銀行從業(yè)考試__風(fēng)險(xiǎn)管理__流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

1、銀行從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理沖刺班主講老師：姬新龍第六章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 本章全面闡述了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的方法。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最直接的風(fēng)險(xiǎn)，本章知識(shí)點(diǎn)較為集中，考試中以考察指標(biāo)比率及計(jì)算類的考題較多。第六章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理本章的知識(shí)點(diǎn)大約有15個(gè)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)負(fù)債幣種結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：流動(dòng)性比率/指標(biāo)法，現(xiàn)金流分析法，其他流動(dòng)性評(píng)估方法缺口分析法、久期分析法第六章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與控制：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，壓力測(cè)試，情景分析，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法本幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、制定

2、流動(dòng)性應(yīng)急方案第六章 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理 商業(yè)銀行的流動(dòng)性包括資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性。1、要注意資產(chǎn)按流動(dòng)性從高到低得四種分類，且在計(jì)算資產(chǎn)流動(dòng)性時(shí)，抵押給第三方的資產(chǎn)均應(yīng)從上述各類資產(chǎn)中扣除。一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分類及識(shí)別易考點(diǎn)【真題詳解】1、以下屬于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性資產(chǎn)的是 。A . 庫(kù)存現(xiàn)金B(yǎng) . 超額準(zhǔn)備金C . 一個(gè)月內(nèi)到期的正常類貸款D . 一個(gè)月內(nèi)到期的債權(quán)E . 長(zhǎng)期公司債【答案】AC【解析】考生應(yīng)聯(lián)系記憶流動(dòng)性資產(chǎn)所包括的其他內(nèi)容。一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分類及識(shí)別易考點(diǎn)【真題詳解】2、現(xiàn)金流量表分為三個(gè)局部：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流、融資活動(dòng)的現(xiàn)金流。買(mǎi)賣(mài)其他公司的股票等投資行為屬

3、于 。 A經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流 B投資活動(dòng)的現(xiàn)金流 C融資活動(dòng)的現(xiàn)金流 D銷售活動(dòng)的現(xiàn)金流 一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分類及識(shí)別易考點(diǎn)【答案】B；【解析】企業(yè)買(mǎi)賣(mài)房產(chǎn)、購(gòu)置機(jī)器設(shè)備或資產(chǎn)租借，借款給附屬公司，或者買(mǎi)賣(mài)其他公司的股票等投資行為，是投資活動(dòng)現(xiàn)金流的主要內(nèi)容。 一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分類及識(shí)別易考點(diǎn)2、負(fù)債流動(dòng)性應(yīng)當(dāng)從零售負(fù)債和公司機(jī)構(gòu)負(fù)債兩個(gè)角度分析。而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是保持三個(gè)平衡：資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)平衡，資產(chǎn)負(fù)債幣種結(jié)構(gòu)平衡，資產(chǎn)負(fù)債分布結(jié)構(gòu)平衡。一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分類及識(shí)別易考點(diǎn)【真題詳解】3、最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配情況指 。A 將大量短期借款用于長(zhǎng)期貸款，即借短貸長(zhǎng)B 將大量長(zhǎng)期借款用于短期貸款，即

4、借長(zhǎng)貸短C 全部資產(chǎn)與局部負(fù)債在持有時(shí)間上不一致D 局部資產(chǎn)與全部負(fù)債在到期時(shí)間上不一致【答案】A；【解析】 最常見(jiàn)的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配情況指將大量短期借款用于長(zhǎng)期貸款，即借短貸長(zhǎng)。一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分類及識(shí)別易考點(diǎn)【真題詳解】4、商業(yè)銀行對(duì) 變化的敏感程度直接影響資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)。 A利率 B物價(jià)指數(shù) C宏觀經(jīng)濟(jì)政策 D突發(fā)性因素 一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分類及識(shí)別易考點(diǎn)【答案】A；【解析】商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)受多種因素的影響。例如，商業(yè)銀行對(duì)利率變化的敏感程度直接影響資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，因?yàn)槿魏卫什▌?dòng)都會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值產(chǎn)生波動(dòng)。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布的?商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)?，以及

