有限公司股改方案

1、 公司股改提案我們先來追憶下公司的發(fā)展史。公司自2009年成立后，經(jīng)歷了約34年的艱苦創(chuàng)業(yè)期，估摸大概在2013年底，公司完成了轉(zhuǎn)型發(fā)展所必須的資本積累。這個(gè)時(shí)期公司規(guī)模小，組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，依靠合伙人的創(chuàng)業(yè)激情和朋友的支持得以生存和沉積。一句話，那時(shí)就是單純、簡(jiǎn)單。那時(shí)，股東之間沒有利益和權(quán)力之爭(zhēng)，因?yàn)槟菚r(shí)根本沒有可用來分配的財(cái)富，分紅是奢望和夢(mèng)想；因?yàn)槟菚r(shí)權(quán)力只是責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)重、擔(dān)當(dāng)，是一個(gè)讓人不舒爽的東西。經(jīng)歷那幾年的資本積累后，公司步入了轉(zhuǎn)型和快速發(fā)展期。這期間，公司完成了從模具到?jīng)_壓的轉(zhuǎn)型，成為了汽車零部件的優(yōu)選供應(yīng)商；這期間，公司歷經(jīng)幾次的分與合，投資了多個(gè)分/子公司，實(shí)踐了股份重組

2、，吸納了新的股東，集聚了越來越多的財(cái)富，開始有了分紅的喜悅。因?yàn)橛辛思t利分配，掌控分配權(quán)和經(jīng)營權(quán)表現(xiàn)出的優(yōu)越感就油然而生，這時(shí)，股權(quán)就變得重要和復(fù)雜起來，管理方式和公司發(fā)展與個(gè)人利益之間變得不再和諧，甚至演變成了嚴(yán)重的分歧和矛盾。隨著快速發(fā)展對(duì)資金需求越來越大，資金短缺現(xiàn)象日益突顯與股東追逐既得利益之間的矛盾日益加深，在對(duì)待利益和資本的態(tài)度上股東已經(jīng)滋生了守財(cái)奴式的疲軟心理。加上當(dāng)前公司的大部分投資人既是公司的所有者又是經(jīng)營者，“兩權(quán)”紊亂不清，使公司的融資、經(jīng)營與快速?zèng)Q策均受到了制約，股權(quán)問題已經(jīng)成了制約公司繼續(xù)發(fā)展的屏障。為解放公司的生產(chǎn)力，公司有必要進(jìn)行股份的改造：一是分散股權(quán)，削弱個(gè)股

3、權(quán)對(duì)經(jīng)營的影響。二是采取積極的措施逐步使股權(quán)、所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)清晰分離，使之協(xié)調(diào)運(yùn)作并得到控制。三是建立“股-債權(quán)”相互轉(zhuǎn)換的窗口，使公司股權(quán)容易按預(yù)期實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)的調(diào)整，從而靈活地適應(yīng)公司長(zhǎng)期發(fā)展變化的需要。并通過這個(gè)窗口實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的變現(xiàn)。四是建立快速?zèng)Q策的機(jī)制。一、 股改的思路圖權(quán)力和決策中心控股股東（35人，占股份30%以上，51%以下）股份轉(zhuǎn)讓控制股份注入（轉(zhuǎn)讓）、收購平臺(tái)獨(dú)立財(cái)務(wù)股份注入（轉(zhuǎn)讓）內(nèi)部股/債權(quán)平臺(tái)非控股股東基本思路解釋：1. 部股/債權(quán)平臺(tái)：通過平臺(tái)可以有計(jì)劃轉(zhuǎn)讓、分散股份；可以通過轉(zhuǎn)讓、收購靈活調(diào)整股份；可以通過平臺(tái)向外融資稀釋股份。部股/債權(quán)平臺(tái)是公司部股權(quán)的控制平臺(tái)和交易

4、平臺(tái)，使部股權(quán)交易變得快捷容易。也可以通過平臺(tái)交易變現(xiàn)。平臺(tái)部交易可以是代持、債權(quán)、轉(zhuǎn)讓、回購等方式，由決策中心依據(jù)公司的股權(quán)調(diào)控目標(biāo)來控制。2. 權(quán)力和決策中心：由占30%以上股份的前35名控股股東組成。除公司法第四十三條規(guī)定的“股東會(huì)會(huì)議作出修改公司章程、增加或者減少注冊(cè)資本的決議，以與公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東通過?！迸c其它具有明確票權(quán)的規(guī)定外，應(yīng)由公司章程或合伙制度明確其它決策事項(xiàng)由決策中心表決。當(dāng)決策中心的控股股東股份達(dá)50%以上時(shí)，實(shí)際具備控制半數(shù)以上股東的能力，事實(shí)上已經(jīng)控制公司的運(yùn)營，所以，控股股東股份上限不必超過股份的51%

