貨幣銀行學(xué)講義

1、貨幣銀行學(xué)講義第一節(jié) 什么是貨幣銀行學(xué)？ 貨幣銀行學(xué)是研究貨幣、信用、銀行活動一般規(guī)律的科學(xué)，它探討的是金融經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的一般形式、規(guī)范、原則、操作程序。 貨幣銀行學(xué)的內(nèi)容既具有宏觀性、綜合性、戰(zhàn)略性，又具有微觀性、個別性、適用性。它既是政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的具體和深化，又是金融經(jīng)濟(jì)本身運(yùn)行規(guī)律、規(guī)則及經(jīng)營管理方法的概括與升華。 創(chuàng)造發(fā)明說認(rèn)為貨幣是由國家或先哲創(chuàng)造出來的。便于交換說認(rèn)為貨幣是為解決直接物物交換的困難而產(chǎn)生的。保存財富說認(rèn)為貨幣是為保存財富而產(chǎn)生的。先王制幣說認(rèn)為貨幣是圣王先賢為解決民間交換困難而創(chuàng)造出來的。司馬遷的貨幣起源說認(rèn)為貨幣是用來溝通產(chǎn)品交換的手段。邏輯的線索：商品及其價值二重性與

2、貨幣產(chǎn)生的聯(lián)系歷史的線索：貨幣是價值形態(tài)和商品生產(chǎn)、交換發(fā)展的必然產(chǎn)物。第二節(jié) 為什么要學(xué)習(xí)貨幣銀行學(xué) 1、市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的資本依靠金融供給。 2、市場經(jīng)濟(jì)的資本再分配通過金融市場完成。 3、金融業(yè)的發(fā)展制約著國民經(jīng)濟(jì)各部門的發(fā)展。 4、國家的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控也要運(yùn)用金融政策。 5、國際經(jīng)濟(jì)和文化交流也離不開金融業(yè)。第三節(jié) 貨幣銀行學(xué)學(xué)些什么知識？ 1、貨幣與貨幣制度（第一章） 2、貨幣供求與均衡（第十章） 貨 幣 3、通貨膨脹與通貨緊縮（第十一章） 4、貨幣政策（第十二章） 1、信用與信用工具（第二章） 信 用 2、利息與利息率（第三章） 貨幣銀行學(xué) 1、金融體系概述（第四章） 金融體系 2、

3、商業(yè)銀行（第五章） 3、中央銀行（第六章） 4、其他金融機(jī)構(gòu)（第七章） 金融市場 - 金融市場（第八章） 國際金融 - 國際金融（第九章) 1、金融創(chuàng)新（第十三章） 金融發(fā)展 2、金融風(fēng)險與金融風(fēng)險管理（第十四章） 3、金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展（第十五章）第四節(jié) 怎樣學(xué)習(xí)貨幣銀行學(xué)？ 一、學(xué)習(xí)貨幣銀行學(xué)的方法 1、端正學(xué)習(xí)態(tài)度，學(xué)以致用。 2、掌握貨幣銀行學(xué)的基本概念、基本原理和基本理論。 3、充分吸取古今中外管理學(xué)理論精華，吸取精華，棄去糟粕。 4、在處理中國傳統(tǒng)文化與西方管理理論時，既不固步自封，夜郎自大；也不崇洋媚外、全盤西化。 5、理論聯(lián)系實際。 第一章第一節(jié) 貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展一、貨幣是商品交換

4、的產(chǎn)物（一）貨幣是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾發(fā)展的產(chǎn)物1、商品是用來交換的勞動產(chǎn)品，是使用價值與價值的統(tǒng)一。2、商品體內(nèi)包含著多對矛盾：使用價值與價值、抽象勞動與具體勞動、個別勞動時間與社會必要勞動時間、復(fù)雜勞動與簡單勞動、私人勞動與社會勞動。3、解決上述矛盾的方法是：交換。通過交換，一個商品的價值就通過另外一個商品表現(xiàn)出來，這個商品就具有了價值的表現(xiàn)形式，簡稱價值形式。（二）貨幣是商品價值形式發(fā)展的產(chǎn)物1、簡單的價值形式：含義 相對價值形式 等價形式 優(yōu)點 缺點。 1只綿羊= 2把石斧2、擴(kuò)大的價值形式：含義 優(yōu)點 缺點。 = 2把石斧 =10斤茶葉 或 1只綿羊 = 1袋小麥 或 = 5斤煙葉 或

5、= 2克黃金 或 =其他商品3、一般的價值形式：含義 優(yōu)點 缺點。 2把石斧 或 10斤茶葉 或 1袋小麥 =1只綿羊 或 5斤煙葉 或 2克黃金 或 其他商品4、貨幣形式：含義 優(yōu)點 缺點。 2把石斧 或 10斤茶葉 或 1袋小麥 = 2克黃金 或 5斤煙葉 或 1只綿羊 或 其他商品二、從實物貨幣到電子貨幣1、實物貨幣：自然物或勞動產(chǎn)品充當(dāng)貨幣，如鹽、毛皮、農(nóng)具、貝等。2、金屬貨幣：賤金屬貨幣 貴金屬 銅 金、銀 稱量貨幣 鑄幣。 金屬稱量貨幣：以金屬的塊狀流通，交易時要稱其質(zhì)量，估其成色，如鎊、銖等。鑄幣：國家證明、具有規(guī)定重量和成色、鑄成一定形狀的金屬塊，如秦始皇時期的“半兩”銅錢，清

