第十章國(guó)際保理業(yè)

1、第十章第十章 國(guó)際保理國(guó)際保理學(xué)習(xí)目標(biāo)：學(xué)習(xí)目標(biāo)：n國(guó)際保理的概念和其發(fā)展?fàn)顩r；國(guó)際保理的概念和其發(fā)展?fàn)顩r；n國(guó)際保理主要機(jī)構(gòu)和有關(guān)國(guó)際規(guī)則；國(guó)際保理主要機(jī)構(gòu)和有關(guān)國(guó)際規(guī)則；n國(guó)際保理的主要服務(wù)內(nèi)容和關(guān)系人；國(guó)際保理的主要服務(wù)內(nèi)容和關(guān)系人；n國(guó)際保理的主要運(yùn)作模式和種類；國(guó)際保理的主要運(yùn)作模式和種類；n國(guó)際保理的整體優(yōu)勢(shì)；國(guó)際保理的整體優(yōu)勢(shì)；n國(guó)際保理與其他貿(mào)易融資方式間的區(qū)別；國(guó)際保理與其他貿(mào)易融資方式間的區(qū)別；n國(guó)際保理的風(fēng)險(xiǎn)與防范。國(guó)際保理的風(fēng)險(xiǎn)與防范。第一節(jié)第一節(jié) 國(guó)際保理概述國(guó)際保理概述 保理：是保付代理的簡(jiǎn)稱保理：是保付代理的簡(jiǎn)稱International Factoring一般是

2、指在一般是指在賒銷賒銷和和承兌交單承兌交單貿(mào)易結(jié)算方式下，貿(mào)易結(jié)算方式下，保理商向供應(yīng)商（出口商）提供的一項(xiàng)包保理商向供應(yīng)商（出口商）提供的一項(xiàng)包括出口貿(mào)易融資、債務(wù)人（進(jìn)口商）資信括出口貿(mào)易融資、債務(wù)人（進(jìn)口商）資信調(diào)查及評(píng)估、應(yīng)收賬款管理以及買方信用調(diào)查及評(píng)估、應(yīng)收賬款管理以及買方信用擔(dān)保等內(nèi)容的綜合性金融服務(wù)。擔(dān)保等內(nèi)容的綜合性金融服務(wù)。 GRIF的定義根據(jù)國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)2010年6月更新的國(guó)際保理業(yè)務(wù)通用規(guī)則的解釋，保理協(xié)議意指供應(yīng)商與保理商間存在的一種契約關(guān)系，根據(jù)該契約，供應(yīng)商可能或?qū)⒁獙?yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商，其目的可能為獲取融資，或?yàn)楂@得保理商提供的下述服務(wù)中的至少一種：n分戶

3、帳管理n帳款催收n壞帳擔(dān)保二、國(guó)際保理的發(fā)展現(xiàn)狀二、國(guó)際保理的發(fā)展現(xiàn)狀n2000年后呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)；n2009年受全球金融危機(jī)影響有所下降；n隨后幾年繼續(xù)增長(zhǎng)。具體數(shù)據(jù)參見(jiàn)教材。第二節(jié)第二節(jié) 國(guó)際保理機(jī)構(gòu)及相關(guān)規(guī)則國(guó)際保理機(jī)構(gòu)及相關(guān)規(guī)則一、國(guó)際保理機(jī)構(gòu) 1.國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(Factors Chain International, FCI) ：目前最具影響力2.國(guó)際保理商組織(International Factors Group, IFG或IF-Group) 二、國(guó)際保理所適用的規(guī)則二、國(guó)際保理所適用的規(guī)則 n國(guó)際保理業(yè)務(wù)通用規(guī)則（General Rules for Internationa

4、l Factoring, GRIF）。 每年更新，影響力較大。n國(guó)際統(tǒng)一私法協(xié)會(huì)國(guó)際保理公約（UNIDROIT Convention on International Factoring）。影響有限。 第三節(jié)第三節(jié) 國(guó)際保理的服務(wù)內(nèi)容及當(dāng)事人國(guó)際保理的服務(wù)內(nèi)容及當(dāng)事人一、服務(wù)內(nèi)容1.貿(mào)易融資（一般不超過(guò)發(fā)票金額80%）2.銷售分戶賬管理 3.應(yīng)收賬款的催收4.信用風(fēng)險(xiǎn)控制和壞賬擔(dān)保（爭(zhēng)議除外）。二、當(dāng)事人二、當(dāng)事人1、供應(yīng)商提供貨物出具發(fā)票，其應(yīng)收帳款由出口保理商敘做保理業(yè)務(wù)。2、債務(wù)人 對(duì)提供貨物所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款負(fù)有付款責(zé)任的當(dāng)事人。3、出口保理商（Export Factor)對(duì)出口商的應(yīng)收

5、帳款敘做保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人。4、進(jìn)口保理商（Import Factor)或代理保理商(Correspondent Factor)同意代收由出口商出具發(fā)票表示的并轉(zhuǎn)讓給出口保理商的應(yīng)收帳款，依照保理規(guī)則，對(duì)已承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的受讓應(yīng)收帳款，有義務(wù)支付的當(dāng)事人。第四節(jié)第四節(jié) 國(guó)際保理的主要運(yùn)行模式國(guó)際保理的主要運(yùn)行模式 及業(yè)務(wù)流程及業(yè)務(wù)流程一、雙保理模式（Two-Factor System） 指由供應(yīng)商所在國(guó)的保理商（出口保理商）與債務(wù)人所在國(guó)的保理商（進(jìn)口保理商）合作，而共同完成的保理業(yè)務(wù)。出口保理商先與進(jìn)口保理商簽訂相互保理協(xié)議；供應(yīng)商則與出口保理商簽訂保理合同；應(yīng)收帳的權(quán)益得以合法讓渡后，由進(jìn)口保

