方法融合在一起，按照定性判斷與定量分析相結合的原則，共同確定各指標的權重大小，盡可能降低股票資產組合的非系統(tǒng)風險?；緝r值基本價值（B）風險屬性風險屬性（V）成長價值成長

47、價值（G）投資策略投資策略（1）股票的選擇本集合計劃通過管理人 GBV 股票分析模型，從定性及定量兩方面對上市公司進行分析篩選，并精選出具備持續(xù)增長或階段性高速增長能力、且價值被低估的優(yōu)勢企業(yè)進行重點投資。本集合計劃根據(jù)對上市公司基本面的深度研究和對市場趨勢的具體把握，從公司基本面、股票流動性等方面，結合定量分析的結果對股票作定性評估，作為管理人構建組合的主要參考依據(jù)。A定性分析公司的盈利模式及其未來發(fā)展前景；公司的產品市場競爭力，包括公司產品技術壁壘、資本壁壘、規(guī)模壁壘等優(yōu)勢分析、上下游產品關聯(lián)性及定價能力、主要競爭對手、來自替代產品的威脅等；公司的經(jīng)營管理能力，包括公司治理結構、管理者素質

48、、市場營銷能力、技術創(chuàng)新能力、專有技術、特許權、品牌、重要客戶等；公司的潛在風險及其應對措施。B定量分析本集合計劃以價值成長比率（PEG）為主要參考指標進行定量分析，對股票的價值指標與成長性指標進行綜合權衡評估，確定股票的成長價值。在選擇個股時充分利用上市公司的財務數(shù)據(jù)，主要從上市公司的盈利能力、成長能力、運營能力、公司財務狀況及財務管理能力等四個方面進行量化篩選。本集合計劃采用的量化指標主要包括以下幾類：盈利能力指標：主要包括產品市場容量及其增長速度分析、主營業(yè)務利潤率、凈資產收益率、資產凈利率、新項目的內部收益率等；運營能力指標：主要包括總資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率；成長能力指

49、標：主要包括長期主營業(yè)務收入增長率、長期利潤增長率；公司財務狀況及財務管理能力指標：主要包括財務安全性指標，反映行業(yè)特性的主要財務指標、公司股權與債權融資能力與成本分析、公司再投資收益率分析等；C估值根據(jù)企業(yè)業(yè)績的長期增長趨勢以及同類企業(yè)的平均估值水平，應用本管理人設計的估值模型，選擇價值被市場顯著低估的企業(yè)進行投資。采用的估值模型包括市盈率法（P/E） 、市凈率法（P/B） 、經(jīng)濟價值/息稅折舊攤銷前利潤法（EV/EBITDA） 、EVA、股息率法、現(xiàn)金流貼現(xiàn)法（DCF）和資產重置價格等，比較分析方法包括橫向比較及縱向比較。在創(chuàng)業(yè)板推出后，針對中小企業(yè)的高成長、高風險等特點，結合管理人 GB

50、V 模型的同時，運用收益現(xiàn)值法和期權定價法等對相關創(chuàng)業(yè)板公司進行估值判斷。（2）行業(yè)精選本管理人將根據(jù)上述精選股票價格與其內在價值的對比，確定各股票的投資價值的排名，從中選擇投資價值較高、投資機會明顯的股票擬定投資方案，投資價值越高的股票，投資比重越高。在此基礎上，結合管理人對各主要行業(yè)基本面及未來走勢的分析判斷進行行業(yè)的優(yōu)化配置，動態(tài)尋找行業(yè)與個股的最佳結合點，實現(xiàn)優(yōu)勢個股與景氣行業(yè)的精選投資。在進行行業(yè)優(yōu)化配置時主要考察分析的因素包括：宏觀經(jīng)濟景氣狀況及所處階段；目前經(jīng)濟增長的構成、來源及其景氣狀況的判斷與預期，尋找在當前增長模式下增長空間和彈性較大的行業(yè)；尋找經(jīng)濟轉型中受益程度較高的行業(yè)