6、代的銀鑄等。3、可兌現(xiàn)的信用貨幣：因貴金屬幣材匱乏，在貨幣流通手段的基礎(chǔ)上產(chǎn)生了可兌現(xiàn)的銀行券。它只是金銀的價值號，代表金幣流通。4、不兌現(xiàn)的信用貨幣：貨幣發(fā)行不再以黃金為基礎(chǔ)，而是以國家信用 用為基礎(chǔ)。它是國家強(qiáng)制發(fā)行并流通的紙質(zhì)貨 幣，不可兌現(xiàn)，如北宋的“交子”,美國的“綠背 鈔”。5、存款貨幣：隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貨幣的范圍擴(kuò)大，不僅包括鑄幣 和現(xiàn)鈔，而且包括了可轉(zhuǎn)賬的活期存款，進(jìn)而發(fā)展到 “準(zhǔn) 貨幣”（定期存款和儲蓄存款），貨幣從有形轉(zhuǎn)向無 形。6、電子貨幣：隨著電子計算機(jī)及通信技術(shù)的發(fā)展，出現(xiàn)了“電子貨幣 轉(zhuǎn)移系統(tǒng)”，使貨幣走向了“電子化”，如信用卡、電子匯 兌等。第二節(jié) 

7、   貨幣的本質(zhì)和職能一、貨幣是一般等價物貨幣是固定地充當(dāng)一般等價物的特殊商品，它體現(xiàn)一定的社會關(guān)系。1、貨幣是商品，具有與共同的特征；2、貨幣不是普通商品，而是特殊商品，是一般等價物，它能表現(xiàn)一切商品的價值，具有與一切商品直接相交換的能力。3、貨幣體現(xiàn)著一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。4、人民幣是一種價值符號，沒有價值，但它代表一定量的價值流通，是一般等價物。5、人們的金錢觀與“貨幣拜物教”、“拜金主義” 。二、貨幣的職能1、價值尺度：含義 價格 觀念貨幣、價格標(biāo)準(zhǔn)。2、流通手段：含義 商品交換與商品流通 現(xiàn)實貨幣但可以是不足值貨幣。3、貯藏手段：含義 金屬貨幣制度下貯藏手段職能的蓄

8、水池作用 保值的現(xiàn)實貨幣才能起到貯藏手段的職能。4、支付手段：含義 現(xiàn)實貨幣 貨幣充當(dāng)支付手段在現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)中的表現(xiàn)。5、世界貨幣：含義 現(xiàn)實貨幣 不能是本國貨幣。貨幣在表現(xiàn)和衡量其他一切商品價值時，執(zhí)行價值尺度職能。貨幣之所以成為價值尺度，是因為貨幣自身有價值。價格是商品價值的貨幣表現(xiàn)，由商品價值決定。貨幣單位是指以貨幣表示的價值計量單 位，是貨幣執(zhí)行價值尺度職能必須有的技術(shù)性規(guī)定。貯藏手段是貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨立的價值形態(tài)和社會財富的一般代表保存起來的職能。自貨幣產(chǎn)生以來，貨幣貯藏形式也不斷發(fā)展變化。當(dāng)貨幣作為價值的獨立運(yùn)動形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時，執(zhí)行支付手段職能。在流通中，貨幣的流通手

9、段和支付手段職能交替發(fā)揮作用。在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)中，支付手段發(fā)揮的作用越來越大，但同時也可能產(chǎn)生消極影響貨幣超越國內(nèi)流通領(lǐng)域，在國際市場上充當(dāng)一般等價物，執(zhí)行世界貨幣職能。馬克思對世界貨幣的論述是在金屬貨幣流通條件下進(jìn)行的。世界貨幣職能具體表現(xiàn)為國際市場上的支付手段、購買手段與財富轉(zhuǎn)移手段。三、貨幣對經(jīng)濟(jì)的影響1、貨幣面紗論：注重貨幣流通手段的作用，認(rèn)為貨幣只是交易的媒介。2、金融深化論：貨幣化與金融深化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈正向關(guān)系。3、現(xiàn)代貨幣數(shù)量論：貨幣政策是政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的主要工具。第三節(jié) 貨幣制度一、貨幣制度及其內(nèi)容1、貨幣制度是國家以法律形式規(guī)定的本國貨幣的流通結(jié)構(gòu)和組織形式，它由國家有關(guān)貨幣

10、方面的法令、條例等綜合構(gòu)成。2、貨幣制度的構(gòu)成要素（1）規(guī)定貨幣幣材：是貨幣制度的基礎(chǔ)，不同的幣材構(gòu)成了不同的貨幣制度。（2）確定貨幣單位：包括確定貨幣單位的名稱，及所含的貨幣金屬重量。（3）本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行與流通程序：本位幣又稱主幣，是國家法定的計價結(jié)算貨幣，是一國的基本通貨，在金屬貨幣制度下，名目價值=實際價值，可自由鑄造、自由流通、無限法償；輔幣是不足值貨幣，用較賤金屬鑄造，名目價值大于實際價值，限制鑄造、有限法償。 (一)規(guī)定貨幣材料，即確定哪些商品可以作為幣材。(二)規(guī)定貨幣單位，即規(guī)定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值”。(三)規(guī)定主幣和輔幣：主幣是一國流通中的基本通貨，輔幣是

11、主幣單位以下的小面額貨幣。(四)自由鑄造、限制鑄造，即金屬貨幣流通下貨幣鑄造權(quán)的規(guī)定。(五)有限法償和無限法償，即法律規(guī)定貨幣具有多大的支付能力。(六) 準(zhǔn)備制度。銀單本位制是以白銀為本位幣的一種貨幣制度，歷史悠久。金銀復(fù)本位制是金銀兩種鑄幣被同時法定為本位貨幣的貨幣制度。金本位制是以黃金為本位幣的一種貨幣制度，包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。(一)金幣本位制：金幣可以自由鑄造；輔幣和銀行券可自由兌換成金幣，黃金可以自由輸出入國境。金幣本位制：是一種比較穩(wěn)定的貨幣制度，在資本主義發(fā)展過程中起到了促進(jìn)作用。但隨著資本主義的發(fā)展金幣本位制的穩(wěn)定因素遭到破壞。(二)金塊本位制和金匯兌本位制