5、。這樣有利于股份的分散。3. 因?yàn)闆Q策中心的控股股東是以30%股份界定的，是按相對(duì)控股指標(biāo)來界定的，所以，表決方式應(yīng)為一人一票制，且應(yīng)全票通過，而不是按表決權(quán)。為了不讓決策中心復(fù)雜化，應(yīng)進(jìn)行股權(quán)調(diào)節(jié)，使股權(quán)決策中心人員限35人。但不足3人時(shí)按股份占比從大到小依序補(bǔ)充，直達(dá)至少3人。4. 當(dāng)平臺(tái)債權(quán)表現(xiàn)的是股轉(zhuǎn)債形式時(shí)，這種股權(quán)關(guān)系，應(yīng)得到公司實(shí)名股東的合法代持。這種代持要達(dá)到分散股權(quán)的目的。5. 部股/債權(quán)平臺(tái)應(yīng)建立完善的“股債權(quán)”的轉(zhuǎn)換制度和財(cái)務(wù)制度。平臺(tái)上的投資人不是公司股東，設(shè)立股份代持的方式只是一種法律的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，實(shí)際交易應(yīng)是債權(quán)交易。公司分配給平臺(tái)的紅利應(yīng)轉(zhuǎn)化為債權(quán)利息發(fā)放，明確不是

6、股權(quán)紅利分配，投資個(gè)體不存在股權(quán)問題。6. 公司股東會(huì)組成：控股股東+非控股股東+平臺(tái)理事代表。平臺(tái)理事代表應(yīng)是公司決策中心優(yōu)秀的決策者，是股東。所有的平臺(tái)股份由其統(tǒng)一代為持有。7. 平臺(tái)是獨(dú)立于公司管理之外，平臺(tái)理事代表代表平臺(tái)權(quán)益行使決策中心會(huì)議的決策權(quán)。平臺(tái)獨(dú)立財(cái)務(wù)不是公司的財(cái)務(wù)，但是可以由平臺(tái)理事會(huì)同意委托公司財(cái)務(wù)實(shí)施。股改思路圖中的所有控制關(guān)系和邏輯只限股份調(diào)節(jié)，不是職權(quán)。理事代表持有平臺(tái)股份應(yīng)與公司簽定合同，確保責(zé)任，公司應(yīng)為平臺(tái)投資者出示意外損失的擔(dān)保。8. 注冊(cè)股份的任何變更都應(yīng)申請(qǐng)變更登記。9. 應(yīng)建立員工離職的清算制度，并簽定合同，并公告實(shí)施。10. 公司與平臺(tái)財(cái)務(wù)應(yīng)在部確

7、保財(cái)務(wù)的公開性、規(guī)化和制度化。11. 應(yīng)建立系統(tǒng)的平臺(tái)部運(yùn)作機(jī)制和財(cái)務(wù)控制。還包括理事產(chǎn)生辦法，理事代表審計(jì)、財(cái)務(wù)審計(jì)，代表離職和違約的股份處理方法等 二、 為什么要股改我們一致認(rèn)為隨著公司規(guī)模的壯大，目前的股權(quán)持有方法和股權(quán)結(jié)構(gòu)已不利于公司的決策和發(fā)展。大多數(shù)股權(quán)持有人的經(jīng)營觀和能力已經(jīng)不適合公司的發(fā)展需要，已經(jīng)或正在制約公司的進(jìn)一步發(fā)展。股改就是要明確制定控股股東的決策權(quán)制度，通過有目的地增加具有決策能力人的股份，使之成為控股股東，從而提高公司高層的決策水平、快速響應(yīng)度，適應(yīng)公司快速發(fā)展的節(jié)奏。同時(shí)，對(duì)過于集中的股權(quán)和不適合公司決策能力形成的股份進(jìn)行削弱，實(shí)施股份多元化和分散化舉措。同時(shí)還