51、；產業(yè)政策及發(fā)展環(huán)境的變化；根據(jù)國家不同階段對不同產業(yè)的結構調整政策，尋找受扶持、受鼓勵、發(fā)展環(huán)境得到持續(xù)改善的行業(yè)，獲取這一行業(yè)高速發(fā)展的機會。相關金融貨幣政策變化情況；根據(jù)不同階段的利率、匯率、財政、貨幣政策，尋找階段最優(yōu)行業(yè)。行業(yè)所處的生命周期及其在產業(yè)鏈中的地位變化；動態(tài)分析行業(yè)發(fā)展周期、與上下游關系與談判地位，尋找產業(yè)鏈中由弱轉強或優(yōu)勢擴大的行業(yè)。（3）股票的投資操作本集合計劃強調策略地持有具體股票，而不片面強調中長線靜態(tài)持有。管理人根據(jù)對上市公司成長率動態(tài)變化的分析預測，兼顧考慮當時的市場趨勢和個股的投資機會，通過對股票價格與價值相對波動和偏離程度的分析來掌握買賣時機，在股價波動中

52、適時實現(xiàn)收益。公司的內在價值是公司基本價值和成長價值之和，是企業(yè)真實可靠資產價值和未來比較確定的盈利能力的綜合體現(xiàn)。本集合計劃認為只有當股票價格低于公司內在價值時進行投資才能從根本上降低股票投資的風險。即使是最具成長性的公司，其股票在一定價格以上也會喪失投資價值，買入的風險較大。因此，本集合計劃將選擇在股票價格低于其公司內在價值時進行投資，以控制投資風險。3基金投資策略基金投資策略本集合計劃堅持自上而下的資產配置和自下而上的基金選擇相結合的投資策略，堅持價值投資理念，以深入的基金研究為先導，以量化的分析模型為補充，并結合基金實際調研，發(fā)掘具有長期投資價值的證券投資基金構造投資組合，并結合封閉式

53、基金折價率套利、ETF 套利等套利策略,力求在控制基金組合風險前提下為客戶獲取高額收益。4債券投資策略債券投資策略（1）利率策略深入分析宏觀經(jīng)濟運行狀況、財政政策和貨幣政策，形成對未來市場利率變動方向的預期，并借助市場收益率曲線結構和市場信用利差結構進行分析，確定債券資產配置的組合久期。（2）可交換公司債券、可轉換公司債券和可分離交易的可轉換公司債券等含權類債券的投資策略本集合計劃對可交換公司債券、可轉換公司債券和可分離交易的可轉換債公司債券等含權類債券進行估值定價，結合公司基本面分析、可轉換債券條款、可轉換債券的轉換溢價率、債券溢價率、分離債權證存續(xù)期、行權比例等指標，選擇具有投資價值的相關

54、品種。（3）個券選擇策略本集合計劃對公司債、可轉債、可交換債券等信用類固定收益品種，在符合投資組合久期的基礎上，根據(jù)內外部債券信用評級結果，評估債券信用利差的合理水平，確定信用債券的信用風險利差。同時考慮流動性風險、稅收差異、贖回(回售)期權因素，選擇定價合理以及價值被低估的債券進行投資。對于國債、金融債、央票，主要根據(jù)宏觀經(jīng)濟變量和宏觀經(jīng)濟政策的分析，預測未來收益率曲線的變動趨勢，綜合考慮流動性配置要求確定投資品種。（六）業(yè)績比較基準（六）業(yè)績比較基準業(yè)績比較基準=70%上證綜合指數(shù)+30%中債綜合指數(shù)（七）風險收益特征及適合投資者類型（七）風險收益特征及適合投資者類型本集合計劃屬于集合計劃

55、中風險較高、收益穩(wěn)定的產品，適合于積極型投資者投資。第第 7 7 部分部分投資決策與風險控制投資決策與風險控制（一）決策依據(jù)（一）決策依據(jù)1.國家有關法律、法規(guī)和本集合計劃合同的有關規(guī)定。2.宏觀經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢、微觀經(jīng)濟運行環(huán)境和證券市場走勢。3.利率走勢與通貨膨脹預期。4.地區(qū)及行業(yè)發(fā)展狀況。5.發(fā)債主體信用分析和上市公司價值發(fā)現(xiàn)。6.投資對象收益和風險的配比關系。在充分權衡投資對象的收益和風險的前提下做出投資決策，是本集合計劃維護投資者利益的重要保障。本集合計劃在衡量投資收益與風險之間的配比關系時，在盡量避免委托人本金損失的前提下，力爭博取超額市場收益。（二）（二）投資程序投資程序1.資產管