12、是殘缺不全，不穩(wěn)定的貨幣制度。布雷頓森林體系是以美元為中心的資本主義貨幣體系。不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是一種沒有金屬本位貨幣的貨幣制度，以不兌現(xiàn)的信用貨幣為法償貨幣。我國貨幣制度是人民幣制度。人民幣制度屬于不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，由中國人民銀行依法進(jìn)行管理調(diào)控。4、建立準(zhǔn)備制度：金幣制度下的準(zhǔn)備制度又稱為金準(zhǔn)備或黃金儲備，它是一國貨幣穩(wěn)定的基礎(chǔ)。金準(zhǔn)備的用途有三：（1）擴(kuò)大或收縮國內(nèi)金屬貨幣流通的準(zhǔn)備金；（2）支付存款或兌換銀行券的準(zhǔn)備金；（3）國際支付的準(zhǔn)備金。二、金屬本位貨幣制度1、銀本位制：是較早的貨幣制度之一。其內(nèi)容如下：（1）規(guī)定以白銀為貨幣金屬，銀幣具有無限法償能力；（2）規(guī)定銀鑄幣的重

13、量、成色、形狀及貨幣單位；（3）銀幣可自由鑄造和自由熔化，銀行券可自由兌換成銀幣。銀本位制崩潰的原因：金貴銀賤，且銀不便于大宗交易。2、金銀復(fù)本位制：是金鑄幣和銀鑄幣同時作為本位幣的一種貨幣制度，分為三種類型：（1）平行本位制：金鑄幣和銀鑄幣均按其所含金屬的實際價值流通，國家對兩種貨幣的交換比率不加規(guī)定，有市場自發(fā)決定。弊端：兩種標(biāo)價，且價格不斷變動，使交易混亂。（2）雙本位制：金鑄幣和銀鑄幣按政府規(guī)定的法定比率流通，弊端：黑市價、劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。（3）跛行本位制：金鑄幣和銀鑄幣同時作為本位幣，并有法定的固定比率，但政府規(guī)定：金幣可自由鑄造而銀幣則不能，銀幣退化為金幣的價值符號。這是由金銀復(fù)

14、本位制向金本位制過渡的一種貨幣制度。3、金本位制：是以黃金作為本位幣幣材的一種貨幣制度。金本位制有三種類型：（1）金幣本位制：是典型的金本位制，也是一種相對穩(wěn)定的貨幣制度，其特點有：金幣可自由鑄造、自由熔化，具有無限法償能力，其他金屬鑄幣限制鑄造；輔幣和銀行券可以自由兌換成金幣；黃金可以自由輸入輸出過境；貨幣儲備全部是黃金，并以黃金進(jìn)行國際結(jié)算。金幣本位制的兩大自發(fā)調(diào)節(jié)機(jī)制：自發(fā)調(diào)節(jié)者貨幣流通量，使物價穩(wěn)定；自發(fā)調(diào)節(jié)外匯匯率，使匯價穩(wěn)定。（2）金塊本位制：又稱為生金本位制，國內(nèi)不鑄造、不流通金幣，而流通銀行券；黃金集中存儲于政府；銀行券可在一點的數(shù)量之上，一定的用途之內(nèi)向發(fā)行行兌換成等量的黃金

15、。英國規(guī)定400盎司為底限。（3）金匯兌本位制：又稱為虛金本位制。實行這一制度的國家，貨幣單位仍規(guī)定有含金量，但沒有黃金流通，而把黃金集中存儲于另外一個實行金幣本位制的國家，國內(nèi)流通銀行券，銀行券不能兌換黃金，但可兌換成外匯。這是一種附庸的貨幣制度。布雷頓森林貨幣體系就是一種金匯兌本位制。金塊本位制和金匯兌本位制是殘缺不全的金本位制。既沒有黃金流通，也不能自由兌換成黃金，它是一種不穩(wěn)定的貨幣制度。三、不兌現(xiàn)的信用貨幣制度1、不兌現(xiàn)的信用貨幣制度就是流通紙幣的貨幣制度。紙幣是由國家強(qiáng)制發(fā)行并流通、不兌換金銀的紙質(zhì)貨幣符號。2、放棄金本位制，實行不兌現(xiàn)信用貨幣制度的必然性。黃金生產(chǎn)增量不足；社會財

16、富的巨大浪費；黃金在各個國家分配不均等。3、不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點：（1）國家授權(quán)中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，且具有無限法償能力。（2）貨幣由現(xiàn)鈔和銀行存款構(gòu)成。（3）貨幣主要通過銀行信貸渠道投放。（4）貨幣供應(yīng)量要受到該國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約，貨幣管理成為政府的日常工作。（5）貨幣供應(yīng)量不受貴金屬量的制約，具有一定的彈性。4、人民幣是信用貨幣，它是通過中央銀行和商業(yè)銀行共同投放出去的；人民幣的發(fā)行是中國人民銀行的負(fù)債，人民幣的持有者是債權(quán)人。人民幣的發(fā)行應(yīng)遵循下列三原則：集中統(tǒng)一發(fā)行原則、經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則、計劃發(fā)行原則。四、貨幣制度與國家主權(quán)1、貨幣是商品交換的產(chǎn)物，不是國家主權(quán)的創(chuàng)造物，但當(dāng)產(chǎn)生了不兌