5、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管信息系統(tǒng)中“非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管報(bào)表指標(biāo)體系中的有關(guān)內(nèi)容，我國(guó)共設(shè)定了7個(gè)流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)。其中的流動(dòng)性比例為流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額之比，分別計(jì)算本外幣和外幣口徑數(shù)據(jù)，不得低于25。一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分類及識(shí)別易考點(diǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與各類主要風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)之間的比照重點(diǎn)1、流動(dòng)性比率、指標(biāo)包括公式、指標(biāo)內(nèi)涵2、商業(yè)銀行流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)包括具體的核心監(jiān)管指標(biāo)及具體要求和輔助監(jiān)管指標(biāo)及具體要求3、外資銀行流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估易考點(diǎn)、難點(diǎn)【真題詳解】：1、衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的指標(biāo)中，貸款總額與核心存款比率這一指標(biāo)可以通過(guò)哪兩個(gè)指標(biāo)換算得到 。A . 現(xiàn)金頭寸指標(biāo)

6、B . 核心存款比例C . 貸款總額與總資產(chǎn)比率 D . 流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率E . 易變負(fù)債與總資產(chǎn)三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估易考點(diǎn)、難點(diǎn)【答案】BC；【解析】此題考核的是流動(dòng)性比率的內(nèi)容。貸款總額與核心存款的比率=貸款總額總資產(chǎn)核心存款總資產(chǎn)，可知貸款總額與核心存款的比率可以通過(guò)貸款總額與總資產(chǎn)的比率和核心存款與總資產(chǎn)的比率核心存款比例這兩種比率換算得到。三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估易考點(diǎn)、難點(diǎn)【真題詳解】：2、在?商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)?中,流動(dòng)性比率為流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額之比，衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平，不得低于 。 A15% B25% C35% D45%【答案】B；【解析】根據(jù)?商業(yè)銀行

7、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核。指標(biāo)?第八條的規(guī)定，流動(dòng)性比率為流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額之比，衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性的總體水平，不應(yīng)低于25三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估易考點(diǎn)、難點(diǎn)4、缺口分析融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額如果缺口為正，商業(yè)銀行通常需要出售流動(dòng)性資產(chǎn)或在資金市場(chǎng)進(jìn)行融資，即 融資缺口=-流動(dòng)性資產(chǎn)+借入資金 三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估易考點(diǎn)、難點(diǎn)合并上述兩個(gè)公式可得 借入資金流動(dòng)性需求=融資缺口+流動(dòng)性資產(chǎn) =貸款平均額一核心存款平均額+流動(dòng)性資產(chǎn) 由此可得，商業(yè)銀行在特定時(shí)段內(nèi)需要借入的資金規(guī)模流動(dòng)性需求是由一定水平的核心存款、發(fā)放的貸款，以及一定數(shù)量的流動(dòng)性資產(chǎn)決定的。三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估易考點(diǎn)、難點(diǎn)【真

8、題詳解】：3、以下關(guān)于缺口分析的正確陳述有 。 A當(dāng)處于負(fù)債敏感型缺口時(shí)，市場(chǎng)利率上升導(dǎo)致銀行凈利息收入上升 B當(dāng)處于負(fù)債敏感型缺口時(shí)，市場(chǎng)利率上升導(dǎo)致銀行凈利息收入下降 C當(dāng)處于資產(chǎn)敏感型缺口時(shí)，市場(chǎng)利率下降導(dǎo)致銀行凈利息收入下降 D當(dāng)處于資產(chǎn)敏感型缺口時(shí)，市場(chǎng)利率下降導(dǎo)致銀行凈利息收入上升 E當(dāng)處于資產(chǎn)敏感型缺口時(shí)，市場(chǎng)利率上升導(dǎo)致銀行凈利息收入上升三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估易考點(diǎn)、難點(diǎn)【答案】BCE；【解析】對(duì)缺口分析相關(guān)內(nèi)容的考查。以該缺口乘以假定的利率變動(dòng)，即得出這一利率變動(dòng)對(duì)凈利息收入變動(dòng)的大致影響。當(dāng)某一時(shí)段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)時(shí)，就產(chǎn)生了負(fù)缺口，即負(fù)債敏感型缺口，此時(shí)，市場(chǎng)利率上升會(huì)導(dǎo)致銀