56、理決策委員會定期或不定期召開會議，審定公司資產管理投資策略及資產配置方案。2.投資團隊（團隊成員包括：投資主辦人、投資助理等）根據(jù)大勢判斷和時機把握，從備選庫中挑選投資品種、填寫具體投資計劃書，對各類資產的投資數(shù)額進行配置。3.相關部門審批后，交易員依據(jù)投資主辦人（或其授權委托的投資助理）的投資指令在集合計劃專有交易單元實施投資交易。4.公司風險管理部和資產管理部風控部對集合計劃的日常運作進行監(jiān)督，定期對投資組合進行風險評估和績效歸因分析。5.投資交易實施完畢，投資主辦人向風險管理部和資產管理決策委員會提交投資總結報告。6.投資團隊根據(jù)市場情況可在授權范圍內對投資實施動態(tài)調整。（三）（三）風險

57、控制風險控制內部風險控制內部風險控制1.風險控制的原則風險控制的原則（1）全面性原則。公司內部控制制度要覆蓋公司的各項業(yè)務、各個部門和各級人員，并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個經(jīng)營環(huán)節(jié)。（2）獨立性原則。公司根據(jù)業(yè)務的需要設立相對獨立的機構、部門和崗位，公司內部部門和崗位的設置必須權責分明。 （3）相互制衡原則。公司部門和崗位的設置權責分明、相互牽制，并通過切實可行的相互制衡措施來消除內部控制中的盲點。（4）防火墻原則。公司的企業(yè)融資業(yè)務、自營業(yè)務、資產管理業(yè)務、經(jīng)紀業(yè)務及其他證券業(yè)務之間，依法隔離；公司自有資產與集合資產管理計劃資產、集合資產管理計劃資產與其他客戶的資產、不同集合資產管理

58、計劃的資產相互獨立，單獨設置賬戶、獨立核算、分賬管理。（5）同步發(fā)展原則。資產管理業(yè)務的開展必須建立在風險控制制度完善和穩(wěn)固的基礎上，風險控制應與業(yè)務發(fā)展放在同等重要地位，其組織體系的構成、內部管理制度及其業(yè)務工作流程的建立都要以防范風險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點。2.風險控制組織架構 （1）董事會董事會是資產管理業(yè)務風險管理的最高決策機構，負責制定風險管理戰(zhàn)略和風險管理政策，確定風險管理原則，并將風險管理納入總體發(fā)展戰(zhàn)略。董事會風險管理委員會是董事會的議事機構，對董事會負責并報告工作。（2）公司經(jīng)營管理層經(jīng)營管理層是風險管理的執(zhí)行和管理機構，負責執(zhí)行董事會制定的風險戰(zhàn)略和風險管理政策。公司風險控制委

59、員會是經(jīng)營管理層的議事機構，為經(jīng)營管理層辦理重要或重大風險管理業(yè)務或事項時提供決策支持。（3）風險管理部、法律合規(guī)部、稽核審計部風險管理部，負責審核資產管理業(yè)務的經(jīng)營風險，設計資產管理業(yè)務的風險管理指標，進行風險識別和測量，并對資產管理業(yè)務的風險進行事前與事中監(jiān)控、析評和處置。法律合規(guī)部負責對資產管理業(yè)務相關的新產品與新業(yè)務方案、制度與流程進行審核，提供合規(guī)咨詢，并按照監(jiān)管規(guī)定對資產管理業(yè)務進行合規(guī)檢查與報告?；藢徲嫴慷ㄆ趯Y產管理業(yè)務部門進行事后審計，出具稽核報告。（4）風險控制部資產管理業(yè)務部門專設風險控制部，對資產管理業(yè)務運作風險實施具體的防范和控制。（5）各相關業(yè)務崗各相關業(yè)務崗負責

60、執(zhí)行、落實監(jiān)管規(guī)定與公司制度，控制相關崗位決策與操作風險。3.風險控制的程序針對本集合計劃的風險類別，管理人已建立了一套完整的風險控制程序：（1）建立風險控制構架，完善風險控制制度和體系。在制度管理方面，除了公司的基本制度和內控規(guī)范外，公司制定的投資決策、公平交易、會計核算、風險控制、合規(guī)管理等制度已覆蓋資產管理業(yè)務，公司還系統(tǒng)地制定了業(yè)務操作流程和崗位手冊，覆蓋集合資產管理業(yè)務的集合計劃設計、推廣、研究、投資、交易、清算、會計核算、信息披露、客戶服務等環(huán)節(jié)。在組織構架方面，在公司內部，風險管理部動態(tài)監(jiān)控資產管理業(yè)務的運作、法律合規(guī)部審查業(yè)務的合規(guī)性；運營中心對資產管理業(yè)務實行集中清算。在資產