17、現(xiàn)的信用貨幣之后，國家壟斷了貨幣發(fā)行權(quán)，并把貨幣制度作為國家主權(quán)的一項內(nèi)容，禁止其他個人和組織對貨幣制度進(jìn)行干預(yù)。2、商業(yè)銀行存款貨幣的產(chǎn)生，侵蝕了國家貨幣發(fā)行的壟斷權(quán)，電子貨幣和網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)，削弱了國家貨幣發(fā)行的壟斷權(quán)，國家也不再強(qiáng)調(diào)貨幣的國家主權(quán)特征，放權(quán)于中央銀行及商業(yè)銀行，貨幣制度與國家主權(quán)的關(guān)系進(jìn)一步分離。3、中國的貨幣制度體現(xiàn)了“一國兩制”，“一國多幣”的特征。第二章  信用與信用工具第一節(jié) 信用及其產(chǎn)生一、信用的產(chǎn)生1、信用是以償還和支付利息為條件的借貸行為。借貸是指商品或貨幣的所有者，把商品或貨幣暫時讓渡出去，根據(jù)約定的時間，到期由商品或貨幣的借入者，如數(shù)歸還并附帶

18、一定數(shù)額的利息的行為。2、信用是價值運(yùn)動的特殊形式。信用是以償還和付息為條件的價值的單方面轉(zhuǎn)移。3、信用在不同的社會體現(xiàn)著不同的生產(chǎn)關(guān)系。4、信用是在私有制基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，貧富差別和剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)是信用產(chǎn)生的條件。實物借貸與貨幣借貸是借貸活動的兩種形式。二、信用的發(fā)展1、高利貸信用（1）高利貸信用是以取得高額利息為特征的借貸活動，是生息資本的古老形式，它產(chǎn)生于原始社會末期，在奴隸社會和封建社會得到廣泛發(fā)展，成為占統(tǒng)治地位的信用形態(tài)。（2）高利貸的借者（需求者）是小生產(chǎn)者、奴隸主、地主；高利貸的貸者（供給者）是商人、宗教機(jī)構(gòu)、奴隸社會和封建社會的統(tǒng)治者。（3）高利貸的特點:利息率高、非生產(chǎn)性、保守

19、性。（4）高利貸的作用：導(dǎo)致生產(chǎn)力的衰退；促進(jìn)自然經(jīng)濟(jì)的解體和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。（5）高利貸阻礙了生產(chǎn)的發(fā)展，引起了反高利貸的斗爭，是形成新的生產(chǎn)方式的推動力。2、資本主義信用（1）資本主義的信用表現(xiàn)為借貸資本的運(yùn)動。借貸資本就是為了獲取剩余價值而暫時貸給職能資本家使用的貨幣資本，它是生息資本的一種形式。（2）借貸資本是在資本主義再生產(chǎn)過程中形成的。在資本的循環(huán)和周轉(zhuǎn)中，一方面出現(xiàn)暫時閑置的貨幣資本；另一方面出現(xiàn)資本的臨時性需求，信用中介把二者聯(lián)結(jié)起來，就形成了資本主義的借貸資本。（3）借貸資本的特點：借貸資本是作為商品的資本。借貸資本是所有權(quán)資本。借貸資本有特殊的運(yùn)動形式。借貸資本最具有拜物教

20、性質(zhì)。（4）資本主義的借貸資本反映了借貸資本家、職能資本家、雇傭工人三者之間的復(fù)雜關(guān)系。3、社會主義信用（1）社會主義信用也是一種借貸行為，是價值運(yùn)動的特殊形式。（2）社會主義信用是建立在公有制基礎(chǔ)之上的一種信用，它反映的是借貸之間根本利益一致的關(guān)系，因此，社會主義信用是服務(wù)于社會主義生產(chǎn)關(guān)系的信用形式。第二節(jié)   信用形式一、商業(yè)信用1、商業(yè)信用的含義 商業(yè)信用就是企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用。一種是提供商品的商業(yè)信用；一種是提供貨幣的商業(yè)信用。在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生了商業(yè)票據(jù)。商業(yè)信用是整個信用形式的基礎(chǔ)。2、商業(yè)信用的特點（1）商業(yè)信用所貸

21、放出去的資本是處于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過程中最后一個階段的商品資本。（2）商業(yè)信用的債權(quán)人和債務(wù)人都是企業(yè)。（3）商業(yè)信用的供求在產(chǎn)業(yè)周期各個階段與產(chǎn)業(yè)資本狀態(tài)相一致。3、商業(yè)信用的局限性（1）商業(yè)信用的規(guī)模和數(shù)量有一定的限制。（2）商業(yè)信用有較嚴(yán)格的方向性。（3）信用能力有局限性。二、銀行信用1、銀行信用的含義 銀行信用就是銀行和各類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)提供的信用。主要形式有吸收存款、發(fā)放貸款等。2、銀行信用的特點（1）銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的，克服了商業(yè)信用在數(shù)量和規(guī)模上的局限性。（2）銀行信用可以把貨幣資本提高給任何一個需要的部門和企業(yè)，克服了商業(yè)信用的方向上的限制。（3）銀行信用穩(wěn)定性和

22、信譽(yù)度較高，克服了商業(yè)信用在信用能力上的局限性。（4）在產(chǎn)業(yè)周期各個階段上，銀行信用的動態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)不一致。三、國家信用1、國家信用的含義 國家信用是國家（政府）以債務(wù)人身份，借助于債券籌集資金的一種形式，包括國內(nèi)信用和國外信用。 國家信用的債務(wù)人是國家或政府，債權(quán)人是購買債券的企業(yè)和居民或?qū)ν馓峁┵J款的國家等。2、國家信用的作用（1）是調(diào)劑政府收支不平衡的手段。（2）是彌補(bǔ)財政赤字的重要手段。（3）是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段。四、消費信用1、消費信用的含義 消費信用就是企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)向消費者個人提供的，用于消費目的的信用。2、消費信用的形式（1）分期付款信貸。是指購買消費品的人，除第一次按規(guī)