9、行的凈利息收入下降。相反，當(dāng)某一時(shí)段內(nèi)的資產(chǎn)大于負(fù)債時(shí)，就產(chǎn)生了正缺口，即資產(chǎn)敏感型缺口，此時(shí)，市場(chǎng)利率下降會(huì)導(dǎo)致銀行的凈利息收入下降，市場(chǎng)利率上升導(dǎo)致銀行凈利息收入上升。三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估易考點(diǎn)、難點(diǎn)【真題詳解】：4、缺口分析側(cè)重于計(jì)量利率變動(dòng)對(duì)銀行 的影響。 A短期收益 B長(zhǎng)期收益 C中期收益 D經(jīng)濟(jì)價(jià)值 【答案】A；【解析】缺口分析側(cè)重于計(jì)量利率變動(dòng)對(duì)銀行短期收益的影響，火期分析側(cè)重計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響。 三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估易考點(diǎn)、難點(diǎn)【真題詳解】：5、以下關(guān)于缺口分析的正確陳述是 。A . 當(dāng)某一時(shí)段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)時(shí)，就產(chǎn)生了負(fù)缺口，即負(fù)債敏感型缺口B . 當(dāng)某一時(shí)段

10、內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)時(shí)，就產(chǎn)生了負(fù)缺口，即資產(chǎn)敏感型缺口C . 當(dāng)某二時(shí)段內(nèi)的資產(chǎn)大于負(fù)債時(shí)，就產(chǎn)生了正缺口，即資產(chǎn)敏感型缺口D . 當(dāng)某一時(shí)段內(nèi)的資產(chǎn)大于負(fù)債時(shí)，就產(chǎn)生了正缺口，即負(fù)債敏感型缺口E . 當(dāng)某一時(shí)段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)時(shí)，就產(chǎn)生了正缺口，即負(fù)債敏感型缺口三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估易考點(diǎn)、難點(diǎn)【答案】AC；【解析】以該缺口乘以假定的利率變動(dòng)，即得出這一利率變動(dòng)對(duì)凈利息收入變動(dòng)的大致影響。當(dāng)某一時(shí)段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)時(shí)，就產(chǎn)生了負(fù)缺口，即負(fù)債敏感型缺口，相反，當(dāng)某一時(shí)段內(nèi)的資產(chǎn)大于負(fù)債時(shí)，就產(chǎn)生了正缺口，即資產(chǎn)敏感型缺口。三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估易考點(diǎn)、難點(diǎn)5、久期分析法 要理解久期分析法的計(jì)算公式。通過(guò)

11、案例加深記憶用DA表示總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期，DL表示總負(fù)債的加權(quán)平均久期，VA表示總資產(chǎn)，VL表示總負(fù)債，R為市場(chǎng)利率，當(dāng)市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，資產(chǎn)和負(fù)債的變化可表示為：三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估易考點(diǎn)、難點(diǎn)【真題詳解】： 6、能夠估算利率變動(dòng)對(duì)所有頭寸的未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值的潛在影響，從而能夠?qū)首儎?dòng)長(zhǎng)期影響進(jìn)行評(píng)估的分析方法是 A期限彈性分析 B持續(xù)期分析 C敏感分析 D外匯敞口分析 E風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值分析三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估易考點(diǎn)、難點(diǎn)【答案】AB；【解析】久期分析是計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響，即估算利率變動(dòng)對(duì)所有頭寸的未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值的潛在影響，從而能夠?qū)首儎?dòng)的長(zhǎng)期影響進(jìn)行評(píng)估，久期分析也稱為持續(xù)期分析或

12、期限彈性分析。三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估易考點(diǎn)、難點(diǎn)【真題詳解】： 7、商業(yè)銀行的貸款平均額和核心存款平均額間的差構(gòu)成了 。 A久期缺口 B現(xiàn)金缺口 C融資缺口 D信貸缺口【答案】C；【解析】商業(yè)銀行的貸款平均額和核心存款平均額之間的差異構(gòu)成了所謂的融資缺口。 三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估易考點(diǎn)、難點(diǎn)【真題詳解】： 8、以下關(guān)于久期分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是 A久期分析是衡量利率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響的唯一方法 B如采用久期分析法，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) C如采用久期分析法，不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn) D對(duì)于利率的大幅變動(dòng)，久期分析的結(jié)果就不再準(zhǔn)確 三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估易考點(diǎn)、難點(diǎn)【答案】A；【解析】久期分析只是衡量利率變動(dòng)對(duì)

