證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)第一章 證券市場(chǎng)概述ppt課件

1、證券市場(chǎng)根底知識(shí)主講：陳幼璇：21456654.證券從業(yè)資歷考試 根底科目證券從業(yè)資歷考試專業(yè)科目：留意：根底科目為必考科目，專業(yè)科目可以自選。 .證券業(yè)目前是國(guó)內(nèi)高收益、高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，是金融行業(yè)重要的支柱。中國(guó)正處于前所未有的大牛市中，隨著金融體制改革不斷深化，銀行、保險(xiǎn)以及社?；鸾槿胱C券領(lǐng)域投資，金融業(yè)掀起了金融人才的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)也開(kāi)場(chǎng)竟相涌入中國(guó)，金融人才的薪金更是“水漲船高。證券從業(yè)資歷證作為證券行業(yè)獨(dú)一的資歷證書，成為從事證券行業(yè)任務(wù)的主要根據(jù)。.資歷證書任務(wù)運(yùn)用范圍：目前從事證券任務(wù)的范圍主要有：證券公司各部門、銀行投資部、銀行基金部、金融資產(chǎn)管理公司、上市公司證券部、中

2、外協(xié)作基金公司、國(guó)內(nèi)基金公司、中外協(xié)作證券公司、投資公司、投資顧問(wèn)公司、保險(xiǎn)公司投資部等.2021年證券從業(yè)資歷考試時(shí)間：場(chǎng)次 報(bào)名時(shí)間 考試時(shí)間第一次 1月724日 3月5、6日第二次 4月1217日 6月11、12日第三次 6月287月20日 9月24、25日第四次 10月1020日 11月26、27日中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)： 證券市場(chǎng)概述第一節(jié) 證券與證券市場(chǎng)一、證券1、定義：是各類財(cái)富一切權(quán)或債務(wù)憑證的通稱，用以證明持券人有權(quán)依其所持證券記載的內(nèi)容而獲得應(yīng)有權(quán)益。 2.證券的特征證券的兩個(gè)最根本的特征：法律特征和書面特征。.證券可分成：1證據(jù)證券：證明一種現(xiàn)實(shí)的書面證明文件。(如信譽(yù)證、證據(jù)

3、2憑證證券：認(rèn)定持證人具有某種權(quán)益、義務(wù)的證明文件.(如存款單3有價(jià)證券.3、有價(jià)證券1定義有價(jià)證券是目的有票面金額，證明持券人有權(quán)按期獲得一定收入并可自在轉(zhuǎn)讓和買賣的一切權(quán)或債務(wù)憑證。 有價(jià)證券有廣義與狹義兩種概念。廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。商品證券是證明持券人擁有商品一切權(quán)或運(yùn)用權(quán)的憑證。貨幣證券是指證券本身能使持券人或第三者獲得貨幣索取權(quán)的書面憑證。資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)絡(luò)的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。它包括股票、債券及其衍生種類如基金證券、期貨合約等。人們通常把狹義的有價(jià)證券資本證券直接稱為有價(jià)證券乃至證券。.2分類A.按證券發(fā)行主體的不同，證券可分為公

4、司證券、金融證券、政府證券。公司證券是指公司、企業(yè)等經(jīng)濟(jì)法人為籌集投資資金或與籌集投資資金直接相關(guān)的行為而發(fā)行的證券。主要包括股票、公司債券、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)證和認(rèn)股證書等。金融證券是指銀行、保險(xiǎn)公司、信譽(yù)社、投資公司等金融機(jī)構(gòu)為籌集運(yùn)營(yíng)資金而發(fā)行的證券。主要包括金融機(jī)構(gòu)股票、金融債券、定期存款單、可轉(zhuǎn)讓大額存款單和其它儲(chǔ)蓄證券等。政府證券是指政府財(cái)政部門或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的證券。主要包括國(guó)庫(kù)券和公債券兩大類。.B、按證券能否具有適銷性，可分為適銷性證券和不適銷證券。適銷證券是指證券持有人在需求現(xiàn)金或希望將持有的證券轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金時(shí)，可以迅速地在證券市場(chǎng)上出賣的證券。如股票、公司債