23、定比例付一定現(xiàn)款外，其余貨款要分期償還。（2）非分期付款信貸。是債務(wù)人一次付清的信貸，一般由銀行貸款給債務(wù)人，貸款銀行與企業(yè)協(xié)議，接受貸款人必須購買指定廠商的的指定商品。（3）信用卡。是一種供顧客賒購的憑證，持卡人可以憑信用卡在特約商戶購買商品或獲得服務(wù)，還可以向發(fā)卡銀行或其代理行透支小額現(xiàn)金。特約商戶向發(fā)卡機(jī)構(gòu)索償貨款，發(fā)卡機(jī)構(gòu)定期與持卡人進(jìn)行計算。3、消費信用對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響（1）消費信用的發(fā)展擴(kuò)大了需求，刺激了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（2）消費信用的發(fā)展為經(jīng)濟(jì)增加了不穩(wěn)定因素。五、股份信用1、股份信用的含義 股份信用是股份公司以發(fā)行股票的方式籌集資金所體現(xiàn)的一種信用形式。2、股份制成為信用形式的原因（

24、1）資本的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離。（2）資本所有者以利息和紅利作為出讓資本使用權(quán)的代價。（3）股票具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力。（4）股份公司的存在以信用關(guān)系的普遍發(fā)展為前提條件。3、股份信用的組織形式股份公司 股份公司是通過發(fā)行股票籌集資本而興辦的企業(yè)或公司。 股份公司分為：股份有限公司、股份無限公司、股份兩合公司。六、合作信用1、合作信用的含義 合作信用是信用領(lǐng)域中的一種合作經(jīng)濟(jì)形式，最初是資產(chǎn)階級反對高利貸的手段之一。2、合作信用的組織形式信用合作社3、合作信用的原則 自愿結(jié)合，自我服務(wù)，民主管理，權(quán)力平等，廣泛合作，按貢獻(xiàn)分配。七、租賃信用1、租賃信譽(yù)的含義 租賃信用就是以出租設(shè)備和工具收取租金的一

25、種信用形式。在物品的出租期間，物品的所有權(quán)仍歸出租人所有，而承租人有使用權(quán)。租金一般高于同期銀行利率。租賃期滿，承租人可歸還所租設(shè)備，也可作價承購。2、租賃信用的形式（1）金融租賃。又稱財務(wù)租賃，由承租人選好所需機(jī)器設(shè)備，由租賃公司出資購買，并出租給承租人使用。（2）經(jīng)營租賃。又稱服務(wù)租賃，使一種不完全付清的短期租賃，出租人需提供特別的維修和保險等服務(wù)，租金較高。（3）維修租賃。是金融租賃的一種形式，租金中加入了維修、保養(yǎng)和保險等費用。租金較高。（4）杠桿租賃。又稱平衡租賃，出租人自籌20%40%的資金，其余部分的資金以出租設(shè)備收取的租金作擔(dān)保向銀行貸款，是投資與信貸相結(jié)合的一種租賃形式。八、

26、國際信用1、國際信用的含義 國際信用也稱國際信貸，是指國際間的借貸行為。2、國際信用的形式（1）國際商業(yè)信用。指出口商以延期付款的方式向進(jìn)口方提供的信用。它一般借助于國際銀行信用來實現(xiàn)。來料加工和補(bǔ)償貿(mào)易也屬于國際商業(yè)信用。（2）國際銀行信用。是進(jìn)口國和出口國雙方銀行為進(jìn)出口商提供的信用，以出口信貸的方式出現(xiàn)，分為賣方信貸和買方信貸。（3）政府間信用。是國與國之間相互提供的信用，由政府和財政部出面進(jìn)行借貸。特點：利率低、期限長、條件優(yōu)惠，具有援助性質(zhì)，一般均附帶限制性條款。（4）國際金融機(jī)構(gòu)信用。是世界性或地區(qū)性的國際金融機(jī)構(gòu)為其成員國所提供的信用。特點：期限長、利率低、條件優(yōu)惠，但審查嚴(yán)格，

27、一般用于受信國的經(jīng)濟(jì)開發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。第三節(jié)   信用工具一、信用工具的特點和分類1、信用工具的含義 信用工具又稱金融工具，是以書面形式發(fā)行和流通、借以保證債權(quán)人或投資人權(quán)利的憑證，它是資本的載體，是重要的金融資產(chǎn)，也是金融市場交易的對象。2、信用工具的特點（1）返還性。債權(quán)人或投資人可按時收回債權(quán)金額。（2）流動性。債權(quán)人或投資人可把信用工具變現(xiàn)，收回投資。（3）收益性。債權(quán)人或投資人可憑信用工具獲得定期或不定期的收益。（4）風(fēng)險性。債權(quán)人或投資人對持有的信用工具要承擔(dān)一定的信用風(fēng)險和市場風(fēng)險等。3、信用工具的分類（1）按信用工具發(fā)行者地位劃分，分為：直接信用

28、工具和間接信用工具。（2）按信用工具融資期限長短劃分，分為：長期信用工具和短期信用工具。（3）按是否擁有所投資產(chǎn)的所有權(quán)劃分，分為：債務(wù)憑證和所有權(quán)憑證。（4）按發(fā)行信用工具的地理范圍劃分，分為：地方性信用工具、全國性信用工具、世界性信用工具。二、支票1、支票的含義 支票是活期存款的存款人統(tǒng)治銀行從其賬戶上以一定金額付給票面指定人或持票人的無條件支付命令書。2、支票的分類（1）按是否記載受款人姓名分為：記名支票（抬頭支票）和無記名支票（來人支票）。（2）按支付方式分為：現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)賬支票（劃線支票、平行線支票、橫線支票）和保付支票。3、支票的性質(zhì)支票被存款人從銀行提取現(xiàn)款時，只是一種普通的信用