8、通過部股/債平臺(tái)有目的且動(dòng)態(tài)的稀釋和調(diào)整股權(quán)，分散股份。辦好公司光靠少數(shù)幾個(gè)股東的資本和智慧是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。改造公司的機(jī)制，吸收廣大員工入股，其主要目的就是要讓員工都成為公司的主人，為自己掙錢而打工，從而真正地調(diào)動(dòng)起其工作熱情和積極性，增強(qiáng)企業(yè)的活力。同時(shí)創(chuàng)造吸收外來資本的條件，增加資金來源的渠道。雖然股份多元化后，各股東持股份比相對(duì)下降了，但公司整體實(shí)力將增強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也將增強(qiáng)，發(fā)展的勢(shì)頭也會(huì)更大。這樣，我們的“蛋糕”就會(huì)越做越大，每個(gè)人分得的總額也才會(huì)越來越多。股權(quán)問題是股改的核心問題。股份結(jié)構(gòu)的設(shè)置是否科學(xué)、合理，直接關(guān)系到股改的成功。部股/債平臺(tái)管理的基本理念是：不搞平均主義，不搞象征

9、性出資，不是體現(xiàn) “人人當(dāng)家作主”也不是讓“人人都做不了主”，而是要讓有決策能力的人獲得足夠的決策權(quán)，讓有效的決策和經(jīng)營責(zé)任創(chuàng)造更多的共同財(cái)產(chǎn)。不能讓員工極關(guān)注回報(bào)，而漠視公司的長(zhǎng)期發(fā)展。我們也決不會(huì)讓股份和債權(quán)帶有福利性質(zhì)。我們?yōu)閮?yōu)秀的決策者設(shè)計(jì)入大股，使之成為控制股東。重點(diǎn)吸收中層以上骨干與高學(xué)歷的技術(shù)和管理人員參股，有選擇地發(fā)展普通員工入股。這樣做的目的一是有利于形成統(tǒng)一的權(quán)力和決策中心，保持公司發(fā)展的連續(xù)性和穩(wěn)定性。二是使權(quán)力形成“少數(shù)人占有，多數(shù)人受益”，便于經(jīng)營管理，同時(shí)也有助于穩(wěn)定骨干隊(duì)伍。考慮到普通員工和生產(chǎn)工人的流動(dòng)較為頻繁，而且受家庭條件和收入水平限制，剩余資金有限，目前公

10、司只選擇地發(fā)展重要崗位和表現(xiàn)優(yōu)異的普通員工入股。還要考慮防止“人不在，股份在，利益常在”的后顧之憂。三、 部股/債權(quán)平臺(tái)會(huì)成立一個(gè)部股/債權(quán)平臺(tái)會(huì)，作為一個(gè)大股東或債權(quán)人，參加公司股東會(huì)和決策會(huì)。持股/債平臺(tái)會(huì)以大會(huì)的形式，制定平臺(tái)的章程，選舉產(chǎn)生理事，并選舉理事代表，必要時(shí)可以經(jīng)民政部門登記，取得社團(tuán)法人資格。理事代表由公司公證為平臺(tái)的代持股人，參加股東會(huì)和決策會(huì)，這樣名義上的股東人數(shù)就容易限定在法定的50人以，也使持股/債平臺(tái)合法化。四、 股/債權(quán)的基本特色1. 決策股東（控制股東）人數(shù)應(yīng)限3人。總股份最好在3051%之間，最多不超過67%?？刂乒蓶|3人股份宜盡可能分散，使決策責(zé)任趨均衡，

11、決策更科學(xué)。2. 部股/債可以通過限期的工資收入扣留獲取，也可以直接注資。個(gè)人貸款出資的，公司可以出示相關(guān)證明，但出資是自愿行為，需自愿申請(qǐng)。取得相應(yīng)多的股/債權(quán)數(shù)量是員工獲得相應(yīng)職位晉升的條件。3. 部股/債的來源：按規(guī)定現(xiàn)有股東讓渡一部分股份，或轉(zhuǎn)讓或按規(guī)定釋放，或通過吸資自然稀釋。員工以自愿認(rèn)購債權(quán)來達(dá)到平臺(tái)集體持股，包括平臺(tái)在的所有股東按股份比例享有分紅或其他收益。債權(quán)的收益是分紅后以利息形式進(jìn)行第二次分配。明確債權(quán)自然人不是股東，平臺(tái)才是股東。4. 關(guān)于債權(quán)4.1. 部債權(quán)總體構(gòu)成了平臺(tái)股份、股權(quán)，享受股權(quán)、利。由于員工個(gè)體只有債權(quán)沒有股權(quán)，所以，平臺(tái)股份的有限責(zé)任應(yīng)由公司擔(dān)保。員工