5、券、金融股票、金融債券、國(guó)庫(kù)券、公債券、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)、認(rèn)股證書等。不適銷證券是指證券持有人在需求現(xiàn)金時(shí)，不能或不能迅速在證券市場(chǎng)上出賣的證券。如定期存款單等。.C、按證券能否在證券買賣所掛牌上市買賣，證券可分為上市證券和非上市證券。上市證券又稱掛牌證券，是指經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)同意，并向證券買賣所注冊(cè)登記，獲得在買賣所內(nèi)公開(kāi)買賣資歷的證券。非上市證券也稱非掛牌證券、場(chǎng)外證券，是指未懇求上市或不符合在證券買賣所掛牌買賣條件的證券。.D、按證券募集方式分類，證券可分為公募證券和私募證券。公募證券是指向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行的證券，其審批較嚴(yán)厲并采取公示制度。私募證券，是指向事先確定的少數(shù)投資者發(fā)行

6、以募集資金的證券，其審查條件相對(duì)較松，投資者也較少，不采取公示制度。.E、按證券的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)可分為股票、債券和其他證券三大類。股票是指股份按照公司法的規(guī)定，為籌集公司資本而發(fā)行的表示其股東按其持有的股份享用權(quán)益和承當(dāng)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的書面憑證。債券是發(fā)行人按照法定程序發(fā)行的、商定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。.3特征A、期限性。債券普通都有明確的還本付息期限，但股票普通沒(méi)有到期日，可以了解為一種永久性的證券，而且股息支付的日期也不固定。B、收益性。收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金運(yùn)用權(quán)的報(bào)答。C、流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性又稱變現(xiàn)性，是指證券持有人可按本人的需求，靈敏地轉(zhuǎn)讓

7、證券以換取現(xiàn)金。D、風(fēng)險(xiǎn)性。證券的風(fēng)險(xiǎn)性是指證券持有者面臨著預(yù)期投資收益不能實(shí)現(xiàn)，甚至使本金也遭到損失的能夠。E、產(chǎn)權(quán)性。有價(jià)證券的產(chǎn)權(quán)性是指它記載著權(quán)益人的財(cái)富權(quán)內(nèi)容，代表著一定的財(cái)富一切權(quán)，擁有證券就意味著享有財(cái)富的占有、運(yùn)用、收益和處分的權(quán)益。.二、證券市場(chǎng)1定義證券市場(chǎng)是股票、債券、投資基金券等各種有價(jià)證券發(fā)行和買賣的場(chǎng)所。 2構(gòu)造A、層次構(gòu)造：按市場(chǎng)職能的劃分，證券市場(chǎng)分為證券發(fā)行市場(chǎng)和證券流通市場(chǎng)。證券發(fā)行市場(chǎng)又稱“一級(jí)市場(chǎng)或“初級(jí)市場(chǎng)，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出賣新證券所構(gòu)成的市場(chǎng)。證券流通市場(chǎng)又稱“二級(jí)市場(chǎng)或“次級(jí)市場(chǎng)，是已發(fā)行的證券經(jīng)過(guò)

8、買賣買賣實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所。.a.按效力覆蓋的區(qū)域分：全球性市場(chǎng)、全國(guó)性市場(chǎng)、區(qū)域性市場(chǎng)b.按上市公司規(guī)模、監(jiān)管要求差別：主板市場(chǎng)、二板市場(chǎng)創(chuàng)業(yè)板或高新企業(yè)板c.按市場(chǎng)集中程度：集中買賣市場(chǎng)買賣所市場(chǎng)和柜臺(tái)市場(chǎng)等。.B、種類構(gòu)造按證券的性質(zhì)劃分，證券市場(chǎng)分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)。 C、買賣場(chǎng)所構(gòu)造按買賣活動(dòng)能否在固定場(chǎng)所進(jìn)展，可分為有形市場(chǎng)與無(wú)形市場(chǎng)。.(3)特征A、證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所。B、是財(cái)富權(quán)益直接交換的場(chǎng)所。C、是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所。.4證券市場(chǎng)的根本功能A、籌資-投資功能B、定價(jià)功能C、資本配置功能.第二節(jié) 證券市場(chǎng)參與者一、證券發(fā)行人證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行