29、憑證，當(dāng)支票被存款人用來向第三者支付款項時，它已經(jīng)信用貨幣化了。支票的流通節(jié)約了現(xiàn)金流通。三、商業(yè)票據(jù)1、商業(yè)票據(jù)的含義商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用的工具，是記載商業(yè)信用債權(quán)或債務(wù)的一種憑證。2、商業(yè)票據(jù)的特點（1）商業(yè)票據(jù)是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。（2）商業(yè)票據(jù)的票面必須載明特點的內(nèi)容。（3）商業(yè)票據(jù)具有不可爭議性。（4）商業(yè)票據(jù)具有流動性。3、商業(yè)票據(jù)的分類（1）期票，也稱本票，是債務(wù)人對債權(quán)人發(fā)出的在一定時期內(nèi)無條件支付款項的債務(wù)證明書。期票的當(dāng)事人只有出票人和收款人。（2）匯票，是債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人，命令他支付一定金額給持票人或第三者的無條件支付命令書。匯票須經(jīng)承兌后方能生效，承兌匯票分為商業(yè)承

30、兌匯票和銀行承兌匯票。4、商業(yè)匯票的流通和轉(zhuǎn)讓（1）背書轉(zhuǎn)讓。商業(yè)票據(jù)在一定限度內(nèi)可以通過背書進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。因轉(zhuǎn)讓票據(jù)于他人而進(jìn)行背書的人稱為背書人，接受票據(jù)的人稱為被背書人。背書人也稱為“第二債務(wù)人”。（2）貼現(xiàn)轉(zhuǎn)讓。貼現(xiàn)就是持票人把未到期的票據(jù)提交給銀行，銀行扣除自貼現(xiàn)日至到期日的利息后，付給現(xiàn)款的行為。四、債券1、債券的含義 債券是一種債權(quán)債務(wù)憑證，它是債券持有者有權(quán)向債券發(fā)行者定期取得固定的利息收入，到期收回本金的一種融資工具。債券未到期之前可以出售。2、債券的分類 （見下頁）。 公債券：是為了彌補(bǔ)財政赤字由政府承擔(dān)還款責(zé)任的中長期債務(wù)憑證。 政府債券 國庫券：與公債券無本質(zhì)差別，期限低于

31、一年，屬短期債券。 地方債券：為了地方政府財政需要而由地方政府發(fā)行并承擔(dān)還款責(zé)任的債券。 按發(fā)行主體分 公司債券：是企業(yè)為了籌資而發(fā)行的較長期限的債務(wù)憑證；企業(yè)發(fā)行債券有明確的目的 因信譽(yù)不如政府債券，利率較高；各國對企業(yè)發(fā)行公司債券有嚴(yán)格的限制。 金融債券：由銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，是銀行外來資金的組成部分。 短期債券：融資期限在1年以下的債券。 按償還期分 中期債券：融資期限在1年以上10年以下的債券。 債券 長期債券：融資期限在10年以上的債券。 擔(dān)保債券：也稱抵押債券，它是以某種抵押品為擔(dān)保而發(fā)行的債券。 按是否擔(dān)保分 信用債券：憑發(fā)行者的信用發(fā)行的，沒有任何擔(dān)保的債券。發(fā)行者必須有

32、較高的資信。 固定利率債券：是在債券到期之前，利率固定不變，利息按此利率計算支付。 按利率是否固定分 浮動利率債券：發(fā)行的債券利率要定期隨市場利率變化而經(jīng)常進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。 息票債券：是一種附有各期息票的債券，載明付息的時間和金額，也稱“剪息票”。 按利息支付方式分 折扣債券：即采用折扣發(fā)行的債券，利息是面額與市價的差額。 五、股票1、股票的含義 股票是股份公司發(fā)給股東以證明其入股資本額并有權(quán)取得股息的書面憑證，是資本市場上借以實現(xiàn)長期投資的工具。2、與股票相關(guān)的概念（1）股東：股票的持有者，股份公司的實際所有者。股東無權(quán)撤回實交資本，但可出賣股票。（2）股份公司（見前述14頁）。3、股票的分

33、類（見下頁）。 普通股票是指其持有者的股息收益會隨著股份公司利潤的變動而變動。 并具有下列下列權(quán)利： 1、經(jīng)營參與權(quán)：選舉權(quán)、被選舉權(quán)、發(fā)言權(quán)、表決權(quán)。 普通股票 2、盈余和剩余財產(chǎn)的分配權(quán)。 3、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。 按性質(zhì)劃分股票 優(yōu)先股票是一種股東有優(yōu)先于普通股東分紅和優(yōu)先于普通股資產(chǎn) 求償權(quán)的股票。 有以下的特征： 優(yōu)先股票 1、股息收益事先確定。 2、在普通股之前獲得股息，并事先獲得剩余資產(chǎn)請求權(quán)。 3、不得參與企業(yè)的經(jīng)營管理，沒有認(rèn)股權(quán)，不得分享企業(yè)的高利。 4、分為累積性和非累積性。 記名股票：將股東的姓名記入股票及股東名冊，記名股票的轉(zhuǎn)讓須到公司辦理過戶 手續(xù)。 按有無記名劃分 無記名

34、股票：不記載承購人的姓名，可以任意轉(zhuǎn)讓。六、金融衍生工具1、金融衍生工具的含義 金融衍生工具就是從原生金融資產(chǎn)派生出來的金融工具。它以合約形式出現(xiàn)，其價值取決于原生金融工具的變動。2、金融衍生工具的主要形式（1）金融期貨：是指交易雙方在固定場所以公開競價的方式成交后，約定在未來某一日期以確定的價格買賣標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融商品的合約，包括利率期貨、股票指數(shù)期貨及貨幣期貨。（2）金融期權(quán)：是一種賦予期權(quán)持有者在某一未來日期或在這日期之前按議定的價格買賣某種金融工具的權(quán)利的合約。分為買權(quán)（看漲權(quán)）和賣權(quán)（看跌權(quán)）。期權(quán)是一種權(quán)利而不是義務(wù)，買賣雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等的。（3）互換協(xié)議：是一種交易雙方