12、債權(quán)只享受增效增值的一定比例的分配，不承擔(dān)公司的有限責(zé)任和虧損，所以，在公司虧損、倒閉、清算時(shí)債權(quán)的原始資本本金由公司擔(dān)保，且優(yōu)先償還。4.2. 員工離職時(shí)購入債權(quán)的本金100%退還，按當(dāng)期的紅利分配計(jì)算利息，具體另規(guī)定。債權(quán)不獨(dú)立承擔(dān)公司的虧損。股東讓渡的股份在員工未全部注入資金前，其剩余部分股權(quán)屬原股東所有，分配按債權(quán)的利息計(jì)算。釋放的股份按轉(zhuǎn)讓價(jià)格額由平臺(tái)支付。平臺(tái)交易價(jià)格由公司統(tǒng)一、批準(zhǔn)。4.3. 員工持有的債權(quán)在職期間不能退出、轉(zhuǎn)讓、交易和繼承。4.4. 債權(quán)人離職時(shí)，債權(quán)由平臺(tái)財(cái)務(wù)清算收回，后期如果出現(xiàn)溢價(jià)由平臺(tái)所有債權(quán)人共享。為避免非法操作給公司帶來風(fēng)險(xiǎn)，股價(jià)定價(jià)權(quán)屬于公司不屬于

13、平臺(tái)，平臺(tái)的操作方法由公司控制。4.5. 債權(quán)人給公司造成經(jīng)濟(jì)損失的，離職前應(yīng)優(yōu)先賠償公司損失后才清算債權(quán)收益。4.6. 債權(quán)當(dāng)前利息的計(jì)算方法：應(yīng)與當(dāng)前凈資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)，由財(cái)務(wù)公開數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，必要時(shí)可以申請(qǐng)審計(jì)。5. 年度債權(quán)利息計(jì)算：5.1. 每年2月份，由公司根據(jù)上年度的純利潤（總銷售額總成本稅收）的其中60%作為公司全部股份的紅利分配，按股份比獲得的相應(yīng)分紅是當(dāng)年平臺(tái)所有債權(quán)的總收益，平臺(tái)債權(quán)不享受純利潤的剩余未分配部分。5.2. 平臺(tái)債權(quán)雖然整體表現(xiàn)為股份的形式，公司承諾不承擔(dān)公司經(jīng)營虧損的責(zé)任。五、 部股/債平臺(tái)的監(jiān)事功能部股/債平臺(tái)選舉出30%的成員擔(dān)任理事，其中除選舉1人作為平臺(tái)股份

14、的代表外，其它人員組成平臺(tái)組織的監(jiān)事會(huì)，可以對(duì)平臺(tái)和公司經(jīng)營過程、決策過程行使監(jiān)督權(quán)。每個(gè)中層以上干部，在任職時(shí)要宣誓并簽訂一份承諾書，保證自己的一切言行必須忠于職守、克已奉公，一旦發(fā)生徇私舞弊或其他損害公司和平臺(tái)利益的行為，將受到“一罰百”的處罰，并以自己投入公司的資金作質(zhì)押。每一個(gè)人在公司都必須“循規(guī)蹈矩”、照章辦事，而不能胡作非為、隨心所欲。監(jiān)事會(huì)要建立廉政舉報(bào)制度，全方位、多層次推進(jìn)平臺(tái)的廉政建設(shè)。六、 建立健全公司和子公司體制股改后，公司與子公司之間通過四條紐帶聯(lián)結(jié)成為一個(gè)緊密的利益共同體。 資產(chǎn)紐帶：公司通過資本的投入，對(duì)下屬各子公司行使資產(chǎn)所有者的法定權(quán)利，通過向下屬子公司委派資產(chǎn)經(jīng)營者，實(shí)行資產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任制。資產(chǎn)經(jīng)營者在公司的統(tǒng)一政策規(guī)定下負(fù)責(zé)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；投入的資產(chǎn)產(chǎn)生的損益屬于公司全體股東，平臺(tái)也將獲得相應(yīng)比例的收益。 人事紐帶：公司建立統(tǒng)一的人事管理制度，確保公司的組織結(jié)構(gòu)和人員結(jié)構(gòu)的優(yōu)化組合，建立一支高素質(zhì)的干部、員工隊(duì)伍，向子公司派出董事，以此影響