6、理商向債務(wù)人追收賬款。這是當(dāng)前最主要的的保理業(yè)務(wù)形式。流程見(jiàn)教材。二、單保理模式（二、單保理模式（Single Factor System）只涉及一方保理商的國(guó)際保理業(yè)務(wù)是單保理商模式（Single Factor System）。單保理模式下往往出口地銀行不是出口保理商，它與供應(yīng)商之間沒(méi)有訂立保理合同，所以不是保理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人，而是中間媒介。因此單保理有3個(gè)當(dāng)事人：供應(yīng)商、進(jìn)口保理商和債務(wù)人。（1 1）按是否提供融資分）按是否提供融資分 融資保理與融資保理與非融資保理非融資保理（2 2）按是否有追索權(quán)分）按是否有追索權(quán)分 有追索權(quán)保理與無(wú)追索權(quán)保理（多為有追索權(quán)有追索權(quán)保理與無(wú)追索權(quán)保理（多為

7、有追索權(quán)的）的）（3 3）按貨款是否付保理商分）按貨款是否付保理商分 公開(kāi)型保理與隱蔽型保理公開(kāi)型保理與隱蔽型保理公開(kāi)保理中，出口商必須以書面形式將保理商的參公開(kāi)保理中，出口商必須以書面形式將保理商的參與通知所有客戶，并指示他們將貨款直接付給保與通知所有客戶，并指示他們將貨款直接付給保理商理商其他略，參見(jiàn)教材。其他略，參見(jiàn)教材。出口出口保理業(yè)務(wù)流程保理業(yè)務(wù)流程賣方 買方1、賣方向銀行提出要求做保理2、銀行對(duì)賣方/買方進(jìn)行信用評(píng)估并核準(zhǔn)信用額度3、賣方向買方發(fā)貨, 并將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行4、銀行向賣方提供貿(mào)易融資(80%以內(nèi)發(fā)票金額），并負(fù)責(zé)應(yīng)收賬款的管理及收款服務(wù) 5、買方到期付款給銀行6、若

8、買方未能于到期日后的寬限期內(nèi)向銀行付款，區(qū)分原因，由賣方退還銀行的融資款或者銀行向買方追索1、2、4、52、5 3 n增加營(yíng)業(yè)額增加營(yíng)業(yè)額n提供風(fēng)險(xiǎn)保障提供風(fēng)險(xiǎn)保障n節(jié)約成本節(jié)約成本n簡(jiǎn)化手續(xù)簡(jiǎn)化手續(xù)出口商出口商對(duì)于新的或現(xiàn)有的客戶對(duì)于新的或現(xiàn)有的客戶提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的O/AO/A付付款條件，以拓展海外市款條件，以拓展海外市場(chǎng)，增加營(yíng)業(yè)額場(chǎng)，增加營(yíng)業(yè)額進(jìn)口商進(jìn)口商利用利用O/AO/A優(yōu)惠付款條件，優(yōu)惠付款條件，以有限的資本，購(gòu)進(jìn)更以有限的資本，購(gòu)進(jìn)更多貨物，加快資金流動(dòng)，多貨物，加快資金流動(dòng)，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額擴(kuò)大營(yíng)業(yè)額出口商出口商將商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由保將商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)由保理商承擔(dān)理商承擔(dān)

9、, ,在無(wú)爭(zhēng)議的在無(wú)爭(zhēng)議的情況下，出口商可以得情況下，出口商可以得到到100%100%的收匯保障的收匯保障進(jìn)口商進(jìn)口商先收貨先收貨 后付款后付款 不不必?fù)?dān)心商品的質(zhì)量問(wèn)必?fù)?dān)心商品的質(zhì)量問(wèn)題題出口商出口商 資信調(diào)查和帳款追收資信調(diào)查和帳款追收都由保理商負(fù)責(zé)，減輕都由保理商負(fù)責(zé)，減輕業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān), ,節(jié)約管理成節(jié)約管理成本本進(jìn)口商進(jìn)口商省卻了開(kāi)立信用證和處省卻了開(kāi)立信用證和處 理繁雜文件的費(fèi)用理繁雜文件的費(fèi)用出口商出口商 免除了一般信用證交免除了一般信用證交易的煩瑣手續(xù)易的煩瑣手續(xù)進(jìn)口商進(jìn)口商 在批準(zhǔn)信用額度后在批準(zhǔn)信用額度后, ,購(gòu)買購(gòu)買手續(xù)簡(jiǎn)化手續(xù)簡(jiǎn)化, ,進(jìn)貨快捷進(jìn)貨快捷一、與短期出口貿(mào)易融資方式的比較略，見(jiàn)教材表10-4。二、與出口信用保險(xiǎn)的比較 綜合性金融服務(wù) VS政策性扶持 ，具體見(jiàn)教材表10-5.三、與福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的比較 參見(jiàn)教材表10-6和前章課件。 一、國(guó)際保理