35、商定在一定時間以后互換支付的合約。主要有貨幣互換和利率互換兩種。（4）遠(yuǎn)期利率協(xié)議：是交易雙方在未來某一時間對某一具體期限的存款支付利率的合約。第四節(jié)   信用對經(jīng)濟(jì)的影響一、信用與生產(chǎn)1、信用促進(jìn)了利潤的平均化。2、信用的存在可以節(jié)約流通費用。3、信用促進(jìn)了股份制的迅速發(fā)展，使生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大。二、信用與消費1、調(diào)劑消費。2、推遲消費。3、刺激消費。三、信用與經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié) 金融體系的形成和多種信用工具的出現(xiàn)，為國家利用信用調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)活動創(chuàng)造了條件。 國家利用信用調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動的主要方面是通過緊縮或放松銀根，控制貨幣供應(yīng)量，來調(diào)節(jié)整個社會的總供給和總需求，使供需均衡。四、

36、信用與危機(jī) 信用不是引起整個社會經(jīng)濟(jì)危機(jī)的原因，但信用能夠強(qiáng)化或緩和經(jīng)濟(jì)危機(jī)。第三章   利息與利息率第一節(jié) 利息的本質(zhì)一、利息的產(chǎn)生與定義1、利息的定義 利息是貨幣所有者（債權(quán)人）因貸出貨幣或貨幣資本而從貨幣使用者（債務(wù)人）手中獲得的報酬，是借貸資本的增加額，或使用借貸資本的代價。2、利息的本質(zhì)（1）利息是剩余產(chǎn)品價值的一部分。（2）利息反映了不同社會的生產(chǎn)關(guān)系。（3）利息是貨幣資本的價格。二、關(guān)于利息本質(zhì)理論的不同觀點1、利息報酬論 由古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉·配第和洛克提出，認(rèn)為利息是貸款人因貸出貨幣給自己帶來不便或承擔(dān)了風(fēng)險而獲得的一個報酬。2、資本生產(chǎn)

37、力論 有庸俗經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩伊提出，認(rèn)為資本也象自然力一樣，具有生產(chǎn)的功能，因此，借款人借入資本從事生產(chǎn)，其產(chǎn)生的價值的一部分必須用來支付資本生產(chǎn)力的報酬。3、節(jié)欲論 由西尼爾提出，認(rèn)為利息是資本出讓者“節(jié)欲”的報酬。4、靈活偏好論 由凱恩斯提出，認(rèn)為利息是“在一特點時期以內(nèi)，人們放棄貨幣周轉(zhuǎn)靈活性的報酬。三、利息的計算方法1、單利計息 單利計息是指在計算利息額時，不論期限長短，僅按本金計算利息，所生利息不再加入本金重復(fù)計算利息。優(yōu)點：手續(xù)簡便；易計算借款成本；有利于減輕借款者的利息負(fù)擔(dān)。計算公式如下：I=P·R·D2、復(fù)利計息 復(fù)利計息指計算利息時，要按一定期限將所生利息加入本

38、金再計算利息，逐期滾利，俗稱“利滾利”。優(yōu)點：有利于提高使用資金的時間觀念，發(fā)揮利息的杠杠作用，提高社會資金的使用效益。計算公式如下：I=P（1+R）n -1第二節(jié) 利息率一、利息率的定義1、利息率的定義 利息率是指利息額與預(yù)付借貸資本價值之比。它是計量借貸資本增值程度的數(shù)量指標(biāo)。2、利息率的計算公式R=g/g×100%3、利息率的表示方法 年利率（%）、月利率（）、日利率（o）。4、利息率的相關(guān)性質(zhì) 利息率是一個既定的、明確的量。0<R<P二、利息率的分類1、市場利率與公定利率 市場利率是指在借貸貨幣市場上由借貸雙方通過競爭而形成的利息率。包括借貸雙方直接融資時商定的利

39、率和在金融市場上買賣各種有價證券時的利率。市場利率是借貸資本 供求狀況的指示器。 公定利率是指一國政府通過中央銀行而確定的各種利率，由銀行公會確定的各會員銀行必須執(zhí)行的利率也是公定利率。 公定利率的變化代表了政府貨幣政策的意向，對市場利率有重要的影響；市場利率的變化非常靈敏地反映了借貸資本的供求狀況，使國家制定公定利率的重要依據(jù)。2、存款利率與貸款利率 存款利率是客戶在銀行或其他金融機(jī)構(gòu)存款所得利息與存款額的比率。二、利息率的分類 貸款利率是銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款所收利息與貸款本金的比率。 存貸款利差是影響金融部門經(jīng)營狀況的主要因素。3、短期利率與長期利率 短期利率是指融資期限在1年之內(nèi)的

40、利率。 長期利率是指融資期限在1年之上的利率。 短期利率一般低于長期利率。4、固定利率與浮動利率 固定利率是指利率不隨借貸資本的供求狀況而變動，在整個借貸期限內(nèi)固定不變的利率，適用于短期借貸。 浮動利率也稱可變利率，指利率會隨市場利率的變化而定期調(diào)整的利率，適用于中長期借貸。二、利息率的分類5、差別利率與優(yōu)惠利率 差別利率是指針對不同的貸款種類和借款對象采用不同的利率，實行差別利率的依據(jù)是期限、行業(yè)、項目、地區(qū)等。 優(yōu)惠利率是差別利率的一種，它是指對國家支持的貸款種類和借款對象實行優(yōu)惠的低利率貸款。6、名義利率與實際利率 名義利率就是以名義貨幣所表示的利率。 實際利率是名義利率扣除通貨膨脹因素