9、證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)和公司企業(yè)。一公司企業(yè)只需股份才干發(fā)行股票。公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于自有資本，而經(jīng)過(guò)發(fā)行債券所籌集的資本屬于借入資本.二政府與政府機(jī)構(gòu) 政府發(fā)行的證券普通僅限于債券.中央政府有稅收、貨幣發(fā)行等特權(quán)，普通情況下，其發(fā)行的債券是不存在違約風(fēng)險(xiǎn)的，這一類證券被稱為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券，相對(duì)應(yīng)的證券收益率被稱為“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。中央銀行發(fā)行的有兩類證券：中央銀行股票跟特殊債券中央銀行票據(jù).二、證券投資者證券投資者是指進(jìn)入證券市場(chǎng)進(jìn)展證券買賣的機(jī)構(gòu)和個(gè)人，是證券市場(chǎng)的資金供應(yīng)者。1、政府機(jī)構(gòu)目的：為了調(diào)劑資金余缺和進(jìn)展宏觀調(diào)控.2、金融機(jī)構(gòu)1證券運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)最活潑的投資者我國(guó)證券公司2銀行

10、業(yè)金融機(jī)構(gòu).3保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司曾一度超越投資基金成為投資規(guī)模最大的機(jī)構(gòu)投資者。4合格境外機(jī)構(gòu)投資者QFII5主權(quán)財(cái)富基金6其他金融機(jī)構(gòu)3、企業(yè)和事業(yè)法人4、各類基金1證券投資基金.2社?；餉、全國(guó)性社會(huì)保證基金B(yǎng)、企業(yè)年金我國(guó)A、社會(huì)保證基金 B、社會(huì)保險(xiǎn)基金3企業(yè)年金4社會(huì)公益基金二個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好性、風(fēng)險(xiǎn)中立型、風(fēng)險(xiǎn)逃避型.三、證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)證券市場(chǎng)中介是銜接證券投資者與籌資者的橋梁，是證券市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)的中心。在證券市場(chǎng)起中介作用的實(shí)體是證券運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券效力機(jī)構(gòu)，通常把兩者合稱為證券中介機(jī)構(gòu)。1.證券運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)證券運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)又稱證券商，它是指依法設(shè)立可運(yùn)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的、具有法人資歷的金融

11、機(jī)構(gòu)。證券運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)根據(jù)業(yè)務(wù)內(nèi)容劃分，有證券承銷商、證券經(jīng)紀(jì)商和證券自營(yíng)商三類。.證券承銷商是按照規(guī)定有權(quán)包銷或代銷發(fā)行人發(fā)行的有價(jià)證券的證券運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，是證券一級(jí)市場(chǎng)上發(fā)行人與投資者之間的媒介，其作用是受發(fā)行人的委托，尋覓潛在的投資公眾，并經(jīng)過(guò)廣泛的公關(guān)活動(dòng)，將潛在的投資人引導(dǎo)成為真正的投資者，從而使發(fā)行人募集到所需求的資金。證券經(jīng)紀(jì)商是指接受客戶委托，代客買賣證券并以此收取傭金的證券運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)。其主要職能是：為投資者提供信息咨詢、開(kāi)立帳戶、接受委托代理買賣以及證券過(guò)戶、保管、清算、交割等。證券自營(yíng)商是指自行買賣證券，從中獲取差價(jià)收益，并獨(dú)立承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的證券運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)。.2.證券效力機(jī)構(gòu)證券效力機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券效力業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。主要包括證券登記結(jié)算公司、證券投資咨詢公司、資信評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等 .四、自律性組織1、證券業(yè)協(xié)會(huì)是社會(huì)團(tuán)體法人。證券行業(yè)協(xié)會(huì)該當(dāng)履行協(xié)助證券監(jiān)視管理機(jī)構(gòu)組織會(huì)員執(zhí)行有關(guān)法律，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，為會(huì)員提供信息效力，制定規(guī)那么，組織培訓(xùn)和開(kāi)展業(yè)務(wù)交流，調(diào)解糾紛，就證券業(yè)的開(kāi)展開(kāi)展研討，