13、經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響的其中一種方法，所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤；久期分析只能反映重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)，以及因利率和支付時(shí)間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實(shí)際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)，所以B、C項(xiàng)正確；時(shí)于利率的大幅變動(dòng)，由于頭寸價(jià)格的變化與利率的變動(dòng)無(wú)法近似為線性關(guān)系，因此，久期分析的結(jié)果就不再準(zhǔn)確，所以D選項(xiàng)正確。 三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估易考點(diǎn)、難點(diǎn) 商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)信號(hào)包括內(nèi)部指標(biāo)信號(hào)、外部指標(biāo)信號(hào),融資指標(biāo)信號(hào)。四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)易考點(diǎn)【真題詳解】：1、由于內(nèi)部控制方面的漏洞，很多金融機(jī)構(gòu)在衍生產(chǎn)品交易中遭受巨額損失，而且短期內(nèi)難以籌措足夠的資金平倉(cāng)，出現(xiàn)嚴(yán)重的 危機(jī)。 A操作風(fēng)險(xiǎn)

14、B市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) C流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) D信用風(fēng)險(xiǎn) 【答案】C；【解析】絕大多數(shù)嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)都源于商業(yè)銀行自身管理或技術(shù)上存在致命的薄弱環(huán)節(jié)。 四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)易考點(diǎn)【真題詳解】：2、以下關(guān)于商業(yè)銀行流動(dòng)性監(jiān)管核心指標(biāo)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是 。 A流動(dòng)性比例和超額備付金比率屬于商業(yè)銀行流動(dòng)性監(jiān)管核心指標(biāo) B核心負(fù)債比率屬于商業(yè)銀行信用性監(jiān)管核心指標(biāo) C流動(dòng)性缺口比率屬于商業(yè)銀行流動(dòng)性監(jiān)管核心指標(biāo) D計(jì)算商業(yè)銀行流動(dòng)性監(jiān)管核心指標(biāo)應(yīng)將本幣和外幣分別計(jì)算 【答案】B； 【解析】核心負(fù)債比率屬于商業(yè)銀行流動(dòng)性監(jiān)管核心指標(biāo) 四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)易考點(diǎn)【真題詳解】：3、以下有關(guān)流動(dòng)性監(jiān)管核心指標(biāo)的計(jì)算公式,正確的選

15、項(xiàng)是 。 A流動(dòng)性比例=流動(dòng)性負(fù)債余額/流動(dòng)性資產(chǎn)余額100% B人民幣超額準(zhǔn)備金率=在中國(guó)人民銀行超額準(zhǔn)備金存款/人民幣各項(xiàng)存款期末余額100% C核心負(fù)債比率=核心負(fù)債期末余額/核心期末余額100% D流動(dòng)性缺口率=流動(dòng)性缺口+未使用不可撤銷承諾/N期流動(dòng)性資產(chǎn)100% 【答案】為D。 【解析】參考教材記憶 四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)易考點(diǎn) 【真題詳解】：4、商業(yè)銀行進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的內(nèi)部指標(biāo)/信號(hào)包括 等指標(biāo)的變化。 A銀行的資產(chǎn)質(zhì)量 B銀行的盈利能力 C第三方評(píng)級(jí) D銀行發(fā)行的有價(jià)證券的市場(chǎng)表現(xiàn) E銀行內(nèi)部有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)水平 【答案】ABE【解析】C、D項(xiàng)是外部指標(biāo)信號(hào)的變化，與題干不符。 四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)易考點(diǎn) 【例題】：5、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)中的融資信號(hào)包括 A商業(yè)銀行內(nèi)部有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)水平 B債權(quán)人提前要求兌付造成支付能力出現(xiàn)缺乏 C存款人提前兌付 D所發(fā)行的流通債券包括次級(jí)債交易量上升 E所發(fā)行股票價(jià)格下跌 【答案】BC； 【解析】A選項(xiàng)屬于內(nèi)部信號(hào)；D、E項(xiàng)屬于外部信號(hào)。 四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)易考點(diǎn) 包括對(duì)本幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和對(duì)外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)