41、后的真實利率。實際利率等于名義利率減去通貨膨脹率。即：Re=Rb-RP三、利率體系及結(jié)構(gòu)1、利率體系的含義 利率體系是指在一個經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)體中存在的各種利率所構(gòu)成的有機(jī)整體，主要包括利率結(jié)構(gòu)、利率傳導(dǎo)機(jī)制和利率監(jiān)管體系。2、利率結(jié)構(gòu) 我國的利率結(jié)構(gòu)包括中央銀行利率、商業(yè)銀行利率、市場利率，他們的關(guān)系如下：中央銀行率商業(yè)銀行利率市場利率3、利率傳導(dǎo)機(jī)制中央銀行再貼現(xiàn)率商業(yè)銀行利率市場利率買賣有價證券貨幣供應(yīng)量市場利率中央銀行貨幣政策市場利率(中介目標(biāo))其他利率4、利率監(jiān)管體系 我國的利率監(jiān)管體系反映在中國人民銀行頒布的利率管理暫行規(guī)定中：（1）中國人民銀行總行負(fù)責(zé)全國利率政策的制定和組織全國利率的

42、管理工作；（2）各分、支行負(fù)責(zé)本轄區(qū)內(nèi)利率政策的貫徹、組織實施及監(jiān)督檢查工作；（3）各級經(jīng)營性金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)國家利率政策的執(zhí)行。四、利率管理體制與利率市場化1、利率管理體制 利率管理體制是指一國政府管理利息率的政策、方針和制度的總稱。 西方國家一般實行利率自由化，采取間接的利率管理體制。 長期以來，我國采取直接的利率管理體制。2、利率市場化 利率市場化，是指國家放棄直接的利率管理，建立以市場利率為基礎(chǔ)，能靈活反映市場資金供求狀況，并具有靈活有效傳導(dǎo)機(jī)制的間接調(diào)控利率體系的變革過程。 推進(jìn)利率市場化改革是建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的客觀要求，是實現(xiàn)金融體制和信貸資金經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。我國利率市

43、場化采取漸進(jìn)方針，遵循“先外幣后本幣，先貸款后存款”的原則。第三節(jié) 決定和影響利息率變化的因素一、馬克思的利率決定理論1、平均利潤率是決定利息率的基本因素。2、供求和競爭對利息率的影響。3、社會再生產(chǎn)狀況是影響利息率的決定性因素。4、物價對利率的影響。5、國家經(jīng)濟(jì)政策對利率的影響。6、國際利率水平對國內(nèi)利率的影響。二、影響我國利率的主要因素1、企業(yè)的承受能力。2、市場資金的供求狀況。3、物價的變動。4、銀行利潤。5、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和國家經(jīng)濟(jì)政策。三、西方利率決定理論的幾種觀點1、儲蓄投資利率論 由馬歇爾提出，認(rèn)為：利率決定于儲蓄與投資的均衡點。三、西方利率決定理論的幾種觀點2、貨幣供求利率論 由

44、凱恩斯提出，認(rèn)為：貨幣需求與貨幣供給決定利率。三、西方利率決定理論的幾種觀點1、ISLM利率論 由?？怂固岢?，漢森發(fā)展，認(rèn)為：利率不僅受儲蓄和投資影響，還與收入有關(guān)。第四節(jié) 利率的作用一、利息調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動的原理 1、通過調(diào)整利息率，能夠調(diào)節(jié)貨幣所有者和貨幣使用者的經(jīng)濟(jì)利益，因而，利息率對經(jīng)濟(jì)活動具有調(diào)節(jié)作用。 2、利率調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動的重要條件是：貨幣所有者和貨幣使用者都必須講經(jīng)濟(jì)效益。二、利息率對經(jīng)濟(jì)活動的調(diào)節(jié)作用1、利息率對集聚社會資金的作用。2、利息率對調(diào)節(jié)信貸規(guī)模和結(jié)構(gòu)的作用。3、利息率對提高資金使用效益的作用。4、利息率對穩(wěn)定物價的作用。5、利息率對貨幣流通的調(diào)節(jié)作用。三、復(fù)利在經(jīng)濟(jì)中的

45、應(yīng)用 復(fù)利在經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用之一是未來貨幣求現(xiàn)值，現(xiàn)值就是指未來貨幣的現(xiàn)在價值，對未來貨幣求現(xiàn)值的過程稱為對未來折現(xiàn)，實際上是復(fù)利的逆運(yùn)算，計算公式為：PV=S/（1+R）n四、收入資本化與虛擬資本1、收入資本化 收入資本化，指在利息作為獨立范疇存在的條件下，人們把每一個固定的、有規(guī)則的收入都看成是一定資本帶來的利息。如租金、地租、股息等。利息獨立化是收入資本化的基礎(chǔ)。2、虛擬資本 虛擬資本是信用制度下的一種必然的資本存在形式。貨幣所有者將其持有的貨幣在不改變所有權(quán)的條件下讓渡其使用權(quán)并獲得增值，他手中必然要持有一個表明其所有權(quán)并能定期獲得收益的證明書，這個證明書就是虛擬的資本。五、利息率與其他經(jīng)

46、濟(jì)杠桿的協(xié)調(diào) 利息率要能有效地起到調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動的作用，必須與價格、稅率等經(jīng)濟(jì)杠桿協(xié)調(diào)配合。第四章 金融體系第一節(jié) 金融體系概述一、金融體系的概念1、金融體系的含義 是指金融要素的安排及其動態(tài)觀念系統(tǒng)。是一個國家以行政的、法律的形式和運(yùn)用經(jīng)濟(jì)規(guī)律確定的金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，以及構(gòu)成這個系統(tǒng)的各種類型的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的職能作用和相互關(guān)系。2、金融體系的類型 世界各國的金融體系基本上可以分為兩種類型： （1）多元復(fù)合金融體系。以中央銀行為核心，以商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融體系。 （2）一元金融體系。將中央銀行的職能和商業(yè)銀行的職能集中于單一的國家銀行的金融體系，在這一體系中，一般另外設(shè)立一些專業(yè)性的銀行。二、金融體系的產(chǎn)生和發(fā)展金融體系的形成是與社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史動態(tài)過程緊密聯(lián)系的。 （1）在自然經(jīng)濟(jì)狀態(tài)中，金融體